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Bombardier TransportPrésentation aux analystes financiersAndré NavarriPrésident et chef de l’exploitation, Bombardier Transport
Stéphane Rambaud-MeassonPrésident, Passagers
Anders LindbergPrésident, Solutions de contrôle ferroviaire
Salon de l’aéronautique de Paris – Le BourgetLe 16 juin 2009
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Énoncés prospectifs
Cette présentation contient des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes comme « pouvoir », « prévoir », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier », « entrevoir », « croire », « continuer », la forme négative de ces termes ou de leurs variations, ou une terminologie semblable. De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que Bombardier Inc. (la « Société ») formule des hypothèses, et sont assujettis à d’importants risques et incertitudes, connus et inconnus, de sorte que les résultats réels des périodes futures de la Société pourraient différer de façon importante des résultats prévus. Bien que la Société juge ses hypothèses raisonnables et appropriées selon l’information à sa disposition, il est possible qu’elles ne soient pas exactes. Pour en savoir davantage sur les hypothèses sous-jacentes aux énoncés prospectifs formulés dans cette présentation, veuillez vous reporter aux sections pertinentes du rapport de gestion sur le secteur aéronautique de la Société (« Aéronautique ») et sur le secteur transport de la Société(« Transport ») du rapport annuel de gestion de l’exercice 2009.
Parmi les facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante des résultats prévus dans les énoncés prospectifs, notons les risques liés à la conjoncture économique, au contexte commercial de la Société (comme la situation financière de l’industrie aérienne), aux risques de l’exploitation (comme les risques liés aux affaires avec les partenaires, au développement de nouveaux produits et services, à la garantie de la performance des produits, aux pertes découlant de sinistres, à la réglementation et aux poursuites, à l’environnement, à la dépendance de la Société à l’égard de certains clients et fournisseurs, aux ressources humaines et aux engagements à modalités fixes), aux risques financiers (comme les risques découlant de la dépendance à l’égard de l’aide gouvernementale, le financement en faveur de certains clients, les liquidités et l’accès aux marchés financiers, les modalités de certaines clauses restrictives de conventions d’emprunt et le marché – y compris les risques liés à la fluctuation des devises étrangères, à la variation des taux d’intérêt et au prix des marchandises). Pour obtenir des renseignements plus détaillés, veuillez vous reporter à la section « Risques et Incertitudes »du rapport de gestion extrait du rapport annuel de la Société pour l’exercice 2009. Le lecteur est prévenu que la présente liste de facteurs pouvant influer sur la croissance, les résultats et le rendement futurs n’est pas exhaustive et qu’il ne faudrait pas s’y fier indûment. Les énoncés prospectifs décrits aux présentes témoignent des attentes de la Société à la date de cette présentation et pourraient subir des modifications après cette date. À moins qu’elle n’y soit tenue selon les lois sur les valeurs mobilières applicables, la Société nie expressément toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncéprospectif, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou d’une autre manière.
Tous les montants sont présentés en dollars américains, sauf indication contraire.
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Ordre du jour
États financiers de BT :Atteindre une marge BAII de 6 %3
Marché de la technologie du rail à long terme :Solides perspectives de croissance pour BT2
État actuel du marché de la technologie du rail :BT confirme son rôle de chef de file du marché1
Division Passagers de BT :Exploiter nos succès en Asie4
Division Signalisation de BT : Solide position dans un marché mondial en pleine croissance5
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Nous avons confirmé notre rôle de leader du marchémondial de la technologie du rail
Autres
19 %
22 %
44 %
15 %
Segment 2006-08
Véhicules légers sur rail No 1
Métros No 1
Trains de banlieue No 1
Trains régionaux No 1
Trains àgrande vitesse et interurbains
No 3
Locomotives électriques No 1
Bogies No 1
Propulsion No 1
Services No 1
Systèmes No 1
Signalisation No 6Siemens (2)
Alstom
50,3 milliards $
Parts de marché moyennes en fonction des nouvelles commandes, années civiles 2006-2008Marchés pertinents pour Bombardier (1)
Par ex. : AnsaldoBredaCAF HitachiInvensysKawasakiMitsubishiRotemStadlerTalgoThales
1) Marchés accessibles aux soumissions libres (à l’exclusion des marchés de locomotive et de wagon de marchandises en Amérique du Nord)
2) Nouvelles commandes de Siemens Mobilité en 2008; rajustement de 2,3 G$ US, qui représenterait des commandes sans lien au secteur du rail
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Nos nouvelles commandes sont saines – toutes nos divisions ont décroché d’importants contrats l’an dernier
* Entente-cadre
Projet Pays Division Valeur (millions $)
Voitures à deux niveaux Allemagne Passagers
Singapour Passagers
Passagers
Passagers
Locomotives et équipement
Locomotives et équipement
Locomotives et équipement
Locomotives et équipement
Passagers
Locomotives et équipement
Services
Passagers
Passagers
Passagers
Passagers
Services
Passagers
Systèmes
Passagers
Signalisation
Suède
Belgique
Allemagne
Canada
États-Unis
États-Unis
Belgique
France
Espagne
Turquie
Inde
Danemark
Angleterre
Angleterre
Danemark
États-Unis
Allemagne
Suède/Norvège
2 100*
Locomotives TRAXX 276
Locomotives TRAXX 203
Tramways FLEXITY Swift 138
Trains régionaux ELECTROSTAR 107
Systèmes de navettes automatisés – exploitation et maintenance 101
Signalisation ERMTS 47
Maintenance de rames automotrices électriques 104
Voitures à deux niveaux 101
Métros MOVIA 137
Voitures de transport-voyageurs CONTESSA 118
Maintenance du parc de trains très à grande vitesse AVE 202
Locomotives bimodes 262
Locomotives bimodes 233
Locomotives ALP-46A 229
Trains régionaux RER Bruxelles (sous-traitant) 214
Trains régionaux TALENT 2 87
Métros MOVIA 380
Trains interurbains REGINA 349
Tramways FLEXITY Outlook 285
Commandes enregistrées EF09 (sélection)
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Malgré la conjoncture difficile, nous sommes bien placés pour une croissance future
Notre carnet de commandes est stable, et nos revenus continuent de croître
Après un nombre relativement faible de nouvelles commandes au T1, nous avons déjà enregistré d’importantes commandes pour le T2 : Stansted Express ELECTROSTAR, trains de banlieue à deux niveaux pour Paris, S-Bahn à Stuttgart
On prévoit un impact limité de la crise à moyen terme– La majorité de nos commandes viennent d’importants clients bien financés– Les plans de relance économique dans plusieurs pays devraient accélérer certains
projets de rail
BT est bien placée pour soumissionner d’importants appels d’offres de matériel roulant à venir bientôt– La taille du marché en général demeure élevée, et les éléments fondamentaux du
marché à long terme sont positifs– Toutefois, certains appels d’offres pourraient être retardés ou annulés (les premiers
effets de la crise seront constatés dans le segment du transport de marchandises)
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Ordre du jour
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États financiers de BT :Atteindre une marge BAII de 6 %
Marché de la technologie du rail à long terme :Solides perspectives de croissance pour BT
État actuel du marché de la technologie du rail :BT confirme son rôle de chef de file du marché
Division Passagers de BT :Exploiter nos succès en Asie
Division Signalisation de BT : Solide position dans un marché mondial en pleine croissance
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Les tendances à long terme sont favorables pour le marché de la technologie du rail
… accroît la demande en matériel roulant additionnel afin d’augmenter la capacité àcourt terme (par ex. : le transport en commun en Asie-Pacifique, en Europe et au Moyen-Orient)
La croissance de l’urbanisation et de la population…1
Le remplacement d’équipement sur rail vieillissant…… mène à des annonces d’un grand nombre d’appels d’offres pour remplacer, mettre àniveau ou moderniser le matériel roulant, et à une tendance à moderniser l’équipement de signalisation
4
… favorise l’attribution graduelle de nouvelles franchises de services en Europe
La libéralisation des marchés de transport sur rail…5
… favorise la croissance du marché des véhicules sur rail écologiques à long terme
La sensibilisation environnementale…3
2La congestion…… continuera d’accroître la demande pour des systèmes de transport en commun et de l’équipement de transport de marchandises sur rail
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BT est bien positionnée pour tirer parti des développements à long terme
Trains conçus pour la souplesse : ZEFIRO, TALENT 2, AGC
Solutions à capacité élevée pour les voyageurs :SPACIUM, DOUBLE-DECK NG
Une gamme de locomotives de transport de marchandises pour exploitation transfrontalière :TRAXX
Des technologies innovantes qui améliorent l’exploitation et l’empreinte environnementale du rail : ECO4, PRIMOVE
Présence renforcée sur le marchégrâce à l’établissement de racines locales dans les marchés en croissance d’Asie, du Moyen-Orient et d’Afrique
En 2008, BT était la première entreprise à :– bâtir des installations de
production ferroviaire entièrement sous contrôle étranger en Inde
– remporter un premier contrat d’exportation pour Singapour, grâce à notre co-entreprise en Chine
Présence mondialeProduits d’avenir
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États financiers de BT :Atteindre une marge BAII de 6 %
Marché de la technologie du rail à long terme :Solides perspectives de croissance pour BT
État actuel du marché de la technologie du rail :BT confirme son rôle de chef de file du marché
Division Passagers de BT :Exploiter nos succès en Asie
Division Signalisation de BT : Solide position dans un marché mondial en pleine croissance
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Objectif de marge de BAII de 6 % : nous tenons le cap
1) BAII avant éléments spéciaux
Chiffre d’affaires BAII (1); marge BAII [%]
TCAC+14 %
2,7 3,9 5,34,4
179 M $255 M $
339 M $
515 M $
E2006 E2007 E2008 E2009
9,8 G$7,8 G$
6,6 G$6,6 G$
E2006 E2007 E2008 E2009
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Plusieurs initiatives appuient notre plan d’affaires pour atteindre 6 %
Faits saillants EF09
Approvisionnement : CODE30+
100 initiatives de coût total de possession dans toutes nos divisionsExamen détaillé des 400 plus importants fournisseurs
Exploitation :BOS
Plans d’amélioration des 10 plus importants sites de fabrication pour accroître la productivité et optimiser les coûtsÉvaluations de la performance à intervalles réguliers par la haute direction de BT avec les directeurs de site
Gestion de projet : PRO
Équipes de soutien de lancement de produitAudits périodiques de gestion de projet
Frais généraux : Frais de vente, généraux et administratifs
Toutes les fonctions dans toutes les divisions et du GroupeVaste exercice de comparaison
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États financiers de BT :Atteindre une marge BAII de 6 %
Marché de la technologie du rail à long terme :Solides perspectives de croissance pour BT
État actuel du marché de la technologie du rail :BT confirme son rôle de chef de file du marché
Division Passagers de BT :Exploiter nos succès en Asie
Division Signalisation de BT : Solide position dans un marché mondial en pleine croissance
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D’importants contrats décrochés ces dernières années ont fait de BT le premier joueur occidental en Asie
Ligne du centre-ville de Singapour (Métros) : – Établissement industriel qui change la donne –
ingénierie européenne et véhicules exportés de la Chine
– Référence pour BT en matière de métros automatiques sans conducteur
– Référence d’exportation avec un client exigeant
Lignes 7 et 9 du métro de Shanghai :– Contrat pour la ligne 9 du métro de Shanghai
octroyé en novembre 2006 pour 306 voitures de métro MOVIA
– Contrat pour la ligne 7 du métro de Shanghai octroyé en mai 2007 pour 192 voitures de métro MOVIA additionnelles
– Devancement de l’échéancier des livraisons pour la ligne 9 et livraisons à temps pour la ligne 7
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Métro de Delhi– Juillet 2007 : octroi d’un contrat pour 340 voitures de métro
MOVIA par DMRC(1) avec option pour 84 autres voitures (option levée en mars 2008)
– Première rame livrée depuis l’Europe en février 2009– Nouvelle usine à Savli terminée 18 mois après la signature
du contrat, et la première livraison venant d’Inde est prévue d’ici août
– Positionnement stratégique pour développer le marché des métros en Asie
CRH1 et voitures-lits avec la technologie ZEFIRO(longue distance)– Octobre 2004 : commande du Ministère des Chemins de fer
chinois de 20 trains de huit voitures (CRH1), et 20 autres trains commandés en 2005
– Octobre 2007 : commande de 40 trains à grande vitesse de 16 voitures, introduction de la technologie ZEFIRO de BT
– Performance opérationnelle exceptionnelle qui positionne très bien BT dans le segment croissant des trains à très grande vitesse en Chine
D’importants contrats décrochés ces dernières années ont fait de BT le premier joueur occidental en Asie (suite)
1) Delhi Metro Rail Corporation Ltd.
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Nous sommes bien positionnés pour exploiter davantage nos actifs en Asie…
Siège régional et bureau de projet à Singapour
Présence d’approvisionnement et d’ingénierie Chine : conception détaillée locale pour métros, et appro-
visionnement local pour deux co-entreprises de véhicules (BST et CBRC(1))
Inde : renforcement des capacités à Savli
Présence manufacturièreChine : co-entreprise CBRC(1) pour métros et co-entreprise
BST(1) pour trains à grande distanceInde : site de Savli pour métros en acier inoxydable
StratégieTirer parti d’une base industrielle à faible coût pour accroître notre compétitivitéAccélérer notre adaptation du marché des technologies occidentalesBâtir continuellement l’organisation locale
CBRC, Chine
Savli, Inde
BST, Chine
1) BST : Bombardier Sifang Transportation Ltd.CBRC : Changchun Bombardier Railway Vehicles Company Ltd.
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… ce qui sera un avantage pour les possibilités d’affaires futures en Asie jusqu’en 2012
Pays Projet Nbre de voitures
Chine Rame automotrice électrique à très grande vitesse pour le ministère des Chemins de fer
> 1 000
Chine Projets de rames automotrices électriques à Hainan pour le ministère des Chemins de fer
> 500
Chine Lignes 11-16 du métro de Shanghai pour Shanghai ShentongMetro Group
> 1 000
Inde Lignes 2-5 du métro de Mumbai pour Mumbai MetropolitanRegion Development Authority
> 700
Inde Metro RS4 à Delhi pour Delhi Metro Rail Corporation > 300
Inde Métro d’Hyderabad pour la municipalité d’Hyderabad > 200
Singapour Ligne Thomson pour la Land Transport Authority > 200
De plus, plusieurs projets de métro plus petits en Thaïlande, au Vietnam, aux Philippines, en Malaisie et à Hong Kong représentent environ 900 autres voitures
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Les perspectives pour BT en Asie sont positives
Le marché en Asie est en croissance rapide, alimenté par des programmes d’investissements en Chine et le développement d’infrastructures de métro en Inde et dans d’autres pays.
Nous surveillons de près les nouvelles possibilités dans les segments des trains régionaux et de banlieue dans cette région.
Bombardier détient une part importante du marché et constate les avantages de sa stratégie d’installations locales par rapport àcelles d’autres fabricants occidentaux.
Nous avons des actifs stratégiques en Asie qui exploitent la technologie occidentale et une structure de coûts concurrentielle pour renforcer davantage notre position en Asie.
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États financiers de BT :Atteindre une marge BAII de 6 %
Marché de la technologie du rail à long terme :Solides perspectives de croissance pour BT
État actuel du marché de la technologie du rail :BT confirme son rôle de chef de file du marché
Division Passagers de BT :Exploiter nos succès en Asie
Division Signalisation de BT : Solide position dans un marché mondial en pleine croissance
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Signalisation Bombardier Transport – des solutions pour les grandes lignes et le transport en commun
Transport en commun : CITYFLOSystèmes de tramway et de véhicules légers sur rail à conduite à vueSystèmes à exploitation semi-automatiqueSystèmes automatiques sans conducteur
Grandes lignes : INTERFLOSystèmes industriels et de marchandisesSystèmes régionaux à faible traficSystèmes interurbains et de banlieue
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Signalisation Bombardier Transport –une portée globale
Amsterdam, Pays-BasBangkok, ThaïlandeBeijing, ChineBraunschweig, AllemagneGothenburg, Suède Hässleholm, SuèdeHelsinki, FinlandeHvidovre, DanemarkKatowice, PologneMadrid, EspagneManille, PhilippinesMannheim, AllemagneMoscou, Russie Pittsburgh, États-UnisPlymouth, Royaume-UniReading, Royaume-UniRome, ItalieSão Paulo, BrésilStockholm, SuèdeVadodara/Baroda, IndeVarsovie, Pologne
21 bureaux régionaux 2 400 employés Des clients dans plus de 50 pays partout dans le monde
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Bombardier a dépassé la croissance globale du marché de la signalisation de 2 à 3 % au cours des dernières années.
La croissance des activités de signalisation de BT est alimentée par l’expansion des marchés nationaux, en particulier en Europe du Nord et du Sud.
L’accès aux marchés émergents en Inde et en Chine a contribué en grande partie à la croissance récente.
Bombardier Transport a accru considérablement son chiffre d’affaires des activités de signalisation depuis E2002
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Deux gammes de produits clés devraient croître plus rapidement que le marché mondial de la signalisation
Technologie porteuse pour le trafic transfrontalierCoûts de maintenance et de cycle de vie plus faible grâce à la standardisation et aux multiples fournisseursVitesse de circulation plus élevée et intervalles plus courts menant à une capacité accrueImportantes possibilités partout dans le monde, surtout en Europe et en Chine
Grandes lignes : ERTMS(1)
Transport en commun : CBTC(2)
Intervalles plus courts, accroissement de la fréquence du service et augmentation de la capacité de la lignePossibilité d’exploitation sans conducteurImportantes possibilités partout dans le monde, particulièrement en Asie
1) Système européen de gestion du trafic ferroviaire2) Système de commande de trains basé sur les communications
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Ansaldo STS22%
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Siemens9%
Thales3%
Bombardier29%
Others1%
Bombardier Transport occupe la position de chef de file en ERTMS, la technologie de signalisation de demain
Source : liste des contrats ERTMS de l’UNIFE
ERTMS embarqué[Part de marché/unités embarquées]
ERTMS
Alstom21%
Ansaldo STS20%
Bombardier27%
Invensys3%
Siemens7%
Thales19%
Others3%
ERTMS de voie[Part de marché/Km route]
Alstom21 %
Ansaldo STS20 %
Bombardier27 %
Invensys3 %
Siemens7 %
Thales19 %
Autres3 %
Alstom32 %
Ansaldo STS22 %
Invensys4 %
Siemens9 %
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Bombardier29 %
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Bombardier – leader en ERTMS grâce à son engagementà long terme et à ses efforts soutenus
* Entente-cadre
ERTMS
Leader en ERTMS
Produit complet comprenant une solution embarquée évoluée qui offre un important marché Bombardier/interne pour l’équipement embarqué.Exécution de projets de référence bien en vue, comme la voie Botniabanan en Suède et les systèmes embarqués pour tous les véhicules nouveaux et modernisés en Suède et en Norvège*.Conclusion d’un contrat révolutionnaire en Chine (corridor Wu-Guang réservé au transport-voyageurs: 1 000 km, 60 trains dotés de la technologie ERTMS)Mise au point d’une solution ERTMS unique en son genre pour les lignes de transport régional
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Succès CBTC
Nous offrons l’une des solutions de transport en commun les plus évoluées sur le marché compatible avec l’exploitation par cantons mobiles et sans conducteurMétro de Madrid (Espagne) : système en exploitation où nous avons démontré la capacité de mettre en place un système CBTC sur une ligne existante sans perturber le trafic (deux lignes principales qui transportent plus de 300 millions de passagers par année)Ligne Neihu (Taïwan) : installation d’un système sans conducteur, entièrement automatisé sur une ligne de 15 kmMétro de Shenzhen (Chine) : important contrat pour fournir une solution CITYFLO pour une ligne de 40 km comptant 30 stations
Bombardier a également eu des succès clés dans le domaine de la CBTC
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Pour de plus amples renseignements sur notre engagement par rapport à la mobilité durable, rendez-vous sur :www.leclimatestfavorableauxtrains.com
Bombardier Transportwww.bombardier.com
Merci de votre attention!
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