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* * * * * * Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée! Pierre-Philippe Morin, PPMI Andrew R. Teichner, R&D TGSC Ltd (U.S.A.) Mike Riga, MRS (Power Corporation) * * *

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Une nouvelle formule de REER collectif

basée sur une approche personnalisée et …modélisée!

Pierre-Philippe Morin, PPMIAndrew R. Teichner, R&D TGSC Ltd (U.S.A.)Mike Riga, MRS (Power Corporation)

*

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Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!

Plan de présentation

Partie 1: Qui est PPMI?

Partie 2: REER collectif MRS

Partie 3: REER collectif combiné PPMI-MRS

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Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!

Plan de présentation

Partie 1: Qui est PPMI? (www.pierrephilippemorin.ca)

Objectifs pour sa clientèle et pour son réseau d’amis

Organigrammes par rapport aux grands systèmes financiers

Historique depuis 1996

Président-fondateur

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1. Developper des plans complets de sécurité financière

… et par rapport aux grands systèmes financiers

2. Protéger l’investisseur individuel ou corporatif contre les abus

3. Développer un réseau puissant d’amis capables de contrebalancer les effets pervers

4. Créer de nouvelles formules d’investissement en modifiant les procédures traditionnelles

… avec de l’authenticité

5. “Réinventer la roue” en élaborant des modèles mathématiques pour gérer efficacement les portefeuilles de placements de nos investisseurs individuels ou corporatifs

* Pierre Philippe Morin ne touche aucune rémunération/profit

Objectifs* pour sa clientèle et pour son réseau d’amis

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Comité ExécutifRéseau des Amisde PPMI

PPMI Clientèle

Organigramme: en parallèle des grands systèmes financiers …

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Cabinet d’épargne collective (Gestion du Patrimoine Tandem Inc.)

Cabinet d’assurancesde personnes (Groupe Cloutier.)

Pierre-Philippe Morin, Ph.D. conseiller financier autonome

Clientèle

Organigramme: avec les grands systèmes financiers

et en rapport avec la loi 188 au Québec

Institutionsfinancières

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1996. Études de modélisation mathématique appliquées au génie maritime et aux sciences de l’environnement

1999. Élaboration et application des premiers modèles mathématiques RAM-PPMI dans la gestion de portefeuilles en fonds mutuels

2002. Application systématique du modèle ultra-conservateur Bêta () dans un marché boursier en chute libre

2003. Augmentation annuelle de 1 324% de la valeur des actifs sous gestion en appliquant le modèle de croissance Alpha-Bêta (αβ)

2004. Validation d’une simulation par ordinateur de l’approche RAM-PPMI par une firme d’experts-comptables à l’échelle mondiale (www.pwc.com)

Historique depuis 1996…

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Pierre-Philippe Morin, Ph.D. (président-fondateur)

1997-2004. Conseiller financier autonome, partenaire auprès de plusieurs institutions financières, dont le Groupe financier BBA (Québec, 1999-2004) et Gestion du patrimoine Tandem (Montréal, 2004)

SERVICES FINANCIERS: sécurité financière

RECHERCHE SCIENTIFIQUE: sciences de la vie et mathématiques

1995-1996. Professeur-chercheur (CRSNG*), Université Laval

1994-1995. Professeur-chercheur, Université du Québec

1993-1994. Consultant scientifique chez Génivar (génie-conseil)

1991-1992. Chercheur post-doctoral (CRSNG*), Gouvernement du Canada

1990-1991. Chercheur post-doctoral (CRSNG) Université du Manitoba

1989-1990. Chercheur post-doctoral, (FCAR**, NAVF***, Olin Fellowship) Université d’Oslo, Norvège

___________________________________________________________________ * Conseil de Recherche en Sciences Naturelles et en Génie, Gouvernement du Canada ** Formation des Chercheurs et Aide à la Recherche, Gouvernement du Québec

*** “Norges almenvitenskapelige forskningsråd », Gouvernement de la Norvège

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Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!

Plan de présentation

Partie 2: REER collectif MRS

Qui est MRS? (www.mrs.com)

Avantages du REER collectif

Modalités d’application…

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Le plus important fiduciaire de régimes de retraite autogérés au Canada

Filiale de Power Corporation (Paul Desmarais)

+ 12 milliards de dollars d’actifs gérés

+ 9 500 conseillers financiers indépendants ont recours aux services de MRS pour leur clientèle

+ 95% de tous les fonds mutuels disponibles au Canada, incluant les fonds des institutions bancaires

Voici quelques unes des meilleures maisons de fonds mutuels au Canada:

Qui est MRS?

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Avantages du REER collectif

Attirer et conserver un personnel de qualité

Réduction d’impôt immédiate et augmentation du revenu net

Sans REER Avec REER

Revenu mensuel brut 3 000 $ 3 000 $

Cotisation REER mensuelle 300 $ 300 $

Revenu imposable à la source 3 000 $ 2 700 $

Rev. mensuel net après 1 894 $ 2 011 $ Cotisation au REER

Maintenir un sentiment d’appartenance

Propriétaire/EmployéEmployeur Inc.

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Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!

Plan de présentation

Partie 3: REER collectif combiné RAM-MRS

Approche RAM-PPMI: aspects théoriques (modèles bêta (β) et alpha-bêta (αβ)

Approche RAM-PPMI: aspects pratiques (illustrations graphiques et exemples de comptes-clients)

Approche traditionnelle (institutionnelle)

Approche RAM-PPMI par rapport à l’approche traditionnelle (institutionnelle)

Combiné RAM-MRS

Conditions particulières à chaque approche: RAM-PPMI ou traditionnelle (institutionnelle)

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On fait tout pour vous!

Modalités d’application du REER collectif

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Approche RAM*-PPMI: aspects théoriques

Modèle bêta (β) RAM-PPMI

Modèle alpha-bêta (αβ) RAM-PPMI

Portefeuille Canadien Moyen

(PCM)

Modèle mathématique utilisé dans un marché

baissier

Modèle mathématique utilisé dans un marché

haussier

Aucune structure mathématique

Rendement élevé par réduction efficace du risque de

perte

Rendement élevé par réduction efficace du risque de

perte

Rendement moyen par aucune réduction du

risque de perte

* Restructuration Active par Modélisation (RAM); en anglais, « Evolutionary Mathematical Modeling * Restructuration Active par Modélisation (RAM); en anglais, « Evolutionary Mathematical Modeling System » (EMMS)System » (EMMS)

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Approche RAM-PPMI: aspects théoriques(+20 ans de recherche scientifiques)

doi:10.1006/gcen.1993.1070     Cite or link using doi   Copyright © 1993 Academic Press. All rights reserved. 

Regular Article General and Comparative Endocrinology Volume 90, Issue 2 , May 1993 , Pages 157-167

Thyroid Hormone Deiodination in Brain, Liver, Gill, Heart and Muscle of Atlantic Salmon (Salmo salar) during Photoperiodically-Induced Parr-Smolt Transformation. II. Outer- and Inner-Ring 3,5,3'-Triiodo--Thyronine and 3,3',5'-Triiodo--Thyronine (Reverse T3) Deiodination 

Pierre-Philippe Morin, J. G. Eales, P. Tsang and T. J. Hara Department of Zoology, University of Manitoba, Winnipeg, Manitoba, Canada R3T 2N2; and Department of Fisheries and Oceans, Freshwater Institute, Winnipeg, Manitoba, Canada R3T 2N6 

Available online 29 April 2002.  Abstract Outer-ring deiodinase (ORD) and inner-ring deiodinase (IRD) pathways for 3,5,3'-triiodo--thyronine (T3) and 3,3',5'-T3 (reverse 

T3, rT3) were examined in microsomal fractions of liver, heart, gill, brain, and skeletal muscle of 20-month-old Atlantic salmon induced to undergo parr-smolt transformation (PST) in late February and March by imposing a 16-hr photoperiod. All tissues showed negligible T3ORD activity. T3IRD activity was detected in both the liver (Km = 0.65 nM; Vmax = 15.5 pmol T3 deiodinated · hr-1 · mg microsomal protein-1) and brain of smolts, but not in gill, heart, or skeletal muscle. rT3ORD was detected in liver, brain, and muscle, and at very low levels in gill and heart. rT3IRD activity occurred to some extent in all tissues except brain. T3IRD activity changed in brain during PST, and was low in brain and liver of post-smolts examined in late October. We conclude that (i) deiodination of T3 proceeds exclusively through an IRD pathway, which may permit regulation of T3 degradation independently of the ORD pathway responsible for T3 formation; (ii) deiodination of rT3 proceeds mainly through an ORD pathway but rT3IRD activity does occur in some tissues; and (iii) the altered brain T3IRD activity during PST suggests regulation of T3 turnover in the brain at this time. 

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Sommaire et conclusionPortefeuille Canadien Moyen (PCM)

pour l’année 2002

77 700$77 700$(-22%)

Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques

100 000$100 000$

Année 2002

PCM

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Portefeuille Bêta ( β ) RAM-PPMI pour l’année 2002

Année 2002

β

105 906$105 906$  (+6%)

Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques

100 000$100 000$

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Portefeuille Bêta ( β ) RAM-PPMI par rapport au PCM pour l’année 2002

Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques

Année 2002

β PCM

77 700$77 700$

105 906$105 906$ (+36%)

100 000$100 000$

(-22%)

Page 19: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Sommaire et conclusionPortefeuille Canadien Moyen (PCM) pour l’année

2003

Année 2003

PCM

Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques

100 100 000$000$

109 109 300$300$

(+9%)(+9%)

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Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI pour l’année 2003

Année 2003

αβ

135 618$135 618$(+ 35%)

Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques

100 100 000$000$

Page 21: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI par rapport au PCM pour l’année 2003

Année 2003

αβ PCM

109 109 300$300$

135 618$135 618$

(+ 24%)

Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques

(+ 35%)

(+9%)

100 100 000$000$

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Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI en 2003 par rapport au PCM à partir d’un investissement initial de 100 000$ en 2002

Année 2003

β et αβ PCM

Approche RAM-PPMI: aspects Approche RAM-PPMI: aspects pratiquespratiques

77 700$77 700$

105 906$105 906$

(+36%)

143 609$143 609$

(+69%)

84 926$84 926$(+9%)

Page 23: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Risque

Fonds Portefeuille prudent

Fonds Portefeuille équilibre (modéré)

Fonds Portefeuille équilibre et croissance

Fonds Portefeuille croissance

Approche traditionnelle (institutionnelle)

Ren

dem

ent

Page 24: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

RISQUE

Portefeuille RAM-PPMI

Le Rendement en Fonction du Risque: Approche RAM-PPMI par rapport à l’Approche Traditionnelle (Institutionnelle)

RE

ND

EM

EN

T

II II IIBas Moyen Élevé

Fonds Portefeuille prudent

Fonds Portefeuille équilibre (modéré)

Fonds Portefeuille équilibre et croissance

Fonds Portefeuille croissance

Page 25: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Rééquilibrage et nouvelle répartition, le cas échéant

5

Choix des meilleurs gestionnaires en fonds mutuels

4

Évaluation de la tolérance au risque de notre clientele

1

Mise en place de la répartition d’actifs qui correspond à la tolérance au risque

2

Diversification optimale pour éliminer les risques inutiles

3

Approche traditionnelle (institutionnelle)

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Caractéristiques de l’approche RAM-PPMI par rapport à l’approche traditionnelle (institutionnelle) dans la gestion des

portefeuilles en fonds mutuels

Caractéristiques Approche RAM-PPMI Approche

traditionnelle (institutionnelle)

Stratégies globales 67% scientifique, 30% technique, 3% intuitif

3% scientifique, 30% technique, 67% intuitif

Libertéindépendance du conseiller pr au

courtierÉlevée (PPMI Inc.) Moyenne à faible

Mécanismes contre la perte à court-terme

(intra-mensuel) ou à moyen-terme

(mensuel

Oui Non

Philosophie générale d’investissement

Sécurité financière par modélisation

Achat d’un stockfonds à la baisse et vente à la

hausse

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Caractéristiques du Combiné RAM-MRS dans un REER collectif

d’entreprise

Portefeuilles RAM-PPMI modélisés en Alpha-Bêta (αβ) (nous choisissons les meilleurs gestionnaires de fonds mutuels au monde)

Approche traditionnelle (institutionnelle)Approche RAM-PPMI

Portefeuilles Keystone, regroupant quelques uns des meilleurs

gestionnaires de fonds mutuels au monde

Rendement toujours supérieur à l’approche traditionnelle (institutionnelle) et au Portefeuille Canadien Moyen (PCM)

Rendement moyen mais protégé adéquatement en fonction de la tolérance au risque de l’investisseur

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Conditions particulières à chaque approche dans le contexte du REER

collectif

Minimum de 5 000$ (ou 150$/mois) dans votre compte REER

Approche traditionnelle (institutionnelle)Approche RAM-PPMI

Minimum 50$ / mois

Contacts “périodiques” de Pierre-Philippe Morin, Ph.D. en tant que conseiller financier, dans le cadre de votre nouveau programme de retraite

Quelques interventions seulement de Pierre-Philippe Morin, Ph.D.

Frais de fiducie MRS: 125$/an Aucun frais de fiducie

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« Si jeunesse savait, si veillesse pouvait! »

Une planification intelligente de retraite: une question d’âge, de budget et de sagesse

Page 30: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Quel est la meilleure stratégie de planification pour la

retraite?à 20 ans… pour “35-100” ans

A B C

10 000$ / an

14 500$ / an177 000$

Rente nette de 13 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)

35 ans…

100 ans

20 ans…

34 ans

..et le temps est si

précieux!

100 ans

55 ans51 ans

Page 31: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Quel est la meilleure stratégie de planification pour la

retraite?

10 000$ / an

à 20 ans… pour “35-100” ans

Prêt bancaire par garantie collatérale d’assurance-vie

Rente nette de 13 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)

Prêt investissement avec remboursement d’intérêt seulement

REER / RRI

14 500$ / an177 000$

20 ans…

34 ans

35 ans…

100 ans 100 ans

55 ans

..et le temps est si

précieux!

51 ans

Page 32: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Quel est la meilleure stratégie de planification pour la

retraite? à 20 ans… pour “35-100” ans

Rente nette de 88 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)

35 ans…

100 ans 100 ans 100 ans

79 ans

20 ans…

34 ans

..et le temps est si

précieux!100 000$ / an

A B C

2 000 000$

Page 33: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Quel est la meilleure stratégie de planification pour la

retraite? à 20 ans… pour “35-100” ans

100 000$ / an

Prêt bancaire par garantie collatérale d’assurance-vie

Rente nette de 88 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)

Prêt investissement avec remboursement d’intérêt seulement REER / RRI

2 000 000$

50 ans…

64 ans

65 ans…

100 ans 100 ans 100 ans

79 ans

..et le temps est si

précieux!

Page 34: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Quel est la meilleure stratégie de planification pour la

retraite?à 50 ans… pour “65-100” ans

A B C

10 000$ / an

14 500$ / an177 000$

Rente nette de 15 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)

65 ans…

100 ans

50 ans…

64 ans

..et le temps est si

précieux!

100 ans 100 ans92 ans

?

Page 35: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Quel est la meilleure stratégie de planification pour la

retraite?

10 000$ / an

à 50 ans… pour “65-100” ans

Prêt bancaire par garantie collatérale d’assurance-vie

Rente nette de 15 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)

Prêt investissement avec remboursement d’intérêt seulement

REER / RRI

14 500$ / an177 000$

50 ans…

64 ans

65 ans…

100 ans 100 ans 100 ans

..et le temps est si

précieux!

92 ans

?

Page 36: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Quel est la meilleure stratégie de planification pour la

retraite? à 50 ans… pour “65-100” ans

Rente nette de 150 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)

65 ans…

100 ans 100 ans 100 ans

82 ans

?

50 ans…

64 ans

..et le temps est si

précieux!100 000$ / an

A B C

2 000 000$

Page 37: 12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms

Quel est la meilleure stratégie de planification pour la

retraite? à 50 ans… pour “65-100” ans

100 000$ / an

Prêt bancaire par garantie collatérale d’assurance-vie

Rente nette de 150 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)

Prêt investissement avec remboursement d’intérêt seulement REER / RRI

2 000 000$

50 ans…

64 ans

65 ans…

100 ans 100 ans 100 ans

82 ans

?

..et le temps est si

précieux!

Pierre-Philippe MorinPierre-Philippe Morin

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