Conférence-atelier

Comment financer son entreprise sociale ?

� Bref rappel des caractéristiques des entreprises d’économie sociale et des entreprises sociales

� Les 6 éléments à considérer pour vos projets� La clé du succès pour le financement de votre entreprise� Les différents types de financement en fonction du stade

de vie de votre entreprise� Les entreprises à finalité sociétale vs les entreprises

d’économie sociale…ce que Fondaction recherche� Période d’échanges

Avant tout, un atelier de sensibilisation…

Contenu de la conférence-atelier

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Quelques chiffres

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� 22 fonds spécialisés :

� 83 entreprises en portefeuille pour 20.2 M$ d’encours� Une présence régionale et sectorielle

Quelques chiffres

L’association L’entreprise

MissionVision

Vitalitéassociative

Processus de gestion

démocratique

Ancrage

Produit ActivitéMarché

Opérations

Ressources humaines

Ressources financières

L’entreprise d’économie

sociale(OBNL, COOP)

Détermine

détermine

Moyen de réalisation de la mission

Viabilité à long terme 5

L’entrepreneur L’entreprise

MissionVision

Relation entre les actionnaires

Processus de gestion

Réseautage

Produit ActivitéMarché

Opérations

Ressources humaines

Ressources financières

L’entreprise sociale

(individuelle ou àcapital actions)

Détermine

détermine

Moyen de réalisation de la mission

Viabilité à long terme 6

Indicateurs de

réseautage

Indicateurs de

management

La viabilité financière

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Le concept du « revenu de mission »

« Selon l’avis des auteurs du Guide, l’aide publique aux entreprises d’économie sociale doit être considérée comme un revenu

courant… »

… si elle remplit les conditions suivantes :

� L’aide gouvernementale est liée à la mission fondamentale de l’organisme

� Il y a livraison d’un bien ou d’un service au coût du marché

� Il y a un caractère de récurrence

Meilleur exemple, la situation des entreprises d’insertion…

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La logique entrepreneuriale

Le point commun entre les entreprises d’économie sociale et les entreprises sociales : ce sont des entreprises rentables sur le plan social, viables sur le plan économique et durables sur le plan environnemental.

Plutôt que de chercher à maximiser le profit, les gestionnaires de ces entreprises cherchent à maximiser leur réponse aux besoins sociaux, économiques et environnementaux auxquels ils s’adressent.

Dans ce contexte, la réalisation d’un « profit », appelé excédent, surplus ou bénéfice, devient un moyen d’assurer le développement de l’entreprise, donc d’assurer la viabilité de l’entreprise au service de la mission.

Prise dans son ensemble, l’analyse d'une entreprise d’économie sociale ou d’une entreprise sociale repose sur 6 éléments principaux :

1. La pertinence et la reconnaissance de la mission , exprimée par unsoutien de la communauté dans laquelle l’entreprise se met au monde : c’est la force de l’ancrage et du réseautage.

2. Des règles de fonctionnement bien établies, qui assurentl’équilibre des rôles et des responsabilités de chacun.

3. Des processus opérationnels bien contrôlés qui permettent d’offrir des produits et des services de qualité, à des prix acceptables assurant la viabilité de l’entreprise.

6 éléments à considérer

4. Des alliances avec les autres acteurs de l’économie plurielle

5. La cohérence et la compatibilité entre les buts sociaux poursuivis et les moyens mis en œuvre pour les atteindre

6. L’entrepreneurship collectif et l’animation d’une vie associative dynamique (dans le cas des entreprises d’économie sociale)La culture entrepreneuriale et le profil de management (dans le cas des entreprises sociales)

6 éléments à considérer

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La clé du succès : le financement appropriédu démarrage à la maturité de l’entreprise

� Toutes les entreprises ont besoin de fonds pour démarrer, prendre de l’expansion, diversifier leurs activités et moderniser leurs installations.

� Il existe des stratégies de financement pour répondre à ces besoins et aborder les diverses sources de financement (prêteurs et investisseurs)

� Un agent de développement (CDEC, CLD, SADC, CDR, CJE…) peut souvent vous aider à trouver une combinaison efficace des différents types de capitaux.

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L’escalier de la finance solidaire

Exemples d’entreprises financées

UtilitésocialeRentabililité financière

Garantiesréelles

Prêt avec

garantie

Investissement

Prêt sans

garantie

Participation/

capitalisationGarantie

de prêt

Prêt avec période de

moratoire

Dons et

subventions

Élaborer sa stratégie de financement

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Divers types de financement : explications

De par leur durée, deux types de sources de financement :

� Financement lié aux opérations ou activités courantes (à court terme) : ventes de produits ou services, activités bénéfices, cotisations, dons, subventions salariales, financement temporaire (marge de crédit), programmes sectoriels, etc.

� Financement lié à un projet de démarrage, de développement ou de consolidation (à long terme) : frais de recherche et développement, acquisition d’immobilisations, fonds de roulement, frais de démarrage, etc.

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Équité, quasi-équité et dette

� Financement par capitaux propres ou capitalisation (équité) – Apportés par le promoteur, par les membres dans le cas d’une coopérative (part sociale et parts privilégiées) et/ou obtenu auprès des instances gouvernementales (subventions en capital), des investisseurs philanthropiques, des donateurs…

� Financement par capitaux de développement ou capitaux patients (quasi-équité) – Obtenu auprès des fonds d’investissement en économie sociale

� Financement par emprunts (dette à long terme et dette à court terme) –Obtenu auprès des institutions financières, ou à défaut, auprès des fonds d’investissement en économie sociale

� Important : Les surplus accumulés viennent également augmente r l’équité… donc il faut faire de l’argent , et ainsi obtenir un effet de levier accru pour financer son développement et sa croissance par de la quasi-équité ou par des emprunts

Valeur et endettement

Structurefinancière

Risque de perte

PASSIF

ACTIF

PASSIF

Ratios

AVOIR

QUASI-AVOIR

Capacité de remboursementet structure financière

Capacité deremboursement

Rentabilité et trésorerie

Risque de défaut

(+)Revenus courants

(=) Résultat courant

(-)Dépensescourantes

Ajustements(+) et (-)

Fonds disponiblescourants

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Et le financement pour le pré-démarrage ?

� Le soutien technique pour la réalisation d’études pointues (étude d’opportunité, étude de marché, étude faisabilité) ou pour l’élaboration d’un plan d’affaires fait souvent l’objet d’un financement spécifique.

� L’accompagnement par des organismes de soutien au développement (CLD, CDEC, SADC, CDR, CJE) peut être renforcé par une aide technique financière :– sans remboursement du capital (Fonds d’économie sociale, Pacte

rural, bourse À go, on change le monde, concours d’iDDées du FAQDD, etc.)

– ou avec remboursement du capital (RISQ, volet technique)� Mentionnons enfin l’existence du Fonds de pré-démarrage du RISQ

(investissement maximum de 100 000 $ sur 2 ans, sous forme de capital patient sans garantie, sans remboursement de capital et congé d’intérêt pendant la période de pré-démarrage)

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Les entreprises à finalité sociétale versusles entreprises d’économie sociale

Ce que recherche

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MERCI !

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