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INTÉRESSER ET RETENIR LES EMPLOYÉS-CLÉSEnjeux et pièges
Février 2014
© 2013. PCI – Perrault Conseil inc. Tous droits réservés
Intéresser et retenir les employés-clés
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L’information présentée dans ce document est légalement privilégiée et confidentielle à PCI - Perrault Conseil inc. et à la partie recevante. Mis à part la partie recevante, et ce, pour son utilisation propre seulement, ce document ne peut être reproduit sous aucune forme ou par quelque procédé mécanique ou électronique que ce soit, y compris les systèmes d’archivage électronique, sans la permission écrite de PCI - Perrault Conseil inc.
AVIS DE CONFIDENTIALITÉ
Intéresser et retenir les employés-clés
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OBJECTIFS POUR LES MEMBRES DE L’AQT
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Motiver et retenir les dirigeants et employés-clés
Contrôler :− la dilution− les coûts liés à la rémunération
Aligner la rémunération des dirigeants et employés-clés avec les intérêts des fondateurs / investisseurs / actionnaires
Intéresser et retenir les employés-clés
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COMPOSANTES DE LA RÉMUNÉRATION
Salaire de base
Assurances collectives
Régime de retraite
RICT
Intéressement à long terme
Gratifications
Employés
Cadres supérieurs
Utilisation des composantes de rémunération
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Intéresser et retenir les employés-clés
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COMPOSANTES DE LA RÉMUNÉRATION
Effet des composantes de rémunération
Moins fréquent pour les PME
Plus valorisé dans la « vieille » économie
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SALAIRE DE BASE
Salaire de base = locomotive de la rémunération− La plupart des autres composantes y sont rattachées
ENJEUX
Payer au-delà du marché (P75 et +) : ne donne rien…
Payer en deçà du marché (significativement sous la médiane)− Risque de rétention − Beaucoup de temps à justifier− Ajustements importants : peuvent être nécessaires pour les
dirigeants d’entreprise plus matures, on peut souvent reporter sur plusieurs années
Un employé vient chez nous pour des $$, il quittera pour des $$
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SALAIRE DE BASE
PIÈGES
Contexte de pénurie de main-d’œuvre
− Piège : hausse des salaires pour retenir
− Alternative : allocations / primes de rétention
Aucun impact sur la structure de rémunération
Permet d’arrêter la prime quand la pression diminue
• Exemples - Informatique et l’an 2000 (Y2K)
- Mines (2005 à 2011)
Intéresser et retenir les employés-clés
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BONIFICATION ANNUELLE
OBJECTIFS
Reconnaître la performance réelle
Récompenser équitablement
ENJEUX
Simplicité
Continuité
Coût de mesurer le rendement
Portion individuelle : récompense vs équilibre
Objectifs (bonification) vs récompense après le fait (partage des profits)
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BONIFICATION ANNUELLE
Pistes de réflexion
Paiement annuel vs
− Portion différée pour retenir?
− Portion ré-investie?
Partage des profits en remplacement du boni?
− Simplicité / motivation / communication
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INTÉRESSEMENT À LONG TERME
OBJECTIFS Récompenser le succès à long terme Retenir via des conditions d’acquisition Équilibrer la vision court vs long terme
DURÉE / TERME
Trois ans ou plus
CONDITIONS D’ACQUISITION
Temps Performance Combinaison Compagnies publiques : 1/3 par année Compagnies privées : 1/3 par année… souvent après 3 ans
FISCALITÉ Souvent avantageuse, surtout dans les S.P.C.C., mais certains risques
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Les options… oui, mais :− Souvent absence de marché
Sauf si transaction− Appréciation de la valeur et agents libres?− Veut-on d’autres actionnaires?
Plusieurs alternatives existent − Peuvent s’adresser à des catégories d’employés différentes
INTÉRESSEMENT À LONG TERME
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Inventaire sommaire des régimes disponibles
Appréciation de la valeur Pleine valeur À base d’objectifs de performance
Options d’achat
d’actions
Droits à la plus-value
(DPVA)Achat
d’actions
Unités d’action
restreintes (UAR)
Unités d’action différées
(UAD)
Boni à long terme
Allocation de retraite
Droit d’acheter des actions à un prix fixe durant une période déterminée et sur réalisation de certaines conditions.
Similaires aux options à la différence que la plus-value est payable en espèces par la société.
Achat d’actions de la société par le dirigeant (financement à déterminer). L’achat d’actions peut être aussi lié à l’octroi d’options à escompte.
Actions fictives payable en espèces ou convertibles en actions et dont le terme est habituellement de trois (3) ans.
Actions fictives payables en espèces ou convertibles en actions et qui ne sont encaissables qu’à la terminaison d’emploi.
Boni en espèces basé sur un cycle maximum de trois (3) ans (similaire au régime de bonification).
Promesse qu’un montant déterminé en fonction de critères de performance et/ou de temps sera versé au moment du départ à la retraite.
INTÉRESSEMENT À LONG TERME
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ENJEUX
Liquidités
− Qui fait le chèque?
Entreprise? Actionnaire ou tiers? Marché extérieur?
Dilution− Trop, trop vite?− Utilisation de la réserve
Participants− Veut-on se marier?− Ou commencer par cohabiter?
INTÉRESSEMENT À LONG TERME
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ENJEUX
Fiscalité− Plus avantageuse si à base d’actions
Plus pour les SPCC
100 % imposables pour les régimes pleine valeur
Équité externe vs interne− L’équité interne est plus importante que ce que nos concurrents fonts
INTÉRESSEMENT À LONG TERME
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Quel régime envisager?
INTÉRESSEMENT À LONG TERME
EMPLOYÉ-CLÉ(PLUS JEUNE)
Apprivoisement et régularité des entrées de fonds DPVA, UAR, boni à long terme
ASSOCIÉ(PLUS SENIOR)
Mariage et création de valeur à long terme Options, achat ou octrois d’actions
FIN DE CARRIÈRE(PLUS MATURE)
Rachat progressif des actions et différemment des impôts UAD, allocations de retraite
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Acquisition coût d’opportunité
Si l’employé quitte, il doit laisser un montant sur la table
Comment créer le coût d’opportunité ?− Octrois plus petits− Sur une base annuelle ou périodique
INTÉRESSEMENT À LONG TERME
Intéresser et retenir les employés-clés
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Comment choisir le régime à utiliser?
Sommes-nous prêt à ouvrir l’actionnariat?
OUITous les régimes
NONCommuniquer les résultats financiers?OUI
Tous les régimes sauf :- Actionnariat
- Payables en actionsNON
- Boni à long terme- Allocation de retraite
INTÉRESSEMENT À LONG TERME
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ARRANGEMENTS DE RETRAITE
Allocations de retraite ou certains arrangements
Peuvent représenter : Une alternative au RILT; et / ou Un outil de rétention efficace
Enjeux Valeur accumulée Mécanisme d’acquisition Sécurisation Période de paiement (fiscalité)
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GRATIFICATIONS
Perception − Valeur de statut chez plusieurs employés − Par exemple : voiture, clubs, conseils financiers…
Utilisation en diminution constante depuis plusieurs années− La voiture a encore la cote… (perception / image / utilisation)
Montant forfaitaire ou % du salaire − Pour une liste prédéterminée− Montant inutilisé : payé ou pas à la fin de l’année?
Entre intéressement à long terme et gratifications?− En dit long sur le type d’employé
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QUESTIONS?
Intérêt pour une enquête sur la rémunération des dirigeants?
perraultconseil.com
630, boul. René-Lévesque O. - B 2340 Montréal (Québec) H3B 1S6 514 788-4747