ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS · Déficit (23 101 000) (20 505 155) TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 21 468 069 21 465 272 TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES 24 532

ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON AUDITÉS)

PÉRIODES CLOSES LE 31 DÉCEMBRE 2013

450, rue de la Gare-du-Palais, 1er étage, Québec (Québec) G1K 3X2 – 418 704-6038 www.nemaskalithium.com

Périodes closes le 31 décembre 2013

ÉTATS F INA NC IERS INTE RMÉDIA IRE S RÉSU MÉ S

Rapport de la direction ............................................................................................................... 1

États de la situation financière .................................................................................................... 2

États de la perte globale .............................................................................................................. 3

États des variations de capitaux propres ..................................................................................... 4

États des flux de trésorerie .......................................................................................................... 5

Notes afférentes aux états financiers .......................................................................................... 6

ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS (NON-AUDITÉS) - 31 DÉCEMBRE 2013

1

NEMASKA LITHIUM INC.

RAPPORT DE LA D IREC TI ON

Responsabilité de la direction sur la divulgation de l’information financière

Les états financiers intermédiaires résumés (non audités) ci-joints ont été préparés par la direction et sont en conformité

avec les Normes internationales d’information financière (les « IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards

Board (IASB). La direction est responsable de la préparation, de l'intégrité et de l'objectivité des états financiers

intermédiaires résumés (non audités) et autres informations financières présentées dans ce rapport annuel. Les autres

informations figurant dans ces états financiers intermédiaires résumés (non audités) sont fondées sur des estimations et

des jugements. La direction a établi ces montants de manière raisonnable afin de s'assurer que les états financiers

intermédiaires résumés (non audités) soient présentés fidèlement, à tous égards importants.

Un système de contrôles administratifs, comptables et de divulgation interne ont été élaborés et sont maintenues par la

direction afin de fournir une assurance raisonnable que les actifs sont protégés et que l'information financière est exacte et

fiable.

Le conseil d'administration est chargé de s'assurer que la direction assume ses responsabilités à l'égard de l'information

financière et il est l'ultime responsable de l'examen et l'approbation des états financiers. Le conseil s'acquitte de cette

responsabilité principalement par l'entremise de son comité d’audit. Le comité d’audit est nommé par le conseil

d'administration et est principalement composé d'administrateurs externes indépendants. Le comité d’audit se réunit

périodiquement avec la direction et les auditeurs indépendants afin de passer en revue les différents aspects de la

comptabilité, de l'audit et du contrôle interne. Ces états financiers ont été examinés et approuvés par le conseil

d'administration sur la recommandation du comité d’audit.

Les états financiers intermédiaires résumés (non audités) pour les périodes de six mois closes les 31 décembre 2013 et 2012

ont été révisés par les auditeurs indépendants du cabinet KPMG s.r.l./S.E.N.C.R.L, conformément aux normes canadiennes

d’audit généralement reconnues. Les auditeurs indépendants ont librement et pleinement accès au comité d’audit.

Contrôle interne et divulgation de l’information financière

La direction est responsable de l'établissement et du maintien d'un contrôle interne relatif à la divulgation de l’information

financière. Le contrôle interne de la Société à l'égard de l'information financière est un processus conçu pour fournir une

assurance raisonnable quant à la fiabilité de l'information financière ainsi que de la préparation des états financiers à des

fins externes conformément aux normes IFRS.

Le contrôle interne de la Société à l'égard de l'information financière s'entend des politiques et procédures qui

(i) concernent la tenue de dossiers suffisamment détaillés pour donner une image fidèle des opérations et des cessions

d'actifs, (ii) fournissent une assurance raisonnable que les opérations sont comptabilisées et enregistrées afin de permettre

la préparation d'états financiers conformément aux IFRS, et que toutes les transactions sont effectuées suivant

l'autorisation de la direction et/ou des administrateurs de la Société, et (iii) fournissent une assurance raisonnable

concernant la prévention ou de la détection rapide d'acquisition non autorisée, de l'utilisation ou la cession d'actifs de la

Société qui pourraient avoir une incidence importante sur les états financiers. Cependant, en raison de ses limites

inhérentes, le contrôle interne à l'égard de l'information financière pourrait ne pas prévenir ou détecter des inexactitudes.

/s/ Guy Bourassa _____ /s/ Steve Nadeau _________

Guy Bourassa, Président et chef de la direction Steve Nadeau, Chef de la direction financière


2

31 décembre 30 juin

Note 2013 2013

ACTIFS $ $

ACTIFS COURANTS Trésorerie et équivalents de trésorerie 10 E) 1 450 748 2 445 768 Taxes de vente à recevoir 101 840 111 663 Autres débiteurs - 7 565 Droits miniers et crédits d’impôt relatifs aux ressources à recevoir 833 109 802 330 Frais payés d’avance 51 965 254 993

2 437 662 3 622 319

ACTIFS NON COURANTS Dépôts à des fournisseurs pour des dépenses de prospection et d’évaluation 8 268 7 774 Participation dans une entreprise comptabilisée

selon la méthode de la mise en équivalence 4 - 1 427 801 Immobilisations corporelles 5 117 282 72 754 Propriétés minières 6 1 951 156 1 948 143 Actifs de prospection et d’évaluation 7 20 017 800 18 745 519

22 094 506 22 201 991

TOTAL DES ACTIFS 24 532 168 25 824 310

PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES

PASSIFS COURANTS Créditeurs et charges à payer 932 264 2 250 112 Passifs liés aux actions accréditives 8 A) i) - 88 942

932 264 2 339 054

PASSIFS NON COURANTS Impôts sur le résultat et impôts miniers différés 11 2 131 835 2 019 984

TOTAL DES PASSIFS 3 064 099 4 359 038

CAPITAUX PROPRES Capital social et bons de souscription 8 41 493 090 38 993 090 Surplus d’apport 3 075 979 2 977 337 Déficit (23 101 000) (20 505 155)

TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 21 468 069 21 465 272

TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES 24 532 168 25 824 310

Éventualités (note 9), Engagements (note 10), Événements postérieurs (note 16) Les notes afférentes des pages 6 à 25 font partie intégrante de ces états financiers. Au nom du conseil,

‘Guy Bourassa’, Administrateur Michel Baril’, Administrateur

États intermédiaires résumés de la situation financière (NON AUDITÉS)S)

31 décembre 2013 ET 30 JUIN 2013


3

États intermédiaires résumés de la perte globale (NON AUDITÉS)


Trois mois clos le Six mois clos le

31 décembre 31 décembre

Note 2013 2012 2013 2012

$ $ $ $

CHARGES

Salaires et charges sociales 14 148 872 168 820 318 289 283 555 Paiements fondés sur des actions 80 402 35 498 98 642 243 585 Loyer, frais de bureau et autres charges 35 086 41 196 65 968 65 914 Amortissement et dépréciation des

immobilisations corporelles 5 3 221 6 236 8 344 11 706 Inscription, droits d’inscription et informations aux actionnaires 51 613 67 287 56 674 117 879 Promotion et publicité 19 710 30 228 20 670 95 845 Représentation, missions et expositions 21 580 56 353 35 225 97 463 Honoraires de consultants 57 349 96 209 80 027 151 250 Honoraires 23 777 38 235 42 709 63 220

441 610 540 062 726 548 1 130 417

CHARGES FINANCIÈRES NETTES (PRODUITS) Produits financiers (3 588) (8 348) (9 943) (27 542) Charges financières 1 540 1 119 5 862 2 580

(2 048) (7 229) (4 081) (24 962)

PERTE D’OPÉRATION 439 562 532 833 722 467 1 105 455

AUTRES ÉLÉMENTS Autres produits liés aux

actions accréditives 8 (32 577) (7 841) (88 942) (139 652) Quote-part de la perte d’une entreprise

comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence 4 1 337 309 80 378 1 427 801 142 381

1 304 732 72 537 1 338 859 2 729

PERTES AVANT IMPÔT 1 744 294 605 370 2 061 326 1 108 184

Impôts recouvrés sur les résultats 11 (14 177) (218 637) (30 779) (371 265) Impôts sur les résultats et impôts

miniers différés 11 44 948 225 634 111 851 495 892

30 771 6 997 81 072 124 627

PERTE GLOBALE DE LA PÉRIODE 1 775 065 612 367 2 142 398 1 232 811

Perte diluée par action de base et diluée 12 0,014 0,006 0,017 0,012

Nombre moyen d’actions de base et diluées en circulation 129 832 447 101 818 453 122 916 345 101 299 067

Les notes afférentes des pages 6 à 25 font partie intégrante de ces états financiers.


4

États intermédiaires résumés des variations de capitaux propres (NON AUDITÉS)

PÉRIODES CLOSES LE 31 DÉCEMBRE 2013 ET 2012

Capital social et Surplus

bons de souscription d’apport Déficit Total

$ $ $ $

SOLDE AU 30 JUIN 2013 38 993 090 2 977 337 (20 505 155) 21 465 272

FINANCEMENT PAR ACTIONS

Actions ordinaires émises 2 500 000 - - 2 500 000 Frais d’émission d’actions - - (453 447) (453 447)

OPTIONS ET BONS DE SOUSCRIPTION Octroyées aux employés, dirigeants,

administrateurs, consultants ou représentants R.I. - 98 642 - 98 642

41 493 090 3 075 979 (20 958 602) 23 610 467

PERTE NETTE DE LA PÉRIODE - - (2 142 398) (2 142 398)

Solde au 31 décembre 2013 41 493 090 3 075 979 (23 101 000) 21 468 069

Capital social et Surplus

bons de souscription d’apport Déficit Total

$ $ $ $

SOLDE AU 30 JUIN 2012 34 149 113 2 735 463 (16 823 674) 20 060 902

FINANCEMENT PAR ACTIONS Actions ordinaires émises suite

à l’exercice d’options octroyées aux administrateurs 26 334 - - 26 334

Actions ordinaires émises suite à l’exercice de bons de souscription 120 927 - - 120 927

Actions ordinaires émises suite à l’exercice d’options aux courtiers 311 053 - - 311 053

OPTIONS ET BONS DE SOUSCRIPTION

Octroyés aux employés, dirigeants, administrateurs, consultants ou représentants R.I. - 243 585 - 243 585

Options exercées 26 510 (26 510) - -

Options aux courtiers exercées 92 923 (92 923) - -

Bons de souscription exercés 29 280 (28 280) - -

34 756 140 2 830 335 (16 823 674) 20 762 801

PERTE NETTE DE LA PÉRIODE − − (1 232 811) (1 232 811)

Solde au 31 décembre 2012 34 756 140 2 830 335 (18 056 485) 19 529 990

Les notes afférentes des pages 6 à 25 font partie intégrante de ces états financiers.


5

États intermédiaires résumés des flux de trésorerie (NON AUDITÉS)


Trois mois clos les Six mois clos les

31 décembre 31 décembre

2013 2012 2013 2012

$ $ $ $

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’EXPLOITATION

Perte nette de la période (1 775 065) (612 367) (2 142 398) (1 232 811) Ajustements pour :

Paiements fondés sur des actions 80 402 35 498 98 642 243 585 Amortissement des

immobilisations corporelles 3 221 6 236 8 344 11 706 Autres produits liés aux

actions accréditives (32 577) (7 841) (88 942) (139 652) Quote-part de la perte d’une

entreprise comptabilisée selon la méthode de mise en équivalence 1 337 309 80 378 1 427 801 142 381

Impôts sur les résultats et impôts miniers différés 44 948 225 634 111 851 495 892

Impôts recouvrés sur les résultats (14 177) (218 637) (30 779) (371 265) Variation des éléments hors caisse

du fonds de roulement (41 616) (35 617) (24 978) 287 208

(397 555) (526 716) (640 459) (562 956)

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

Actions payées en trésorerie 2 500 000 431 980 2 500 000 458 314 Frais de financement (512 187) - (667 493) -

1 987 813 431 980 1 832 507 458 314

FLUX DE TRÉSORERIE LIÉS AUX ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT

Avances sur des dépenses de prospection et d’évaluation 15 310 3 092 (494) 202 514

Acquisitions d’immobilisations corporelles 4 128 (4 384) (52 872) (4 384)

Acquisitions de propriétés minières - (20 000) (3 013) (20 000) Augmentation des actifs de

prospection et d’évaluation (1 172 826) (1 321 437) (2 130 689) (2 943 476)

(1 153 388) (1 342 729) (2 187 068) (2 765 346)

(Diminution) augmentation

nette de la trésorerie et des

équivalents de trésorerie 436 870 (1 437 465) (995 020) (2 869 988) Trésorerie et équivalents de

trésorerie au début de la période 1 013 878 3 132 983 2 445 768 4 565 506

Trésorerie et équivalents de à la fin de la période 1 450 748 1 695 518 1 450 748 1 695 518

Éléments sans effet sur les flux de trésorerie : voir note 13 Les notes afférentes des pages 6 à 25 font partie intégrante de ces états financiers.


6

NOTES AFFÉRENTES (NON AUDITÉS)


1. ENTITÉ PRÉSENTANT L’INFORMATION FINANCIÈRE, LA NATURE DES OPÉRATIONS ET LA CONTINUITÉ D’EXPLOITATION

Nemaska Lithium Inc. (la « Société ») est une société domiciliée au Canada, constituée en vertu de la Loi canadienne

sur les sociétés par actions. Son titre transige à la Bourse de croissance TSX sous le symbole NMX et à la Bourse

américaine des titres transigés de gré à gré QX (OTCQX) sous le symbole NMKEF.

La Société se spécialise dans l’acquisition et dans l’exploration de propriétés minières. Ses activités se situent au

Canada et la Société n’a pas encore déterminé si ses propriétés contiennent des réserves de minerai

économiquement récupérables.

Bien que, au stade actuel des travaux de prospection, la Société prenne toutes les mesures conformes aux normes de

l’industrie afin de s’assurer que les titres de propriétés minières dans lesquelles elle a un intérêt financier sont en

règle, les titres pourraient être assujettis à des ententes précédentes non enregistrées ou au non-respect de

dispositions réglementaires.

La recouvrabilité des montants indiqués au titre des propriétés minières et des actifs de prospection et d’évaluation

connexes dépend de la découverte de réserves économiquement récupérables, de la capacité de la Société à obtenir

le financement nécessaire pour mener à terme la mise en valeur et de la production rentable future ou du produit de

la cession de tels biens. En date des présents états financiers, la valeur nette comptable des propriétés minières

représente selon la direction la meilleure estimation de leur valeur recouvrable nette. Cette valeur pourrait toutefois

être réduite dans le futur.

La direction estime que le fonds de roulement disponibles pour la Société à la fin de la période, seront suffisant afin

que la Société puisse rencontrer ses obligations courantes liées à ses passifs financiers de l'exercice financier clos le

31 décembre 2013 et pour couvrir les frais généraux d'administration pour le reste de l'exercice en cours, mais pas

pour les douze prochains mois. La Société devra lever des fonds pendant le reste de l'exercice en cours afin de

compléter l'étude de faisabilité, pour poursuivre ses efforts en cours dans le processus d'obtention de permis et de

couvrir les engagements liés à l’étude de faisabilité et à l’obtention de permis et pour augmenter également les

fonds afin de couvrir les frais généraux d’administrations.

Comme la Société ne génère pas de revenus, la Société devra obtenir périodiquement de nouveaux fonds pour

poursuivre ses activités et, malgré la capacité de la Société à obtenir des fonds par le passé, il n’y a pas de garantie

qu’elle sera en mesure d’obtenir du financement dans le futur.

Ces états financiers intermédiaires résumés ont été préparés conformément aux Normes internationales

d’information financière (les « IFRS ») ainsi que sur l'hypothèse de la continuité. L'application des normes IFRS dans

l'hypothèse de la continuité peut être inappropriée parce que la condition ci-dessus indique l'existence d'une

incertitude significative susceptible de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son

exploitation. Ces états financiers intermédiaires résumés ne comprennent pas les ajustements qui devraient être

apportés à la valeur comptable des actifs et passifs, si l'hypothèse de la continuité s'avère non fondée.

L’adresse du siège social de la Société est le 450, rue de la Gare-du-Palais, 1er

étage, Québec (Québec), Canada

G1K 3X2 et le site internet est www.nemaskalithium.com.

http://www.nemaskalithium.com/

NOTES AFFÉRENTES (SUITE) (NON AUDITÉS)



7

2. BASE D'ÉTABLISSEMENT

A) DÉCLARATION DE CONFORMITÉ

La Société prépare ses états financiers intermédiaires résumés conformément aux Normes internationales

d’information financière (« IFRS »), tel que publié par l’International Accounting Standards Board (« IASB ») et

en conformité avec les politiques comptables utilisées par la Société dans les plus récents états financiers

annuels audités, sauf lorsque noté ci-bas. Les présents états financiers intermédiaires résumés ont été établis

conformément aux IFRS s’appliquant à la préparation des états financiers intermédiaires y compris l’IAS 34.

Certaines informations normalement incluses dans les états financiers annuels audités préparés conformément

aux IFRS, en particulier les notes afférentes, ont été omises ou condensées. En conséquence, ces états

financiers intermédiaires résumés n’incluent pas toutes les informations requises pour des états financiers

annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers annuels audités de l'exercice clos

le 30 juin 2013 de la Société. Le conseil d’administration a approuvé les états financiers le 25 février 2014.

B) BASE D’ÉVALUATION

Ces états financiers intermédiaires résumés et non audités ont été établis au coût historique.

Ces états financiers intermédiaires résumés ont été préparés selon l’hypothèse de la continuité d’exploitation,

ce qui signifie que la Société sera en mesure de réaliser ses actifs et de s’acquitter de ses dettes dans le cours

normal de ses activités.

C) MONNAIE FONCTIONNELLE ET MONNAIE DE PRÉSENTATION

Ces états financiers intermédiaires résumés et non audités sont présentés en dollars canadiens, soit la monnaie

fonctionnelle de la Société.

D) UTILISATION D’ESTIMATIONS ET RECOURS AU JUGEMENT

L’établissement de ces états financiers intermédiaires résumés conformes aux IFRS exige que la direction ait

recours à son jugement, fasse des estimations et pose des hypothèses qui influent sur l’application des

méthodes comptables ainsi que sur la valeur comptable des actifs des passifs, des produits et des charges. Les

résultats réels pourraient différer de ces estimations.

Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont passées en revue régulièrement. Toute révision des

estimations comptables est constatée dans la période au cours de laquelle les estimations sont révisées ainsi

que dans les années futures touchées par ces révisions.

Les jugements importants et les sources principales d'estimations qui ont été portés par la direction afin

d’appliquer les conventions comptables de la Société lors de la préparation des présents états financiers

intermédiaires résumés étaient les mêmes que ceux décrits dans les états financiers annuels pour l’exercice

clos le 30 juin 2013 de la Société.




8

3. PRINCIPALES MÉTHODES COMPTABLES

Ces états financiers intermédiaires résumés ont été préparés selon les mêmes méthodes comptables utilisées dans les

états financiers audités de l’exercice clos le 30 juin 2013, sauf si noté ici-bas:

Changements dans les politiques comptables

La nouvelle norme qui suit et l’amendement aux normes et interprétations ont été utilisés lors de la préparation des

états financiers intermédiaires résumés au 31 décembre 2013. L’adoption de cette nouvelle norme n’a pas eu

d’impact matériel sur les états financiers intermédiaires résumés.

IFRS 12, Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités

L’IFRS 12 contient les exigences de présentation pour les entités qui ont des intérêts dans des filiales, des

arrangements communs (par exemple, les opérations conjointes ou joint-venture), sont associées et/ou consolidées

des entités structurées. Les intérêts sont généralement définis comme l'implication contractuelle et non contractuelle

qui expose une entité à la variabilité des rendements de la performance de l'autre entité. Les exigences de

présentation requises ont pour but de fournir des informations afin de permettre aux utilisateurs d'évaluer la nature

et les risques associés à l'intérêt d'une entité dans d'autres entités, les effets de ces intérêts sur la situation financière

de l'entité, sa performance financière et ses flux de trésorerie.

L’IFRS 12 n’a eu aucun impact sur les états financiers intermédiaires résumés.

IFRS 13, Évaluation de la juste valeur

L’IFRS 13 fournit une source unique de directive sur les évaluations de la juste valeur en remplaçant les directives en

la matière de diverses IFRS prises individuellement. Elle définit la juste valeur comme étant le prix qui serait reçu pour

la vente d’un actif ou le prix payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction ordonnée entre des intervenants

du marché à la date d’évaluation, c’est-à-dire un prix de sortie. La norme établit également un cadre d’évaluation de

la juste valeur et expose les obligations d’information en la matière qui permettront aux utilisateurs des états

financiers d’évaluer les méthodes et les données d’entrée utilisées pour effectuer les évaluations de la juste valeur.

L’IFRS 13 explique comment évaluer la juste valeur lorsque d’autres normes du référentiel IFRS l’exigent ou le

permettent. L’IFRS 13 ne met pas en place de nouvelles exigences d’évaluation d’actifs ou de passifs à la juste valeur

et n’élimine pas les exceptions d’ordre pratique d’évaluation à la juste valeur qui sont actuellement en vigueur aux

termes de certaines normes.

La Société a inclus les informations supplémentaires requises par cette norme à la note 4.

4. PARTICIPATION DANS UNE ENTREPRISE COMPTABILISÉE SELON LA MÉTHODE DE LA MISE EN ÉQUIVALENCE

Au 31 décembre 2013, la Société détient 15 864 455 actions dans son entreprise détenue et comptabilisée selon la

méthode de la mise en équivalence, Ressources Monarques Inc. (« MQR »), représentant 29,14 % (31,25 % au 30 juin

2013) du capital social de MQR, et 800 000 bons de souscription (voir note 16). Le cours de clôture des actions de

MQR à la Bourse de croissance TSX au 31 décembre 2013 était de 0,105 $, représentant une juste valeur totalisant

1 665 768 $.




9

4. PARTICIPATION DANS UNE ENTREPRISE COMPTABILISÉE SELON LA MÉTHODE DE LA MISE EN ÉQUIVALENCE (SUITE) La quote-part de la Société dans la perte MQR pour les périodes de 3 mois et 6 mois closes le 31 décembre 2013 était

de 1 337 309 $ (80 378 $ en 2012) et 1 427 801 $ (142 381 $ en 2012), respectivement. Puisque l'investissement a été

porté à une valeur de 0 $ au cours des périodes de trois mois et de six mois closes le 31 décembre 2013, un total de

1 761 119 $ de la quote-part des pertes dans MQR pour la même période n’a pas été reconnue. La Société n’a pas

reçu de dividende de sa participation dans une entreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence.

Les informations financières résumées concernant l’entreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en

équivalence, non ajustées pour tenir compte du pourcentage de la participation détenue par la Société, se présentent

comme suit :

Période de six mois close le Exercice clos le

31 décembre 2013 30 juin 2013

Participation 29,14 % 31,25 % Actifs courants 1 126 243 $ 2 151 119 $ Actifs non courants 3 269 321 12 531 059 Passifs courants 272 143 381 805 Passifs non courants - 517 022 Perte nette (10 108 140) (540 522) Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation (666 493) (360 059) Flux de trésorerie liés aux activités de financement 435 477 2 723 141 Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement (1 166 289) (1 672 524)

Au cours des périodes de trois mois et six mois closes le 31 décembre 2013, aucune dépréciation n’a été

comptabilisée, car la valeur recouvrable était supérieure à la valeur comptable. La valeur recouvrable a été basée sur

la juste valeur diminuée des coûts de la vente de la participation et a été établie à partir du cours de clôture en date

de la dernière transaction de la période close. Si lors d’exercices futurs de présentation de l’information financière il

existe un indice qu’une perte de valeur comptabilisée au cours d’exercices antérieurs soit susceptible de ne plus

exister ou d’avoir diminué (par exemple, si la juste valeur est affectée par une augmentation), cette perte de valeur

peut être diminuée ou reprise.

Le rapprochement de la participation se détaille comme suit :



$ $

Solde au début de la période 1 427 801 2 062 379 Dépréciation de la participation et autres ajustements - (428 846) Quote-part des pertes (1 427 801) (205 732)

Solde à la fin de la période - 1 427 801




10

5. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Matériel de

bureau et Terrain Véhicule informatique Total

$ $ $ $

COÛT Solde au 30 juin 2013 - 38 810 90 798 129 608 Acquisitions (Disposition) 57 000 - (4 128) 52 872

Solde au 31 décembre 2013 57 000 38 810 86 670 182 480

AMORTISSEMENT Solde au 30 juin 2013 - 12 126 44 728 56 854 Amortissement de la période - 3 335 5 009 8 344

Solde au 31 décembre 2013 - 15 461 49 737 65 198

VALEUR COMPTABLE NETTE Au 30 juin 2013 - 26 684 46 070 72 754 Au 31 décembre 2013 57 000 23 349 36 933 117 282

6. PROPRIÉTÉS MINIÈRES

Les propriétés minières se présentent comme suit :

Solde au Solde au

30 juin 31 décembre Québec Localisation Redevances 2013 Acquisition 2013

$ $ $ Whabouchi SNRC 32O12 2 % ou 3 % 1 510 468 1 790 1 512 258 (100 %) Sirmac SNRC 32J11 1 % 437 675 1 223 438 898 (100 %)

1 948 143 3 013 1951 156




11

6. PROPRIÉTÉS MINIÈRES (SUITE)

Solde au Solde au

30 juin 30 juin Québec Localisation Redevances 2012 Acquisition 2013

$ $ $

Whabouchi SNRC 32O12 2 % ou 3 % 1 510 468 - 1 510 468 (100 %) Sirmac SNRC 32J11 1 % 417 500 20 175 437 675 (100 %)

1 927 968 20 175 1 948 143

Certaines propriétés sont assujetties à des redevances dans le cas où elles sont mises en exploitation commerciale.

Whabouchi : voir les notes 10 A) et B) et Sirmac : voir la note 10 C)

7. ACTIFS DE PROSPECTION ET D’ÉVALUATION

Les actifs de prospection et d’évaluation se présentent comme suit :

Solde au Frais de Solde au

30 juin prospection 31 décembre 2013 et d’évaluation 2013

$ $ $ Whabouchi 14 041 770 713 966 14 755 736 Sirmac 1 332 692 114 647 1 447 339 Complexe chimique de lithium

1) 2) 3 371 057 443 668 3 814 725

18 745 519 1 272 281 20 017 800

Solde au Frais de Solde au

30 juin prospection 30 juin 2012 et d’évaluation 2013

$ $ $

Whabouchi 11 571 572 2 470 198 14 041 770 Sirmac 422 546 910 146 1 332 692 Complexe chimique de lithium

1) 2) 1 130 563 2 240 494 3 371 057

13 124 681 5 620 838 18 745 519




12

7. ACTIFS DE PROSPECTION ET D’ÉVALUATION (SUITE) 1)

La Société a identifié des marchés spécifiques d'intérêts pour les composés de lithium produits à partir de la transformation du concentré de spodumène. La Société a aussi terminé les essais métallurgiques en usine pilote avec SGS Canada depuis son laboratoire de Lakefield afin de déterminer un processus visant à produire de l'hydroxyde de lithium directement à partir du concentré de spodumène et aussi pour produire du carbonate de lithium à partir de l’hydroxyde de lithium. Des demandes de brevet et un traité de coopération en matière de brevets (PCT) couvrant de tels procédés ont été déposés. Afin de refléter correctement ce travail spécifique au sein des actifs de la Société, il a été décidé de comptabiliser cet actif de prospection et d’évaluation en tant que « Complexe Chimique de Lithium ».

2) Les dépenses liées à « l’usine de démonstration de Phase I » sont incluses dans l’actif de prospection et d’évaluation du Complexe Chimique de Lithium.

Les actifs de prospection et d’évaluation par nature se présentent comme suit :



$ $ Salaires et charges sociales 244 021 639 986 Honoraires de consultants et de supervision 457 783 3 335 300 Géologie et géophysique 23 397 123 890 Tests, échantillonnage et prospection 243 699 1 061 097 Forage, location d’équipement et autres matériaux 256 458 337 324 Hébergement et frais de subsistance 46 923 83 612 Frais généraux de prospection et d’évaluation - 39 629

1 272 281 5 620 838

Solde au début de la période 18 745 519 13 124 681

Solde à la fin de la période 20 017 800 18 745 519




13

8. CAPITAL SOCIAL, BONS DE SOUSCRIPTION ET PAIEMENTS FONDÉS SUR DES ACTIONS

A) ACTIONS ORDINAIRES ET BONS DE SOUSCRIPTION

Autorisé

Nombre illimité d’actions ordinaires sans valeur nominale

Les mouvements dans le capital social et les bons de souscription se détaillent comme suit :

Nombre de Nombre

bons de souscription d’actions Montant

$ Solde au 30 juin 2012

i) 24 274 353 100 734 674 34 149 113

Produit en espèces suite à un prospectus 7 061 584 14 123 168 4 236 950 Options exercées - 912 500 456 820 Bons de souscription exercés (229 900) 229 900 150 207 Bons de souscription expirés (22 429 453) - -

Solde au 30 juin 2013 i)

8 676 584 116 000 242 38 993 090

Produit en espèces suite à un prospectus 10 416 666 20 833 332 2 500 000 Bons de souscription expirés (1 615 000) - -

Solde au 31 décembre 2013 i)

17 478 250 136 833 574 41 493 090

i) La valeur comptable des actions accréditives est présentée, déduction faite du passif lié aux actions accréditives de

289 550 $ pour les actions accréditives émises durant le mois de juin 2012. Au 31 décembre 2013, le solde du passif lié

à des actions accréditives est néant $ (88 942 $ au 30 juin 2013). Un montant de 32 577 $ (7 841 $ en 2012) et 88 942 $

(139 652 $ en 2012) a été reconnu comme autres produits liés aux actions accréditives dans l'état de la perte globale

pour les périodes de trois mois et six mois closes le 31 décembre 2013, respectivement, ce qui représente la partie du

passif lié à l'augmentation des actifs de prospection et d'évaluation au cours de l’exercice en relation avec le

financement accréditif.




14

8. CAPITAL SOCIAL, BONS DE SOUSCRIPTION ET PAIEMENTS FONDÉS SUR DES ACTIONS (SUITE)

A) ACTIONS ORDINAIRES ET BONS DE SOUSCRIPTION (SUITE)

Période clos le 31 décembre 2013

Entre le 28 octobre 2013 et le 14 novembre 2013, la Société a annoncé qu’elle a clôturé une première phase

d’un placement par supplément de prospectus pour un total de 20 833 332 unités, au prix de 0,12 $ par

unité, pour un montant brut total de 2 500 000 $ conformément au prospectus préalable de base simplifié de

la Société daté du 4 mars 2013, tel que complété par le supplément de prospectus no.2 daté du 16 octobre

2013. Chaque unité consiste en une action ordinaire de la Société et un demi-bon de souscription d’action

ordinaire. Sous réserve des dispositions relatives à l’accélération décrite dans la convention de bons de

souscription intervenue entre la Société et Société de fiducie Computershare du Canada, datée du 28 octobre

2013, chaque bon de souscription d’Action ordinaire entier peut être exercé au cours d’une période de

24 mois suivant la date de clôture du placement, soit le 28 octobre 2013, afin de souscrire à une Action

ordinaire au prix de 0,18 $. En contrepartie de leurs services dans le cadre du Placement, l’agent et les

membres du syndicat financier ont reçu une commission en espèces totalisant 194 560 $. En guise de

rémunération additionnelle, un membre du syndicat financier a reçu un nombre total de 136 000 options de

rémunération. Les options de rémunération permettent à son détenteur de souscrire à un même nombre

d’actions ordinaires, au prix de 0,12 $ par action ordinaire, pour une période de cinq ans suivant la date de

clôture du Placement.

Exercice clos le 30 juin 2013

Le 11 avril 2013, la Société a complété un placement par supplément de prospectus pour un total de

14 123 168 unités au prix de 0,30 $ l’unité pour une somme de 4 236 950 $ conformément au prospectus

préalable de base daté du 4 mars 2013. Chaque unité est composée d'une action ordinaire de la Société et

d’un demi-bon de souscription. Chaque bon de souscription entier émis en vertu de ce financement peut être

exercé pendant une période de 24 mois, à partir du 11 avril 2013, et permet de souscrire à une action

ordinaire de la Société au prix de 0,40 $. De plus, 845 140 bons de souscription ont été émis à des courtiers à

un prix d'exercice de 0,30 $ pour une période de 24 mois, à partir du 11 avril 2013.

Au cours du mois d'octobre 2012, 229 900 bons de souscription ont été exercés par les actionnaires à un prix

d'exercice de 0,526 $ par action et 729 625 options de rémunération des courtiers ont été exercées à un prix

d'exercice moyen de 0,43 $ par action pour un nombre total de 959 525 actions ordinaires émises.

Le 19 septembre 2012, un ancien administrateur de la Société a exercé 182 875 options sur actions à un prix

d'exercice de 0,144 $ par action pour un nombre total de 182 875 actions ordinaires émises.




15


B) OPTIONS D’ACHAT D’ACTIONS

Les actionnaires de la Société ont approuvé un régime d’options d’achat d’actions (le « régime ») selon lequel

les membres du conseil d’administration peuvent octroyer des options d’achat d’actions permettant à leurs

employés, dirigeants, administrateurs et fournisseurs d’acquérir des actions ordinaires de la Société. Les

conditions et le prix d’exercice de chaque option d’achat d’actions sont déterminés par les membres du conseil

d’administration et ne peuvent pas être plus bas que la valeur marchande des actions ordinaires à la date de

l’octroi. Les conditions d’acquisition des options d’achat d’actions sont sans restriction sauf pour celles

octroyées à des fournisseurs, c’est-à-dire des représentants responsables des relations avec les investisseurs,

car ces actions seront acquises graduellement à raison de 25 % par trimestre.

Le régime prévoit que le nombre maximal d'actions ordinaires de la Société qui pourrait être réservé pour

attribution en vertu du régime ne doit pas être supérieur à 10 % des actions émises et en circulation de la

Société. Le nombre total d’options sur actions octroyées à un seul individu ne peut pas excéder 5 % des actions

ordinaires en circulation au moment où les droits deviennent acquis et ne peut pas excéder 2 % des actions

ordinaires en circulation dans le cas des fournisseurs, c’est-à-dire les consultants et les représentants

responsables des relations avec les investisseurs (les « représentants R.I. »). Ces options expireront au plus

tard cinq ans après avoir été octroyées. La période d'acquisition des options d'achat d'actions varie de 0 à

24 mois, et la vie de ces options varie de deux à cinq ans.

Paiements fondés sur des actions aux employés, dirigeants, administrateurs, consultants et représentants R.I.

La situation du régime d’options d’achat d’actions de la Société pour les employés, dirigeants, administrateurs,

consultants et les représentants R.I. pour la période de six mois close le 31 décembre 2013 et pour l’exercice

clos le 30 juin 2013, ainsi que les changements survenus respectivement au cours des périodes closes à ces

dates se détaillent comme suit :



Prix Prix Nombre d’exercice Nombre d’exercice d’options moyen pondéré d’options moyen pondéré

$ $ En circulation, au début

de la période 6 119 075 0,40 5 468 825 0,39 Octroyées 1 525 000 0,12 1 775 000 0,40 Exercées

i) - - (182 875) 0,14

Expirées (1 192 000) 0,46 (941 875) 0,40

En circulation, à la fin de la période 6 452 075 0,33 6 119 075 0,40

Options exerçables à la fin de la période 5 139 576 0,36 5 287 825 0,40

i) Le cours de clôture des actions le 10 septembre 2012, lorsque les options furent exercées, était de 0,38 $

par action.




16


B) OPTIONS D’ACHAT D’ACTIONS (SUITE)

Paiements fondés sur des actions aux employés, dirigeants, administrateurs, consultants et représentants R.I.

(suite)



$ $

Moyenne pondérée de la juste valeur des options octroyées durant la période 0,08 0,30

Le tableau suivant résume l’information sur les options sur actions octroyées et en circulation au 31 décembre

2013 :

Nombre Nombre Prix

d’options en d’options d’exercice Date circulation acquises moyen pondéré d’expiration

$

62 500 62 500 0,400 août 2014 1 254 000 1 254 000 0,144 septembre 2014 209 000 209 000 0,450 mars 2015 100 000 100 000 0,400 novembre 2015 1 881 000 1 881 000 0,510 décembre 2015 245 575 245 575 0,460 mai 2016 300 000 300 000 0,400 mai 2017 500 000 500 000 0,425 septembre 2017 375 000 62 500 0,500 janvier 2018 900 000 483 334 0,120 octobre 2018 125 000 - 0,120 novembre 2018 500 000 41 667 0,125 novembre 2018

6 452 075 5 139 576

La juste valeur des options octroyées en vertu du régime aux employés, dirigeants, administrateurs, consultants

et représentants R.I. a été établie à partir du modèle Black-Scholes en considérant les hypothèses moyennes

pondérées suivantes :



Durée de vie prévue des options 5 ans 5 ans Volatilité prévue 82 % 83 % Taux d’intérêt sans risque 1,64 % 1,30 % Taux de dividende annuel prévu 0 % 0 %




17



Paiements fondés sur des actions aux courtiers et intervenants

La situation du régime d’options d’achat d’actions pour les courtiers et les intervenants pour la période de six

mois close le 31 décembre 2013 et pour l’exercice clos le 30 juin 2013 se détaillent comme suit:



Prix Prix d’exercice d’exercice Nombre moyen Nombre moyen d’options pondéré d’options pondéré

$ $

En circulation, au début de la période 1 048 425 0,33 2 781 874 0,44 Octroyées 136 000 0,12 845 140 0,30 Expirés (203 285) 0,46 (1 848 964) 0,43 Exercés

i) - - (729 625) 0,43

En circulation, fin de la période 981 140 0,28 1 048 425 0,33

Options exerçables, fin de la période 981 140 0,28 1 048 425 0,33

i) Les cours de clôture des actions le 28 septembre 2012, lorsque 241 671 options de rémunération ont été exercées, et

le 3 octobre 2012, lorsque 487 954 options de rémunération ont été exercées, étaient de 0,58 $ et 0,51 $ par action, respectivement.

Le tableau suivant résume l’information sur les options d’achat d’actions octroyées et en circulation au 31

décembre 2013 :

Nombre Nombre Prix

d’options en d’options d’exercice Date circulation acquises moyen pondéré d’expiration

$

845 140 845 140 0,30 avril 2015 136 000 136 000 0,12 octobre 2018

981 140 981 140




18



Paiements fondés sur des actions aux courtiers et intervenants (suite)



$ $

La juste valeur moyenne pondérée des options octroyées durant la période 0,06 0,07

La juste valeur des options octroyées, conformément au régime, a été établie au moyen du modèle Black-

Scholes en considérant les hypothèses moyennes pondérées suivantes :



Durée de vie prévue des options 5 ans 2 ans

Volatilité prévue 82 % 62 %

Taux d’intérêt sans risque 1,72 % 1,01 %

Taux de dividende annuel prévu 0 % 0 %

C) BONS DE SOUSCRIPTION

La situation des bons de souscription pour la période de six mois close le 31 décembre 2013 et pour l’exercice

clos le 30 juin 2013, ainsi que les changements survenus respectivement au cours des périodes closes à ces

dates se détaillent comme suit :



Prix Prix d’exercice d’exercice Nombre moyen Nombre moyen d’options pondéré d’options pondéré

$ $ En circulation, au

début de la période 8 676 584 0,45 24 274 353 0,55 Octroyés 10 416 666 0,18 7 061 584 0,40 Expirés (1 615 000) 0,65 (22 429 453) 0,53 Exercés

i) - - (229 900) 0,53

En circulation, à la fin de la période 17 478 250 0,27 8 676 584 0,45

i) Le cours de clôture des actions le 17 et 18 octobre 2012 quand les bons de souscription ont été exercés

était de 0,46 $ par action.




19


C) BONS DE SOUSCRIPTION (SUITE)

Le tableau suivant résume l’information relative aux bons de souscription en circulation au 31 décembre

2013:

Nombre

de bons de souscription Prix d’exercice Date moyen pondéré en circulation d’expiration

$ 7 061 584 0,40 avril 2015 10 416 666 0,18 octobre 2015

17 478 250

9. ÉVENTUALITÉS

A) Les opérations de la Société sont régies par des lois et règlements gouvernementaux concernant la protection de

l’environnement. Les conséquences environnementales sont difficilement identifiables, que ce soit au niveau du

résultat, de l’échéance ou de l’impact. Présentement, au meilleur de la connaissance de ses dirigeants, la Société

opère en conformité avec les lois et les règlements en vigueur. Les frais de remise en état seront comptabilisés

dans les états financiers seulement au moment où il sera possible d’établir qu'une obligation actuelle existe,

entraînant des conséquences environnementales qui proviennent des activités d'exploration effectuées sur les

terres, et qu’elle peut être estimée de manière fiable. Cette obligation sera capitalisée au coût des actifs

connexes à ce moment.

B) La Société se finance en partie par l’émission d’actions accréditives, cependant il n’y a pas de garantie que les

fonds dépensés par la Société seront admissibles comme frais d’exploration canadiens même si la Société s’est

engagée à prendre toutes les mesures nécessaires à cet effet. Le refus de certaines dépenses par les autorités

fiscales aurait des conséquences fiscales négatives pour les investisseurs.

10. ENGAGEMENTS

A) En septembre 2009, la Société a acquis une participation de 100 % dans 16 claims miniers inclus dans la

propriété Whabouchi. Les vendeurs ont conservé une redevance de 3 % du revenu net de fonderie sur 16 claims.

1 % sur 4 des 7 claims acquis par désignation sur carte par la Société de cette redevance peut être acheté pour

un montant de 1 000 000 $. La Société s’est également engagée à verser aux vendeurs 500 000 $ et émettre

500 000 actions ordinaires si une étude de faisabilité indépendante confirmant la faisabilité de la phase de

production de la propriété est obtenue.

B) En cas de production commerciale sur l’un des 10 claims miniers acquis de Golden Goose Resources Inc. en

janvier 2010, en lien avec la propriété Whabouchi, la Société devra payer une redevance de 2 % du revenu net de

fonderie sur tous les métaux. La Société a l’option de racheter 1 % de la redevance du revenu net de fonderie

pour un montant de 1 000 000 $.




20

10. ENGAGEMENTS (SUITE)

C) La propriété Sirmac est composée de 24 claims miniers couvrant environ 1 101 hectares et située dans les

feuillets SNRC 32J11 dans la province de Québec, Canada. La propriété est sujette à une redevance de 1 % du

revenu net de fonderie sur 15 des 24 claims formant la propriété, qui peut être achetée par la Société pour la

somme de 1 000 000 $.

D) La Société loue ses espaces de bureau pour un montant mensuel de 3 803 $ jusqu’en janvier 2014 et pour un

montant mensuel de 4 346 $ de février 2014 à janvier 2015. Ce bail a été renouvelé pour une période d’un an et

viendra à échéance en janvier 2015 et les paiements contractuels restants à ce jour s’élèvent à un montant de

55 955 $. À la fin du bail, il y a une option de renouvellement pour une période supplémentaire d’un an.

E) La Société s'est engagée à effectuer des travaux de prospection et d’évaluation admissibles en vertu de la Loi de

l’impôt sur le revenu du Canada et la Loi sur les impôts du Québec pour un montant de 1 615 000 $ d’ici le

31 décembre 2013 et de transférer les déductions fiscales liées à ces dépenses aux investisseurs ayant souscrit

aux actions accréditives de la Société lors du financement du 20 juin 2012. Au 31 décembre 2013, la Société avait

complété ses engagements en effectuant un minimum de 1 615 000 $ de frais admissibles (1 118 913 $ au

30 juin 2013) et n’avait donc plus d’obligation (496 087 $ au 30 juin 2013) relativement à cet engagement.




21

11. IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT ET IMPÔTS MINIERS DIFFÉRÉS

La dépense d’impôt attribuable aux résultats diffère des montants calculés par application du taux d’imposition

combiné fédéral et provincial de 26,90 % (26,90 % en 2012) à la perte avant impôt en raison des éléments suivants :


31 décembre 31 décembre 2013 2012 2013 2012

$ $ $ $ Perte avant impôt (1 744 294) (605 370) (2 061 326) (1 108 184) Recouvrement d’impôt

calculé (prévu) (469 215) (162 845) (554 497) (298 102) Augmentation (diminution) des

impôts résultant des éléments ci-dessous :

Paiements fondés sur des actions, non déductibles 21 628 9 549 26 535 65 524

Variation des actifs d’impôts différés non reconnus 227 675 180 758 231 826 130 446

Dépenses non déductibles, quote-part des pertes et perte sur dilution d’une entreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence 180 755 21 696 192 039 30 035

Impôts différés découlant des actifs de prospection et

d’évaluation financés par des actions accréditives 51 734 11 764 136 302 209 532

Écart permanent découlant des autres produits liés aux

actions accréditives (8 763) (2 109) (23 925) (37 566) Impôts minier relatif au dépenses de prospection et d’évaluation de la période 26 957 - 72 792 - Impôts miniers - (51 816) - 24 758

Dépense d’impôt sur le résultat 30 771 6 997 81 072 124 627




22

11. IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT ET IMPÔTS MINIERS DIFFÉRÉS (SUITE)

Les variations dans les différences temporelles pour la période de six mois close le 31 décembre 2013 et pour

l’exercice clos le 30 juin 2013 se détaillent comme suit :

Solde au Comptabilisé Solde au

30 juin aux 31 décembre 2013 résultats 2013

$ $ $ Actifs d’impôts différés

Pertes d’exploitation 606 058 15 093 621 151 Frais d’émission d’actions 185 843 (63 691) 122 152 Immobilisations corporelles 14 132 - 14 132 Propriétés minières 1 010 307 - 1 010 307

Passifs d’impôts différés Autres gains non réalisés (176 621) 176 621 - Droits miniers différés (2 019 984) (111 851) (2 131 835) Actifs de prospection et d’évaluation (1 639 719) (128 023) (1 767 742)

(2 019 984) (111 851) (2 131 835)

Solde au Comptabilisé Solde au

30 juin aux 30 juin 2012 résultats 2013

$ $ $ Actifs d’impôts différés

Pertes d’exploitation 309 688 296 370 606 058 Frais d’émission d’actions 315 494 (129 651) 185 843 Immobilisations corporelles 8 777 5 355 14 132 Propriétés minières 1 010 307 - 1 010 307

Passifs d’impôts différés Autres gains non réalisés (261 970) 85 349 (176 621) Droits miniers différés (2 066 799) 46 815 (2 019 984) Actifs de prospection et d’évaluation (1 382 296) (257 423) (1 639 719)

(2 066 799) 46 815 (2 019 984)




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11. IMPÔTS SUR LE RÉSULTAT ET IMPÔTS MINIERS DIFFÉRÉS (SUITE)

Des actifs d’impôts différés n’ont pas été reconnus eu égard aux éléments suivants :


$ $ Pertes d’exploitation 1 731 368 1 454 543 Frais d’émission d’actions 352 063 266 764 Autres pertes en capital non réalisées 15 419 -

2 098 850 1 721 307

Les actifs d'impôts différés n'ont pas été comptabilisés au titre de ces éléments, car il n'est pas probable qu'un

bénéfice imposable futur sera disponible et sur lesquels la Société pourra tirer des bénéfices.

Au 31 décembre 2013, la Société a accumulé les pertes autres qu’en capital, aux fins fiscales suivantes, qui pourront

réduire les revenus imposables des exercices futurs :

Année

Année d’origine Fédéral Provincial d’échéance

$ $

2009 179 411 - 2029 2010 923 620 894 556 2030 2011 1 759 862 1 756 479 2031 2012 2 280 742 2 274 511 2032 2013 2 613 069 2 613 069 2033 2014 (6 mois) 1 085 194 1 085 194 2034

8 841 898 8 623 809

12. RÉSULTATS PAR ACTION

Les bons de souscription et des options d'achat d'actions ont été exclues du calcul du nombre moyen pondéré dilué

d'actions ordinaires puisque la Société est à perte et que leur effet aurait été antidilutif.




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13. ÉLÉMENTS SANS EFFET SUR LES FLUX DE TRÉSORERIE



$ $ $ $ Éléments sans effet sur les flux de trésorerie :

Variation des créditeurs et charges à payer relative aux frais d’émission d’actions (58 740) - (214 046) - Variation des créditeurs et charges à payer relative aux actifs

de prospection et d’évaluation (626 077) 88 777 (858 408) 156 394

14. SALAIRES ET CHARGES SOCIALES:



$ $ $ $ Salaires et autres avantages payés aux principaux dirigeants 91 529 87 542 187 691 150 429 Salaires et autres avantages payés aux autres employés 38 094 65 278 93 428 103 873 Honoraires versés aux membres du conseil d’administration 19 249 16 000 37 170 29 253

148 872 168 820 318 289 283 555

Au cours des périodes de trois mois et six mois closes le 31 décembre 2013, la Société a engagé 80 402 $ (35 498 $ en

2012) et 98 642 $ (243 585 $ en 2012), respectivement, en dépenses des paiements fondés sur des actions, dont

7 854 $ (16 203 $ en 2012) et 7 854 $ ( 118 286 $ en 2012), respectivement, a été attribué aux principaux dirigeants et

23 560 $ (néant $ en 2012) et 23 560 $ (néant $ en 2012), respectivement, a été attribué aux membres du conseil

d’administration, en dépenses des paiements fondés sur des actions.

15. OPÉRATIONS ENTRE PARTIES LIÉES

La Société n’a pas de société mère ultime.

Les transactions intersociétés effectuées durant la période de trois mois entre la Société et MQR, l’entreprise dans

laquelle la Société détient une participation comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence, ont totalisé

28 500 $ et sont divisées comme suit : la Société a facturé à MQR 25 200 $ en salaires et 3 300 $ en frais généraux

administratifs et de bureau.




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15. OPÉRATIONS ENTRE PARTIES LIÉES (SUITE)

Les transactions intersociétés effectuées durant la période de six mois entre la Société et MQR, l’entreprise dans

laquelle la Société détient une participation comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence, ont totalisé

63 968 $ et sont divisées comme suit : la Société a facturé à MQR 57 368 $ en salaires et 6 600 $ en frais généraux

administratifs et de bureau.

Les opérations sont conclues dans le cours normal des activités de la Société et sont mesurées en fonction de leur

valeur d'échange, c’est-à-dire le montant de la contrepartie convenue entre les parties aux accords. Il n’y a aucun

solde intersociétés à recevoir par la Société de MQR au 31 décembre 2013 (néant $ au 30 juin 2013).

16. ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS

(A) Le 29 janvier 2014, la Société a vendu 815 000 actions ordinaires de MQR, une entreprise comptabilisée

selon la méthode de la mise en équivalence, à un prix de 0,11 $ par action pour un produit net de 88 435 $.

(B) Le 10 février 2014, la Société a exercé 800 000 bons de souscription afin d’acquérir des actions de MQR, une

entreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence, à un prix d'exercice de 0,11 $ par action

ordinaire, pour un investissement total de 88 000 $.

Documents

ÉTATS FINANCIERS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS · Déficit (23 101 000) (20 505 155) TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 21 468 069 21 465 272 TOTAL DES PASSIFS ET DES CAPITAUX PROPRES 24 532