Nº 1241 lundi 22 août 2016
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Résumé de la séance Cours
Variation
quotidienne
Variation
YTD
MASI 9 890,30 -0,62% 10,81%
MADEX 8 107,77 -0,64% 11,75%
FTSE CSE MOROCCO 15 8 761,42 -0,66% 18,01%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 8 398,83 -0,56% 12,26%
Capitalisation boursière (En MMDHS) 501,50 -0,57% 10,63%
Volumes marché action (en MDhs) 59,25
Marché Central 59,25
Marché de Blocs
Evolution du MASI en intraday
Evolution du MASI depuis le 31/12/2015
Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance
Valeurs Volumes en
MDhs % du volume
quotidien Cours en Dhs Variations
ATTIJARIWAFA BANK 30,89 52,14% 350,00 -1,41%
DOUJA PROM ADDOHA 11,06 18,66% 36,20 -2,90%
SODEP-Marsa Maroc 4,72 7,96% 78,70 -0,13%
ITISSALAT AL-MAGHRIB 4,21 7,11% 126,95 -0,43%
COSUMAR 2,94 4,96% 191,00 0,53%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 39
Nombre de valeurs non traitées 36
Nombre de valeurs à la hausse 11
Nombre de valeurs à la baisse 26
Nombre de valeurs cotées 75
Palmarès de la séance
Alertes
Valeurs Cours Quantité Variations
DARI COUSPATE 2 209,00 64 5,34%
PROMOPHARM S.A. 1 220,00 3 3,39%
MED PAPER 19,00 810 2,70%
TOTAL MAROC 930,00 55 1,62%
STROC INDUSTRIE 49,25 25 1,13%
Valeurs Cours Quantité Variations
IB MAROC.COM 112,10 50 -9,96%
STOKVIS NORD AFRIQUE
22,00 3 015 -7,13%
TASLIF 37,61 50 -5,98%
DELTA HOLDING 20,10 2 436 -3,60%
MAGHREB OXYGENE 95,00 128 -3,06%
96,00
97,00
98,00
99,00
100,00
101,00
102,00
103,00
104,00
105,00
106,00
107,00
108,00
109,00
110,00
111,00
112,00
113,00
114,00
115,00
31/12/15 25/1/16 19/2/16 15/3/16 9/4/16 4/5/16 29/5/16 23/6/16 18/7/16 12/8/16
Titre
de l
'axe
Plus haut sur la période à 10 227,19 pts
Plus bas sur la période à 8 828,91 pts
IPO SODEP-Marsa Maroc
Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation
22/08/2016 COSUMAR Volumétrie 859 15 399 titres +62,25% volume Moy sur 30 jours
22/08/2016 ATTIJARIWAFA BANK Volumétrie 9 500 88 259 titres +293,53% volume Moy sur 30 jours
22/08/2016 ADDOHA Volumétrie 5 305 277 titres +266,53% volume Moy sur 30 jours
22/08/2016 CIMENT DU MAROC Volumétrie 62 1 382 titres +89,59% volume Moy sur 30 jours
99
99,1
99,2
99,3
99,4
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
100
100,1
9:30 10:26 11:48 12:29 14:16 14:30 15:08 15:46
Nº 1241 lundi 22 août 2016
2
Scoring technique
Valeur Sens Evidence Notation
TMA
73,90%
TQM
73,40%
BCP
73,00%
WAA
72,40%
LYD
72,60%
CMA
71,80%
GAZ
71,40%
CSR
71,00%
LES
70,80%
ATW
70,00%
Commentaire
Niveau d’évidence Haussier Hebdomadaire
Niveau d’évidence Baissier Hebdomadaire
Commentaire
Confortées par l’amélioration de leurs niveaux
d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC
et DWAY confirment un potentiel haussier
pour les deux prochaines séances.
Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW
et LES restent en territoire neutre.
Dans un marché anémique, notre système de notation technique détecte des évidences haussières pour les valeurs TMA, TQM, BCP, WAA, LYD, CMA, GAZ, CSR, LES et ATW. Ces dernières bénéficient toujours d’indicateurs haussiers et d’une volumétrie à l’achat.
Côté valeurs baissières, les titres SNP, MNG, LBV, IAM, ADH, RDS, BCE, DWAY, STR et NAKL maintiennent un risque de poursuite à la baisse avec une configuration mathématique à la vente et des volumes en repli.
Valeur Sens Evidence Notation
SNP
72,50%
MNG
72,00%
LBV
71,80%
IAM
71,30%
ADH
71,00%
RDS
69,80%
BCE
69,30%
DWAY
68,70%
STR
67,40%
NAKL
67,00%
Nº 1241 lundi 22 août 2016
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Actualités macro-économiques (1/2)
34,1 MMDhs et de 1,6% à 61,3 MMDhs
respectivement;
Une progression de 3,9% des charges en
intérêts de la dette à 18,4 MMDhs (+4,5% en
intérêts de la dette intérieure à 16,5 MMDhs et
-0,9% en intérêts de la dette extérieure à
1,9 MMDhs).
Et, des dépenses de compensation en chute de
69,7% à 4 MMDhs.
Par ailleurs, les dépenses d’investissement engagées
par l’Etat se sont bonifiées de 12,4% à 36,4 MMDhs.
Au total, la situation des charges et ressources du
Trésor fait état d’un déficit budgétaire de 23,2 MMDhs
(Vs. Un déficit de 29,1 MMDhs à fin juillet 2015).
Ceci étant et compte tenu d’un besoin de financement
de 23,7 MMDhs et d’un flux net positif du financement
extérieur de 2,2 MMDhs, le Trésor a eu recours au
financement intérieur pour un montant de 21,4 MMDhs
(Vs. 36,3 MMDhs à fin juillet 2015).
Sur le plan de l’encours de la dette intérieure, celui-ci
s’est élevé à 475,3 MMDhs, soit une hausse de 0,8%
comparativement à fin décembre 2015. Ceci s’explique
par le recours du Trésor au marché des adjudications
pour un montant net de 2,6 MMDhs, résultant de
souscriptions pour 63,5 MMDhs et de remboursements
pour 60,9 MMDhs.
FINANCES PUBLIQUES : Un déficit budgétaire de
23,2 MMDhs à fin juillet 2016
D’après les statistiques de la Trésorerie générale, la
situation des finances publiques à fin juillet 2016 fait
ressortir une progression de 3,7% des recettes
ordinaires à 124,2 MMDhs, pour des dépenses
ordinaires en repli de 4% à 117,8 MMDhs.
Au registre des recettes ordinaires, notons les
évolutions suivantes :
Recettes fiscales : celles-ci ont progressé de
5,8% à 111 MMDhs. Les droits de douane ont
bondi de 19,7% à 5,4 MMDhs, les impôts directs
ont gagné 7,8% à 50,3 MMDhs, les droits
d’enregistrements & de timbre se sont accrus de
6,6% à 10,1 MMDhs et les impôts indirects ont
augmenté de 2,1% à 45,2 MMDhs.
Recettes non fiscales : celles-ci se sont
contractées de 11,3% à 11,8 MMDhs. Une
situation attribuable à la baisse de 9,6% des
recettes monopoles et participations à 5,3 MMDhs
et autres recettes passant de 7,2 MMDhs à
6,2 MMDhs en raison de la dégradation des
recettes en atténuation des dépenses de la dette,
des fonds de concours et de la redevance
gazoduc respectivement de 42,8% à 1,7 MMDhs,
de 79,7% à 351 MDhs et de 46,4% à 562 MDhs.
S’agissant des dépenses ordinaires, celles-ci
recouvrent les variations suivantes :
Un accroissement de 3,8% des dépenses au titre
des biens & services à 95,4 MMDhs. Dans cette
catégorie, les autres biens & services et les
dépenses du personnel ont augmenté de 7,9% à
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Actualités macro-économiques (2/2)
INDICE DES PRIX A LA CONSOMMATION : Baisse
de 0,2% au mois de juillet 2016 en glissement
mensuel
Selon le Haut Commissariat au Plan (HCP), l’IPC a
enregistré une baisse de 0,2% au mois de juillet 2016
comparativement à un mois auparavant. Cette variation
est le résultat de la baisse de 0,4% de l’indice des
produits alimentaires, suite à un repli des prix de
«légumes» de 3% , des «poissons et fruits de mer» de
0,7% et de «lait, fromage et œufs» de 0,3%. A contrario,
les prix des «fruits» et des «viandes» ont augmenté
respectivement de 0,3% et 0,1%.
Pour sa part, l’indice des produits non alimentaires a
connu une légère baisse de 0,1%.
Par région, les plus importants reculs mensuels ont été
enregistrés à Oujda (-1,1%), Rabat et Laâyoune
(-0,9%), Settat (-0,6%) et à Fès (-0,4%). En
revanche des hausses ont été enregistrées à
Casablanca (+0,5%), Al-Hoceima (+0,5%) et Agadir
(+0,3%).
Comparativement à un an auparavant, l’IPC a enregistré
une progression de 1,6%. Cette variation résulte de
l’accroissement de 2,7% de l’indice des produits
alimentaires et de 0,5% de celui des produits non
alimentaires.
Nº 1241 lundi 22 août 2016
5
Actualités des sociétés cotées
CIMENTS DU MAROC : Visa de l’AMMC de la note
d’information relative à l’Offre Publique d’achat
obligatoire visant ses actions
L’AMMC vient de viser la note d’information relative à
l’Offre Publique d’achat visant les actions CIMENTS
DU MAROC initiée par HeidelbergCement France.
A signaler que cette opération intervient après
l’acquisition par HeidelbergCement France de 45% du
capital d’Italcementi le 1er juillet 2016, qui s’est traduite
par une prise de participation indirecte dans Ciments
du Maroc à hauteur de 62,31%.
Ainsi, les principales caractéristiques de cette
opération se profilent comme suit :
Nombre de titres visés : 5 441 450 actions ;
Prix : 1 130 Dhs/ action ;
Montant maximum de l’offre : 6 148,8 MDhs :
Période de l’offre : du 29 août au 6 septembre
2016 inclus.
OULMES : Visa de l’AMMC de la mise à jour
annuelle de son programme d’émission de billets
de trésorerie plafonné à 200 MDhs
L’AMMC vient de viser le dossier d’information relatif à
la mise à jour annuelle de son programme d’émission
de billets de trésorerie pour un montant plafonné à
200 MDhs. Cette opération devrait permettre à
OULMES de :
Faire face à ses besoins de trésorerie ponctuels
générés par des variations de besoin en fonds
de roulement en cours d’année ;
Diversifier ses sources de financement;
Optimiser le coût de financement à court terme ;
Et, subvenir aux besoins de fonds de roulement
additionnels générés par l’activité de la société.
Ainsi, les principales caractéristiques de cette
émission se profilent comme suit :
Plafond de l’opération : 200 MDhs ;
Valeur nominale : 100 000 Dhs ;
Maturité : de 10 jours à 12 mois ;
Taux d’intérêts : Déterminé pour chaque
émission en fonction des conditions du marché.
Nº 1241 lundi 22 août 2016
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Annexes (1/5)
Tableau de bord boursier du 22/08/2016 (1/2)
Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 15 BPA 15 PER 15 P/B 15 D/Y 15 YTD
Total Marché 59 248 873,16 19,2x 2,4x 4,2% 10,81%
5,71% 37,6x 3,2x 4,1% -3,0%
COSUMAR T 191,00 191,00 190,00 190,00 0,53% 190,98 2 940 937,00 0,0248 10,8 15,3 12,5x 2,0x 5,65% 19,6%
LESIEUR CRISTAL T 124,60 124,65 124,60 124,50 0,08% 124,64 26 797,45 0,0107 5,0 7,2 17,2x 2,2x 4,01% 14,3%
CARTIER SAADA T 19,02 19,02 19,02 19,05 -0,16% 19,02 1 902,00 0,0002 1,0 2,4 7,8x 1,2x 5,26% 2,8%
CENTRALE DANONE N.T 652,50 - - 652,50 0,00% - - 0,0027 10,5 5,6 116,0x 5,7x 1,61% -45,1%
DARI COUSPATE T 2209,00 2209,00 2209,00 2097,00 5,34% 2209,00 141 376,00 0,0017 65,0 127,8 17,3x 3,8x 2,94% 83,0%
UNIMER N.T 180,00 - - 180,00 0,00% - - 0,0037 3,0 14,1 12,8x 1,6x 1,67% 7,8%
OULMES N.T 1224,00 - - 1224,00 0,00% - - 0,0032 60,0 73,1 16,7x 3,6x 4,90% -3,3%
BRASSERIES DU MAROC T 1600,00 1600,00 1600,00 1615,00 -0,93% 1600,00 40 000,00 0,0101 92,0 93,0 17,2x 3,0x 5,75% -16,1%
4,41% 15,3x 4,9x 5,98% 2,20%
ATLANTA R.B 48,00 48,00 46,50 48,00 0,00% 46,91 104 364,22 0,0039 1,5 2,3 20,8x 2,1x 3,13% -5,0%
SAHAM ASSURANCE T 1000,00 1003,00 1000,00 1020,00 -1,96% 1000,80 45 036,00 0,0093 40,0 82,6 12,1x 1,2x 4,00% 8,2%
WAFA ASSURANCE T 3506,00 3506,00 3506,00 3600,00 -2,61% 3506,00 38 566,00 0,028 160,0 228,5 15,3x 2,5x 4,56% 12,7%
AFMA T 716,00 716,00 713,10 712,70 0,46% 715,68 6 441,10 0,0016 52,0 55,2 13,0x 11,1x 7,26% 4,9%
AGMA LAHLOU-TAZI N.T 2350,00 - - 2350,00 0,00% - - 0,0013 205,0 191,1 12,3x 5,3x 8,72% -0,4%
35,10% 17,8x 1,8x 2,96% 4,86%
ATTIJARIWAFA BANK T 350,00 350,00 349,00 355,00 -1,41% 350,00 30 890 619,00 0,1605 11,0 22,1 15,8x 1,9x 3,14% 7,1%
BMCE BANK N.T 206,10 - - 206,10 0,00% - - 0,0821 5,0 10,9 18,9x 2,2x 2,43% -1,4%
BMCI N.T 635,00 - - 635,00 0,00% - - 0,015 30,0 37,7 16,8x 1,0x 4,72% -0,8%
BCP T 228,50 228,50 228,15 229,00 -0,22% 228,35 1 661 897,80 0,0742 5,8 13,8 16,6x 1,4x 2,52% 9,2%
CDM T 436,20 437,25 436,20 440,00 -0,86% 436,62 4 366,20 0,0064 8,0 7,5 58,0x 1,1x 1,83% -14,1%
CIH T 270,05 271,00 270,05 270,00 0,02% 270,73 56 853,00 0,0128 14,0 19,5 13,8x 1,5x 5,18% 9,2%
14,68% 21,8x 3,5x 4,16% 25,90%
CIMENTS DU MAROC T 1181,00 1184,00 1180,00 1184,00 -0,25% 1180,77 1 631 824,00 0,0304 55,0 74,7 15,8x 2,7x 4,66% 21,8%
JET CONTRACTORS T 147,50 148,00 145,50 148,00 -0,34% 146,30 8 778,00 0,0006 5,0 14,3 10,3x 0,9x 3,39% -27,0%
LAFARGEHOLCIM MAR N.T 2100,00 - - 2100,00 0,00% - - 0,1092 86,0 86,7 24,2x 4,0x 4,09% 29,8%
SONASID T 359,90 359,90 359,00 358,80 0,31% 359,13 27 652,90 0,0031 0,0 -15,9 NS 0,7x 0,00% -14,3%
ALUMINIUM DU MAROC N.T 945,00 - - 945,00 0,00% - - 0,0014 90,0 88,6 10,7x 1,2x 9,52% -14,6%
AFRIC INDUSTRIES SA N.T 340,00 - - 340,00 0,00% - - 0,0004 20,0 23,9 14,3x 2,4x 5,88% 2,6%
COLORADO T 50,50 50,60 50,50 52,00 -2,88% 50,52 14 802,60 0,0017 4,3 4,3 11,6x 1,8x 8,42% -15,8%
0,09% 12,0x 0,4x 1,21% 3,44%
MAGHREB OXYGENE N.T 95,00 95,00 95,00 98,00 -3,06% 95,00 12 160,00 0,0002 4,0 7,9 12,0x 0,4x 4,21% 13,5%
SNEP T 79,50 80,00 79,50 80,00 -0,63% 79,86 36 175,00 0,0007 0,0 -20,5 NS 0,4x 0,00% -0,6%
2,35% 20,2x 2,6x 2,81% 0,1
AUTO HALL T 108,50 109,00 108,50 109,00 -0,46% 108,99 396 080,00 0,0119 3,5 4,5 24,1x 3,2x 3,23% 13,1%
FENIE BROSSETTE N.T 96,00 - - 96,00 0,00% - - 0,0004 0,0 NS NS 0,5x 0,00% -4,0%
LABEL VIE N.T 1019,00 - - 1019,00 0,00% - - 0,0081 31,4 42,4 24,1x 1,9x 3,08% -13,6%
ENNAKL T 50,00 50,11 50,00 50,06 -0,12% 50,04 8 306,70 0,0013 3,20 6,0 8,3x 2,5x 6,40% 39,7%
AUTO NEJMA N.T 1500,00 - - 1500,00 0,00% - - 0,0014 60,0 101,0 14,9x 2,2x 4,00% 11,1%
STOKVIS NORD AFRIQUE T 22,00 23,69 22,00 23,69 -7,13% 22,01 66 355,35 0,0003 ND 1,3 17,2x 2,9x 0,00% -12,0%REALISATIONS
MECANIQUES N.T 247,95 - - 247,95 0,00% - - 0,0001 20,0 64,0 3,9x 0,5x 8,07% 67,53%
Batiment et Matériaux de Construction
Chimie
Distributeurs
Var%
Agroalimentaire / Production
Assurances
Banques
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7
Annexes (2/5)
Tableau de bord boursier du 22/08/2016 (2/2)
Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 15 BPA 15 PER 15 P/B 15 D/Y 15 YTD
5,67% 12,6x 1,1x 6,07% 52,60%
DOUJA PROM ADDOHA T 36,20 37,79 36,10 37,28 -2,90% 36,22 11 055 674,61 0,0427 2,3 2,6 13,7x 1,0x 6,22% 52,6%
ALLIANCES T 64,50 64,90 64,00 64,40 0,16% 64,56 171 010,50 0,0022 ND -144,2 NS 0,6x 0,00% 57,3%
RES DAR SAADA T 167,00 168,00 164,40 169,00 -1,18% 167,23 585 320,00 0,0118 6,9 17,2 9,7x 1,2x 4,13% 30,5%
0,40% 16,8x 3,6x 7,35% 32,23%
PROMOPHARM S.A. T 1220,00 1220,00 1220,00 1180,00 3,39% 1220,00 3 660,00 0,001 169,0 97,1 12,6x 3,1x 13,85% 79,1%
SOTHEMA N.T 1252,00 - - 1252,00 0,00% - - 0,003 48,0 65,4 19,2x 4,0x 3,83% 6,8%
0,05% 15,6x 0,7x 2,44% -3,76%
DELATTRE LEVIVIER
MAROC N.T 176,00 - - 176,00
0,00% - - 0,0004 5,5 8,8 20,0x 0,9x 3,13% -16,2%
STROC INDUSTRIE T 49,25 49,25 46,75 48,70 1,13% 47,82 1 195,60 0,0001 ND -69,7 NS NS 0,00% 40,7%
0,54% 10,6x 1,5x 6,44% 14,78%
DISWAY T 240,00 240,00 240,00 240,00 0,00% 240,00 1 200,00 0,0018 20,0 32,5 7,4x 0,7x 8,33% 20,0%
HPS N.T 526,90 - - 526,90 0,00% - - 0,0016 25,0 56,7 9,3x 1,8x 4,74% 13,6%
IB MAROC.COM T 112,10 112,10 112,10 124,50 -9,96% 112,10 5 605,00 0,0002 0,0 -45,4 NS 0,8x 0,00% 40,3%
M2M Group N.T 285,05 - - 285,05 0,00% - - 0,0004 nd 31,0 9,2x 1,4x 0,00% 17,3%
MICRODATA T 117,20 117,50 117,20 120,00 -2,33% 117,48 1 879,70 0,0005 12,5 13,5 8,7x 2,2x 10,67% 13,3%
S.M MONETIQUE N.T 209,00 - - 209,00 0,00% - - 0,0007 18,5 21,3 9,8x 2,3x 8,85% 29,4%
INVOLYS N.T 115,00 - - 115,00 0,00% - - 0,0002 8,0 17,9 6,4x 0,6x 6,96% -2,5%
2,24% 26,6x 2,5x 5,66% 19,8%
MINIERE TOUISSIT T 1129,00 1129,00 1129,00 1145,00 -1,40% 1129,00 32 741,00 0,0068 135,0 114,5 9,9x 2,8x 11,96% 33,6%
MANAGEM N.T 800,00 - - 800,00 0,00% - - 0,0098 20,0 22,4 35,8x 2,1x 2,50% 19,6%
SMI N.T 2665,00 - - 2665,00 0,00% - - 0,0058 220,0 142,3 18,7x 2,9x 8,26% 14,4%
REBAB COMPANY N.T 124,20 - - 124,20 0,00% - - 0 0,0 -32,3 NS 0,5x 0,00% -14,34%
1,66% 17,8x 12,3x 2,28% -1,2%
AFRIQUIA GAZ N.T 2175,00 - - 2175,00 0,00% - - 0,0166 105,0 122,4 17,8x 3,5x 4,83% -2,5%
SAMIR N.T 127,80 - - 127,80 0,00% - - 0 ND ND ND ND 0,00% 0,0%
TOTAL MAROC T 930,00 940,00 929,90 915,20 1,62% 932,36 51 279,80 0,0146 42,0 32,3 28,8x 9,6x 4,51% 88,6%
1,53% 17,6x 3,5x 4,2% -2500,3%
TAQA MOROCCO T 720,10 749,80 720,10 732,00 -1,63% 727,23 69 814,00 0,0153 30,0 41,0 17,6x 3,5x 4,17% -2500,3%
1,04% 16,3x 1,8x 6,3% 11,2%
DIAC SALAF N.T 26,25 - - 26,25 0,00% - - 0,0001 ND ND ND ND 0,00% 0,0%
EQDOM N.T 958,90 - - 958,90 0,00% - - 0,0028 90,0 93,9 10,2x 1,1x 9,39% 13,3%
MAROC LEASING N.T 395,00 - - 395,00 0,00% - - 0,001 16,0 21,1 18,7x 1,3x 4,05% 5,6%
SALAFIN N.T 795,00 - - 795,00 0,00% - - 0,0042 57,0 52,3 15,2x 3,0x 7,17% 26,6%
MAGHREBAIL T 684,00 684,00 684,00 684,00 0,00% 684,00 82 080,00 0,0013 46,0 46,5 14,7x 1,2x 6,73% 18,1%
AXA CREDIT N.T 291,60 - - 291,60 0,00% - - 0,0002 ND -33,4 NS 1,1x 0,00% -16,7%
TASLIF T 37,61 37,61 37,61 40,00 -5,98% 37,61 1 880,50 0,0008 1,0 1,1 33,3x 2,4x 2,66% -23,6%
19,92% 19,9x 7,3x 5,01% 20,6%
ITISSALAT AL-MAGHRIB T 126,95 127,30 126,95 127,50 -0,43% 127,29 4 210 682,45 0,1992 6,4 6,4 19,9x 7,3x 5,01% 20,6%
0,72% 14,4x 2,2x 4,90% 24,8%
LYDEC T 500,00 502,00 500,00 510,00 -1,96% 500,83 5 008,30 0,0072 24,5 34,7 14,4x 2,2x 4,90% 24,8%
0,33% 9,6x 1,1x 5,70% 7,5%
DELTA HOLDING R.B 20,10 20,87 19,76 20,85 -3,60% 20,62 50 222,99 0,0032 1,2 2,1 9,6x 1,1x 5,97% 8,1%
ZELLIDJA S.A N.T 146,65 - - 146,65 0,00% - - 0,0001 0,0 -314,2 NS 0,5x 0,00% -3,6%
2,47% 15,3x 2,1x 14,14% 0,0%
SODEP-Marsa Maroc T 78,70 78,94 78,50 78,80 -0,13% 78,67 4 717 821,60 0,0154 12,0 5,1 15,4x 2,1x 15,28% 21,1%
CTM N.T 600,00 - - 600,00 0,00% - - 0,0016 43,0 41,8 14,4x 2,5x 7,17% 43,2%
TIMAR N.T 332,00 - - 332,00 0,00% - - 0,0003 0,0 -46,6 NS 1,1x 0,00% -12,6%
0,03% NS 1,1x 0,00% -12,6%
MED PAPER T 19,00 19,00 18,50 18,50 2,70% 18,90 15 306,94 0,0002 0,0 -7,9 NS 68,1x 0,00% 42,9%
NEXANS MAROC N.T 141,15 - - 141,15 0,00% - - 0,0006 ND 11,9 11,8x 0,5x 0,00% 6,1%
RISMA T 104,00 104,00 103,05 105,90 -1,79% 103,70 25 199,85 0,0027 0,0 -5,0 NS 2,0x 0,00% -9,6%
BALIMA N.T 99,60 - - 99,60 0,00% - - 0,0003 ND 6,8 14,7x 1,6x 0,00% 0,0%
Var%
Immobilier
Industrie Pharmaceutique
Ingénieries et Biens Equip Industriels
Matériels Logiciels et Services Informatique
Mines
Autres Valeurs
Transport
Pétrole et Gaz
Sociétés de Financement et Autres Activités
Télécommunications
Services aux Collectivités
Sociétés de Portefeuil les / Holdings
Electricité
Nº 1241 lundi 22 août 2016
8
Annexes (3/5)
Calendrier des AG et des dividendes (1/2)
VALEUR DPA (En Dhs)
2014 DPA (En Dhs)
2015 DATE D'ASSEMBLEE
GLE NATURE D'AG
DATE DE DETACHEMENT
DATE DE PAIEMENT
ADDOHA 2 2,25 28/06/2016 AGO 19/09/2016 28/09/2016
AFRIC INDUSTRIES 20 20 16/05/2016 AGO 21/06/2016 30/06/2016
AFRIQUIA GAZ 105 105 25/03/2016 AGO 08/04/2016 19/04/2016
AGMA LAHLOU TAZI 225 205 23/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016
ALLIANCES 0 0 30/06/2016 AGO - -
ALUMINIUM DU MAROC 90 80 31/05/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016
ATLANTA 1,5 1,5 03/05/2016 AGO 26/05/2016 06/06/2016
ATTIJARIWAFA BANK 10 11 28/04/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016
AUTO HALL 3,5 3,5 31/05/2016 AGO 15/06/2016 24/06/2016
2,5 - - - 15/04/2016 31/05/2016
AUTO NEJMA 50 60 31/05/2016 AGO 17/06/2016 28/06/2016
AXA CREDIT 22 0 15/06/2016 AGO - -
AFMA - 52 16/06/2016 AGO 04/07/2016 18/07/2016
BALIMA 4,2 4,4 27/06/2016 AGO 14/07/2016 25/07/2016
BCP 5,25 5,75 23/05/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016
BMCE BANK 4,4 5 30/05/2016 AGM 29/06/2016 13/07/2016
BMCI 30 30 27/05/2016 AGM 13/06/2016 22/06/2016
BRASSERIES DU MAROC 46 92 25/04/2016 AGO 12/05/2016 23/05/2016
CARTIER SAADA 0,6 1 06/09/2016 AGO - 28/09/2016
CDM 22 8 15/04/2016 AGO 14/06/2016 23/06/2016
CENTRALE DANONE 0 10,5 10/06/2016 AGO 18/07/2016 27/07/2016
CIH 16 14 20/04/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016
CIMENTS DU MAROC 50
55 29/03/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016 28
CMT 134 83
01/06/2016 AGO 16/06/2016 27/06/2016
52 26/09/2016
COLORADO 5,5 4,25 02/05/2016 AGO 18/05/2016 27/05/2016
COSUMAR 10,3 10,8 27/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016
CTM 32 43 21/06/2016 AGO 23/08/2016 01/09/2016
DARI COUSPATE 55 65 21/06/2016 AGO 14/07/2016 25/07/2016
DELTA HOLDING 1,5 1,2 31/05/2016 AGO 27/06/2016 11/07/2016
DELATTRE LEVIVIER MAROC
5 5,5 06/05/2016 AGO 01/09/2016 15/09/2016
DISWAY 16 20 11/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016
EQDOM 85 90 19/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016
ENNAKL 2,4 3,2 19/05/2016 AGO 11/07/2016 20/07/2016
FENIE BROSSETTE 0 0 10/06/2016 AGO - -
HOLCIM 121 103 24/05/2016 AGO 06/06/2016 15/06/2016
HPS 17 25 27/06/2016 AGO 20/07/2016 29/07/2016
IAM 6,9 6,36 26/04/2016 AGO 24/05/2016 02/06/2016
IB MAROC 0 0 - - - -
NC = non communiqué
Nº 1241 lundi 22 août 2016
9
Annexes (4/5)
Calendrier des AG et des dividendes (2/2)
VALEUR DPA (En Dhs)
2014 DPA (En Dhs)
2015 DATE D'ASSEMBLEE
GLE NATURE D'AG
DATE DE DETACHEMENT
DATE DE PAIEMENT
JET CONTRACTORS 8 5 29/04/2016 AGO 06/09/2016 20/09/2016
INVOLYS 8 8 29/06/2016 AGO 19/07/2016 28/07/2016
LABEL VIE 31,43 31,43 28/06/2016 AGO - -
LAFARGE CIMENTS 66
86 27/04/2016 AGO 17/05/2016 26/05/2016 17,5
LESIEUR CRISTAL 5,2 5 09/06/2016 AGO 23/06/2016 04/07/2016
LYDEC 24,5 24,5 07/06/2016 AGO 13/07/2016 22/07/2016
MED PAPER 0 0 24/06/2016 AGO - -
M2M GROUP 12 12 21/06/2016 AGM 21/09/2016 30/09/2016
MAGHREBAIL 50 46 27/04/2016 AGM 28/06/2016 12/07/2016
MAGHREB OXYGENE 4 4 25/03/2016 AGO 08/04/2016 19/04/2016
MANAGEM 25 20 27/05/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016
MAROC LEASING 15 16 15/04/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016
MICRODATA 12,5 12,5 22/06/2016 AGO 03/08/2016 12/08/2016
NEXANS MAROC 7 7 30/06/2016 AGO 14/07/2016 25/07/2016
OULMES 50 60 05/05/2016 AGO 26/05/2016 06/06/2016
PROMOPHARM 80 169 25/04/2016 AGO 20/05/2016 31/05/2016
REBAB 2,5 0 23/05/2016 AGO - -
RESIDENCES DAR SAADA 6,4 6,9 03/06/2015 AGO - -
RISMA 2,5 0 30/06/2016 AGO - -
SAHAM ASSURANCE 36 40 17/05/2016 AGO 01/07/2016 15/07/2016
SALAFIN 44 57 31/05/2016 AGO 09/06/2016 15/06/2016
SAMIR 0 NC - - - -
SMI 200 220 27/05/2016 AGO 22/06/2016 01/07/2016
S2M 18 18,5 28/06/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016
SNEP 0 0 21/06/2016 AGO - -
SONASID 41 0 24/06/2016 AGO - -
SOTHEMA 40 48 11/05/2016 AGM 23/06/2016 04/07/2016
SRM 0 20 17/06/2016 AGO 26/07/2016 04/08/2016
STOKVIS NORD AFRIQUE 0,5 0 26/05/2016 AGO - -
STROC 0 0 30/06/2016 AGM - -
TAQA MOROCCO 22 30 12/04/2016 AGO 12/07/2016 21/07/2016
TASLIF 1 1 15/04/2016 AGO 05/09/2016 19/09/2016
TIMAR 8 0 17/05/2016 AGO - -
TOTAL MAROC 34,6 41,95 25/05/2016 AGO 16/06/2016 27/06/2016
UNIMER 3 3 29/06/2016 AGO - -
WAFA ASSURANCE 239 160 12/04/2016 AGO 23/05/2016 01/06/2016
ZELLIDJA 0 0 23/05/2016 AGO - -
NC = non communiqué
Nº 1241 lundi 22 août 2016
10
N° 4
Annexes (5/5)
Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distribution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pression à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la tendance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de volatilité et de volume) et représente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qualité de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la tendance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confirmation de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confirmation de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confirmation de
Détails du scoring technique
Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX
EVIDENC
ES
ADH + - - + - - + - - 37%
ADI + - - + + - + + - 38%
ATL + - - + - - + - - 35%
ATW + - - + - - - + - 31%
BCP - + - + + - - + + 52%
BCE - - - + + - + - - 36%
BCI - - - + - - + + - 48%
CDM - - - - - - - - - 36%
CIH + - - + + - - - - 36%
CMA + - - + + - Neutre - - 38%
SAH + + - + + + Neutre - - 38%
COL + - - + + - + - + 48%
CMT - + - + + - - + - 43%
CSR - + - + + - + + - 45%
DHO + + - + + + Neutre Neutre + 38%
DWAY + - - + - - - + - 36%
NAKL + - - + - - + + - 37%
TMA + - - + - - - + - 36%
IAM - - - - + - - + - 32%
LAC + - - + + - + + - 45%
LES + - - + + - + + - 47%
MNG + - - - - - - + - 28%
MASI - + - + + - - + + 49%
SMI + - - + + - + + - 43%
SNP + - - + - - + + - 36%
SID + - - + - - + - - 33%
WAA - - - + + - + + - 53%
11
N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Ali HACHAMI
[email protected] Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
Equity Sale
Responsable Agence des particuliers
Mohamed HASKOURI [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Analyses et Recherches
Responsable
Nasreddine LAZRAK
[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nordine HAMIDI Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03
Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima-Zahra MABCHOURE
[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Avertissement :
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avec leurs objectifs et contraintes et pour procéder à une évaluation indépendante. La décision finale est la seule responsabilité de l’investisseur.
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