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2018‐03‐16
1
Par Paul CardinalDirecteur, Analyse du marché
Fédération des chambres immobilières du Québec
BILAN 2017 DU MARCHÉ DE LA REVENTE
Plan de la section
Survol provincial
Bref tour des régions du Québec
Région administrative (RA) des Laurentides
2018‐03‐16
2
Ventes : au-delà de toutes les attentes
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
80 647
76 751
79 103 80 024
77 164
77 372
71 19470 620
74 122
78 144
82 572
Ventes résidentielles totales, province de Québec
Record précédent
+5 %
+5 %
+6 %
Source : FCIQ par le système Centris®
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
46 812 52 23354 022
52 148
59 167
64 69470 816
77 958
81 595
77 757 71 016
Inscriptions résidentielles totales, province de Québec
Inscriptions : l’offre en baisse pour une 2e année
Source : FCIQ par le système Centris®
-5 % -9 %
2018‐03‐16
3
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
179187
195
210218
224225
227230 234,5
242,5
Prix médian (en milliers de dollars) d’une maison unifamiliale, province de Québec
Prix : toujours en hausse
Source : FCIQ par le système Centris®
Prix : la plus forte croissance en six ans
7,5%
4,5% 4,6%
7,4%
3,8%
3,0%
0,4%
0,9%1,3%
2,0%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Variation du prix médian des maisons unifamilialesProvince de Québec
+3,4 %
Source : FCIQ par le système Centris®
2018‐03‐16
4
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
84
81
89
8188
95105
115
120
121 115
Délai de vente moyen (en jours), toutes catégories de propriété confondues,province de Québec
Délai de vente : première diminution en 7 ans
Source : FCIQ par le système Centris®
jours-6
Ailleurs au Canada : prix
Sources : ACI et FCIQ * De janvier à octobre
Canada = +4 %
Prix moyen résidentiel MLS®/Centris® (toutes catégories de propriétés confondues)
+2 %
QuébecOntario
Manitoba
Saskatchewan
Atlantique
Alberta
Colombie-Britannique
-2 %
+5 %+10 %
+4 %+1 %+3 %
2018‐03‐16
5
Plan de la section
Survol provincial
Bref tour des régions du Québec
Région administrative (RA) des Laurentides
Résultats comparatifs des régions métropolitaines
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
8
-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Variation des ventes (en %)
Variation du prix médian des unifamiliales* (en %)
Source : FCIQ par le système Centris®
Montréal
Gatineau
Québec
Trois-RivièresSaguenay
Sherbrooke
2018‐03‐16
6
Plan de la section
Survol provincial
Bref tour des régions du Québec
Région administrative (RA) des Laurentides
La région administrative des Laurentides en 2017
2018‐03‐16
7
Les MRC de la RA des LaurentidesLes MRC de la RA des Laurentides
Deux-Montagnes
Thérèse-de-Blainville
La Rivière-du-Nord
Les Pays-d’en-HautLes Laurentides
Antoine-Labelle
Argenteuil
Mirabel
Plan de la section
Ventes
Prix
Délais de vente
Conditions du marché
Offre
2018‐03‐16
8
Nouveau record d’activité dans les Laurentides
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
8 681
7 8547 881
8 082
7 823
8 089
7 6447 654
7 9958 318
8 889
Ventes résidentielles totales, RA des Laurentides
Record précédent
+4 %
+4 %
+7 %
Source : FCIQ par le système Centris®
Ventes par MRC en 2017
MRC d’Argenteuil : seule exception à la règle
Montréal (+104 900)
Ventes
Variation
Deux-Montagnes 1 319 + 6 %
Thérèse-de-Blainville 2 036 + 5 %
Mirabel 664 +5 %
La Rivière-du-Nord 1 821 +9 %
Argenteuil 458 -3 %
Les Pays-d’en-Haut 1 084 +8 %
Les Laurentides 1 096 +11 %
Antoine-Labelle 411 +13 %
RA des Laurentides 8 889 +7 %
Source : FCIQ par le système Centris®
2018‐03‐16
9
La copropriété en hausse de popularité
Unifamiliale
7 063
+3 %
Copropriété
1 385
+30 %
Plex
416
+20 %
Source : FCIQ par le système Centris®
Ventes par catégories de propriétés en 2017, RA des Laurentides
Forte croissance des ventes dans le haut de gamme
445
442
1 251
2 787
2 138Moins de 200
200 à 300
Ventes d’unifamiliales par gammes de prix (en milliers de $) en 2017, RA des Laurentides
300 à 400
400 à 500
+1 %
Source : FCIQ par le système Centris®
500 et plus
-10 %
+17 %
+41 %
+29 %233 ventes (+46 %) dans la MRC Thérèse‐de‐Blainville
2018‐03‐16
10
Plan de la section
Ventes
Prix
Délais de vente
Conditions du marché
Offre
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
93
90
10196
102
110 117
126
135 138131
Délai de vente moyen (en jours), toutes catégories de propriété confondues,RA des Laurentides
Délai de vente : première baisse en sept ans
Source : FCIQ par le système Centris®
jours-7
2018‐03‐16
11
Délais de vente moyens, toutes catégories de propriétés confondues, par MRC en 2017
Les délais les plus longs dans la MRC des Laurentides
Montréal (+104 900)
Ventes
Variation
Deux-Montagnes 100 +2 jrs
Thérèse-de-Blainville 106 -4 jrs
Mirabel 116 -10 jrs
La Rivière-du-Nord 111 -5 jrs
Argenteuil 148 0
Les Pays-d’en-Haut 149 -25 jrs
Les Laurentides 211 -18 jrs
Antoine-Labelle 185 +6 jrs
RA des Laurentides 131 -7 jrs
Source : FCIQ par le système Centris®
Plan de la section
Ventes
Prix
Délais de vente
Conditions du marché
Offre
2018‐03‐16
12
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
6 737 7 7878 076 8 144
8 889
9 256 9 521
10 535
10 782
9 970 9 009
Inscriptions résidentielles totales, RA des Laurentides
Baisse soutenue du nombre d’inscriptions…
Source : FCIQ par le système Centris®
-10 %
Inscriptions en vigueur par MRC en 2017
La baisse des inscriptions est généralisée
Montréal (+104 900)
Ventes
Variation
Deux-Montagnes 815 -11 %
Thérèse-de-Blainville 1 437 -11 %
Mirabel 487 -11 %
La Rivière-du-Nord 1 591 -13 %
Argenteuil 649 -7 %
Les Pays-d’en-Haut 1 608 -8 %
Les Laurentides 1 767 -10 %
Antoine-Labelle 654 -3 %
RA des Laurentides 9 007 -10 %
Source : FCIQ par le système Centris®
2018‐03‐16
13
Plan de la section
Ventes
Prix
Délais de vente
Conditions du marché
Offre
*Nombre de mois d’inventaire = inscriptions ventes
Comment mesurer les conditions du marché
Nombre de mois d’inventaire*
Conditionsdu marché
< 8 Vendeur
8 à 10 Équilibré
> 10 Acheteur
2018‐03‐16
14
Conditions du marché par catégories de propriétés et par MRC en 2017
Un marché d’acheteurs dans les Hautes-Laurentides
Montréal (+104 900)Unifamiliale Copropriété Plex
Deux-Montagnes Vendeur Équilibré X
Thérèse-de-Blainville Vendeur Acheteur Vendeur
Mirabel Vendeur Acheteur X
La Rivière-du-Nord Équilibré Acheteur Équilibré
Argenteuil Acheteur X X
Les Pays-d’en-Haut Acheteur Acheteur X
Les Laurentides Acheteur Acheteur X
Antoine-Labelle Acheteur X X
Source : FCIQ par le système Centris®
Plan de la section
Ventes
Prix
Délais de vente
Conditions du marché
Offre
2018‐03‐16
15
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
180190
195207
216220
220
225228 231,5
244,9
Prix médian (en milliers de dollars) d’une maison unifamiliale, RA des Laurentides
Prix des unifamiliales : nouveau sommet
Source : FCIQ par le système Centris®
+6 %
Prix : la plus forte croissance en sept ans
7,1%
5,6%
2,6%
6,2%
4,1%
2,1%
0,0%
2,3%
1,3%1,5%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Variation du prix médian des maisons unifamilialesRA des Laurentides
+5,8 %
Source : FCIQ par le système Centris®
2018‐03‐16
16
Prix médian des unifamiliales par MRC en 2017
Thérèse-de-Blainville se démarque
Montréal (+104 900)
Prix médians
Variation
Deux-Montagnes 252 000 $ +5 %
Thérèse-de-Blainville 314 000 $ +11 %
Mirabel 284 000 $ +5 %
La Rivière-du-Nord 222 500 $ +3 %
Argenteuil 164 750 $ +2 %
Les Pays-d’en-Haut 237 000 $ +4 %
Les Laurentides 200 000 $ +3 %
Antoine-Labelle 144 000 $ +7 %
RA des Laurentides 244 900 $ +6 %
Source : FCIQ par le système Centris®
Hausse de prix plus modeste pour la copropriété
Unifamiliale
244 900 $
+6 %
Copropriété
185 000 $
+3 %
Plex
282 500 $
+3 %
Source : FCIQ par le système Centris®
Prix médian par catégories de propriétés, RA des Laurentides
2018‐03‐16
17
Plan de la section
Ventes
Prix
Délais de vente
Conditions du marché
Offre
À retenir
Ventes Inscriptions Conditions du marché Prix
Record Forte diminution
Marché d’acheteurs
dans les Hautes‐Laurentides
Plus forte hausse depuis 2010 pour l’unifamiliale
2018‐03‐16
18
(Hautes Laurentides uniquement)
Bonne année pour les propriétés de villégiature
Montréal (+104 900)
Source : FCIQ par le système Centris®
• 1 607 ventes (+11 %) en 2017, dont :
– 1 243 unifamiliales (+6 %)
– 364 copropriétés (+33 %)
• Prix médian des unifamiliales de 230 000 $, soit 26 % plus cher que les maisons « ordinaires »
• Prix médian des copropriétés de 215 000 $, soit 17 % plus cher que les copropriétés « ordinaires »
Ventes de propriétés de villégiature selon la ville en 2017
Montréal (+104 900)
Ventes
Variation
Mont-Tremblant 321 +34 %
Sainte-Adèle 125 +21 %
Saint-Sauveur 112 +13 %
Saint-Adolphe-d’Howard 96 -1 %
Saint-Hippolyte 70 +25 %
Sainte-Agathe-des-Monts 65 +20 %
Morin Heights 53 +47 %
Source : FCIQ par le système Centris®
Bonne année pour les propriétés de villégiature
2018‐03‐16
19
Statistiques non-résidentielles
• Record de ventes dans les Laurentides en 2017, avec 826 transactions (+17 %)• Volume des ventes de 160 351 152 $ (+22 %)• Répartition des ventes :
o 615 terrains (+26 %) o 65 propriétés commercialeso 49 propriétés à revenus de plus de 5 logementso 60 terreso 12 ventes d’entrepriseo 11 fermes
Source : FCIQ par le système Centris®
Par Paul CardinalDirecteur, Analyse du marché
Fédération des chambres immobilières du Québec
PERSPECTIVES 2018 DU MARCHÉ DE LA REVENTE
2018‐03‐16
20
Perspectives des taux d’intérêt
Prévisions pour les Laurentides
Facteurs qui stimuleront la demande
Prévisions provinciales
Plan de la section
Risques liés à l’endettement des ménages
Source : Banque du Canada, Rapport sur la politique monétaire, janvier 2018
2015 2016 2017 2018 20191,1 % 1,4 % 3,0 % 2,2 % 1,6 %
PrévisionsRéel
PIB
2015 2016 2017 2018 20191,1 % 1,4 % 1,6 % 2,0 % 2,1 %
Inflation
Perspectives de l’économie canadienne
2018‐03‐16
21
Prévisions des taux hypothécaires en 2018
Vendeurs
Pdp = point de pourcentage Source : Prévisions FCIQ
Taux hypothécaires à 5 ans
+ 0,50 pdp
(de décembre 2017 à décembre 2018)
Taux hypothécaires : c’est reparti à la hausse
Sources : Rate Spy et prévisions FCIQ
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p
Taux hypothécaires négociés pour une hypothèque de 5 ansCanada
%
Prévisions
3,5 %
3,2 %
3,7 %
(2013T4)
2018‐03‐16
22
Renouvellements hypothécaires : quelques chiffres en rafale
2 sur 3
Proportion d’emprunteurs qui choisissent
un taux fixe à 5 ans
3,5 %
Taux hypothécaires à 5 ans au 4e trimestre de 2013
8 %
Hausse du prix des propriétés au Québec depuis 2013
Sources : FCIQ
Prêts en souffrance au Québec : la situation au beau fixe
Source : Association des banquiers canadiens
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
1,2% Proportion de prêts hypothécaires en souffrance (>90 jours de retard) Province de Québec
0,28 %(novembre)
2018‐03‐16
23
Perspectives des taux d’intérêt
Prévisions pour les Laurentides
Facteurs qui stimuleront la demande
Prévisions provinciales
Plan de la section
Risques liés à l’endettement des ménages
2013 2014 2015 2016 2017*
7,6% 7,7%7,6%
7,1%
6,1%
Taux de chômageProvince de Québec
Création d’emplois : une performance exceptionnelle
2013 2014 2015 2016 2017
55
-137 36
90
Variation de l’emploi total (en milliers) Province de Québec
Source : Statistique Canada
Creux historiqueLa plus forte création d’emplois
depuis 2007
2018‐03‐16
24
Création d’emplois : des nouveaux postes de qualité
7 100
119 100
126 300
Source : Statistique Canada
TOTAL
Temps plein
Temps partiel
Création d’emplois depuis deux ans, Province de Québec
Création d’emplois : plus de jeunes adultes travaillent
29 680
24 200
-1 200
43 900
-16 200
Source : Statistique Canada
20 à 24 ans
25 à 29 ans
Variation de l’emploi total par groupe d’âge depuis deux ans, Province de Québec
40 à 44 ans
30 à 34 ans
35 à 39 ans
2018‐03‐16
25
Variation de l’emploi total par RA au cours des derniers deux ans
Pas de gains d’emplois dans les Laurentides
Montréal (+66 900)
Lanaudière (+5 800)
Laval (+10 600)
Laurentides (-7 300)
Montérégie (+28 500)
Source : Statistique Canada
Taux de chômage à 6 % en 2017
2012 2013 2014 2015 2016
Province de Québec
Solde migratoire : la meilleure année depuis 2011
Source : ISQ
40 665
32 232
32 74427 471
45 648En tenant compte des résidents non permanents
41 049
32 879
28 61227 119
33 582
2018‐03‐16
26
Solde migratoire interne par MRC en 2016
Laurentides : sommet depuis 2007 pour la migration
Montréal (+104 900)Nombre de personnes
Deux-Montagnes + 282
Thérèse-de-Blainville + 637
Mirabel + 1 066
La Rivière-du-Nord + 2 377
Argenteuil + 74
Les Pays-d’en-Haut + 638
Les Laurentides + 497
Antoine-Labelle + 230
RA des Laurentides +5 801
Source : ISQ
Des consommateurs confiants
Source : Conference Board du Canada
25
45
65
85
105
125
145
165
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Indice global de confiance des consommateursProvince de Québec
141
65
153
Ind
ice
(201
4=10
0)
Sommet de 15 ans
2018‐03‐16
27
Incidence des principaux facteurs sur l’activité immobilière en 2018
Vendeurs
Emploi Migration Confiance Taux hypothécaires
Nouvelle règle hypothécaire* à compter de janvier 2018
* Ligne directrice B-20 imposée par le Bureau du surintendant des institutions financières
Le taux appliqué sera le plus élevé entre :
L’exercice de simulation de crise de taux d’intérêt sera étendu aux prêts hypothécaires non assurés (mise de fonds supérieure à 20 %).
le taux de référence de 5 ans de la Banque du Canada
le taux contractuel majoré de 2 points de pourcentage
ou
2018‐03‐16
28
Perspectives des taux d’intérêt
Prévisions pour les Laurentides
Facteurs qui stimuleront la demande
Prévisions provinciales
Plan de la section
Risques liés à l’endettement des ménages
Prévisions de l’activité immobilière en 2018
Province de Québec
Ventes résidentielles totales82 639 (2017)85 400 (2018p)
+3 %
Prix médian des unifamiliales242 500 $ (2017)250 000 $ (2018p)
+3 %
Source : Prévisions FCIQ
2018‐03‐16
29
Perspectives des taux d’intérêt
Prévisions pour les Laurentides
Facteurs qui stimuleront la demande
Prévisions provinciales
Plan de la section
Risques liés à l’endettement des ménages
Perspectives 2018 pour la RA des Laurentides
2018‐03‐16
30
Perspectives économiques des Laurentides
Selon Desjardins :
• La croissance du PIB nominal ralentira à 3,1 % en 2018 (vs 3,4 % en 2017)
• Hausse attendue des investissements cette année
• L’emploi reprendra le chemin de la croissance (≈1 900 postes)
Source : Desjardins, Études économiques
Projection du nombre de nouveaux ménages par MRC entre 2018 et 2020
Perspectives démographiques : La rivière-du-Nord sera la grande gagnante
Montréal (+104 900)Deux-Montagnes 1 867
Thérèse-de-Blainville 2 559
Mirabel 1 312
La Rivière-du-Nord 3 309
Argenteuil 476
Les Pays-d’en-Haut 951
Les Laurentides 732
Antoine-Labelle 297
RA des Laurentides 11 503
Source : ISQ
2018‐03‐16
31
Prévisions de l’activité immobilière en 2018
RA des Laurentides
Ventes résidentielles totales8 889 (2017)9 050 (2018p)
+2 %
Prix médian des unifamiliales244 900 $ (2017)255 000 $ (2018p)
+4 %
Source : Prévisions FCIQ
Perspectives des taux d’intérêt
Prévisions pour les Laurentides
Facteurs qui stimuleront la demande
Prévisions provinciales
Plan de la section
Risques liés à l’endettement des ménages
2018‐03‐16
32
Composition de la dette des Canadiens
Vendeurs
66 %
11 %
22 %
5,4 %
4,0 %
3,5 %
9,5 %
Cartes de crédit
Prêts auto
Marges de crédit
Autres prêtsHypothèques
Marges de crédit hypothécaires
Sources : SCHL à partir des données d’Équifax
Prêts hypothécaires : des règles plus sévères
Mise de fonds minimale à 10 % pour la tranche du prix d’achat supérieure à 500 000 $ (2016)
Plafond de 80 % de la valeur de la propriété pour les refinancements (2012)
Instauration de la simulation de crise des taux hypothécaires (octobre 2016)
2018‐03‐16
33
Prêts assurés (SCHL) : la qualité s’est améliorée
Source : Supplément d’information sur les activités d’assurance prêt hypothécaire, SCHL* De janvier à juin
0,35% 0,34%0,32%
0,29%
2013 2014 2015 2016 2017*
Proportion de prêts en souffranceCanada
744745
747
750
752
2013 2014 2015 2016 2017*
Pointage de crédit moyenCanada
Basé sur les prêts octroyés au cours de la période, propriétaires-occupants à l’unité En fin de période, tous les types de prêts
Prêts assurés (Genworth) : la qualité s’est améliorée
Source : Financial Supplement to Quarterly Reports, Genworth MI Canada* Au 3e trimestre
0,30%0,31%
0,33%
0,29%
2013 2014 2015 2016 2017*
Proportion de prêts en souffranceCanada
727730
733
737
743
751
745
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*
Pointage de crédit moyenCanada
Basé sur les nouveaux prêts souscrits au cours de la période (excluant l’assurance de portefeuille) Basé sur l’encours des prêts assurés en fin de période
(excluant l’assurance de portefeuille)
2018‐03‐16
34
Composition de la dette des Canadiens
Vendeurs
66 %
11 %
22 %
5,4 %
4,0 %
3,5 %
9,5 %
Cartes de crédit
Prêts auto
Marges de crédit
Autres prêtsHypothèques
Marges de crédit hypothécaires
Sources : SCHL à partir des données d’Équifax
Prêts hypothécaires : des règles plus sévères
Mise de fonds minimale à 10 % pour la tranche du prix d’achat supérieure à 500 000 $ (2016)
Plafond de 80 % de la valeur de la propriété pour les refinancements (2012)
Instauration de la simulation de crise des taux hypothécaires (octobre 2016)
Plafond de 65 % de la valeur de la propriété pour les marges de crédit hypothécaires (2012)
2018‐03‐16
35
2000 2016
Valeur nette moyenne
2000 2016
Dette hypothécaire moyenne
Situation des ménages propriétaires au Québec
Source : Desjardins, Études économiques
78 124 $
47 428 $171 050 $
339 580 $
+65 %+99 %
À retenir à propos de 2018
Hausse modérée attendue des taux hypothécaires
L’augmentation des prix se poursuivra
Les acheteurs expérimentés domineront le marché
L’endettement des ménages est à surveiller à moyen terme
Autre croissance du nombre de transactions
Néanmoins…
2018‐03‐16
36
• 49M $ Raufoss Canada - modernisation d’une usine de pièces de suspension en aluminium forgé pour automobiles à Boisbriand
• 34M $ - Complexe sportif à Sainte-Adèle
• 25M $ - Aurora Cannabis - usine de marijuana thérapeutique à Lachute
• 25M $ - La Plaza Sainte-Thérèse - rénovation et modernisation du centre commercial
• 17M $ - Complexe hôtelier Microtel à Mont-Tremblant
• 7,5M $ - Sonaca (pièces aérospatiales) – nouvelles installations à Mirabel
Investissements récemment annoncés dans les Laurentides :
Source : Emploi Québec
• 9M $ - résidence pour personnes âgées à Rivière-Rouge
• 8M $ - tour à bureaux à Saint-Eustache
• 5M $ - quatre écocentres sur le territoire de la MRC de La Rivière-du-Nord
• 2 M $ - Le groupe Le Sommet pour bonifier l’offre récréotouristique à Saint-Sauveur, Morin-Heights, Sainte-Adèle et Piedmont.
• ? - Nouvelle usine Canada Goose à Boisbriand (325 nouveaux postes en 2018)
• ? - Nova Bus à Saint-Eustache (125 nouveaux emplois)
Investissements récemment annoncés dans les Laurentides :
Source : Emploi Québec
2018‐03‐16
37
Par Paul CardinalDirecteur, Analyse du marché
Fédération des chambres immobilières du Québec
MERCI!
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