Le véritable rôle de la Centrale des Risques:
meilleure pratique et ben
26 Novembre 2019
meilleure pratique et ben
Le véritable rôle de la Centrale des Risques:
enchmarking international
26 Novembre 2019 - Antananarivo - v4.4
Oscar Madeddu - World Bank Group
enchmarking international
AgendaAgendaAgendaAgenda
Le véritable rôle de la CdR et la bonne pratique1
Benchmarking international: le projet Anacredit (BCE)2
Le véritable rôle de la CdR et la bonne pratique
Benchmarking international: le projet Anacredit (BCE)
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2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...2008: la vie des régulateurs change totalement...
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ssss rrrrôôôôlllleeee eeeetttt lllleeeessss rrrreeeessssppppoooonnnnssssaaaabbbbiiiilllliiiiplus le mêmes…plus le mêmes…plus le mêmes…plus le mêmes…
• Beaucoup de nouvelles réglementations internationales à respecter (par ex. IV, IFRS9, ICAS, COREP, etc.)Nouvelles
règlementations
• Prêteurs fintech er en ligne, shadow bankinggros point d'interrogation pour les régulateNouveaux
acteurs
• utiles mais changeant trop vite et difficiles à maîtriser applications mobiles, pseudonymisation,)Nouvelles
Le changement a été sans fin, écrasant, généralisé, difficile à maîtriser…
applications mobiles, pseudonymisation,)Nouvelles technologies
Les géants du commerce en ligne / big-tech
ont brisé le monopole de l'industrie financière Nouveaux monopoles
BIG DATA immense quantité de nouvelles données
plus exhaustives, plus variées, plus fiables et plus rapides. Nouvelles données
La confidentialité et la sécurité des données deviennent de plus en plus
en moins privées (la confidentialité à l'avenir aura probablement un coût)Nouvelles menaces
• Focalisée sur sécurité, cybersécurité, nouvenouvelles données, introduisant des responsabilités/sanctions sévères Nouvelles
législations
iiiittttééééssss ddddeeeessss rrrréééégggguuuullllaaaatttteeeeuuuurrrrssss nnnneeee ssssoooo
Beaucoup de nouvelles réglementations internationales à respecter (par ex. Bâle II, III, nouvelles Bâ
banking totalement non réglementés représentent à la fois unulateurs et un défi énorme pour les prêteurs traditionnels.
utiles mais changeant trop vite et difficiles à maîtriser (suptech, regtech, blockchain, psychométrie,,)
Le changement a été sans fin, écrasant, généralisé, difficile à maîtriser…
,)
tech (Alibaba, Amazon, Google, Microsoft, Facebook, LinkedIn
ont brisé le monopole de l'industrie financière (guichet unique pour les biens / le crédit / le bit-curren
immense quantité de nouvelles données (téraoctets, pétaoctets, zettaoctets) plus complèt
plus exhaustives, plus variées, plus fiables et plus rapides. BIG DATA rend les données de crédit obsol
La confidentialité et la sécurité des données deviennent de plus en plus difficiles à protéger et de mo
en moins privées (la confidentialité à l'avenir aura probablement un coût)
ouvelles technologies, nouveaux droits consommateurs, nouvelles données, introduisant des responsabilités/sanctions sévères (le nouveau GDPR 2018 de l’
Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs
techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière,
politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff De SPV traditionnels à SPV risk-based, de contrôle a posteriori à de SPV sur site à SPV hors site, de données agrégées aux
Comment le crédit reporting peut-il aide
Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs Les régulateurs sont appelés à améliorer leurs
techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière, techniques, outils, infrastructures financière,
politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff politiques de SPV, capacités internes, staff , de contrôle a posteriori à prévention des risqu
, de données agrégées aux données granulaires…
der les régulateurs dans un tel scénario?
Credit Credit Credit Credit reportingreportingreportingreporting: standard internationaux et : standard internationaux et : standard internationaux et : standard internationaux et
meilleures pratiquesmeilleures pratiquesmeilleures pratiquesmeilleures pratiques
Source: ECB -Occasional Paper Series n.187 - / April 2017
ICCR – International Committee for Credit Reporting – (World Bank and Central Banks)
: standard internationaux et : standard internationaux et : standard internationaux et : standard internationaux et
+
Autres ServicesValeur
Rapport desolvabilité
Bureau scoresSystèmes antifraudes
ScoringPsychométriques
Credit Credit Credit Credit reportingreportingreportingreporting meilleures pratiques meilleures pratiques meilleures pratiques meilleures pratiques pratique pratique pratique pratique ...?...?...?...?
2 systèmes harmonisés: (BIC + CdR) avec différents objectifs, services, clients,
Bureau d’Informations de Credit (tous risques)
Valeur Ajoutée
Entités supervisées et non-supervisées
(Sans seuil – inclusion financière)
Banques
IMFs
Société tel. Mobile
Grands facturiers
Société financières / Credit consommations
Fintech / e-wallets / préteurs enligne, etc.
+
- Tendances - Alertes
-Statistiques
Tableaux de bord dynamiques
- Extraction données- Analyse portefeuilles-100 Grands Risques-50 Grands banques
meilleures pratiques meilleures pratiques meilleures pratiques meilleures pratiques dans la dans la dans la dans la
2 systèmes harmonisés: (BIC + CdR) avec différents objectifs, services, clients,
Centrale des Risques (Grands risques)
-Statistiques-Benchmark
Entités supervisées
(Avec seuil - control risque systémique)
1. Clients internes
– Supervision micro–macro prudentielle
– Politique monétaire / stabilité monétaire
– Statistiques
– Etudes, recherche, etc.
2. Clients externes: Ent. Supervisées (alertes messages, analyses e
• 10% des emprunteurs correspondent au
iiiinnnncccciiiippppeeeessss ddddiiiirrrreeeecccctttteeeeuuuurrrrssss ppppoooouuuurrrr ddddéééévvvv
des Risquesdes Risquesdes Risquesdes Risques
Principe N Principe N Principe N Principe N ° 1: 1: 1: 1: les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le
systémique/concentrationsystémique/concentrationsystémique/concentrationsystémique/concentration
• 10% of emprunteurs correspondent a
des emprunteurs correspondent au 80.38% de encours de credit
éééévvvveeeellllooooppppppppeeeerrrr uuuunnnneeee bbbboooonnnnnnnneeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaallll
les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le les CdR sont axées sur le risque risque risque risque
of emprunteurs correspondent au 81.09% des créances mauvaises
Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne
Centrale des RisquesCentrale des RisquesCentrale des RisquesCentrale des Risques
Principe N. 2: Principe N. 2: Principe N. 2: Principe N. 2: le CdR ont un le CdR ont un le CdR ont un le CdR ont un
montants déclarésmontants déclarésmontants déclarésmontants déclarés
Par exemple en Allemagne, la CdR Bundesbank:
Seuil 1.000.000 d’ Euros (élève a 1,5 mn Euro en 2016)
630,000 emprunteurs seulement dans la CdR (<1% de la population adulte)
Suffisant pour contrôler le risque systémique dans la plus grande économies européenne
62 million de «petits risques/clients» sont au contraires
Un seuil est normalement appliqué par les CdR « bonne pratiques
Permette de focaliser l’utilisations des données sur les Grands Risques
Elimine 80% - 90% des client a déclarer (tous les prêts de petite taille qui sont dans le BIC)
Garde que le 10% - 20% des clients qui correspondent au 80% des encours
Rduit le couts de gestin de la CdR
Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne Principes directeurs pour développer une bonne
le CdR ont un le CdR ont un le CdR ont un le CdR ont un seuilseuilseuilseuil minimum sur le minimum sur le minimum sur le minimum sur le
630,000 emprunteurs seulement dans la CdR (<1% de la population adulte)
Suffisant pour contrôler le risque systémique dans la plus grande économies européenne
62 million de «petits risques/clients» sont au contraires recensés par le BIC (99% des clients)
bonne pratiques » :
Permette de focaliser l’utilisations des données sur les Grands Risques
90% des client a déclarer (tous les prêts de petite taille qui sont dans le BIC)
20% des clients qui correspondent au 80% des encours
1. Micro and macro prudential regulation
2. Monetary Policy
3. Financial stability
4. Statistics
5. Studies / research
6. Securities / capital markets
iiiinnnncccciiiippppeeeessss ddddiiiirrrreeeecccctttteeeeuuuurrrrssss ppppoooouuuurrrr ddddéééé
des Risquesdes Risquesdes Risquesdes Risques
Principe N. 3: Principe N. 3: Principe N. 3: Principe N. 3: une seuleune seuleune seuleune seule base de données pour tous base de données pour tous base de données pour tous base de données pour tous
départementsdépartementsdépartementsdépartements
6. Securities / capital markets
7. Etc.
Micro and macro prudential regulation
Monetary Policy
Financial stability
Studies / research
Securities / capital markets
éééévvvveeeellllooooppppppppeeeerrrr uuuunnnneeee bbbboooonnnnnnnneeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaa
base de données pour tous base de données pour tous base de données pour tous base de données pour tous
Securities / capital markets
iiiinnnncccciiiippppeeeessss ddddiiiirrrreeeecccctttteeeeuuuurrrrssss ppppoooouuuurrrr ddddéééé
des Risquesdes Risquesdes Risquesdes Risques
Principe N. 4: Principe N. 4: Principe N. 4: Principe N. 4: la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et
référentielle / référentielle / référentielle / référentielle / legalelegalelegalelegale •••
éééévvvveeeellllooooppppppppeeeerrrr uuuunnnneeee bbbboooonnnnnnnneeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaa
la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et la CdR contient déclarations et bbbbaaaasssseeee Un data-warehouse totalement automatisé, intégré, alimenté par les Inst. Fin
Mais aussi données fournies par des source publiques et / ou privées (ache
Qui permette une extraction et utilisation dynamique par chaque direction de
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AgendaAgendaAgendaAgenda
Le véritable rôle de la CdR et la bonne pratique1
Benchmarking international: le projet Anacredit (BCE)2
Le véritable rôle de la CdR et la bonne pratique
Benchmarking international: le projet Anacredit (BCE)
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nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
• Le projet Anacredit est un projet de la BCE visant a:– Homogénéiser les bases des CdR dans la zone Euro
– Homogénéiser le reporting
– Augmenter la granularité
– Augmenter les sour
– Permettre un exchange d’information parmi les régulateurs
– Changement de paradigme: faciliter le passage a
– Nouveaux rôles de la BCE et des Banques Centrales Nationales
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
13
Le projet Anacredit est un projet de la BCE visant a:Homogénéiser les bases des CdR dans la zone Euro
reporting utilisé par BCE /Banques Centrales nationales
granularité des informations (arrêter les données agrégées)
ources des données (déclarations + base référentielle)
Permettre un exchange d’information parmi les régulateurs
Changement de paradigme: faciliter le passage a risk-based-supervsion
Nouveaux rôles de la BCE et des Banques Centrales Nationales
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
La nouvelle structure de supervision bancaire e
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
re en Europe a partir de Novembre 2014 (ex. Fra
14
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
15
Plus de 3.500 bades données transfrontalièresune seule base de données
des 19 Banques Centrales nationales
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
des 19 Banques Centrales nationales
banques dans 19 pays, partageantransfrontalières avec la BCE, dans
une seule base de données, par l'intermédiairedes 19 Banques Centrales nationales
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
16
des 19 Banques Centrales nationales
ANACREDIT: LIGNES DIRECTRICES DU PROJETwarehouse / bases de données 1) Base référentielle (Sep 2018)
Phénomènes observés Prêts et garanties dans la zone Euro
Institutions engagées Banques pour le moment (révision en
Emprunteurs Au début seulement personnes morales (révision en
Expositions au delà de 25.000 Euros
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
phenomena observed loans and guarantees
borrowers legal entities
Reporting on lenders A niveau institution individuelle (vs. consolidée niveau group)
Donnees a declarer 90 variables (financières, démographique, légales, référentielles, etc.)
Derogations petites banques < 2%
Platform Nouveau système, plate
Base référentielle De tous pays (RIAD –
Granularité Loan-by-loan (chaque prêt) plutôt que
Fréquence Mensuelles et trimestrielle (différents données)
Type de partage De décentralisée (B.C. nationales) a centralisée ( ECB)
ANACREDIT: LIGNES DIRECTRICES DU PROJET1) Base référentielle (Sep 2018) - 2) Déclarations mensuelles (Nov 2018 )
Prêts et garanties dans la zone Euro
Banques pour le moment (révision en phase 2-3)
Au début seulement personnes morales (révision en phase 2-3)
Expositions au delà de 25.000 Euros
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
loans and guarantees
A niveau institution individuelle (vs. consolidée niveau group)
90 variables (financières, démographique, légales, référentielles, etc.)
petites banques < 2%-4% total des encours nationaux
plate-forme transfrontalière partagée
Register of Institutions & Affiliated Database)
(chaque prêt) plutôt que borrower-by-borrower
et trimestrielle (différents données)
(B.C. nationales) a centralisée ( ECB)
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
18
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
19
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
• UTILISATIONS PRÉVUES:– Analyse / opérativité politique
monétaire – Control du risque systémique – Gestion des garanties– Stabilité financière– Statistiques– Supervision micro et macro
prudentielle– Stress-test
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
– Limites accès au Credit– Analyse de contraint aux garantie– Inclusion financière – SPV on-site / off-site– Risques sectoriels– Analyse du risque de crédit– Risque de crédit cross-border– Etc.
22220000???? UUUUnnnn ffffuuuuttttuuuurrrr pppplllleeeeiiiinnnn ddddeeeessss nnnnoooorégulateurs et les institutions régulateurs et les institutions régulateurs et les institutions régulateurs et les institutions financières superviséesfinancières superviséesfinancières superviséesfinancières supervisées
oooouuuuvvvveeeeaaaauuuuxxxx ddddééééffffiiiissss aaaatttttttteeeennnnddddeeeennnntttt lllleeeerégulateurs et les institutions régulateurs et les institutions régulateurs et les institutions régulateurs et les institutions
21
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CDR CDR CDR CDR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
23
Systematically monitor the exposure, over-indebtedness
with sizeable exposures towards the financial entities
Monitor the overall quality of the credit portfolio
supervised by BAM and at systemic level as well at borrowers
Supervise the evolution of the financial sector, and
demand of credit (for example: interest rates, NPL, credit
European Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossAnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit
demand of credit (for example: interest rates, NPL, credit
Develop statistics on over-indebtedness, risk concentration
sectorial variables;
Provide supervised entities with tools and information
Better comply with the changing international framework
supervision and shifting from “damage control” to “prevention”
indebtedness and repayment capacity of the large borrowers
entities supervised by BAM;
and the risk exposure of each credit institution
borrowers granular level if necessary;
and the main variables characterizing the supply and
credit supply, etc.) producing forecasts and trends;
European Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s cross----border PCR project: border PCR project: border PCR project: border PCR project:
25
credit supply, etc.) producing forecasts and trends;
concentration and exposure quality in relation to key geo-
information to support their risk management activities
framework (e.g. Basel II –III) by strengthening off-site
“prevention”
European Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossAnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCreditEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s crossEuropean Central Bank’s cross----border PCR project: border PCR project: border PCR project: border PCR project:
26
Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?
Public Credit Registry (PCR)
OPERATIONS Central Bank / regulator
THRESHOLD Present (modular/asymmetric)
Establish a national credit information sharing system based on two fundamental pillars:
A Private Credit Bureau and (PCB)A Public Credit Registry (PCR)
Both important, with complementary but different roles, objectives, responsibilities
PCR most important systemic risk control tool, PCBs strong information services providers
THRESHOLD Present (modular/asymmetric)
TYPE OF LOANS Large borrowers / systemic risk
USERS Central Bank and supervised financial entities
TYPE OF DATA Aggregated, no credit history
PRIVACY Weak / absent, rights are rarely granted
MAIN MISSIONSystemic risk control - tool to support Central Bank institutional tasks
CLIENTSMainly internal SPV, Statistics, Mon. Policy, Studies as well as specific services to lenders
Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?Building an Effective Credit Reporting System?
Private Credit Bureau (PCB)
Private specialist provider
Absent (all loans/clients/amounts)
Establish a national credit information sharing system based on two fundamental pillars:
complementary but different roles, objectives, responsibilities
strong information services providers
27
Absent (all loans/clients/amounts)
All loans / clients
Central Bank and supervised financial entitiesAll: banks, MFI, retailers, utilities, Mobile telecos, NBFIs, etc.
Detailed credit history at account level
Rights normally imposed by law
tool to support Central Bank Financial inclusion - Supply lenders with sophisticated risk assessment services
Mainly internal SPV, Statistics, Mon. Policy, Studies All lenders and service companies from banks to retail credit, telecos, MFI, NBFI, fintech, utilities, etc.
Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites
Adopt a data governance process aimed at adopting
acquiring / managing information useful to the Central
“Official" sources of information to be made
exhaustiveness of data on business firms, and overall
Definition of a loan / exposure threshold to meet the
Creation and management of an interbank working
project stakeholders (Central Bank, Supervisedproject stakeholders (Central Bank, Supervised
well as in the definition of a future credit reporting
Plan, accompany, support a smooth change
revision, awareness, communication)
Adopt a implementation phased and progressive
current devices and the inevitable impact related
Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites Success Factors and Prerequisites
adopting a single, coherent and integrated vision for
Central Bank
made available to strengthen the quality, reliability,
overall database quality
the strategic and operational objectives of the PCR
working group, aiming at the involvement of all the
Entities and PCB) in the identification of needs as
28
Entities and PCB) in the identification of needs as
reporting evolution strategy
at the Central Bank level (training, organization
approach factoring in the constraints related to the
to the implementation of the target model
nnnnqqqquuuueeee CCCCeeeennnnttttrrrraaaalllleeee EEEEuuuurrrrooooppppééééeeeennnnnnnneeee:::: CdR CdR CdR CdR ((((AnaCreditAnaCreditAnaCreditAnaCredit))))
• UTILISATIONS PRÉVUES:– Analyse / opérativité politique monétaire
– Control du risque systémique
– Gestion des garanties
– Stabilité financière
– Statistique
– Supervision
– Inclusion financière
pppprrrroooojjjjeeeetttt ttttrrrraaaannnnssssffffrrrroooonnnnttttaaaalllliiiieeeerrrr ddddeeee
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Analyse / opérativité politique monétaire
– Limites Access au Credit
– Analyse de contraint aux garantie
– Stress-test
– SPV on-site / off-site
– Risques sectoriels
– Analyse du risque de crédit
– Risque de crédit cross-border
System Snapshot System Snapshot System Snapshot System Snapshot
Su
pe
rvis
ed
en
titie
s,
leg
al /
refe
ren
ce
so
urc
es,
PC
B d
ata
Exposures
Borrowers
Financial
Data contribution
Datawarehouse
Data quality/ Consolidation
Internal needs
DATA GOVERNANCE COMMITTEE
1 2
Su
pe
rvis
ed
en
titie
s,
leg
al /
refe
ren
ce
so
urc
es,
PC
B d
ata
Financial
data
Links
External data
sources
Datawarehouse
Periodical Updates
Reference database
Statistical baseSecurities
Guaranties
Market terms and conditions
Exogenous variables
DATA GOVERNANCE COMMITTEE
• Macro component: granularstatistics on credit aggregates,market conditions used, quality
Services provided for BAM
External users access and
inquiry function
• Supervised
entities: customized
3
30
market conditions used, qualityof exposures and reclassification,
• Micro component: Statistics onborrowers exposure, alert systemon the deterioration of exposures/ accounts, reclassifications ofborrowers risk, provisions andlosses
• Regulatory component: through the production of ad-hoc predefined reporting
• Advanced extraction functions
entities: customized
periodical return flow on existing clients / exposures
• Public: official
reporting ( e.g. quarterly annual report), dedicated website, statistics
The Target Data ModelThe Target Data ModelThe Target Data ModelThe Target Data Model
Roughly 80 variables proposed at the level of the target data model,
High granularity availability by contract
Acquisition and qualification scenario for the data to be defined
Contracts« loan credit contract identification »
Loan account data « accounting information on the loan
exposure
Reference data« borrowers identification, links,
matching »
Borrower risk : « individual quarterly definition
probability of default of borrower »
Financial data« existing exposure »
Co-responsibility: « Identification of subjects with joint
responsibility on a line of credit, as well as
of legal connections between subjects»
Contract mitigation : «link between loan and the
mitigation tool
Roughly 80 variables proposed at the level of the target data model,
by contract and by borrower
Acquisition and qualification scenario for the data to be defined
Loan account data : accounting information on the loan
exposure »
Mitigation: « definition of credit risk
mitigation tools »
31
Borrowers default« Individual borrower risk level
classification and reclassification»
Links«economic, legal, collateral links between borrowers”
responsibility: Identification of subjects with joint
responsibility on a line of credit, as well as
of legal connections between subjects»
link between loan and the Contract mitigation : link between loan and the
mitigation tool »
Target Model Target Model Target Model Target Model ---- Data ProcessingData ProcessingData ProcessingData Processing
Data sharing processing:• Identification data supplier• Data accuracy functions • Data suppliers load management• Format definition• Matching procedures definition• ID allocation
Data quality management
• Define automated tools and audit levels to ensure the highest level of reliability of stored information
Iterative data processing procedures to ensures exhaustiveness and quality of data
Pre-set threshold
External data sources management• Definition of data layout• Data sources integration and
processing by the system• PCB aggregated information
inclusion and processing• Official / legal data on business /
companies (to be uploaded to the reference database);
of stored information
• Pre-check phase
• Cross-checking phase (logical and formal checks)
• Trends check
• Statistics upload
Pre-set threshold
Data quality management
Define automated tools and audit levels to ensure the highest level of reliability of stored information
Iterative data processing procedures to ensures exhaustiveness and quality of data
Reference
PCR
32
of stored information
check phase
checking phase (logical and formal checks)
Trends check
Statistics upload
Supervised entities data
Reference base
Statistical base
Credit reporting context and the international standards
The role of the Public Credit R
Agenda
1
2
ECB’s Anacredit, Bundesbank, Central Bank of Morocco’ project
What’s next?
3
4
Credit reporting context and the international standards
it Registries in supporting the regulators
ECB’s Anacredit, Bundesbank, Central Bank of Morocco’ project
33
Challenges
Data governance and data qualityInfrastructureComplex projects –burdensome activities to be properly planned
The new regulatory framework and the role of credit information: challenges and requirements
properly plannedBroad impact within the Central Bank
•34
ADEQUATE INFRASTRUCTURES
Requirements
Set-up of working groups
Enhanced scope of granular
information
Implementation of simplified
models
The new regulatory framework and the role of credit information: challenges and requirements
Statistical analysis for the
implementation of EWS
SREP and AQR supporting forward-
looking approach
INFRASTRUCTURES AND SOLUTIONS ARE KEY!
Current trends
Focus on contract dataSupport to IRB validation processSupport to AQR exercises through statistical models and simulations
Registries implementations: current trends and expected evolutions
and simulations Credit, prudential and financial data integrations
•35
TOWARDS A MORE INTERACTIVESUPERVISORY
Expected evolutions
Enhanced scope and perimeter (for
example: Fintech)
Fully web-based platforms
Credit data exploitation by
supervisory technology solutions
(Suptech)
Registries implementations: current trends and
(Suptech)
Credit information as part of big
data and data lakes
INTERACTIVE AND DATA-DRIVENSUPERVISORY APPROACH
Ireland – BackgroundHistory:• Irish Credit Bureau established in 1963. Private credit bureau providing positive and negative data. Mostly
Bank and FI owned
• To resolve the 2008 banking crisis and prevent banking collapse, the Government injected funds into the banking sector and required IMF assistance and restructuring. The findings of IMF and the Government pointed to a lack of proper tools to provide oversight of systemic risk by the Central Bank. Also, while no fault was found in the private credit bureau (as it was properly indicating defaulters), a bureau largely owned by financial institutions could not be a super-partesappearance of impropriety
• The government passed the 2013 Credit Reporting Act that mandated the creation of a Central Credit Registry for supervision and credit risk analysis purposes
• An international tender for the provision of the solution was launched in 2014
36
Features of the tender:• The tender asked for a granular credit bureau reporting solution but also for management of the front office
operations. The goal was to limit the role of the Central Bank to the supervision activities. The granular data is both compiled as a credit report for individuals/Bank/FI used, as well as aggregated and fed to statistics and oversight departments of the Central Bank. A specific feed of data ready for
• CRIF provided an offer that included the solution, management of a front office in country on behalf of the Central Bank, but also hosting of the solution in its secure data center in Bologna, and management of operations. Central Bank of Ireland was satisfied that this solution complied with their security requirements and offered the best value for the country. It is the first case of a central bank data hosted remotely by a third party provider
Irish Credit Bureau established in 1963. Private credit bureau providing positive and negative data. Mostly
To resolve the 2008 banking crisis and prevent banking collapse, the Government injected funds into the banking sector and required IMF assistance and restructuring. The findings of IMF and the Government pointed to a lack of proper tools to provide oversight of systemic risk by the Central Bank. Also, while no fault was found in the private credit bureau (as it was properly indicating defaulters), a bureau largely owned
partes system to monitor systemic risk or it would risk the
The government passed the 2013 Credit Reporting Act that mandated the creation of a Central Credit Registry for supervision and credit risk analysis purposes
An international tender for the provision of the solution was launched in 2014
36
The tender asked for a granular credit bureau reporting solution but also for management of the front office operations. The goal was to limit the role of the Central Bank to the supervision activities. The granular data is both compiled as a credit report for individuals/Bank/FI used, as well as aggregated and fed to statistics and oversight departments of the Central Bank. A specific feed of data ready for Anacredit is also present
CRIF provided an offer that included the solution, management of a front office in country on behalf of the Central Bank, but also hosting of the solution in its secure data center in Bologna, and management of operations. Central Bank of Ireland was satisfied that this solution complied with their security requirements and offered the best value for the country. It is the first case of a central bank data hosted remotely by a
Credit reporting in Morocco: phase 2Credit reporting in Morocco: phase 2
Results of the Project Phase 1Results of the Project Phase 1Results of the Project Phase 1Results of the Project Phase 1
� International appreciation of the “Moroccan Model”
� 20 countries have analyzed the model in Morocco
� Roughly 15 worldwide have adapted / adopted it
� Mature understanding and utilization of PCB by market / users
� Roughly 80% of inquiries to the PCB is CPU/CPU (MFIs included)
� Definite positive impact on business climate (Doing Business rank)
� Heavy operational role of BAM in the current operating model
Cooperation Agreement with IFC aimed a
best credit reporting practice continues =>
� Heavy operational role of BAM in the current operating model
� Value Added Services not fully developed / utilized
� Absence of non-traditional data from non
even further
� Scarce utilization of the Public Credit Registry by BAM to support the needs and
responsibilities of the regulator
International appreciation of the “Moroccan Model”
20 countries have analyzed the model in Morocco
Roughly 15 worldwide have adapted / adopted it
Mature understanding and utilization of PCB by market / users
Roughly 80% of inquiries to the PCB is CPU/CPU (MFIs included)
Definite positive impact on business climate (Doing Business rank)
Heavy operational role of BAM in the current operating model
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d at supporting BAM’s constant effort to introduce
best credit reporting practice continues => Phase 2 of BAM’s project
Heavy operational role of BAM in the current operating model
Value Added Services not fully developed / utilized
traditional data from non-supervised entities to foster financial inclusion
Scarce utilization of the Public Credit Registry by BAM to support the needs and
Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2
Phase 2 development is based on 3 major strategic components
2.
1.
Open private credit reporting industry to competition
2.
Revise and enhance legal and regulatory framework
Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2Main Components of BAM’s Project Phase 2
Phase 2 development is based on 3 major strategic components
3.
Set-up of a modern Public Credit Registry
2016-2021
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enhance legal
Credit Registry (PCR) dedicated to BAM internal functions
1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition
Sale of Experian Services Maroc to Creditinfo
2nd PCB (Dun&Bradstreet Credit Bureau 2015
Full roll-out of CreditInfo Maroc
T1 : Development and commercialization of several Value Added Services (Scoring, Monitoring, Alerting,…)T2 : Full roll–out of the 2nd PCB (D&B Credit Bureau
2016
2018
1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition1. Open Credit Reporting Industry to Competition
Creditinfo Maroc
Credit Bureau Maroc) licensed
40
T1 : Development and commercialization of several Value Added Services (Scoring,
out of the 2nd PCB (D&B Credit Bureau Maroc)