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Les ressources naturelles du Canada et
de l’Afrique : principales
caractéristiques pour 2013
par
Aniket Bhushan
Chercheur principal, Institut Nord-Sud
2
Ce rapport présente un aperçu et une analyse des données disponibles sur la
Plateforme canadienne de développement international (PCDI) de l’INS. La PCDI est
une plateforme interactive d’analyse et de données sur l’engagement du Canada dans
les pays en développement. Il est possible de consulter cette plateforme sur le site Web
principal de l’Institut Nord-Sud ou au www.cidpnsi.ca.
Table des matières
Figures ............................................................................................................................ 2
Réserves pétrolières et gazières et commerce ............................................................... 3
Les actifs miniers canadiens à l’étranger ..................................................................... 6
Les marchés financiers canadiens comme source de financement du secteur des
ressources naturelle en croissance de l’Afrique ........................................................... 9
Ressources naturelles et gouvernance en Afrique ..................................................... 14
Références .................................................................................................................... 18
Figures
Figure 1. Les ressources mondiales : réserves pétrolières, comparaison entre l’Afrique
et les autres régions ........................................................................................................ 3
Figure 2. Top 20 des pays faisant du commerce pétrolier et gazier avec le Canada ...... 4
Figure 3. Top 20 des pays faisant du commerce minier avec le Canada ........................ 5
Figure 4. Actifs miniers canadiens à l’étranger ................................................................ 6
Figure 5. Propriétés minières canadiennes en exploitation en Afrique ............................ 8
Figure 6. Top 40 des compagnies minières, pétrolières et gazières cotées sur les
marchés boursiers canadiens qui exercent des activités en Afrique ............................... 9
Figure 7. L’Initiative pour la transparence dans les industries d’extraction et l’Afrique .. 14
Figure 8. Indice Mo Ibrahim de la gouvernance africaine .............................................. 16
3
Le présent rapport porte sur le thème des ressources naturelles et de la gouvernance
dans une optique africaine. De plus, on y aborde le rôle des entreprises canadiennes et
du Canada dans le secteur des ressources naturelles de l’Afrique. Ce rapport porte
principalement sur les secteurs minier, pétrolier et gazier, mais on y aborde aussi les
questions de gouvernance générales et plus spécifiques liées au secteur des
ressources naturelles.
Réserves pétrolières et gazières et commerce
Figure 1. Les ressources mondiales : réserves pétrolières, comparaison entre
l’Afrique et les autres régions
Source : BP (2012)
L’Afrique est riche en ressources naturelles. En effet, l’augmentation des revenus du
secteur des ressources naturelles a été le principal facteur de la mobilisation des
revenus des pays africains au cours des dernières années (Bhushan, 2013). L’Afrique
4
détient 8 % des réserves pétrolières avérées du monde1. Le continent a aussi vu
l’émergence de deux nouveaux producteurs pétroliers : l’Ouganda et le Ghana. La
Libye et le Nigeria comptent pour la majorité des réserves pétrolières avérées de
l’Afrique.
Figure 2. Top 20 des pays faisant du commerce pétrolier et gazier avec le Canada
Source : Industrie Canada (2013), les données sont pour l’année 2012 (les États-Unis
sont exclus de la carte)
Comme mentionné précédemment, l’extraction pétrolière et gazière est une des
principales industries du commerce bilatéral canadien, totalisant près de 20 % du
commerce. Les États-Unis dominent le commerce bilatéral canadien dans ce secteur.
Toutefois, six pays africains font partie des 20 principaux pays qui font du commerce
pétrolier et gazier avec le Canada : l’Algérie, le Nigeria, l’Angola, la Guinée équatoriale
la Côte d’Ivoire et le Tchad. L’Algérie est le deuxième plus important partenaire
commercial du Canada dans le secteur pétrolier et gazier et il totalise un important
pourcentage des importations pétrolières et gazières du Canada.
1 En comparaison, le Canada détient près de 11 % des réserves pétrolières avérées mondiales.
5
Figure 3. Top 20 des pays faisant du commerce minier avec le Canada
Source : Industrie Canada (2013), les données sont pour l’année 2012 (les États-Unis
et le Royaume-Uni sont exclus de la carte)
L’exploitation minière est la plus importante industrie du commerce bilatéral canadien,
totalisant 23 % des importations canadiennes. À l’exception des États-Unis et du
Royaume-Uni, les deux plus importants partenaires commerciaux du Canada dans le
secteur minier, les pays d’Amérique latine et d’Asie dominent le commerce minier
canadien, alors que, en 2012, l’Égypte était le seul pays africain figurant sur la liste des
20 principaux partenaires du Canada selon la valeur des importations.
6
Les actifs miniers canadiens à l’étranger Figure 4. Actifs miniers canadiens à l’étranger
Source : RNCan (2013)
La valeur du commerce bilatéral dans le secteur minier est un des nombreux moyens
d’étudier la participation du Canada sur la scène mondiale et plus précisément en
Afrique. Les données ci-dessus montrent les actifs miniers canadiens à l’étranger2. Le
calcul des actifs miniers à l’étranger est effectué selon l’évaluation des actifs (par
opposition au commerce). L’évaluation des actifs miniers donne une bonne indication
2 Note sur les définitions des données fournies par Ressources naturelles Canada : les actifs miniers sont ceux qui
sont associés aux actifs à long terme relatifs aux minéraux d’une compagnie. Les actifs sont consignés géographiquement avec un maximum de précision selon la disponibilité des données dans les rapports financiers de la compagnie. Seuls les investissements dans les compagnies minières étrangères sont consignés afin d’éviter les doublons. Les montants sont convertis en dollars canadiens selon les taux indiqués à la date du rapport financier. Les estimations des actifs miniers canadiens à l’étranger calculés par Ressources naturelles Canada diffèrent des montants de l’investissement direct étranger canadien calculés par Statistique Canada.
7
de la présence minière canadienne sur la scène internationale, même s’il peut y avoir
des limites en ce qui a trait aux comparaisons avec d’autres données. L’évaluation des
actifs miniers diffère plus particulièrement des données sur l’investissement direct
étranger (IDE) sur plusieurs points essentiels : contrairement à l’évaluation des actifs,
l’IDE présume que le financement vient du Canada. L’IDE tient compte de l’actif et du
passif alors que l’évaluation ne tient compte que des actifs. Les données de l’IDE sont
basées sur la première destination alors que l’évaluation est basée sur la destination
finale3. Les actifs miniers canadiens totaux étaient estimés à 31,6 G$ CA en 2011. La
région qui compte le plus d’actifs miniers canadiens est de loin l’Amérique latine, avec
environ 156 G$ CA. Le montant total des actifs miniers canadiens à l’étranger est
estimé à 215,3 G$ CA, ce qui signifie que la part de l’Afrique est d’environ 14,6 %. Les
pays africains qui détiennent le plus d’actifs miniers canadiens sont la Zambie, la
Mauritanie, l’Afrique du Sud, le Madagascar, le Ghana, la Tanzanie, et le Burkina Faso.
3 L’investissement canadien à destination du Mexique qui passe par une filiale américaine est considéré comme un
IDE aux États-Unis. La même transaction est considérée comme un actif mexicain dans le cadre de l’évaluation des actifs.
8
Figure 5. Propriétés minières canadiennes en exploitation en Afrique
Sources : InfoMine (2013) et SEDAR (2013), mines en exploitation en 2011 et 2012
(géocodées)
Pour un portrait plus granulaire de l’industrie minière canadienne, nous avons analysé
et géocodé des données provenant de deux autres sources pour le présent rapport :
InfoMine, un portail de données de l’industrie minière, et le Système électronique de
données, d’analyse et de recherche (SEDAR). InfoMine fournit des données selon le
point de vue des propriétés ou des mines individuelles. Dans la figure ci-dessus, nous
avons limité les données aux mines en production en 2011 et 20124. La production
totale est évaluée par produit par site minier. Ces données sont ensuite recueillies dans
les rapports financiers des compagnies ou dans le SEDAR. Les données dans la carte
ci-dessus sont fournies pour les sites miniers à l’étape de la production (géocodés selon
4 Plusieurs étapes spécifiques composent l’activité minière, de l’exploration, à la construction de la mine et à la
production de minerais. La production est une des dernières étapes. Les propriétés minières à l’étape de l’exploration, de la prospection ou de la construction sont exclues de la figure ci-dessus.
9
leur emplacement réel dans chaque pays) pour les compagnies canadiennes à l’étape
de la production en Afrique en 2011 et 2012. Nous avons aussi calculé le rendement
fiscal total par site minier, compagnie, pays et produit. Ce calcul est effectué en
multipliant la production totale par le prix international d’un produit donné5. Il est
important de souligner qu’il s’agit d’une approche partielle et que nous en connaissons
les limites. Ce calcul n’inclut pas les coûts de fonctionnement, les capitaux et les autres
coûts connexes et le résultat n’est qu’un chiffre brut. Ce calcul a uniquement pour but
de donner une idée de la situation.
Nos résultats sont donc les suivants : le rendement fiscal total ou la valeur totale de
tous les produits des mines de propriété canadienne en Afrique en 2012 était d’environ
7,6 G$6. En 2011, ce montant était d’environ 4,1 G$. Les principales compagnies
canadiennes de production étaient First Quantum, Lundin Mining, New Dawn Mining,
Franco-Nevada, IAM Gold, Kinross, Galane, Barrick Gold, Nevsun Resources, et
Semafo. L’or et le cuivre sont de loin les plus importants produits des compagnies
canadiennes situées en Afrique. Les pays où se situe la majorité des compagnies
canadiennes à l’étape de la production sont la Zambie, la République démocratique du
Congo, le Ghana, le Zimbabwe, et le Burkina Faso. D’autres pays comme l’Érythrée,
riches en ressources aurifères, connaissent aussi une croissance rapide.
Les marchés financiers canadiens comme source de
financement du secteur des ressources naturelles en
croissance de l’Afrique
Figure 6. Top 40 des compagnies minières, pétrolières et gazières cotées sur les marchés boursiers canadiens qui exercent des activités en Afrique
Nom Région du siège social
Lieu du siège social
Secteur
Où sont-ils actifs en Afrique
Cotées sur les marchés boursiers
Barrick Gold Corporation
Canada Ontario Exploitation minière
Tanzanie, Zambie TSX
Canadian Natural Canada Alberta Pétrole Zone extracôtière TSX
5 Pour l’or et le cuivre, les prix annuels moyens pour l’année de production sont tirés du London Metal Exchange.
Pour les diamants, des sources de la compagnie ont été utilisées pour déterminer le prix. Les données sur les prix du Fonds monétaire international ont été utilisées pour les autres produits. 6 En comparaison, à l’aide de la même méthode et des mêmes sources, notre estimation du rendement fiscal total
pour l’Amérique latine en 2011 est de 18,7 G$.
10
Resources Limited
et gaz de l'Afrique de l'Ouest
Nexen Inc. Canada Alberta Pétrole
et gaz
Nigeria TSX
Africa Oil Corp Canada Colombie-Britannique
Pétrole
et gaz
Somalie TSXV
Kinross Gold Corporation
Canada Ontario Exploitation minière
Mauritanie TSX
Talisman Energy Inc.
Canada Alberta Pétrole et gaz
Algérie TSX
First Quantum Minerals Ltd.
Canada Colombie-Britannique
Exploitation minière
Mauritanie, Zambie
TSX
Mart Resources Inc.
Canada Alberta Pétrole et gaz
Nigeria TSXV
IAMGold Corporation
Canada Ontario Exploita
tion
minière
Burkina Faso, Mali
TSX
Uranium One Inc. Canada Ontario Exploita
tion
minière
Tanzanie TSX
Strategic Oil & Gas Ltd.
Canada Colombie-Britannique
Pétrole et gaz
Afrique de l'Ouest TSXV
Sherritt International Corporation
Canada Ontario Exploitation minière
Madagascar TSX
TransGlobe Energy Corporation
Canada Alberta Pétrole
et gaz
Égypte TSX
Madalena Ventures Inc.
Canada Alberta Pétrole
et gaz
Tunisie TSXV
Afferro Mining Inc R.-U./Europe
R.-U. Exploita
tion
minière
Cameroun TSXV
Semafo Inc. Canada Québec Exploita
tion
minière
Burkina Faso, Guinée, Niger
TSX
Great Western Minerals Group Ltd.
Canada Saskatoon Exploita
tion
Afrique du Sud TSXV
11
minière
Paladin Energy Ltd.
Australie/NZ/PNG
Australie Exploita
tion
minière
Malawi, Namibie, Niger
TSX
Reservoir Minerals Inc
Canada Colombie-
Britannique
Exploita
tion
minière
Cameroun TSXV
Canaco Resources Inc.
Canada Colombie-
Britannique
Exploita
tion
minière
Tanzanie TSXV
Banro Corporation
Canada Ontario Exploita
tion
minière
RDC (Congo) TSX
Roxgold Inc Canada Colombie-Britannique
Exploitation minière
Burkina Faso TSXV
Orca Exploration Group Inc
Afrique Tanzanie Pétrole et gaz
Tanzanie TSXV
True Gold Mining Inc.
Canada Colombie-Britannique
Exploita
tion
minière
Burkina Faso TSXV
Endeavour Mining Corporation
Autre Îles Caïmans Exploita
tion
minière
Burkina Faso, Côte d'Ivoire, Ghana, Libéria, Mali
TSX
HRT Participacoes em Petroleo S.A.
Mexique et Amérique centrale et du Sud
Brésil Pétrole et gaz
Namibie TSXV
Denison Mines Corp.
Canada Ontario Exploita
tion
minière
Zambie TSX
Gold Canyon Resources Inc.
Canada Colombie-Britannique
Exploita
tion
minière
Malawi TSXV
Longreach Oil and Gas Limited
Canada Ontario Pétrole
et gaz
Maroc TSXV
Emperor Oil Ltd Canada Colombie- Pétrole Soudan TSXV
12
Britannique et gaz
Perseus Mining Limited
Australie/NZ/PNG
Australie Exploita
tion
minière
Côte d'Ivoire, Ghana
TSX
Robex Resources Inc.
Canada Québec Exploita
tion
minière
Mali TSXV
Diamcor Mining Inc.
Canada Colombie-Britannique
Exploita
tion
minière
Afrique du Sud TSXV
Nevsun Resources Ltd.
Canada Colombie-Britannique
Exploita
tion
minière
Érythrée TSX
Loncor Resources Inc
Canada Ontario Exploita
tion
minière
DRC (Congo) TSXV
Platinum Group Metals Ltd.
Afrique Afrique du Sud
Exploita
tion
minière
Afrique du Sud TSX
Atlatsa Resources Corporation
Canada Colombie-
Britannique
Exploita
tion
minière
Afrique du Sud TSXV
Great Quest Metals Ltd.
Canada Colombie-
Britannique
Exploita
tion
minière
Mali TSXV
Sunridge Gold Corp.
Canada Colombie-
Britannique
Exploita
tion
minière
Eythrée, Madagascar
TSXV
Ivanplats Limited Canada Colombie-Britannique
Exploita
tion
minière
RDC (Congo), Gabon, Afrique du Sud
TSX
Sources : Groupe TMX (2013a,b), les données correspondent à la valeur des titres détenus par le public en mars 2013
Le secteur des ressources naturelles de l’Afrique, qui connaît une croissance rapide, a
besoin d’avoir accès à des capitaux pour atteindre son énorme potentiel. Les marchés
13
financiers canadiens sont une des plus grandes sources de financement des secteurs
minier, pétrolier et gazier. 90 % de tout le financement mondial par actions du secteur
minier et 39 % des capitaux propres souscrits à l’échelle mondiale pour le secteur
minier en 2011 ont été levés à la Bourse de Toronto (TSX) et à la Bourse de croissance
(TSXV). Les bourses canadiennes sont la plus grande source de financement minier au
monde. La grande majorité des compagnies se procurent des capitaux sur les marchés
canadiens afin de financer les étapes de l’exploration et de l’exploration avancée. Grâce
à un climat des affaires très favorable à l’industrie minière, les marchés financiers
canadiens sont attrayants, surtout pour les petites et moyennes compagnies minières.
En 2011, 173 compagnies se sont procurées près d’un milliard de dollars canadiens sur
les marchés canadiens afin de financer des travaux d’exploitation minière en Afrique.
Ces compagnies exploitent notamment de l’or, de l’uranium, du cuivre, des diamants et
d’autres minerais dans des régions et des pays dont la Tanzanie, l’Afrique de l’Ouest, le
Ghana, la Zambie, la République démocratique du Congo, et la Namibie. La Zambie,
l’Afrique du Sud, la République démocratique du Congo, le Gabon, le Ghana, et le
Burkina Faso sont les principaux pays où le capital obtenu au Canada est utilisé pour
financer des projets miniers. Le tableau ci-dessus montre les données pour les
40 principales compagnies exerçant des activités minières, pétrolières ou gazières en
Afrique inscrites sur le TSX ou le TSXV (par prix courant en mars 2013). Au total, en
date de mars 2013, on comptait 189 compagnies exerçant des activités minières,
pétrolières ou gazières en Afrique inscrites sur le TSX (83) ou le TSXV (106).
14
Ressources naturelles et gouvernance en Afrique Figure 7. L’Initiative pour la transparence dans les industries d’extraction et l’Afrique
15
Sources : ITIE (2013) et Banque mondiale (2013)
L’Initiative pour la transparence dans les industries d’extraction (ITIE) est une norme
mondiale qui encourage la transparence des revenus à l’échelle locale en regroupant
les données vérifiées sur les paiements effectués par les compagnies du secteur de
l’extraction aux gouvernements et les rapports des gouvernements sur les paiements
reçus. 18 pays d’Afrique se sont conformés à l’ITIE ou sont en voie de le faire. La
majorité des entreprises qui sont conformes à l’ITIE sont situées en Afrique. Toutefois,
cinq des huit pays suspendus de l’ITIE (en date d’avril 2013) sont aussi des pays
africains. Dans cette liste, on retrouve certains des pays africains les plus riches en
ressources naturelles, dont la République démocratique du Congo, la Mauritanie, le
Madagascar, la République centrafricaine et la Sierra Leone. Les compagnies minières
canadiennes sont notamment très actives dans la plupart de ces pays. Le Nigeria
déclare le revenu issu de l’industrie extractive le plus élevé de tous les pays à
68 G$ US, soit 28 % de son PIB. Les revenus issus de l’industrie extractive déclarés
16
par l’ITIE sont aussi considérables en République démocratique du Congo, au Ghana,
au Mali, en Zambie et en Tanzanie. Les revenus déclarés par l’ITIE pour les pays
africains vont de 38 % en République démocratique du Congo à moins d’un pour cent
au Mozambique, au Burkina Faso et en Sierra Leone.
Figure 8. Indice Mo Ibrahim de la gouvernance africaine
Source : Fondation Mo Ibrahim (2013)
La Fondation Mo Ibrahim a mis au point le seul système exhaustif de cotation annuelle
de la gouvernance en Afrique qui mesure la gouvernance partout sur le continent selon
quatre dimensions : le développement humain, la participation et les droits de la
personne, la sécurité et la primauté du droit, ainsi que des possibilités économiques
durables. Les mêmes pays occupent plus ou moins le haut du classement depuis
2006 : la Mauritanie, Cap-Vert, le Botswana, les Seychelles et l’Afrique du Sud.
17
Toutefois, le taux de progrès, mesuré comme le changement dans la valeur de l’indice
entre 2006 et 2012, est plus intéressant. Parmi les 52 pays pour lesquels des données
sont disponibles, la gouvernance s’est améliorée durant cette période dans la majorité
des pays et s’est détériorée dans seulement 16 pays. En faisant des recherches plus
approfondies, il est clair que le rendement global est influencé par le développement
humain, alors que seulement six pays ont montré une diminution du rendement dans
cette dimension. La sécurité et la primauté du droit ont des répercussions évidentes sur
le rendement global, alors que 35 pays ont montré une détérioration du rendement dans
cette dimension. Les pays affichant la plus grande détérioration de la gouvernance, telle
que mesurée par l’indice global, incluent le Madagascar, la Libye, l’Érythrée, le Sénégal
et la Mauritanie. Comme nous l’avons vu précédemment, ce sont notamment des pays
où les compagnies canadiennes ont une forte présence.
18
Références
BP. 2012. BP Statistical Review of World Energy. Juin 2012. Londres : BP.
Bhushan, Aniket. 2013. Domestic Resource Mobilization and the Post-2015 Agenda.
GREAT Insights 2 (3): 22–23.
ITIE (Initiative pour la transparence dans les industries d’extraction). 2013. Rapports
ITIE. Consulté le 9 mai 2013. http://eiti.org/fr/countries/reports.
Industrie Canada. 2013. Données sur le commerce en direct. Consulté le 9 mai 2013.
http://www.ic.gc.ca/eic/site/tdo-dcd.nsf/fra/accueil.
InfoMine. 2013. Charts & Data. Consulté le 9 mai 2013.
http://www.infomine.com/chartsanddata.
Fondation Mo Ibrahim. 2013. The Ibrahim Index of African Governance.
http://www.moibrahimfoundation.org/iiag.
RNCan (Ressources naturelles Canada). 2013. Bulletin d’information sur les actifs
miniers canadiens. Janvier.
SEDAR (Système électronique de données, d’analyse et de recherche). 2013. Base de
données du SEDAR. Consulté le 9 mai 2013.
http://www.sedar.com/search/search_fr.htm.
Groupe TMX. 2013a. The MiG Report: February 2013. Toronto : Groupe TMX.
———. 2013b. The MiG Report: March 2013. Toronto : Groupe TMX.
Banque mondiale. 2013. World Development Indicators. Consulté le 9 mai 2013.
http://data.worldbank.org/data-catalog/world-development-indicators.
19
À propos de l’auteur
Aniket Bhushan est chercheur principal à l’Institut Nord-Sud (INS), une institution
canadienne de recherche en politiques. Ses recherches portent principalement sur les
données ouvertes et la mobilisation des ressources nationales en Afrique
subsaharienne. M. Bhushan dirige les travaux de l’INS sur la Plateforme canadienne de
développement international (PCDI), une plateforme de données et d’analyses portant
sur l’engagement du Canada dans les pays en développement. Ses recherches
actuelles portent sur l’impact des mégadonnées et des données ouvertes sur la
politique publique. M. Bhushan a poursuivi des études en commerce et en sciences
politiques et il détient une maîtrise en sciences politiques de l’Université Carleton
(Canada).
L’auteur souhaite remercier Nathan Bowers-Krishnan pour son aide à la recherche.
À propos de l’Institut Nord-Sud
L’Institut Nord-Sud est une organisation à but non lucratif qui offre des conseils stratégiques, de renforcement des capacités et de recherche sur le développement international aux gouvernements, aux organisations intergouvernementales, au secteur privé et à la société civile (www.nsi-ins.ca).
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