Osisko et Virginia - Regroupement d'entreprises

Créer la société de

redevances aurifères

intermédiaire de premier plan

17 novembre 2014

Certains énoncés compris dans ce communiqué peuvent être considérés comme des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés dans ce communiqué qui ne sont pas des faits historiques

et qui font référence à des événements futurs, des développements ou des performances qu'Osisko et Virginia (collectivement, les « sociétés ») prévoient, y compris les attentes des

directions concernant la croissance des sociétés, les résultats d'exploitation, les estimations des recettes futures, les exigences de capital supplémentaire, la demande future et les prix des

produits de base, les perspectives et occasions d'affaires sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits historiques et qui peuvent

généralement, mais pas forcément, être identifiés par l'emploi de mots comme « prévoit », « planifie », « anticipe », « croit », « a l'intention », « estime », « projette », « potentiel », «

échéancier », et autres expressions semblables ou des variations (incluant les variantes négatives), ou des énoncés à l'effet que des événements ou des conditions « se produiront », «

pourraient » ou « devraient » se produire, incluant notamment que toutes les conditions préalables à la transaction seront rencontrées et la réalisation des avantages escomptés découlant

de cette transaction pour les actionnaires d'Osisko et de Virginia, ainsi que l’opinion sur (i) la qualité et le potentiel des actifs des sociétés, (ii) la contrepartie offerte aux les actionnaires de

Virginia, (iii) le potentiel de l'entité combinée. Bien que les sociétés soient d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs se fondent sur des hypothèses raisonnables, ces

énoncés comportent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs et ne garantissent pas les résultats futurs, et les résultats réels pourraient différer sensiblement

des résultats prévus dans les énoncés prospectifs. Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus dans les énoncés

prospectifs, citons notamment les fluctuations des prix des commodités qui sous-tendent les redevances détenues par les sociétés; les fluctuations de la valeur du dollar canadien par

rapport au dollar américain; les risques liés aux exploitants des propriétés dans lesquelles les sociétés détiennent une redevance; des difficultés relatives au développement, à l’obtention

de permis, aux l'infrastructure, à l’exploitation ou aux aspects techniques sur l'une des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou un autre droit; des différences

dans la cadence et l’échéancier de production par rapport aux estimations de ressources ou aux prévisions de production faites par les exploitants des propriétés dans laquelle le sociétés

détiennent une redevance ou un autre droit; les risques et les dangers liés à l'exploration, au développement et à l'exploitation minière sur l'une des propriétés dans laquelle les sociétés

détiennent une redevance ou d'autres intérêts, y compris, mais sans s'y limiter, les conditions géologiques inhabituelles ou imprévues et métallurgiques, des affaissement ou des

effondrements de terrains, les inondations et autres catastrophes naturelles ou des troubles civils; les changements réglementaires par les gouvernements nationaux et locaux, y compris

les changement du droit des sociétés, ou celui portant sur l’octroi des permis et les politiques fiscales; la règlementation et les développements politiques ou économiques dans les

juridictions où sont situées les propriétés dans lesquelles les sociétés détiennent une redevance ou autre intérêt ou par l’entremise desquelles ils sont détenus; la disponibilité continue de

capital et de financement et le marché ou les conditions économiques générales; les opportunités d'affaires qui deviennent disponibles, ou sont poursuivis par les sociétés; l'impossibilité

d'acquérir des redevances et financer des flux de métaux précieux; d'autres risques non assurés). Les énoncés prospectifs figurant dans ce communiqué de presse sont basées sur des

hypothèses jugées raisonnables par la direction incluant notamment: l'exploitation continue des propriétés dans laquelle les sociétés détiennent une redevance ou d'autres intérêts par les

propriétaires ou les opérateurs de ces propriétés de manière conforme aux pratiques antérieures; l'exactitude des énoncés publics et de la divulgation faites par les propriétaires ou les

opérateurs de ces propriétés sous-jacentes; l’absence de changement défavorable important dans le prix des commodités qui sous-tendent le portefeuille d'actifs; aucun changement

défavorable à l'égard d'une propriété à l’égard de laquelle les sociétés détiennent une redevance ou autre intérêt; l'exactitude de la divulgation publique des attentes relatives au

développement de propriétés sous-jacentes qui ne sont pas encore en production; et l'absence d'autres facteurs qui pourraient entraîner que les actions, événements ou résultats réels

diffèrent de ceux prévus, estimés ou attendus. Pour plus d'informations sur les risques, incertitudes et hypothèses, prière de vous référer à l'annexe I de la circulaire d'information de la

direction de Corporation Minière Osisko qui a créé Osisko, laquelle a été déposée sur SEDAR à l’adresse www.SEDAR.com sous le profil de Corporation Canadian Malartic (anciennement

Corporation Minière Osisko) et fournit également d'autres hypothèses générales en lien avec ces énoncés et la notice annuelle de Virginia, également déposée sur SEDAR à l’adresse

www.SEDAR.com. Veuillez également consulter le rapport annuel de Virginia sur le Formulaire 40-F déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Les risques et

incertitudes relatifs aux sociétés sont également discutés sous la rubrique «Risques et incertitudes» du rapport de gestion de sociétés se rapportant à leurs plus récents états financiers

intermédiaires, lesquels sont disponibles sous le profil des sociétés sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com. Les sociétés mettent en garde le lecteur à l'effet que la liste des risques et

incertitudes ci-dessus n'est pas exhaustive. Les investisseurs et les autres lecteurs qui se fondent sur les énoncés prospectifs compris dans les présentes devraient porter une attention

particulière aux facteurs mentionnés ci-dessus, ainsi qu'aux incertitudes qu'ils sous-tendent et aux risques qu'ils comportent. Les sociétés sont d'avis que les attentes reflétées dans ces

énoncés prospectifs sont raisonnables, mais il n'y a aucune garantie que ces attentes s'avéreront exactes et par conséquent, l'on ne devrait pas se fier indûment aux énoncés prospectifs

compris dans ce communiqué. Ces énoncés sont établis en date du présent communiqué de presse. Les sociétés n'assument aucune obligation d'actualiser publiquement ni de réviser

tout énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, sauf si requis par les lois applicables.

Déclaration libératoire:

Cette présentation PowerPoint a été préparée à des fins d'information uniquement dans le but d'aider les investisseurs potentiels à évaluer un placement dans Redevances Aurifères

Osisko Ltée et Mines Virginia Inc. En acceptant la remise de ces informations confidentielles ou tout autre matériel dans le cadre d'un investissement dans la Société, l'investisseur

accepte: (1) de garder strictement confidentiels le contenu de cette présentation d’information confidentielle et tout autre document et à ne pas divulguer ces contenus à des tiers ou utiliser

le contenu à des fins autres que l'évaluation d'une telle offre d'un placement dans les titres ; (2) ne pas copier tout ou partie de cette présentation PowerPoint confidentielle, d'autres

informations confidentielles ou toute autre documentation.

Les demandes de renseignements concernant cette présentation PowerPoint confidentielle peuvent être faites aux conseillers financiers des Sociétés, ou la haute direction des Sociétés. 2

Énoncés prospectifs

Deux redevances de calibre mondial

3

Les pierres angulaires d’une nouvelle société de redevances aurifères intermédiaire de premier plan

Regroupement de deux des actifs de

redevances les plus précieux du secteur

Nouvelles mines d’envergure générant

des flux de trésorerie (les deux plus

grandes mines d’or au Canada)

Actifs de longue durée de vie dans des

districts miniers à fort potentiel

d’accroissement

Sociétés opératrices majeures

Basées au Québec

Axées sur l’or à 100 %

Mine aurifère Canadian Malartic

Mine aurifère Éléonore

4

Détails de la transaction

1. Note : placements privés pro forma. Basé sur les actions ordinaires et en circulation.

Transaction

proposée

Regroupement des sociétés Osisko and Virginia via un plan d’arrangement

Valeur totale approximative de la transaction de 508 millions $ CAD

Capitalisation boursière approximative de la société pro-forma de 1,3 milliard $ CAD

Propriété pro forma dans la Société de 61 % pour Osisko et 39 % pour Virginia

Placements privés de 70 millions $ CAD par La Caisse de dépôt et placement du Québec (“CDPQ”) et le

Fonds FTQ (le “Fonds”) dans chacune des sociétés (42 millions $ CAD dans Osisko et 28 millions $ CAD

dans Virginia)

Contrepartie

0,92 action ordinaire d’Osisko par action ordinaire de Virginia, représentant un montant de 14,19 $ CAD par

action

Prime de 41 % sur le prix de clôture de l’action en date du 14 novembre 2014 et 27 % basé sur le prix moyen

pondéré en fonction du volume sur 30 jours des deux compagnies

Protection de la

transaction

Conditions habituelles de non-sollicitation, sujettes à une clause de résiliation fiduciaire

Pénalité de rupture conjointe de 26 millions $ CAD dans certaines circonstances si la transaction n’est pas

complétée

Les détenteurs de 27 % des actions de Virginia, en plus du conseil d’administration et la haute direction qui

en détiennent 3,4 %, ont accepté de voter en faveur de la transaction et de signer des conventions de

blocage

Autres

considérations

Le vote des actionnaires de Virginia (66⅔ % des votes exprimés des actionnaires)

Le vote des actionnaires d’Osisko (majorité des votes exprimés des actionnaires)

Conditions de clôture habituelles et approbation des autorités réglementaires

Virginia se voit octroyer 2 des 8 sièges sur le conseil d’administration d’Osisko

Lancement simultané du programme de distribution de dividendes et d’une offre publique de rachat dans le

cours normal des activités

Échéancier

Envois postaux des renseignements relatifs aux assemblées des actionnaires fin novembre

Assemblées des actionnaires début janvier

Finalisation de l’entente prévue ensuite

5

Guerrero (100 % Osisko)

Guerrero, Mexique

Statut : exploration

Kirkland Lake Camp (2 % NSR)

Ontario, Canada


Hammond Reef (2 % NSR)

Ontario, Canada

Statut : permis

Upper Beaver (2 % NSR)

Ontario, Canada


Pandora (2 % NSR)

Québec, Canada

Statut : exploration, adjacent à la

mine Lapa

Canadian Malartic (5 % NSR)

Québec, Canada

Statut : production

Éléonore (2,0 – 3,5 % NSR)

Québec, Canada

Statut : accroissement de prod.

Mines Coulon

Québec, Canada


Région de la Baie James

5 800 km2 de position foncière

Québec, Canada


Redevance– en production

Redevance– non-production

Projet d’exploration

Portefeuille d’actifs nord-américains

Corp. Minière NioGold (prise de participation)

Québec, Canada

Statut : exploration, à proximité de

Canadian Malartic

Nighthawk Gold (prise de participation)

Territoires du Nord-Ouest, Canada


Ressources Falco (prise de participation)

Québec, Canada


6

Exposition globale aux ressources

Source : Divulgation publique.

(1) Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources.

(2) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 3,30 $/lb; Zinc – 0,95 $/lb.

(3) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 2,85 $/lb.

(2)

Réserves et ressources globales en équivalent or (Moz)(1)

(3)

19,5 % de participation



2,2-3,5 % NSR

2,0 % NSR

2,0 % NSR

5,0 % NSR

Corp. Minière NioGold 2,1 Moz

Ressources Falco 2,8 Moz(2)

Nighthawk Gold 2,1 Moz

Hammond Reef 7,2 Moz

Kirkland Lake 2,4 Moz(3)

Canadian Malartic 11,9 Moz

Éléonore 8,1 Moz

7,0 Moz

29,6 Moz

36,6 Moz

Prises de participation Redevances Exposition globale aux ressources via les prises de participation et redevances

Potentiel de réévaluation

7

Actifs de calibre mondial au Québec

Potentiel de croissance par l’augmentation

de la cadence de production à Canadian

Malartic et Éléonore

Équipes de gestion ayant fait leurs preuves

avec des palmarès éloquents en termes de

création de valeur

Lancement d’un programme de distribution

de dividendes

Seule société de redevances intermédiaire

avec 100% d’exposition à l’or

Solide liste d’actifs

d’exploration/développement

Bien financée pour de la croissance future

par des acquisitions additionnelles de

redevances de métaux précieux

Revenus par métaux (2)

Source : divulgation de la Société et estimations des analystes.

(1) Basé sur le consensus des analystes d’Osisko et Virginia

(2) Basé sur les revenus 2014 à ce jour tels que disponibles, sinon basé sur les revenus 2013 par métaux.

100 %

72 % 61 %

27 %

28 % 39 %

73 %

Société combinée Royal Gold Franco-Nevada Silver Wheaton

Or Autre

Potentiel de réévaluation pour Osisko pro forma ($CAD)(1)

15,42 $

20,11$ 21,37$

22,63$

Prix de l’action actuel

P/VNA @ 1,6x P/VNA @ 1,7x P/VNA @ 1,8x

Avantages pour les actionnaires d’Osisko

8

Participation dans la société intermédiaire de redevances de premier plan avec

une présence accrue sur les marches des capitaux, un portefeuille d’actifs diversifié

et un solide bilan financier

Ajout de la redevance de calibre mondial Éléonore au portefeuille d’Osisko

Accélération de l’accroissement des flux de trésorerie avec l’augmentation de

la cadence de production aux mines Canadian Malartic et Éléonore

Expansion significative du portefeuille d’actifs d’Osisko avec l’ajout d’une

redevance de premier plan en production, et un portefeuille de 15 redevances et 20

projets d’exploration et de développement

Excellente position de terrain à la Baie James et une équipe d’exploration de

haut niveau

Fort potentiel de réévaluation de la société combinée en raison de son nouveau

statut de société de redevances de premier plan

Fusion de deux équipes de gestion de grande qualité affichant des palmarès

respectifs éloquents

Avantages pour les actionnaires de Virginia

9

Prime significative de 41 % sur le cours actuel de l’action et potentiel

d’accroissement supplémentaire via la propriété des actions d’Osisko

Exposition immédiate aux flux de trésorerie substantiels de la mine de calibre

mondial Canadian Malartic

Renforcement du rayonnement sur les marchés grâce à une liquidité boursière

et une couverture des analystes accrues

Société combinée plus solide financièrement avec un meilleur accès à du

capital et une flexibilité accrue



Fusion de deux équipes de gestion de grande qualité affichant des palmarès

respectifs éloquents

Participation aux dividendes d’Osisko pro forma

3032

29

35

31

2015E 2016E 2017E 2018E 2019E

592 631

588

704

615

2015E 2016E 2017E 2018E 2019E

Survol de Canadian Malartic

10

Opérateurs : • Agnico Eagle & Yamana Gold

Localisation : • Malartic, Québec

Intérêt : • Redevance de 5% NSR + 0,40 $/tonne sur le minerai

traité provenant de l’extérieur de la propriété actuelle, et

ce pour la vie de l’usine, débutant en juin 2021

Production

commerciale :

• Mai 2011

Description

de la

propriété :

• Fosse à ciel ouvert de 55 000 tpj, opération à fort tonnage

• Actuellement la plus importante mine d’or au Canada

• Cycle de vie de la mine jusqu’en 2028

• Prévisions de production pour 2014 de 510-530 Koz Au

• Potentiel d’accroissement par l’augmentation de la

cadence de production, complétée en 2015

• Il existe un fort potentiel en exploration sur des cibles à

proximité de la mine

• Les réserves actuelles s’établissent à 8,9 Moz Au (1)

Profil de production sur 5 ans (Koz Au) (2)

Source : Divulgation publique de Agnico Eagle, Yamana et Redevances Aurifères Osisko.


(2) Basé sur le communiqué de presse daté du 20 mars 2014 et intitulé “Osisko actualise le plan minier à Canadian Malartic”, sur le

profil de Corporation Minière Osisko au www.sedar.com. En cours de révision par Agnico Eagle / Yamana pour février 2015.

Onces attribuables à la royauté sur 5 ans

(Koz Au) (2)

http://www.sedar.com/

7

8

12

13 12

2015E 2016E 2017E 2018E 2019E

323

377

527 574 568

2015E 2016E 2017E 2018E 2019E

Profil de production sur 5 ans (Koz Au) (3)

Survol de Éléonore

11

Opérateur : • Goldcorp (100%)

Location : • Baie James, Québec

Intérêt : • Redevance de 2,00 % NSR sur les 3 premiers millions

d’onces de production Au, augmente de 0,25 % pour

chaque million d’onces additionnelles de production,

jusqu’à un maximum de 3,50 % (avec ajustement selon le

prix de l’or, +10% si le cours de l’or est supérieur à 500

$US/oz et -10 % si le cours de l’or est en dessous de 350

$US/oz).

Production

commerciale :

• T1 2015

Description de

la propriété:

• Opération souterraine de 3 500 tpj avec des plans de

développement d’augmenter le débit à 7 000 tpj

• Première coulée d’or le 1er octobre 2014

- Prévisions de prod. pour 2014 de 40-60 Koz Au

• Production annuelle moyenne à pleine capacité (envisagée

en 2018) de 575-625 Koz Au, selon l’opérateur

• Construction complétée à 99,3 % (1)

- Dépenses en capital initiales de 1,8 -1,9 milliard $ CAD

• Emphase actuelle sur des forages intercalaires et forages

d’exploration au niveau le plus bas pour accroître les

ressources actuelles

- Le gisement demeure ouvert en profondeur

• Les réserves actuelles s’établissent à 4,0 Moz Au (2)

Source : Divulgation publique de Goldcorp et Mines Virginia.

(1) En date du 1er octobre 2014.


(3) Basé sur le consensus des estimations d’analystes.

Onces attribuables à la royauté sur 5 ans

(Koz Au) (3)

Exposition à une position

de terrain dominante

12

Les positions de terrain au Québec et au Mexique fournissent une valeur d’option

significative

Recherche de maximisation de la valeur pour les actionnaires via des

désinvestissements potentiels avec retenues de redevances

Superficie de plus de 5 800 km2 en position de terrain à la Baie James

- Plus de 40 milliards $ CAD en valeur des ressources in situ de la région

- La contribution du projet Plan Nord, du gouvernement du Québec, à l’amélioration

des infrastructures au fil des ans

Superficie de 9 600 km2 à Guerrero, au Mexique, avec deux nouveaux corridors

aurifères (130 km et 30 km de longueur)

- Plus de 25 millions d’onces d’or découvertes aux environs immédiats

Ceinture aurifère de Kirkland Lake à Val-d’Or

- 19,5 % de prise de participation dans NioGold Mining

- 15 % de prise de participation dans Falco Resources

- 31 % de prise de participation dans Mistango River Resources

Unité Osisko Virginia Pro forma

TSX - prix de l’action $

CAD/action 15,42 $ 10,07 $ 15,42 $

Actions ordinaires en

circulation

Émises dans les

placements privés

M

47,9

2,8

33,8

2,0

83,6

Encaisse

Investissements de

CDPQ / le Fonds

M $ CAD 157 $

42 $

47 $

28 $ > 270 $

Dette à long terme M $ CAD - - -

Bilan financier renforcé

13

> 270 M $ CAD en ressources de trésorerie après la transaction

Solide bilan financier via les placements

privés des partenaires financiers

québécois de premier plan

CDPQ et le Fonds investissent 70 millions

$ CAD dans la société combinée :

–42 millions $ CAD en placements

privés dans Osisko à 15,03 $ CAD

/action

–28 millions $ CAD en placements

privés dans Virginia à 13,83 $ CAD

/action

–CDPQ et le Fonds se verront accorder

le droit de participer jusqu’à 15 % dans

les transactions de royautés futures

conclues par Osisko et Virginia

La Société aura des ressources de

trésorerie de plus de 270 millions $ CAD

et de 400 millions $ CAD en liquidités

disponibles pro forma pour de la

croissance

Création de la société de redevances intermédiaire de premier plan

14

Création de la société de redevances intermédiaire de premier plan grâce à deux

redevances de calibre mondial sur Canadian Malartic et Éléonore

Renforcement du rayonnement sur les marchés, solide bilan financier et une

liquidité boursière plus élevée

Portefeuille d’actifs et équipes de gestion complémentaires

Plein appui d’actionnaires importants de longue date



Génération de flux de trésorerie considérables qui constituent la base d’un solide

programme de distribution de dividendes

Informations

supplémentaires

Participations dans des sociétés minières junior

Source : Divulgation publique.

Note : Voir Annexe pour une divulgation complète des réserves et ressources.

(1) Calcul des ressources en équivalent or basé sur les prix des métaux suivants ($US) : Or – 1 300 $/oz; Cuivre – 3,30 $/lb; Zinc – 0,95 $/lb.

Localisation Québec

Onces Au (Moz) 2,13

Teneur Au (g/t) 1,36

% de participation 19,5 %

Localisation Québec

Onces éq. Au (Moz) (1) 2,77

Teneur éq. Au (g/t) (1) 3,41

% de participation 15,0 %

Territoires du N.-O.

2,10

1,64

10,1 %

Localisation

Onces Au (Moz)

Teneur Au (g/t)

% de participation

16

Solide portefeuille d’actifs

Actif Détenteur actuel Opérateur Intérêt Métaux Juridiction Étape

Canadian Malartic Osisko Agnico/Yamana Redevance 5% NSR Au Québec Production

Éléonore Virginia Goldcorp Redevance 2,2-3,5% NSR Au Québec Production

Pandora Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au Québec Développement

Hammond Reef Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au Québec Développement

Upper Beaver Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au, Cu Québec Exploration

Kirkland Lake Camp Osisko Agnico/Yamana Redevance 2% NSR Au, Cu Québec Exploration

Guerrero Camp Osisko Osisko Détenteur à 100% Au Mexico Exploration

Corvet Est Virginia Virginia Détenteur à 50% Au Québec Exploration

Éléonore Régional Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration

Lac Pau Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration

Poste Lemoyne Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration

Wabamisk-Anatacau Virginia Virginia Détenteur à 100% Au Québec Exploration

Eastmain Virginia CBay Minerals Redevance 1,15% NSR Au Québec Exploration

Apple Virginia Strateco Redevance 2% NSR U Québec Exploration

Duncan Virginia Augyva Mining 0,40$/tonne de minerai(1) Fe Québec Exploration

Tantale Virginia Commerce Resources Redevance 1% NSR Tantale Québec Exploration

Stabell Virginia Alexandria Minerals Redevance 3% NSR Au Québec Exploration

Dieppe Virginia Agnico Eagle 1 M $ si ressources >1 Moz Au Québec Exploration

Sagar Virginia Energizer Resources Redevance 1,5% NSR U, Au Québec Exploration

Lac Dufault Virginia Nyrstar N.V. Redevance 2% NSR Base Metals Québec Exploration

Lac Clark Virginia Chibougamau Ind. Mines Redevance brute 1% Au, Cu Québec Exploration

Northbelt Virginia Terrax Minerals Redevance 2% NSR Au NWT Exploration

Coulon Mines Virginia Virginia Détenteur à 90% Zn, Cu, Ag Québec Exploration

Lac Gayot Virginia Virginia Détenteur à 100% (2) Ni, Cu Québec Exploration

Source : Divulgation des sociétés.

(1) Virginia dispose également d’une redevance de 2 % NSR sur tous les autres métaux.

(2) KGHM International (anciennement Quadra FNX) détient une convention d’option pour 50 %.

17

18

Cibles sur Canadian Malartic

8,94 millions d’onces en réserves P&P1

10,8 millions d’onces en ressources M&I1

1,14 million d’onces en ressources présumées1

Source : Divulgation publique de Redevances Aurifères Osisko Ltée.


CIBLES

COURT TERME LONG TERME

1. ZONE JEFFREY

2. EXTENSION BARNAT

3. PORPHYRE OUEST

4. ZONE EAST AMPHI

5. ZONE NORRIE EN PROFONDEUR

Propriété Éléonore

19 Source : Divulgation publique de Goldcorp et Virginia

Potentiel en exploration Éléonore

20

Existence de cibles d’exploration de grande qualité, à la

fois à proximité du gisement Roberto et sur d’autres

parties de la propriété

Le projet demeure ouvert en profondeur

Le puits d’exploration Gaumond complété

Le puits de production atteint une profondeur de 900 m

La rampe d’exploration fait 5 500 m de longueur

(profondeur de 800 m)

Développement sur six niveaux

Actuellement 7 foreuses sous terre en voie de compléter

~140 000 m en 2014

Les activités d’exploration durant le T3 2014 ont mis

l’emphase sur l’exploration et les forages intercalaires en

profondeur

Source : Divulgation publique de Goldcorp et Virginia

Propriétés La Grande : Une ceinture minière à l’allure de camp minier

21

Ceinture La Grande

Kirkland Lake – Val-d’Or à la même échelle

David Orfée

(100 Koz)

Orfée Est

Contact

Edy

Marco

Zone 32

(350 Koz)

Wedding Pari-30

FCI

Réserves et ressources

Canadian Malartic (1) Éléonore (2)

(1) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE MINERAL RESOURCE AND MINERAL RESERVE ESTIMATES FOR THE CANADIAN MALARTIC PROPERTY” daté du 13 août 2014

sur le profil de Agnico Eagle sur www.sedar.com.

(2) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON ÉLÉONORE – GOLD PROJECT, QUEBEC, CANADA” daté du 26 janvier 2014 sur le profil de Goldcorp sur le www.sedar.com.

22

Réserves*

Teneur

Au Au Tonnes

(g/t) (Moz) (Mt)

Prouvées 0,91 1,69 57,6

Probables 1,10 7,26 205,6

Total prouvées et probables 1,06 8,94 263,2

* Seuil de coupure : 0,28 – 0,35 g/t

Prix de l’or : 1 300 $US/oz Au

Taux de change $CAD/$US de 1,10

Ressources globales (incluant les réserves)*

Teneur

Au Au Tonnes

(g/t) (Moz) (Mt)

Mesurées 0,98 1,79 56,8

Indiquées 1,09 8,97 254,9

Stockage de minerai (mesurées) 0,51 0,04 2,5

Total mesurées et indiquées

(incluant les réserves) 1,07 10,80 314,2

Présumées 0,77 1,14 46,5


Catégorie

Catégorie

Teneur

Au Au Tonnes

(g/t) (Moz) (Mt)

Probables 6,50 4,00 19,3

* Seuil de coupure : 3,0 g/t



Teneur

Au Au Tonnes

(g/t) (Moz) (Mt)

Présumées 9,63 4,10 13,3


Catégorie

Réserves*

Ressources globales (excluant les réserves)*

Catégorie



Upper Beaver (1)

Réserves et ressources

Hammond Reef (2)

(1) Voir le rapport technique “TECHNICAL REPORT ON THE UPPER BEAVER GOLD – COPPER PROJECT, ONTARIO, CANADA” daté du 5 novembre 2012 sur le profil de

Corporation Minière Osisko sur www.sedar.com.

(2) Voir le communiqué de presse daté du 28 janvier 2013 intitulé “Osisko annonce une mise à jour des ressources sur le projet Hammond Reef” sur le profil de Corporation Minière

Osisko sur www.sedar.com.

23

Ressources globales*

Teneur

Au

Teneur

Cu Au Cu Tonnes

(g/t) (%) (M oz) (M lb) (Mt)

Indiquées 6,62 0,37 1,46 56,0 6,87

Présumées 4,85 0,32 0,71 32,2 4,57

Catégorie

* Seuil de coupure Au : 2,0 g/t

Ressources globales*

Teneur

Au Au Tonnes

(g/t) (M oz) (Mt)

Mesurées 0,90 3,59 123,5

Indiquées 0,78 1,83 72,9

Total mesurées et indiquées 0,86 5,43 196,4

Présumées 0,72 1,75 75,7


Catégorie



Corp. Minière NioGold – Propriété Bloc Marban (1)

Ressources – Prises de participation

Nighthawk Gold – Propriété Colomac(3)

(1) Voir le rapport technique “Updated Mineral Resource Technical Report – Marban Block Property” daté du 15 août 2013 sur le profil de NioGold sur www.sedar.com.

(2) Voir le rapport technique “Technical Report and Mineral Resource Estimate for the Horne 5 Deposit” daté du 16 avril 2014 sur le profil de Ressources Falco sur www.sedar.com.

(3) Voir le rapport technique “Technical Report and Mineral Resource Estimate Update on the Colomac Property of the indin Lake Project” daté du 17 juin 2013 sur le profil de Nighthawk Gold sur www.sedar.com.

24

Ressources Falco – 5 gisements Horne(2)

Teneur

Au Au Tonnes

(g/t) (Moz) (Mt)

Mesurées 1,40 0,30 6,6

Indiquées 1,50 1,24 25,6

Total mesurées et indiquées 1,48 1,53 32,1

Présumées 1,13 0,60 16,5


Prix d l’or : 1 540 $US/oz Au

Ressources aurifères globales

Catégorie

Teneur

Au Au Tonnes

(g/t) (Moz) (Mt)

Présumées 1,64 2,10 39,8




Catégorie

Teneur

Au

Teneur

Cu

Teneur

Zinc Au Cu Zinc Tonnes

(g/t) (%) (%) (Moz) (M lbs) (M lbs) (Mt)

Présumées 2,64 0,23 0,7 2,2 131,1 393,1 25,3

* Seuil de coupure : NSR 80 $CAD/t

Prix des métaux : 1 300 $US/oz Au, 3,30 $US/lb Cu; 0,95 $US/lb Zn


Catégorie





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