Gestion de la liquidité des banques islamiques - Sommet de la Finance Islamique - Hotel Sofitel...

PAR : ABDERRAFI EL MAATAOUI •Expert Comptable DPLE•CSAA -AAOIFI

هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية السلمي- المراقب والمدقق الشرعي •CIMA CDIF UK

Le sommet de la Finance Islamique et ParticipativeBest Practices & Opérations Réussies

10 et 11 Décembre 2015

Gestion de liquidité des banques islamiques

2

SOMMAIRE

I- CARTOGRAPHIE DES RISQUES DES BIS

II- RISQUE DE LIQUIDITE DES BIS

III- GESTION ACTIF PASSIF (ALM) DES BIS

IV- LIQUIDITE ET BALE III

IV- LIQUIDITE ET IFSB

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Risque du Marché ( taux

de profit..)

Risque de non conformité à la

Sharia

I- CARTOGRAPHIE DES RISQUES DES BANQUES ISLAMIQUES :FOCUS SUR LE RISQUE DE LIQUIDTE

_____________________________________________ Risque de

crédit

Risque Commercial

Déplacé

RISQUE DE

LIQUIDITE

Risques opérationnels

( humains, procédures..)Risque juridique

4

VOLATILITE DES VOLATILITE DES RENDEMENTS RENDEMENTS

REELS DES ACTIFS REELS DES ACTIFS ET DES PROJETSET DES PROJETS

VOLATILITE DES VOLATILITE DES RENDEMENTS RENDEMENTS

REELS DES ACTIFS REELS DES ACTIFS ET DES PROJETSET DES PROJETS

MANIFESTATION MANIFESTATION DU RISQUE DE DU RISQUE DE

LIQUIDITELIQUIDITE

MANIFESTATION MANIFESTATION DU RISQUE DE DU RISQUE DE

LIQUIDITELIQUIDITE

RISQUE COMMERCIAL DEPLACE

RISQUE DE RISQUE DE RETRAIT DES RETRAIT DES

FONDS DES CIP FONDS DES CIP PAR LES PAR LES

DEPOSANTSDEPOSANTS

RISQUE DE RISQUE DE RETRAIT DES RETRAIT DES

FONDS DES CIP FONDS DES CIP PAR LES PAR LES

DEPOSANTSDEPOSANTS

Lissage des taux de rendement des CIP au détriment des profits des actionnaires ( PER & IRR)

Lissage des taux de rendement des CIP au détriment des profits des actionnaires ( PER & IRR)

PREVENTION DU PREVENTION DU RISQUE RISQUE

COMMERCIAL COMMERCIAL DEPLACEDEPLACE

PREVENTION DU PREVENTION DU RISQUE RISQUE

COMMERCIAL COMMERCIAL DEPLACEDEPLACE

II- RISQUE DE LIQUIDITE POUR LES BANQUES ISLAMIQUES ___________________________________________

RISQUE DE LIQUIDITE : SIGNIFICATIF POUR LES BIS

•

•

Ø

Ø

•

•

•

•

5

RAISON 1 : les marchés interbancaires et monétaires islamiques sont inexistants ou sous-développésRAISON 2 : Les facilités des Banques Centrales ne s’accommodent pas toujours avec la Sharia ( mécanisme PDR absent)RAISON 3 : Les facilités à court terme des Banques Centrales ne s’accommodent pas toujours avec la ShariaRAISON 4 : La conformité à la Sharia impose des règles strictes ( adossement à des actifs tangibles, instruments de couverture classiques interdits, restriction de vente des dettes,..)

Les BIS se voient obligées de détenir des niveaux de liquidité élevées ( jusqu’ à 40% de plus que les BC)

IMPACT SUR LA RENTABILITE ET LA COMPETITIVITE

II- RISQUE DE LIQUIDITE DES BANQUES ISLAMIQUES

perte d'opportunité •

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crise de liquidité et incapacité à honorer les engagements de la banque

DECALAGE ENTRE LES RESSOURCES ET LES

EMPLOIS

IMPACT SUR LA QUALITE DES

RESULTATS

IMPACT SUR LA QUALITE DES

RESULTATS

IMPACT SUR LA SOLVABILITE ET LA PERENNITE

IMPACT SUR LA SOLVABILITE ET LA PERENNITE

7

8

MODELE DOMINANT

D’INTERMEDIATION BANCAIRE

ISLAMIQUE

1- Respect des piliers de la finance islamique :

§l’interdiction du Riba, de la spéculation, du Gharar, et de l’investissement illicite§Partage des pertes et des profits §Respect du principe d’adossement à un actif tangible

2- Importance des Comptes d’Investissements Participatifs CIP rémunérés en Moudarabah- Refinancement « Retail » bon marché mais instable

3- Prédominance du mode de financement par Mourabaha ( 66%)

IMPACT DU MODELE D’INTERMEDIATION BANCAIRE ISLAMIQUE SUR LE RISQUE DE LIQUIDITE

_____________________________________________

Ø

ا

9

BEAUCOUP DE DEPOTS CONCENTRES DES

PARTICUIERS A MATURITE COURTE

( WADIAA + CIP)

RISQUE DE « DIFFERENTIELS DE MATURITE »+ RISQUE « ASSET LQUIDITY » + RISQUE « FUNDING LIQUIDITY »

RISQUE DE LIQUIDITE

CREANCES MOURABAHA A

DUREE FIXE A CT OU A MLT ( IMMOBILIER)

PEU DE DEPOTS CORPORATE &

INTERBANCAIRES

ACTIF PASSIF

Source : Development Bank- Islamic Research and Training Institute . ISLAMIC BANKING IN THE MENA REGION - SALMAN SYED ALI - 2011

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ILLUSTRATION : DECOMPOSITION DES ACTIFS DES BIS ( % DU TOTAL ACTIF) - ZONE MENA

Source : Development Bank- Islamic Research and Training Institute . ISLAMIC BANKING IN THE MENA REGION - SALMAN SYED ALI - 2011

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ILLUSTRATION :

II- RISQUE DE LIQUIDITE POUR LES BANQUES ISLAMIQUES ___________________________________________

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L’adage bancaire : «une insuffisance de liquidité peut tuer une banque rapidement, tandis qu'un excès de liquidité

peut la tuer lentement ».

IMPORTANCE DE LA GESTION ET DE L’OPTIMISATION DE LA LIQUIDITE

GESTION ACTIF PASSIF ( ALM)

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•• Démarche qui a pour objectif de piloter l'équilibre entre

les ressources et les emplois au regard de trois contraintes : les risques financiers encourus, d'un niveau de rentabilité et d'un cadre réglementaire précis

•• Démarche qui a pour objectif de piloter l'équilibre entre

les ressources et les emplois au regard de trois contraintes : les risques financiers encourus, d'un niveau de rentabilité et d'un cadre réglementaire précis

EQUILIBRE RESSOURCES/

EMPLOIS

EQUILIBRE RESSOURCES/

EMPLOIS

•• Méthode qui vise à optimiser la rentabilité des fonds

propres avec un niveau donné des risques financiers et en assurant une allocation des fonds propres tenant compte de l'évolution du marché et à l'environnement financier et réglementaire

•• Méthode qui vise à optimiser la rentabilité des fonds

propres avec un niveau donné des risques financiers et en assurant une allocation des fonds propres tenant compte de l'évolution du marché et à l'environnement financier et réglementaire

OPTIMISATION RISQUE/

RENTABILITE

OPTIMISATION RISQUE/

RENTABILITE

III- LA GESTION ACTIF/ PASSIF ALM _____________________________________________

14

DEMARCHE D’IMPLEMENTATION ALM

11

22

33

STRUCTURATION DU COMITE ALM ET DE LA FONCTION ALMSTRUCTURATION DU COMITE ALM ET DE LA FONCTION ALM

ATTRIBUTIONS DU COMITE ALM ET RELATIONS FONCTIONNELLES ( FINANCE- TRESORERIE – COMMERCIAL – MARKETING – AUDIT

SHARIA)

ATTRIBUTIONS DU COMITE ALM ET RELATIONS FONCTIONNELLES ( FINANCE- TRESORERIE – COMMERCIAL – MARKETING – AUDIT

SHARIA)

IDENTIFICATION - MESURE ET GESTION DES RISQUESIDENTIFICATION - MESURE ET GESTION DES RISQUES

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DEMARCHE D’IMPLEMENTATION ALM

11STRUCTURATION DU COMITE ALM ET DE LA

FONCTION ALMSTRUCTURATION DU COMITE ALM ET DE LA

FONCTION ALM

qRattachement hiérarchique :

§Plusieurs configurations possibles : Département spécifique relevant de la direction générale, de la direction financière, ou de la direction des Risques

qComposition : au minimum

§DG – DAF – DR – DC - DALM

RATTACHEMENT ORGANISATIONNEL DE L’ALM

ØØ

Ø

•

•

•

•

16SOURCE : Etude PWC en 2007 sur 60 banques de 14 pays européens

COMPOSITION DES COMITES ALM

ØØ

Ø

•

•

•

•

17SOURCE : Etude PWC en 2007 sur 60 banques de 14 pays européens

18Source : Eude DELOITTE 2013

19Source : Eude DELOITTE 2013

20

DEMARCHE D’IMPLEMENTATION ALM

22 ATTRIBUTIONS DU COMITE ALMATTRIBUTIONS DU COMITE ALM

q Diagnostic :§Equilibres bilantiels et en Hors bilan.§Exposition des risques par classe d’Actifs§Environnement : concurrence-clientèle- réglementation-refinancement

qSimulations des équilibres futurs (E/R) ( Analyse différentielle – analyse de sensibilité - stress testing –analyse d’impact,..) sur la base des propositions de la DAF et de la DCq Arbitrage entre la DAF et la DCq Suivi des décisions et analyse des écartsqReporting : Tableau de bord périodique

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DEMARCHE D’IMPLEMENTATION ALM

33IDENTIFICATION - MESURE ET GESTION DES

RISQUESIDENTIFICATION - MESURE ET GESTION DES

RISQUESqLe Risque de liquidité ZERO n’existe pas.

qPas de recette miracle

qPas de modèle unique de réduction du risque de liquidité

qCombinaison d’une batterie d’indicateurs de GAP :§Calcul des prévisions de flux entrants et sortants par maturité contractuelle et/ou par des hypothèses statistiques ( +/- pessimistes en fonction du « stress »).§Détermination des impasses de liquidités.§Fixation de limites de stock d’actifs liquides, rapportées soit à ces impasses, soit au total de bilan.§Fixation de limites du financement de court terme.§Calcul des indices de sensibilité des déséquilibres E/R

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IV- LIQUIDITE ET BALE III_____________________________________________

Le LCR calcule quotidiennement le taux de couverture des sorties nettes de trésorerie par l’encours des actifs liquides de haute qualité sur un horizon de 30 jours dans une situation de tension sur la liquidité.

Ratio de couverture LCR =--------------------------------------------- >= 100%

Stock des Actifs liquides de haute qualité

Sortie nette de cash sur 30 jours( Liquidity Coverage Ratio)

OBJECTIF : Résister à une crise de liquidité de 30 j

Introduction de 2 nouveaux ratios de liquidité:

q Ratio à CT: LCR ( application progressive 2015 -2019)

NB : LCR MOYEN DES BANQUES MAROCAINES A FIN 2014 : 130%

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IV- LIQUIDITE ET BALE III_____________________________________________

q Ratio à MLT : NSFR

Le ratio structurel de liquidité à long terme est calculé trimestriellement de manière à ce que les actifs à long terme soient financés à l’aide d’un montant minimal de fonds stables à long terme.

Ratio structurel de liquidité = --------------------------------------------- >= 100% Financement stable exigé à 1 an

(Actif)

Financement stable disponible à 1 an ( passif)

( NSFR)

OBJECTIF : Résister à une crise de liquidité d’un AN

( application le 01/01/2018)

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V- LIQUIDITE ET IFSB_____________________________________________

• Norme : IFSB 12 ( Mai 2012) et GN -6 (Avril

2015)• Objectif : Adaptation des règles de Bâle III aux

IFI.• Calendrier : calqué sur BALE III ( 2015 à 2019)• Traitement détaillé du calcul du LCR ( journalier)

et du NSFR• Traitement des CIP restreints et non restreints• Recommadations aux autorités de supervision•

•

Merci pour votre attention

FINALIANCE AUDIT & CONSEIL

Finaliancesarl@gmail.com

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