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PLAN DE FINANCEMENT
Besoins de financement 2016 2017 2018
Investissements 19 000 000 0 0
Remboursements d'emprunts 0 0 0
Réduction des fonds propres 0
Distributions de dividendes 0
Augmentation du besoin en fonds de roulement 0 255 217 0
Autres emplois :
Total des emplois 19 000 000 255217 0
Ressources de financement
Capacité d'autofinancement (Cash Flow) 0 0 0
Emprunts bancaires 15 000 000
Augmentation des fonds propres 1 000 000
Diminution du besoin en fonds de roulement 279 310 0 723
Autres ressources : 4 000 000
Total des ressources 20 279 310 0 723
Trésorerie début d'exercice 1 279 310 1 024 092
Flux de trésorerie annuel 1 279 310 -255 217 723
Trésorerie fin d'exercice 1 279 310 1 024 092 1 024 815
Besoin en fonds de roulement
Durée de rotation du stock en jours 27 27 27
Durée du crédit clients en jours 9 9 9
Durée du crédit fournisseurs en jours 73 73 73
Taux moyen de TVA sur les ventes 20,00% 20,00% 20,00%
Taux moyen de TVA sur les achats 10,72% 10,72% 10,72%
Stocks de matières 344190 0 0
Clients 430237 0 0
Fournisseurs 1030347 0 0
Dettes fiscales et sociales 23391 24092 24815
Besoin en fonds de roulement -279310 -24092 -24815
Variation du besoin en fonds de roulement 255217 -723
Dernière étape du business plan, le plan de financement se concrétise à partir du montage financier, des comptes de résultat prévisionnels et des prévisions de
besoin en fonds de roulement. Cela synthétise les ressources et :es emplois qui
déterminent le niveau de trésorerie.
En cours d'activité, lorsque l'entreprise ne réalise pas d'investissements importants, le Cash Flow représente la principale voire la seule ressource. Il doit être suffisant pour
faire face aux remboursements d'emprunts.
Le calcul du BFR se déterminent à partir des durées prévues et des taux de TVA
Détenir un stock, accorder des délais de paiement aux clients "consomment" de la
trésorerie. A l'inverse, le crédit accordé par les
fournisseurs "produit" de la trésorerie. La différence entre besoins et ressources
peut être positive ou négative : on l'appelle le besoin en fonds de roulement (BFR).
En restauration le BFR est souvent négligeable ou même négatif.
En hôtellerie, les délais de règlement accordés à certains clients (agences,
sociétés, autocaristes...) ont pour conséquence de créer un BFR parfois
important qu'il faut prévoir dans le plan de financement.