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Présentation InvestisseursActivité de l’exercice 2018
22 janvier 2019
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KALRAY EN BREF
Concepteur de processeurs au cœur des nouveaux systèmes intelligents
74collaborateurs dont
~ 90% ingénieurs
& PhD
Actionnariat historique financier et industriel
4ImplantationsGrenoble et Sophia-Antipolis (France) , Los Altos (USA), Tokyo (Japon)
23familles de brevets* Pengpai
*dont 2 familles en licence mondiale exclusive concédée par le CEA jusqu’au 31 décembre 2026
2
KALRAY, PIONNIER DES PROCESSEURS INTELLIGENTS
3
UNE ENTREPRISE CENTRÉE SUR DEUX MARCHÉS OFFRANT DE FORTES OPPORTUNITÉS À COURT TERME
DES DOMAINES DISRUPTIFS(opportunités pour un nouvel entrant)
UN HAUT NIVEAU D’EXIGENCE TECHNOLOGIQUE(barrière à l’entrée)
UNE TECHNOLOGIE SIMILAIRE(synergies)
UN NOMBRE CONCENTRÉ DE DONNEURS D’ORDRE(accès au marché)
Voitureintelligente
Data centerintelligent
4
FAITS MARQUANTS 2018
DATA CENTER INTELLIGENT
Vif succès de l’introduction en Bourse avec
47,7 M€ levés (1)
Vif intérêt de l’industrie
automotivepour les solutions de Kalray
(Renault, Baidu, NXP, Fondation Autoware)
Kalray lance
la 1ère solution
Certifiée (2)
et intègre sa solution avec les fabricants de serveurs de
stoquage(1) Y compris l’option de surallocation exercée en juillet 2018 pour 4,2 M€(2) Produit KTC80 certifié par l’organisme de certification indépendant Inter Operability Laboratoryde l’université du NewHampshire. Pas de produit concurrent certifié à la connaissance de la société.
IPO COOLIDGE
Poursuite des travaux de R&D
pour une
disponibilitéde la 3ème
génération
en 2019
VOITUREINTELLIGENTE
Data Center : lancement commercial en 2019
6
DATACENTER INTELLIGENT :UN MARCHÉ EN RUPTURE TECHNOLOGIQUE
Explosion des données
Explosion du nombre de machines
Besoin de vitesse
Rupture technologique RAPIDITÉ
100X
HDD SSD
DATA CENTER INTELLIGENT
Un besoin de vitesse et d’intelligence pour interpréter les données ‟à la volée”
Marché cibleKALRAY
~1 Md€en 2022*
CAGR 2017-2021
+60%**
* Composé de 500 M€ SMARTNIC market (“Serverless DPDK Public Report “– CAVIUM) et 500 M€ NVMe-OF Smart Adapter market (G2ME NVMe Market Report -2017)** Source : NVMe Market Sizing - G2ME Report -2017
Cartes d’accélérationintelligentes
Vente de cartes en volume
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DÉPLOIEMENT COMMERCIAL EN COURS
EXEMPLES PROSPECTS “PUCES”
EXEMPLES PROSPECTS ‟CARTES”
‟CLIENTS CARTES”
‟CLIENTS PUCES” Évaluation SélectionVente de puces en volume
S1 2019 S1 2020S2 2019S2 2018S1 2018
DATA CENTER INTELLIGENT
CertificationNVMe-oFÉvaluation
QualificationClients
DéveloppementsLogiciels - Qualif
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INTÉGRATION DE LA SOLUTION KALRAY KTC EN COURSPOUR UN DÉPLOIEMENT AU S2 2019
• Solution complète KTC certifiée pour le nouveau protocole NVMe-oF utilisé par les solutions de stockage intelligent dans les data centers
• Un besoin de vitesse et d’intelligence proche des données pour une interface x100 plus rapide et un besoin d’interpréter les données ‟à la volée”
• La solution Kalray est en cours d’intégration chez les fournisseurs de solution de stockage :• Intégration logicielle en collaboration avec nos clients
• Développement de la partie configuration, maintenance à distance
• Optimisation des performances
• Déploiement mi-2019 – production en volume au S2 2019
DATA CENTER INTELLIGENT
9
Des avancées significatives sur la voiture intelligente
10
VOITURE INTELLIGENTE :LA VOITURE DE DEMAIN REPENSÉE
Un besoin de performanceUn besoin de consolidation des fonctions électroniques de la voiture
Perf. x100
à x1 000
50 à 100 processeurspar voitureaujourd’hui
BESOIN ESTIMÉ PAR LES CONSTRUCTEURS AUJOURD’HUI : ENTRE 150 ET 300 TOPS
Marché cibleKALRAY
~1,5 Md€en 2025*
* Source : JP Morgan, https://www.marketwatch.com/story/want-to-invest-in-self-driving-cars-check-out-the-chips-2016-08-26
CAGR 2019-2025
+75%*
VOITUREINTELLIGENTE
2020 202220212019S2 2018
EXEMPLES ÉQUIPEMENTIERS
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LES ÉVALUATIONS DE L’OFFRE KALRAYPROGRESSENT AU RYTHME ATTENDU
EXEMPLES CONSTRUCTEURS
Prototypage
EXEMPLES ACCESSOIRES
Sélection Qualification Début de production en volume
Processus d’intégration des constructeurs
VOITUREINTELLIGENTE
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PARTENARIAT STRATÉGIQUE NXP x KALRAYVOITUREINTELLIGENTE
• Kalray et NXP associent leurs offres et leur technologies afin de commercialiser une plateforme commune basée sur l’Intelligence Artificielle.
• L’objectif de cette collaboration est de développer uneplateforme commune pour les prochaines générationsde véhicules réunissant :• Puissance de calcul
• Sécurité
• Ouverture par rapport aux différentes solutions logicielles disponibles sur le marché
• « Scalabilité » et Modularité
• Très forte visibilité dans l’industrie
• Démonstration au CES 2019 réalisée sur le stand NXP
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UN RÔLE ACTIF AVEC LES FOURNISSEURS CLEFS DE SOLUTIONS LOGICIELLES AUTOMOBILES
KALRAY REJOINT LAFONDATION OPEN SOURCE
AUTOWAREEN QUALITÉ DE MEMBRE FONDATEUR
POUR OUVRIR SA PLATEFORME AUPRÈS DE LA COMMUNAUTÉ DANS LE MONDE
DES VÉHICULES AUTONOMES
VOITUREINTELLIGENTE
PARTENARIAT AVEC BAIDU DÉMONSTRATIONS DE SOLUTIONS
D’INTELLIGENCE ARTIFICIELLE ET
D’ACCÉLÉRATION DE LA PERCEPTION
Activité 2018 conforme aux attentes
ACTIVITÉ 2018 CONFORME AUX ATTENTES
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• Chiffre d’affaires S1 2018 : 322 K€• Chiffre d’affaires S2 2018 : 453 K€
• Chiffre d’affaires FY 2017 : 875 K€
Ce niveau permet de poursuivre la roadmap technologique et le déploiement commercial
• poursuite de l’investissement relatif au développement de Coolidge sur la période
• option de surallocation exercée en juillet 2018 pour 4,2 M€
CHIFFRE D’AFFAIRES 2018 : 775 K€ 28,8 M€ DE TRÉSORERIE DISPONIBLEAU 31 DÉCEMBRE 2018
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KALRAY EN BOURSE
DONNÉES BOURSIÈRES ACTIONNARIAT AU 21 JANVIER 2019
Marché : Euronext Growth
Libellé : KALRAY
Code ISIN : FR0010722819
Code mnémonique : ALKAL
Cours de Bourse : 17,20 € (au 21/01/2019)
Capitalisation boursière : 75 M€ (au 21/01/2019)12,2%
Investisseurs privés3
37,2%
Investisseurs financiers1
22,2%
Fonds corporate2
28,3%
Flottant
Nombre d’actions : 4 526 890
Dilution potentielle : 469 469
1 ACE Management, CEA Investissement, Inocap, Definvest, Helea Financière, Eurekap!, Compagnie du Planay, Myropola, Paminove et L’Ermigaud2 Pengpai, Safran, MBDA, Alliance Ventures3 Investisseurs privés y compris fondateurs, salariés et membres du Conseil de surveillance
PROCHAINS RENDEZ-VOUS INVESTISSEURS
8 avril 2019 : Résultats annuels 2018
16 mai 2019 : Assemblée Générale des actionnaires
17 juillet 2019 : Activité du 1er semestre 2019
Perspectives 2019
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COOLIDGE : POURSUITE DE LA R&D POUR UNLANCEMENT COMMERCIAL EN 2019
BOSTAN COOLIDGE -1 COOLIDGE -2 DOLOMITES
FINESSE DE GRAVURE 28 nm 16 nm 16 nm 7nm
PUISSANCE 1 TOPS 24 TOPS 48 TOPS / 96 TOPS 100 TOPS / 200 TOPS
USAGECartes SC (40G)
Prototypage
Cartes et puce storagecontrollers (100G)
Accélérateur Voiture Intelligente
Qualification VoitureMarché DC - NFV
DC
2018 2019 2020 2021
LANCEMENT COMMERCIAL
EN DÉVELOPPEMENT EN DÉFINITION
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PERSPECTIVES 2019 POSITIVES
• Croissance notable du chiffre d’affaires prévue en 2019
• Premiers déploiements des solutions data centers prévus au 2nd semestre 2019 sur la
base de Bostan, 2ème génération du processeur MPPA®
• Des accords stratégiques dans les voitures intelligentes :
o Intérêt de plusieurs constructeurs et équipementiers de 1er rang
o Poursuite des évaluations de l’offre Kalray par des clients et partenaires potentiels
• Disponibilité de Coolidge pour les premières évaluations et développements des
solutions de nos clients data center et automobile
• Poursuite des efforts en matière d’investissements (développement des produits et
recrutements)
CO
OLI
DG
E-1
Cartes stockages en volumePrototypage voitureCoolidge 1
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DES AMBITIONS FORTES CONFIRMÉESSUR LES DEUX DOMAINES APPLICATIFS VISÉS
2018 2019 2020 2021 2022
Qualification clientsCarte Stockagecertification
BO
STA
N
Lancement commercialen volume
Équilibre résultat
d’exploitation retraité1
CO
OLI
DG
E-2
Lancement commercial
Datacenter intelligentVoiture Intelligente ramp up
>100 M€de chiffred’affaires
100 000 Cartes
100 000 Puces
1 Résultat d’exploitation retraité = résultat d’exploitation + CIR
90%
10%
21
Q&A
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