Le groupe Wichard est un acteur de référence dans le monde du nautisme et une marque mondialement connue. Il s’appuie sur un savoir-faire industriel de grande qualité et une couverture internationale importante.

CM-CIC Capital Finance a structuré la reprise du groupe en 2010, et connaissait cette entreprise et son dirigeant, Jean-Claude IBOS, depuis de nombreuses années. Nous avons pu ainsi partager une même vision du développement, notamment l’élargissement de l’offre produits et le renforcement de la présence à l’international. Depuis cette date, Wichard a réalisé la reprise du groupe Sparcraft, l’un des principaux fabricants de mâts et d’enrouleurs de voile. Cette opération a ainsi permis de compléter l’offre et de consolider la filiale américaine, désormais unité de production à part entière. Cette stratégie s’appuie sur la compétence des équipes et les savoir-faire du groupe. Elle passe également par une politique d’investissement significative pour maintenir l’avancée technologique de Wichard et soutenir sa capacité d’innovation. Elle doit également veiller à respecter la culture et le savoir-faire de chaque entité reprise afin d’en faciliter l’intégration.

Wichard devient naturellement aujourd’hui la plateforme de consolidation du marché des équipementiers nautiques et dispose par ailleurs de nombreuses autres opportunités de croissance.

Cette stratégie de constitution d’un acteur de référence s’inscrit obligatoirement dans le temps et correspond parfaitement à nos critères d’investisseur de long terme et à notre volonté d’accompagner des entreprises et des équipes performantes.

Janvier 2015

WICHARDvu par Laurent Hyver,CM-CIC Capital Finance.

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Conquête de l’Everest en 1953par Edmund Hillary et Tensing Norgay.

Record de plongée dans la Fosse des Mariannes en 1960 par Jacques Piccard et Don Walsh.

Conquête de la lunepar les américains en 1969.

Rien de gRand ne se fait sans confiance.

Ouverture de la ligne des Andes par Mermoz et Guillaumet en 1929.

1 rencontrequi prend le large

WICHARD etCM-CIC Capital Finance

Siège Social28 avenue de l’Opéra 75002 PARIS

Laurent Hyver

Cette conviction inspire au quotidien les femmes et leshommes de CM-CIC Capital Finance dans leur relation aveclesentrepreneursqu’ilsaccompagnentdansla durée.

Capital-risque, capital-développement, capital-transmission,conseils en fusions et acquisitions. Nous exerçons l’ensembledes métiers de haut de bilan pour répondre aux besoins definancement en fonds propres des entreprises. Au-delàdu professionnalisme, c’est la vision résolument humainedu métier et cette proximité avec les chefs d’entreprise quicaractérisentlesuccèsdenotreapproche.

CM-CIC Capital Finance - Lyon Espace Cordeliers2 rue Président Carnot 69293 Lyon Cedex 02 Tél 04 72 56 91 09

www.cmcic-capitalfinance.com

Paris - Lyon - Nantes - Lille - Strasbourg - Bordeaux - Montréal

140852_Encart_WICHARD_0115.indd 1 14/01/15 10:12

Partenaire historique des plus grands constructeurs de voiliers,le Groupe Wichard est aujourd’hui le n°1 mondial de l’accastillage marin. A la barre de l’entreprise depuis 2006, Jean-Claude Ibos nous parle de sa stratégie, basée sur la croissance externe et la qualité « made in France ».

WICHARDet CM-CIC Capital Finance,un partenariattoujours sur le pont.

Un marché du nautisme qui représente aujourd’hui les deux tiers de votre activité...J-C.I. : Oui. Répartis de façon équivalente entre la « première monte » (pour des constructeurs comme Bénéteau ou Jeanneau) et l ’autre moitié en « seconde monte » via un réseau de distributeurs. Le tiers restant est réalisé par notre division industrie qui travaille pour le secteur médical (prothèses de hanche), l’aéronautique (avions et parachutisme) ou encore l’automobile. A noter également qu’une partie de nos équipements d’accastillage est très appréciée dans le monde du spectacle et de l’outdoor.

Comment faites-vous face à la crise qui touche le secteur de la plaisance ?J-C.I. : Au-delà du développement de ces

Comment une entreprise auvergnate est-elle devenue l’un des leaders mondiaux de l’accastillage marin ?Jean-Claude Ibos : Parce qu’elle a su avoir de bonnes idées au bon moment ! A l’origine, en 1919, Wichard était une forge qui travaillait en sous-traitance pour les coutelleries. Elle a ensuite évolué vers la fabrication de pièces mécaniques très résistantes pour l’industrie. Dans les années 70, pour faire face aux conséquences de la 1ère crise pétrolière, le dirigeant a voulu diversifier l’activité. Passionné de voile, il a eu l’idée de faire de l’accastillage forgé en inox, ce qui n’existait quasiment pas à l’époque. Au même moment, le marché de la plaisance a connu un formidable boom, grâce à l’arrivée des coques polyester et les premiers grands succès médiatiques de la course au large. C’est comme cela qu’en 10 ans l’entreprise est devenue le N°1 mondial sur cette niche de l’accastillage forgé.

activités « hors nautisme », nous avons adopté une stratégie d’élargissement de notre offre marine qui nous permet d’augmenter notre part de marché, même si ce marché progresse lentement. Aujourd’hui, nous proposons une gamme complète de produits autour du pont de bateau : accastillage connectique et sécurité (marque Wichard), enrouleurs de voile sous les marques Profulr et Facnor, des mâts et du gréement sous la marque Sparcraft. Cet élargissement de notre offre concerne également notre couverture géographique. Nous sommes aujourd’hui très bien implantés en Europe, aux Etats-Unis - aux côtés de Bénéteau - et en Australie.

Etes-vous concurrencés par des producteurs low-cost ?J-C.I. : C’est le risque en période de crise. Mais dans notre domaine, les clients restent très attachés à la qualité. Il en

va de leur sécurité. Le fait que nous produisions « occidental », en France et aux USA, est très important à leurs yeux. La grande durée de vie de nos équipements répond aussi à la tendance forte du « durable ». Nos capacités d’innovation, mais aussi le savoir-faire de nos collaborateurs, nous permettent de garder une longueur d’avance. Ce qui ne nous empêche pas d’investir pour produire moins cher afin d’améliorer nos marges et d’être capables de faire des efforts sur les prix.

Un élargissement del’activité qui s’appuie sur la croissance externe...J-C.I. : Quand j’ai pris la direction de l ’entreprise en 2006, j ’avais en tête d’accélérer la dynamique de croissance externe pour atteindre une taille critique qui consoliderait notre position de fournisseur de rang 1 chez les constructeurs et créerait des synergies commerciales et R&D au niveau du groupe.

D’où votre partenariat avec CM-CIC Capital-Finance ?J-C.I. : Peu après mon arrivée à la tête de Wichard, j’ai dû procéder à un tour de

Jean-Claude Ibos

table pour remplacer des investisseurs qui se retiraient. Avec CM-CIC Capital Finance, nous sommes tout de suite tombés d’accord sur un projet qui avait pour ambition de faire progresser le groupe en termes d’offres. A tel point, qu’avant même la finalisation de l’accord Wichard/CM-CIC Capital Finance, nous avions déjà pris des contacts avec les cibles potentielles. Aujourd’hui, ce sont des partenaires très proactifs qui nous aident à faire grandir le groupe.

30 Mede chiffre d’affaires

Part du CA à l’export

47 %Effectif

220 personnes

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Partenaire historique des plus grands constructeurs de voiliers,le Groupe Wichard est aujourd’hui le n°1 mondial de l’accastillage marin. A la barre de l’entreprise depuis 2006, Jean-Claude Ibos nous parle de sa stratégie, basée sur la croissance externe et la qualité « made in France ».

WICHARDet CM-CIC Capital Finance,un partenariattoujours sur le pont.

Un marché du nautisme qui représente aujourd’hui les deux tiers de votre activité...J-C.I. : Oui. Répartis de façon équivalente entre la « première monte » (pour des constructeurs comme Bénéteau ou Jeanneau) et l ’autre moitié en « seconde monte » via un réseau de distributeurs. Le tiers restant est réalisé par notre division industrie qui travaille pour le secteur médical (prothèses de hanche), l’aéronautique (avions et parachutisme) ou encore l’automobile. A noter également qu’une partie de nos équipements d’accastillage est très appréciée dans le monde du spectacle et de l’outdoor.

Comment faites-vous face à la crise qui touche le secteur de la plaisance ?J-C.I. : Au-delà du développement de ces

Comment une entreprise auvergnate est-elle devenue l’un des leaders mondiaux de l’accastillage marin ?Jean-Claude Ibos : Parce qu’elle a su avoir de bonnes idées au bon moment ! A l’origine, en 1919, Wichard était une forge qui travaillait en sous-traitance pour les coutelleries. Elle a ensuite évolué vers la fabrication de pièces mécaniques très résistantes pour l’industrie. Dans les années 70, pour faire face aux conséquences de la 1ère crise pétrolière, le dirigeant a voulu diversifier l’activité. Passionné de voile, il a eu l’idée de faire de l’accastillage forgé en inox, ce qui n’existait quasiment pas à l’époque. Au même moment, le marché de la plaisance a connu un formidable boom, grâce à l’arrivée des coques polyester et les premiers grands succès médiatiques de la course au large. C’est comme cela qu’en 10 ans l’entreprise est devenue le N°1 mondial sur cette niche de l’accastillage forgé.

activités « hors nautisme », nous avons adopté une stratégie d’élargissement de notre offre marine qui nous permet d’augmenter notre part de marché, même si ce marché progresse lentement. Aujourd’hui, nous proposons une gamme complète de produits autour du pont de bateau : accastillage connectique et sécurité (marque Wichard), enrouleurs de voile sous les marques Profulr et Facnor, des mâts et du gréement sous la marque Sparcraft. Cet élargissement de notre offre concerne également notre couverture géographique. Nous sommes aujourd’hui très bien implantés en Europe, aux Etats-Unis - aux côtés de Bénéteau - et en Australie.

Etes-vous concurrencés par des producteurs low-cost ?J-C.I. : C’est le risque en période de crise. Mais dans notre domaine, les clients restent très attachés à la qualité. Il en

va de leur sécurité. Le fait que nous produisions « occidental », en France et aux USA, est très important à leurs yeux. La grande durée de vie de nos équipements répond aussi à la tendance forte du « durable ». Nos capacités d’innovation, mais aussi le savoir-faire de nos collaborateurs, nous permettent de garder une longueur d’avance. Ce qui ne nous empêche pas d’investir pour produire moins cher afin d’améliorer nos marges et d’être capables de faire des efforts sur les prix.

Un élargissement del’activité qui s’appuie sur la croissance externe...J-C.I. : Quand j’ai pris la direction de l ’entreprise en 2006, j ’avais en tête d’accélérer la dynamique de croissance externe pour atteindre une taille critique qui consoliderait notre position de fournisseur de rang 1 chez les constructeurs et créerait des synergies commerciales et R&D au niveau du groupe.

D’où votre partenariat avec CM-CIC Capital-Finance ?J-C.I. : Peu après mon arrivée à la tête de Wichard, j’ai dû procéder à un tour de

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table pour remplacer des investisseurs qui se retiraient. Avec CM-CIC Capital Finance, nous sommes tout de suite tombés d’accord sur un projet qui avait pour ambition de faire progresser le groupe en termes d’offres. A tel point, qu’avant même la finalisation de l’accord Wichard/CM-CIC Capital Finance, nous avions déjà pris des contacts avec les cibles potentielles. Aujourd’hui, ce sont des partenaires très proactifs qui nous aident à faire grandir le groupe.

30 Mede chiffre d’affaires

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Partenaire historique des plus grands constructeurs de voiliers,le Groupe Wichard est aujourd’hui le n°1 mondial de l’accastillage marin. A la barre de l’entreprise depuis 2006, Jean-Claude Ibos nous parle de sa stratégie, basée sur la croissance externe et la qualité « made in France ».

WICHARDet CM-CIC Capital Finance,un partenariattoujours sur le pont.

Un marché du nautisme qui représente aujourd’hui les deux tiers de votre activité...J-C.I. : Oui. Répartis de façon équivalente entre la « première monte » (pour des constructeurs comme Bénéteau ou Jeanneau) et l ’autre moitié en « seconde monte » via un réseau de distributeurs. Le tiers restant est réalisé par notre division industrie qui travaille pour le secteur médical (prothèses de hanche), l’aéronautique (avions et parachutisme) ou encore l’automobile. A noter également qu’une partie de nos équipements d’accastillage est très appréciée dans le monde du spectacle et de l’outdoor.

Comment faites-vous face à la crise qui touche le secteur de la plaisance ?J-C.I. : Au-delà du développement de ces

Comment une entreprise auvergnate est-elle devenue l’un des leaders mondiaux de l’accastillage marin ?Jean-Claude Ibos : Parce qu’elle a su avoir de bonnes idées au bon moment ! A l’origine, en 1919, Wichard était une forge qui travaillait en sous-traitance pour les coutelleries. Elle a ensuite évolué vers la fabrication de pièces mécaniques très résistantes pour l’industrie. Dans les années 70, pour faire face aux conséquences de la 1ère crise pétrolière, le dirigeant a voulu diversifier l’activité. Passionné de voile, il a eu l’idée de faire de l’accastillage forgé en inox, ce qui n’existait quasiment pas à l’époque. Au même moment, le marché de la plaisance a connu un formidable boom, grâce à l’arrivée des coques polyester et les premiers grands succès médiatiques de la course au large. C’est comme cela qu’en 10 ans l’entreprise est devenue le N°1 mondial sur cette niche de l’accastillage forgé.

activités « hors nautisme », nous avons adopté une stratégie d’élargissement de notre offre marine qui nous permet d’augmenter notre part de marché, même si ce marché progresse lentement. Aujourd’hui, nous proposons une gamme complète de produits autour du pont de bateau : accastillage connectique et sécurité (marque Wichard), enrouleurs de voile sous les marques Profulr et Facnor, des mâts et du gréement sous la marque Sparcraft. Cet élargissement de notre offre concerne également notre couverture géographique. Nous sommes aujourd’hui très bien implantés en Europe, aux Etats-Unis - aux côtés de Bénéteau - et en Australie.

Etes-vous concurrencés par des producteurs low-cost ?J-C.I. : C’est le risque en période de crise. Mais dans notre domaine, les clients restent très attachés à la qualité. Il en

va de leur sécurité. Le fait que nous produisions « occidental », en France et aux USA, est très important à leurs yeux. La grande durée de vie de nos équipements répond aussi à la tendance forte du « durable ». Nos capacités d’innovation, mais aussi le savoir-faire de nos collaborateurs, nous permettent de garder une longueur d’avance. Ce qui ne nous empêche pas d’investir pour produire moins cher afin d’améliorer nos marges et d’être capables de faire des efforts sur les prix.

Un élargissement del’activité qui s’appuie sur la croissance externe...J-C.I. : Quand j’ai pris la direction de l ’entreprise en 2006, j ’avais en tête d’accélérer la dynamique de croissance externe pour atteindre une taille critique qui consoliderait notre position de fournisseur de rang 1 chez les constructeurs et créerait des synergies commerciales et R&D au niveau du groupe.

D’où votre partenariat avec CM-CIC Capital-Finance ?J-C.I. : Peu après mon arrivée à la tête de Wichard, j’ai dû procéder à un tour de

Jean-Claude Ibos

table pour remplacer des investisseurs qui se retiraient. Avec CM-CIC Capital Finance, nous sommes tout de suite tombés d’accord sur un projet qui avait pour ambition de faire progresser le groupe en termes d’offres. A tel point, qu’avant même la finalisation de l’accord Wichard/CM-CIC Capital Finance, nous avions déjà pris des contacts avec les cibles potentielles. Aujourd’hui, ce sont des partenaires très proactifs qui nous aident à faire grandir le groupe.

30 Mede chiffre d’affaires

Part du CA à l’export

47 %Effectif

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Le groupe Wichard est un acteur de référence dans le monde du nautisme et une marque mondialement connue. Il s’appuie sur un savoir-faire industriel de grande qualité et une couverture internationale importante.

CM-CIC Capital Finance a structuré la reprise du groupe en 2010, et connaissait cette entreprise et son dirigeant, Jean-Claude IBOS, depuis de nombreuses années. Nous avons pu ainsi partager une même vision du développement, notamment l’élargissement de l’offre produits et le renforcement de la présence à l’international. Depuis cette date, Wichard a réalisé la reprise du groupe Sparcraft, l’un des principaux fabricants de mâts et d’enrouleurs de voile. Cette opération a ainsi permis de compléter l’offre et de consolider la filiale américaine, désormais unité de production à part entière. Cette stratégie s’appuie sur la compétence des équipes et les savoir-faire du groupe. Elle passe également par une politique d’investissement significative pour maintenir l’avancée technologique de Wichard et soutenir sa capacité d’innovation. Elle doit également veiller à respecter la culture et le savoir-faire de chaque entité reprise afin d’en faciliter l’intégration.

Wichard devient naturellement aujourd’hui la plateforme de consolidation du marché des équipementiers nautiques et dispose par ailleurs de nombreuses autres opportunités de croissance.

Cette stratégie de constitution d’un acteur de référence s’inscrit obligatoirement dans le temps et correspond parfaitement à nos critères d’investisseur de long terme et à notre volonté d’accompagner des entreprises et des équipes performantes.

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Conquête de l’Everest en 1953par Edmund Hillary et Tensing Norgay.

Record de plongée dans la Fosse des Mariannes en 1960 par Jacques Piccard et Don Walsh.

Conquête de la lunepar les américains en 1969.

Rien de gRand ne se fait sans confiance.

Ouverture de la ligne des Andes par Mermoz et Guillaumet en 1929.

1 rencontrequi prend le large

WICHARD etCM-CIC Capital Finance

Siège Social28 avenue de l’Opéra 75002 PARIS

Laurent Hyver

Cette conviction inspire au quotidien les femmes et leshommes de CM-CIC Capital Finance dans leur relation aveclesentrepreneursqu’ilsaccompagnentdansla durée.

Capital-risque, capital-développement, capital-transmission,conseils en fusions et acquisitions. Nous exerçons l’ensembledes métiers de haut de bilan pour répondre aux besoins definancement en fonds propres des entreprises. Au-delàdu professionnalisme, c’est la vision résolument humainedu métier et cette proximité avec les chefs d’entreprise quicaractérisentlesuccèsdenotreapproche.

CM-CIC Capital Finance - Lyon Espace Cordeliers2 rue Président Carnot 69293 Lyon Cedex 02 Tél 04 72 56 91 09

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Le groupe Wichard est un acteur de référence dans le monde du nautisme et une marque mondialement connue. Il s’appuie sur un savoir-faire industriel de grande qualité et une couverture internationale importante.

CM-CIC Capital Finance a structuré la reprise du groupe en 2010, et connaissait cette entreprise et son dirigeant, Jean-Claude IBOS, depuis de nombreuses années. Nous avons pu ainsi partager une même vision du développement, notamment l’élargissement de l’offre produits et le renforcement de la présence à l’international. Depuis cette date, Wichard a réalisé la reprise du groupe Sparcraft, l’un des principaux fabricants de mâts et d’enrouleurs de voile. Cette opération a ainsi permis de compléter l’offre et de consolider la filiale américaine, désormais unité de production à part entière. Cette stratégie s’appuie sur la compétence des équipes et les savoir-faire du groupe. Elle passe également par une politique d’investissement significative pour maintenir l’avancée technologique de Wichard et soutenir sa capacité d’innovation. Elle doit également veiller à respecter la culture et le savoir-faire de chaque entité reprise afin d’en faciliter l’intégration.

Wichard devient naturellement aujourd’hui la plateforme de consolidation du marché des équipementiers nautiques et dispose par ailleurs de nombreuses autres opportunités de croissance.

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Cette conviction inspire au quotidien les femmes et leshommes de CM-CIC Capital Finance dans leur relation aveclesentrepreneursqu’ilsaccompagnentdansla durée.

Capital-risque, capital-développement, capital-transmission,conseils en fusions et acquisitions. Nous exerçons l’ensembledes métiers de haut de bilan pour répondre aux besoins definancement en fonds propres des entreprises. Au-delàdu professionnalisme, c’est la vision résolument humainedu métier et cette proximité avec les chefs d’entreprise quicaractérisentlesuccèsdenotreapproche.

CM-CIC Capital Finance - Lyon Espace Cordeliers2 rue Président Carnot 69293 Lyon Cedex 02 Tél 04 72 56 91 09

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