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PLAN DE FINANCEMENT Besoins de financement 2016 2017 2018 Investissements 19 000 000 0 0 Remboursements d'emprunts 0 0 0 Réduction des fonds propres 0 Distributions de dividendes 0 Augmentation du besoin en fonds de roulement 0 255 217 0 Autres emplois : Total des emplois 19 000 000 255217 0 Ressources de financement Capacité d'autofinancement (Cash Flow) 0 0 0 Emprunts bancaires 15 000 000 Augmentation des fonds propres 1 000 000 Diminution du besoin en fonds de roulement 279 310 0 723 Autres ressources : 4 000 000 Total des ressources 20 279 310 0 723 Trésorerie début d'exercice 1 279 310 1 024 092 Flux de trésorerie annuel 1 279 310 -255 217 723 Trésorerie fin d'exercice 1 279 310 1 024 092 1 024 815 Besoin en fonds de roulement Durée de rotation du stock en jours 27 27 27 Durée du crédit clients en jours 9 9 9 Durée du crédit fournisseurs en jours 73 73 73 Taux moyen de TVA sur les ventes 20,00% 20,00% 20,00% Taux moyen de TVA sur les achats 10,72% 10,72% 10,72% Stocks de matières 344190 0 0 Clients 430237 0 0 Fournisseurs 1030347 0 0 Dettes fiscales et sociales 23391 24092 24815 Besoin en fonds de roulement -279310 -24092 -24815 Variation du besoin en fonds de roulement 255217 -723 Dernière étape du business plan, le plan de financement se concrétise à partir du montage financier, des comptes de résultat prévisionnels et des prévisions de besoin en fonds de roulement. Cela synthétise les ressources et :es emplois qui déterminent le niveau de trésorerie. En cours d'activité, lorsque l'entreprise ne réalise pas d'investissements importants, le Cash Flow représente la principale voire la seule ressource. Il doit être suffisant pour faire face aux remboursements d'emprunts. Le calcul du BFR se déterminent à partir des durées prévues et des taux de TVA Détenir un stock, accorder des délais de paiement aux clients "consomment" de la trésorerie. A l'inverse, le crédit accordé par les fournisseurs "produit" de la trésorerie. La différence entre besoins et ressources peut être positive ou négative : on l'appelle le besoin en fonds de roulement (BFR). En restauration le BFR est souvent négligeable ou même négatif. En hôtellerie, les délais de règlement accordés à certains clients (agences, sociétés, autocaristes...) ont pour conséquence de créer un BFR parfois important qu'il faut prévoir dans le plan de financement.

Plan de financement CHF Q'IDF'F

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Page 1: Plan de financement CHF Q'IDF'F

PLAN DE FINANCEMENT

Besoins de financement 2016 2017 2018

Investissements 19 000 000 0 0

Remboursements d'emprunts 0 0 0

Réduction des fonds propres 0

Distributions de dividendes 0

Augmentation du besoin en fonds de roulement 0 255 217 0

Autres emplois :

Total des emplois 19 000 000 255217 0

Ressources de financement

Capacité d'autofinancement (Cash Flow) 0 0 0

Emprunts bancaires 15 000 000

Augmentation des fonds propres 1 000 000

Diminution du besoin en fonds de roulement 279 310 0 723

Autres ressources : 4 000 000

Total des ressources 20 279 310 0 723

Trésorerie début d'exercice 1 279 310 1 024 092

Flux de trésorerie annuel 1 279 310 -255 217 723

Trésorerie fin d'exercice 1 279 310 1 024 092 1 024 815

Besoin en fonds de roulement

Durée de rotation du stock en jours 27 27 27

Durée du crédit clients en jours 9 9 9

Durée du crédit fournisseurs en jours 73 73 73

Taux moyen de TVA sur les ventes 20,00% 20,00% 20,00%

Taux moyen de TVA sur les achats 10,72% 10,72% 10,72%

Stocks de matières 344190 0 0

Clients 430237 0 0

Fournisseurs 1030347 0 0

Dettes fiscales et sociales 23391 24092 24815

Besoin en fonds de roulement -279310 -24092 -24815

Variation du besoin en fonds de roulement 255217 -723

Dernière étape du business plan, le plan de financement se concrétise à partir du montage financier, des comptes de résultat prévisionnels et des prévisions de

besoin en fonds de roulement. Cela synthétise les ressources et :es emplois qui

déterminent le niveau de trésorerie.

En cours d'activité, lorsque l'entreprise ne réalise pas d'investissements importants, le Cash Flow représente la principale voire la seule ressource. Il doit être suffisant pour

faire face aux remboursements d'emprunts.

Le calcul du BFR se déterminent à partir des durées prévues et des taux de TVA

Détenir un stock, accorder des délais de paiement aux clients "consomment" de la

trésorerie. A l'inverse, le crédit accordé par les

fournisseurs "produit" de la trésorerie. La différence entre besoins et ressources

peut être positive ou négative : on l'appelle le besoin en fonds de roulement (BFR).

En restauration le BFR est souvent négligeable ou même négatif.

En hôtellerie, les délais de règlement accordés à certains clients (agences,

sociétés, autocaristes...) ont pour conséquence de créer un BFR parfois

important qu'il faut prévoir dans le plan de financement.