moins de risque plus de risque

Explications/Analyse de la performance par le gérant

Analyse de la poche "Obligations à taux fixe" du Fonds :Les poids obligataires ont évolué au cours de l'année. Nous avons été très sous investis sur les obligations de la zone Euro considérant les rendements peu attractifs. En revanche, nous avons bien profité du bon parcours des obligations d'entreprise en étant sur investi. Nous avons été prudent sur les obligations internationales compte tenu des hausses de taux de la part de la Banque Centrale Américaine.Analyse de la poche "Monétaire" du Fonds :La poche monétaire a réalisé une performance supérieure à l’Eonia en progressant de +0,35% contre -0,36%. Les obligations à taux variable référencées à 3 mois ont en effet connu une bonne année, grâce à la baisse des rendements. Les investissements en fonds monétaires purs ont été très peu présents.Analyse de la poche "Actions" du Fonds :La gestion a été très au maximum autorisé pratiquement tout au long de l'année à 10%. Le fonds a bénéficié des fortes progressions des marchés actions. Les zones privilégiées ont été l'Europe et le Japon. Nous avons été neutre sur les actions américaines et prudent sur les actions canadiennes et de l'Asie pacifique développée.

La performance d'Egépargne 1 en 2017 a été de +1,49% contre +0.78% pour son indice de référence.

EGEPARGNE 1 OBLIGATAIRE

Depuis 1 an :

+ 1,5%

Depuis 5 ans :

+ 12,9%

Performances annuelles depuis 10 ans arrêtées au 31 décembre 2017

Composition de référenceDescription du Fonds

Indice de Risque sur une échelle de 1 à 7 : 2Souscripteurs concernés

EGEPARGNE 1 OBLIGATAIRE s'adresse à des salariés qui n'ont pas un projet d'usage de leur épargne pendant au moins 2 ans mais pensent avoir peut être recours à un déblocage anticipé d'ici 5 ans. Le salarié doit accepter une faible irrégularité de l'évolution de la valeur de la part.

Le portefeuille est composé à 60% au moins d'obligations et d'autres titres de créance libellés en euro, de 0 à 30% de placements monétaires de la zone euro et de 0 à 10% d'actions ou d'OPCVM actions.

Son portefeuille est, en majorité, composé d’obligations et de valeurs assimilées, à taux fixe ou variable. S’y ajoutent des investissements en actions internationales (7,5%) et des diversifications (actions des pays émergents ou de petites capitalisations, obligations convertibles ou à haut rendement), le total des actions et des diversifications étant plafonné à 10%. La sensibilité du Fonds aux taux d’intérêt est comprise entre 0 et 4.

+ 2,4%

perf. annualisée

+ 2,5%

perf. cumulée

perf. annualisée

Depuis 10 ans :

+ 27,0%

perf. cumulée

46,5%

26,0%

10,0%

10,0%

7,5%

Monétaire Oblig Etat €

Oblig Crédit € Oblig Monde

Actions Monde

80

90

100

110

120

130

140

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

8%

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Performance annuelle en % (échelle à gauche) VL, performance cumulée (échelle base 100 à droite)

12

34 4

57

Monétaire 1 Obligataire ISR Solidaire 2 Diversifié Croissance € Monde ISR Actions EDF