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La prochaine grande mine de fer au Québec

Présentation Corporativenovembre 2013

DÉCLARATIONS PROSPECTIVES

Certaines informations contenues dans ce document concernant Mines de Fer Champion, y

compris l'évaluation par la direction des plans et opérations futures, peuvent constituer des

déclarations prospectives au regard du droit des valeurs mobilières applicables et comportent

nécessairement des risques, y compris, mais non limité aux risques associés à l'exploration

minière, les coûts d'exploitation, les coûts de production , la volatilité du prix des actions, les

fluctuations monétaires, l'imprécision des estimations des ressources et des réserves, les

risques environnementaux et la capacité à accéder à des capitaux suffisants de sources

internes et externes.

En conséquence, les résultats réels peuvent différer matériellement de ceux anticipés dans

ces énoncés prospectifs. Les plans, les intentions ou les attentes énoncés dans les

déclarations prospectives ou l'information ne doit pas être interprétés comme des garanties de

résultats futurs ou événements, et ne seront pas nécessairement des indications exactes sur si

ou quand ou par qui de tels résultats ou événements seront atteints.

Sauf tel que requis par la loi, Mines de Fer Champion, décline expressément toute intention et

n'assume aucune obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs à mesure que les

informations changent.

Les ressources minérales historiques mentionnées sont de nature strictement historique et ne

sont pas en conformité avec le règlement NI 43-101 et ne devraient donc pas être invoquées.

Une personne qualifiée n'a pas effectué suffisamment de recherches pour mettre à jour ou

classifier les ressources minérales historiques comme le décrit le NI 43-101 actuellement.2

Fermont (755 km2)

121 projets situés dans le camp minier de Fermont, Qc.

Projet clé: Consolidated Fire Lake North ("CFLN")

Étude préliminaire de faisabilité annoncée le 7 févr. 2013

5,1 milliards de tonnes de ressources minérales

estimées, en conformité avec le règlement NI 43-101

• 910 Mt de ressources mesurées et indiquées

• 4 185 Mt de ressources minérales inférées

100% d’intérêts directs, 2,5% royauté

(1,5 million $ CDN sujet au rachat de 0,5% royauté)

Projet Attikamagen (310 Km2)

1,7 milliard de tonnes @ 31,3% FeT et un projet DSO de 2 Mtpa2

Mines de Fer Champion détient 2% de royautés dans le projet

Attikamagen appartenant à Century Iron Mines et Wuhan par une

entente co-entreprise3

À propos de Mines de Fer ChampionExploration et développement avancé de projets

de minerai de fer situés dans la Fosse du Labrador

1-Champion a signé un partenariat avec Cartier Iron afin d’acquérir 65% des intérêts sur 7 de ses concessions minières

2-Comme annoncé par Century Iron Mines dans le communiqué de presse du 25 septembre 2013

3-Comme annoncé par Champion dans son communiqué de presse du 3 octobre 2013

3

Prochaine Grande Mine

de Fer au Québec

4

Projet CFLN : Étude de préfaisabilité L’étude de préfaisabilité du 7 février 2013 indique une

production de 9,3 millions de tonnes de concentré par année

pour 20 ans

Moyenne de 9,8 millions de tonnes de concentré par année

pour les 5 premières années

Valeur nette actualisée de 3,3 milliards à un flux monétaire

escompté de 8% avec un taux de rendement de 30,9% et un

retour de capital de 3,4 années

Les camps miniers de Fermont

et Labrador City Le Canada produit 47 Mtpa de concentrés de minerai de fer

principalement dans la partie sud de la Fosse du Labrador La

projection long terme pourrait augmenter jusqu’à 200 Mtpa dans

les 10 années à venir, si tous les projets de développement se

réalisent

Rail, Électricité et Infrastructures:

− Électricité à faible taux

− Port de Sept-Îles: Projet d’envergure de classe mondiale en

cours d’un quai multi-usagers (50Mtpa)

Structure financière

Données, actions et positionnement monétaire. 30 novembre 2013.

Actions en circulation 137,4 M

Warrants/Bons Émis

7,000,000 à 3,00$ (expire le 17 mai 2015) – Fancamp

15,000,000 à 0,25$ (expire le 17 juillet 2015) - Baotou

Circulation

7,000,000

15,000,000

22,000,000

Options 8,34 million @ 1,00 $CDN (moyenne de prix de levée)

Actions diluées en circulation 168,0 M

Capitalisation boursière

(basée sur le prix de l’action 0.25$)

34 millions $CDN

Comptant et recevable 15 millions $CDN

Parts des Gestionnaires /Initiés ~ 26.7%

Couverture des analystes

5

6

Équipe de gestionnaires d’expériencePlus de 200 années d’expérience combinées en exploration et opération

6

CONSEILLERS CORPORATIF

Doug Bache; Jérome Cliche

C O N S E I L D ’ A D M I N I S T R AT I O N

Tom Larsen* PRÉSIDENT

Donald A. Sheldon, LLB., P.Eng.* DIRECTEUR

Alexander Horvath, P.Eng.* DIRECTEUR

William Harding DIRECTEUR

Francis Sauvé DIRECTEUR

Harry Burgess, P.Eng. DIRECTEUR

Paul Ankcorn DIRECTEUR

James Wang DIRECTEUR

É Q U I P E D E D I R E C T I O N

Tom Larsen PRÉSIDENT ET CHEF DE LA DIRECTION

Miles Nagamatsu CHEF DE LA DIRECTION FINANCIÈRE

Alexander Horvath, P.Eng. VICE-PRÉSIDENT EXÉCUTIF, EXPLORATION & DÉVELOPPEMENT DE PROJET

Martin Bourgoin, P.Geo. VICE-PRÉSIDENT EXÉCUTIF, OPÉRATIONS

Beat Frei VICE-PRÉSIDENT SÉNIOR, FINANCEMENT DE PROJETS

Jeff Hussey, P.Geo. VICE-PRÉSIDENT SÉNIOR, DÉVELOPPEMENT CORPORATIF

Jean-Luc Chouinard, P.Eng., M.Sc. VICE-PRÉSIDENT, DÉVELOPPEMENT DE PROJETS

Bruce Mitton, P.Geo. VICE-PRÉSIDENT, EXPLORATION

Jorge Estepa VICE-PRÉSIDENT, ADMINISTRATIF & SECRÉTAIRE-TRÉSORIER

Katrina Chua DIRECTRICE RELATION AVEC LES INVESTISSEURS

7

Contextes favorables

Le 7 octobre 2013, le gouvernement

annonce une étude de préfaisabilité

pour un nouveau rail multi-usager

(3ième rail) accessible à tous.

Les prévisions du prix du fer à moyen et

long terme demeurent positives.

Rabais de taxes pour dépenses

d’exploration (40%)

Québec: faibles coûts en électricité et à

proximité des infrastructures

ferroviaires et du Port de Sept-Îles

Le Québec, un endroit reconnu pour

développer des mines

La main-d’œuvre qualifiée dans le

secteur minier au Québec

Environnemental:

Le procédé de concentration du minerai

de fer inclus le concassage et broyage

pour libérer le fer, suivi d’une

séparation gravimétrique et/ou

magnétique, sans utilisation de réactifs.

Avantages compétitifs de

Mines de Fer Champion

Propriétés Fermont:

12 projets de fer (755 km2)

CFLN - Étude préliminaire de

faisabilité sur gisement de surface

d’hématite spéculaire à grains

grossiers;

Plus facile à libérer

Éléments délétères en dessous

des limites des spécifications de

l’industrie de l’acier

Équipe expérimentée en place pour la

construction et la mise en service de la

mine

Potentiel de croissance élevé à court,

moyen et long terme avec 5.1 milliards

de tonnes de ressources

Plusieurs initiatives en cours afin de

réduire les risques impliquant le rail.

Étude d’impact environnemental &

social en cours ainsi que les permis.

(voir communiqué de presse du 9 janv.

2013)

Le projet de fer en développement le

plus près du Fleuve St-Laurent et des

infrastructures électriques

Pourquoi Mines de Fer Champion?

2% NSR

CFLN - Ressources minérales estimées @ 15% FeT de coupure

Dépots

Mesurée

Tonnes

(millions)

Taux %

FeT

Indiquée

Tonnes

(millions)

Taux %

FeT

Inférée

Tonnes

(millions)

Taux %

FeT

FLN – Ouest* 24 35,4 405 32,6 329 30,9

FLN – Est* 3 34,2 262 29,6 192 28,7

FLN - Don Lake 0 21,4 52 26,5 188 25,3

Bellechasse 215 28,7

Oil Can - Oxide - - - - 972 33,2

Oil Can - Mixte 924 24,1

Total 27 35,0 719 31,0 2,821 28,8

*Total Ressource sous Étude Préliminaire de

Faisabilité1,215

Total des Ressources Tonnes (millions) 3,567

Autres Ressources Minérales Estimées des Projets – Fermont - @ 15% FeT coupure

Harvey Tuttle 947 23,2

Moiré Lake 164 30,5 417 29,4

Autres projets du portefeuille Fermont –

Ressources totales en millions de tonnes 27 35,0 883 30,9 4,185 27,6

Total des Ressources Minérales du portefeuille

Fermont en millions de tonnes 5,095

Estimation de Ressources Minérales(conforme au règlement NI 43-101)

8

*3,567 milliards de tonnes des 5,1 milliards de tonnes de ressources mondiales sont à l’intérieur des limites

du projet CFLN, ressources potentielles de produire jusqu'à 35-40 Mtpa de concentré de fer; pouvant justifier

une solution ferroviaire indépendante, si nécessaire.

Oil Can a quant à lui un potentiel de 16-20 Mtpa

91 CFA: Chemin de fer Arnaud

Infrastructures ferroviaires

Chemin de fer du Nord du Québec & Labrador (“QNS&L”):

Un lien de rail vers le nord est une option pour CFLN,se dirigeant vers la voie ferrée du Lac Bloom (Cas deBase EEP: Nov. 2011 PEA)

62 km de rail + 32 km de boucles et voiesd’évitement incluant 14 km pour le chemin de ferCFA1 pour un total de 94 km.

Nouvelle option sous étude; un rail multi-usager (voir chemin de fer en rouge)

QNS&L relié vers Sept-Îles et Pointe-Noire

Chemins de fer du Lac Bloom et QNS&L sontconsidérés comme des transporteurs communs

Transporteurs communs allouent la capacité sur unebase de premier arrivé/premier servi

Rail de Cartier

Liaison de Mont Wright à Port-Cartier (Max 30 Mtpa)

Transport du minerai de Fire Lake vers le nord au concentrateur de Mont Wright

Chemin de fer privé d’ArcelorMittal

6 km à l’ouest de ‟CFLN”

Passe à l’intérieur des limites du projet ‟CFLN”

Carte régionale et infrastructures

Gracieuseté du Port de Sept Îles

China Max capacité de 300kt

10

Sept-Îles

Pointe Noire

Pointe-Noire: Port multi-usager

Réalisation prévue pour le 31 mars 2014,18 mois avant le démarrage de "CFLN"

Gouvernement fédéral supporte le projet par une contribution financière de 55 millions $ ou 25% du projet

Phase 1: 50 Mtpa - 220 millions $

Phase 2: Projection de 100 Mtpa

Port de Sept-Îles

Port de RTZ-IOC

Port-Cartier

ArcelorMittal: Installation portuaire privée

Expansion de 2,1 milliards $, comprenantun nouveau concentrateur, l’améliorationdes infrastructures portuaires ainsi que lavoie ferrée

Situé à 62km à l’ouest de Sept-Îles

Port en eau profonde: multi-usagersExpansion pour répondre à la demande

Port de Sept-Îles

Pointe Noire

11

Sept. 30 2013

12

Plan du site: Projet Consolidated Fire Lake North

RÉSULTATS CLÉSAVANT IMPÔTS

(MILLIARDS $)

Taux de Rendement Interne (TRI) ; 8% taux d’escompte1 30,9%

Flux monétaire non escompté 9.0 $

Valeur nette actualisée calculée @ 5% flux monétaire escompté 4,7 $

Valeur nette actualisée calculée @ 8% flux monétaire escompté 3,3 $

Valeur nette actualisée calculée @ 10% flux monétaire escompté 2,6 $

Période de retour sur capital initial (8% taux actualisé) 3,4 années

Coûts d’investissement - Pré-production :

Coûts d’exploitation directs:2

Hypothèse de prix du fer:

Durée de vie:

Taux de change:

Taux de recouvrement:

Ressources Minérales Estimées

Fosse Est et Ouest

Réserves prouvées et probables:

1,394.4 millions $US (Fire Lake North & Pointe Noire)

34,58 $US par tonne de concentré (moyenne de 20 ans)

27,99 $US par tonne de concentré (moyenne des années 1 à 5)

115 $US par tonne de concentré de 62% Fe. (années 1-5)

110 $US par tonne de concentré de 62% Fe. (années 6-20)

19.6 ans

1,00 $US - 1,00 $CDN

2.74:1 pour une durée de vie minière de 20 ans

1.56:1 (année 1-3 de production); 2.02:1 (année 1-5 des opérations)

693,5 Mt à 31,5% Fe ressources mesurées et indiquées NI43-101

521,6 Mt à 30,1% Fe ressources inférées NI 43-101 @ 15% Fe teneur de

coupure

464,6 Mt à 32,4% de Fe à 15% teneur de coupure;

13

1. Comprends le remboursement en capital et intérêts pour le chemin de fer

2. Coûts d’exploitation directs exclus les paiements en capital et intérêts du rail

3. L’hypothèse de prix du minerai de fer ne tient pas compte du fait que Champion va produire un concentré de 66% FeT et peut demander une prime de 2-5 $, pourcentage qui est

supérieur à 62% FeT, pour chaque tonne de minerai.

Projet Consolidated Fire Lake NorthÉtude de préfaisabilité – Février 2013

Projet Consolidated Fire Lake NorthÉtude de préfaisabilité – Février 2013

COÛTS D’OPÉRATION ($US/TONNE DE CONCENTRÉ)

PARAMÊTRES DES COÛTS MOYENNE 20 ANS MOYENNE 1 à 5 ANS

Mine 18,89 12,76

Concentrateur, concassage/Traitement de minerais 4,38 3,89

Infrastructure, ventes et administration 4,05 3,66

Environnement et gestion des résidus 0,13 0,12

Transport ferroviaire incluant bail de location (matériel roulant) 4,80 5,42

Installation portuaire 2,34 2,14

Total des coûts directs d’opération 34,58 27,99

Chemin de fer → Remboursement capital (1,133.6 million)

Chemin de fer → Paiement des intérêts (592,6 million)

6,22

3,25

7,40

7,29

Total des coûts d’opération 44,05 42,68

14

PRÉPRODUCTION (MILLIONS $ US)

Fire Lake North & Pointe Noire Rail

CENTRE DES COÛTSTotal Capital

MILLIONS $CENTRE DE COÛTS

Total Capital

MILLIONS $

Co

ûts

Dir

ec

ts

Mine 133.7

Chemin de fer 200.0Concentrateur & infrastructure FLN 687.7

Pointe-Noire 158.2

Co

ûts

Ind

irec

ts

Coûts 53.2

Location matériel roulant 13.4Ingénierie, approvisionnement, construction & gestion 106.5

Coûts indirects du projet 140.5

Contingence 114.6

Sous-total 1,394.4 Sous-total Rail 213.4

Grand Total (100% du projet) 1,607.9

Consolidated Fire Lake NorthCédule du Projet

15

CFLN - Forage de définition

Scoping Study

Mise à jour EEP

Résultats Métallurgique - CFLN, Moiré

Lake et Oil Can

Étude de pré-faisabilité

Étude d'impact environmental et

social (en cours)

Consultation avec les communautés

Oil Can - Forage de définition

Étude de faisabilité

Permis

Construction

Production

Légende:

Q3 Q4

Étape cruciale: Cédule du projet sera révisée et mise à jour au moment ou l'étude de faisabilité de la solution du rail sera confirmée

Complétée

Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

2015 2016

Q2

2011 2012 2013 2014

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q4 Q1 Q2 Q3

Étude de préfaisabilité : 7 février 2013

Étude de faisabilité avec un taux de production

de 20 Mtpa en cours

Étendue des fosses Est (2400m) et Ouest

(3500m) sont des plis synformes ouverts en

profondeur

Nouvelles ressources minérales estimées

annoncées le 9 Janv. 2013 (COG 15% FeT):

• Mesurées et indiquées

• 693,5 millions tonnes à 31.5% FeT

• Ressources Inférées

• 521.6 millions de tonnes à 30.1%

FeT

Plusieurs initiatives pour réduire les risques

sont en cours

Projet Consolidated Fire Lake North Croissance par le développement

Voir www.championironmines.com pour plus de détails 16

17Hématite spéculaire à grains grossiers

Zones de haute teneur

Minéralisation de quartz-hématite spéculaire typique du

camp minier de Fermont

Consolidated Fire Lake North

MinérallurgieCommuniqué de Presse, 1er août 2012

Concentré pour le frittage de haute qualité avec un bas contenu d’éléments délétères

Gisements à grains grossiers incluant des zones à teneur plus élevée (voir image à gauche)

Récupération de poids = 39.9%; aucune séparation magnétique requise

Produit un concentré de 65-66% Fe; libération à 850 microns (-20 mesh)

Assumant un concentré de 66% Fe;

− Alumine à 0.52%; versus le standard international de < 2%

− Contenu silice (SiO2) à 5%

− Rapport Al2O3/SiO2 de 0.14; limite de spécification de l’industrie = 1

Un concentré qui contient peu d’alumine est intéressant pour le producteur d’acier

Les objectifs de l’Étude de Faisabilité:• Possibilité d’intégrer la solution d’un rail multi-usager

• Réduire les dépenses et préserver le capital.

• Continuer les tests métallurgiques afin de réduire les coûts de la deuxième usine AG (100 millions $ en réinvestissement de maintien).

• Continuer les négociations avec Hydro-Québec afin de réduire le réinvestissement de $217.5 millions pour la construction de la nouvelle

ligne électrique de 315 kV.

• Réviser CFLN et le projet Oil Can afin d’augmenter les ressources mesurées & indiquées et réduire le taux de décapage "strip Ratio"

18

Projet Consolidated Fire Lake NorthProjections économiques basées

sur les paramètres de l’ÉPF

Hypothèse: 1Le plan d'expansion de la production justifiera économiquement une deuxième ligne de

production au concentrateur de CFLN. Le tableau ci-dessous montre le résultat combiné attendu du modèle à

deux chaînes de production. Cette projection de production de concentré de 18-20 Mtpa n’est pas conforme au

règlement NI 43-101, mais est plutôt une estimation du potentiel à moyen terme.

2La période de récupération de 8 % est estimée à partir de la 1re chaîne de production, le délai de récupération

de la 2e chaîne de production est de 1,9 année après le démarrage basé sur le PROGRAMME D'INVESTISSEMENTS

de 587 millions $ US comprenant les coûts indirects (mine et concentrateur), le remboursement de capital et les

intérêts de la voie ferrée.

IRR = 34.7%VAN (M $)

Remboursement

(années)Discount Rate

0% 18,441 M $ 3.9

5% 9,400 M $ 4.1

8% 6,465 M $ 4.32

10% 5,081 M $ 4.4

20

Nord-Est

21

Potentiel d’un rapport stérile/minerai faible < 1-1.5

972 Mt à 33,2% d’oxyde de fer et à une teneur de

coupure de 15% FeT

924 Mt de minerai d’oxyde de fer

Dépôts ouverts en profondeur

Tests d’orientation métallurgique indiquent une

libération à grains grossiers

Le programme de forage 2011 résume de longues

intersections de formation de fer (magnétite-

hématite) allant jusqu’à 545 mètres de longueur

Programme de forage initial sur sections de 400

mètres d’espacement complété

Zone Nord

Zone Centrale

Zone Sud

Zone Sud-Est

Zone Est

Localisation de forage au diamant,

levée magnétométrique: 2ième

dérivation verticale

Pour visionner plus en détail la version de cette carte, visitez;

hfttp://www.championironmines.com/vns-site/page-oil_can.html

Projet Oil Can Exploration – Ressources Minérales estimées

Projet Oil Can

500

mètres

Projet du Lac MoiréEstimé initial des ressources: 29 mars 2012

22

Arc

elo

r Mitta

l Pro

pe

rty B

ou

ndary

Ressources minérales estimées:

Ressources indiquées:

164 Mt à une teneur en fer de 30,5%

Ressources inférées:

417 Mt à une teneur en fer de 29,4%

DDH LM11-12: 503 m @ 31% fer

Synforme kilométrique formation de fer

d’hématite et magnétite

Adjacent à l’est de la mine Mont Wright

d’ArcelorMittal

Moiré LakeInfrastructure: Adjacent au rail du Lac Bloom Lake (8km), route & électricité

Zones Sud & Est

Section 9800N

(Vue vers le Nord)

Projet Oil CanExploration

24

200 mètres

OC11-02

IF

IF

Ovb

OC11-19 OC11-01OC11-08OC11-07OC11-05

EstSud

163.1m @

30.5%

401.5m @ 30.7%

incl. 213.5 @

33.1%545.7m @ 33.7%

incl. 442.3 @

36.4%

197.2m @ 26.8%

incl. 145.5 @

28.1%

303.4m @ 34.7%

incl. 130.8m @

36.5%

190.9m @

30.6%OC11-05

OC11-07

OC11-08

OC11-02

OC11-019

OC11-01

Zone Centrale

(Vue vers le Nord-Ouest)

Projet Oil Can Exploration

25

200 mètres

OC11-10OC11-03OC11-16

OC11-14

191.7m @

28.2%

472.2m @ 28.0%

incl. 119.6m @

35.2%

224.0m @ 28.1%

incl. 176.0m @

29.0%

311.4m @ 27.6%

incl. 269.0m @

29.2%

IF

Ovb

OC11-014

OC11-016

OC11-03

OC11-10

Zone Nord

Section 5800E

(Vue vers l’Est)

Projet Oil Can Exploration

26

200 mètres

OC11-04

IF

Ovb

OC11-09

OC11-12 OC11-13 OC11-15

221.2m @ 25.0%

incl. 128.9m @

28.7%

414.1m @ 25.1%

incl. 139.0m @

29.5%

141.5m @ 29.2%

Incl. 179.5m @

32.8%

OC11-012

OC11-09

292.5m @ 25.8%

incl. 113.8m @

30.4%

OC11-13

OC11-15

OC11-04

328.9m @ 31.5%

Incl. 111.1m @

32.9%

Pourquoi investir dans

Mines de Fer Champion?

27Champion

Économie favorable: VAN1 de Consolidated Fire Lake

North: 3.3 Milliard $ @ 8% FMA2 (EPF Fev. 2013)

12 projets (755 km2) de minerai de fer à haut potentiel à

proximité de 5 mines en opération;

• 5,1 milliards de tonnes de ressources (Conforme

au règlement NI 43-101)

Dépôt Oil Can:

Estimé de ressources initiales de 1 896 Mt @ 28,7%

Concentré de fer de haute qualité: 66% Fe, ne

comprenant aucun élément délétère

Équipe expérimentée: Exploration, développement,

construction, mise en service et gestion des opérations

Financé pour compléter l’étude de faisabilité;

Taux de taxation favorable1 VAN Valeur actuelle nette

2 FMA Flux monétaire actualisé

28

Spécularite à grains grossiersCamps d’exploration de Fire Lake North

Spécularite à grains grossiers Carotte de Spécularite/Hématite

Merci!

29

FSE: P02

www.championironmines.com

630 René-Lévesque Ouest | Montréal |Qc | H3B 1S6 | 514-316-4858

30

Production mondiale d’acier

demande élevée pour le minerai de fer

Kilo

ton

nes

Source: Site web de la World Steel Association * Taux de croissance annuel composé

-

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

1,600,000

1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

China

Japan

Rest of theWorld

TCAC* de la Chine est de 9,88%

au cours des 30 dernières années

vs 2,30% pour la production totale

d'acier mondiale durant la même

période.

Production annuelle de la Fosse du Labrador Production potentielle de minerai de fer

Compagnie Production annuelle

actuelle

Prévision de production

annuelles

IOC/RTZ 17 Mtpa + 6 Mtpa 23 Mtpa

ArcelorMittal 16 Mtpa + 8 Mtpa 24 Mtpa

Cliffs Natural Resources (Wuhan) 12 Mtpa + 8 Mtpa 20 Mtpa

Labrador Iron Mines 2 Mtpa1 5 Mtpa1

Adriana Resources (Wuhan) 0 50 Mtpa2

New Millennium (Tata) 04 Mtpa1

24 Mtpa2

Century Iron Mines (Wuhan) 02 Mtpa1

~20 Mtpa2

Champion Iron Mines 0 ~20 Mtpa

Alderon Iron Ore Corp. 0 ~16 Mtpa

Production totale 47 + 22 Mtpa ~208 Mtpa

1. DSO – Livraison directe

2. Taconite à grains fins.31

Camp Minier de Fermont

Historiquement, avant 2003, les régions de

Fermont et Labrador City produisaient

33 Mtpa

RTZ/IOC: Augmentation de 17 à 24 Mtpa

ArcelorMittal: Augmentation de 13 à 24 Mtpa

Wabush: Augmentation de 3 à 4 Mtpa

PRIX

“ Époque Marginale”

30-40 ans avant 2003

le prix par tonne de concentré était de

~15$-30$/tonne @ 62% FeT

le coût d’exploitation par tonne était similaire

La moyenne pondérée du prix du fer des

3 dernières années est de

115 $/tonne de concentré de fer @ 62% FeT

Moyenne de prix actuel

~ 130-135$/tonne @ 62% Fe (oct. 2013)

.

32

**Représente des données non

conformes au 43-101 et ne

devrait pas être invoqué

CLIFFS RESOURCES

BLOOM LAKE

8Mt Conc/an

ARCELORMITTAL

MONT WRIGHT

13Mt Conc/YR

STAR LAKE

**235Mt @ 32% Fe

CLIFFS RESOURCES

LAMÊLÉE

**642 Mt @ 30.3% Fe

CLIFFS RESOURCES

PEPPLER

**293 Mt @ 28.5% Fe

ARCELORMITTAL

MINE FIRE LAKE

1.6 Mt Fe/an

ARCELORMITTAL

MONT REED

**422 Mt @ 31% Fe

LAC JEANNINE

SILICATE-BRUTUS

** 172.0Mt @29.4% Fe

AUBERTIN-TOUGARDBLACK DAN

**10.2 Mt @ 32.3% Fe

THREE BIG LAKES

** 24.0Mt @ 33.0% Fe

PROPRIÉTÉ DE

CHAMPION

SOUS OPTION DE

CARTIER IRON CORP.

(1 OCT. 2012)

LAC PENGUIN

** 47.7Mt @ 30.0% Fe

AUBREY-ERNIE

** 13.2Mt @ 30.0% Fe

LAC CLAIRE

LAC CASSÉ

HARVEY-TUTTLE

947Mt @ 23.2% Fe

(NI 43-101) FÉVR.. 2011

O`KEEFE-PURDY

** 37.8Mt @ 37.5% Fe

BELLECHASSE

215 Mt @ 28.7% Fe

(NI 43-101) NOV. 2009

LAC MOIRÉ

164Mt @ 30.5% Fe (indiqué)

417Mt @ 29.4% Fe (inféré)

(NI 43-101) MAI 2012

OIL CAN

1,896 Mt@ 28.7% Fe (Inféré)

(NI 43-101) AOUT 2012

DON LAKE

52,6 Mt@ 21.4% Fe (Mesuré

& Indiqué)

188,2Mt @25.3% Fe (Inféré)

Janvier 2013

CONSOLIDATED FIRE LAKE NORTH

DEPOT FIRE LAKE NORTH

693.5 Mt @ 31.5% Fe

(Mesuré &Indiqué)

521.6Mt @30.1% Fe (Inféré)

9 Janvier 2013

LAMELLÉE LAKE *

HOPE LAKE

Projet O’Keefe PurdyExploration

33

Communiqué de presse (30 nov. 11); le gîte N-O d’O’keefe:

Forage OP11-06 intersecte 124m de spécularite avec une teneur de

34.1% Fe; comprenant 109m à 37% Fe total.

Forage OP11-08, localisé à 200 m, intersecte 115,6m total.

Harvey Tuttle

NI 43-101 Estimé de Ressources Inférées:

717Mt @ 25% FeT; riche en magnétite

Plusieurs intersections significatives de

formation de fer dans le programme de

forage 2010

Total de 13 165m de forage complété

Moins de 50% des anomalies magnétiques

vérifiées

Situé à 25 km au N-O de Consolidated Fire

Lake North

À l’intérieur d’une distance de transport par

convoyeur du concentrateur de Consolidated

Fire Lake North

34

Exploration

Dépôt de Bellechasse

(Faisant partie de CFLN)

Estimé de Ressources NI 43-101:

Ressources inférées; 215Mt @ 29% fer; potentiel

d’augmenter ces ressources

Formation de fer riche en magnétite

Adjacent à la route 389

La géométrie du synforme est favorable à une

mine à ciel ouvert

Légende

2009 Forages

2011 Forages