Horizon immobilier 2018 vpapier• Record de ventes dans les Laurentides en 2017, avec 826 transactions (+17 %) • Volume des ventes de 160 351 152 $ (+22 %) • Répartition des

2018‐03‐16

1

Par Paul CardinalDirecteur, Analyse du marché

Fédération des chambres immobilières du Québec

BILAN 2017 DU MARCHÉ DE LA REVENTE

Plan de la section

Survol provincial

Bref tour des régions du Québec

Région administrative (RA) des Laurentides

2018‐03‐16

2

Ventes : au-delà de toutes les attentes

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

80 647

76 751

79 103 80 024

77 164

77 372

71 19470 620

74 122

78 144

82 572

Ventes résidentielles totales, province de Québec

Record précédent

+5 %

+5 %

+6 %

Source : FCIQ par le système Centris®

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

46 812 52 23354 022

52 148

59 167

64 69470 816

77 958

81 595

77 757 71 016

Inscriptions résidentielles totales, province de Québec

Inscriptions : l’offre en baisse pour une 2e année


-5 % -9 %

2018‐03‐16

3

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

179187

195

210218

224225

227230 234,5

242,5

Prix médian (en milliers de dollars) d’une maison unifamiliale, province de Québec

Prix : toujours en hausse


Prix : la plus forte croissance en six ans

7,5%

4,5% 4,6%

7,4%

3,8%

3,0%

0,4%

0,9%1,3%

2,0%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Variation du prix médian des maisons unifamilialesProvince de Québec

+3,4 %


2018‐03‐16

4

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

84

81

89

8188

95105

115

120

121 115

Délai de vente moyen (en jours), toutes catégories de propriété confondues,province de Québec

Délai de vente : première diminution en 7 ans


jours-6

Ailleurs au Canada : prix

Sources : ACI et FCIQ * De janvier à octobre

Canada = +4 %

Prix moyen résidentiel MLS®/Centris® (toutes catégories de propriétés confondues)

+2 %

QuébecOntario

Manitoba

Saskatchewan

Atlantique

Alberta

Colombie-Britannique

-2 %

+5 %+10 %

+4 %+1 %+3 %

2018‐03‐16

5

Plan de la section

Survol provincial



Résultats comparatifs des régions métropolitaines

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

-5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Variation des ventes (en %)

Variation du prix médian des unifamiliales* (en %)


Montréal

Gatineau

Québec

Trois-RivièresSaguenay

Sherbrooke

2018‐03‐16

6

Plan de la section

Survol provincial



La région administrative des Laurentides en 2017

2018‐03‐16

7

Les MRC de la RA des LaurentidesLes MRC de la RA des Laurentides

Deux-Montagnes

Thérèse-de-Blainville

La Rivière-du-Nord

Les Pays-d’en-HautLes Laurentides

Antoine-Labelle

Argenteuil

Mirabel

Plan de la section

Ventes

Prix

Délais de vente

Conditions du marché

Offre

2018‐03‐16

8

Nouveau record d’activité dans les Laurentides

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

8 681

7 8547 881

8 082

7 823

8 089

7 6447 654

7 9958 318

8 889

Ventes résidentielles totales, RA des Laurentides

Record précédent

+4 %

+4 %

+7 %


Ventes par MRC en 2017

MRC d’Argenteuil : seule exception à la règle

Montréal (+104 900)

Ventes

Variation

Deux-Montagnes 1 319 + 6 %

Thérèse-de-Blainville 2 036 + 5 %

Mirabel 664 +5 %

La Rivière-du-Nord 1 821 +9 %

Argenteuil 458 -3 %

Les Pays-d’en-Haut 1 084 +8 %

Les Laurentides 1 096 +11 %

Antoine-Labelle 411 +13 %

RA des Laurentides 8 889 +7 %


2018‐03‐16

9

La copropriété en hausse de popularité

Unifamiliale

7 063

+3 %

Copropriété

1 385

+30 %

Plex

416

+20 %


Ventes par catégories de propriétés en 2017, RA des Laurentides

Forte croissance des ventes dans le haut de gamme

445

442

1 251

2 787

2 138Moins de 200

200 à 300

Ventes d’unifamiliales par gammes de prix (en milliers de $) en 2017, RA des Laurentides

300 à 400

400 à 500

+1 %


500 et plus

-10 %

+17 %

+41 %

+29 %233 ventes (+46 %) dans la MRC Thérèse‐de‐Blainville

2018‐03‐16

10

Plan de la section

Ventes

Prix

Délais de vente


Offre

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

93

90

10196

102

110 117

126

135 138131

Délai de vente moyen (en jours), toutes catégories de propriété confondues,RA des Laurentides

Délai de vente : première baisse en sept ans


jours-7

2018‐03‐16

11

Délais de vente moyens, toutes catégories de propriétés confondues, par MRC en 2017

Les délais les plus longs dans la MRC des Laurentides


Ventes

Variation

Deux-Montagnes 100 +2 jrs

Thérèse-de-Blainville 106 -4 jrs

Mirabel 116 -10 jrs

La Rivière-du-Nord 111 -5 jrs

Argenteuil 148 0

Les Pays-d’en-Haut 149 -25 jrs

Les Laurentides 211 -18 jrs

Antoine-Labelle 185 +6 jrs

RA des Laurentides 131 -7 jrs


Plan de la section

Ventes

Prix

Délais de vente


Offre

2018‐03‐16

12

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

6 737 7 7878 076 8 144

8 889

9 256 9 521

10 535

10 782

9 970 9 009

Inscriptions résidentielles totales, RA des Laurentides

Baisse soutenue du nombre d’inscriptions…


-10 %

Inscriptions en vigueur par MRC en 2017

La baisse des inscriptions est généralisée


Ventes

Variation

Deux-Montagnes 815 -11 %

Thérèse-de-Blainville 1 437 -11 %

Mirabel 487 -11 %

La Rivière-du-Nord 1 591 -13 %

Argenteuil 649 -7 %

Les Pays-d’en-Haut 1 608 -8 %

Les Laurentides 1 767 -10 %

Antoine-Labelle 654 -3 %

RA des Laurentides 9 007 -10 %


2018‐03‐16

13

Plan de la section

Ventes

Prix

Délais de vente


Offre

*Nombre de mois d’inventaire = inscriptions ventes

Comment mesurer les conditions du marché

Nombre de mois d’inventaire*

Conditionsdu marché

< 8 Vendeur

8 à 10 Équilibré

> 10 Acheteur

2018‐03‐16

14

Conditions du marché par catégories de propriétés et par MRC en 2017

Un marché d’acheteurs dans les Hautes-Laurentides

Montréal (+104 900)Unifamiliale Copropriété Plex

Deux-Montagnes Vendeur Équilibré X

Thérèse-de-Blainville Vendeur Acheteur Vendeur

Mirabel Vendeur Acheteur X

La Rivière-du-Nord Équilibré Acheteur Équilibré

Argenteuil Acheteur X X

Les Pays-d’en-Haut Acheteur Acheteur X

Les Laurentides Acheteur Acheteur X

Antoine-Labelle Acheteur X X


Plan de la section

Ventes

Prix

Délais de vente


Offre

2018‐03‐16

15

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

180190

195207

216220

220

225228 231,5

244,9

Prix médian (en milliers de dollars) d’une maison unifamiliale, RA des Laurentides

Prix des unifamiliales : nouveau sommet


+6 %

Prix : la plus forte croissance en sept ans

7,1%

5,6%

2,6%

6,2%

4,1%

2,1%

0,0%

2,3%

1,3%1,5%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Variation du prix médian des maisons unifamilialesRA des Laurentides

+5,8 %


2018‐03‐16

16

Prix médian des unifamiliales par MRC en 2017

Thérèse-de-Blainville se démarque


Prix médians

Variation

Deux-Montagnes 252 000 $ +5 %

Thérèse-de-Blainville 314 000 $ +11 %

Mirabel 284 000 $ +5 %

La Rivière-du-Nord 222 500 $ +3 %

Argenteuil 164 750 $ +2 %

Les Pays-d’en-Haut 237 000 $ +4 %

Les Laurentides 200 000 $ +3 %

Antoine-Labelle 144 000 $ +7 %

RA des Laurentides 244 900 $ +6 %


Hausse de prix plus modeste pour la copropriété

Unifamiliale

244 900 $

+6 %

Copropriété

185 000 $

+3 %

Plex

282 500 $

+3 %


Prix médian par catégories de propriétés, RA des Laurentides

2018‐03‐16

17

Plan de la section

Ventes

Prix

Délais de vente


Offre

À retenir

Ventes Inscriptions Conditions du marché Prix

Record Forte diminution

Marché d’acheteurs

dans les Hautes‐Laurentides

Plus forte hausse depuis 2010 pour l’unifamiliale

2018‐03‐16

18

(Hautes Laurentides uniquement)

Bonne année pour les propriétés de villégiature



• 1 607 ventes (+11 %) en 2017, dont :

– 1 243 unifamiliales (+6 %)

– 364 copropriétés (+33 %)

• Prix médian des unifamiliales de 230 000 $, soit 26 % plus cher que les maisons « ordinaires »

• Prix médian des copropriétés de 215 000 $, soit 17 % plus cher que les copropriétés « ordinaires »

Ventes de propriétés de villégiature selon la ville en 2017


Ventes

Variation

Mont-Tremblant 321 +34 %

Sainte-Adèle 125 +21 %

Saint-Sauveur 112 +13 %

Saint-Adolphe-d’Howard 96 -1 %

Saint-Hippolyte 70 +25 %

Sainte-Agathe-des-Monts 65 +20 %

Morin Heights 53 +47 %


Bonne année pour les propriétés de villégiature

2018‐03‐16

19

Statistiques non-résidentielles

• Record de ventes dans les Laurentides en 2017, avec 826 transactions (+17 %)• Volume des ventes de 160 351 152 $ (+22 %)• Répartition des ventes :

o 615 terrains (+26 %) o 65 propriétés commercialeso 49 propriétés à revenus de plus de 5 logementso 60 terreso 12 ventes d’entrepriseo 11 fermes




PERSPECTIVES 2018 DU MARCHÉ DE LA REVENTE

2018‐03‐16

20

Perspectives des taux d’intérêt

Prévisions pour les Laurentides

Facteurs qui stimuleront la demande

Prévisions provinciales

Plan de la section

Risques liés à l’endettement des ménages

Source : Banque du Canada, Rapport sur la politique monétaire, janvier 2018

2015 2016 2017 2018 20191,1 % 1,4 % 3,0 % 2,2 % 1,6 %

PrévisionsRéel

PIB

2015 2016 2017 2018 20191,1 % 1,4 % 1,6 % 2,0 % 2,1 %

Inflation

Perspectives de l’économie canadienne

2018‐03‐16

21

Prévisions des taux hypothécaires en 2018

Vendeurs

Pdp = point de pourcentage Source : Prévisions FCIQ

Taux hypothécaires à 5 ans

+ 0,50 pdp

(de décembre 2017 à décembre 2018)

Taux hypothécaires : c’est reparti à la hausse

Sources : Rate Spy et prévisions FCIQ

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p

Taux hypothécaires négociés pour une hypothèque de 5 ansCanada

%

Prévisions

3,5 %

3,2 %

3,7 %

(2013T4)

2018‐03‐16

22

Renouvellements hypothécaires : quelques chiffres en rafale

2 sur 3

Proportion d’emprunteurs qui choisissent

un taux fixe à 5 ans

3,5 %

Taux hypothécaires à 5 ans au 4e trimestre de 2013

8 %

Hausse du prix des propriétés au Québec depuis 2013

Sources : FCIQ

Prêts en souffrance au Québec : la situation au beau fixe

Source : Association des banquiers canadiens

0,0%

0,2%

0,4%

0,6%

0,8%

1,0%

1,2% Proportion de prêts hypothécaires en souffrance (>90 jours de retard) Province de Québec

0,28 %(novembre)

2018‐03‐16

23





Plan de la section


2013 2014 2015 2016 2017*

7,6% 7,7%7,6%

7,1%

6,1%

Taux de chômageProvince de Québec

Création d’emplois : une performance exceptionnelle

2013 2014 2015 2016 2017

55

-137 36

90

Variation de l’emploi total (en milliers) Province de Québec

Source : Statistique Canada

Creux historiqueLa plus forte création d’emplois

depuis 2007

2018‐03‐16

24

Création d’emplois : des nouveaux postes de qualité

7 100

119 100

126 300


TOTAL

Temps plein

Temps partiel

Création d’emplois depuis deux ans, Province de Québec

Création d’emplois : plus de jeunes adultes travaillent

29 680

24 200

-1 200

43 900

-16 200


20 à 24 ans

25 à 29 ans

Variation de l’emploi total par groupe d’âge depuis deux ans, Province de Québec

40 à 44 ans

30 à 34 ans

35 à 39 ans

2018‐03‐16

25

Variation de l’emploi total par RA au cours des derniers deux ans

Pas de gains d’emplois dans les Laurentides

Montréal (+66 900)

Lanaudière (+5 800)

Laval (+10 600)

Laurentides (-7 300)

Montérégie (+28 500)


Taux de chômage à 6 % en 2017

2012 2013 2014 2015 2016

Province de Québec

Solde migratoire : la meilleure année depuis 2011

Source : ISQ

40 665

32 232

32 74427 471

45 648En tenant compte des résidents non permanents

41 049

32 879

28 61227 119

33 582

2018‐03‐16

26

Solde migratoire interne par MRC en 2016

Laurentides : sommet depuis 2007 pour la migration

Montréal (+104 900)Nombre de personnes

Deux-Montagnes + 282

Thérèse-de-Blainville + 637

Mirabel + 1 066

La Rivière-du-Nord + 2 377

Argenteuil + 74

Les Pays-d’en-Haut + 638

Les Laurentides + 497

Antoine-Labelle + 230

RA des Laurentides +5 801

Source : ISQ

Des consommateurs confiants

Source : Conference Board du Canada

25

45

65

85

105

125

145

165

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Indice global de confiance des consommateursProvince de Québec

141

65

153

Ind

ice

(201

4=10

0)

Sommet de 15 ans

2018‐03‐16

27

Incidence des principaux facteurs sur l’activité immobilière en 2018

Vendeurs

Emploi Migration Confiance Taux hypothécaires

Nouvelle règle hypothécaire* à compter de janvier 2018

* Ligne directrice B-20 imposée par le Bureau du surintendant des institutions financières

Le taux appliqué sera le plus élevé entre :

L’exercice de simulation de crise de taux d’intérêt sera étendu aux prêts hypothécaires non assurés (mise de fonds supérieure à 20 %).

le taux de référence de 5 ans de la Banque du Canada

le taux contractuel majoré de 2 points de pourcentage

ou

2018‐03‐16

28





Plan de la section


Prévisions de l’activité immobilière en 2018

Province de Québec

Ventes résidentielles totales82 639 (2017)85 400 (2018p)

+3 %

Prix médian des unifamiliales242 500 $ (2017)250 000 $ (2018p)

+3 %

Source : Prévisions FCIQ

2018‐03‐16

29





Plan de la section


Perspectives 2018 pour la RA des Laurentides

2018‐03‐16

30

Perspectives économiques des Laurentides

Selon Desjardins :

• La croissance du PIB nominal ralentira à 3,1 % en 2018 (vs 3,4 % en 2017)

• Hausse attendue des investissements cette année

• L’emploi reprendra le chemin de la croissance (≈1 900 postes)

Source : Desjardins, Études économiques

Projection du nombre de nouveaux ménages par MRC entre 2018 et 2020

Perspectives démographiques : La rivière-du-Nord sera la grande gagnante

Montréal (+104 900)Deux-Montagnes 1 867

Thérèse-de-Blainville 2 559

Mirabel 1 312

La Rivière-du-Nord 3 309

Argenteuil 476

Les Pays-d’en-Haut 951

Les Laurentides 732

Antoine-Labelle 297

RA des Laurentides 11 503

Source : ISQ

2018‐03‐16

31

Prévisions de l’activité immobilière en 2018

RA des Laurentides

Ventes résidentielles totales8 889 (2017)9 050 (2018p)

+2 %

Prix médian des unifamiliales244 900 $ (2017)255 000 $ (2018p)

+4 %

Source : Prévisions FCIQ





Plan de la section


2018‐03‐16

32

Composition de la dette des Canadiens

Vendeurs

66 %

11 %

22 %

5,4 %

4,0 %

3,5 %

9,5 %

Cartes de crédit

Prêts auto

Marges de crédit

Autres prêtsHypothèques

Marges de crédit hypothécaires

Sources : SCHL à partir des données d’Équifax

Prêts hypothécaires : des règles plus sévères

Mise de fonds minimale à 10 % pour la tranche du prix d’achat supérieure à 500 000 $ (2016)

Plafond de 80 % de la valeur de la propriété pour les refinancements (2012)

Instauration de la simulation de crise des taux hypothécaires (octobre 2016)

2018‐03‐16

33

Prêts assurés (SCHL) : la qualité s’est améliorée

Source : Supplément d’information sur les activités d’assurance prêt hypothécaire, SCHL* De janvier à juin

0,35% 0,34%0,32%

0,29%

2013 2014 2015 2016 2017*

Proportion de prêts en souffranceCanada

744745

747

750

752

2013 2014 2015 2016 2017*

Pointage de crédit moyenCanada

Basé sur les prêts octroyés au cours de la période, propriétaires-occupants à l’unité En fin de période, tous les types de prêts

Prêts assurés (Genworth) : la qualité s’est améliorée

Source : Financial Supplement to Quarterly Reports, Genworth MI Canada* Au 3e trimestre

0,30%0,31%

0,33%

0,29%

2013 2014 2015 2016 2017*

Proportion de prêts en souffranceCanada

727730

733

737

743

751

745

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017*

Pointage de crédit moyenCanada

Basé sur les nouveaux prêts souscrits au cours de la période (excluant l’assurance de portefeuille) Basé sur l’encours des prêts assurés en fin de période

(excluant l’assurance de portefeuille)

2018‐03‐16

34

Composition de la dette des Canadiens

Vendeurs

66 %

11 %

22 %

5,4 %

4,0 %

3,5 %

9,5 %

Cartes de crédit

Prêts auto

Marges de crédit

Autres prêtsHypothèques

Marges de crédit hypothécaires

Sources : SCHL à partir des données d’Équifax

Prêts hypothécaires : des règles plus sévères

Mise de fonds minimale à 10 % pour la tranche du prix d’achat supérieure à 500 000 $ (2016)

Plafond de 80 % de la valeur de la propriété pour les refinancements (2012)

Instauration de la simulation de crise des taux hypothécaires (octobre 2016)

Plafond de 65 % de la valeur de la propriété pour les marges de crédit hypothécaires (2012)

2018‐03‐16

35

2000 2016

Valeur nette moyenne

2000 2016

Dette hypothécaire moyenne

Situation des ménages propriétaires au Québec

Source : Desjardins, Études économiques

78 124 $

47 428 $171 050 $

339 580 $

+65 %+99 %

À retenir à propos de 2018

Hausse modérée attendue des taux hypothécaires

L’augmentation des prix se poursuivra

Les acheteurs expérimentés domineront le marché

L’endettement des ménages est à surveiller à moyen terme

Autre croissance du nombre de transactions

Néanmoins…

2018‐03‐16

36

• 49M $ Raufoss Canada - modernisation d’une usine de pièces de suspension en aluminium forgé pour automobiles à Boisbriand

• 34M $ - Complexe sportif à Sainte-Adèle

• 25M $ - Aurora Cannabis - usine de marijuana thérapeutique à Lachute

• 25M $ - La Plaza Sainte-Thérèse - rénovation et modernisation du centre commercial

• 17M $ - Complexe hôtelier Microtel à Mont-Tremblant

• 7,5M $ - Sonaca (pièces aérospatiales) – nouvelles installations à Mirabel

Investissements récemment annoncés dans les Laurentides :

Source : Emploi Québec

• 9M $ - résidence pour personnes âgées à Rivière-Rouge

• 8M $ - tour à bureaux à Saint-Eustache

• 5M $ - quatre écocentres sur le territoire de la MRC de La Rivière-du-Nord

• 2 M $ - Le groupe Le Sommet pour bonifier l’offre récréotouristique à Saint-Sauveur, Morin-Heights, Sainte-Adèle et Piedmont.

• ? - Nouvelle usine Canada Goose à Boisbriand (325 nouveaux postes en 2018)

• ? - Nova Bus à Saint-Eustache (125 nouveaux emplois)

Investissements récemment annoncés dans les Laurentides :

Source : Emploi Québec

2018‐03‐16

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MERCI!

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Horizon immobilier 2018 vpapier• Record de ventes dans les Laurentides en 2017, avec 826 transactions (+17 %) • Volume des ventes de 160 351 152 $ (+22 %) • Répartition des