Pricing and calibration of a new stochastic volatility model

Modèle  4/2  par  Martino  GRASSELLI  COURVASIER  Rodolphe  HUANG-­‐DUBOIS  Nicolas  

KAJDAN  Hugo  KADDOURI  Mohamed  

Notre  projet,  s’articulant  comme  un  sujet  de  recherche,  a  pour  but  l’étude  du  modèle  4/2  proposé  par  Monsieur  Grasselli.  Ce  modèle  est  une  combinaison  des  modèles  de  Heston  et  3/2    Les  objectifs  principaux  de  celui-­‐ci  sont  :  • Calibration  du  modèle  4/2,  3/2  et  Heston  • Etude  de  l’influence  des  paramètres  • Comparaison  du  modèle  4/2  avec  Heston  et  3/2  

Nous  avons  utilisé  MATLAB  comme  outil  de  programmation.    

A  titre  d’exemple,  voici  le  résultats  de  la  calibration  du  modèle  4/2  sur  

les  données  de  BNP.    

Nouveau  modèle  à  volatilité  stochastique:  le  modèle  4/2  

In  hac  habitasse  platea  dictumst.  Nulla  pede  justo,  imperdiet  eu,  vestibulum  ut,  ultricies  in,  est.  Nullam  et  ante.  Sed  et  lacus.  Curabitur  sit  amet  mauris  quis  sem  dapibus  gravida.  Curabitur  felis.