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Agoria : « Si nous avions suivi l’évolution du coût salarial allemand, nous aurions 30.000 emplois supplémentaires aujourd’hui »
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Rentabilité sous pression, investissements en baisse
Conférence de presse - 02/10/2013
Conjoncture internationale
et situation économique
2
Légère amélioration de la confiance des entreprises août-septembre 2013
3
Le commerce mondial détermine la conjoncture dans l’industrie technologique
4
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
Commerce mondial (croissance par rapport à l’année dernière en %, en volume)Indicateur de conjoncture pour l’industrie technologique
Légère reprise des livraisons en Q2 2013, mais niveau inférieur à 2012
5
1. Q4 2012 et Q1 2013 : recul important
2. Effet Ford Genk et dégradation conjoncturelle plus large
3. 2013 : diminution probable de l’activité de 3,5%
Creux atteint en Q1 2013
6
Évolution des livraisons corrigée des variations de prix 2012
2011
2013q1
2012q1
2013q2 2012q2
Materials Technology -8,2 -11,8 -1,3
Subcontracting 1,7 -16,5 -9,5
Contracting 4,8 -2,8 9,3
Building Technology -8,5 -4,6 1,7
Production Technology & Mechatronics 0,0 -7,4 -0,6
ICT 1,8 1,6 2,9Aeronautics, Space, Security & Defence Technology 23,6 9,2 8,1Transport Systems & Solutions -6,0 -24,6 -8,8
TOTAL -3,1 -9,8 -1,7
3 grands facteurs expliquant le recul depuis 2012
7
1. Recul des exportations
2. Différentes restructurations et fermetures
3. Hiver 2012-2013 sévère
Évolution des domaines d’activité
8
1 Materials Technology• Fortement touché par les incertitudes liées
à la situation économique internationale
2 Subcontracting (= Metalworking)• Fournisseurs (Ford, construction métallique et
mécanique) : forte baisse
3 Production Technology & Mechatronics• Contexte difficile pour les investissements des entreprises
Évolution des domaines d’activité
9
4 Building Technology• Effet de l’hiver sévère en Q1• Éclairage : restructuration en raison des marchés en baisse• Effet de l’achèvement de plusieurs grands chantiers en Q2• Très bonnes prestations de Daikin
5 Energy Systems & Solutions• Net recul des investissements des producteurs d’énergie• Mais hausse des investissements dans l’énergie éolienne
Évolution des domaines d’activité
10
6 Contracting• Hiver sévère en Q1 • Croissance structurelle du fait de l’importance
croissante de l’outsourcing
7 ICT• Forte croissance du fait de l’importance croissance de
l’outsourcing de projets TIC• Situation difficile au niveau des marchés publics en
raison des restrictions budgétaires et de l’importance grandissantes des asbl publiques.
Évolution des domaines d’activité
11
8 Aeronautics, Space, Security & Defence Technology• Marché connaissant une croissance structurelle
9 Transport Systems & Solutions (véhicules)
• Impact Ford• Baisse des immatriculations de nouveaux véhicules• Hausse de la production de camions
Évolution de l’emploi dans l’industrie technologique
12
Chômage temporaire des ouvriers plus élevé qu’en 2011
13
Recul de l’emploi en Q1 2013
14
Évolution de l’emploi 20122011
2013q1 2012q4
2013q2 2013q1
Materials Technology -4,5 -1,3 -0,7
Subcontracting -2,2 -0,6 -1,0
Contracting -0,8 -0,8 -0,6
Building Technology -1,9 -0,4 -0,5
Production Technology & Mechatronics 0,0 -0,5 -0,6
ICT 0,5 0,0 0,0
Aeronautics, Space, Security & Defence Technology 1,7 -1,2 -0,1
Transport Systems & Solutions -7,1 -1,2 -0,1
TOTAL -2,2 -0,7 -0,3
Le recul de l’emploi s’intensifie à nouveau au 1er semestre 2013
15
Emploi stable : variation < +1 ou -1 personne pour les entreprises de moins de 50 personnes et < à -1% ou +1% pour les entreprises de plus de 50 personnes
% Entreprises connaissant une Augmentation
StabilisationBaisse
Évolution de l’emploi depuis 2002
16
3% ou 9000 emplois perdus en 201337 000 emplois perdus entre décembre 2008 et décembre 2013 Remarque : Fermeture Ford Genk reprise au 4T 2012 et 4T 2013
Rentabilité de l’industrie technologique
17
Analyse de la rentabilité de l’industrie technologique
18
Étude Agoria sur la base d’un échantillon constant:
• Membres qui ont déposé des comptes complets chaque année de la période 2007-2012
• 719 entreprises
• 142 253 emplois
Rentabilité dans l’entreprise médiane depuis 1995
19
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
20
09
20
10
20
11
20
12
20
13
Médiane en % ventes
EBITDA
Résultat net
EBIT
Nouvelle hausse du nombre d’entreprises en perte
20
Baisse des coûts d’amortissementsréalisée au travers du recul des investissements
21
La pression fiscale augmente depuis 2010
22
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Bénéfice avant impôt 4.753 4.137 2.606 3.547 3.653 3.412
Variation annuelle en % -13,0% -37,0% 36,1% 3,0% -6,6%
Impôt sur résultat comptable 765,2 691,3 399,3 598,8 646,8 619,9
Variation annuelle en % -9,7% -42,2% 50,0% 8,0% -4,2%
Taux d’imposition implicite moyen 16,10 16,71 15,32 16,88 17,71 18,17
Taux d’imposition implicite médian 30,05 28,83 26,56 23,41 24,17 26,15
• Le bénéfice avant impôt baisse de 6,6% en 2012
• L’impôt sur le résultat baisse de 4,2%
• Le taux d’imposition médian augmente aussi de 24,17% à
26,15%
• Impact des mesures budgétaires 2012 sur 2013 : taux
d’imposition + 2%
La maîtrise des coûts salariaux, un levier
23
Évolution coût salarial & emploiBelgique / Allemagne (2002 – 2012)
Emplois: -7,3%Rentabilité: 3,9%
Coût salarial: +28,3%
24
Emplois: +2,5%Rentabilité: 4,7%
Coût salarial: +19,9%
Allemagne
Belgique
La maîtrise des coûts salariaux, un levier
25
Une maîtrise continue des coûts salariaux est créatrice d’emplois
Si nous avions suivi l’évolution des coûts salariaux de l’industrie technologique allemande, nous compterions aujourd’hui 30 000 emplois supplémentaires
Conclusion
26
Conclusion : 2013 sombre, 2014 incertain
27
2013 : • Recul des exportations : - 4% • Tassement de l’activité : - 3,5% • Contraction de l’emploi : - 9000 travailleurs • Érosion de la rentabilité depuis 2011• Évolution défavorable de la pression fiscale depuis 2010• Réduction des investissements pour maintenir le niveau de rentabilité
2014 : • Reprise « technique », car conjoncture faible en 2013• Nombreuses incertitudes• Probablement sous les niveaux de 2011 et 2012
2828
Paul Soete, CEO
Frank Vandermarliere, Conseiller général
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Merci pour votre attention
29