Download pdf - Programme e congrès des actuaires · de 2009). • Permettre aux actuaires d’assumer les différentes responsabilités de la fonction ... (QCM) et un rapport de projet. ... Revue

12e congrès des actuaires

Programme

Paris - 22 mai 2013

Innovation et gestion des risques au service d’une performance pérenne

PROGRAMME DU CONGRÈS - 2013 3PROGRAMME DU CONGRÈS - 20134

Édito

Merci d’avoir répondu présent à notre invitation, etde prendre part aujourd’hui au rendez-vous annuelde la profession actuarielle.

Plus que jamais, les actuaires sont conscients que larecherche d’une performance pérenne est plus qu’unenjeu : un véritable défi. C’est pourquoi cette journée, dédiée à l’innovation,a été conçue pour nous permettre à tous d’enrichir nos connaissances et departager nos expertises, mais aussi d’ouvrir notre réflexion à des domainesconnexes.

Nous écouterons les allocutions de trois personnalités choisies à cette fin :M. Frédéric Lavenir, Directeur général de CNP Assurances, mais aussi MmeKarine Berger, députée, co-auteur du rapport Berger-Lefebvre sur l’épargnefinancière et les besoins de financement de l’économie, et M. Patrick Errard,vice-Président du LEEM, qui évoquera l’innovation et la gestion des risquesdans l’industrie du médicament. Deux tables-rondes donneront la parole àhuit intervenants, actuaires ou non, sur des thèmes d’actualité : « Les consé-quences de l’accord de sécurisation de l’emploi pour les acteurs de la santéet de la prévoyance », et « Quelles classes d’actifs innovantes et quels risquesattachés pour le secteur de l’assurance en 2013 ? ». Près de vingt actuaires issusde quatorze entreprises de nos secteurs présenteront conjointement septateliers, d’autres restitueront les avancées de groupes de travail de l’Institutdes actuaires ayant mobilisé des dizaines de nos collègues… Au total, c’est àprès d’une quarantaine d’intervenants que nous devrons la richesse de ceprogramme : qu’ils en soient tous très sincèrement remerciés.

Mais le Congrès des actuaires ne connaîtrait pas son succès renouvelé sansl’espace qu’il sait également laisser à la convivialité. Grâce au soutien deprès de trente partenaires professionnels et institutionnels, pauses, déjeuneret cocktail seront autant d’occasions de nous retrouver, d’échanger… Maisaussi d’aller découvrir, sur le stand de l’Institut des actuaires notre nouveausite Internet. Nous souhaitons par ailleurs très rapidement l’enrichir par desmoyens de communication connexes – réseaux sociaux notamment – quiseront à notre disposition pour garder le contact et faire encore mieux vivrenotre mouvement. N’hésitez a contribuer par ces différents canaux à sonanimation et à l’entraide entre membres.

Le comité d’organisation et les membres du Conseil d’administration se joignentà moi pour vous souhaiter une excellente journée.

Arnaud COHEN,Président du Comité d’organisation

Arnaud COHEN

© D.

R.

Bienvenue au 12e Congrèsdes actuaires !

PROGRAMME DU CONGRÈS - 2013 5

Ce programme du congrès est édité par la Société des actuaires.Maison des actuaires - 4 rue Chauveau-Lagarde - 75008 ParisTél : 01 44 51 72 72 - Fax : 01 44 51 72 73Publicité : Institut des actuairesRéalisation : Kokoro Expression, Éditions 360.Impression : Imprimé en France.www.institutdesactuaires.com

SommaireÉditorial - Par Arnaud Cohen .................................................................. 3Comité d’organisation du Congrès ................................................ 6Liste des intervenants ........................................................................ 8Programme du Congrès .................................................................... 10

Allocution M. Patrick ERRARD - Vice-Président du LEEM ............. 14Allocution M. Frédéric LAVENIR - Directeur Général CNP Assurances .............................................................................. 16Allocution Mme Karine BERGER - Députée, Secrétaire nationale à l’économie ..................................................................... 18Atelier 1 : Pilotage de l’instabilité des ratios de couverture dans le temps en tenant compte de l’appétence au risque de l’assureur ..................................................................................... 20Atelier 2 : Le produit diversifié comme nouvelle solution d’épargne .......................................................................................... 22Atelier 3 : Revue indépendante d’un modèle interne Solvabilité II :l’exemple du risque de provisionnement non-vie ............................ 24Atelier 4 : Le suivi de la conformité permanente dans le dispositif ORSA : méthodologies et applications ............................. 26Atelier 5 : Tarification!: Les modélisations de risques innovantes pour pérenniser la performance ..................................... 28Atelier 6 : IFRS 4 Phase 2 - Quels impacts pour les compagnies d’assurance ? ............................................................... 30Atelier 7 : Institution de Prévoyance, concilier intérêt des assurés et appétit au risque grâce à la réassurance ............... 32Table-ronde 1 : Conséquences de l’accord de sécurisationde l’emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance ........... 34Table-ronde 2 : Quelles classes d’actifs innovantes et quels risques attachés pour le secteur de l’assurance en 2013 ? .............. 40Groupes de travail : Restitution des groupes de travail de l’Institut des actuaires ORSA, Contrats d’épargne, GTSA ............... 46

Pages de notes ...................................................................................... 48Remerciements partenaires ............................................................. 60

PROGRAMME DU CONGRÈS - 20136

Comité d’organisation

Le 12e Congrès des actuaires est organisé par :

LaurenceBauduin

VladislavGrigorov

Solène Le Mentec

Lionel Périnel

Jean-MarieNessi

Régis de Laroullière

ArnaudCohen

Vincent Dupriez

Chloé Parfait

Objectifsde la formation

• Développer les compétencesdes actuaires en ERM.

• Acquérir de nouvelles expertises en accompagnant le mouvement parallèlementengagé par les Instituts d’autres pays et respectant le core syllabus de l’AAI (acté dans le traité CERA de 2009).

• Permettre aux actuaires d’assumer les différentes responsabilités de la fonctiongestion des risques (ERM - Risk Officer, au sens de Solvabilité II).

Public visé

• Actuaires qualifiés ayantplus de 5 d’expérience.

Programmede la formation

• Une année de formationcommençant en janvier 2014.

• 157 heures de formation.• 7 modules de 15 ou 30 heures.• Les interventions sont

assurées par des professionnels (Chief Risk Officers (CRO) et spécialistes de l’ERM) et des universitaires.

• La formation est dispensée à temps partiel sous formede sessions mensuelles de 2 jours et demi consécutifs(jeudi, vendredi et samedimatin). Ces sessions se déroulent à Paris pendant 10 mois, de janvier à novembre, à l’exception du mois d’août.

Modulesde formation

Conformes au core syllabusétabli dans le traité CERAsous l’égide de l’Associationactuarielle internationale(AAI, www.actuaries.org) :A : Enterprise Risk

Management Concept andFramework (15 heures)

B : ERM Process (Structureof the ERM Function andBest Practices, 15 heures)

C : Risk Categories and Identification (30 heures)

D : Risk Modelling and Aggregation of Risks (30 heures)

E : Risk Measures (15 heures)F : Risk Management Tools

and Techniques (30 heures)G : Economic Capital

(15 heures)+ Participation à la journée

d’étude ERM

Actuaire EXPERT ERMDans le contexte de Solvabilité II et pour se préparer à la nouvelle gouvernance qui va se mettre en place, l’Institut du Risk Management (IRM),sous l’égide de l’Institut des actuaires, propose de nouveau pour 2014une formation à l’Enterprise Risk Management (ERM).La formation sera validée par un examen (QCM) et un rapport de projet.Elle donnera accès au titre « Actuaire Expert ERM » ainsi qu’à la qualificationinternationale en gestion des risques « CERA ».

Informations complémentaires• La participation aux frais est de 14 000 euros (formation professionnelle).• Si vous êtes intéressé(e) pour vous-même ou pour un collaborateur,

vous pouvez demander un dossier d’inscription à [email protected].• Les dossiers seront à retourner au plus tard le 25 octobre 2013.• Les candidats seront auditionnés en novembre 2013.• 25 actuaires au plus seront sélectionnés.


Liste des intervenants

Thomas BÉHAR, Président de l’Institut des actuaires, Arnaud COHEN, Présidentdu Comité d’organisation et Secrétaire générale de l’Institut des actuaires, etles membres du Conseil d’administration, seront heureux d’accueillir le 22 mai2013, pour le Congrès des Actuaires, plus de 30 intervenants.!

Les ALLOCUTIONS ET CONFÉRENCES exceptionnelles de!:Mme Karine BERGER, Députée des Hautes-Alpes, co-auteur du rapport BergerLefebvre sur l’épargne financière et les besoins de financement de l’économieM. Patrick ERRARD, vice-Président du LEEM (Les Entreprises du médicament)M. Frédéric LAVENIR, Directeur Général de CNP Assurances

Les TABLES-RONDES s’enrichiront de la présence de!:M. Jacques BARTHÉLÉMY, Avocat chez Barthélémy AvocatsM. François de VARENNE, Président du Directoire de Scor Global InvestmentsM. Pierre-Alain de MALLERAY, Directeur Général de Mut RéM. Jean-Christophe MÉNIOUX, Directeur des risques du Groupe AXAM. Sylvain MERLUS, Directeur des Collectives de Groupama Gan VIEMme Sylvie NGOUMAPE, Directrice Produits de Alp Prévoyance, société duGroupe APRILM. Franck NICOLAS, en charge des solutions d’investissement de NatixisAsset ManagementM. Romain PASEROT, Directeur des contrôles spécialisés et transversaux etchef de projet Solvabilité II à l’ACP

Les ATELIERS TECHNIQUES et les RESTITUTIONS de groupes de travailseront animés par!:M.!Marc BERGER, Guy CarpenterMme!Céline BLATTNER, ActuarisM.!Stéphane CHAPPELIER, ActuarisMme Claude CHASSAIN, DeloitteMme!Sarah CLARINARD, Predica assurances de PersonnesM. Arnaud COHEN,!pour l’Institut des actuairesM. Laurent DEVINEAU, MillimanM. Jean-Pierre DIAZ, BNP Paribas CardifM. Michaël DONIO,!pour l’Institut des actuairesM.!Charles-Henri DU REPAIRE, AudiensM. Vladislav GRIGOROV, Swiss LifeM. Alexandre GUCHET, pour l’Institut des actuaires

Mme Corinne JEHL,!pour l’Institut des actuairesMme!Emmanuelle LAFERRERE, BNP Paribas CardifM. Martial LASFARGUES,!pour l’Institut des actuairesMme Marie MAIGNIÉ, ShamM. Pierre MIEHE,!pour l’Institut des actuairesM.!Franck PINETTE, Guy CarpenterM.!Jean-Michel PINTON, CNPMme Elsa RENOUF,!pour l’Institut des actuairesM.Gildas ROBERT, Optimind WinterM. Julien VEDANI, MillimanM. Babatounde YAYA, Altia, groupe Forsides actuaryM. Thameur ZGHAL, Mazars Actuariat


Programme du Congrès

8h00-8h15 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE du Centre d’Études Actuarielles

8h15-9h00 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE de l’Institut des actuaires

9h00-9h15 OUVERTURE DU CONGRÈS

9h20-10h20 ATELIERS

ATELIER 1Pilotage de l’instabilité des ratios de couverture dans le temps en tenant compte de l’appétenceau risque de l’assureurVladislav GRIGOROV, Swiss LifeBabatounde YAYA, Altia, groupe Forsides actuary

ATELIER 2Le produit diversifié comme nouvelle solutiond’épargne Jean-Pierre DIAZ, BNP Paribas CardifEmmanuelle LAFERRERE, BNP Paribas Cardif Gildas ROBERT, Optimind Winter

ATELIER 3Revue indépendante d’un modèle interne Solvabilité II :l’exemple du risque de provisionnement non-vieThameur ZGHAL, Mazars ActuariatMarie MEIGNIÉ, Sham

ATELIER 4Le suivi de la conformité permanente dans le dispositif ORSA : méthodologies et applicationsLaurent DEVINEAU, MillimanJulien VEDANI, MillimanArnaud BURGER, Predica Assurances de Personnes

10h25-11h25 ATELIERS

ATELIER 5Tarification!: Les modélisations de risques innovantespour pérenniser la performanceCéline BLATTNER, ActuarisStéphane CHAPPELLIER, ActuarisSarah CLARINARD, Predica Assurances de Personnes

ATELIER 6IFRS 4 Phase 2 - Quels impacts pour les compagniesd’assurance ?Jean-Michel PINTON, CNP AssurancesClaude CHASSAIN, Deloitte

ATELIER 7Institution de Prévoyance, concilier intérêt des assuréset appétit au risque grâce à la réassurance Charles-Henry DU REPAIRE, AudiensMarc BERGER, Guy CarpenterFranck PINETTE, Guy Carpenter

11h30-12h30 Restitution des groupes de travail de l’Institut desactuaires

ORSA, Alexandre GUCHET, Michaël DONIOet Martial LASFARGUES

Contrats d’épargne, Arnaud COHEN et Corinne JEHL

GTSA, Elsa RENOUF et Pierre MIEHE

12h30-13h50 DÉJEUNER

Matinée

8h00 - 12h30


Programme du Congrès

13h50-14h00 INTERVENTION deTHOMAS BÉHAR, Président de l’Institutdes actuaires

14h00-14h30 ALLOCUTION de M. Patrick ERRARD, Vice-Président duLEEM!(Les Entreprises du Médicament)

14h30-15h45 TABLE-RONDE 1« Conséquences de l’accord de sécurisation de l’emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance!»Table-ronde animée par!Laurent GROUAS, Kadris Avec la participation de!:Jacques BARTHÉLÉMY, Avocat chez Barthélémy AvocatsSylvie NGOUMAPE, Directrice Produits de Alp Prévoyance, société du Groupe APRILSylvain MERLUS, Directeur des Collectives de Groupama Gan ViePierre-Alain DE MALLERAY, Directeur Général de Mut Ré

15h45-16h15 ALLOCUTION de M. FRÉDÉRIC LAVENIR, Directeur Généralde CNP Assurances

16h15-16h30 PAUSE

16H30-17h45 TABLE-RONDE 2« Quelles classes d’actifs innovantes et quels risques attachés pour le secteur de l’assurance en 2013 ?!»Table-ronde animée par!Arthur CHABROL, Ernst & YoungAvec la participation de!:Jean-Christophe MÉNIOUX, Directeur des risques du Groupe AXAFranck NICOLAS, en charge des solutions d’investissement de Natixis Asset ManagementRomain PASEROT, Directeur des contrôle spécialisés et transversaux et chef de projet Solvabilité II à l’ACP François DE VARENNE, Président du Directoire de Scor Global Investments

17h45-18h15 ALLOCUTION de Mme Karine BERGER, Députée desHautes-Alpes, Co-auteur du rapport Berger Lefebvresur l’épargne financière et les besoins de financementde l’économie

18h15-18h30 CLÔTURE DU CONGRÈS

18h30-19h30 COCKTAIL DE CLÔTURE

Amicale des Actuaires de Paris

13h50 - 19h30

L’Amicale des Actuaires de Paris vous invite au cocktail de clôture du Congrès

De 18h30 à 19h30, dans les salons de l’Hôtel Marriott-Rive Gauche

Les membres de l’AAP sont ensuite conviés à son Assemblée générale, qui se tiendra de 19h30 à 20h30

dans la salle plénière.

www.actuaires-paris.com

Après-midi


Allocution

Patrick Errard est Directeur général de la filiale françaised’Astellas Pharma, deuxième groupe pharmaceutiquejaponais. Âgé de 52 ans, marié et père de trois enfants,gastroentérologue diplômé et lauréat de la faculté deMédecine de Paris, il a rejoint Fujisawa en 1995 et fut à l’ori-gine de la création de l’entreprise en France, avant d’êtrenommé DG de Fujisawa et de Yamanouchi en 2004, encharge de la fusion des deux entités devenues AstellasPharma.

Particulièrement attaché à la dimension humaine de l’entreprise, Patrick Errardimplante le siège d’Astellas Pharma à Levallois-Perret, et s’attache à développercelle-ci en portant les efforts sur la mise à disposition de produits innovantsdans des domaines de priorité de santé publique tels que la greffe d’organe,la cancérologie, l’incontinence urinaire, l’infectiologie nosocomiale ou encorele traitement de la douleur. En investissant plus de 18% de son chiffre d’affairesen R&D, et en contribuant par de nombreux partenariats à la recherche pu-blique en France, Astellas se veut être résolument une entreprise tournéevers l’innovation, s’inscrivant pleinement dans l’esprit défini par le ConseilStratégique des Industries de Santé, présidée par le Président de la République,Mr Nicolas Sarkozy, en 2010. En cinq ans, c’est 8 molécules et nouvellesindications, dont 4 ont obtenu une ASMR, qui ont été mises sur le marchéen France. 15 ans après la création de Fujisawa, Astellas France emploie 215personnes, et réalise une croissance de chiffre d’affaires de plus de 10% surle dernier exercice.Avant de rentrer dans l’industrie pharmaceutique, Patrick Errard exerça sonmétier de médecin pendant quatre ans en tant que praticien hospitalier enrégion parisienne. Il est également Vice-Président et Membre du Conseild’Administration du LEEM, et préside la Commission des Affaires Juridiqueset Fiscales de cette organisation professionnelle rassemblant les entreprisesdu médicament. Amateur de musique et peintre, Patrick ERRARD est l’auteurde trois romans, dont les derniers, Sanskrit Aniti, le souffles des âmes etH8N1 ont étés publié aux éditions Séguier. Les Enfants de la Tuilerie, publiéen 2007, fut quant à lui sélectionné par la Mairie de Paris au salon du livre deParis.

Patrick ERRARD Vice-Président du LEEM

14h00 - 14h30


Allocution

Frédéric Lavenir est directeur général de CNP Assurancesdepuis le 26 septembre 2012. Né en 1960, Frédéric Lavenir est diplômé de l’école desHautes études commerciales (HEC) et de l’Ecole nationaled’administration (ENA). Il est vice-président de l’Associationpour le droit à l’initiative économique (ADIE). Inspecteur des Finances de 1986 à 1990, il intègre ensuitela direction du Trésor en tant que responsable de la régle-mentation bancaire puis en qualité de chef du bureau desentreprises d’assurance. En 1995, il est secrétaire général du Comité interministérielde restructuration industrielle (CIRI) puis, de 1997 à 2000,directeur adjoint du cabinet du Ministre de l’Économie, desFinances et de l’Industrie.Il rejoint le Groupe BNP Paribas début 2001 en tant quedirecteur général délégué de BNP Paribas Lease Groupdont il devient, en 2002, président-directeur général. Il était, depuis janvier 2007, directeur des ressources hu-maines et membre du comité exécutif du Groupe BNPParibas.

Frédéric LAVENIRDirecteur général de CNP Assurances

15h45 - 16h15


Allocution

Karine Berger a été élue députée le 17 juin 2012 dans lapremière circonscription des Hautes-Alpes lors des élec-tions législatives de 2012.Karine Berger s’est orienté vers l’économie, tout d’abord àla Direction de la Prévision à partir de 1998, puis au Ministèrede l’Économie et des Finances où elle devient responsablede la synthèse des projections macro économiques pour laFrance en 2000. Elle intègre l’INSEE en 2004 comme chefde division et entre à la Direction du Budget au ministèreen 2007. Elle est recrutée en 2008 en tant que directrice duservice des études économiques chez Euler Hermes, qu’ellequitte en 2012.Karine Berger est devenue membre de la Commission desfinances, de l’économie générale et du contrôle budgétairede l’Assemblée nationale. Le 18 juillet 2012, elle a été dési-gnée secrétaire nationale du Parti socialiste à l’Économie.Karine Berger est diplômée de l’École polytechnique (X 93),de l’École nationale de la statistique et de l’administrationéconomique (ENSAE) et de l’Institut d'études politiques deParis.Elle est l’auteur de l’ouvrage Les Trente Glorieuses sontdevant nous, coécrit avec Valérie Rabault, éditions RueFromentin, 2011.

Karine BERGERDéputée, Secrétaire nationale à l’économie

17h45 - 18h15


Atelier 1 9h20 - 10h20

L’atelierLe cadre théorique posé par Solvency 2 ou d'autres normes prudentiellesbasées sur des bilans en valorisation économique, en révélant les caracté-ristiques du passif (notamment optionalité), leur interaction avec l’actif, induitnaturellement une volatilité des ratios de solvabilité. Malgré les mécanismes contra cycliques récents (LTGA) qui pourraient êtreintroduits par les régulateurs, la volatilité résiduelle reste un sujet de préoc-cupation majeur.Les assureurs appréhenderont cette volatilité résiduelle lors de l’élaborationdes premiers processus ORSA. En effet ils devront dans ce cadre, réaliser uneprojection des ratios de solvabilité et mettre en œuvre des moyens de pilotage. L’atelier illustrera ces éléments de volatilité sur l’exemple d’une compagnied’assurance vie ainsi que non-vie. Il permettra de présenter des éléments depilotage à partir de quelques exemples en fonction de l’appétence au risque del’assureur. Les leviers de pilotage que nous discuterons seront notamment : – Les caractéristiques des produits,– l’allocation d’actif,– les actions du management et le pilotage des affaires nouvelles– le transfert du risque financier et assurantiel.

Les intervenantsVladislav GRIGOROV – Swiss LifeAprès avoir exercé une activité de consultant senior au sein de lasociété d'actuariat-conseil Fixage, il rejoint SwissLife France où iloccupe notamment la fonction de responsable ALM de 2008 à 2010.Depuis mai 2010, Vladislav Grigorov est Chief Risk Officer de Swiss-Life France. Vladislav Grigorov est actuaire, membre qualifié del'Institut des Actuaires et titulaire de la certification Global CERA(Certified Enterprise Risk Analyst).

Babatounde YAYA – Altia, groupe Forsides actuaryIl est chef de mission chez ALTIA, où il exerce depuis 2008. Baba-toundé YAYA a surtout travaillé sur la construction de modèlesinternes en épargne dans le cadre du pilier 1 de Solvency 2. Il estdiplômé du master Assurance et Risk management de ParisDauphine ; et est en cours de rédaction de son mémoire pour lemaster Actuariat de l’ISUP.

Pilotage de l’instabilité des ratios de couverture dans le temps en tenant comptede l’appétence au risque de l’assureur


Atelier 2


L’atelierLe marché de l’assurance vie s’est longtemps articulé autour de deux offresque sont le fonds en euros et les unités de comptes. Cependant, l’environne-ment réglementaire et économique actuel amène les assureurs à réfléchirà des nouveaux produits, moins gourmands en marge de solvabilité etcontinuant à offrir des garanties en capital aux assurés. C’est dans ce contexteque sont nés les produits diversifiés, qui en limitant au terme du contrat lagarantie en capital, permettent à l’assureur de diversifier ses investissementsà l’actif et tendent à offrir aux assurés des performances supérieures à celledu fonds en euros.Après une présentation de ce contexte, des bénéfices apportés par ce produitet de l’offre du marché, cet atelier permettra d’appréhender le cadre régle-mentaire des produits diversifiés en décrivant les mécanismes de gestion etcomptables spécifiques à ces produits. Ces mécanismes seront ensuiteillustrés par le retour d’expérience de BNP Paribas Cardif, premier assureurà avoir commercialisé à grande échelle des produits diversifiés. BNP ParibasCardif expliquera comment ont été définis les positionnements commerciauxde ses deux produits par rapport au cadre réglementaire et, présentera lesdifférentes garanties proposées par ses contrats et les performances (globaleet individualisées) de ses fonds diversifiés.

Les intervenantsJean-Pierre DIAZ – BNP Paribas CardifDocteur en mathématiques de l’Université Pierre et Marie Curie(1989), et diplômé de ISUP (1990), il a commencé sa carrière auBureau commun d’assurances collectives (BCAC), puis a rejointen 2002 la Direction des assurances de personnes de la FFSA,pour occuper le poste de directeur vie et capitalisation. En janvier2008, Jean-Pierre intègre BNP Paribas Cardif pour devenir le respon-sable de la Direction produits France.

Emmanuelle LAFERRERE – BNP Paribas CardifTitulaire d'un DESS de Mathématicien d'Entreprise, EmmanuelleLaferrère a intégré BNP Paribas Cardif en 2003. Responsable del'équipe Actuariat Epargne Produits des Particuliers depuis 2009,Emmanuelle a notamment piloté la mise en œuvre technique descontrats diversifiés chez BNP Paribas Cardif.

Gildas ROBERT – Optimind WinterDiplômé de l’Institut de Science Financière et d’Assurances, GildasRobert a intégré Optimind en 2005. Désormais directeur métier encharge de l’actuariat conseil chez Optimind Winter, Gildas intervientauprès des assureurs, institutions de prévoyance et mutuelles surleurs problématiques actuarielles liées à la conception de produit, àl’inventaire et aux grands chantiers de mise en place des trois piliersde Solvabilité II.

Le produit diversifié comme nouvelle solution d’épargne

9h20 - 10h20


Atelier 3

L’atelierDans le cadre de l’approbation d’un modèle interne par l’Autorité de ContrôlePrudentiel, celui-ci doit faire l’objet d’une revue indépendante afin de vérifiersa conformité avec la Directive Solvabilité II. Les articles 120 à 126 ainsi queles mesures d’exécution de niveau 2, décrivent, de façon générale et géné-rique, les exigences à respecter pour le développement et l’utilisation desmodèles internes. Ainsi, tous les aspects relatifs à l’utilisation d’un modèleinterne doivent être validés en allant de la qualité des données en entrée desmodèles jusqu’à la gouvernance en passant par la pertinence de la modéli-sation et du calibrage. L’objectif de cet atelier est de rappeler les exigencesde la Directive et de présenter une application pratique et concrète de cesprincipes au calcul du risque de provisionnement. Nous montrerons que,pour le calcul de ce risque, l’application des méthodes classiques, commeMerz & Wüthrich ou Bootstrap, peut, dans certains cas, présenter certaineslimites et invalider la pertinence de ces modèles au sens de Solvabilité II.Nous présentons par la suite une méthode novatrice basée sur une approche« Actuary in the box » qui, selon les cas, permettrait de surmonter les limitesdes méthodes traditionnelles ou alternativement de valider le recours à cesméthodes classiques. Le but ultime étant d’assurer la conformité avec lesexigences de Solvabilité II.

Les intervenantsThameur ZGHAL – Mazars ActuariatActuellement consultant Senior chez Mazars Actuariat, Thameur adéveloppé une expérience étendue sur les sujets relatifs à la valida-tion des modèles internes notamment en travaillant avec des assu-reurs de premier rang dans le monde. Il travaille également sur dessujets relatifs à l’estimation des provisions, à la modélisation de lasinistralité atypique et à la structuration et la tarification des traitésde réassurance. Thameur est membre de l’institut des actuaires etparticipe activement au développement de la recherche en encadranttous les ans des mémoires d’actuariat.

Marie MEIGNIÉ – ShamResponsable du projet Solvabilité II chez Sham, leader sur le marchéde la Responsabilité Civile Médicale en France, Marie travailleactuellement sur la construction d’un modèle interne partiel pour lerisque de souscription en RCM. Marie s’est fortement mobiliséedepuis 5 ans pour que Sham réponde aux exigences de SII, contrai-gnantes pour un assureur spécialisé sur un risque long non-vie.Avant le projet modèle interne, elle avait notamment apporté sacontribution aux études EIOPA de calibrage de la formule standard,via l’association des mutuelles européennes (AMICE). Elle travailleégalement sur la mise en œuvre des piliers 2 et 3. Marie est membrequalifiée de l’institut des actuaires.

Revue indépendante d’un modèle interne Solvabilité II : l’exemple du risque de provisionnement non-vie

9h20 - 10h20


Atelier 4 9h20 - 10h20

L’atelierLa directive Solvabilité II introduit, dans le cadre du dispositif ORSA, la nécessitéde disposer de moyens permettant de vérifier le respect continu des exigencesde solvabilité réglementaire. De par la forte complexité opérationnelle induitepar chaque évaluation complète de ratio de solvabilité, ce suivi s’avère le plussouvent délicat à mettre en œuvre.Il apparaît pertinent dans un tel contexte d’utiliser des outils paramétriques,particulièrement efficaces sur le court/moyen terme, afin d’estimer au jour lejour l’impact de l’évolution temporelle des facteurs de risque sur les FondsPropres économiques et sur le capital réglementaire de la compagnie. Nous présenterons dans cet atelier une approche possible pour la constructionde proxies paramétriques des éléments éligibles et du capital réglementaire,avec une attention particulière portée à la méthode « Least Squares MonteCarlo ». Nous illustrerons ensuite cette démarche sous la forme d’un retourd’expérience.

Les intervenantsLaurent DEVINEAU – Milliman ParisLaurent Devineau est Directeur du pôle Recherche et Développe-ment de Milliman Paris. Il est impliqué sur de nombreux projets deconstruction de modèles internes Solvabilité II. Laurent a égalementdéveloppé une expertise sur les aspects quantitatifs liés à l’ORSAen contribuant notamment à la mise en œuvre de différentesapproches de mesure de la solvabilité pluriannuelle et de suivi de laconformité permanente.

Julien VEDANI – Milliman ParisJulien Vedani est consultant R&D chez Milliman Paris et doctorantCIFRE sur les problématiques relatives au dispositif ORSA. Ses travauxportent sur la mise en œuvre de méthodologies de calcul du capitaléconomique en assurance-vie ainsi que sur le développementd’approches quantitatives en lien avec l’ORSA, telles que la mesurede la solvabilité pluriannuelle, le suivi de la conformité permanenteou la définition et l’allocation de budgets de risque.

Arnaud BURGER – Predica Assurances de PersonnesActuaire CERA, Manager ALM au sein de PREDICA Assurances dePersonnes. Arnaud a une expérience de 14 ans dans le domaine del’assurance vie et non-vie, et est plus particulièrement expert sur lesproblématiques actuarielles de gestion des risques et des normesS2 et MCEV. Arnaud est responsable au sein de la Direction Financièrede PREDICA de l'équipe ALM équilibres financiers et allocation, encharge de la définition de la politique financière et du pilotage desrisques ALM.

Le suivi de la conformité permanente dans le dispositif ORSA : méthodologies et applications


Atelier 5 10h25 - 11h25

L’atelierLa Gender Directive nous rappelle la nécessité d’innover pour pérenniser laperformance. Innover, exploiter de nouvelles données, explorer et utiliser denouveaux modèles, s’avère plus que jamais essentiel pour trouver d’autressources de différenciation dans un contexte concurrentiel, en vue de rétablirles équilibres économiques et techniques. Lors de cet atelier, nous exploreronsles thématiques suivantes :Exploiter de nouvelles données : La commercialisation du Fichier National desImmatriculations permet de construire un véhiculier très segmenté présentantune alternative à l’interdiction de l’usage de la variable sexe ; les boîtiersenfichés dans les prises OBD des véhicules permettent de capturer le com-portement de conduite (coup de volant, conduite nocturne,…), et par la mêmeoccasion, la propension à sinistres ; la densité médicale, la densité urbaine,sont des critères intéressants pour affiner la tarification Santé.Explorer et utiliser de nouveaux modèles : La prise en compte de la durationprévisionnelle des contrats (différentiée par profils) donne une meilleurevision de la rentabilité des segments de portefeuille en amortissant plusjustement les coûts d’acquisition ; la connaissance de l’élasticité au prix dela demande et du positionnement de la concurrence permet d’arbitrer lesajustements tarifaires en connaissance des enjeux.L’objectif de cet atelier sera d’examiner ces pistes d’innovations tarifaires : quelsavantages en retirer, quels écueils éviter et quel gap existe entre la théorie etla pratique.

Les intervenantsCéline BLATTNER – ActuarisDirigeant le pôle Prévoyance-Santé d’ACTUARIS en tant qu’associéedepuis 12 ans, Céline BLATTNER a conduit de nombreuses missionsd’actuariat dans le domaine de la prévoyance-santé, tant en tarifica-tion, provisionnement, que sur Solvabilité II... Elle est habilitée àcertifier les lois de maintien en incapacité de travail et en invalidité.Elle conduit également régulièrement des missions d’audit techniqueet financier et de conseil stratégique dans le secteur paritaire, notam-ment dans le cadre de rapprochements.

Stéphane CHAPPELLIER – ActuarisStéphane CHAPPELLIER dirige le pôle IARD d’ACTUARIS en tantqu’associé depuis décembre 2012. Après avoir débuté sa carrièreen compagnie (assurance et réassurance), il a exercé des responsa-bilités en conseil, où il a notamment été l’associé fondateur d’EMBen France. Il dispose d’une expertise tant sur le marché français qu’àl’international où il a encadré de nombreuses missions en tarifica-tion, provisionnement, modélisation financière et fusion-acquisition.

Sarah CLARINARD – Predica Assurances de PersonnesResponsable de l’actuariat produits au sein de la Direction PilotageTarification et Décisionnel de la MAIF, Sarah Clarinard a une expé-rience de 15 ans en assurance non vie, qui concerne particulière-ment les problématiques comptables, de réassurance et decontrôle de gestion, au nombre desquelles figure le pilotage desdossiers annuels de révision des tarifs de la MAIF. Depuis 2012,elle a la responsabilité de l'actuariat produits, qui assure la concep-tion, le paramétrage et la maintenance des systèmes tarifairesIARD de la MAIF.

Tarification : les modélisations de risques innovantes pour pérenniser la performance


Atelier 6 10h25 - 11h25

L’atelierAu cours de cet atelier, les points suivants seront abordés : les dernières évolutionsdu projet de norme ; les problématiques liées à la mise en œuvre de la norme(dont la cohérence avec les autres référentiels de reporting, eg Solvency II,MCEV, etc.) ; les principaux impacts de la norme sur les états financiers descompagnies d’assurance.Nous commencerons par résumer les dernières évolutions du projet de norme IFRSAssurance. Ceci inclura l’état d’avancement de la norme, le calendrier prévisionnelet les propositions récentes du Staff : le format des états financiers, la mirroringapproach (décomposition du Best Estimate en trois composantes), l’approche OCI(Other Comprehensive Income), la transition, la marge résiduelle flottante, etc.Et si le calendrier IFRS4 le permet, les propositions de l’exposé sondage dû audeuxième trimestre 2013 seront également présentées.Nous aborderons ensuite les principaux impacts de la norme sur les états fi-nanciers des compagnies d’assurance. Les réflexions normatives du GroupeCNP sur la méthode OCI seront présentées, à la fois d’un point de vue théoriqueet d’un point de vue pratique à travers l’application de la méthode OCI à descontrats français avec participation aux bénéfices. Nous présenterons égale-ment les résultats du fieldtesting de méthodes alternatives pour les contratsparticipatifs, l’application de la « mirroring approach » aux contrats à partici-pations aux bénéfices discrétionnaires français ainsi que l’évaluation de l’intérêtdu recalibrage de la marge résiduelle.En conclusion, les enjeux opérationnels et collatéraux (IFRS 9, Solvency II)mettront en perspective l’ampleur du projet à venir.

Les intervenantsJean-Michel PINTON – CNP AssurancesDepuis 2007, Jean-Michel Pinton est Directeur de la ComptabilitéGroupe de CNP Assurances qu'il a rejoint après six années au seinde la Fédération Française des Sociétés d'Assurances en tant queDirecteur adjoint en charge des affaires économiques et financières.Diplômé du Mastère Techniques Financières de l’Essec (1989),actuaire de formation (1998), Jean-Michel a débuté sa carrièrechez Oddo & Cie en tant qu’analyste financier. En 1993, il rejoignitl’agence IBCA (désormais FicthRatings) pour créer et développer le

secteur Assurances à Paris jusqu’en 1995, puis de 1999 à 2000. De1995 à 1998, il fut fondé de pouvoir au sein de la Direction financièredu groupe AGF. Il est également membre de l'Insurance WorkingGroup de l'EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group),en charge de conseiller la Commission européenne pour l'approbationde la norme comptable internationale Assurance.

Claude CHASSAIN – DeloitteClaude Chassain est Associée de Deloitte depuis 2011. Elle est membrequalifiée de l’Institut des Actuaires français et Fellow de l’Institutdes Actuaires britannique (FIA). Elle a débuté sa carrière chezBacon & Woodrow en 1997 à Londres où elle a contribué au déve-loppement du logiciel Prophet pour l’Europe continentale. Elle aensuite rejoint le Groupe Aviva en 2004 où elle a occupé différentesfonctions liées principalement au reporting financier (embeddedvalue, IFRS, etc.), à l’audit interne et à la gestion des risques auRoyaume Uni et en France. Chez Deloitte au sein de l’activité Actua-riat Assurance, elle est spécialisée dans le secteur de l’assurancevie et la gestion des risques.

IFRS4 phase 2 : quels impacts pour lescompagnies d’assurance françaises ?


Atelier 7 10h25 - 11h25

L’atelierNous vous exposerons dans cette présentation les différentes étapes qui ontconduit à une évolution du plan de réassurance d’Audiens et à sa validationpar ses administrateurs.Une cartographie complète des risques a été menée, avec analyse de lasinistralité pour les risques déjà réassurés comme pour ceux non encorecouverts. En parallèle, un chantier portant sur la qualité des données a permisde réconcilier la sinistralité réelle et sa transcription dans les comptes deréassurance. Enfin, le transfert de risque vers les réassureurs a été optimisépour chaque garantie en tenant compte des critères de performance d’Audiensen matière de volatilité des résultats, d'exposition aux événements excep-tionnels et de bonne adéquation des niveaux de risque aux ressourcesopérationnelles et financières de l’Institution.Le plan de réassurance à ainsi pu évoluer avec une nouvelle rédaction destraités et de nouveaux seuils de rétention et de transfert.Les études menant à la conception du nouveau plan ont été présentées auconseil d’administration afin de permettre aux administrateurs de s’approprierles enjeux de la réassurance, les motivations de l'évolution du plan et le choixdes réassureurs.

Les intervenantsCharles-Henry DU REPAIRE – AudiensCharles-Henry est depuis 2006 directeur du pôle technique dugroupe Audiens, le groupe professionnel dédié à la culture, à la com-munication et aux médias. Il a acquis une expérience de 20 ans enassurance de personnes, en particulier de la prévoyance collective,que ce soit en tant qu'assureur ou réassureur. Charles-Henry estmembre qualifié de l'Institut des Actuaires.

Franck PINETTE – Guy CarpenterFranck est C.E.O. European Life Business de Guy Carpenter depuis2 ans. Franck a une expérience de près de 25 ans en réassurance,à Singapour et en France. Il a notamment exercé les fonctions deDirecteur Général Monde des opérations de réassurance vie ainsique d'Administrateur et Mandataire Social de l'entité légale pari-sienne d'un grand réassureur. Il est diplômé de l'Institut de ScienceFinancière et d'Assurances et de l'Université de Columbia, membrequalifié de l'Institut des Actuaires dont il a été secrétaire général. Ila également été membre de la Commission Exécutive de la FFSA.

Marc BERGER – Guy CarpenterMarc est courtier en réassurance de personne à Guy Carpenterdepuis 2 ans. Marc est membre qualifié de l'Institut des Actuaires.Il a commencé sa carrière dans une institution de prévoyance commeresponsable de la tarification collective puis a passé 7 ans en réas-surance vie au sein de directions techniques et comme souscripteur.Marc a notamment acquis une grande expérience des assurancescollectives et des enjeux propres aux acteurs de l'économie sociale.

Institution de Prévoyance, concilier intérêt des assurés et appétit au risquegrâce à la réassurance


Table-ronde 1

La table-rondeL’article 1 de l’Accord de sécurisation de l’emploi a consacré la généralisationde la couverture complémentaire des frais de santé pour tous les salariés.Après un débat majeur sur les impacts de ce nouveau dispositif et notammentl’intégration ou non des « clauses de désignations », la Commission mixteparitaire s’est exprimée le 23 avril 2013, confirmant la position de l’AssembléeNationale. L’accord national entrainera des transferts de portefeuilles de l’Individuel versle collectifs et sera un des catalyseurs de la recomposition du paysage del’Assurance de Personnes. Quels impacts ? – Quelles conditions nécessaires à la mise en place d’un Régime de Protection

Sociale éligible dans le cadre de désignation ? – Quels points d’attentions dans la relation aux Entreprises, aux salariés ? – Quid des équilibres techniques ? En collectifs comme en Individuel ? – Quelle place pour la réassurance ? – La sur-complémentaire peut elle être un axe de développement ? Sous

quelles conditions ? – Quels avenirs probables des exonérations sociales et fiscales ?– Comment anticiper et mesurer les impacts futurs ?

L’animateurLaurent GROUAS – KadrisLaurent Grouas, 42 ans, a débuté sa carrière dans la Grande Distri-bution au travers de fonctions d’audit et d’organisation puis deDirection et restructuration de Centres de Profit. Après un bref pas-sage au sein du GIE SINTIA (FFSA), il rejoint d’abord le monde duConseil au sein du Cabinet CSC Peat Marwick au sein de la PracticeSanté/Protection Sociale puis le groupe France Télecom en tant queCo-fondateur de la Société ALMERYS. En 2001, il fonde le CabinetKADRIS, Cabinet de Conseil dédié aux secteurs de la Santé et de laProtection Sociale dont il assure toujours la Direction Générale.

Conséquences de l’accord de sécurisation de l’emploi pour les acteurs de la santé et de la prévoyance

14h30 - 15h45


> Table-ronde 1

Les intervenantsJacques BARTHÉLÉMY – Barthélémy AvocatsOfficier dans l’Ordre national de la légion d’honneur, Chevalier danscelui des palmes académiques, Avocat conseil en droit social, Ancienprofesseur associé à la Faculté de Droit de Montpellier, Ancienmembre du Conseil Economique et Social, Administrateur de laFédération Nationale pour le Droit de l’Entreprise (FNDE), JacquesBarthélémy a été Président de l’Association Française des AvocatsConseils d’Entreprise, Vice-président délégué de l’Union Nationaledes Professions Libérales, Membre du Conseil National des Barreaux,Membre du comité des experts assistant la mission de recodifica-tion du code du travail. Il est l’auteur de Le droit de la durée du tra-vail, 2e édition (LITEC, 2000), Le droit social technique d’organisationde l’entreprise (Editions Liaisons, 2003), Évolution du droit social(Editions Liaisons, 2010), Refonder le droit social, coécrit avec l’éco-nomiste Gilbert Cette (La Documentation Française, 2011). Il publiédes centaines d’articles Droit social, La Semaine Juridique – social,La Semaine sociale Lamy, Les Cahiers du DRH où sont publiéschaque mois « les apartés de Jacques Barthélémy ». Ses thèmeshabituels portent sur la Durée du travail, la Négociation collective,la Protection sociale complémentaire, la Parasubordination.

Sylvie NGOUMAPE – Alp PrévoyanceDirecteur Technique et Produits au sein d’ALP Prévoyance, filialespécialisée en assurances collectives et en distribution directe duGroupe APRIL, Sylvie Ngoumape est diplômée de l’ISFA en 1994.Après un stage au sein de la branche Assurances Collectives de laCNP, elle débute sa carrière dans le groupe AG2R jusqu’en 1999 auposte de responsable études actuarielles, puis devient chef de pro-duit chez Groupama Vie puis Unum. En 2003, elle rejoint l’Union dePrévoyance de la Mutualité Française en qualité de responsable tech-nique pour coordonner les activités de souscription grands compteset de tarification des gammes standard et accords conventionnels.En 2006, elle intègre le groupe APICIL pour assurer le développe-ment du service en charge de la souscription des offres sur mesureavant de rejoindre en 2010, ALP Prévoyance, en qualité de DirecteurTechnique et Produits en charge du marketing, de la conception desoffres standard et sur-mesure et du pilotage technique. À la recherchede solutions innovantes et facilitant la distribution, Sylvie Ngoumapese définit comme une Actuaire Produit « de terrain ».


14h30 - 15h45


> Table-ronde 1

Sylvain MERLUS – Groupama Gan VieSylvain Merlus, 37 ans, diplômé de l’École Polytechnique, de l’ENSAEet membre qualifié de l’Institut des Actuaires, a débuté sa carrière auMinistère de l’Économie et des Finances au sein de l’Inspection Géné-rale des Finances, puis à la commission de contrôle des assurancescomme Commissaire Contrôleur. C’est en 2003 qu’il rejoint Groupamaà la Direction Audit et Actuariat Groupe. En 2005, il prend la direction duContrôle de Gestion Groupe au sein de la Direction Financière. Début2008, il est nommé directeur métiers assurances collectives, puis, endécembre 2011, directeur Assurance Vie & Epargne au sein de Grou-pama SA, supervisant la filiale Groupama Epargne Salariale et les direc-tions métiers Assurances Collectives, et Epargne. Depuis le 1er janvier2013, Sylvain Merlus assure la direction Collectives de Groupama GanVie, et supervise les fonctions technique, produits, souscription, gestion,et l’ensemble des fonctions dédiées au développement (Gan Eurocour-tage, ANIPS et relations partenariales avec l’économie sociale) en assu-rance collective ; il supervise également les opérations santé individuelleGan et la SGPS (société de gestion des prestations santé).

Pierre-Alain DE MALLERAY – Mut RéDiplômé de l’Ecole polytechnique et ancien élève de l’Ecole nationaled’administration, Pierre-Alain de Malleray, 35 ans, commence sa carrièreà l’Inspection générale des Finances en 2004. Inspecteur des Finances,il a occupé les fonctions de conseiller technique, conseiller spécial puisdirecteur adjoint du cabinet de trois ministres des affaires sociales 2007à 2010. En 2007, il est appelé au cabinet de Xavier Bertrand, ministre duTravail, pour piloter les travaux de préparation de la réforme du finance-ment de la dépendance. Il devient ensuite le directeur adjoint du cabinet,Brice Hortefeux, puis Xavier Darcos lui confiant la responsabilité des po-litiques de protection sociale relevant du ministère du Travail (préparationde la réforme des retraites, projets de loi de financement de la sécuritésociale, dépendance, famille, accidents du travail et maladies profes-sionnelles, handicap). Pierre-Alain de Malleray a été nommé au poste dedirecteur général délégué de Mutré SA en 2010, puis à celui de directeurgénéral en 2011. Il est depuis mars 2011 membre du comité directeurde l’Association des professionnels de la réassurance en France (APREF)et président de son comité Vie. Il est l’auteur de La pauvreté en Europe :quelles réalités ? (Fondation Robert Schuman, 2006), Rapport sur la va-lorisation de la recherche (Documentation Française, 2007), Le finance-ment des PME (avec Grégoire Chertok et Philippe Pouletty, Conseild’analyse économique, Documentation française, 2009).


14h30 - 15h45


Table-ronde 2

La table-rondeDans un contexte de taux bas désormais installés depuis longtemps, les assureurssont amenés à revoir leurs allocations stratégiques. De nouvelles classes d’actifsfont désormais l’objet d’investissements significatifs de la part des assureurseuropéens : créances hypothécaires commerciales, projets de financement d’in-frastructures, prêts aux collectivités locales ou encore prêts aux ETI-PME. Certainsgrands groupes d’assurance ont choisi d’investir en direct sur leur bilan, d’autresprivilégient en revanche des investissements par le biais de fonds collectifs dutype fonds contractuels ou fonds communs de titrisation. En France, la directiongénérale du Trésor a par ailleurs lancé une consultation – ouverte jusqu’à finjuin 2013 – concernant l’admissibilité de ces nouvelles classes d’actifs en repré-sentation des engagements réglementés d’assurance. Derrière des rendements bruts qui semblent attractifs, quels sont les nouveauxrisques auxquels doivent être sensibles les sociétés d’assurance en investissantsur ces nouvelles classes d’actifs par nature peu liquides ? Comment appréhenderle nouvel équilibre entre banques/arrangeurs et assureurs/financeurs ? Au-delàdes risques de marché (risque de crédit, risque de taux et risque de liquiditénotamment), investir dans ces nouvelles classes d’actifs impose une revue largedes risques opérationnels et de conflits d’intérêt. Pour en parler, l’Institut des actuaires a réuni des acteurs clefs de l’assurance etde la gestion d’actifs et souhaité étudier le point de vue du régulateur.

L’animateurArthur CHABROL – Ernst & YoungDiplômé de l’ENSAE, Arthur Chabrol a travaillé successivementchez ABN-AMRO, BNP Paribas et Groupama. Il est directeur financierde Nuova Tirrena puis de Groupama Assicurazioni en Italie de 1997à 2011 puis directeur actuariat, investissement et financement deGroupama SA. Il rejoint le cabinet Ernst & Young début 2012 en qua-lité de directeur associé. Il pilote notamment les missions sur lesactifs de placement des sociétés d’assurances et réalise aussi lesmissions pour le compte des gestionnaires d’actifs gérant d’importantsencours institutionnels et assurance en France mais aussi dans toutela zone EMEIA. Avant de rejoindre le cabinet, Arthur a travaillé enFrance, en Angleterre, en Allemagne aux Pays-Bas et en Italie.

Quelles classes d’actifs innovantes et quels risques attachés pour le secteur de l’assurance en 2013 ?

16h30 - 17h45


> Table-ronde 2

Les intervenantsJean-Christophe MÉNIOUX – Groupe AxaChief Risk Officer of the AXA Group, Jean-Christophe Ménioux star-ted his career in 1992 in HSBC France (former Credit Commercialde France) as head of trading on Interest rate derivatives and thenas Chief Risk Officer for market risks. In 2001, Jean-ChristopheMénioux joined the AXA Group as Director of Financing and groupTreasurer. His responsibilities involved the centralized financing ofthe AXA group, including all types of Capital markets solutions suchas securitizations, subordinated debt or rights’ issues. Since 2008,he has been the Chief Risk Officer for the AXA Group. He has theresponsibility of the Risk Management community area which en-compasses 80 people centrally and more than 550 people in localentities. It covers a broad range of areas including asset liabilitymanagement, reserving process, product approval process, riskmonitoring, operational risk, risk management systems, economiccapital / internal model, etc. Jean-Christophe holds a M.Sc. in Eco-nomics from Ecole Centrale Paris, and followed an Executive De-velopment Program in INSEAD. Jean-Christophe was also lecturerof International Finance in La Sorbonne University. Member of theCRO Forum Chair in 2010.

Franck NICOLAS – Natixis Asset ManagementDirecteur Investissement et Solutions Clients, Franck Nicolas a dé-buté sa carrière auprès de la Compagnie Financière Holding Edmondde Rothschild à Genève en janvier 1991 en qualité de gérant actionsjusqu’en 1994. De 1994 à 1998, il a occupé les fonctions de gérantobligataire chez HSBC Midland Bank à Paris et Londres. Il a rejointIxis AM en 1999 en qualité d’ingénieur financier. En 2002, il exercela fonction de directeur du département d’Ingénierie & Recherchequantitative. En 2005 il devient également directeur de la Stratégieet de la recherche. Il est devenu Directeur de l’Allocation Globale etALM au sein de Natixis AM en 2007. Il est actuellement en chargede la Direction de la Business Unit Investment & Client Solutions.Franck Nicolas est titulaire d’un Doctorat en Économie de l’Univer-sité d’Aix-en-Provence, d’un Doctorat en Gestion de l’Université deParis I-Sorbonne et d’un MBA de l’école des HEC de Genève. Il a14 ans d’ancienneté et 22 ans d’expérience professionnelle. Il estauteur de Retraite : stratégies de placement, Editions Eska, 2011.

Quelles classes d’actifs innovantes et quels risques attachéspour le secteur de l’assurance en 2013 ?

16h30 - 17h45


> Table-ronde 2

Romain PASEROT – ACP, Amicale des Actuaires ParisiensDirecteur des contrôles spécialisés et transversaux à l’Autorité decontrôle prudentiel, Romain Paserot a effectué presque toute sacarrière au contrôle des assurances. À l’issue de ses études à l’Ecolenormale supérieure (Ulm), il intègre en 1999 le corps des commis-saires contrôleurs. Outre ses activités de contrôle, il est co-rapporteurde l’enquête sur les rapports de solvabilité (2005) et participe à destravaux sur la gouvernance (groupe du CEIOPS dit de Madrid, groupeAMF). De 2006 à 2009 il est responsable de l’audit groupe à Grou-pama. En 2009, il réintègre l’Autorité de contrôle des assurances etdes mutuelles. Il devient chef de brigade en 2010. Il a contribué depuisaux travaux du Financial Requirements Expert Group de l’EIOPA surSolvabilité II et été membre de la task force organisée par EIOPAsur la prime d’illiquidité (2010). Il participe depuis 2011 aux travauxdu sous-comité contrôle des groupes et aspects transectoriels del’IAIS (Association internationale des superviseurs d’assurance).Depuis 2012, il est responsable du projet Solvabilité II à l’ACP.

François DE VARENNE – Scor Global InvestmentsPrésident du Directoire de SCOR Global Investments SE, François deVarenne (46 ans) est polytechnicien, ingénieur des Ponts et Chaussées,docteur en sciences économiques et actuaire diplômé de l’Institut deScience Financière et d’Assurances (ISFA). Il a rejoint la FFSA en 1993pour y devenir Responsable des Affaires économiques et financières.À Londres à partir de 1998, il a été Insurance Strategist chez LehmanBrothers, vice-président en charge de solutions de gestion d’actifs etde transactions structurées, spécialiste des sociétés d’assurance etde réassurance, chez Merrill Lynch puis chez Deutsche Bank. En 2003,il devient Associé gérant au sein de Gimar Finance & Cie, puis rejointle Groupe SCOR en 2005 en tant que Directeur du Corporate Financeet de la Gestion des Actifs. En 2007, il a été nommé Group Chief Ope-rating Officer, puis en 2008, il est désigné Président du Directoire deSCOR Global Investments SE. Membre du Comité Exécutif du groupeSCOR depuis 2007, il est également l’auteur de nombreux ouvrageset publications dont Insurance, from Underwriting to Derivatives :Asset Liability Management in Insurance Companies, John Wiley &Sons, 2001 (en coll.), The Fisherman and the Rhinoceros : How Inter-national Finance Shapes Everyday Life, John Wiley & Sons, 2000 (encoll.) ; La Mondialisation Financière : Enfer ou Paradis ?, Economica,1999 (en coll.) ; Options, Futures, and Exotic Derivatives : Theory, Appli-cation and Practice, John Wiley & Sons, 1998 (en coll.).

Quelles classes d’actifs innovantes et quels risques attachéspour le secteur de l’assurance en 2013 ?

16h30 - 17h45


Groupes de travail

Pour élaborer ses prises de position ou recommandations sur des sujetstechniques, l’Institut des actuaires s’appuie sur des commissions perma-nentes et met en place des groupes de travail sur des sujets d’actualité.Commissions et groupes de travail sont constitués d’actuaires intéresséspar les thématiques retenues et compétents sur ces dernières, et qui se sontportés volontaires pour participer aux travaux. Le Congrès leur donne l’occasiond’en présenter un point d’avancement.

Groupe de travail sur les Standards actuarielsCréé en 2010, le groupe de travail sur les Standards actuariels regroupeactuellement une vingtaine de membres de l’Institut des actuaires. Co-présidépar Pierre MIEHÉ et Elsa RENOUF, il est en charge du suivi de toutes lesnormes internationales, des réponses françaises aux instances internatio-nales qui en sont responsables, et de l’établissement de normes françaisescompatibles avec leurs équivalentes internationales tout en tenant comptedes spécificités du marché français. Les actuaires étant aujourd’hui sollicitéspour l’évaluation des engagements sociaux, il a également été créé unsous-groupe GTSA benefits.

Groupe de travail ÉpargneLe groupe de travail Épargne a été créé fin 2012. Ses travaux portent sur l’avenirdes produits d’épargne dans un contexte en adaptation profonde! : tauxd’intérêts faibles et nouvelles réglementations prudentielles (Solvabilité II)notamment. Co-présidé par Arnaud COHEN et Corinne JEHL, il se composed’une dizaine de membres qui se réunissent toutes les deux semaines environdepuis janvier 2013. La restitution organisée dans le cadre du Congrès serala première présentation de ses travaux.

Groupe de travail ORSALancé en 2010 et réactivé en 2012, le groupe de travail ORSA instruit lessujets structurants relatifs à l’ORSA, avec l’objectif de proposer au Conseilde l’Institut des actuaires un projet de guide de bonnes pratiques à l’attentionde ses membres. Animé par Martial LASFARGUES, Alexandre GUCHET,et Michaël DONIO, il travaille notamment sur les sujets d’une vision intra-annuelle et pluri annuelle, des dispositifs ORSA et de leurs stratégies, de lagouvernance et du reporting. Ses travaux seront restitués pour la premièrefois à l’occasion du Congrès.

Restitution de travaux

11h30 - 12h30

Registered on the list of World Heritage of UNESCO, Lyon has been founded by the Romansin the 1st century B.C. as the capital of the Three Gauls. It still offers an exceptional testimonyto its two millenaries continued role in Europe’s political, cultural and economic development.Also renowned for its world-famous gastronomy, Lyon is the heart of one of the richest Frenchterroirs... and the second most important city for congresses in France !

Welcome in Lyon

Lyon June 24-26, 2013Espace Tête d’Or

IAA Colloquium in Lyon, France

AFIR/ERM - PBSS - LIFEThe Institut des actuaires, with the support of ISFA, kindly invites you to attendthe Colloquium of the International Actuarial Association held in Lyon, France,from the 24th to the 26th June 2013. This colloquium is a joint collaboration of threeIAA sections : Actuarial Approach for Financial Risks/ Enterprise Risk Management(AFIR/ERM), Pension Benefits and Social Security (PBSS), and Life. Program will include formal adresses by keynote speakers and topical presentationsby experts on topics related to AFIR-ERM, PBSS and LIFE... as well as lot of socialactivities in the beautiful area of Lyon.

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Program, information and registration: www.actuaries.org/Lyon2013Contact : [email protected], accomodations, and tourism information: www.en.lyon-france.com/

Join the 350 expected participants from all over the world for the IAA Colloquium Lyon 2013 !

AVEC LE SOUTIEN DE

SOUS LE HAUT PATRONAGE DE GÉRARD COLLOMB


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Les thèmes déjà programmés en 2013 :30 mai : Réassurance Vie, fondamentaux et perspectives31 mai : Réassurance Non-Vie, fondamentaux et perspectives6 juin : La gestion technique des contrats d’assurance emprunteur

11 juin : Comment construire et mettre en place un modèle interne en assurance non-vie ?18 juin : Utiliser le logiciel R en actuariat20 juin : Comprendre et mettre en œuvre le pilier 3 de Solvabilité II27 juin : La fiscalité de l’assurance-vie2 juillet : Appétit du risque et mise en place de l’ORSA17 octobre : Assurance-vie en Afrique subsaharienne : perspective et enjeux

D’autres dates et d’autres thèmes à venir…

Bulletins d’inscription et informations : http://www.institutdesactuaires.fr > Actuaires > La formation continue > Les SéPIA

Pour plus d’informations, pour nous suggérer un thème ou pour intervenir dans l’une de nos formations, veuillez contacter :Catherine IDÉE-ROSIER, Responsable du développement des formations, 01 44 51 72 77, [email protected]

L’Institut des actuaires, par le biais notamment de l’Institut du risk management (IRM), développe un dispositif de formations professionnelleslongues ou courtes pour aider ses membres à s’adapter aux évolutions de la profession actuarielle. Toutes peuvent s’inscrire dans leur plan de Perfectionnement professionnel continu (PPC).Formations de 1 ou 2 journées (7 heures/jour) en inter entreprises qui se déroulent sur Paris.

Les Séminaires Professionnels de l’Institut des Actuaires – SéPIA


RemerciementsL’Institut des actuaires remercie tous ses partenaires :

PLATINIUM

GOLD


Remerciements

SILVER

L’Institut des actuaires remercie tous ses partenaires :