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CFA COOPERATIVA FINANCIERACFA, Informe de Gestión 2017

Primera edición, Medellín, 2017

Gerente General

Jorge Alberto Corrales Montoya

Coordinación Editorial

Área de Comunicaciones CFA

Carolina Andrea Gil Gómez

Diseño y Maquetación

Shapes | Comunicación Visual

Impresión

Cooimpresos

50 ejemplares

DISTRIBUCIÓN GRATUITA


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MISIÓN

Satisfacemos las necesidades y aspiraciones de los asociados, a través de la prestación de servicios finan-cieros y beneficios sociales.

VISIÓN

Seremos una alternativa de inclusión financiera reconocida por la solidez, responsabilidad social y calidad en la prestación de sus servicios.

VALORES INSTITUCIONALES

• Ética

• Compromiso

• Excelencia


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CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN PRINCIPALES SUPLENTES Carlos Eduardo Guerra Sua Germán Naranjo Hurtado Javier Alonso Mosquera Isaza José Bernardo Valencia Alzate Francisco Medina Viana Diego Ignacio Trejo Pérez Victor Álvaro Cardona Tobón William Cuevas Amaya Jhon Ocampo Castañeda Jesús María Gallego Cadavid Juan Manuel Cerón Alzate Francisco Javier Cardona Montoya Elis Insignares López Orlando Marín Atehortúa

MESA DIRECTIVAFrancisco Medina Viana Presidente Juan Manuel Cerón Alzate Vicepresidente Javier Mosquera Isaza Secretario

JUNTA DE VIGILANCIAPRINCIPALES SUPLENTES Ana Milena Villa Cataño Hernando Serna Hurtado Doralba Muñoz Lopera Giovani Marín Cuartas John Kennedy Agudelo Gallo Martín Alfonso Barrera Jaramillo

REVISORÍA FISCALCaso Auditorías y Consultorías S.A.S.

ADMINISTRACIÓNJorge Alberto Corrales Montoya Gerente General Juan Arbey Cardona Uribe Subgerente Administrativo y Financiero William Taborda Linares Subgerente de Desarrollo Margarita María Pineda Gutiérrez Directora Comercial


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CONTENIDO

Informe Consejo de Administración y Gerencia Pag. 7

Informe Junta de Vigilancia Pag. 34

Informe Revisor Fiscal Pag. 40

Informe Comité de Auditoría Pag. 42

Informe Defensoría del Consumidor Financiero Pag. 46

Informe Fundación CFA Pag. 55

Estados Financieros Pag. 73

Notas a los Estados Financieros Pag. 83


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INFORME DE GESTIÓN 2017CFA COOPERATIVA FINANCIERA

Señores (as) Delegados:

El Consejo de Administración y el Gerente General de la Cooperativa Financiera de Antioquia, presentan a consideración de los Delegados a la Asamblea General Ordinaria, el Informe de Gestión correspondiente al año 2017:

I. ENTORNO MACROECONÓMICO

1. Contexto de la economía mundial y nacional

Economía mundial

El repunte económico mundial que empezó a mediados del 2016, sigue en la misma tendencia hace apenas año y medio la economía mundial se enfrentaba a un estancamiento del crecimiento en el mercado financiero. Ahora el panorama es muy diferente, una aceleración del crecimiento en Europa, Japón, China y Estados Unidos, mantiene condiciones favorables y los mercados financieros, al parecer, no muestran mayores riesgos en su futuro inmediato, aunque la reserva federal de Estados Unidos continua avanzando en un proceso de normalización monetaria y el Banco Central Europeo se apresta a seguir la misma línea.

Estos factores positivos dan pie a una mayor confianza; sin embargo, las autoridades y los mercados no deben bajar la guardia, ya que una mirada mucho más a fondo revela que la recuperación mundial, quizás, no sea sostenible en el mediano y largo plazo, porque no todos los países están participando en ella; la inflación en muchos casos se sitúa por debajo del nivel fijado como meta, pero con un débil aumento de los salarios.

Sobre el sector financiero, también se ciernen riesgos, los operadores financieros, hacen caso omiso de algunas alertas que se están observando como la alteración de los precios, mayor laxitud en el otorgamiento de créditos, subsidios a tasa de interés, los cuales son mensajes equívocos de las autoridades; por lo tanto, es necesario tener una visión a más largo plazo y aprovechar la oportunidad para ejecutar reformas estructurales y fiscales necesarias para desarrollar mayor resistencia y fomentar la productividad de la inversión. Los países exportadores de combustibles continúan adaptándose a la fuerte disminución del ingreso por concepto de exportaciones. Y aunque el riesgo a corto plazo está equilibrado en términos generales, los de mediano plazo siguen inclinándose a la baja; por lo tanto, este favorable repunte cíclico de la actividad mundial es una oportunidad ideal para abordar las principales tareas que se tienen por delante sobre política económica como son: incrementar la productividad mundial y prepararse de mejor manera para hacer frente a los retos comunes de una economía internacional integrada.


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Para el 2018 se prevé una desaceleración importante con algunos países, especialmente Reino Unido, igualmente Estados Unidos presenta una significativa incertidumbre que rodea la política económica; sin embargo, las perspectivas de crecimiento de las economías emergentes fueron revisadas al alza, tanto en el 2017 como para el 2018, el crecimiento de China se sostiene en el 6.6%, fundamentado en una demanda externa más dinámica.

También se han corregido al alza los pronósticos de crecimiento de las economías emergentes en Europa, gracias al mejor desempeño mostrado.

En términos generales, en el corto plazo reina el optimismo de los mercados financieros con avances ininterrumpidos en los mercados de acciones, tanto en las economías avanzadas como en las emergentes, que como ya se dijo, se esperan decisiones orientadas a la normalización de la política monetaria, la cual será mucho más paulatina en comparación con las expectativas que se tenían y un control a las tasas de interés tanto en Estados Unidos como en la Unión Europea. A nivel general la inflación viene bajando, lo cual tendrá un importante impacto en su control, orientado a ubicarse en los rangos fijados por los bancos centrales.

A mediano plazo existen riesgos que pueden impactar negativamente el crecimiento, debido al deterioro más rápido de las condiciones financieras mundiales, ya sea por la alza de las tasas de interés de largo plazo que ocurrirá si Estados Unidos y otras economías vecinas acelerarán la normalización de la política monetaria.

Otro riesgo tiene que ver con las mejoras logradas en el ámbito de regulación y supervisión después de la crisis financiera internacional, lo cual pudiera traducirse en reducir los respaldos de capital y liquidez por parte de los bancos centrales y/o una mayor laxitud en la supervisión con el consecuente riesgo para la actividad financiera internacional.

Un riesgo potencial muy importante es la posibilidad de un giro hacía las políticas de proteccionismo que pudieran reducir los flujos de comercio internacional e inversión transfronteriza dañando el crecimiento mundial.

Como se puede concluir en el corto plazo las expectativas son de un crecimiento económico importante, pero en el mediano y largo plazo es necesario ser muy cauteloso en las políticas monetarias y algunas decisiones de los bancos centrales para que se pueda sostener de manera adecuada el crecimiento de las economías en el mundo.

2. Economía Colombiana

En el 2017 la economía colombiana tuvo un desempeño más bajo del esperado, como consecuencia de la demanda interna que fue mucho más lenta de lo previsto.

Varios de los riesgos pronosticados hace un año se materializaron: una caída en la confianza de los hogares colombianos, el impacto negativo de la reforma tributaria en el consumo privado, una fuerte contracción del subsector de construcción de edificaciones y los retrasos en la agenda de las obras de 4G, entre otros factores, afectaron la actividad económica del país.


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Así las cosas, el año 2017 se caracterizó por un crecimiento particularmente débil durante el primer semestre, de apenas 1.2%. En el tercer trimestre las mejores perspectivas económicas en el mundo, como la recuperación de los precios del petróleo y el aumento de la producción del petróleo y café, contribuyeron a una recuperación más importante. Para los primeros meses del año, el sector agropecuario, establecimientos financieros y de servicios sociales, fueron los que aportaron a un mayor crecimiento económico, mientras que la minería, la construcción y la industria presentaron disminución en su desempeño, soportadas por la caída de la producción de carbón, la pobre dinámica del subsector de edificaciones y las cifras negativas en la mayor parte del sector manufacturero.

Analizada la demanda entre enero y septiembre de 2017, el consumo total presentó un crecimiento del 2%, sustentado principalmente por el consumo público, mientras que el consumo en los hogares fue mucho más bajo de lo previsto. Este menor crecimiento ocurrió en un entorno de baja confianza del consumidor, la baja disposición a comprar bienes durables y servicios, lo que representa el 56% del consumo privado total y un crecimiento importante del desempleo en las 13 principales ciudades del país.

Los indicadores más recientes muestran señales mixtas sobre el desempeño económico del cuarto trimestre del año. En noviembre, los datos del comercio e industria registraron un mejor desempeño frente al balance de octubre.

La confianza industrial aumentó el 2.4%, la confianza comercial en su base original aumentó el 0.4%, el consumo en los hogares creció el 1.6% en noviembre, logrando alcanzar uno de los incrementos más altos del año. Esto coincide con el 9.1% de crecimiento de las importaciones durante el mes de octubre; sin embargo, los indicadores todavía se mantienen en niveles bajos si se comparan con el año 2016. Asimismo, el índice de confianza del consumidor aumentó apenas 0.6% frente a octubre, pero por lo menos ha mejorado la velocidad de recuperación que se observó hasta mediados de año, aunque todavía se mantiene en terreno negativo.

Las cifras del mercado laboral reflejan un deterioro, especialmente en las 13 principales ciudades y sus respectivas áreas metropolitanas, explicado por la desaceleración de la actividad productiva. En esta situación se estima que en el último trimestre del año la economía habría crecido 2.1%, para cerrar un 2017 con apenas un crecimiento modesto por no decir pobre del 1.7%.

Para el 2018 se espera una dinámica productiva con mayor crecimiento, esperando lograr niveles del 2.4%. En cuanto al desempeño por sectores, se espera que la minería registre una menor contracción de la que mostró en el año 2017, especialmente por el aumento de la producción de carbón. De igual manera, se proyecta un crecimiento ligeramente mayor en obras civiles debido a las mejores perspectivas de la ejecución de obras 4G, adicionalmente, se espera una contribución importante en la inversión de obras civiles para la minería. Así que el escenario previsto para el PIB de obras civiles se espera por el orden del 4.5%, en lo que concierne al sector de edificaciones, se mantiene la expectativa de crecimiento de un 2%, impulsado por los subsidios a la tasa de interés de los programas gubernamentales.

En cuanto a servicios públicos se prevé una mayor demanda en la energía no regulada, debido al mejor desempeño de la industria, además de los subsectores de agua y gas, dadas las mejores condiciones


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internas. Finalmente las perspectivas del sector financiero en el 2018, estarían supeditadas al crecimiento económico, al comportamiento del riego crediticio y a una mayor transmisión de la política monetaria a las tasas de colocación y a un deterioro menor del mercado laboral, lo que significa mejores condiciones de calidad de la cartera.

Por el lado de la demanda, para 2018 se prevé un crecimiento de las exportaciones, mientras que las importaciones crecerían en el orden del 3%. De la misma forma, se espera un crecimiento importante en las exportaciones no tradicionales, dada la estabilización de la tasa de cambio y el buen comportamiento de la economía mundial. En cuanto al consumo de los hogares, se prevé un crecimiento del 2.6%, que guarda relación con la moderación y control de la inflación y por ende un mayor espacio para la revisión de la tasa de interés, mediante la política del Banco de la República, pero es importante advertir que los altos índices de endeudamiento en los hogares y el posible aumento en el desempleo podrían afectar este crecimiento.

Para el periodo 2018-2022, la próxima administración tendrá que adelantar importantes reformas estructurales para apoyar mejoras en la productividad, en particular deberá impulsar, entre otros temas:

- Una reforma tributaria que efectivamente sea estructural y permita cubrir el déficit fiscal.

- Una reforma laboral que flexibilice el mercado laboral y reduzca los costos o salariales.

- Una aceleración en la ejecución de las obras de infraestructura, las cuales están seriamente afectadas por el problema de gestión y corrupción.

- Una reforma pensional que reduzca los inequitativos subsidios de régimen público de Colpensiones.

Adicional a estos temas siguen pendientes la reforma a la educación y la reforma a la justicia, buscando la independencia de los tres poderes públicos y garantizar así a los ciudadanos una Colombia más equitativa, justa y transparente.

II. DATOS IMPORTANTES DE CFAINFORMACIÓN FINANCIERA DICIEMBRE/2017

ACTIVOS 405,602,949,968 DISPONIBLE E INVERSIONES 68,020,582,709 CARTERA 341,396,824,451 PASIVOS 344,114,242,717 DEPÓSITOS 316,579,689,187 OBLIGACIONES FINANCIERAS 16,772,883,226 PATRIMONIO 61,488,707,251 APORTES 34,305,173,076 INGRESOS 72,208,620,803 COSTOS Y GASTOS 66,635,984,347


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EXCEDENTE 5,572,636,456 INFORMACIÓN GENERALASOCIADOS 68,314 AHORRADORES 95,235 EMPLEADOS 486OFICINAS 30EXTENSIONES DE CAJA 16CORRESPONSALES 56

III. TEMAS ORGANIZACIONALES1. Decisiones, Revisión de Manuales, Definición de Políticas y Reglamentos por parte del Consejo de Administración.

El Consejo de Administración en cumplimiento de sus funciones, impartió las siguientes aprobaciones y autorizaciones:

- Las modificaciones a las políticas SARC, en cuanto a:

9 Las funciones de la Administradora de Riesgos, la evaluación de cartera, alineación de cartera, garantías, castigo de cartera y límites de otorgamiento.

9 Las políticas de reliquidación y restructuración.

9 Revisión de las políticas de otorgamiento, debido a las condiciones del mercado

- Revisión de Manuales.

9 Actualización de políticas de Seguridad de la Información, con el fin de armonizarlo con lo establecido en el Reglamento Interno de Trabajo

9 Modificación a las políticas SARLAFT

9 Ajuste a las políticas SARO, que hace referencia a la determinación del apetito de riesgo de la Cooperativa.

9 Ajustes al Modelo Interno de Liquidez, fundamentado en un modelo estándar definido por la Superintendencia Financiera de Colombia.

9 Modificación a las políticas del manual GAP y Tesorería sobre los escenarios ante una contingencia de liquidez y la gestión de activos y pasivos.

9 Modificación a las políticas contables NIIF.


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9 Modificación a la responsabilidad de la administración de los portales bancarios.

9 Ajuste al reglamento de cuenta de ahorro Girable, Cuentamás y Ahorro Tradicional.

9 Validó el manual de Planeación Financiera y Pruebas de Resistencia.

9 Modificación al Reglamento de cuenta Microahorro.

9 Ajuste al manual SAC, en lo referente a políticas para personas en situación de discapacidad, sobre retención de asociados y la periodicidad de la encuesta interna de relaciones de valor.

9 Autorizó la actualización del sistema de calidad bajo norma ISO 9001.

9 Aprobó la propuesta para complementar el manual SAC y protocolo discapacitados visuales.

- Talento Humano

9 Modificación a la planta de cargos en la estructura de las áreas de Cartera, Operaciones, Comunicaciones y Seguridad de la Información.

9 Autorizó la planta de personal y la asignación salarial para el año 2018.

- Elaboró la propuesta de Distribución de Excedentes con destino a la Asamblea.

- Aprobó el informe de gestión con destino a la Asamblea

- Autorizó la construcción del producto CFA MÓVIL

- Aprobó el Modelo Interno de Liquidez

- Autorizó a los Representantes Legales para hacer uso de los cupos de crédito aprobados por las entidades financieras y otorgar las garantías correspondientes en caso de requerirse.

- Autorizó la destinación de los recursos de educación formal.

2. Planeación Estratégica

La planeación estratégica 2016-2020 está enfocada en 4 objetivos estratégicos: Redes y Circuitos Económicos, Generación de Acceso, Crecimiento e integración y se viene avanzando en el desarrollo e implementación de los siguientes proyectos:

- Giros internacionales: Es un servicio que permite a los asociados, ahorradores y usuarios en general, recibir y enviar dinero desde y hacia el exterior en las oficinas de la Cooperativa a través de alianza con la empresa Giros y finanzas (Agente de Western Union), ampliando el portafolio de productos y servicios, generando nuevos ingresos para la Cooperativa. El servicio ya se encuentra disponible.


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- CFA Móvil: corresponde al proyecto para la implementación del canal móvil en CFA, mediante el cual el asociado, ahorrador o usuario puede recibir información y realizar sus transacciones financieras desde su teléfono celular, de manera fácil, económica y segura. Actualmente se encuentra en etapa de pruebas.

- Oficina virtual: busca mejorar el canal actual facilitando las operaciones y mejorando las transacciones y consultas, con el fin de satisfacer las necesidades de los asociados, ahorradores y usuarios de CFA; se encuentra en etapa de desarrollo y pruebas.

- Canal institucional: el Canal de Relaciones Institucionales inició el 2 de enero de 2017, su principal objetivo fue centralizar en Dirección General los asociados e inversionistas de perfil institucional, con el fin de desarrollar estrategias comerciales y de servicios para este segmento. En su primer año, muestra un importante desarrollo en captación. Cerró el año con un saldo de $56.317.681.264 en captaciones y $11.158.660.390 en cartera; lo cual le permitió a la Cooperativa brindar una atención especial y fortalecer las relaciones interinstitucionales.

- Redes: este objetivo busca desarrollar competencias en nuestro recurso humano para intervenir en el desarrollo económico y social en las comunidades, con la estrategia de Redes. En 2017 se construyó un modelo de intervención con soluciones financieras en algunas comunidades donde CFA tiene presencia; se capitalizaron las experiencias de las redes actuales de Acueductos ubicadas en Norte cercano (Barbosa, Copacabana y Girardota), en San Pedro, y en Suroeste (Ciudad Bolívar), 71 organizaciones que recibieron capacitación para la conformación de redes y proyectos conjuntos.

Se inició una red turística en Barbosa, compuesta por ocho organizaciones, las cuales trabajan buscando la consolidación de esta región y de la mano de CFA afianzar proyectos de fortalecimiento y expansión.

Para el 2018, el modelo de Redes y Circuitos Económicos deberá consolidarse como un articulador de los procesos productivos, comerciales y de servicios de las zonas donde CFA tiene presencia, generando metamercados que fortalezcan la economía local, el consumo responsable y la administración del flujo de dinero, bajo metodologías responsables de inversión, adquisición de productos financieros y beneficios sociales.

- Canal de ventas externo: se está implementando el Canal de Ventas Externo en Medellín, el cual tendrá una coordinación centralizada que permitirá incrementar las operaciones de captación y colocación, con una estrategia de atención mediante asesores externos especializados que realizan una gestión personalizada con asociados potenciales.

3. Gestión de Activos y Pasivos.

El 2017 fue un año recesivo para la economía colombiana, situación que originó un bajo crecimiento de los diferentes sectores económicos, impactando las captaciones y la cartera en el sector financiero. No obstante, al corte de noviembre de 2017, CFA Cooperativa Financiera, muestra un excelente desempeño en el crecimiento de sus captaciones del 13.9% y en cartera un 11.35%, lo que derivó en un crecimiento


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de sus activos del 11.71%. Al corte de noviembre de 2017, última fecha de informe de sector publicada por la SFC, el crecimiento porcentual de CFA equivalía al 121% del crecimiento promedio de activos del sector Financiero Cooperativo y del 218% del crecimiento del sector bancario. Igualmente, CFA fue la entidad del sector financiero cooperativo que presentó la mejor evolución de indicadores financieros respecto a los presentados en el mismo corte del año inmediatamente anterior.

Estos resultados se lograron gracias a la adopción de las siguientes estrategias:

- Un monitoreo permanente de la productividad comercial, lo que permitió niveles adecuados de gestión.

- Un control de tasas que permitió lograr buenos niveles de competitividad en el mercado y un crecimiento estable, evitando el deterioro del margen, situación a la que se vieron avocadas el resto de entidades del sector.

- Control de tasas de largo plazo, previendo la disminución de la DTF a niveles entre el 4.21% y el 4.70%.

- Debido a la buena dinámica de colocación de créditos que CFA presentó durante el año, se tomó la decisión de asumir un mayor costo en sus captaciones, con el propósito de apalancar el crecimiento del activo productivo. Esta decisión, si bien aumentó los costos, permitió que los niveles de crecimiento superaran los del mercado y optimizó los niveles de liquidez de la cooperativa.

La gestión de activos y pasivos adelantada por la Cooperativa a lo largo del 2017 no solo permitió un excelente nivel de crecimiento de la misma, sino además un excelente desempeño en los siguientes aspectos:

- El Indicador de liquidez (I+D) del 16.8%, superó notablemente el nivel de liquidez registrado en el mismo periodo de 2016 (15.6%), permitiendo que para este cierre de año no se haya tenido que recurrir al crédito bancario, como ocurrió el año anterior. Es de anotar que CFA a lo largo del año ha sido la entidad con los mejores niveles de liquidez del sector.

- CFA reportó un crecimiento de cartera vencida de consumo muy inferior al del sector bancario y al del sector cooperativo financiero, los cuales oscilan entre el 18% y el 25% de crecimiento. CFA mostró un nivel de crecimiento de la cartera de consumo del 9.04% y del 6% para el total de la cartera vencida.

- Como resultado de lo anterior, el indicador de mora cerró en el 3.76%, el cual no solo es inferior al del cierre del 2016 (3.80%), sino que es inferior al registrado al cierre de 2015 (4.21%) y 2014 (3.83%). Con este resultado, CFA es una de las pocas entidades que logró disminuir su índice de mora, toda vez que en promedio las entidades del sector cooperativo lo vienen deteriorando en un 120% respecto al del cierre del año anterior y los bancos en un 125%.

- En términos generales, CFA fue la entidad del sector cooperativo financiero que a lo largo del 2017 presentó la mejor evolución de indicadores financieros respecto a los presentados al cierre del año 2016.


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4. Calificación Pública deuda de Corto y Largo Plazo

El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, decidió mantener las calificaciones VrR1- (Uno Menos) para la Deuda de Corto plazo y AA- (Doble A Menos) a la Deuda de Largo plazo a la Cooperativa Financiera de Antioquia.

La calificación AA- (Doble A Menos) otorgada para la Deuda a Largo Plazo indica una capacidad alta para pagar intereses y devolver el capital, con un riesgo incremental limitado en comparación con otras entidades o emisiones calificadas con la categoría más alta. De otro lado, la calificación VrR1- (Uno Menos) de Corto Plazo corresponde a la más alta categoría en grado de inversión, que indica que la Entidad goza de una alta probabilidad en el pago de las obligaciones en los términos y plazos pactados. La liquidez de la Cooperativa y la protección para con terceros es buena. Adicionalmente, la capacidad de pago no se verá afectada ante variaciones del sector o la economía.

5. Talento Humano

En el 2017 la planta de cargos de CFA fue de 486 colaboradores y durante el año se presentaron 64 vacantes: 33 por retiro voluntario, 29 despidos con justa causa y 2 por despido sin justa causa. Asimismo se generaron 19 promociones internas, 8 traslados y 16 nombramientos a término indefinido. El indicador de rotación fue de 13.2%, muy inferior al de los años 2015 y 2016.

- Formación y Desarrollo

Durante el 2017 se realizaron 104 procesos de inducción institucional de colaboradores nuevos, los cuales se certificaron en los diferentes módulos a través de la herramienta virtual, también se realizaron algunos procesos de forma presencial.

Con el fin mejorar los niveles de desarrollo de los colaboradores y tener personal preparado para el cubrimiento de las vacantes que se presentaron en la Cooperativa, se dio continuidad a los planes, programas y proyectos:

• Planes de carrera y sucesión – Formación de Back ups y la realización de semillero interno de Directores, con el fin de cubrir las contingencias que se presentan en las diferentes áreas y oficinas.

• Semilleros Externos: procesos que se realizan con el fin de tener personal preparado en las diferentes zonas donde CFA tiene presencia, para cubrir oportunamente las vacantes que se presentan, en este procesos participaron 17 personas de las cuales, una vez terminado el proceso de formación, fueron vinculadas 14 en los cargos de Cajero y Asesor Comercial.

• La Formación Comercial que involucra Cultura de Servicio y Venta Consultiva para el personal de la fuerza de ventas, orientada a fortalecer la eficiencia comercial, la alineación de los objetivos estratégicos con los tácticos y el logro de los resultados de la Cooperativa. Se realizó capacitación en ventas consultivas con el personal de las oficinas y de los canales a cargo de las Directores Regionales.

• Se sigue con el desarrollo de Competencias con lo cual se busca entregar herramientas que faciliten


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la coordinación de los equipos de trabajo para el logro de los objetivos tanto de las áreas como de CFA en general, entre las cuales se realizaron los Diplomados en Gerencia de Ventas Basada en Neurolingüística, en Desarrollo de Habilidades Gerenciales, Líder Coach Sistémico, Gerencia en Marketing Online y Planeación Estratégica y Financiera, entre otros.

- Programas de Bienestar Laboral

La Cooperativa con el fin de motivar la gestión de los colaboradores y su permanencia en CFA, tiene entre sus prioridades el desarrollo personal y profesional de los mismos, enfocado en mejorar su calidad de vida y la de su grupo familiar, les brinda unos beneficios que para el 2017 fueron los siguientes:

• Créditos de Vivienda: Se otorgaron 6 créditos de vivienda a empleados por valor de $654.420.000, de los cuales se entregaron 2 a colaboradores de Dirección General, 3 a colaboradores de Oficinas y 1 a un colaborador de la Fundación CFA.

• Créditos estudio empleados: Se otorgaron 4 créditos destinados a estudio empleados por valor de $17.848.825 de los cuales se entregaron 1 a colaboradores de Dirección General, 2 a colaboradores de Oficinas y 1 a un colaborador de la Fundación CFA.

• Créditos de vehículo empleados: Se otorgaron 2 créditos de vehículo empleados por valor de $47.000.000 de los cuales se entregaron 1 un a colaborador de Dirección General y 1 a un colaborador de Oficinas.

• Auxilios de Estudio: Se entregaron auxilios por valor de $34.128.401, para Pregrado por valor de $12.627.248 y para Especialización $21.501.152. Se beneficiaron 19 colaboradores, de los cuales 9 corresponden a Dirección General y 10 de oficinas.

• Auxilio Póliza de Salud: En el 2017 se beneficiaron 183 colaboradores, 110 de Dirección General, 3 de la Fundación CFA y 70 de Oficinas, por valor total de $217.466.888.

• Auxilio de Incapacidad: Se entregaron auxilios por valor de $21.639.352 a 123 colaboradores, 34 de Dirección General por $5.654.647 y 89 de Oficinas por $15.984.705.

• Prima de Antigüedad: Se entregaron primas por valor de $91.179.572, a 69 colaboradores que durante el 2017 cumplieron 5, 10, 15 y 20 años de servicio, de los cuales 27 corresponden a Dirección General y 42 a Oficinas.

• Auxilio de Matrimonio: Se entregaron auxilios por valor de $11.508.070 a 9 colaboradores, 3 de Dirección General y 6 de oficinas, esto incluye los siete días de licencia por matrimonio.

• Auxilio de Nacimiento de hijos: Se entregaron Auxilios por valor de $3.775.409 a 9 colaboradores, 3 de Dirección General y 6 de oficinas.

• Seguros de vida empleados: Durante el año 2017 se cubrió a todos los empleados vinculados a CFA por valor de $77.892.350.

• Beneficio cumpleaños: Durante el año se beneficiaron 358 colaboradores del beneficio de cumpleaños que corresponde a media jornada laboral, otorgándose así en total 1.502 horas, las cuales equivalen a $11.358.359.


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6. Gestión de Servicio SAC – Sistema de Atención Al Consumidor (Comunidades)

- Llamadas de entrada

Se recibieron 33.109 llamadas por la línea de audio respuesta JOCEFA durante 2017, mediante las cuales los asociados y ahorradores solicitaron información y asesoría en productos y servicios, lo cual generó un promedio diario de 125 llamadas de entrada.

Todas las llamadas de asesoría o solicitud de información de productos y servicios fueron canalizadas a la oficina más cercana o al Canal Comercial o de Microfinanzas para su respectiva asesoría y cierre.

- Llamadas de salida

Se realizaron por la línea de audiorrespuesta JOCEFA, 1.429 llamadas distribuidas en bienvenidas a asociados nuevos, confirmación de retiros de asociados, de transacciones inusuales de tarjeta débito, campaña interna de conocimiento de productos y servicios de empleados, para un promedio de 65 llamadas diarias. Adicionalmente se respondieron 2034 correos electrónicos de solicitud de información de la Cooperativa, se enviaron 2258 correos electrónicos de bienvenida y 925 correos electrónicos de agradecimiento a los asociados que se retiraron de la entidad.

En total se gestionaron 39.755 contactos de entrada y salida, para un promedio de 151 contactos por día.

- Línea de audio respuesta JOCEFA – IVR

Es un sistema de comunicación automático, fácil, rápido y confiable donde los asociados y ahorradores pueden ponerse en contacto directo con la Cooperativa y consultar saldos de aportes, cuentas de ahorro, CDT´s, créditos y las últimas tres transacciones; además puede solicitar extractos vía correo electrónico, bloquear la tarjeta débito por robo o pérdida, y obtener información general de productos, servicios, beneficios y de las oficinas.

Este sistema de Audio respuesta recibió 93.245 llamadas durante el 2017, lo que permitió satisfacer las necesidades de información de los asociados y ahorradores.

Actualmente 33.173 personas entre asociados y ahorradores poseen el servicio de consulta telefónica JOCEFA activo con un indicador de uso del 20% de las transacciones automáticas.

- Retiros y traslados de asociados

Durante el 2017 se retiraron 2.456 asociados con aportes por valor de $1.338.004 millones, es decir 22 asociados más que en el 2016, lo cual se encuentra impactado especialmente por la difícil situación económica, fallecimiento de asociados, entre otras.

Con corte a diciembre 31 de 2017 se evalúa la concentración de aportes de asociados con respecto al capital social de la Cooperativa, identificando que no es mayor al 0.09% por asociado.

- Investigación externa de satisfacción – Asociados y ahorradores

Durante el 2017 se realizaron 550 encuestas con los asociados y ahorradores, donde se les consultó sobre la


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satisfacción que tienen con el servicio y la atención por parte de los colaboradores de la Cooperativa, de las cuales 106 encuestas se hicieron de manera presencial y arrojaron un nivel de satisfacción del 73.1% y 444 encuestas telefónicas que evidenciaron un nivel de satisfacción del 94.2% para un resultado consolidado en índice de satisfacción del usuario (ISU) del 90.1%, este porcentaje presenta variables positivas y con un diferenciador estable con respecto al 2016 que fue del 90.2%.

- Gestión de Peticiones, Quejas, Reclamos y Sugerencias

CFA registró y gestionó en su Sistema de Atención al Consumidor SAC en el año 2017, un total de 342 requerimientos de los cuales 89 fueron a favor de CFA y 250 a favor del consumidor financiero. La causal más representativa para el 2017 continúa siendo las fallas en cajero automático representando un (51%), seguida de Revisión y/o liquidación con un (21%).

Es importante mencionar que de 176 PQR por fallas en cajero automático 167 fueron a favor del consumidor financiero, las restantes 7 a favor de la entidad; la causal revisión y/o liquidación, se ve incrementada dado la recepción de derechos de petición que en su gran mayoría son por conocimiento general del producto adquirido o información adicional.

Cabe destacar que para el 2017, no se presentó ninguna novedad de fraude con tarjetas débito, causal que para años anteriores había impactado de manera desfavorable la participación de las PQR, mejorando con ello tales indicadores. Lo anterior explicado principalmente por la migración de la tarjeta débito de Banda a Microchip, lo cual ha minimizado el riesgo de fraude con tarjeta débito en la Cooperativa.

7. Seguridad de la Información

CFA enfocó sus esfuerzos en dos frentes de trabajo vitales para la seguridad de la información durante el 2017:

1. Ciberserguridad

Desde el punto de vista tecnológico se adelantaron proyectos de fortalecimiento de los sistemas de seguridad de la información de la Cooperativa, obteniendo como resultado mayores niveles de protección en los servicios electrónicos ofrecidos a los asociados, ahorradores y usuarios, tales como Oficina Virtual, Línea de audiorrespuesta, páginas web, entre otros.

Como parte del proceso de mejora continua de los procesos de control, la Cooperativa estableció alianzas con firmas colombianas y extranjeras reconocidas a nivel internacional en el ámbito de seguridad de la información, a través de las cuales se buscan aliados que faciliten a la organización acciones permanentes de evaluación, auditoría y desarrollo de herramientas de control.

En cuanto al talento humano, el equipo interno de ciberseguridad en CFA fue restructurado con el propósito de mejorar la prevención, identificación, atención y respuesta ante eventos de seguridad de la información en la plataforma tecnológica, contribuyendo en la mitigación de riesgos tecnológicos en los servicios electrónicos ofrecidos a los asociados y ahorradores.

2. Continuidad de Negocio


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Uno de los procesos más dinámicos en la Cooperativa consiste en actualizar y redefinir periódicamente los mecanismos necesarios para mantener activas las operaciones de servicios financieros ofrecidos a asociados, ahorradores y público en general, materia en la cual CFA invierte considerables recursos económicos, tecnológicos y técnicos destinados a dicho propósito. Durante 2017 la organización adelantó los análisis, adquisiciones, implementaciones y simulaciones pertinentes para mantener los niveles adecuados de continuidad operativa.

8. Infraestructura Tecnológica

En el 2017 se llevaron a cabo proyectos orientados a fortalecer la infraestructura tecnológica que soporta los productos y servicios de la Cooperativa, buscando elevar el nivel de satisfacción de asociados, ahorradores y empleados, entre los cuales se resaltan:

- Se desarrolló e implementó el servicio de pago y recepción de giros en alianza con la compañía de financiamiento comercial GIROS Y FINANZAS, el cual inició operaciones en diciembre de 2017.

- Implementación del producto de ahorro programado con seguro.

- Se dio inicio al proyecto de desarrollo para rediseño de la Oficina Virtual, que contempla nueva imagen y presentación, transacciones adicionales, mejores condiciones de uso e integración con una nueva plataforma de seguridad

- Proyecto de desarrollo e implementación del servicio pagos a través del botón de pagos PSE. Su inicio de operación se tiene previsto para el primer trimestre de 2018.

- Continua avanzando el proyecto de desarrollo para la implementación del canal móvil en CFA, por medio del cual el asociado o ahorrador podrá realizar transacciones, consultas y recibir información de CFA, a través de su teléfono celular, de manera fácil, económica y segura. Su inicio de operación será el primer semestre de 2018.

- Robustecimiento de la seguridad perimetral de las redes de datos y actualización de aplicaciones de control que permiten mayor protección en los servicios e infraestructura tecnológica de la cooperativa (Firewalls y NAC).

- Renovación de servidores que soportan servicios y aplicaciones satélites con lo cual se amplió capacidad de procesamiento.

- Ejecución de varios proyectos de desarrollo y mantenimiento de aplicaciones para soportar cambios en modelos de operación de algunos convenios, de manera especial se hizo extensivo el servicio de recaudos de convenios de CFA a través de las entidades de la red Visionamos.

- Igualmente durante 2017, se ejecutaron varios proyectos para atender disposiciones de tipo legal o normativo originados por entidades como la Superintendencia Financiera de Colombia, DIAN, Revisoría Fiscal, entre otros.


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9. Créditos

Durante el 2017 se desembolsaron créditos por valor de $198.464 millones, reportando un crecimiento del 10% con respecto al 2016, en donde se destaca la cartera de consumo por valor de $106.856 millones que representa el 59% del total de la colocación.

De otro lado, se presentó un incremento en el monto y plazo promedio de colocación, pasando de $12.6 millones con un plazo promedio de 51.8 meses en el año 2016 a $13.6 millones con un plazo promedio de 52.7 meses en el año 2017.

Promedio del número de operaciones vigentes por asociado deudor a Diciembre 31 de 2017:

No. Total de obligaciones 2017 = 36.567 = 1.2

No. Total de deudores 2017 30.310

CFA a corte de diciembre 31 de 2017, tuvo un total de 36.567 obligaciones, las cuales están en 30.310 deudores, con un promedio de 1.2 operaciones vigentes por deudor, el cual permanece igual con respecto al del 2016.

En el 2017 se otorgaron créditos a directivos por un valor de $703 millones, en nueve (9) operaciones de crédito debidamente aprobadas por el Consejo de Administración.

10. Microfinanzas

Para el canal de Microfinanzas, el compromiso, la constancia, y el trabajo en equipo fueron los componentes fundamentales que generaron a 2017 unos resultados satisfactorios, con crecimiento positivo en la colocación mensual en promedio, pasando de $1.760 millones en el 2016 a $2.020 millones en el 2017, con un cumplimiento general del canal del 80% de las metas trazadas, con 37 asesores vinculados, uno menos que el año anterior.

Frente al saldo de cartera, se cumple con lo presupuestado con un crecimiento de 15.68%, y un saldo total de $37.445 millones en 6.699 microempresarios atendidos, de los cuales el 49% están asociados a CFA. La estrategia definida se fundamenta en una tendencia al mejoramiento de productividad individual y valorada de acuerdo a cada situación existente, que para el Canal de Microfinanzas generaron un resultado favorable, CFA ha crecido con la dinámica del mercado.

La exploración de nuevas opciones de Microcrédito, arrojó para el 2017 el fortalecimiento de la línea Micro rural, logrando alcanzar un posicionamiento efectivo para la demanda, en zonas donde se hicieron desembolsos en micro rural por valor de $840 millones en 164 actividades, reafirmando la inclusión de nuevos clientes al mercado micro crediticio, determinando políticas efectivas para zonas con actividad rural con potencial de nuevas colocaciones.

En cuanto al mantenimiento y control de la cartera, se definió una estrategia a través de brigadas de Cobranza, acompañamiento en zonas de difícil recuperación, análisis de moras que generan riesgos metodológicos en los procesos de Colocación y seguimientos a la labor del asesor, entre otros, alcanzando una mayor estabilidad y mejor gestión en la sostenibilidad de la cartera, aumento de la misma o recuperación de


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acuerdo a la dinámica del mercado; por ello se alcanzan niveles de cartera ajustados al mercado actual y logrando minimizar el riesgo. Esta estrategia de recuperación es permanente como la principal actividad realizada por el canal.

La Innovación de estrategias, el análisis del presupuesto, la consolidación de Micro Rural, el apoyo comercial al modelo de Redes, el seguimiento mes a mes de crecimientos que aportan clientes nuevos para el Canal, el seguimiento a la productividad mensual, monitoreo de metas, la elaboración de planes de trabajo de acuerdo a la estrategia, son algunas de las tácticas que se manejan con el equipo de trabajo de Microfinanzas, a quienes se les invitó a revisar su proyecto de vida personal y laboral, para hacer del 2018 un año más exitoso.

11. Servicios Financieros

11.1. Corresponsales Cooperativos

Se potencializaron los corresponsales cooperativos con el incremento de convenios de recaudo en cada una de las zonas donde CFA tiene presencia, buscando generar mayor usabilidad en los establecimientos comerciales para este tipo de servicios con un incremento significativo en los indicadores de este canal.

Se ha tenido una importante evolución en el número de transacciones realizadas en los corresponsales: en 2016 fueron 154.360 y durante 2017 se realizaron 209.392 por valor de $19.956 millones con un incremento positivo del 35% con respecto al año anterior en el número de operaciones.

11.2. Oficina electrónica y virtual

• ACH

Para el 2017 este servicio de ACH generó unos ingresos por valor de $402 millones con un crecimiento del 7% con respecto a diciembre de 2016, en cuanto a la evolución transaccional el crecimiento fue del 21% pasando de realizar 52.298 operaciones en 2016 a 63.393 en el 2017, impactado principalmente por los traslados financieros para el pago de nómina en la localidad de Segovia. Asimismo, el tipo de operaciones que ingresan a este canal corresponden a consignación de cesantías, pago de proveedores e indemnizaciones de entidades y nóminas, posibilitando la sustitución de pagos en efectivo o cheque por pagos electrónicos.

El canal de ACH simplifica la obtención de dinero para los usuarios, puesto que no requiere desplazamiento hasta una oficina para realizar las operaciones, permitiendo ampliar los servicios prestados por CFA.

• Oficina Virtual

Durante el 2017 se realizaron 70.572 transacciones en oficina virtual con un crecimiento del 8%, pasando de gestionar $43.554 millones a $53.662 millones anuales, donde el 90% corresponden a pagos de nómina y el 10% restante a transferencias entre cuentas de CFA. A diciembre 31 el servicio de oficina virtual se encuentra


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activo para 10.081 usuarios entre personas naturales y jurídicas. Gracias a la capacitación que se viene realizando a los usuarios en este canal, se ha logrado contribuir en la agilidad de las operaciones de los ahorradores desde cualquier lugar donde se encuentren.

En cuanto a la contribución de ingresos para el 2017 se obtuvo un crecimiento del 7% con respecto al año anterior, pasando de $66 millones en 2016 a $71 durante el 2017.

11.3. Tarjeta Débito y cajeros electrónicos

Para el 2017 en los cajeros electrónicos de CFA, realizaron 427.922 transacciones, de las cuales el 54% corresponden a tarjetahabientes de CFA y 33% de usuarios de otras redes, con un incremento del 15% en transacciones con respecto al 2016.

La contribución en los ingresos de la unidad fue de $493 millones para el 2017, continuando con el objetivo de fortalecimiento en pro de la usabilidad de la tarjeta débito en los cajeros CFA y Servibanca a nivel nacional.

12. Gestión de Administración de Riesgos

• Riesgo de Crédito – SARC

Durante el 2017 se dio cumplimiento a la Circular Externa 026 de 2017, en la que se imparten instrucciones para facilitar el proceso de redefinición de las condiciones de los créditos entre las entidades vigiladas y aquellos deudores que han visto afectada su capacidad de pago y el normal cumplimiento de su obligación como consecuencia del ciclo económico y ajustes al cálculo de la provisión adicional, en el Anexo 5 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF), en el cálculo de la provisión individual adicional, se incorpora el cálculo de la mediana a la variación anual de la cartera bruta de la modalidad consumo de los último 36 meses.

Por otro lado, para dar cumplimiento a la Circular Básica Contable y Financiera - CE 100 de 1995, la Cooperativa continuó realizando las calibraciones de los modelos de otorgamiento para la modalidad de consumo y comercial para personas naturales, y la implementación del Microscore para la cartera modalidad microfinanzas, igualmente se efectuó ajuste a las metodologías para determinar los límites de exposición crediticia y pérdida tolerada, calificación de otorgamiento y la capacidad de pago, lo anterior con el objetivo de reducir la probabilidad de incumplimiento de los asociados en sus obligaciones.

Además, se reportó a los líderes de procesos responsables de la captura de información los resultados de los monitoreos y seguimientos mensuales.

De igual manera, se rindieron informes periódicos al Comité SARC relacionados con la evolución de la morosidad de cartera, su recuperación, matrices de rodamiento, análisis de sectores económicos, análisis de perfiles de incumplimiento, pronósticos de indicador de mora, morosidad por ente de aprobación, reprocesos en el otorgamiento, ajustes a políticas asociadas con el otorgamiento(modalidad consumo y microcrédito) y la morosidad histórica del deudor, ajustes a estrategias de cobranza enfocadas a la disminución del impacto en provisiones y la consistencia de los datos registrados en el repositorio histórico de información.


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• Riesgo Operativo – SARO

En SARO se continuó dando cumplimiento al capítulo XXIII de la Circular Básica Contable y Financiera - CE 100 de 1995 y fortaleciéndose por medio de acciones como la actualización de los mapas de riesgos de los procesos estratégicos, medulares y habilitadores, la presentación del perfil de riesgo de la Cooperativa al Consejo de Administración y al Comité de Auditoria.

A partir de los mapas de riesgos se generaron tratamientos o planes de acción, principalmente a los riesgos de mayor nivel de exposición con el propósito de disminuir o mantener controlado el nivel de riesgo residual de CFA. De igual manera se incorporó el SARO como un elemento fundamental en la alineación con el Sistema de Gestión Integral de Procesos – SGIP.

Se definieron nuevos indicadores descriptivos y se ajustó la metodología para los indicadores prospectivos, definición y documentación de monitoreos con el propósito de identificar situaciones de riesgo de manera oportuna, este último con resultados de mayor precisión dado que se ha fortalecido el reporte de eventos de riesgo operativo por parte de los líderes de proceso y colaboradores de CFA.

La Cooperativa continuó con las capacitaciones permanentes a los colaboradores con asistencia presencial y se incluyó en el plan de capacitación de Riesgo Operativo a los proveedores que actúan como terceros en la Cooperativa.

• Riesgo de liquidez - SARL.

Durante el 2017, la Cooperativa continuó con la aplicación del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez – SARL que enmarca el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta labor ha permitido fortalecer las etapas de identificación, medición, control y monitoreo, los cuales contienen los procedimientos utilizados para la prevención y oportuna mitigación del riesgo de liquidez asociado a la intermediación financiera.

De otra parte, se realizaron los análisis correspondientes al formato 458 “Flujos de caja contractuales y medición estándar del riesgo de liquidez”, el cual a pesar de ser severo en su cálculo, permitió evidenciar la buena situación financiera en materia de liquidez que ha presentado la Cooperativa, debido a que en el transcurso del año la banda 1 a 30 días fue positiva, muy superior a cero.

Adicionalmente, el IRR el cual es un indicador que permite evaluar el porcentaje de cumplimiento que tiene una entidad frente a los compromisos financieros de la misma en determinado período de tiempo, superó holgadamente el 100%, lo cual permite evidenciar la notable gestión en materia de liquidez, así como el alto grado de cumplimiento de CFA frente a sus compromisos financieros.

Por último, existen otros ítems que complementan la gestión en materia de liquidez realizada por la Cooperativa, uno de ellos corresponde al porcentaje de renovación de CDTs y CDATs el cual durante el año 2017 se ubicó entre el 70% y 75%, mostrando una alta retención de recursos. Asimismo, producto de la implementación de campañas comerciales se ha fortalecido la captación a mayores plazos encaminada a beneficiar el calce de los productos de la Cooperativa.

A través de la Circular Externa 031 de 2017, la Superintendencia Financiera busca fortalecer la gestión de los riesgos conforme a las mejores prácticas internacionales, por lo que los establecimientos de crédito


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deberán implementar la EPR Pruebas de Resistencia con el propósito de evaluar la viabilidad financiera de estas entidades, por lo que la Cooperativa durante el 2017 ha venido definiendo los diferentes parámetros y metodologías estadísticas para aplicar en este proceso.

• Riesgo de mercado - SARM.

La Cooperativa cumplió a cabalidad con las políticas definidas para mitigar el riesgo de mercado, guardando los límites de exposición y pérdida, gestiones que concluyeron en el buen manejo y resultado del portafolio de inversiones.

Asimismo, se dio cumplimiento a lo establecido en el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable de la Superintendencia Financiera, mediante la aplicación de modelos estadísticos que permitieron identificar el riesgo de mercado al que está expuesto CFA, en función del tipo de posiciones asumidas de conformidad con las operaciones autorizadas por el Consejo de Administración y el Comité de Tesorería.

• Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo -SARLAFT.

De acuerdo a lo establecido en la Circular Básica Jurídica Parte I, Título IV, Capítulo IV, la Cooperativa tiene implementado el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo – SARLAFT el cual tiene como finalidad evitar que la Cooperativa sea utilizada como instrumento para el ocultamiento, manejo o inversión de dineros producto de actividades ilícitas y/o la canalización de recursos hacia la financiación de actividades terroristas.

Las actividades más relevantes realizadas durante el 2017 por el área de Cumplimiento encaminadas a fortalecer el SARLAFT, fueron las siguientes:

- Se realizó seguimiento a la campaña de actualización de datos liderada por el área de Mercadeo, la cual tiene como objetivo principal no sólo actualizar la información de los asociados/ahorradores, sino que además busca mejorar la calidad y el poblamiento de la base de datos con el fin de contar con información oportuna y de calidad para la toma de decisiones y a su vez cumplir con los requerimientos de tipo normativo. Esta campaña finaliza en marzo de 2018.

- Se realizó acompañamiento a las oficinas con el fin de realimentar permanentemente en los procedimientos del SARLAFT para mejorar la comprensión de los mismos y por ende los resultados de la gestión realizada. Este proceso se llevó a cabo mediante visitas, videoconferencias y mensajes.

- Se realizó la capacitación anual del SARLAFT, la cual fue dirigida a todo el personal de la cooperativa, incluyendo a los auxiliares de servicios generales y mensajeros; para este propósito se diseñaron cuatro contenidos diferentes orientados a los siguientes públicos: empleados de la parte administrativa, empleados de la parte comercial y oficinas, empleados de servicios auxiliares y Directivos de la entidad.

- Se atendieron requerimientos extra situ de la SFC, los cuales fueron cerrados durante el mismo año por este ente de control.


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- Se realizó el proceso de ajuste al mapa de riesgo de LA/FT de la entidad.

- Se atendieron los requerimientos emanados de los entes de control, entre ellos el suministro de información para la revisión trimestral por parte de la Revisoría Fiscal y la evaluación anual realizada por parte de la Auditoría Interna al SARLAFT.

- Se inició con el proceso de ajuste de la segmentación y señales de alerta para los asociados/ahorradores, proceso que debe finalizar en el primer semestre de 2018.

- Durante el año también se dio cumplimiento al envío oportuno de los reportes a la UIAF, incluyendo los reportes de operaciones sospechosas.

- En marzo de 2017 se pusieron en producción los ajustes necesarios tanto en el sistema, como en la documentación para dar cumplimiento a las instrucciones impartidas por la SFC en la Circular Externa 055 del 22 de Diciembre de 2016, los principales cambios se relacionan con un mayor alcance al término PEP (Persona Expuesta Públicamente) en el cual se incorporan los familiares de las personas con cargos públicos, también se mejora la identificación de los beneficiarios finales de las transacciones y se incorpora el correo electrónico como un campo obligatorio para la vinculación y actualización de los asociados/ahorradores y autorizados.

13. Sistema de Control Interno (SCI).

El Sistema de Control Interno de la Cooperativa Financiera de Antioquia está fundamentado en los están-dares internaciones del COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) y da cumplimiento a lo establecido en la Circular Externa 038 de 2009, emitida por la Superintendencia Finan-ciera de Colombia.

Durante el 2017, se desarrolló un plan de trabajo de auditorías operativas para Oficinas, Dirección General y procesos de Tecnología de la Información. Dicho plan cuenta con objetivos específicos, para los cuales se establecieron sus respectivas metas e indicadores que permitieron la medición de gestión y cumplimiento.

La evaluación del Sistema de Control Interno en sus 5 elementos: Ambiente de Control, Actividades de Control, Gestión de Riesgos, Información y Comunicación, Monitoreo, nos permite concluir que la entidad posee un buen nivel de cumplimiento en cada uno de ellos, adecuándose a los principios que se deben implementar para su desarrollo, no obstante, existen algunas oportunidades de mejora sobre los cuales, en coordinación con el área de Riesgos y los líderes de procesos, se vienen adelantando planes de acción medibles en el tiempo que permitirán lograr un mayor nivel de cumplimiento, con lo cual se busca fortale-cer los esquemas de gestión. Basados en lo anterior podemos concluir que la Cooperativa cuenta con un Sistema de Control Interno (SCI) ajustado a los requerimientos establecidos en la Circular Externa 038 de 2009 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Tener un Sistema de Control Interno adecuadamente implementado le ha permitido a la Cooperativa desa-rrollar apropiadamente su objeto social y alcanzar los objetivos institucionales en condiciones de seguridad razonable en cuanto a la consecución y cumplimiento de los siguientes objetivos del sistema de control interno:


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- Mejorar los niveles de eficiencia y eficacia en las operaciones que realiza.

- Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto al interior, como al exterior de la organización.

- Evaluar y gestionar los riesgos a los que está expuesta la entidad.

- Aumentar la confiabilidad y oportunidad de la información que se genera en la organización.

- Dar cumplimiento a la normatividad y regulaciones vigentes.

Asimismo, tener implementado un adecuado Sistema de Control Interno, también nos ha permitido dar cumplimiento a los principios de Autocontrol, Autorregulación y Autogestión, los cuales constituyen los fun-damentos y condiciones imprescindibles y básicas que garantizan la efectividad del SCI.

Todo lo anterior permite brindar a los asociados y ahorradores un nivel de seguridad y confiabilidad óptimo para las transacciones que realizan en nuestra entidad.

14. Seguimiento a las Decisiones de la Asamblea.

En la Asamblea se tomaron las siguientes decisiones:

1. Incorporar a la ejecución de los presupuestos de los fondos sociales del 2017, los saldos de los recursos que quedaron en los fondos a diciembre 31 de 2016. Se realizó la incorporación de los recursos y se han ejecutado en el 2017.

2. Los delegados en la Asamblea General se comprometieron de forma irrevocable a que de los excedentes que se generen en el 2017, se apropie como mínimo el 40% para la reserva de protección de aportes, con el fin de que pueda ser tenido en cuenta para el cálculo de solvencia de la Cooperativa. Debe darse cumplimiento en la Asamblea del 2018.

3. Como mecanismos prudenciales que permitan a la cooperativa ajustar gradualmente sus saldos de provisiones de cartera, con respecto a los procesos periódicos de calificación de la misma, principalmente en lo que respecta al proceso de alineación de la cartera, la Asamblea General de la Cooperativa facultó al Consejo de Administración para que efectúe los incrementos de provisión general en un porcentaje superior al establecido en la norma (1%). Estos incrementos, se deben viabilizar cuando el resultado del excedente acumulado supere lo presupuestado, de tal manera que los excedentes no se vean afectados posteriormente por ajustes súbitos de las provisiones de cartera originados en el proceso de calificación y que afecten los indicadores financieros que son monitoreados por los grupos de interés que evalúan el desempeño financiero de la cooperativa, afectando así la imagen o la calificación de riesgo de la misma. Una vez realizado el proceso de calificación de cartera la administración deberá presentar al Consejo de administración el exceso o defecto que dichas apropiaciones tuvieron con respecto al incrementó de provisión originado por el proceso de calificación; de tal manera que el Consejo de Administración evalúe la conveniencia de continuar o suspender temporalmente los aumentos prudenciales de dicha provisión. Esto se aplicó durante al año 2017 de manera trimestral en cada calificación y alineación de cartera.

4. En cuanto a las recomendaciones de la Asamblea, el Consejo de Administración y la Gerencia General,


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le dieron trámite a las que consideraron pertinentes realizar.

- Incrementar la promoción de los servicios y beneficios y hacerlo equitativo para todas las sedes de la Cooperativa.

- Implementar una línea especial de crédito para asociados que tienen eventualidades de salud, al igual que buscar un convenio para adquirir pólizas de seguros a bajos costos.

- Enviar los informes de gestión a los delegados con más anticipación.

- Revisar el reconocimiento de los gastos de viaje establecido para los delegados.

- Reactivar la noche cultural.

- Implementar el proyecto de Redes para apoyar proyectos productivos.

- Minimizar el tiempo de respuesta de los créditos.

- Que a través de la Fundación se cree la escuela de Cooperativismo para que haya relevo generacional.

- Que se envíen los Estatutos a cada sede para que los asociados los conozcan en las capacitaciones de educación financiera.

- Analizar también en la Preasamblea las propuestas de los postulados para la Revisoría Fiscal.

- Reglamentar las reuniones de los delegados en las oficinas.

- Dar a conocer la capacitación para los delegados programada para este año.

15. Principales Cifras de los Estados Financieros.

Al mes de noviembre de 2017, CFA muestra un crecimiento de los activos del 11.71%, que comparado con el crecimiento de cooperativas financieras, está por encima, ya que éstas solamente crecieron el 9.85%. Igualmente, CFA creció más del doble que los bancos, que a la misma fecha muestran un crecimiento de los activos del 4.90%.

En cartera de crédito, CFA obtiene un crecimiento del 11.35%, que comparado con las cooperativas financieras que fue del 8.3%, se muestra un desempeño mucho más favorable, al igual que la banca tradicional que apenas creció el 4.7%. Este bajo desempeño de los bancos está sustentado en que en el 2017 se abstuvieron de asumir riesgos en colocaciones de crédito y más bien, resguardaron sus recursos en inversiones, lo que no permitió dinamizar el aparato productivo del país.

Con relación a los ahorros, CFA creció el 13.9% a noviembre de 2017, que comparado con el 8.4% de las cooperativas financieras, es mucho más dinámico, al igual que el comparativo con los bancos que apenas crecen el 5.6%, lo que quiere decir que en la actividad de intermediación (cartera y depósitos), la cooperativa tiene un comportamiento superior, tanto frente a las cooperativas financieras del país como con la banca tradicional.

De igual manera, el patrimonio tuvo un crecimiento del 13.5% muy equilibrado con las cooperativas que crecen el 14% y muy alto comparado con los bancos que apenas crecen el 5%.


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Los resultados económicos nos muestran un excedente de $5.572 millones a diciembre, a lo que hay que sumarle el fortalecimiento de la provisión general por más de $1.000 millones y otras decisiones de índole administrativo que muestran que CFA superó en más del 50% el excedente del año anterior.

Por todo lo anterior, se puede concluir que el 2017 ha sido el año de mejor desempeño financiero de la Cooperativa, logrando alcanzar un mayor fortalecimiento patrimonial, que va a permitir asumir los retos para el año 2018 y superar las cifras logradas en el ejercicio económico actual.

Es importante agradecer a todos los asociados y ahorradores, porque su acompañamiento y apoyo incondicional es el que permite el resultado financiero de la Cooperativa y que sin lugar a dudas con ese trabajo mancomunado, en el 2018 sigamos en la senda de desarrollo y crecimiento institucional.

16. Gobierno Corporativo.

La Cooperativa cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta, en el cual se estipulan los principios y valores que la rigen (Ética, Compromiso y excelencia) y los estándares de manejo de la entidad, con el fin de poder cumplir con su misión, visión, objeto social y objetivos estratégicos, actuando siempre bajo la premisa de la buena fe, respeto por la Ley y la ética ante sus asociados, ahorradores, proveedores, competencia, autoridades y demás grupos de interés.

17. Derechos de Autor.

La Cooperativa Financiera de Antioquia ha venido dando cumplimiento a lo establecido en la Ley 603 de 2000 sobre la Propiedad Intelectual y Derechos de Autor en el uso de licencias de software.

18. Cumplimiento Ley 1676

La Cooperativa ha adoptado las medidas necesarias para garantizar la libre circulación de las facturas, su negociabilidad y descuento, de acuerdo con los requerimientos de la Ley 1676 de 2013.

19. Evolución Probable del Negocio

El 2017 se convirtió para CFA en el año en el cual se empezaron a desarrollar los proyectos definidos en el plan estratégico 2016-2020, es así como ya entraron en servicio los productos CFA Express, Giros Internacionales a través de Giros y Finanzas, aliado de Western Unión en el mundo; CFA Móvil, servicio que está en pruebas y el botón de pagos PSE ya diseñado y que se espera tenerlo al servicio de los asociados y ahorradores antes de marzo de 2018, lo que nos va a permitir estar al nivel del sistema financiero colombiano y poder ofrecer nuevos servicios y productos a la base social, generando puntos de contacto e ingresos adicionales para la Cooperativa.

En el objetivo de Redes y Circuitos Económicos, se están identificando proyectos en cada una de las zonas donde CFA hace presencia y potencializando los que se vienen gestionando con el apoyo de la DGRV Alemana, logrando la consolidación de los mismos. El esquema diseñado permite que los productores obtengan


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mejores competencias y condiciones para la venta de sus productos y el consumidor final mejores precios, partiendo de la eliminación del intermediario en este tipo de actividad económica.

Con el Canal Institucional y Fuerza de Ventas Externas, lograremos mayor presencia en las ciudades, firmando convenios empresariales que permitan descuento por libranza a los empleados, fortaleciendo el mercado de personas naturales. Esta estrategia deberá estar acompañada de apertura de corresponsales en barrios de las diferentes ciudades, alcanzando una red más amplia de puntos de contacto y de acceso por parte de los asociados.

En cuanto al objetivo de integración, se empiezan a consolidar esquemas como Sinergia Solidaria, que es un organismo de segundo grado con 17 cooperativas vinculadas, a través del cual se vienen generando economías de escala para compra de insumos de papelería y aseo, e igualmente en la prestación de servicio de vigilancia, mantenimiento de aires acondicionados, mensajería de texto a unos costos muy bajos por los volúmenes que se manejan a través del esquema de integración; consultas a centrales de riesgo y la creación del Contac Center llamado Concept BPO, que hoy permite tener servicios outsourcing, mediante procesos mucho más dinámicos con tecnología de punta, que permiten lograr economías, liberación de espacios físicos y una mejor productividad.

Todo el plan estratégico de CFA se viene desarrollando bajo la orientación del Consejo de Administración y es así como en el 2018 igualmente proyectamos muy buenos resultados económicos, como consecuencia de la implementación de los objetivos estratégicos y la expectativa de un mejor desempeño de la economía y mejor comportamiento de la demanda interna; sin embargo, hay aspectos que vienen preocupando a la administración, como los casos de inseguridad, generada por grupos al margen de la Ley, que se han tomado zonas o regiones donde hacía presencia la guerrilla o el paramilitarismo , zonas como el Nordeste Antioqueño, Occidente y el Norte, lo que está afectando las comunidades y a los asociados, razón por la cual, se considera importante que los gobiernos locales y departamentales definan una estrategia de seguridad que permita recuperar la confianza y tener un buen desempeño económico regional y nacional, lo cual nos permitirá alcanzar los resultados presupuestados.

Esperamos que con el apoyo de todos los asociados de la Cooperativa seguir en la senda y la dinámica de crecimiento y cumplir los objetivos sociales y financieros de CFA.

(Original firmado) (Original firmado)

FRANCISCO MEDINA VIANA JORGE ALBERTO CORRALES M. Presidente Consejo de Administración Gerente General


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INFORME DE GESTIÓN 2017 JUNTA DE VIGILANCIA

A la honorable Asamblea de Delegados:

La Junta de Vigilancia, en ejercicio de las funciones que le confiere la Ley y el Estatuto, con fundamento en el numeral 7 del artículo 40 de la Ley 79 de 1988, y el artículo 72 del Estatuto Social de la Cooperativa Financiera CFA y de acuerdo al plan de trabajo establecido, presenta a la honorable Asamblea General Ordinaria de Delegados el informe de gestión de las actividades ejecutadas en la vigencia 2017.

La Junta en el presente período está conformada por: Ana Milena Villa Cataño Coordinadora, Doralba Muñoz Lopera secretaria, John Kennedy Agudelo Gallo miembro principal y Giovanny Marín Cuartas, Martín Alfonso Barrera Jaramillo y Hernando de Jesús Serna Hurtado como miembros suplentes.

El trabajo realizado en este periodo estuvo encaminado a verificar el cumplimiento de los resultados socia-les como función asignada en las normas legales a este órgano de control social, enfatizando en el cumpli-mento de los deberes y derechos de los asociados contemplados en los artículos 10 y 11 del Estatuto de la cooperativa, así mismo buscando que se dé cumplimiento al objetivo general del acuerdo cooperativo de CFA contemplado en los Estatutos: “contribuir a elevar el nivel social, económico y cultural de sus asociados y de sus familias, actuando con base en el esfuerzo propio, fomentando la solidaridad y la ayuda mutua y aplicando los valores y los principios universales del cooperativismo”.

Por lo anterior, a continuación nos permitimos presentar las actividades realizadas de acuerdo con el literal (g) del artículo 72 del Estatuto:

1. ÁREA ADMINISTRATIVA

De acuerdo con el literal e), del artículo – 10 Derechos de los Asociados del Estatuto CFA, se dio lectura a las doce (12) actas del Consejo de Administración de la vigencia 2017, concluyendo que todas sus actuaciones y decisiones se ajustaron a las prescripciones legales, estatutarias, reglamentarias, a los principios coopera-tivos y al código de ética y conducta de CFA.

Como también se verificó que los miembros del Consejo de Administración elegidos en la Asamblea General Ordinaria de Delegados de 2017, estuvieran debidamente posesionados por la Superintendencia Financiera de Colombia, como órgano que ejerce funciones de vigilancia, inspección y control.

Asimismo, y de acuerdo con el parágrafo 1, del artículo 60 del Estatuto Social, se revisó mensualmente la moralidad comercial de los miembros del Consejo de Administración y de la Junta de Vigilancia, con el fin de verificar que no estuvieran incursos en causales que implicaran la dejación del cargo; determinando que se encontraban al día en las obligaciones adquiridas con CFA.

Se revisaron las hojas de vida y los requisitos que debían cumplir los aspirantes al Consejo de Administra-


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ción y Junta de Vigilancia que fueron elegidos en la Asamblea General Ordinaria de Delegados de 2017, de acuerdo al literal (h) del artículo 72 del Estatuto de CFA.

2. ÁREA SOCIAL

Entre otras actividades, la Junta de Vigilancia en cumplimiento con las funciones encomendadas como ór-gano de control social, y con el propósito de recordar a los delegados sus responsabilidades, durante el año 2017 visitó las siguientes oficinas:

OFICINA FECHAITAGÜÍ 28 de Enero de 2017ANDES 3 de Junio de 2017

HISPANIA 15 de Julio de 2017CIUDAD BOLÍVAR 14 de Octubre de 2017

BELLO 4 de Noviembre de 2017

Teniendo en cuenta los deberes y derechos de los asociados, se indagó en cada visita lo relacionado con la inducción cooperativa y educación financiera, así como también se hizo énfasis en conocer el avance de cumplimiento de las metas de las diferentes actividades sociales presupuestadas para cada oficina, entre otros aspectos se preguntó acerca de:

- Uso y ubicación del buzón.

- Gestión que realizan los Directores con las PQRS recibidas.

- Número de asociados activos e inactivos y que gestión realizan para activarlos.

- Medios de comunicación utilizados para brindar información de interés a los asociados.

- Contenido de la información publicada en carteleras.

- Cuáles son las principales causas de retiro de los asociados.

De las respectivas visitas se generaron informes que fueron enviados al Gerente General, Director (a) y Delegados de las oficinas, con los aspectos positivos y por mejorar.

Veamos algunas evidencias de las visitas realizadas:

- VISITA OFICINA ITAGÜÍ: Se hizo visita a la oficina de Itagüí, sin embargo, no se tiene registro fotográfico.


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- VISITA OFICINA ANDES

- VISITA OFICINA HISPANIA

- VISITA OFICINA CIUDAD BOLÍVAR

- VISITA OFICINA BELLO


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Ahora bien, y conscientes de la importancia de estar en permanente comunicación con los delegados de las diferentes oficinas, mensualmente se dio lectura a las actas de reunión con delegados, las cuales fueron en total 178, adicionalmente, se dio trámite ante las instancias correspondientes en CFA de las PQRS que son allegadas físicamente con cada acta, amén de conocer cómo van las oficinas en términos generales, gestionar y dar a conocer a la gerencia las recomendaciones y sugerencias que los delegados manifiestan.


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2.1. Peticiones, Quejas, Reclamos y Sugerencias

Se revisaron y se dio lectura a los diferentes formatos “PQRS” hallados en los buzones de sugerencias de la gran mayoría de oficinas, los cuales se anexan a las respectivas actas de delegados que envían mensualmente, dichos formatos fueron enviados periódicamente mediante oficio al área de productos y servicios de CFA, con el fin de que se realice análisis y gestión correspondiente; no obstante en las visitas que se realizan a las oficinas tal como se indicó anteriormente, se indaga a los directores sobre la gestión y tratamiento que ellos realizan a las PQRS.


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2.2. Otras Actividades:

- Envío de llamados de atención a los Delegados que no asistieron a la Asamblea General Ordinaria de Delegados realizada en el 2017 y no presentaron excusa justificada, en total se enviaron 9 comunicados.

- Envío de comunicados a todas las oficinas recomendando la utilización del formato estándar vigente para las actas de reuniones con delegados.

- Verificación de la existencia del buzón de sugerencias en diferentes oficinas.

- Recepción de comunicaciones de varias oficinas (Caucasia, Alpujarra, Remedios y Ciudad Bolívar), presentando renuncia al cargo de Delegados.

- Gestión ante las instancias correspondientes de CFA con relación a las comunicaciones recibidas de asociados, delegados y ahorradores.

- Participación en el plan de capacitación de Directivos programado por CFA en 2017.

- Se realizaron un total de doce (12) reuniones ordinarias de la Junta de Vigilancia, en virtud del literal (b) del Artículo 65 contemplado en la Resolución No 02 del 14 de Enero de 2017 que reglamentó el Estatuto.

3. RECOMENDACIONES GENERALES:- Realizar reunión con directores y delegados de forma mensual y enviar máximo 15 días después el acta de reunión a la Junta de Vigilancia para el seguimiento respectivo.

- Propiciar espacios donde el Consejo de administración y la gerencia de la cooperativa, promuevan estrategias que le permitan a los empleados, asociados y ahorradores hacer uso del buzón de sugerencias, ya que esto contribuye a fortalecer los procesos internos de CFA y a promover la participación y la democracia en la cooperativa.

- Gestionar procesos de capacitación para el grupo de delegados y actores vinculados a CFA en temas Cooperativos y Financieros.

Queda a consideración de la Honorable asamblea el informe.

ANA MILENA VILLA CATAÑO DORALBA MUÑOZ LOPERA Coordinadora Secretaria

JOHN KENNEDY AGUDELO GALLO GIOVANI ANTONIO MARÍN CUARTAS Miembro Principal Miembro Suplente

HERNANDO DE JESÚS SERNA HURTADO MARTÍN ALFONSO BARRERA JARAMILLO Miembro Suplente Miembro suplente


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INFORME DEL REVISOR FISCAL

Medellín, 21 de febrero de 2018

A la Asamblea General de Delegados de la Cooperativa Financiera de Antioquia CFA:

He auditado el Estado de Situación Financiera de la Cooperativa Financiera de Antioquia al 31 de diciembre de 2017 y los correspondientes Estados de Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio, y de Flujos de Efectivo por el año terminado en esa fecha; y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 3 y otras notas explicativas. Los estados financieros del año 2016 fueron auditados por otro Revisor Fiscal quien emitió una opinión sin salvedades en su informe de fecha 20 de febrero de 2017.

Responsabilidad de la administración por los estados financieros

La administración de la Cooperativa es responsable por la preparación y presentación de los estados financieros, de acuerdo con el marco normativo de la Superintendencia Financiera, y las normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye: i) diseñar, implementar y mantener el control interno relevante a la preparación y presentación de los estados financieros, que estén libres de errores de importancia relativa, ya sea por fraude o por error; ii) seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas; y iii) realizar estimaciones contables que sean razonables a las circunstancias.

Responsabilidad del auditor

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría, la cual efectué de acuerdo con las Normas Internaciones de Auditoría aceptadas en Colombia. Dichas normas exigen que cumpla con los requerimientos éticos, así como que planifique y lleve a cabo la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos.

Una auditoría de estados financieros consiste en realizar procedimientos para obtener evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos de los estados financieros, ya sea por fraude o error. En la evaluación de los riesgos, el auditor considera el control interno relevante de la Entidad para la preparación y presentación razonable de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de las estimaciones contables significativas efectuadas por la administración de la Cooperativa, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros en su conjunto. Considero que mi evidencia de auditoría es suficiente y adecuada para proporcionar una base razonable para sustentar mi opinión.

Opinión

En mi opinión, los estados financieros tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de la Cooperativa Financiera de Antioquia al 31 de


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diciembre de 2017, los resultados de sus operaciones, y sus flujos de efectivo por el año que terminó en esa fecha, de acuerdo con las normas emitidas por la Superintendencia Financiera y en lo no contemplado en ellas, por las normas de contabilidad e información financiera aceptadas en Colombia.

Informe sobre otros requerimientos legales y normativos

Con base en el desarrollo de mis demás labores de revisoría fiscal, conceptúo también que durante el año 2017, la contabilidad de la Cooperativa se llevó de conformidad con las normas legales y la técnica contable; las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea General de Delegados y del Consejo de Administración; la correspondencia y los comprobantes de las cuentas y los libros de actas se llevaron y conservaron debidamente; y se observaron medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Cooperativa y de terceros en su poder.

En el transcurso del año informé las principales recomendaciones tendientes a mejorar el sistema de control interno y la administración de riesgos, sobre las cuales la administración ha venido implementado los correspondientes planes de acción, con un porcentaje de avance estimado del 50%, debido a que algunas de las recomendaciones requieren de desarrollos informáticos y otro tipo de soluciones en las cuales la Cooperativa ha venido trabajando.

La Cooperativa ha dado cumplimiento a la normatividad emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante la Circular Básica Contable y Financiera, y la Circular Básica Jurídica, relacionadas con la gestión del riesgo de crédito – SARC, los bienes recibidos en pago de obligaciones, la administración del riesgo de mercado –SARM, la administración del riesgo operativo – SARO, la administración del riesgo de liquidez – SARL, la administración del riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo – SARLAFT y el sistema de control interno, en concordancia con la Circular Externa 038 de 2009, incluido el impacto de ellos sobre los estados financieros.

El Informe de Gestión por el año terminado el 31 de diciembre de 2017, ha sido preparado por los administradores de la Cooperativa para dar cumplimiento a disposiciones legales y guarda la debida concordancia con las cifras de los estados financieros. La administración deja constancia en dicho informe, que la Cooperativa ha adoptado las medidas necesarias para garantizar la libre circulación de las facturas, de acuerdo con los requerimientos de la Ley 1676 del 2013.

Conceptúo que la Entidad ha efectuado los pagos de forma oportuna al sistema de seguridad social integral por el año 2017, dando cumplimiento al Decreto Reglamentario 1406 de 1999.

Atentamente,

Sonia María Montoya Ocampo Revisora Fiscal Tarjeta Profesional No. 42.158 – T Designado por Caso Auditorías y Consultorías S.A.S. Calle 29 No. 41-105 Oficina 7001.


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INFORME DE GESTIÓN 2017 COMITÉ DE AUDITORÍA

El Comité de Auditoría presenta a consideración de la Asamblea General Ordinaria, el informe sobre las actividades realizadas durante el año 2017.

1. COMPOSICIÓN

Durante el ejercicio 2017 el Comité de Auditoría estuvo conformado de la siguiente manera: Elis Insignares López, Víctor Cardona Tobón, John Ocampo Castañeda en representación del Consejo de administración y del Auditor Interno, Administradora de Riesgos y Oficial de Cumplimiento en representación de la administración de CFA.

2.FUNCIONAMIENTO

El comité se reunió mensualmente y sus decisiones, actuaciones y recomendaciones quedan consignadas en actas, cumpliendo los requisitos establecidos en el art. 189 del Código de Comercio. En total se realizaron 12 sesiones de las cuales diez se dedicaron a los análisis de los informes de Auditoría Interna, Administradora de Riesgos, Oficial de Cumplimiento, Revisoría Fiscal y Áreas citadas; una para la elaboración del informe de gestión del 2016; una para el estudio y análisis de los Estados Financieros con corte a diciembre del 2016 y para el análisis de las propuestas que se presentaron para el cargo de Revisor Fiscal y Defensor del Consumidor Financiero.

3. OBJETO

El objeto del Comité de Auditoría es brindar apoyo al Consejo de Administración en el cumplimiento de sus funciones relacionadas con la evaluación del control interno de la cooperativa y su mejoramiento continuo, como la supervisión del proceso de elaboración y presentación de la información financiera ; sin que ello implique una sustitución a la responsabilidad que de manera colegiada le corresponde a dicho Consejo, a la Gerencia General, a las Subgerencias y a los organismos de control interno y externo de la Cooperativa.

4. FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO (SCI)

El objetivo es evaluar el estado actual y cumplimiento de las políticas, normas y procedimientos que proporcionan una seguridad razonable sobre la efectividad del Sistema de Control Interno de la Cooperativa, de acuerdo con la normatividad vigente en materia, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia (CE038 de 2009)


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Con el acompañamiento del Auditor Interno, la Administradora de Riesgos, la Oficial de cumplimiento y la Revisoría Fiscal, se realizaron las siguientes actividades que le permitieron cumplir cabalmente con sus funciones legales:

a. Se realizó el plan de trabajo del comité de Auditoría y el seguimiento al avance del mismo.

b. Se efectuaron el análisis y la revisión de los informes de Auditoría Interna, Revisoría Fiscal, Oficial de cumplimiento y la Administradora de Riesgos confirmando que la administración ha impartido y realizado seguimiento a las recomendaciones dadas por los organismos de control para la corrección y ajuste del Sistema de Control Interno – SCI.

c. Se revisó el cumplimiento del plan anual de trabajo de la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, confirmando que estuvieran acorde con los requerimientos de norma y que su ejecución se cumpliese en el tiempo establecido.

d. Se presentaron mensualmente informes ejecutivos al Consejo de Administración haciendo énfasis en los procesos que presentaban baja calificación o incumplimiento en los informes de los entes de control y sus respectivas recomendaciones, así mismo los resultados de los seguimientos realizados por la auditoria interna a los diferentes procesos auditados y el avance de cumplimiento del plan de trabajo de los diferentes jefes de área.

e. Se efectuó seguimiento a los niveles de exposición al riesgo de CFA, mediante la solicitud de informe de gestión trimestral a la Administradora de Riesgos.

f. Con el apoyo y asesoría de la Revisoría Fiscal, se estudiaron periódicamente los Estados Financieros de la Cooperativa, evaluando que los mismos cumplieran con una adecuada preparación, presentación y revelación de la información financiera. Igualmente se presentó al Consejo de Administración el concepto del comité, respecto de los Estados Financieros al corte de diciembre del año 2016.

g. Se realizó la revisión de las propuestas de los candidatos para ocupar los cargos de Revisor Fiscal y Defensor del Consumidor Financiero de la Cooperativa. Se realizó una sesión para que presentaran personalmente y aclararan algunas dudas o información no especificada en dicha propuesta para poder sustentar nuestra recomendación a la Asamblea General de Delegados, por conducto del Consejo de Administración.

5. CONCLUSIONES

- El sistema de control interno de la cooperativa cumple, bajo criterios de seguridad razonable, con los objetivos que debe asegurar todo sistema de esta naturaleza y sus elementos se ajustan a los requerimientos de norma indicados en la circular externa 038 de 2009 de la SFC (Superintendencia Financiera de Colombia).

- Los Estados Financieros de CFA revelan cifras ajustadas a la realidad del negocio y las observaciones


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y recomendaciones dadas por el comité no representan aspectos materiales o relevantes que afecten la seguridad razonable de las cifras reveladas en los mismos.

- El Comité de Auditoría cumplió cabalmente con las funciones indicadas por la Superintendencia Financiera de Colombia y las encomendadas por la Asamblea General de la Cooperativa, verificando el estricto cumplimiento del objeto social de la cooperativa y la salvaguarda de los intereses de los asociados, ahorradores y usuarios.

- La Gerencia General y el Consejo de Administración suministraron la información requerida para el adecuado desarrollo de su función de verificación realizada por los organismos de control y acataron adecuadamente las recomendaciones planteadas por dichos organismos y por el Comité de Auditoría.

- Los organismos de control, la Administradora de Riesgos y Oficial de Cumplimiento, desarrollaron sus planes de trabajo dentro de los tiempos previstos y los objetivos trazados, informando oportunamente al Comité y a la Administración los hallazgos evidenciados y formularon las respectivas recomendaciones de mejora o ajuste del SCI.

6. RECOMENDACIONES

El Comité de Auditoría informa que en la realización de sus funciones no se evidenciaron hallazgos significativos que ameriten un reporte puntual en el presente informe, sin embargo es necesario que el Consejo de Administración y la Gerencia realicen gestiones y acciones tendientes a fortalecer el nivel de cumplimiento y vigencia de Sistema de Control Interno (SCI), por lo que se recomienda:

a. Desarrollar actividades de reinducción y de divulgación de los aspectos establecidos en el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta y en el Manual Antifraude.

b. Fortalecer los aspectos relacionados con la cultura de riesgos y el conocimiento de los procesos.

c. Asegurar la calidad de la información enviada a los entes de control mediante la definición de controles de entrada, procesamiento y salida de datos por parte de los dueños de proceso.

d. Fomentar desde la Gerencia General de la cooperativa que los dueños de procesos se comprometan con el seguimiento o monitoreo a los cambios que establecen en sus procedimientos y controles, con el fin de asegurar su adecuada adopción

e. Continuar el seguimiento trimestral por parte de la auditoria interna y revisar que se estén cumpliendo los planes de acción generados en las auditorías a oficinas y en dirección General para presentar al Consejo de administración en forma cuatrimestral.

f. Atender las recomendaciones del Área de Riesgos en lo correspondiente al rodamiento de la cartera y el impacto que genera mensualmente en provisiones, el rodamiento entre categorías B-C.

g. Elaborar y actualizar algunos mapas de proceso teniendo en cuenta los sugeridos en varios informes de los entes de control.


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h. Solicitar a la Administradora de Riesgos los principales eventos de riesgo que generaron pérdida y aquellos que no generaron pérdidas, a qué riesgo expusieron a la entidad, el responsable del proceso y cuáles fueron las acciones para estas situaciones no se vuelvan a repetir.

i. Realizar seguimiento mensual al recurso aprobado para el Área de tecnología, para atender la automatización de contabilización de información de la cartera.

j. Incrementar el grado de automatización de los diferentes controles, registros, plantillas y reportes relacionados con formatos para entes de control así como con información sensible o crítica de la cooperativa.

k. Solicitar a la Jefe de cartera cuales van a ser las estrategias de cobro a implementar durante el año 2018 para disminuir el gasto en provisiones.

l. Definir con el contador las gestiones, validaciones y seguimientos a realizar a los procesos, operaciones y reportes que se generan en su área con el fin de asegurar la calidad de la información contable evitando que se presenten inconsistencias en los estados financieros, en los requerimientos tributarios y en la información reportada a entes de control, en lo cual juega un papel importante la automatización de diferentes operaciones y procesos de contabilidad.

m. Establecer procedimientos en el área de seguridad de la información que permitan verificar las condiciones de seguridad y calidad en los archivos físicos y en medio magnético custodiados o manejados por proveedores externos.

n. Documentar en las actas de reunión de Consejo el pronunciamiento de los miembros del Consejo de Administración frente a los informes de riesgos presentados, de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente sobre administración de Riesgos: SARO, SARC, SARLAFT, SARL Y SARM, de todos los sistemas de Administración de Riesgos como parte integral del SCI.

ELIS INSIGNARES LÓPEZ VICTOR ÁLVARO CARDONA TOBÓN Coordinadora Secretario

JOHN OCAMPO CASTAÑEDA Vocal


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INFORME GESTIÓN 2017DEFENSORÍA DEL CONSUMIDOR FINANCIERO

Atendiendo las reglas sobre el informe de gestión de la Defensoría del Consumidor Financiero, concretamente lo expuesto en la Circular Externa 015 del 2007 y cumpliendo con lo establecido por el literal e, del artículo 13 de la Ley 1328 de 2009, me permito presentarles el informe de las labores cumplidas en el año 2017 como Defensora del Consumidor Financiero de la CFA Cooperativa Financiera.

1. CRITERIOS UTILIZADOS EN LAS DECISIONES.

En mi cargo como defensora del consumidor financiero he tenido en cuenta las pautas dadas por la Ley 795 de 2003, Ley 1328 de 2009, Decreto 2281 de 2010 recogido por el Decreto 2555 del mismo año, Decreto 3993 de 2010, la jurisprudencia de la Corte Constitucional, concretamente Sentencia C- 1150 del 2 del 2003 y del Consejo de Estado (sentencia del 3 de noviembre de 2005 Expediente 00488-01), al igual que de los distintos pronunciamientos de la Superintendencia Financiera de Colombia.

La Defensoría constituye una instancia mediadora que busca promover la solución ágil de las quejas presentadas por los usuarios ante la entidad, al permitir la autocomposición de conflictos y de acuerdo con lo expuesto por la Corte Constitucional en la Sentencia C- 1150 del 2003 se deja claro que el defensor es en todos sus cometidos y funciones un particular. Se agrega además, que no desempeña funciones públicas, ni desarrolla funciones típicamente administrativas, ni ostenta una competencia paralela a la de la Superintendencia Financiera.

En igual sentido el Consejo de Estado en la sentencia del 3 de noviembre de 2005 Expediente 00488-01 establece que las funciones del Defensor “….están restringidas a la vocería de los intereses de los usuarios de los servicios y a la resolución de quejas en interés particular a través de la mediación entre los usuarios y los representantes de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera. Las funciones del defensor del cliente no pueden entonces ser asimiladas o tenidas como funciones propias de control, inspección y vigilancia, o de control de gestión interna, disciplinario personal o institucional, o de cualquier otro tipo de control semejante pues la ley no le ha otorgado tales competencias.”

Por otra parte, se indica lo relativo al término de “resolver las quejas” se refiere a la capacidad del defensor de hacer recomendaciones, sugerencias o expresar su punto de vista sobre la prestación del servicio.

En conclusión, como lo ha expuesto la Superintendencia Financiera, la función de la DCF no sólo debe estar basada en la resolución de quejas; se deben tener en cuenta todas las demás funciones establecidas en las normas vigentes como son la vocería, conciliación, formulación de recomendaciones a las entidades, participación en programas de educación financiera y capacitación.


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Ahora bien, he ejercido mis funciones mediante un procedimiento con términos establecidos para que se cumpla con el debido proceso, de manera breve y sumaria, respetándose el principio de contradicción de ambas partes, y manteniendo claro que el Defensor es un particular independiente de la Cooperativa. El trámite legal está definido tanto en el artículo 24 de la ley 795 del 2003, como en el Decreto 2555 de 2010.

Así mismo, he cumplido las funciones de vocería y he aplicado para su trámite los criterios que la Superintendencia Financiera determinó según concepto 2007064333-002 del 19 de diciembre del 2007: “El defensor determina si se asume la petición del cliente como queja o en desarrollo de la función de vocería, pues es claro que lo que interesa en últimas es la efectiva protección del consumidor solicitante, ya a través de la orientación eficaz, ya de la aclaración y/o solución de la situación. El reporte de los casos que el defensor del cliente tramite en desarrollo de su función de vocería será en el Informe de Gestión, documento idóneo para detallar estos datos.”

En particular y cumpliendo la función de vocera de los consumidores financieros, se ha dado traslado a la entidad de las solicitudes de información (petición de estados de cuenta) formuladas por los consumidores y la cooperativa remite oportunamente la respuesta al solicitante con copia a la defensoría; verificando así la atención de la petición formulada, cumpliendo entonces con una efectiva protección al consumidor.

2. CONCLUSIÓN DE LAS REUNIONES Y COMUNICACIONES CON LA ENTIDAD

Durante 2017, además de los continuos contactos telefónicos que se tuvieron con la Dirección de Productos y Servicio, para conocer más de cerca la atención de quejas y solicitudes por parte de la Cooperativa y tratar temas de interés sobre protección al consumidor, se celebraron cuatro (4) reuniones durante todo el año con el Director de Productos y Servicio y la Analista de Gestión de Servicio.

En las referidas reuniones se trataron los siguientes temas:

- Análisis de la respuesta dada por la Superintendencia Financiera sobre las conclusiones del monitoreo realizado a algunas Defensorías de las entidades vigiladas, en las cuales estuvo la Defensoría del Consumidor Financiero de la CFA

- Manejo de la seguridad en la información entregada a la Defensoría.

- Importancia de dar respuestas claras y bien argumentadas a los consumidores.

- Se compartió el informe que se emite semestralmente desde la Dirección de Productos y Servicio al Consejo de Administración de la Cooperativa con el estado del SAC.

- Verificación del Formato 378 de la Superintendencia sobre los informes estadísticos.

- Validación de la publicidad de la Defensoría y de la Revisoría Fiscal en la página web y en los estados de cuenta y en toda la información que transmite la entidad a los consumidores financieros.

- Información sobre la implementación del procedimiento de auditoría SAC en oficina.


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- Información sobre la inclusión de personas en situación de discapacidad atendiendo la Circular Externa 008 de 2017.

- Información del funcionamiento y servicio del producto CFA Express como producto de depósito de dinero electrónico.

- Procedimiento acerca de la apertura de las papeletas del buzón de sugerencias.

De otro lado, el día 16 de febrero de 2017 se participó en la audiencia pública dentro del proceso de licitación de las pólizas de Incendio deudores hipotecarios y Vida deudores hipotecarios que adelantó la Cooperativa. Lo anterior, con el fin de dar cumplimiento a lo dispuesto en el Numeral 2.36.2.2.16 del Decreto 2555 de 2010, en el cual se establece que “El Defensor del Consumidor Financiero de la entidad licitante deberá asistir a la audiencia pública y levantar un acta del proceso de adjudicación”. Audiencia que se desarrolló cumpliendo los requisitos sustanciales y procedimentales en materia de contratación y aspectos financieros.

Dada la importancia en la normativa referente a la protección del consumidor expedida en el año 2017 por el Gobierno Nacional y la Superintendencia Financiera, se consultó a la Cooperativa sobre el cumplimiento de las obligaciones establecidas en las siguientes regulaciones:

I. De qué forma le han dado aplicación a la Ley 1836 de Junio 09 de 2017, en cuanto ofrecer a los cuentahabientes un retiro de forma gratuita en los contratos de depósito.

II. Cómo le han dado cumplimiento a la Circular Externa 008 de 2017 de la Superintendencia Financiera, respecto de implementar un Sistema de Atención a los Consumidores Financieros en situación de discapacidad.

III. En relación con la Circular Externa 026 de 2017 de la Superintendencia Financiera, respecto de la redefinición de las condiciones de un crédito, qué procedimiento han implementado para dar aplicación a dicha circular.”

La cooperativa informó debidamente sobre el cumplimiento de lo consagrado en la ley y en las circulares expedidas por la Superintendencia; así mismo, han emitido las circulares internas correspondientes y están implementando en el Sistema de Atención al Consumidor (SAC) los posibles cambios que deban incorporarse en la entidad en cumplimiento de dichas regulaciones.

4. RAZONES DE NO COMPETENCIA POR PARTE DE LA ENTIDAD.

Durante el período de ejercicio de mi cargo siempre he recibido de la Cooperativa Financiera CFA su permanente colaboración y he mantenido un activo diálogo encaminado a dar una adecuada y oportuna respuesta a los cuestionamientos de cada uno de los consumidores financieros.

Hasta el momento no se ha presentado ninguna razón por parte de la Cooperativa de la falta de competencia de la Defensoría.


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5. REFERENCIAS ESTADÍSTICAS DE QUEJAS:

I) Número de quejas recibidas y tramitadas:

Durante 2017, la Defensoría del Consumidor Financiero de CFA recibió diecisiete (17) solicitudes, de las cuales, se trasladaron cinco (5) a la Dirección de Productos y Servicios como simples solicitudes de información y se tramitaron doce (12) quejas, datos que corresponden con los de los informes trimestrales que en su debido momento fueron transmitidos a la Superintendencia Financiera de Colombia de conformidad con el formato 378 el cual fue reglamentado por la Circular 045 de 2006.

INFORME INTEGRAL DE LAS QUEJAS DEL AÑO 2017

PRODUCTO Y MOTIVOS DE LAS RECLAMACIONES

CRÉDITO DE CONSUMO


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CUENTAS DE AHORRO

Considero importante hacer referencia a las razones legales de las cuatro (4) quejas que registran como INADMITIDAS Y/O RECHAZADAS, las cuales obedecen a las causales que están establecidas en el artículo 14 de la Ley 1328 de 2009 recogido en el artículo 2.34.2.1.5 del Decreto 2555 de 2010, así:

“…Estarán exceptuados del conocimiento y trámite ante el Defensor del Consumidor Financiero los siguientes asuntos:

a) Los que no correspondan o no estén directamente relacionados con el giro ordinario de las operaciones autorizadas a las entidades. …

e) Los que se refieren a cuestiones que se encuentren en trámite judicial o arbitral o hayan sido resueltas en estas vías.

f ) Aquellos que correspondan a la decisión sobre la prestación de un servicio o producto.

….”

Ahora bien, las causales legales que son invocadas por la Defensoría para apartarse del conocimiento de fondo sobre un asunto obedecieron en 2017, a las establecidas en el literal a, e y f.

En el literal a), del referido artículo, se indica que el Defensor no puede conocer en los asuntos que no correspondan o no estén directamente relacionados con el giro ordinario de las operaciones autorizadas a las entidades, es decir, si reclaman por el no reconocimiento de un seguro, ello es materia de controversia sólo ante la compañía se seguros, cuando efectivamente obedece a aspectos contractuales y la cooperativa no tiene injerencia en ello.

Según la causal del literal e), se excluye de competencia del Defensor los asuntos que se refieren a cuestiones que se encuentren en trámite judicial o arbitral o hayan sido resueltas en estas vías, por ejemplo, ello corresponde cuando un consumidor manifiesta su inconformidad con el cobro de un crédito a través de un proceso judicial y dichas cuestiones sólo pueden ser decididas por los jueces de la república. No obstante lo anterior, se deja claro que la Defensoría, en primer lugar, evalúa que la entidad esté cumpliendo con lo establecido por la ley sobre los procedimientos y honorarios de cobranza y posteriormente se define la falta de competencia, si sólo se invoca una materia que deba ser debatida en el proceso judicial.

Así mismo, se excluye de competencia del Defensor según lo indicado en el literal f ), los asuntos que correspondan a la decisión sobre la prestación de un servicio o producto, es decir, cuando se solicita la


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reestructuración de un crédito y no se observa conflicto del consumidor en cuanto lo cobrado y se solicita, condonaciones o acuerdos de pago, es decir, ello obedece a una decisión interna de la entidad.

Por tanto, en ninguno de los casos descritos anteriormente, considero que la Defensoría no puede atribuirse dicha competencia y tomar una decisión al respecto, motivos por los cuales debe apartarse de decidir de fondo el asunto puesto a su conocimiento. No obstante lo anterior, es pertinente advertir que siempre se le da traslado a la entidad para que analice el caso y remitan copia de la respuesta a la defensoría para la verificación respectiva y si es del caso, se le solicita en concreto a la entidad le den información precisa al consumidor sobre alguna inquietud o inconformidad que exprese además éste en su petición.

II) Análisis de respuestas recibidas por la Cooperativa:

Las quejas y solicitudes fueron atendidas por la entidad dentro de los términos legales de acuerdo con el Decreto 2555 de 2010 y así mismo fueron atendidas por la Defensoría.

Dentro de los tipos de quejas recibidas no se observa un tipo de queja recurrente que pueda considerar una práctica abusiva por parte de la entidad ni hay cláusulas abusivas en los contratos analizados. Las quejas obedecen a aspectos comunes dentro de la relación financiera.

6. PRÁCTICAS INDEBIDAS No he advertido por parte de la COOPERATIVA FINANCIERA CFA prácticas indebidas ni conductas abusivas frente a los consumidores financieros.

La Cooperativa Financiera CFA ha cumplido cabalmente sus reglamentos internos, así como con las normas contractuales y legales en materia de derechos del consumidor aplicables a las operaciones y contratos en los que actúa.

7. PRONUNCIAMIENTOS DE INTERÉS GENERALLas quejas tramitadas han presentado casos particulares que no han ameritado dado la respuesta y el análisis de la situación específica un pronunciamiento de interés general.

8. RECOMENDACIONES GENERALESDurante el año 2017, se mantuvo una constante comunicación con la Dirección de Productos y Servicio, para tratar asuntos de protección al consumidor financiero y sobre las quejas o reclamos tramitados. En general, la Cooperativa ha sido muy receptiva con las recomendaciones dadas.

Ahora bien, aprovecho el momento para sugerirles, en atención al cumplimiento de la Ley 1836 de Junio 09 de 2017, les recomiendo dar a conocer a los consumidores financieros, ya sea a través del reporte anual de los costos totales, por medios virtuales, publicarlo en las sucursales o en la página web de la entidad, el(los) canal(es) e instrumento(s) dispuestos para que puedan efectuar el retiro gratuito de sus recursos en los términos establecidos en dicha ley, en concordancia con lo establecido en la Circular Básica Jurídica y la Ley 1328 de 2009.

Finalmente, teniendo en cuenta que uno de los porcentajes más elevados de quejas presentadas obedecen


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al concepto de procedimientos y honorarios de cobranza y revisión y/o liquidación de créditos, les recomiendo capacitar y encomendarles a todos los empleados la importancia de suministrar siempre a los consumidores financieros (C.F.) al momento de la contratación de los servicios o vinculación a productos, sobre el procedimiento y honorarios de cobranzas, recogido por la Circular Básica Jurídica, en la cual se expone referente a las condiciones de la gestión de cobranza realizada a los C.F., que las entidades vigiladas deben informar a éstos, de manera clara, cierta, precisa, suficiente y de fácil comprensión, en forma previa y al momento de la aprobación o desembolso de los créditos, las políticas y mecanismos implementados por la entidad para efectuar la gestión de cobranza prejudicial, los gastos, las dependencias externas e internas autorizadas para ello, si éstas pueden realizar acuerdos de pago y los canales de los pagos. Instrucciones que se deben mantener a disposición de los consumidores en oficinas y a través de los medios que se consideren idóneos. Cualquier modificación debe ser comunicada por escrito al consumidor, ya sea a través de los extractos o los estados de cuenta.

Así mismo, brindarles información a los C.F. sobre las consecuencias que tiene en la calificación de cartera, cuando se acuerde una refinanciación o reestructuración de sus obligaciones y exponerle las alternativas que ofrece la entidad para la redefinición de las condiciones de los créditos, según la C.E. 026 de 2017.

Las anteriores recomendaciones, son atendiendo la normativa sobre protección al consumidor y que aplican para cualquier relación que se establezca con éste, dando así cumplimiento a lo regulado en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, artículo 97, en el cual se establece como una obligación de las entidades vigiladas el proveer información cierta, suficiente, clara y oportuna a los consumidores financieros de suerte que con ello se facilite la adopción de decisiones informadas.

Así mismo, para fortalecer la gestión de la cooperativa, procurando una disminución en las quejas y reclamos y propender por la real y efectiva protección del consumidor financiero.

Es importante resaltar, que entre la Cooperativa y la Defensoría se va afianzando más la relación y ello conlleva a una excelente atención con los consumidores financieros.

9. CFA COOPERATIVA FINANCIERA atendió debidamente los requerimientos humanos y técnicos para el desempeño de las funciones de la Defensoría en el año 2017.

10. FUNCIÓN CONCILIATORIATeniendo en cuenta que por fuera del trámite de quejas y reclamos, la ley 1328 le asigna la función de conciliador al Defensor según el literal c) del artículo 13 de la ley 1328 de 2009, función reglamentada por el Decreto 3993 del 27 de octubre del 2010, esta Defensoría no recibió ninguna solicitud para actuar como conciliadora durante la vigencia del año 2017.

NATALIA MUÑOZ MARÍN Defensora del Consumidor Financiero CFA COOPERATIVA FINANCIERA


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Informe deGestión 2017

www.cfa.com.co


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Saludo PresentaciónInforme de Gestión2017

Medellin, 20 de enero de 2017

Señores Delegados Asamblea GeneralFundación CFAMedellin

Dando cumplimiento a los estatutos y de conformidad con las normas legales existentes (artículos 46 y 47 de la Ley 22 de 1995 y a la Ley 603 de 2000), la Junta Directiva de la Fundación CFA, conjuntamente con su Director Ejecutivo, presentan a su consideración, el informe de la gestión social adelantada durante 2017, a través del cual se evidencia el proceso de consolidación de los planes, programas y proyectos que dirige, coordina y ejecuta la Fundación CFA, como instrumento para el mejoramiento de las condiciones sociales, económicas y culturales de la comunidad CFA, constituida por los asociados y su grupo familiar.

En este informe, compartimos sobre el desarrollo del plan estratégico 2015 – 2020 “hacia la identidad y la participación”, la ejecución de sus diferentes ejes estratégicos y la intervención social realizada en los diferentes puntos de atención CFA Cooperativa Financiera de Antioquia.

Las actividades se realizaron con recursos de los fondos de Formación y Promoción Social, de Educación e Inducción y de Solidaridad de CFA, y de la Confederación de Cooperativas de Alemania, en adelante, DGRV, en desarrollo del proyecto Apoyamos – DGRV.

Así mismo, se da cuenta de la forma como fueron provistos y aplicados los recursos financieros con los que contó la Fundación CFA para el cumplimiento de su objeto social, detallando la inversión en las actividades realizadas para el asociado y su grupo familiar en cada uno de los ejes estratégicos

El año 2017 fue un año de retos y logros, con excelentes resultados desde lo social, se incrementó la cobertura y participación de los asociados y su grupo familiar llegando a 63.525 personas en 3.625 eventos sociales y la inversión de $575.568.405 en los diferentes programas sociales, sin

tener en cuenta los fondos sociales de CFA ni con los recursos aportados por la DGRV.

Con su apoyo sabemos que el 2018 será mejor con la consolidación del plan estratégico 2015 – 2020 “Hacia la identidad y la participación social”, el cuál se enfoca en el cumplimiento de los seis ejes estratégicos, en el diseño y construcción del balance social como herramienta de medición de la aplicación de los principios cooperativos, en la expansión del proyecto APOYAMOS – DGRV en las subregiones de Oriente y Bajo Cauca, generando desarrollo local, en investigar las características, necesidades, expectativas y aspiraciones de la Comunidad CFA lo que nos permitirá validar si los ejes estratégicos corresponden a sus necesidades, en la evaluación del impacto de los programas de vida saludable y educación financiera, en la expansión del programa de educación social y financiera para niños y jóvenes para contribuir al fortalecimiento de la base social, igualmente trabajaremos por alinear la acción de la Fundación CFA con los objetivos de desarrollo sostenible (ODS) de las naciones unidas, evidenciando que somos una empresa comprometida con el crecimiento económico, social y ambiental. Finalmente, se trabajará en el cumplimiento y adaptación a las disposiciones legales de la reforma tributaria y su reglamentación para las entidades sin ánimo de lucro ESAL y en la implementación del sistema de gestión de seguridad y salud en el trabajo.

De manera muy especial queremos resaltar el importante apoyo recibido por CFA Cooperativa Financiera y todos sus estamentos; los Delegados a la Asamblea, el Consejo de Administración, la Junta de Vigilancia, la Revisoría Fiscal, directivos y empleados.

Agradecemos, desde la Dirección de La Fundación CFA y su Junta Directiva, el apoyo recibido por las autoridades del orden nacional, departamental y municipal, así como las del sector real y todas aquellas entidades con quienes mantenemos convenios y alianzas para nuestra gestión social.

CESAR AUGUSTO RUEDA JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYADirector Ejecutivo Presidente Junta Directiva


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2.Direccionamiento Estratégico

Informe de Gestión 2017

CFA ha consagrado en sus estatutos, (Art. 5°), el objeto del acuerdo cooperativo suscrito por sus asociados: “Contribuir a elevar el nivel social, económico y cultural de sus asociados y sus familias, actuando con base en el esfuerzo propio, fomentando la solidaridad y la ayuda mutua y aplicando los principios universales del Cooperativismo”.

Para el cumplimiento del objeto social de CFA en Asamblea General Ordinaria del 11 de marzo de 2003 se creó la Fundación CFA, definiendo como su misión “…adelantar procesos de Intervención social orientados a mejorar las condiciones sociales y culturales de la comunidad CFA, constituida por los asociados de CFA y su grupo familiar…”

En abril del 2008, según acta 060 se realizó por parte del presidente de la Junta Directiva y del Director ejecutivo de La Fundación CFA, la primera revisión estratégica de La Fundación CFA, la cual adicionó al plan estratégico los campos de acción en Educación, Capacitación, Investigación y Recreación. En reunión de la junta directiva del mes de noviembre de 2014 mediante acta 130, se aprobó el plan estratégico Fundación CFA 2015-2020 “hacia la identidad y la participación social”. A continuación se presenta el resumen de sus aspectos básicos del plan estratégico Fundación CFA 2015 – 2020.

2.1 CULTURA ORGANIZACIONALPara ejecutar su objeto social La Fundación CFA ha definido su direccionamiento estratégico, el cual tiene su fundamento en la misión, la visión y los valores compartidos, los cuales son la base de la cultura organizacional.

2.1.1 MISIONLa misión es la razón de ser de la Fundación y define su qué hacer

La Fundación CFA es una entidad sin ánimo de lucro que, fundamentada en la ayuda mutua, la equidad y la solidaridad, adelanta procesos de intervención social orientados a mejorar la calidad de vida de la comunidad.

2.1.2 VISIONLa visión provee el marco de referencia de lo que la Fundacion CFA es y quiere ser en el futuro:

La Fundación CFA logrará el reconocimiento dentro de la comunidad como agente de intervención social, por su capacidad para incidir en sus condiciones sociales, económicas y culturales.

2.1.3 VALORESLos principios o valores corporativos son el conjunto de valores, creencias, normas, que orientan y regulan el día a día de la Fundación, por lo tanto constituyen la norma institucional y son el soporte de la cultura organizacional, para la Fundación CFA. Los valores institucionales son:Ayuda mutua · Equidad · Solidaridad

2.1.4 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL Y FUNCIONAL Para el desarrollo de su objeto social la fundación CFA cuenta con la siguiente estructura orgánica y funcional.

Asamblea

Junta Directiva

DirectorEjecutivo

Director deProyectos

PromotorasSociales

Asistentede Dirección

AuxiliarOperativo

Revisoría Fiscal

AuxiliarServicios


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3.Recursos ProvistosIngresos de la Fundación CFA

Comportamiento de las Cuotas de Solidaridad 2013 al 2017

Para el desarrollo de su objeto social, durante el ejercicio 2017, La Fundación recibió para aplicar en los programas, un total de $1.361 millones, que representa un incremento del 17% con relación al año anterior, debido al cumplimiento del presupuesto de colocación por parte de CFA y los rendimientos de las inversiones en CDT, tal como se detalla a continuación:

*El rubro recuperación de gastos corresponde a las devoluciones o reconocimiento de incapacidad laboral realizado por la EPS.** No se tienen en cuenta como ingresos los recursos recibidos del exterior de parte de la DGRV para el desarrollo del proyecto Apoyamos – DGRV.

Para el 2017 se presentó un incremento en las cuotas de solidaridad del 16% con respecto al año 2016, originado en la mayor colocación de préstamos de CFA Cooperativa Financiera.

CONCEPTO 2017 2016 VAR % VAR $COP

Cuota de solidaridad 1.137.035 976.320 16,46% 160.715

Intereses financieros

163.162 149.164 9,38% 13.998 Arrendamientos

55.742 31.436 77,32% 24.306

Aprovechamientos 5.219 4.316 20,92% 903

TOTALES 1.361.158 1.161.236 17,22% 200,9

Valores en miles de pesos colombianos $COP

Valores en millones de pesos colombianos $COP

AÑO VALOR VAR $ VAR %

2013 747

193

35%

2014 919,1

172,1

23%

2015 948,4

29,3

3%

976,3 27,9 3%

1.137 160,7 16%

2016

2017

Para el desarrollo de sus programas la Fundación contó con la participación de 27 promotoras sociales ubicadas en las diferentes zonas de influencia donde CFA hace presencia, dos de soporte en la Fundación CFA y cuatro promotoras en el proyecto Apoyamos – DGRV, se cuenta con la de la Auxiliar de Servicios Generales y la Asistente de Dirección el Director Ejecutivo.

2.1.5 OBJETIVO GENERALMejorar las condiciones sociales y culturales de la Comunidad CFA (Los asociados a CFA y su grupo familiar).

2.1.6 OBJETIVOS ESTRATEGICOSPara el cumplimiento de su misión institucional, la Fundación CFA se concentrará en los campos que se especifican a continuación:

· Formación: Fortalecer las competencias y conocimientos de los directivos, asociados y sus beneficiarios.

· Empleabilidad: Desarrollar capacidades en la Comunidad CFA para la generación de ingresos sostenibles que les permita vivir dignamente en una economía globalizada.· Bienestar: Generar para la Comunidad CFA alternativas para la promoción de la salud y prevención de la enfermedad, el sano esparcimiento y el aprovechamiento del tiempo libre.· Cultura: Estimular las expresiones culturales de los integrantes de la Comunidad CFA· Promoción social: Promover en la Comunidad CFA la doctrina, la filosofía y la práctica cooperativa, la actividad de CFA y su intervención, logrando la afiliación y el reconocimiento. · Investigación social: Investigar las necesidades, expectativas y aspiraciones de La Comunidad CFA para formular las acciones que posibiliten de manera sostenible su bienestar social, económico y cultural, y medir el impacto de las acciones desarrolladas.



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4.Aplicación de RecursosAplicación de recursos provistos para la gestión social

Aplicación de recursos de los fondos sociales de CFA

Los recursos provistos a la Fundación CFA para su funcionamiento y desarrollo fueron aplicados para los fines establecidos en su objeto social por un total de $1.131 millones, un 9,99% más que el año pasado, equivalente a $102 millones.

Valores en miles de pesos colombianos $COP * No se incluye la ejecución de los fondos sociales de CFA

CONCEPTO 2016 2017 VAR % VAR $COP

TOTAL 801,0 1.028,3 100% 28,4% 251,2

Gastos operacionales y generales

503.109 416.249 20,87% 86.860 Gastos proyecto Apoyamos – DGRV 27.709 20.329 36,30% 7.380 Mantenimiento y reparación Los Lagos 21.037 12.961 62,30% 8.076Intereses financieros 4.569 8.549 -46,55% -3.980 Total gastos 556.424 458.088 21,47% 98.336 Cultura TIC´s (Formación) 31.066 79.297 -60,82% -48.231

Caminatas (Bienestar) 44.460 44.586 -0,28% -126Cursos Capacitación (Empleabilidad)

5.215 0 100,00% 5.215

Integración Infantil (Bienestar)

63.950 60.651 5,44% 3.299 Recreación y deporte (Bienestar)

8.059 0 100,00% 8.059

Talleres y/o charlas (Bienestar)

94.333 92.699 1,76% 1.634

Cultura ambiental (Formación) 3.953 0 100,00% 3.953Vivir en armonía (Bienestar) 2.967 0 100,00% 2.967 Salud Oral - Profilaxis (Bienestar) 1.348 0 100,00% 1.348

Vida saludable (Bienestar) 320.213 293.762 9,00% 26.451

Total programas 575.564 570.995 0,80% 4.569

Total gastos + programas 1.131.988 1.029.083 9,99% 102.905

La Fundación CFA cerró a diciembre de 2017 con un excedente del ejercicio de $229 millones, para un crecimiento del 73% con respecto al año 2016, equivalente a $97 millones.

CFA Cooperativa Financiera, asume con cargo a los fondos

Formación y Promoción Social la nómina y gastos de las promotoras sociales asignadas a las oficinas de CFA, del fondo de Educación e Inducción los programas de Inducción Cooperativa, Educación Financiera y Juventud CFA y del fondo de Solidaridad los auxilios educativos.

Valores en miles de pesos colombianos $COP

CONCEPTO 2016 2017 % PART VAR $COP

Inducción cooperativa asociados 44.992 35.771 25,78% 9.221

Educación financiera (niños, jóvenes y adultos)

105.404 95.194 10,73% 10.210

Juventud CFA 39.166 36.796 6,44% 2.370

Auxilios educativos 30.449 35.804 -14,96% -5.355

Plan exequial 241.304 196.067 23,07% 45.237

Total cargo a los fondos CFA 461.315 399.632 15,43% 61.683



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5.1.3 Educación social y financiera para niños: El programa de educación social y financiera para niños y jóvenes Futuros Gigantes – Aflatoun al cierre de 2017 se esta implementado en 36 instituciones educativas, con 111 docentes capacitados en los métodos y guías de estudio, estas instituciones cuentan con 7688 niños y jóvenes activos en el programa en las oficinas de Donmatías, Cisneros, Barbosa, Puerto Berrio y Montería.

También se llevó a cabo una Pasantía, seis encuentros con padres de familia, la Feria de la Ciencia y la Tecnología,

“Feria de la Creatividad, la Innovación y el Emprendimiento, expo-Cisneros y con el posicionamiento de la Catedra de Educación social y financiera, se constituye el primer club de ahorro en Montería.

Para el 2018 se realizarán 4 procesos de “Formador de Formadores” con docentes en las zonas de suroeste, área metropolitana, Norte , Apartado y Pereira, impactando 15 oficinas y 17 instituciones más, para cerrar el año con 52 instituciones aplicando el modelo y un total de 28.000 niños activos en el programa.

5.Ejecución de los ejes estratégicosEl plan estratégico de la Fundación CFA, “Hacia la identidad y participación social”, define la misión, visión, valores, los objetivos o ejes estratégicos, los planes, programas y proyectos, convirtiéndose en la ruta estratégica de La Fundación CFA. Con base en esta orientación estratégica y alineada con los objetivos de desarrollo sostenible se desarrollan las estrategias y se definen las metas y los presupuestos para cada eje estratégico.

5.1 FORMACIÓN Fortalecer las competencias y conocimientos de los

directivos, asociados y sus beneficiarios.

5.1.1 Inducción cooperativa: se dictaron 422 talleres a 5.548 personas, con un cumplimiento del 103% de la meta y un crecimiento con respecto al año anterior del 8%.

5.1.2 Educación financiera adultos: se realizaron 881 eventos para formar 3.837 personas, en los siguientes módulos: ahorros, administración de la deuda, presupuesto o negociaciones financieras, con un crecimiento del 6% frente al 2016. Terminan el proceso educativo en todos los módulos con una intensidad horaria de 26 horas, 955 personas para un cumplimiento de la meta del 88%.

3.837 personas culminan al menos un módulo de Educación Financiera



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5.1.4 Acceso a TIC´S: con el fin de acercar a la comunidad CFA a las nuevas tecnologías de la información y entregarle herramientas que le permita aprovechar sus beneficios, se capacitó a los asociados en los conceptos y operación básica en Office; Word, Excel e Internet, oficina y comunidad virtual CFA, con una intensidad de 60 horas. Se certificaron en los 3 niveles 480 asociados en 206 encuentros de formación, cumpliendo el 65% de la meta.

5.1.5 Cultura ambiental: se realizaron 70 actividades de promoción y fomento de la cultura de protección y cuidado

del medio ambiente con 1.896 personas para un crecimiento del 293% con relación al año anterior, iniciando con la aplicación del módulo educativo de consumo sostenible, producción limpia y comercial justo.

5.1.6 Recursos fondo de educación - decreto 2080: Dando cumpliendo al decreto 2880 del Ministerio de Educación, se ejecutaron recursos del fondo de educación por $844 millones, de la siguiente manera:

5.2 BIENESTARGenerar para la Comunidad CFA alternativas para la

promoción de la salud y prevención de la enfermedad, el sano esparcimiento y el aprovechamiento del tiempo libre.

5.2.1 Vida saludable: este programa está orientado a mejorar la calidad de vida de la Comunidad CFA mediante la promoción de la salud y la prevención de la enfermedad física o mental, con énfasis en los riesgos: Cardiovascular, Cáncer de mama, Cáncer de próstata , Cáncer gástrico , Cáncer de colon, Cáncer de cérvix, osteoporosis, tiroides, evaluación nutricional, psicosocial y prevención salud oral y Visiometría.

En 2017 se realizaron 43 jornadas del programa vida saludable, con 6.292 asociados, cumpliendo con la meta al

101%, en salud oral 15 eventos con 621 personas y en visiometría 94 eventos con 3.788 asociados, 3% más que el año anterior y un cumplimiento de la meta del 136%; se entregaron 1.587 lentes con un descuento del 30% sobre el precio de mercado equivalente a $52 millones.

5.2.2 Caminatas ecológicas: durante 2017 se realizaron 73 caminatas con la participación de 3.295 personas, con un incremento del 5% con respecto al año anterior y un cumplimiento de la meta del 110%.

Continúan vigentes los grupos de caminantes permanentes en las oficinas de Barbosa, Girardota y Copacabana.

5.2.3 Integración infantil: con 2..116 niños hijos de los asociados y ahorradores con edades entre 7 y 12 años se realizaron 50 eventos de integración y promoción de la cultura del ahorro y los valores cooperativos, con un cumplimiento del 131% y un crecimiento del 33% con respecto al año anterior.

RUBRO VALOR BENEFICIADOS

Escuelas y colegios $168,025 35 instituciones educativas

Educación superior $656,400 471 estudiantes con $1.400.000 al año

Complemento alimentario U de A $10,000 15 estudiantes

CULTURA SOLIDARIA - CONFECOOP

Gobernación de Antioquia (Formación de maestros en las escuelas de Medellín sobre cooperativismo e institucionalizar en el plan de estudios la cátedra cooperativa)

$10,000 243 estudiantes de básica primaria con kit escolares

TOTAL

$844,425

Fondo de educación formal CFA – Decreto 2880


*Valores en miles de pesos colombianos $COP


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5.2.3 Integración infantil: con 2..116 niños hijos de los asociados y ahorradores con edades entre 7 y 12 años se realizaron 50 eventos de integración y promoción de la cultura del ahorro y los valores cooperativos, con un cumplimiento del 131% y un crecimiento del 33% con respecto al año anterior.

5.2.4 Talleres y charlas de bienestar: en 185 encuentros participaron 1.431 personas, con un cumplimiento del 179% de la meta.

5.2.5 Recreación y deporte: se realizaron 185 actividades de promoción del deporte, la recreación y el sano esparcimiento en las cuales participaron 2.938 personas, un cumplimiento del 237% de la meta propuesta.

5.2.6 Centro de integración Los Lagos: con la Promotora de Turismo Inversiones y Consultoría Barbosa S.A.S, arrendataria de Los Lagos Hostería-SPA, se tiene vigente el convenio a través del cual, durante el año 2017, accedieron a sus servicios de alojamiento y día de sol, en condiciones especiales, 1.913 asociados y beneficiarios de la Cooperativa, se otorgó un descuento promedio del 27% equivalente a $28.451.500.

En el 2017 se realizaron reparaciones locativas y mantenimiento por $21.037.692 y se adquirieron activos fijos (2 equipos de aire acondicionado para el auditorio) por $7.473.200 .

TALLERES Y CHARLAS BIENESTAR Inician Terminan Automaquillaje y cuidado de la piel 257 257 Solidaridad entre compañeros 250 229 Inteligencia emocional 112 108 Reconociendo la felicidad 110 110 El perdón 92 92 Por qué el amor es más fuerte 80 80 Proyección de Vida 65 65 Habilidades para la vida 63 59 Seres de valor 58 58 Fotografía de paisaje 46 46 Festival de la convivencia 41 41 Proyección personal 36 36 Violencia Intrafamiliar 35 35 Manejo y resolución de conflictos 33 33 Comunicación asertiva 32 32 Una noche de historia, una noche de cultura 25 25 Ser padre, ser madre una gran labor 23 23 Anchetas de dulces 22 22 Seres de Valor 20 20 Relaciones interpersonales 14 14 Seguridad alimentaria 12 12 Empoderamiento comunicacional 11 11 Pensamiento creativo 7 7 Trabajo en equipo 6 6 Instrucciones para vivir 5 5 Identidad y respeto 5 5 TOTAL 1460 1431

RECREACIÓN Y DEPORTE Inician Terminan Baile 512 481 Club de caminantes 489 489 Ciclo paseo 267 267 Rumba aeróbica 239 238 Dispositivo anti estrés 202 202 Paseo al Eje Cafetero 161 161 Día de Sol 121 121 Paseo Hacienda Nápoles 120 120 Paseo a San Antero 120 120 Jornada Deportiva 107 107 Hidroaeróbicos 97 83 Paseo Aguadas – Caldas 96 96 Carrera de observación familiar 92 92 Paseo a Santander 92 92 Festival Deportivo 89 89 Paseo a los Arrieros 44 44 Yoga 36 33 Paseo a Panaca 35 35 Torneo de bolos 24 24 Gimnasia 18 15 Salud danzante 15 15 Natación adultos 14 14 TOTAL 2990 2938

Actividades de recreación y deporte Talleres y charlas – bienestar 2017



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5.3 EMPLEABILIDADDesarrollar capacidades en la Comunidad CFA para la

generación de ingresos sostenibles que les permita vivir dignamente en una economía globalizada.

Durante el año 2017 se da continuidad al proyecto de Apoyamos – DGRV y a los convenios de capacitación con el

SENA y COMFENALCO, los cuales mejoran las habilidades y capacidades de la Comunidad CFA para generar ingresos.

5.3.1 Cursos de capacitación: se brindaron 310 encuentros de capacitación en los que inician 2.287 personas y terminan 2.064, con un cumplimiento del 135% de la meta.

CURSOS CAPACITACIÓN Inician Terminan Manualidades navideñas 442 428 Manualidades 216 155 Corte, Cepillado y maquillaje 138 120 Ingles 124 73 Postres y helados 115 113 Manipulación de alimentos 100 100 Cocina Típica Colombiana 96 92 Repostería 74 58 Tecnología Gestión Administrativa 61 55 Pintura en tela y bisutería 58 48 Pasabocas 55 55 Cocina moderna 54 49 Contabilidad Básica 52 52 Maquillaje y asesoría de imagen 45 44 Jardinería y Césped 43 39 Cocina Navideña 40 37 Decoración con Globos 40 40 Redes sociales y sistemas de información 40 40 Emprendimiento e idea de negocio 40 40 Menú para fiestas 38 38 Servicio al cliente 35 35 Repujado en Aluminio 35 27 Mercadeo 35 35 Técnico en Construcción y Montaje de Instalaciones Eléctricas 32 32



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5.3.2 Proyecto APOYAMOS – DGRV: con recursos de cooperación internacional a través de la DGRV, y con el objetivo de prevenir el desplazamiento e integrar a las cadenas productivas mediante la creación de redes de desarrollo local se ejecutan las siguientes actividades:

En el 2017 se realizó intervención en 16 municipios de las subregiones de Occidente, Suroeste, Norte y Oriente antioqueño, con la participación de 46 organizaciones a las cuales se acompañó desde los diferentes componentes:

• Fortalecimiento: metodología a través de la cual se desarrollan las capacidades de gestión y administrativas de las organizaciones que pertenecen a la red: 46 organizaciones intervenidas con un enfoque de fortalecimiento interno, con 1.092 asociados. Para cada una se construyó un diagnóstico participativo, se firmaron 14 acuerdos de cooperación con alcaldías, se tramitaron 6 registros INVIMA, y se entregó a 29 organizaciones dotación de elementos para mejorar la productividad y salubridad por valor de $103.087.470.

• Redes solidarias: metodología que motiva a las organizaciones a unirse y conformar redes de desarrollo para construir proyectos juntos, resolver problemas comunes, a partir de la acción concertada y voluntaria de los participantes. Se han intervenido 11 organizaciones en red en el Norte y Suroeste Antioqueño.• Educación Financiera: cambiar positivamente los hábitos con relación al manejo del dinero, 76 personas iniciaron el proceso de educación financiera en el módulo de ahorro.

• Consumo solidario. se realizaron 4 Grandes Ferias Solidarias “Consumo lo nuestro”, con la participación de 46 organizaciones, de igual manera constituyó el fondo rotatorio para el pago de facturas de contado a los campesinos y se desarrolla el concepto de la marca regional para que los productos tengan historia e identidad.

• Alianzas estratégicas: en 2017 se ampliaron las alianzas y convenios para potenciar el impacto del proceso de redes en el territorio, con el PNUD – EPM: 100 millones para la red Asocumupaz en Donmatias, con la Gobernación de Antioquia en la convocatoria “ideas en grande” y “antójate de Antioquia” 4 proyectos por 47,5 millones y con la Embajada Alemana se canalizaron recursos por 89 millones para mejorar la producción de las organizaciones campesinas de Barbosa y su centro de transformación agrícola.

Flujo Apoyamos – DGRV 2017

S aldo inicial 2016 $ 0,290

+ Ingresos 2016 Transferencia DGRV $ 1.032.693

- Gastos de personal ($ 281.299)

- Compra equipos ($ 3.467)

- Otros gastos (Honorarios , capacitación)

($ 578.931)

- Fondo rotativo ($ 120.000)

- Dotación equipos ($ 100.903)

Saldo Final 2017 $ 51.907


Cocteles sin licor y pasabocas 30 30 Manicura y pedicura 27 26 Preparación de bebidas de café 25 25 Panadería 22 17 Mecánica básica motos 21 16 Cocina saludable 21 21 Electricidad, electrónica, Instalaciones Residenciales 20 19 Huertas caseras 20 16 Mecánica Nivel II 18 16 Huertas orgánicas 17 17 Anchetas de amor y amistad 17 17 Fommy 14 13 Decoración de fiestas 14 13 Primeros auxilios 13 13 TOTAL 2287 2064

*Cifras en miles de pesos $COP


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5.4 PROMOCIÓN SOCIAL

Promover la doctrina, la filosofía, la práctica cooperativa y la actividad de CFA y su fundación.

5.4.1 Juventud CFA: con el objetivo de contribuir al fortalecimiento de la base social de CFA y promover la filosofía, la doctrina y la práctica cooperativa en los jóvenes a través de procesos de formación cooperativa, educación financiera, habilidades sociales y socio humanistas, se inició desde el 2012 el programa Juventud CFA, el cual cierra el año 2017 con 423 jóvenes activos en edades comprendidas entre 13 y 18 años, en 28 oficinas de CFA.

En 2017 se realizaron 206 encuentros mensuales donde se desarrollaron talleres de Cooperativismo; Educación Financiera, habilidades sociales, habilidades para la Vida, Emprendimientos sociales, emprendimientos financieros y pasantías entre otros, 57 encuentros trimestrales donde los jóvenes tuvieron la oportunidad de compartir a través de la lúdica y la recreación, el campamento juventud CFA “Mi Lugar en el mundo Cooperativo” cuyo objetivo es vivenciar el modelo cooperativo, el cual contó con la participación de 104 jóvenes: Además, se participó en el encuentro Nacional de Juventud organizado por Confecoop Antioquia.

Los jóvenes se encuentran desarrollando proyectos comunitarios como es el caso de juventud CFA de Barbosa que durante 2017 adelantó un proyecto ambiental en articulación con la empresa TRANSMETANO, con un proyecto orientado a la conservación y protección del medio ambiente.

Así mismo, el grupo de juventud CFA de la oficina Hispania presentó y gano patrocinio de CORANTIOQUIA con el proyecto: “Bitácora Ambiental” que consiste en una caja viajera con herramientas didácticas; para que los participantes del proyecto escriban sus experiencias ambientales.

Adicionalmente, en 2017 se hizo la revisión del programa Juventud CFA, lo que permitió hacer ajustes a la construcción de un modelo que permita la consecución del objetivo propuesto, proyectando al año 2021, con la participación de 900 muchachos en los procesos de juventud CFA.

Desde la práctica solidaria los jóvenes desarrollaron actividades de intervención social, lo que les permitió visibilizarse en sus comunidades como gestores de cambio, a través de actividades ambientales, de recreación, culturales y visitas a instituciones con población vulnerable en los diferentes municipios.

5.4.2 Promoción social de CFA: se realizaron 243 eventos de promoción social en los que participaron 20.549 personas.

5.4.3 Soy CFA soy solidario: con el fin de fortalecer el espíritu cooperativo desde la acción, permitiendo que los asociados compartan con otras personas, entregando en época de navidad a los niños más vulnerables de 20 oficinas 1.887 regalos, un incremento del 36% con respecto al 2016.



60

5.5 CULTURA

Estimular las expresiones culturales de la Comunidad CFA

En 29 eventos de promoción cultural participaron 869 personas, en grupo de danza, pintura, concurso “Yo me llamo – cultivando talentos, pintura, entre las actividades más destacadas de 2017.

5.6 INVESTIGACIÓN SOCIAL

Investigar las necesidades, expectativas y aspiraciones

de La Comunidad CFA para formular las acciones que posibiliten de manera sostenible su bienestar social,

económico y cultural, y medir el impacto de las acciones desarrolladas.

Durante el año 2017 se realizó la primera investigación del impacto del programa Vida saludable, la cual entregará resultados en el primer semestre de 2018. Así mismo, en 2018 se realizará la II caracterización de la Comunidad CFA con el objetivo de identificar sus necesidades, expectativas y aspiraciones y una evaluación de impacto al programa de educación financiera e inducción cooperativa.

En el cuadro que se presenta a continuación, se puede apreciar un resumen de todas las actividades desarrolladas en el año 2017 y que fueron detalladas en el presente informe.

6.Resumen de Actividades

EJE PROGRAMA / ACTIVIDAD EVENTOS Terminan curso, taller, módulo

o actividad de recreación 4 Módulos educación

financiera

FORM

ACIÓ

N Cultura TICS – computadores 206 480 Educación cooperativa 422 5548 Educación financiera 881 3837 955 Cultura ambiental 70 1896

BIEN

ESTA

R

Caminatas 73 3451 Integración infantil 50 2116 Talleres y/o charlas – bienestar

185 1431

Vida saludable 43 6292 Visiometria 94 3768 Salud Oral 15 621 Recreación y deporte 185 2938



61

Dejamos constancia de que la Fundación CFA, a través de su Junta Directiva y de su Representante Legal, ha dado cabal cumplimiento a las disposiciones relativas a los derechos de autor, en particular a lo establecido en la Ley 603 de 2000, y ha adoptado las medidas necesarias para garantizar la libre circulación de las facturas, su negociabilidad y descuento, de acuerdo con los requerimientos de la Ley 1676 de 2013, así como las obligaciones laborales y pago de seguridad social se encuentran al día.

JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYA CÉSAR AUGUSTO RUEDAPresidente Junta Directiva Fundación CFA Director Ejecutivo Fundación CFA

7. Derechos de Autor, Seguridad Social y cumplimiento Ley 1676


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Cursos capacitación

424

2064

Proyecto Apoyamos DGRV – Redes

404 7242

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Juventud CFA 301 423

Promoción cooperativa 243 20549

CULT

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Promoción cultural 29 869

Total general 3625 63525 955

Proyecto Apoyamos - DGRV


62

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63

Estado de Resultados


por los años terminados en diciembre 31 de 2017 y 2016 (Expresado en Miles de Pesos)

CESAR AUGUSTO RUEDA RICARDO ANTONIO PEREZ MARTINEZ SONIA MARIA MONTOYA O. Representante Legal Contador Revisor Fiscal

TP 87.123 -T T.P 42158 -TCASO Auditorias & Consultorias

(Vease Dictamen Adjunto)

Nota 2017 2016

Cuota de solidaridad $ 1.137.035 976.320 Total ingresos Operacionales (18) 1.137.035 976.320

Costos y gastos operacionalesGastos de administración (19) 530.819 436.579 Costo prestacion de servicios (20) 575.568 570.998

Total costos y gastos Operacionales 1.106.387 1.007.577

Excedente operacional 30.648 (31.257)

Ingresos No Operacionales Ingresos financieros 55.742 31.436 Arrendamientos 163.162 149.164 Aprovechamientos 5.219 4.316

Total Ingresos no Operacionales (21) 224.123 184.916

Gastos No OperacionalesIntereses 4.570 8.550 Mantenimiento y Reparaciones 21.037 12.962

Total gastos no operacionales (22) 25.607 21.512

Excedente No operacional 198.516 163.404

EXCEDENTES NETOS $ 229.164 132.147

Las notas 1 a 23 son parte integral de los Estados Financieros


64

Estado de Flujo de Efectivo


por los años terminados en diciembre 31 de 2017 y 2016 (Expresado en Miles de Pesos)




Las notas 1 a 23 son parte integral de los Estados Financieros

2017 2016

FLUJO DE EFECTIVO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERACIONExcedentes Netos $ 229.164 $ 132.147Ajuste para conciliar los excedentes netos del año con el efectivo netoprevisto por las actividades de operación

Partidas efectivo de operación:Depreciaciones 3.704 3.882Valoración propiedades de Inversion (4.841) 0

Cambio en activos y pasivos operacionales(Disminución) Aumento en Deudores (10.937) (14.319)(Disminución) aumento en Gastos pagados por anticipado 568 329(Disminucion) aumento en Cuentas por Pagar 15.309 402(Disminucion) aumento en Impuestos por Pagar 2.380 4.514(Disminución) aumento en Otros Pasivos 171.082 (2.501)(Disminucion) aumento en Beneficio a Empleados 28.402 2.353Subtotal 205.667 (5.340)

EFECTIVO NETO PROVISTO EN ACTIVIDADES DE OPERACION 434.831 126.807

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIONAdquisión de Propiedad Planta y Equipo (7.473) - Venta de Propiedad Planta y Equipo 0 0(Disminución) aumento en Inversiones (201.934) (806.545)

EFECTIVO NETO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE INVERSION (209.407) (806.545)

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION(Disminucion) aumento de Obligaciones Financieras (91.287) (68.114)EFECTIVO NETO PROVISTO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACION (91.287) (68.114)

AUMENTO (DISMINUCION) NETO EFECTIVO 134.137 (747.852)

EFECTIVO AL COMIENZO DEL PERIODO 36.413 784.265

EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO $ 170.550 $ 36.413


65

Estado De Cambios en el Patrimonio de los Asociados


por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2017 y 2016 (Expresado en Miles de Pesos)




CAPITAL RESERVAS RESULTADOS RESULTADOS DEL TOTALESSOCIAL ADOPCION NIIF EJERCICIO

SALDO A DIC 31 DE 2015 8.500 937.627 2.953.886 299.988 4.200.001Superavit de Capital 0Reservas 299.988 (299.988) 0Resultados Adopcion por primera vez 0Resultados del Ejercicio 132.147 132.147

SALDO A DIC 31 DE 2016 8.500 1.237.615 2.953.886 132.147 4.332.148

CAPITAL RESERVAS RESULTADOS RESULTADOS DEL TOTALESSOCIAL ADOPCION NIIF EJERCICIO

SALDO A DIC 31 DE 2016 8.500 1.237.615 2.953.886 132.147 4.332.148Capital Social 0Reservas 132.148 (132.147) 1Resultados del Ejercicio 229.164 229.164

SALDO A DIC 31 DE 2017 8.500 1.369.763 2.953.886 229.164 4.561.313


66


67

COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIAEstado de Situación Financiera

Al 31 de diciembre de 2017 y 2016Cifras en miles de pesos colombianos

"Al 31 de diciembre de

2017"

"Al 31 de diciembre de

2016"ActivoEfectivo y equivalentes de efectivo Nota 4 53.413.556 42.875.711 Activos financieros de inversión Nota 5 14.607.026 13.618.855

Inversiones negociables en titulos participativos 12.567.981 9.369.202 Inversiones para mantener hasta el vencimiento - 3.099.358 Inversiones a valor razonable con cambio en el ORI - Ins-trumentos de Patrimonio (Aportes)

649.230 -

Inversiones disponibles para la venta en títulos partici-pativos

1.389.815 1.150.295

Cartera de creditos Nota 6 320.396.778 289.184.444 Consumo 197.245.395 185.088.290 Comercial 95.802.803 77.791.719 Microcréditos 37.447.481 32.372.061 Vivienda 10.901.145 11.359.204 Provisión cartera (21.000.046) (17.426.830)

Menos: Provisión Individual (19.482.117) (16.989.517)Menos: Provisión General (1.517.929) (437.313)

Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar

Nota 7 9.381.393 9.267.496

Intereses 4.874.482 4.046.346 Pago por cuenta de clientes 322.194 184.833 Otras 4.874.736 5.624.962 Provision (690.019) (588.645)

397.798.753 354.946.506 Propiedades de inversión Nota 8 333.448 337.314 Propiedades y equipo Nota 9 5.518.086 5.834.360 Mejoras en propiedades arrendadas Nota 9 1.108.045 1.379.555 Otros activos no financieros Nota 10 219.606 248.510 Activos intangibles Nota 11 205.011 328.299

7.384.196 8.128.038 Total del activo 405.182.949 363.074.544


68

PasivoPasivos FinancierosDepositos y Exigibilidades Nota 12 316.579.690 280.724.667

Certificados de Depósito a Término 190.466.471 150.221.458 Depósitos de Ahorro 126.113.219 130.503.209

Créditos con bancos y otras obligaciones Nota 12 16.772.883 19.393.893 Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Nota 13 3.170.895 2.594.593 Pasivos por impuestos corrientes Nota 14 675.759 346.436

337.199.227 303.059.589 Pasivos por beneficios a empleados Nota

15 2.430.710 2.286.337

Obligaciones laborales 1.665.527 1.503.174 Prima de antigüedad 665.523 686.507 Pensiones de jubilación 99.660 96.656

Otros pasivos financieros Nota 16 1.421.860 1.297.942 Otros pasivos no financieros Nota 17 1.998.603 962.519

Ingresos Anticipados 170 497 Fondos Cooperativos Especificos 1.442.702 573.578 Diversos 555.731 388.444

Pasivos estimados y provisiones Nota 18 643.843 1.176.595 6.495.016 5.723.393

Total del pasivo 343.694.243 308.782.982

PatrimonioAportes y reservas atribuibles a los asociadosAportes Sociales Nota 19 34.305.173 31.331.128 Reserva para protección de aportes Nota 20

y 21 18.328.605 16.010.787

Excedentes del período Nota 22 5.572.636 5.150.708 Excedentes acumulados 3.282.292 1.798.939 Total del patrimonio 61.488.706 54.291.562 Total del pasivo y del patrimonio 405.182.949 363.074.544 Cuentas de orden y contingentes Nota

23 1.385.228.558 1.305.406.836

Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros


69

(Original Firmado)JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYA Representante Legal

(Original Firmado) MIGUEL ANTONIO BARBOSA M. Contador Tarjeta Profesional 43815-T

(Original Firmado)SONIA MARIA MONTOYA O. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 42158-T Designada por Caso Auditores & Consultorias S.A.S. (Ver informe adjunto)(Ver informe adjunto)


70

COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIAEstados de Resultados y Otros Resultados Integrales

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2017 y 2016Cifras en miles de pesos colombianos

Por el periodo del

01 enero al 31 de diciembre

Por el periodo del 01 enero al 31 de

diciembre

2017 2016Ingresos por intereses y valoración de inversiones

58.604.645 50.888.363

Intereses cartera de créditos Nota 24 56.633.526 49.372.761 Intereses depósitos a la vista Nota 24 1.028.220 769.595 Valoración inversiones Nota 24 912.485 715.479 Dividendos y Participaciones Nota 24 30.414 30.528

Gastos por intereses y valoración de inversiones

(14.783.987) (11.080.217)

Intereses depósitos y exigibilidades Nota 25 (13.451.271) (9.849.041)Intereses créditos de bancos Nota 25 (1.327.059) (1.194.374)Valoración de inversiones Nota 25 (5.657) (36.802)

Ingresos por intereses y valoración de inversiones, neto

43.820.658 39.808.146

Deterioro de activos financieros y otros activos (6.913.849) (4.901.585)Provisiones de la cartera de créditos Capital Nota 25 (11.830.805) (10.979.712)Recuperación de la provisión cartera de Capital Nota 24 5.296.201 6.116.678 Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar

Nota 25 (811.597) (318.522)

Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar

Nota 24 436.218 296.206

Provisiones Bienes Recibidos en Dación de Pago Nota 25 (3.866) (16.235)Ingresos por intereses y valoración, después de deterioro

36.906.809 34.906.561

Ingresos por comisiones y servicios Nota 24 3.739.200 3.440.164 Gastos por comisiones y servicios Nota 25 (1.277.523) (1.312.830)

Ingresos por comisiones y servicios, neto 2.461.677 2.127.334 Gastos por beneficios a empleados Nota 25 (18.738.260) (16.739.458)Depreciación propiedades y equipo Nota 25 (886.808) (939.502)


71

Amortización mejoras propiedades arrendadas Nota 25 (436.963) (394.979)Amortización de intangibles Nota 25 (300.525) (169.810)Arrendamientos Nota 25 (2.790.745) (2.605.970)Impuestos Nota 25 (2.628.456) (2.437.042)Seguros Nota 25 (2.988.100) (2.521.959)Publicidad y propaganda Nota 25 (1.326.156) (1.414.893)Mantenimiento y reparaciones Nota 25 (1.423.054) (1.426.108)Otros gastos Nota 25 (6.409.140) (6.035.073)Otros ingresos Nota 24 4.132.357 2.801.607

Resultado Otros ingresos, (otros gastos) (33.795.850) (31.883.187)Excedente Neto 5.572.636 5.150.708 Otros Resultados IntegralesResultados que no se reclasificarán a los resultados

Utilidad de valor razonable de instrumentos de patrimonio

239.520 240.898

Aportes permanentes 615.342 - Revaluación de propiedades y equipo - 173.021 Provision obligaciones laborales 14.772 - Donacion DGRV 613.721 -

Estado de resultados integrales 1.483.355 413.919



(Original Firmado)SONIA MARIA MONTOYA O. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 42158-T Designada por Caso Auditores & Consultorias S.A.S.(Ver informe adjunto)


72

COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIAEstado de Cambios en el Patrimonio


Aportes Sociales

Reservas Excedentes del período

Excedentes Acumulados

Total patrimonio

Saldo al 31 de diciembre de 2015 24.021.473 14.321.936 4.222.125 1.385.018 43.950.552 Apropiacion para fondos cooperativos

(2.533.274) (2.533.274)

Reserva para protección de aportes 1.688.851 (1.688.851) - Aportes sociales, neto 7.309.655 7.309.655 Exedentes del ejercicio 5.150.708 5.150.708 Otros Resultados Integrales 413.919 413.919 Saldo al 31 de diciembre de 2016 31.331.128 16.010.787 5.150.708 1.798.937 54.291.560 Apropiacion para fondos cooperativos

(2.832.890) (2.832.890)

Reserva para protección de aportes 2.317.818 (2.317.818) - Aportes sociales, neto 2.974.045 2.974.045 Exedentes del ejercicio 5.572.636 5.572.636 Otros Resultados Integrales 1.483.355 1.483.355 Saldo al 31 de diciembre de 2017

34.305.173 18.328.605 5.572.636 3.282.292 61.488.706






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COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIAEstado de Flujos de Efectivo


31 de diciembre

de 2017

31 de diciembre

de 2016Flujos de efectivo de actividades de operación:Exedente Neto 5.572.636 5.150.708 Ajustes para conciliar la utilidad del ejercicio con el efectivo netoprovisto por las actividades de operación:Provisión de cartera 11.830.805 10.979.712 Recuperación provisión de cartera (5.296.199) (6.116.678)Provisión cuentas por cobrar 811.597 318.522 Recuperación provisión cuentas por cobrar (436.218) (296.206)Provisión (Reintegro provisión) Bienes Recibidos en Pago - BRP 3.866 16.236 (Valoración) desvalorización de inversiones, neto (862.894) (678.677)Depreciación de propiedades y equipo 832.916 939.502 Amortización de propiedades arrendadas 433.868 394.979 Amortización de Intangibles 227.580 169.810

Revaluación de propiedades de inversión - (27.635) 13.117.957 10.850.273

Cambios en activos y pasivos operacionales:(Incremento) Cartera de créditos (37.746.941) (29.246.899)(Incremento) cuentas por cobrar (489.277) (2.293.234)Cargos por gastos pagados por anticipado 28.904 (168.951)Incremento de activos intangibles (104.292) (239.933)Incremento de depósitos y exigibilidades 35.855.023 25.670.444 Incremento Impuestos por pagar 22.617 61.175 Aumento (Disminución) Cuentas por pagar 883.010 436.124 Incremento (disminución) Beneficios a empleados 144.373 308.017 Pasivos estimados y provisiones (517.980) 629.164 (disminución) Incremento Porción volátil de los aportes sociales 123.918 (4.362.675)Incremento Otros pasivos no financieros 1.036.084 380.262 Efectivo neto provisto por las actividades de operación 12.353.396 2.023.767 Flujos de efectivo por las actividades de inversión:(Compra) Venta o redención de inversiones 729.585 (3.114.804)


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Adquisición de propiedades y equipo (520.359) (1.074.503)Incremento en mejoras a propiedades en arrendamiento (162.359) (848.658)Retiro de propiedades y equipo 3.717 8.196 (Aumento) Retiro de propiedades de inversión - - (Aumento) Retiro de activos mantenidos para la venta - - Efectivo neto (usado en) las actividades de inversión 50.584 (5.029.769)Flujos de efectivo de actividades de financiación:Aumento (disminución) en obligaciones financieras (2.007.290) 4.228.827 Aumento Aportes sociales - capital mínimo irreductible 2.974.045 7.309.655 Apropiación de excedentes para labores sociales (2.832.890) (2.533.274)Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiación (1.866.135) 9.005.208 Disminución en el efectivo y equivalentes de efectivo 10.537.845 5.999.206 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año 42.875.711 36.876.505 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 53.413.556 42.875.711






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CFA - COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE

La COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA (en adelante CFA o la Cooperativa), constituida el 6 de abril de 2000, mediante Escritura Pública No. 721, Notaría 3ª de Medellín, es reconocida como establecimiento de crédito en la categoría de cooperativa financiera, mediante Resolución 0511 de marzo 30 de 2000, expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia. Es una empresa asociativa sin ánimo de lucro, con número variable de asociados, con aportes sociales variables e ilimitados.

Para el logro del objetivo general, CFA realiza las actividades autorizadas a las cooperativas financieras, a través de la captación de depósitos a la vista o a término mediante expedición de Certificados de Depósito de Ahorro a Término (CDAT), Certificados de Depósito a Término (CDT), recursos de ahorro a la vista y ahorro contractual, para otorgar préstamos y en general celebrar operaciones activas de crédito, intermediar recursos de redescuento y celebrar convenios dentro de las disposiciones legales para la prestación de otros servicios, que generan otros ingresos para la Cooperativa.

La duración de la Cooperativa es indefinida, pero podrá disolverse y liquidarse en cualquier tiempo, en los casos previstos por la Ley y el Estatuto.

La última reforma de Estatutos fue aprobada en la Asamblea General Ordinaria de Delegados, celebrada el 16 de marzo de 2016, la cual obedece específicamente a cambios normativos relacionados con la celebración de contratos de descuento de nómina por libranza con entidades de derecho privado y celebración de convenios administrativos de descuentos de nómina por libranza con entidades de derecho público. Los aportes sociales mínimos irreducibles de CFA, aumentaron al 96% de los aportes del asociado. No obstante, dichos aportes sociales no pueden ser inferiores a los que establezca la Ley para la constitución de una Cooperativa Financiera.

El domicilio principal es la ciudad de Medellín, departamento de Antioquia, República de Colombia. El ámbito territorial para la realización de sus operaciones, comprende todo el territorio nacional, para lo cual se dispone de 30 oficinas y 17 extensiones de caja, de las cuales en el año 2015 iniciaron operaciones las extensiones de caja de los puntos Éxito de Belén y Robledo en Medellín, en Pereira y en Bogotá y en el año 2016 iniciaron operaciones las extensiones de caja de Éxito Ejecutivos Cartagena, Éxito Panorama Barranquilla y Terminal del Norte en Medellín.

A 31 de diciembre de 2017 la Cooperativa tenía un total de 455 empleados y a diciembre de 2016 un total de 466 empleados, incluyendo temporales y practicantes.


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NOTA 2 - DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO

Los estados financieros de la Cooperativa han sido preparados de acuerdo las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia (CNIF); las cuales comprenden la ley 1314 de 2009 y los Decretos Reglamentarios 2784 de 2012 y 3023 de 2013; leyes y normas que pudieran tener implicaciones contables y las instrucciones impartidas por las entidades de vigilancia y control, para preparadores de la información financiera que conforman el Grupo 1.

Los Decretos 1851 de 2013 y 2267 de 2014, requirieron la aplicación del nuevo marco técnico normativo salvo lo dispuesto en relación con i) el tratamiento de cartera de crédito y su deterioro, ii) la clasificación y valoración de las inversiones y ii) las reservas técnicas catastróficas para el ramo de terremoto, las reservas de desviación de siniestralidad y la reserva de insuficiencia de activos.

De acuerdo con la Circular Externa 036 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Cooperativa continuó provisionando los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable bajo CNIF, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.

Los estados financieros a corte del 31 de diciembre de 2017 fueron autorizados por el Concejo de Administración y el representante legal para su presentación y aprobación por parte de la pre-asamblea General de Delegados el 24 de febrero de 2018, fecha en la cual se llevó a cabo la sesión ordinaria de la asamblea y en la cual este organismo de dirección aprobó los estados financieros.

NOTA 3 - BASES DE PREPARACIÓN Y PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

Las principales políticas contables aplicadas por la Cooperativa durante los ejercicios 2017 y 2016 se detallan a continuación:

3.1 Bases de preparación de los estados financieros

Los estados financieros de la Cooperativa se han preparado de acuerdo con las Normas de Contabilidad e Información Financiera Aceptadas en Colombia, fundamentadas en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, marco de referencia conceptual, los fundamentos de conclusión y las guías de aplicación autorizadas y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) hasta el 31 de diciembre de 2012 y publicadas en español hasta el mes de Agosto de 2013; y otras disposiciones legales aplicables para las entidades vigiladas y/o controladas por la Superintendencia Financiera de Colombia que pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado.

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, el valor revaluado, y el valor razonable de acuerdo a la naturaleza de la partida como se explica en las políticas contables descritas posteriormente.


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La preparación de los estados financieros de acuerdo con CNIF requiere el uso de ciertos estimados contables. También requiere que la Gerencia ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables. Algunos temas que implican un mayor grado de análisis o complejidad o donde el uso de supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros, son los siguientes:

• Vida útil y valores residuales de propiedad, planta y equipo e intangibles

• Valor razonable de activos financieros

• Arrendamientos financieros

• Reconocimiento y medición de provisiones

• Deterioro del valor de los activos

La Cooperativa prepara sus estados financieros, excepto para la información de los flujos de efectivo, usando la base de contabilidad de causación y ha determinado presentar el estado de situación financiera clasificando los activos y pasivos de acuerdo al grado de liquidez. El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto.

El estado de resultados integral del periodo es presentado detallando el resultado del periodo con un desglose de los ingresos y gastos basados en su naturaleza.

Para el estado de flujos de efectivo se definió la siguiente estructura:

Actividades de operación: actividades que constituyen la principal fuente de ingresos y egresos ordinarios de los negocios, así como las actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Actividades de inversión: actividades de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes al efectivo.

Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.

3.2 Moneda funcional y de presentación

Las partidas incluidas en los Estados Financieros son presentadas en pesos colombianos que es la moneda funcional y de presentación de la Cooperativa. Toda la información es presentada en miles de pesos, excepto cuando se indique lo contrario, y ha sido redondeada a la unidad más cercana.

3.3 Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo comprende la caja general y caja menor, así como los depósitos bancarios a la vista, esto es cuentas corrientes y de ahorro en moneda nacional.

Los equivalentes de efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto plazo.


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Para que una inversión financiera pueda ser clasificada como equivalente de efectivo debe:

a) Ser fácilmente convertible en una cantidad determinada de efectivo.

b) Estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor, esto es que la calificación de la inversión sea como mínimo grado de inversión y que el portafolio de las inversiones de estos activos no contenga acciones o divisas.

c) Tener un vencimiento próximo, tres meses o menos desde la fecha de adquisición.

Para lo anterior no se tienen en cuenta las inversiones en fondos de inversión colectiva, de acuerdo a instrucción de la Superintendencia Financiera de Colombia, las cuales se clasifican en inversiones.

El efectivo de la cooperativa lo componen el dinero y cheques que se encuentran en caja, así como las cuentas bancarias. La medición inicial del efectivo y equivalentes del efectivo será por el método de valor razonable. Los saldos negativos en bancos por sobregiros contables se tratan como menor valor del disponible en el grupo de bancos.

3.5 Instrumentos Financieros

La Cooperativa reconoce activos financieros y pasivos financieros cuando se convierte en parte contractual de los mismos.

Según lo dispuesto en los Decretos 2267 del 2014 y 1851 del 2013, para la preparación de los estados financieros individuales, la Cooperativa mide inicial y posteriormente los instrumentos financieros según lo expuesto en la presente política, excepto para el tratamiento contable de la cartera y su deterioro, y la clasificación y valoración de inversiones. Para estos efectos, la Cooperativa continua atendiendo lo establecido en los capítulos I y II de la Circular básica contable y financiera, con sus anexos y el plan único de cuentas correspondiente vigente a la fecha, hasta tanto la Superintendencia Financiera imparta nuevas instrucciones sobre el particular. En tal virtud, la Cooperativa cumplirá con las políticas, procesos de administración del riesgo de crédito, modelos internos o de referencia para la estimación de las pérdidas esperadas, sistema de provisiones y procesos de control interno, calificación y revelación por riesgo, clasificación, suspensión de la causación de rendimientos y contabilización de las operaciones activas de crédito, así como de los demás aspectos allí señalados.

La Cooperativa, en el reconocimiento inicial, mide un activo o un pasivo financiero por su valor razonable más o menos, en el caso de un activo financiero o un pasivo financiero que no se contabilice al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del activo financiero o pasivo financiero.

La Cooperativa mide sus instrumentos financieros de acuerdo a su clasificación de acuerdo con la NIIF 9, excepto por la salvedad de los decretos 2267 del 2014 y 1851 de 2013, mencionados anteriormente, considerando tanto el modelo de negocio para gestionar sus instrumentos financieros, como las características de los flujos de efectivo contractuales del instrumento financiero, en las siguientes categorías:


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Activos Financieros

a) Un activo financiero debe medirse al costo amortizado si cumple con las siguientes dos condiciones:

i. El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.

ii. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

b) Un activo financiero debe medirse al valor razonable, a menos que se mida al costo amortizado de acuerdo con lo anterior.

Un activo financiero se da de baja en cuentas cuando expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo o cuando se transfiera.

Pasivos financieros

La Cooperativa clasifica todos los pasivos financieros como medidos posteriormente al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo, excepto por los pasivos financieros que se contabilicen al valor razonable con cambios en resultados.

Los pasivos financieros que surjan por una transferencia de activos financieros que no cumplan con los requisitos de baja en cuentas o que se contabilicen utilizando el enfoque de la implicación continuada. Un pasivo financiero se da de baja en cuentas cuando se cumpla con la obligación contenida, lo cual se da cuando la obligación especificada haya sido pagada, cancelada o haya expirado.

3.5.1 Activos Financieros de Inversión

El marco vigente para las Cooperativas Financieras como establecimiento sometido a vigilancia y control de la Superintendencia Financiera, concerniente a la clasificación, valoración y contabilización de las inversiones, fue modificado por la Circular Externa 034 de 2014, la cual se incorporó en el Capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995.

Dicho marco establece que las inversiones deberán ser clasificadas de acuerdo con el modelo de negocio definido por cada entidad, en el caso de la Cooperativa, el modelo de negocio corresponde a la decisión estratégica adoptada por el Consejo de Administración, sobre la forma y actividades a través de las cuales la Cooperativa adquiere y mantiene activos financieros de inversión.

La Cooperativa adquiere y mantiene inversiones con la finalidad de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, mantener una reserva secundaria de liquidez o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.

Clasificación, valoración y contabilización de activos financieros de inversión.


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Activos Financieros de Inversión a valor razonable con cambios en el resultado

Son títulos clasificados como negociables, tanto participativos como de deuda, son en general cualquier tipo de inversiones adquiridos con el propósito de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio.

El marco vigente para estos títulos establecidos por el capítulo 1 de la Circular Básica Contable y Financiera de la Superintendencia, modificado en diciembre de 2014, establece que para la valoración de estos instrumentos se utilizan los precios determinados por un proveedor de precios designado como oficial por la misma Superintendencia Financiera de Colombia. Para los casos en que no existan precios justos de intercambio para el día de valoración, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. El valor o precio justo de intercambio de mercado del respectivo valor se debe calcular mediante la sumatoria del valor presente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital.

Para el caso de los títulos negociados en el extranjero, cuando el proveedor de precios designado como oficial para el segmento correspondiente no cuente con una metodología de valoración para estas inversiones, se utiliza como fuente alterna de información, el precio sucio Bid publicado por una plataforma de suministro de información a las 16:00 horas, hora oficial colombiana.

La Cooperativa realiza los procedimientos de valoración diariamente.

Activos Financieros de Inversión a costo amortizado

Son títulos de deuda clasificados como hasta el vencimiento. Al ser clasificados en esta categoría, la Cooperativa manifiesta el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención.

Sobre estas inversiones no se pueden hacer operaciones de liquidez, como tampoco operaciones de reporto o repo simultáneas o de transferencia temporal de valores, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General de Crédito Público y del Tesoro Nacional o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia.

De igual manera, podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte, con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación.

La valoración de estos instrumentos se realiza en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra, procedimiento que se realiza diariamente. La contabilización de esta valoración se realiza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados del período.

Activos Financieros de Inversión a valor razonable con cambios en el patrimonio (ORI)

Los instrumentos financieros de inversión bajo esta categoría, pueden ser instrumentos de deuda o participativos que se clasifican según el marco vigente, como disponibles para la venta.


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Los títulos de deuda bajo esta categoría son aquellos que las entidades tienen el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas de acuerdo con el modelo de negocio a partir del 1 de enero de 2015 A partir de esta fecha estos activos financieros no podrán reclasificarse en otra categoría al menos en 6 meses. Cumplido los (6) meses, el primer día hábil siguiente se podían reclasificar como negociables o para mantener hasta el vencimiento. De lo contrario, seguirán clasificándose como disponibles para la venta. Las inversiones clasificadas en esta categoría pueden utilizarse (entregarse) como garantía que respalde la negociación de instrumentos financieros derivados cuando la contraparte sea una cámara de riesgo central de contraparte.

Los valores clasificados como inversiones disponibles para la venta podrán ser entregados como garantías en una cámara de riesgo central de contraparte, con el fin de respaldar el cumplimiento de las operaciones aceptadas por ésta para su compensación y liquidación. Así mismo, con estas inversiones se pueden realizar operaciones de liquidez, operaciones de reporto o repo, simultáneamente o de transferencia temporal de valores.

Para la valoración de estos instrumentos, se utilizan los precios determinados por el proveedor de precios designado como oficial de acuerdo con las instrucciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Para los casos en que no exista, para el día de valoración, precios justos de intercambio, se deberá efectuar la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno. El valor o precio justo de intercambio de mercado del respectivo valor se debe calcular mediante la sumatoria del valor presente de los flujos futuros por concepto de rendimientos y capital.

El registro contable de estos instrumentos, se lleva a cabo de acuerdo con el siguiente procedimiento:

La diferencia entre el valor presente del día de la valoración (calculada a partir de la TIR en el momento de compra) y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono o cargo a cuentas de resultados.

La diferencia entre el valor de mercado y el valor presente (calculada a partir de la TIR en el momento de compra) se registra como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio.

De acuerdo con su modelo de negocio, la Cooperativa no mantiene instrumentos de deuda clasificados como disponibles para la venta.

Los títulos participativos bajo esta categoría, otorgan a la Cooperativa el derecho a participar del patrimonio del emisor. Forman parte de cada categoría, los valores con ninguna, baja o mínima bursatilidad, o sin ninguna cotización y títulos que mantiene la Cooperativa sobre otras entidades. Estos se valoran por el precio que determine el proveedor de precios.

El marco contable vigente establecido por la Superintendencia Financiera para este tipo de valores, establece que se deben valorar por el precio que determine el proveedor de precios. Cuando el proveedor de precios no cuenta con metodología para determinar el precio, las entidades deberán aumentar o disminuir el costo de adquisición en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor.


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El efecto de la valoración de la participación determinada de conformidad con el método de variación patrimonial se contabiliza en la respectiva cuenta de ganancias o pérdidas no realizadas (ORI) con cargo o abono a la inversión. Los dividendos que se repartan en especie o efectivo se deben registrar como ingresos ajustando la correspondiente cuenta de ganancias o pérdidas no realizadas (máximo hasta su valor acumulado) y si es necesario también el valor de la inversión en la cuantía del excedente sobre aquella cuenta.

Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio

A los títulos de deuda negociables que no cuenten con precios justos de intercambio ni margen, y los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, se les ajusta su precio en cada fecha de valoración, con fundamento en una calificación de riesgo crediticio, como se indica más adelante.

No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras (FOGAFIN).

Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas

Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera, o los valores o títulos de deuda emitidos por Compañías que se encuentren evaluadas por estas calificadoras, no puede estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:

Calificación largo plazo Valor máximo % Calificación corto plazo Valor máximo %

BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)

CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)DD, EE Cero (0)

En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre su costo amorti-zado en libros y dicho precio.

Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa por riesgo de crédito

Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por la matriz. El valor máximo definido por la Superintendencia Financiera, por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su calificación es:


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Categoría Valor máximoregistrado % (1) Características de las inversiones

B Riesgo aceptable, superior al normal

Ochenta (80) Presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda y debilidades que pueden afectar su situación financiera.

C Riesgo apreciable Sesenta (60) Presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses y deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.

D Riesgo significativo Cuarenta (40) Presentan incumplimiento en los términos pactados en el título y deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.

E Incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable.

(1) Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los

valores o títulos de deuda o por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos

participativos.

Debido a los principios de seguridad, liquidez y rentabilidad en los cuales se fundamenta el portafolio

de inversiones de la Cooperativa, así como a la carencia de argumentos probables y cuantificables para

la estimación de una pérdida en dicho portafolio, durante el año 2017 y en el año 2016 no se llevó a cabo

constitución de provisiones para las inversiones.

3.5.2. Cartera de Créditos

Registra los créditos otorgados por la entidad bajo las diferentes modalidades autorizadas por los organismos

estatales. Además, registra las operaciones contingentes pagadas por la Cooperativa por cuenta de sus

clientes. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos, provienen principalmente de recursos

propios de la Cooperativa, de los depósitos recibidos del público y de otras fuentes de financiamiento

interno y externo.

Para propósitos de información, evaluación del Riesgo Crediticio, aplicación de normas contables y

constitución de provisiones, entre otras, la cartera de créditos se clasifica en las siguientes modalidades:

consumo, comercial, vivienda y microcrédito. También se clasifican en la modalidad que corresponda a cada

uno de los créditos, las cuentas por cobrar originadas en cada tipo de operación.


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Modalidades de crédito

De acuerdo con el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera, los

créditos se clasifican en cuatro categorías:

Créditos Consumo: Son los otorgados a personas naturales cuyo objeto sea financiar la adquisición de

bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, independientemente

de su monto.

Créditos Comerciales: Son los otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades

económicas organizadas, distintos a las microempresas.

Créditos de Vivienda: Son aquellos otorgados a personas naturales destinadas a la adquisición de vivienda

nueva o usada, o a la construcción de vivienda individual y deben tener las siguientes características:

• Estar denominados en moneda legal.

• Estar amparados con garantía hipotecaria en primer grado, constituida sobre la vivienda financiada.

• El plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 años como mínimo y 10 años como máximo.

• Los intereses se deben cobrar en forma vencida y no pueden capitalizarse.

• El monto del crédito podrá ser hasta el setenta por ciento (70%) del valor del inmueble NO VIS y 80%

para la VIS.

• Los inmuebles financiados deben estar asegurados contra los riesgos de incendio y terremoto.

Microcréditos: Son el conjunto de operaciones activas de crédito otorgadas a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con la respectiva entidad no supere 120 salarios mínimos mensuales legales vigentes.

Entendiéndose por Microempresa la unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere 10 trabajadores y sus activos totales sean inferiores a quinientos uno (501) salarios mínimos mensuales legales.

3.5.3. Evaluación de Cartera

La Cooperativa debe evaluar permanentemente el riesgo de su cartera de créditos introduciendo las modificaciones del caso en las respectivas calificaciones cuando haya nuevos análisis o información que justifique dichos cambios, siempre dando cumplimiento al procedimiento para evaluación de cartera fijado

por la Cooperativa acorde con la normatividad vigente o con prácticas consideradas prudentes de riesgo.


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Esta evaluación se realizará con corte a los meses de mayo y noviembre, y sus resultados se registrarán al

cierre del mes siguiente.

La evaluación y recalificación de los créditos debe efectuarse:

• Cuando los créditos incurran en mora después de haber sido reestructurados.

• Cuando las calificaciones propias se alinean con las de otras entidades financieras, así:

9 Cartera de Consumo: Cuando dos (2) o más entidades calificaron al deudor con mayor riesgo y el

total de las deudas calificadas como mayor riesgo representan el 20% o más del total del endeudamiento

del deudor en esta modalidad, la calificación corresponderá a la que tenga la obligación con mayor

participación.

9 Cartera de Comercial: Si una (1) o más entidades externas calificaron al deudor con mayor riesgo

y el total de estas deudas calificadas representan el 20% o más del total del endeudamiento del deudor,

la calificación corresponderá a la obligación con mayor porcentaje de participación entre las entidades

externas

• Cuando se aplica la metodología de evaluación y calificación de cartera comercial aprobada por el

Consejo de Administración, donde se evalúa la capacidad de pago del deudor, alinea la cartera de

acuerdo al comportamiento de pago con las otras entidades financieras y el comportamiento de los

sectores económicos a los que pertenece.

3.5.4. Riesgo Crediticio

Es la posibilidad de que la Cooperativa incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como

consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones.

La Cooperativa evalúa permanentemente el riesgo incorporado en sus activos crediticios, tanto en el momento

de otorgar créditos como a lo largo de la vida de los mismos, incluidos los casos de reestructuraciones, para

lo cual tiene diseñado e implementado el Sistema de Administración del Riesgo Crediticio (SARC).

3.5.4.1 Sistema de Provisiones

3.5.4.1.1 Cálculo de Provisiones Individuales de cartera bajo modelos de referencia comercial y consumo (MRC y MRCO, respectivamente)

Las provisiones reflejan el riesgo de crédito de los deudores y se determinan de acuerdo con los modelos

de referencia para cartera comercial y consumo, con la suma del Componente Individual Procíclico (CIP)


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y el Componente Individual Contracíclico (CIC), los cuales se deben calcular separadamente al capital, las

cuentas por cobrar y otros rubros para cada clase de cartera.

Componente Individual Procíclico (CIP): corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera de

créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor en el presente.

Componente Individual Contracíclico (CIC): corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera

de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos en los

cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir el

impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de referencia

deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que refleje esos

cambios.

Para determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, la Cooperativa evalúa

mensualmente los 4 indicadores:

• La variación trimestral real de las provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E.

• Las provisiones netas de recuperaciones (cartera de créditos) como porcentaje del ingreso acumulado

trimestral por intereses de cartera.

• Las provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos como porcentaje del acumulado

trimestral del margen financiero bruto ajustado.

• Tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta (CB).

En el caso de los créditos a empleados otorgados en virtud de la relación laboral existente, se aplican las normas establecidas para créditos de vivienda. Cuando la relación laboral finalice se deben aplicar las normas vigentes para créditos bajo los modelos de referencia.

3.5.4.2. Modelo de referencia de la cartera comercial

La Cooperativa calcula la pérdida esperada para la modalidad de Cartera Comercial, a través del modelo de referencia – MRC impartido por la Superfinanciera de Colombia; para aplicarlo, se realizaron las siguientes actividades:

9 Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos

El modelo de referencia de cartera comercial se basa en segmentos diferenciados por el nivel de los activos

de los deudores.


88

Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos

Tamaño de empresa Nivel de activos

Grandes Empresas Más de 15.000 SMMLV

Medianas Empresas Entre 5.000 y 15.000 SMMLV

Pequeñas Empresas Menos de 5.000 SMMLV

Personas Naturales Se crea esta categoría, en la cual se agrupan todas las personas naturales que son deudores de crédito comercial.

Clasificación y Calificación del Riesgo Crediticio para la Cartera Comercial

Los contratos de cartera comercial deben clasificarse en una de las siguientes categorías de riesgo crediticios contratos de cartera comercial deben clasificarse en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio:

a.Categoría AA: los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA” y los créditos ya otorgados que no presenten mora superior a 29 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 0 y 29 días en mora.

b.Categoría A: los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A” y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 30 días e inferior a 60 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 30 y 59 días en mora.

c.Categoría BB: en esta categoría se clasifican los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB” y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 60 días e inferior a 90 días en sus obligaciones contractuales, esto es entre 60 y 89 días en mora.

d.Categoría B: créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B” y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 90 días e inferior a 120 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 90 y 119 días en mora.

e.Categoría CC: créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC” y los créditos ya otorgados que presenten mora superior o igual a 120 días e inferior a 150 días en sus obligaciones contractuales, es decir entre 120 y 149 días en mora.

f. Categoría Incumplimiento o default: créditos comerciales que se encuentren en mora mayor o igual a 150 días o que presenten mayor riesgo por otros factores:

*Deudores con obligaciones castigadas o reestructuradas por mal hábito de pago.

Así mismo, CFA clasificará en categorías de mayor riesgo a los deudores que independientemente de que se ajusten a las definiciones señaladas en los literales anteriores, presenten mayor riesgo por otros factores.


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Homologación de Calificaciones del MRC

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros, se debe aplicar la siguiente tabla:

Agregación categorías reportadas

Categoría de reporte Categoría agrupada

AA AA B

BB BB CCC CD DE E

Determinación de la Pérdida Esperada:

La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la siguiente fórmula:

PERDIDAESPERADA= [(Probabilidadde incumplimiento) x (exposicióndelactivoenelmomentodel incumpli-miento)x(pérdidadadoelincumplimiento)]

La probabilidad de incumplimiento: Corresponde a la probabilidad que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio de cartera comercial incurran en incumplimiento, de acuerdo con el numeral 3 del presente anexo.

La probabilidad de incumplimiento se definirá de acuerdo con las siguientes matrices:


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91

De esta manera, para cada deudor de cartera comercial se obtiene la probabilidad de migrar entre su calificación vigente y la calificación propia del incumplimiento en los próximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del comportamiento general del riesgo de crédito.

La pérdida dado el incumplimiento (PDI): Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el numeral 3 del presente Anexo. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. La PDI por tipo de garantía será la siguiente:

3.5.4.3. Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo (MRCO)

La estimación de la pérdida esperada (provisiones) resulta de la aplicación de la misma fórmula general que para el modelo de referencia comercial MRC.

Segmentos del MRCO

Los siguientes son los segmentos definidos dentro del MRCO y que son aplicables a la Cooperativa, de acuerdo con el tipo de establecimiento que reviste y el portafolio de créditos que administra:

a) General-Automóviles: créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de automóviles.

b) General-Otros: créditos otorgados por establecimientos de crédito diferentes a las Compañías de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.


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c) Tarjeta de Crédito: crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica. CFA posee un cupo rotativo denominado Mas Cupo el cual clasifica dentro de este segmento.

Clasificación y calificación del Riesgo Crediticio

Categorías de Riesgo y criterios mínimos para la calificación

Los contratos de cartera de consumo deben calificarse en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio, según las definiciones que a continuación se establecen:

a) Categoría “AA”: los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención excelente. El análisis de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago óptima y un comportamiento crediticio excelente que garantiza el recaudo de la obligación en los términos convenidos.

Las siguientes son condiciones objetivas mínimas para que un crédito tenga que estar clasificado en esta categoría:

*Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “AA”.

*Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “AA”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

b) Categoría “A”: los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención adecuada. El análisis de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago apropiada y un comportamiento crediticio adecuado que permite inferir estabilidad en el recaudo de la obligación en los términos convenidos.


• Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “A”.

• Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “A”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

c) Categoría “BB”: los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención aceptable. El análisis de riesgo sobre el deudor muestra debilidades en su capacidad de pago y comportamiento crediticio que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos.


• Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “BB”.

• Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “BB”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.


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d) Categoría “B”: los créditos calificados en esta categoría reflejan una atención deficiente. El análisis de riesgo sobre el deudor muestra insuficiencias en la capacidad de pago y un comportamiento crediticio deficiente, afectando el normal recaudo de la obligación en los términos convenidos.


• Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “B”.

• Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “B”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

e) Categoría “CC”: los créditos calificados en esta categoría presentan graves insuficiencias en la capacidad de pago del deudor y en su comportamiento crediticio, afectando significativamente el recaudo de la obligación en los términos convenidos.


• Los créditos nuevos cuya calificación asignada al momento de otorgamiento sea “CC”.

• Los créditos cuya calificación obtenida por la aplicación de la metodología de calificación del MRCO, sea igual a “CC”, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995.

f )Categoría “Incumplimiento”: las condiciones objetivas mínimas para que el crédito sea calificado en esta categoría son los eventos descritos con categoría D o E que corresponde a créditos con mora mayor a 90 días, reestructuraciones por mal hábito de pago y demás situaciones que la Cooperativa determine según sus políticas.

Se debe clasificar en categorías de mayor riesgo a los deudores que presenten mayor riesgo por otros factores.

Metodología de calificación del MRCO

Para los deudores que en el momento de la calificación no pertenezcan a la categoría de incumplimiento, las entidades que utilicen el MRCO deben aplicar el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:

zePuntaje −+

=1

1

Donde, Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor, y para calcularlo la Superintendencia Financiera proporciona en el capítulo 2, anexo 5, de la ya citada circular, las ecuaciones y el tipo de variables necesarias del modelo, la cooperativa, las incorpora en sus sistemas de información y procesa el cálculo de


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Z con base en el comportamiento de cada deudor y cada crédito, posteriormente, sobre el puntaje obtenido por crédito, se establecen las calificaciones de cada deudor de acuerdo con la siguiente tabla:

Puntaje hasta

Calificación General - automóviles General - otros Tarjeta de CréditoAA 0.2484 0.3767 0.3735A 0.6842 0.8205 0.6703

BB 0.81507 0.89 0.9382B 0.94941 0.9971 0.9902CC 1 1 1

Una vez se califica la cartera, la probabilidad de incumplimiento se define con base en las siguientes ma-trices, para los segmentos aplicables a la Cooperativa:

Matriz A

Calificación General - Automóviles General – Otros Tarjeta de CréditoAA 0,97% 2,10% 1,58%A 3,12% 3,88% 5,35%

BB 7,48% 12,68% 9,53%B 15,76% 14,16% 14,17%CC 31,01% 22,57% 17,06%

Incumplimiento 100.0% 100.0% 100.0%

Matriz B

Calificación General - Automóviles General – Otros Tarjeta de CréditoAA 2,75% 3,88% 3,36%A 4,91% 5,67% 7,13%

BB 16,53% 21,72% 18,57%B 24,80% 23,20% 23,21%CC 44,84% 36,40% 30,89%

Incumplimiento 100,00% 100,00% 100,00%

La pérdida dado el incumplimiento (PDI)

Se define como el deterioro económico en que incurriría la Cooperativa en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el marco normativo vigente para la gestión de riesgo de crédito. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría, conforme se muestra en la siguiente tabla:


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Tipo de Garantía P.D.I. Días después del incumplimiento

Nuevo PDI

Días después del

incumplimiento

Nuevo PDI

GARANTÍAS IDÓNEASColateral financiero admisible 0-12% - - - -

Bienes raíces comerciales y residencia-les

40% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing inmobiliario 35% 360 70% 720 100%

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario

45% 270 70% 540 100%

Derechos de cobro 45% 360 80% 720 100%Otras Garantías Idóneas 50% 270 70% 540 100%GARANTÍA NO IDÓNEA 60% 210 70% 420 100%SIN GARANTÍA 75% 30 85% 90 100%

Homologación de calificaciones del MRCO

Para efectos de homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los estados financieros, se debe aplicar la siguiente tabla:

Agregación Categorías ReportadasCategoría de reporte Categoría agrupada

AA AA con mora actual entre 0-30 días AA con mora actual mayor a 30 días B

BB BB CCC CD DE E

En noviembre de 2016 la Superintendencia Financiera de Colombia emitió la Circular Externa 047 acerca de un ajuste en las pérdidas esperadas denominado ajuste por plazo para los créditos de consumo cuyo plazo remanente a partir del 01 de diciembre de 2016 superara los 72 meses. Esta circular no tuvo impacto sobre las provisiones de cartera de consumo de la Cooperativa dado que al cierre del año 2017 sólo se cuenta con una obligación de consumo que supera los 72 días de mora con una provisión adicional por plazo de 58 mil pesos.

3.5.4. 4 Provisiones de Cartera de Crédito Vivienda y Microcrédito

De acuerdo con las normas vigentes establecidas por la Superintendencia Financiera, la Cooperativa


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constituye las provisiones mínimas individuales para protección de sus créditos con cargo al estado de resultados.

Las provisiones para créditos de vivienda y microcréditos, se deben constituir individualmente para la protección de sus créditos, como mínimo en los siguientes porcentajes, según lo establecido en el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995:

Para cartera de vivienda:

Calificación Riesgo Porcentaje de provisión s/ la parte garantizada

Porcentaje de provisión s/ la parte no garantizad

A – Normal 1% 1% B – Aceptable 3.2% 100% C – Apreciable 10% 100%D – Significativo 20% 100%E – incobrable 30% 100%

Para cartera microcrédito:

Calificación Riesgo Porcentaje Mínimo de Provisión Neto de

Garantía

Porcentaje Mínimo Provisión

A – Normal 0% 1% B – Aceptable 1% 2.2% C – Apreciable 20% 0%D – Significativo 50% 0%E – incobrable 100% 0%

Se entiende por porcentaje mínimo de provisión neto de garantía, el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago descontando el valor de las garantías idóneas.

Provisión General: con base en las normas de la Superintendencia Financiera, la Cooperativa, constituye una provisión general del 1%, sobre el total de la cartera de créditos bruta en la modalidad de vivienda y microcrédito con cargo al estado de resultados.

3.5.5. Garantías

La Cooperativa considera las garantías como una segunda fuente de pago manteniendo siempre vigente una política de pago de las obligaciones, a partir de la generación de recursos de sus asociados. La Cooperativa ha ajustado sus criterios de aceptación de garantías a la normativa vigente y adicionalmente, el estudio de las garantías a aportar por parte de un asociado, lo hace sobre la base de establecer la posibilidad de realizar de manera adecuada y conveniente los avales en el mercado.


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De esta manera, al momento de evaluar la factibilidad de recibir una garantía como respaldo a las obligaciones de sus asociados, se adelanta un estudio jurídico y un análisis técnico con base en los documentos aportados para sustentar su valor comercial y estado. La cobertura exigida por la Cooperativa, se ajusta a las políticas dictadas por la Superintendencia Financiera.

Las políticas de la Cooperativa para la constitución de garantías, están orientadas a proteger los recursos colocados, en cartera. Para ello el Comité de SARC de la Cooperativa revisará los parámetros de la cobertura de la garantía por lo menos una vez al año, teniendo en cuenta la idoneidad de la valoración, así como los posibles cambios en los cálculos de valor de las garantías y presentará un informe al Consejo de Administración y a la Superintendencia Financiera.

En la Cooperativa todo desembolso de un crédito aprobado por la instancia correspondiente, estará sujeto a la constitución completa de la garantía que lo respalda.

a El inventario de garantías relacionado con inmuebles se realizará cada dos años.

b. El inventario de garantías relacionado con vehículos, fondos de garantías, pagares en garantías y prendas industriales, cada año.

En el mes de septiembre de 2012 la Cooperativa implementó la Circular Externa 043 de octubre de 2011 de la Superintendencia Financiera, sobre la valoración de garantías que respaldan operaciones de créditos y que se tienen en cuenta para el cálculo de la Pérdida Dado el Incumplimiento (PDI), en los modelos de referencia de la cartera de consumo (MRCO) y cartera comercial (MRC).

En el mes de septiembre de 2015, la Superintendencia emitió la Circular Externa 032, sobre valoración de garantías y clasificación de las garantías para efecto de la asignación de PDI y la referencia a garantías mobiliarias.

3.5.6. Reestructuración de Créditos

Se entenderá como crédito reestructurado aquel que se le modifiquen las condiciones originalmente pactadas y que no estén contempladas dentro de las reliquidaciones, incluidas las prórrogas, con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su capacidad de pago.

Para reestructuraciones se debe dar cumplimiento a los siguientes requisitos:

1. Debe existir una solicitud por escrito donde se manifiesten los motivos por los cuales desea reestructurar la obligación.

2. Debe abonar como mínimo los intereses generados de la obligación. Excepto en casos especiales autorizados por el comité de normalización.

3. El crédito se liquidará a la tasa de interés que tenga vigente el crédito al momento de la reestructuración.

4. Firmar nuevo plan de pagos por parte del deudor (es) y/o codeudor (es).


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5. Toda reestructuración debe ser aprobada por el Jefe de Cartera o el Comité de normalización cuando supere por saldo de capital los 30 SMLMV.

6. Solo se podrá realizar por una sola vez una reestructuración. Excepto en casos especiales autorizados por el comité de normalización.

7. La persona jurídica que solicita reestructurar una obligación debe anexar cifras financieras actualizadas para determinar su capacidad de pago

8. Para reestructuraciones de los créditos de Fomento se aplicarán las instrucciones que en cada caso imparta la entidad de redescuento.

9. Cuando se reestructure una obligación en cobro jurídico, los honorarios del abogado, los gastos judiciales y demás gastos que se hubieran generado, deben ser cancelados por el asociado por fuera del valor a reestructurar.

10. Toda obligación que sea reestructurada se deberá llevar a la siguiente calificación de mayor riesgo.

11.Cuando la obligación que se desea reestructurar se encuentre en cobro jurídico, es necesario contar por escrito con el concepto del área jurídica sobre el estado del proceso y los riesgos jurídicos.

12. Los créditos garantizados a través del Fondo Regional o Nacional de Garantías podrán ser reestructurados.

Rehabilitación de la Calificación

Los créditos podrán mejorar la calificación después de ser reestructurados cuando el deudor haya realizado dentro de la reestructuración pagos regulares y efectivos a capital e intereses durante 6 meses consecutivos para microcrédito y 1 año para las demás modalidades mejorando en una calificación, y continuará mejorando una calificación más con cada pago de cuota con mora inferior o igual a 15 días. Esto aplica para los periodos diferentes a semestrales y anuales, para estos casos la espera de pagos periódicos y cumplidos para la primera mejora es de dos años, a partir de este momento igual que con las demás periodicidades, es decir, mejora en una calificación por cada cuota cancelada con 15 días o menos de mora. En caso de que el crédito se ponga en mora (30 días), se calificará de inmediato en incumplimiento.

CFA podrá eliminar la condición de reestructurado cuando el deudor efectúe pagos regulares y efectivos a capital e intereses por un período ininterrumpido de 18 meses para microcrédito, 2 años para consumo y de 4 años para los créditos de las modalidades comercial y de vivienda.

Otras Modalidades

Acuerdos Informales o Extra concordatarios

Tiene igual comportamiento que la reestructuración individual, sin embargo, el arreglo deberá cobijar a todos los acreedores.


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Concordato

Se podrán realizar reestructuraciones una vez admitido el Concordato, siempre que el negocio sea viable y los términos se hayan establecido en el acuerdo concursal.

Novación

Son las reestructuraciones que se efectúan a cargo de un tercero que en adelante se hará cargo de la deuda. El nuevo titular de la obligación deberá cumplir con la normatividad y procedimientos descritos para el otorgamiento de un crédito.

Extraordinarias

De acuerdo con la Ley 550 de 1999 las reestructuraciones realizadas antes del 31 de diciembre de 1999, tendrán unas condiciones extraordinarias siempre y cuando cumplan los requisitos exigidos en la misma.

Calificación

a) Se mejora cuando se obtengan garantías adicionales, incrementos en el capital, conversión de deuda en capital.

b) Se mantiene una vez suscrito el convenio de gestión.

3.5.7. Castigo de cartera

La administración presenta mensualmente la propuesta de obligaciones para castigo al Consejo de Administración para su aprobación. Se deben cumplir las siguientes condiciones:

• Que se encuentre vencida en más de 180 días con garantía personal. Si es garantía admisible prendaria debe estar vencida en más de 720 días y si es hipotecaria en más de 1.080 días de vencida la obligación. Para las obligaciones de microcrédito se castigarán obligaciones a partir de 91 días mora.

• Que la obligación se encuentre completamente provisionada tanto en capital, intereses corrientes como en otros rubros.

• Que el titular de la obligación no posea bienes, no se pueda localizar o sea declarado insolvente.

• Las obligaciones que según el concepto del abogado externo tengan una baja posibilidad de recuperación o que la recuperación no pueda lograrse en un término inferior a 24 meses.

• Que una vez fallecido el deudor, no haya sido reconocido el seguro de vida deudores por la aseguradora.

• Las obligaciones en las que se recibió bienes en adjudicación por remate o por dación en pago que no alcanzaron a cubrir el 100% de la obligación, deberá castigarse el saldo insoluto de la misma.

• Las obligaciones demandadas sobre las cuales no se puede practicar la diligencia de remate de los bienes embargados por el orden público de la zona o por fuerza mayor.


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3.6 Cuentas por Cobrar

Registra los valores pendientes de cobro tales como los rendimientos derivados de la intermediación financiera, arrendamientos, pago por cuenta de clientes, anticipos de contratos y proveedores, adelantos al personal, honorarios y reclamos a compañías aseguradoras.

Las cuentas por cobrar relacionadas con cartera de créditos, se clasifican en la modalidad que corresponden de acuerdo al tipo de cartera, así mismo su evaluación, seguimiento y control se efectúan de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995), expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

La Provisión de cuentas por cobrar, intereses y pago por cuenta de clientes, se realiza de acuerdo con las normas establecidas para la cartera de créditos acorde con la modalidad de cartera, más arriba indicados. Las otras cuentas por cobrar se darán de baja cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo de la cuenta por cobrar.

Al dar de baja una cuenta por cobrar o parte de ella, deberá ser reconocida en el resultado del período la diferencia entre:

a) Su valor en libros.

b) La suma de la contraprestación recibida.

3.7 Bienes Recibidos en Pago

Esta política contable aplica para aquellos activos que cumplan con la definición de bienes recibidos en pago y bienes restituidos en contratos de arrendamiento financiero, definidos en la circular básica contable y financiera (circular externa 100 de 1995).

Los bienes recibidos en pago, (BRP): Son bienes (muebles e inmuebles) recibidos por la Cooperativa en dación en pago parcial o total de cartera de crédito. Estos activos son de carácter temporal, ya que en un plazo máximo de dos o cuatro años se deben enajenar a partir de la fecha de recibo; de acuerdo con el capítulo III de la Circular básica contable y financiera.

Sobre dichos bienes no hay un acuerdo de venta formalizado en el corto plazo y su uso no se encuentra destinado para el suministro de servicios o para propósitos administrativos de la Cooperativa.

Cuando la Cooperativa recibe un BRP evalúa reconocerlo en las siguientes categorías, de acuerdo al cumplimiento de la norma y a la intención de la gerencia:

a. Activos no corriente disponible para la venta

b. Propiedad, planta y equipo (De uso en las actividades operativas de la Cooperativa)


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c. Instrumentos financieros (Cartera recibida en pago)

d. Otros activos (Bienes no depreciables)

Medición inicial de otros activos:

Los BRP clasificados como otros activos y como activos no corrientes disponibles para la venta se miden inicialmente de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores.

Si el valor razonable menos los costos de venta de los BRP es inferior al valor de la deuda reconocida en el estado de situación financiera, dicha diferencia se reconoce inmediatamente en los resultados.

En caso contrario, si el valor razonable menos los costos de venta de los BRP es superior al valor de la deuda reconocida en el estado de situación financiera, se reconoce una cuenta por pagar a favor del deudor que entregó el BRP.

La Cooperativa acepta bienes en dación de pago que gocen de características adecuadas para ser enajenados y así obtener la mejor recuperación posible de los recursos expuestos.

Provisiones individuales para protección de los bienes recibidos en pago y restituidos de los contratos de arrendamiento financiero son:

Estas se reconocen mediante estimaciones de las pérdidas esperadas según el esquema señalado por la Superintendencia Financiera en la Circular básica contable y financiera (Circular externa 100 de 1995).

Bienes inmuebles:

Para bienes inmuebles se debe constituir una provisión en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, equivalente al 30% del costo de adquisición del bien, la cual se incrementa en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del 80%. En caso de concederse prórroga el 20% restante puede constituirse dentro del término de la misma).

Cuando el valor comercial del inmueble es inferior al valor en libros del bien recibido en dación en pago se contabiliza una provisión por la diferencia.

Bienes muebles:

Se constituye dentro del año siguiente a la recepción del bien una provisión equivalente al 35% del costo de adquisición del bien recibido en dación en pago, la cual se incrementa en el segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del valor en libros del bien antes de provisiones. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado la prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros. En caso de concederse prórroga el 30% restante de la provisión puede constituirse en el término de la misma.


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Las provisiones que se hayan constituido sobre bienes recibidos en pago o bienes restituidos de operaciones de leasing, pueden revertirse cuando éstos sean vendidos de contado, a crédito o en operaciones de leasing financiero.

Reglas en materia de plazo legal para la venta de BRP y BRL:

Se debe efectuar la venta de los bienes recibidos en dación en pago y restituidos de contratos de leasing dentro de los dos (2) años siguientes a la fecha de su adquisición, sin embargo, pueden contabilizarse como activos fijos, cuando éstos sean necesarios para el giro ordinario de sus negocios y se cumplan los límites de inversiones de activos.

Se puede solicitar ante la Superintendencia Financiera prórroga para su enajenación, la cual debe presentarse en cualquier caso con antelación al vencimiento del término legal establecido.

En la respectiva solicitud se debe demostrar que no obstante se han seguido diligentemente los procedimientos de gestión para la enajenación, no ha sido posible obtener su venta. En todo caso, la ampliación del plazo no puede exceder en ningún caso de dos años, contados a partir de la fecha de vencimiento del término legal inicial, período durante el cual debe también continuarse con las labores que propendan por la realización de esos activos improductivos.

3.8. Propiedades, Equipo y Depreciación

Las propiedades y equipo se registran al costo de adquisición o construcción, del cual forman parte los costos y gastos directos e indirectos, causados hasta el momento en que el activo se encuentre en condiciones de utilización, tales como los de ingeniería, supervisión, impuestos, honorarios, corrección monetaria – UVR-; después de este momento se constituirán en un gasto.

Los desembolsos por mejoras y reparaciones que aumentan la vida útil de los activos se capitalizan. Los costos de reparaciones ordinarias y mantenimiento se cargan a los resultados en el período en que se incurren.

Toda venta y retiro de activos se descarga por el respectivo valor neto ajustado en libros y las diferencias entre el precio de venta y el valor neto ajustado en libros afecta los resultados del ejercicio.

La medición posterior se realiza por el modelo de revaluación para terrenos, inmuebles por avalúo técnico cada tres años; que es el término que la Cooperativa, con base en la experiencia, ha determinado prudente para recoger el cambio de precios en activos de esta clase. En todo caso, ante una variación por encima del IPC de vivienda anual se hará una revaluación anticipada de los avalúos correspondientes a los Terrenos y Edificios. Los vehículos se revalúan de acuerdo con el precio provisto por la entidad acreditada al registro en Fasecolda. Para los demás activos será por el modelo del costo. La revisión se hará anualmente, al finalizar el año, siempre y cuando no se tenga evidencia de un deterioro en otro momento del año gravable.

La depreciación de los activos se inicia cuando el activo se encuentra en condiciones de uso y se calcula


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para todas las clases de activos, excepto para los terrenos. Se deberá depreciar de forma separada cada parte (componente identificable) de un elemento de propiedades, planta y equipo que tengan vidas útiles diferentes. La depreciación de los activos fijos es causada por desgaste, deterioro normal o por obsolescencia de los bienes usados en la Cooperativa, este se calcula utilizando el método de línea recta. La base para el cálculo de la depreciación debe ser el costo de adquisición, costo atribuido o valor revaluado del activo (de acuerdo a lo definido para cada activo) menos el valor residual o de salvamento o cualquier pérdida por deterioro de valor del activo. La depreciación de un activo deberá cesar en la fecha en que el activo sea clasificado como mantenido para la venta, en la fecha en la que el activo es retirado o dado de baja, o en la fecha en que el activo está totalmente depreciado. La Cooperativa tendrá en cuenta los siguientes factores para determinar la vida útil de los activos:

• El uso del activo, el cual se estima por referencia a la capacidad o al rendimiento físico que se espere del mismo.

• El deterioro natural esperado, el cual depende de factores operativos tales como el número de turnos de trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y los mantenimientos.

• La obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios o mejoras en la prestación del servicio.

• La ubicación geográfica del activo.

• Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo

De acuerdo a los factores antes mencionados, la Cooperativa clasifica, evalúa y asigna la vida útil a sus activos en los siguientes grupos:

Clasificación Vida útil (años)

Equipos de oficina 10Equipos de seguridad 15Muebles y enseres de madera 15Equipos de comunicaciones 15Vehículos 10Edificio 100Muebles y enseres 8UPS 10Racks 10

La vida útil de los componentes de Hardware se determina de acuerdo al tiempo que se estime que se tendrá un desempeño adecuado, las vigencias de soporte y garantías de los fabricantes, nivel de riesgo, criticidad del proceso que soportan y el grado de obsolescencia tecnológica.

De acuerdo con lo anterior la vida útil de los componentes de tecnología en la Cooperativa es la siguiente:


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Clasificación Vida útil (años)Servidores centrales y contingencias 3Almacenamiento central y contingencias 3Impresoras 3Librerías 3Estaciones 5Portátiles 5Otros servidores 4Routers 5Switchs 5Encriptores 5

La Cooperativa tiene pólizas de seguro para protección de los activos fijos que cubren riesgos de robo, incendio y otros, así como contratos de mantenimiento que garantizan su adecuada operación.

3.9 Deterioro de los activos

La Cooperativa evalúa la presencia o no de indicios de deterioro del valor de sus activos no corrientes como mínimo anualmente, con el fin de asegurar que su valor neto en libros no excede su valor recuperable. Si existen tales indicios, o cuando se tiene activos intangibles que aún no están listos para el uso, a los que se les ha determinado una vida útil indefinida, se realiza la prueba de deterioro del valor de dichos activos.

Para efectos de la evaluación del deterioro, los activos de la Cooperativa son agrupados en el grupo de activos identificables más pequeño, capaces de generar flujos de efectivo independientes de los demás flujos generados en la Cooperativa (unidades generadoras de efectivo). La prueba de deterioro consiste en calcular el valor recuperable de la unidad generadora de efectivo que es el mayor entre su valor razonable y su valor en uso, y compararlo con el valor en libros de los respectivos activos.

Cuando el valor recuperable del activo es menor que su valor en libros, se considera que existe un deterioro en el valor del activo. En este caso, el valor en libros del activo se ajusta hasta alcanzar su importe recuperable, registrando una pérdida por deterioro en el resultado del ejercicio o un menor valor del superávit por revaluación del activo (si lo hay).

El deterioro registrado en periodos pasados, es revertido, si y solo si, hay un cambio en los estimados usados para determinar el valor recuperable desde el último deterioro reconocido. Si el deterioro es reversado, el valor neto de los activos después de aplicar la reversión, no debe exceder el valor en libros que tendría el activo si no se hubieran practicado los deterioros anteriores. Las ganancias o pérdidas se reconocen en el resultado del periodo a menos de que se trate de un activo que se mida al valor revaluado, en cuyo caso se registrará con cargo a otros resultados integrales.


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3.10 Arrendamientos

La determinación de si un contrato es, o contiene un arrendamiento financiero, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo, y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico.

CFA realiza una evaluación de las características de sus contratos de arrendamiento tanto si actúa como arrendador, si pudiera darse el caso, o arrendatario con el fin de identificar si se trata de un contrato operativo o financiero.

Los contratos de arrendamiento que transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de la partida arrendada, se clasifican como financieros, de lo contrario se consideran operativos.

En el caso que la Cooperativa actúe como arrendador en el contrato de arrendamiento financiero, al inicio del contrato reconoce una cuenta por cobrar, cuyo tratamiento contable continua atendiendo lo establecido en el capítulo II de la circular básica contable y financiera, con sus anexos y el plan único de cuentas correspondiente vigente a la fecha, según lo dispuesto en los decretos 2267 del 2014 y 1851 del 2013.

Si la Cooperativa actúa como arrendatario en un contrato de arrendamiento financiero, al comienzo del plazo del contrato reconoce en el estado de situación financiera, un activo y un pasivo por el valor razonable del bien o si es menor, al valor presente de los pagos mínimos pactados. Los activos en arrendamiento financiero son depreciados en la vida útil estimada del activo o en el plazo de vigencia del contrato si este fuera menor o si no existe una certeza razonable de que la Cooperativa obtendrá la propiedad del bien al final de la vigencia del contrato.

El importe del canon pagado por el arrendamiento es distribuido proporcionalmente como pago del pasivo y costo financiero el cual es calculado con una tasa de interés constante con el método del interés efectivo. El costo financiero es cargado al resultado del período a lo largo de la vigencia del contrato.

Los pagos realizados o recibidos bajo contratos de arrendamiento operativo son reconocidos como ingresos o gastos en el estado de resultados durante la vigencia del contrato.

3.11. Intangible y Gastos pagados por anticipados

Los activos intangibles son activos identificables, de carácter no monetario y sin apariencia física. Se reconocen por su costo de adquisición y se miden posteriormente al costo, ajustados por su amortización y pérdidas por deterioro.

La Cooperativa no reconoce en ningún caso como activos intangibles, las marcas, las publicaciones en periódicos o revistas, los sellos o denominaciones editoriales, las listas de clientes u otras partidas similares que se hayan generado internamente. Para cada activo intangible se analiza y determina si la vida útil económica es definida o indefinida. Los intangibles que tienen una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas, por el método de línea recta.


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Las vidas útiles asignadas a cada activo intangible y pagos anticipados son establecidas por la Cooperativa con base a la utilización esperada del activo. Las vidas útiles de los activos intangibles y pagos anticipados, son las que se señalan a continuación:

• Las aplicaciones y herramientas que superen el valor de 75 salarios mínimos mensuales legales vigentes y que cuenten con contratos de soporte y actualización, por parte de proveedores externos, tendrán vidas útiles de 5 años; siempre y cuando dentro de las versiones liberadas por el proveedor se evidencien mejoras continuas en el producto, es decir, se dé por lo menos un cambio importante cada dos años. En caso contrario la vida útil será estimada en 3 años.

• Los componentes de software que no cuenten con contratos de soporte y actualización por parte de sus respectivos proveedores tendrán una vida útil de 3 años.

• Los componentes de software relacionados directamente con seguridad tendrá una vida útil igual a la duración del contrato de soporte y actualización.

• Para los activos intangibles que superen los 250 SMLV, los desarrollos internos serán capitalizables independiente de que se realice sobre licencias de un tercero, toda vez que se requieren para operar, siempre y cuando superen el 30% del valor de adquisición del software sobre el cual se realiza el desarrollo.

Los pagos realizados antes de que la Cooperativa obtenga el acceso a los bienes o reciba los servicios objeto del pago son reconocidos como gastos pagados por anticipado, y son amortizados en la medida en que se recibe el bien o servicio.

La duración de los pagos anticipados por servicios, depende de la duración del servicio, según el contrato o la factura y/o documento equivalente.

En todos los casos, los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre del ejercicio y si procede son ajustados prospectivamente al considerarse como un cambio en estimaciones.

Un activo intangible es dado de baja en cuentas por su venta o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros de su uso o disposición. La diferencia entre el importe neto obtenido por su disposición, y el importe en libros del activo es reconocido como ganancia o pérdida en el resultado del periodo.

3.12. Beneficios de empleados

Los beneficios de corto plazo son registrados en el estado de resultados del periodo en el que son incurridos y presentados en el estado de la situación financiera como un pasivo si al final del periodo sobre el que se informa se adeudan al empleado beneficiado.

De acuerdo con la legislación laboral Colombiana y con base en la aprobación del consejo, los empleados tienen derecho a beneficios de corto plazo tales como: salarios, vacaciones, primas legales y Prima extralegal


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Aguinaldo, cesantías e intereses de cesantías, aportes a la seguridad social, auxilio de incapacidad, auxilio de nacimiento, auxilio de matrimonio, prima de vacaciones, póliza de salud, auxilios educativos y de largo plazo tales como: primas extralegales (Antigüedad) y pensiones de jubilación legales.

Los beneficios a corto plazo mencionados anteriormente no requieren cálculos actuariales para medir la obligación por tanto no hay ni ganancias o pérdidas actuariales. Todos los beneficios a corto plazo son reconocidos a los empleados que hayan prestado sus servicios durante el periodo contable.

Entre los beneficios a corto plazo tenemos media jornada laboral por cumpleaños la cual no se ve reflejada en la contabilidad ya que es un beneficio en tiempo, valorado para el año 2017 en $11.358, adicional tenemos como beneficio por matrimonio el reconocimiento en tiempo valorado para el año 2017 en $9.218.

Pensión de Jubilación:

En Colombia las pensiones de jubilación cuando se retiran los empleados después de cumplir ciertos años de edad y de servicio, son asumidas por fondos públicos o privados de pensiones con base en planes de contribución definida donde las compañías y los empleados aportan mensualmente valores definidos por la ley para tener acceso a la pensión al retiro del empleado; sin embargo, un empleado contratado por CFA cumplió con los requisitos de edad y años de servicio, por tanto la pensión es asumida directamente por Cooperativa Financiera .

Los parámetros y supuestos de carácter técnico que fueron tenidos en cuenta para el cálculo del pasivo actuarial pensiones fueron:

• Tablas de mortalidad utilizadas corresponden a las de mortalidad de rentistas experiencia 2005-2008, masculina y femenina y la tasa de inválidos, masculina y femenina.

• La tasa de interés se calcula de acuerdo con los decretos 2783 de 2001 y 2984 de 2009. Donde para efectos del presente cálculo se obtuvo un IPC ponderado del 5.07% y la tasa real de interés técnico del 4.8%, lo que genera un interés del 10.11% Efectivo Anual.

• El cálculo se realizó valorado a Diciembre 31 de 2017.

• El cálculo se hace con 14 mesadas anuales, donde las mesadas adicionales se pagan en los meses de Junio y Diciembre.

• Las rentas contingentes se calculan mensuales vencidas.

• El riesgo se considera contingente durante todo el periodo de cálculo.

• Para el cálculo se consideran vidas múltiples: con cónyuge la renta se calcula vitalicia.

• La renta se incrementa anualmente al IPC, a partir del 1 de Enero de cada año.

• Para efectos del cálculo la edad actuarial, se considera el cumpleaños más cercano al 1 de Enero del año respectivo.


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Beneficios a los empleados de largo plazo:

La Cooperativa Financiera de Antioquia otorga a sus empleados primas extralegales de largo plazo durante su vida laboral dependiendo del número de años de servicio, cada cinco, diez, quince y veinte años, calculadas como porcentajes del salario así:

Por 5 años de servicio se otorga un 25% del salario que devenga el empleado en dicho aniversario.




Los Parámetros y supuestos tenidos en cuenta en el cálculo del pasivo contingente para las primas de antigüedad son los siguientes:

• Los valores de los pasivos están calculados siguiendo la teoría actuarial que se debe utilizar para este tipo de cálculo, la cual se encuentra contenida dentro de los cálculos de contingencias de vida.

• La tabla de deserción o retiro fue calculada con la experiencia de la empresa para un periodo de 14 años, y se ira complementando en la medida que se vayan haciendo actualizaciones del estudio futuro.

• La tasa de interés técnico del estudio corresponde a la tabla cupón cero de descuento de los TES en términos corrientes, con corte a 30 de Noviembre de 2017, por tanto se aplica para cada caso el interés que plantea la tabla dependiendo del número de días que hay entre el momento de corte, es decir el 31 de Diciembre de año 2017, y el momento que se hará efectiva la prima de antigüedad.

• Se estableció un IPC del 4.09% para el año 2017 de tal forma que sea compatible con el interés de la tabla cupón cero mencionada en el párrafo anterior.

• Se considera como fecha de pago al momento en que la persona cumple el respectivo quinquenio.

• El modelo tuvo presente las edades de jubilación de acuerdo con la normativa Colombiana vigente, 57 años para las mujeres y 62 para los hombres.

• El riesgo se considera contingente durante todo el periodo de cálculo.

• Se asume como supuesto que los salarios se incrementan cada año, a partir del 1 de Enero, en el IPC más la productividad promedio de la empresa que es calculada dentro del modelo. La productividad promedio, en exceso de la inflación para la Cooperativa Financiera de Antioquia es del 3.32 % anual.

• El periodo de estudio para efectos de construcción de la tabla de deserción o retiro y para la obtención de la productividad corresponden entre el 1 de Enero del año 2003 y 31 de Diciembre del año 2017.


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Los montos resultantes de esta estimación para cada período informado, se encuentran en la Nota 15. Pa-sivos por Beneficios a Empleados.

3.13 Impuestos

Impuesto de Renta y Complementarios

La Cooperativa Financiera de Antioquia CFA, es una entidad perteneciente al Régimen Tributario Especial acorde con lo establecido en el numeral 4 del artículo 19 del Estatuto Tributario. En virtud de ello, su calidad de contribuyente del Impuesto de Renta y Complementarios está supeditada a la inobservancia de las condiciones señaladas en el artículo citado, así como las establecidas en el artículo 6 del Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005.

En la medida que la Cooperativa cumpla con las exigencias establecidas en la Legislación Cooperativa (Ley 79 de 1988 y Ley 454 de 1998), en el Estatuto Tributario (Artículo 19 numeral 4) y el Decreto 4400 de 2004 modificado por el Decreto Reglamentario 640 del 9 de marzo de 2005 artículo 12, se encuentra exenta del Impuesto de Renta y Complementarios.

En la reforma tributaria establecida en la ley 1819 del 29 de diciembre de 2016, en su artículo 19-4 indica que las cooperativas pertenecen al Régimen tributario especial y tributan sobre sus beneficios netos o excedentes a la tarifa única especial del 20%. El impuesto será tomado en su totalidad del Fondo de Educación y Solidaridad de que trata el artículo 54 de la ley 79 de 1988.

En el parágrafo transitorio primero indica que en el año 2017 la tarifa anterior será del 10% y el otro 10% deberá ser destinado de manera autónoma por las propias cooperativas a financiar cupos y programas en instituciones de educación superior publicas autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional.

En el parágrafo transitorio segundo indica que para el año 2018 la tarifa será del 15% y el otro 5% deberá ser destinado de manera autónoma por las propias cooperativas a financiar cupos y programas en instituciones de educación superior publicas autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional.

Impuesto a la Riqueza

En diciembre de 2014 el Gobierno Nacional expidió la Ley 1739, la cual creó el impuesto a la riqueza para ser pagado por todas las entidades en Colombia con un patrimonio líquido superior a mil millones el cual se liquida al inicio de cada año gravable de 2015 hasta el 2017 inclusive, sobre el valor del patrimonio líquido descontando, para el caso de la Cooperativa, el valor patrimonial bruto de los aportes recibidos de sus asociados.

3.14 Aportes Sociales

El capital mínimo irreductible reglamentado en la Cooperativa es el aprobado por la Asamblea General y comunicado en los Estatutos de la Cooperativa, estos son actualizados anualmente en el mes de enero


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con el nuevo salario mínimo. Únicamente la Asamblea General tiene la facultad de estipular y modificar el capital mínimo irreductible.

Los aportes sociales que excedan el capital mínimo irreductible, son considerados como un pasivo con los asociados, de acuerdo con lo establecido en la CINIIF 2, Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares.

Los ingresos, retiros, capitalizaciones de aportes y otras entradas y salidas que generen los asociados son movimientos del pasivo.

Los aportes sociales mínimos irreducibles según aprobación de la Asamblea General de Delegados, a partir del año 2016 son el 96% de los aportes del asociado; dichos aportes sociales no podrán ser inferiores a los que establezca la ley para las Cooperativas financieras.

3.15. Cuentas Contingentes

Se registran como cuentas contingentes hechos económicos o circunstancias que pueden llegar a afectar la estructura financiera de la Cooperativa. Adicionalmente, contabiliza aquellas operaciones mediante las cuales la entidad podría adquirir un derecho o asumir una obligación cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros eventuales o remotos. La Cooperativa mantiene registros bajo este concepto que son necesarios para la aplicación de las exenciones sobre las NIIF que ha introducido la Superintendencia Financiera de Colombia para sus establecimientos vigilados.

De acuerdo con lo anterior, la Cooperativa Financiera de Antioquia – CFA, registra en cuentas contingentes el valor de los créditos aprobados no desembolsados, los cupos de crédito previamente otorgados y los intereses por cobrar sobre la cartera de créditos con calificación C riesgo apreciable, D riesgo significativo y E riesgo de incobrabilidad.

3.16. Cuentas de Orden

En este rubro se registran las operaciones con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Cooperativa, así como las cuentas de orden fiscales en donde se registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información comercial. La Cooperativa mantiene los registros bajo este concepto que necesarios por la aplicación de las exenciones sobre las NIIF que ha introducido la Superintendencia Financiera de Colombia, para sus establecimientos vigilados.

De acuerdo con esto, en cuentas de orden se registran principalmente el valor de las garantías admisibles recibidas como respaldo a la cartera de créditos, el resultado de la cartera de créditos por rangos de morosidad de acuerdo a la modalidad de cartera, los activos castigados y los créditos a favor no utilizados.


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3.17 Reconocimiento de ingresos

La Cooperativa obtiene ingresos de actividades ordinarias procedentes de las siguientes transacciones:

a. Intereses sobre cartera de créditos.

b. Intereses sobre depósitos a la vista y fondos de valores.

c. Comisiones derivadas de operaciones activas de crédito y otras conexas a la gestión de los depósitos, recaudos, uso de redes y sistemas transaccionales.

d. Otros ingresos (Recuperaciones, administración de seguros y otros servicios financieros menores)

Los ingresos por intereses remuneratorios sobre la cartera de créditos se reconocen en el momento en que se causan, a partir del uso de sistemas de amortización admisibles en Colombia, según las tasas y planes de pago contractuales. Los intereses moratorios, se causan a partir del incumplimiento en la fecha contractual de las cuotas de las operaciones de crédito y de manera excluyente de los intereses corrientes, es decir, no hay causación simultánea de intereses corrientes y moratorios sobre el mismo capital pendiente de pago. Para ambos tipos de intereses, se aplica la regla de suspensión de intereses que consiste en:

Dejan de causarse intereses e ingresos por otros conceptos cuando un crédito presenta la mora indicada en el siguiente cuadro:

Modalidad de crédito: Mora superior a:

Comercial 3 meses

Consumo 2 meses

Vivienda 2 meses

Microcrédito 1 mes

Por lo tanto, no afectan el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden.

Estas disposiciones de excepción están contempladas en el capítulo II de Circular básica contable y financiera de la Superintendencia Financiera.

Los intereses sobre depósitos a la vista y fondos de valores, se reconocen al valor de mercado determinado por las Compañías en las cuales se tienen estas inversiones, valoración que se realiza de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia Financiera.

Las comisiones y los otros ingresos son reconocidos con el criterio de la acumulación, es decir, en la medida que es probable que los beneficios económicos fluyan a la Cooperativa y el costo derivado de la transacción y el importe del ingreso pueden ser medidos con fiabilidad. Estos ingresos son medidos al valor razonable del pago recibido equivalente en efectivo de la moneda funcional, netos de impuestos, y descuentos otorgados a los clientes.


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3.18 Reconocimiento de gastos

La Cooperativa reconoce como gastos los que surgen en la actividad ordinaria, tales como:

• • Los intereses de depósitos y exigibilidades.

• • Intereses de créditos de bancos y otras obligaciones financieras.

• •Comisiones y otros servicios financieros.

Gastos de personal, gastos de administración, impuestos y contribuciones, depreciaciones y amortizaciones consumidos en la prestación del servicio.

Los gastos son reconocidos con el criterio de la acumulación.

3.19 Cambios en políticas contables, estimaciones contables y errores

Las políticas contables son los principios, bases, acuerdos, reglas y procedimientos específicos adoptados por la Cooperativa en la elaboración y presentación de sus estados financieros.

Cambio en una estimación contable

Es un ajuste en el importe en libros de un activo o de un pasivo, o en el importe del consumo periódico de un activo, que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento, así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Los cambios en las estimaciones contables son el resultado de nueva información o nuevos acontecimientos y, en consecuencia, no son correcciones de errores.

Errores de periodos anteriores

Son las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de la Cooperativa para uno o más periodos anteriores, resultantes de un fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que:

• Estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados; y podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros.

Reconocimiento

Tipo de cambio Reconocimiento Efecto en estados financierosCambio política contable Re-expresión

Retroactiva Estados de resultados integrales o ganancias retenidas dependiendo del año de ocurrencia

Cambio en estimados contables

Prospectiva Ajuste al resultado del periodo y siguientes

Errores de periodos anteriores

Re-expresión Retroactiva

Estados de resultados integrales o ganancias retenidas dependiendo del año de ocurrencia


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3.20 Partes relacionadas

Una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad que prepara los estados financieros. La Cooperativa considera partes relacionadas, a los miembros del consejo de administración, personal clave de la gerencia y sus familiares cercanos.

La Cooperativa revela las remuneraciones del personal clave de la gerencia, y adicionalmente revela si han presentado transacciones significativas con partes relacionadas durante los periodos cubiertos por los estados financieros, la naturaleza de la relación con la parte relacionada, así como la información sobre las transacciones y saldos pendientes, incluyendo compromisos, que sea necesaria para que los usuarios comprendan el efecto potencial de la relación sobre los estados financieros.

3.21 Uso de estimaciones, juicios y supuestos clave

Los supuestos claves respecto del futuro y otras fuentes clave de incertidumbre de estimaciones a la fecha del estado de situación financiera, que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material en los valores en libros de activos y pasivos se muestran a continuación:

Vida útil y valores residuales de propiedad, planta y equipo e intangibles:

La determinación de las vidas útiles y los valores residuales de la propiedad, planta y equipo y de los intangibles de vida útil definida, involucra juicios y supuestos que podrían ser afectados si cambian las circunstancias. La administración revisa estos supuestos en forma periódica y los ajusta en base prospectiva en el caso de identificarse algún cambio.

El importe reconocido como provisión por la Cooperativa es la mejor estimación, al final del período sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente.

Deterioro del valor de la cartera de créditos:

Además de la aplicación de los modelos de referencia ya mencionados, la Gerencia evalúa regularmente si en su portafolio de créditos existen señales que pudieran dar indicios del deterioro de la calidad crediticia en un deudor o sector económico particular, propiciando así revisión y ajustes en las calificaciones de riesgo que derivan en provisiones de la cartera de créditos.

Deterioro del valor de los activos:

Para estimar el valor en uso de un activo la Cooperativa prepara los flujos de caja futuros, incorporando las mejores estimaciones disponibles de ingresos y gastos del activo, sobre la base de los planes o presupuestos elaborados por la Gerencia, los cuales abarcan un periodo generalmente de 5 años aplicando una tasa de crecimiento nula a partir del tercer año. Estos flujos de caja son descontados para calcular el valor actual, a la tasa del costo promedio de la capital de la Cooperativa (WACC).


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Pensión de jubilación:

La gerencia se apoya en un especialista (actuario) para efectos de la determinación del pasivo actuarial pensiones el cual requiere que se utilicen variables estimadas como son tablas de mortalidad utilizadas corresponden a las de mortalidad de rentistas experiencia 2005-2008, masculina y femenina y la tasa de inválidos, masculina y femenina; la tasa de interés se calcula de acuerdo con los decretos 2783 de 2001 y 2984 de 2009, donde para efectos del presente cálculo se obtuvo un IPC ponderado del 5.07% y la tasa real de interés técnico del 4.8%, lo que genera un interés del 10.11% efectivo anual; el cálculo se realiza valorado a 31 de diciembre de 2017; el cálculo se hace con 14 mesadas anuales, donde las mesadas adicionales se pagan en los meses de junio y diciembre; las rentas contingentes se calculan mensuales vencidas; el riesgo se considera contingente durante todo el período de cálculo; para el cálculo se consideran vidas múltiples: con cónyuge la renta se calcula vitalicia; la renta se incrementa anualmente al IPC, a partir del 1 de cada año; para efectos del cálculo la edad actuarial, se considera el cumpleaños más cercano al 1 de enero del año respectivo.

3.22 Normas e interpretaciones nuevas y modificadas

3.22.1. Normas emitidas durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017

El 22 de diciembre de 2017 el Ministerio de Hacienda y Crédito Público de Colombia emitió el Decreto Reglamentario 2170 por medio del cual se incorporan al Decreto Reglamentario 2420 del 22 de diciembre de 2016 la NIIF 16, las enmiendas a la NIC 40, a la NIIF 2 y a la NIIF 4 y las mejoras anuales ciclo 2014-2016. Este Decreto Reglamentario es aplicable a partir del 1 de enero de 2018.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) no ha emitido nuevas normas ni enmiendas a normas ya publicadas.

3.22.2. Normas vigentes a partir del 1 de enero de 2017

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2016 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) emitió varias normas, las cuales se detallan en el numeral 4.4. De esas normas emitidas, las siguientes comenzaron a aplicarse a partir del 1 de enero de 2017, según la fecha de adopción del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés):

- Enmienda a la NIC 12, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2017.


Enmienda a la NIC 12 “Impuesto a las ganancias” (enero de 2016)

La enmienda aclara cómo contabilizar los activos por impuestos diferidos relacionados con los instrumentos de deuda medidos a su valor razonable.

La NIC 12 establece los requisitos para el reconocimiento y medición de los activos o pasivos por impuesto


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corriente o diferido. Las modificaciones emitidas clarifican los requisitos para el reconocimiento de activos por impuestos diferidos por pérdidas no realizadas, para tratar la diversidad en la práctica.

Las modificaciones son efectivas para periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2017. Se permitía su aplicación anticipada. La Compañía no consideró su aplicación anticipada.

Enmienda a la NIC 7 “Iniciativa sobre información a revelar” (enero de 2016)

La enmienda clarifica la NIC 7 para mejorar la información proporcionada a los usuarios de los estados financieros sobre las actividades de financiación de la entidad.

Las modificaciones son efectivas para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2017. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía no consideró su aplicación anticipada.

3.22.3. Normas aún no vigentes a partir al 31 de diciembre de 2017

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2017, en Colombia no se han emitido Decretos Reglamentarios que permitan la aplicación de nuevas Normas Internaciones de Información Financiera autorizadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés).

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2016 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) emitió las siguientes nuevas normas y enmiendas, las cuales no están vigentes al 31 de diciembre de 2017:

- NIIF 9 - Instrumentos Financieros, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2018.

- IFRIC 22 - Transacciones en moneda extranjera y pagos anticipados, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2018.


- Enmienda a la NIIF 4, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2018.

- Enmienda a la NIIF 2, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2018.

- NIIF 16 - Arrendamientos, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2019.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2015 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) emitió las siguientes nuevas normas y enmiendas, las cuales no están vigentes al 31 de diciembre de 2017:

- NIIF 15 - Ingreso de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes, la cual se debe aplicar a partir de enero de 2018.

NIIIF 9 – Instrumentos financieros

La NIIF aplica a todos los instrumentos financieros, con excepción, entre otros, de los siguientes:


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(a) Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, que se contabilicen de acuerdo con las NIIF 10, NIC 27 o NIC 28, sin perjuicio de lo que se establezca en esas normas sobre la aplicación de la NIIF 9.

(b) Los derechos y obligaciones surgidos de arrendamientos a los que les aplique la NIIF 16, con las excepciones establecidas para baja en cuenta y deterioro de algunas cuentas por cobrar y para los derivados implícitos.

(c) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de beneficios a los empleados a los que se aplique la NIC 19.

(d) Los instrumentos financieros emitidos por la entidad que cumplan la definición de un instrumento de patrimonio de la NIC 32.

(e) Los derechos y obligaciones dentro del alcance de la NIIF 15 que son instrumentos financieros, excepto los que la NIIF 15 dispone que se contabilicen según la NIIF 9.

Salvo por la excepción establecida para la cartera de créditos consagrada en el decreto único reglamentario, esta NIIF deroga integralmente la NIC 39, aunque mantiene los criterios de reconocimiento y de baja en cuentas de los instrumentos financieros.

Clasificación

La NIIF exige que los activos financieros se clasifiquen en el momento de su reconocimiento inicial en tres categorías de valoración: (i) al costo amortizado, (ii) al valor razonable con cambios en otro resultado integral (patrimonio) o (iii) a valor razonable con cambios en resultados, considerando el modelo de negocio de la entidad para gestionarlos y las características de los flujos de efectivo contractuales. La norma permita reclasificar todos los activos financieros, cuando cambie el modelo de gestión de los mismos.

Con algunas excepciones, los pasivos financieros se miden al costo amortizado; aunque existe la posibilidad que se designe de manera irrevocable un pasivo financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados. La norma no permite reclasificar pasivos.

Medición inicial

Los activos y pasivos financieros al inicio se miden al valor razonable, en tanto que las cuentas por cobrar comerciales se miden por su precio de transacción, según se define en la NIIF 15.

Medición posterior de activos financieros

Se medirán así:

(a) al costo amortizado, usando el método de interés efectivo;

(b) al valor razonable con cambios en otro resultado integral, o


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(c) al valor razonable con cambios en resultados.

Medición posterior de pasivos financieros

Al costo amortizado; aunque existe la posibilidad que se designe de manera irrevocable un pasivo financiero como medido a valor razonable con cambios en resultados.

Deterioro del valor de los activos financieros

Establece el modelo de deterioro basado en la pérdida esperada, modelo que mira hacia al futuro y resultará en reconocer los deterioros de forma anticipada al tradicional modelo de pérdida incurrida, puesto que no va a ser necesario que se haya producido el denominado evento de deterioro.

Este modelo de deterioro aplica a los siguientes activos financieros:

(a) Los valorados al costo amortizado.

(b) Los títulos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral.

(c) Las cuentas a cobrar por arrendamientos en el alcance de su norma.

(d) Activos contractuales a que hace referencia la NIIF 15.

(e) Ciertos contratos de garantía financiera y compromisos de préstamo (excepto si se valoran a valor razonable con cambios en resultados).

Para los activos financieros que han presentado un incremento significativo en su riesgo de crédito desde su reconocimiento inicial, en la fecha de presentación se medirá la corrección de valor por pérdidas por un valor igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.

Si en la fecha de presentación, el riesgo crediticio del activo financiero no se ha incrementado de forma significativa desde el reconocimiento inicial, la entidad medirá la corrección de valor por pérdidas para ese instrumento financiero a un valor igual a las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses.

Para determinar si se ha incrementado significativamente el riesgo de crédito, se comparará el riesgo de que ocurra un incumplimiento sobre un activo financiero en la fecha de presentación con el de la fecha del reconocimiento inicial y considerará la información razonable y sustentable que esté disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado, que sea indicativa de incrementos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial. Así, la valoración de la pérdida esperada exige estimar las pérdidas basadas en información razonable y fundamentada sobre los hechos pasados, las condiciones presentes y previsiones razonables y justificables respecto de las condiciones económicas futuras, por lo que el juicio y las estimaciones a realizar serán extremadamente importantes.

Tratándose de cuentas por cobrar comerciales, los activos de los contratos que procedan de transacciones de que trata la NIIF 15 y cuentas por cobrar por arrendamientos (NIIF 16, si la entidad elige como su política contable medir la corrección de valor por pérdida a un monto igual a las pérdidas crediticias esperadas


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durante el tiempo de vida del activo), se medirá siempre la corrección de valor por pérdidas a un valor igual a las pérdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo.

IFRIC 22 – Transacciones en moneda extranjera y pagos anticipados (diciembre 2016).

Esta interpretación aclara la contabilización de transacciones que incluyen abonos o pagos anticipados en moneda extranjera.

La interpretación abarca las transacciones en moneda extranjera cuando una entidad reconoce un activo no monetario o un pasivo no monetario derivado del pago o recepción de una contraprestación anticipada antes de reconocer el activo, gasto o ingreso relacionados. No se aplica cuando una entidad mide el activo, gasto o ingreso relacionado en el reconocimiento inicial al valor razonable o al valor razonable de la contraprestación recibida o pagada en una fecha distinta a la fecha del reconocimiento inicial del activo no monetario o el pasivo no monetario. Adicionalmente, no es necesario aplicar esta interpretación a los impuestos sobre la renta, contratos de seguros o contratos de reaseguro.

Las modificaciones son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicación anticipada.

Enmienda a la NIC 40 “Propiedades de inversión” (diciembre 2016).

La enmienda indica que una entidad transferirá una propiedad a, o de, propiedades de inversión cuando, y sólo cuando, hay evidencia de un cambio en el uso, el cual ocurre si la propiedad cumple, o deja de cumplir, la definición de propiedad de inversión. Un cambio en las intenciones de la administración para el uso de una propiedad por sí mismo no constituye evidencia de un cambio en el uso. El listado de evidencias de que existe un cambio en el uso de la propiedad de inversión suministrada por la norma se designó como lista no exhaustiva de ejemplos.


Enmienda a la NIIF 4 “Contratos de seguros” (septiembre 2016).

La enmienda otorga a las entidades que satisfacen el criterio de participar predominantemente en actividades de seguros, la opción para continuar la contabilidad bajo NIIF actual y aplazar la aplicación de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” hasta el primero entre la aplicación del nuevo estándar de seguros o los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2021. Adicionalmente, la enmienda otorga a todas las entidades con contratos de seguro la opción, luego de la adopción plena de la NIIF 9, de presentar, los cambios en el valor razonable de los activos financieros designados que califiquen, en otros resultado integral en lugar de en utilidad o pérdida.

Las modificaciones son efectivas para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018.

Enmienda a la NIIF 2 “Pagos basados en acciones” ( junio de 2016).


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La enmienda se relaciona con las siguientes áreas:

- Aborda el impacto que las condiciones de consolidación de la concesión y las condiciones de no consolidación de la concesión tienen en la medición del valor razonable del pasivo incurrido en un pago basado en acciones liquidado en efectivo.

- Clasifica los pagos basados en acciones que incluyen características de liquidación neta para propósitos tributarios.

- Establece la contabilización de un pago basado en acciones cuando se modifica la transacción desde liquidada en efectivo hacia liquidada en patrimonio.


NIIF 16 - Arrendamientos (enero de 2016)

La norma establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de arrendamientos para arrendatarios y arrendadores. Elimina el modelo de contabilidad dual para arrendatarios que distingue entre los contratos de arrendamiento financiero que se registran dentro del balance y los arrendamientos operativos para los que no se exige el reconocimiento de las cuotas de arrendamiento futuras. En su lugar, se desarrolla un modelo único, dentro del balance, que es similar al de arrendamiento financiero actual.

La NIIF 16 sustituye a la NIC 17 “Arrendamientos” y a las interpretaciones correspondientes siendo efectiva su aplicación para períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2019, permitiéndose su adopción anticipada si también se ha aplicado la NIIF 15 “Ingreso de contratos con clientes”.

NIIF 15 - Ingreso de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes (mayo de 2014)

La norma establece un modelo comprensivo único en la contabilidad para los ingresos ordinarios que surjan de los contratos con los clientes. La NIIF 15 reemplazará los lineamientos sobre el reconocimiento de los ingresos ordinarios incluidos en la NIC 18 - Ingresos, NIC 11 - Contratos de construcción y las interpretaciones relacionadas cuando llegue a ser efectiva.

El principio central de la NIIF 15 es que una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias para describir la transferencia de los bienes o servicios prometidos a los clientes, a cambio de un valor que refleje la contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho en el intercambio por estos bienes o servicios.

Una entidad reconoce los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con ese principio básico mediante la aplicación de las siguientes etapas:

- Etapa 1: Identificar el contrato con el cliente.

- Etapa 2: Identificar las obligaciones de desempeño en el contrato.


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- Etapa 3: Determinar el precio de la transacción.

- Etapa 4: Asignar el precio de la transacción a las obligaciones de desempeño del contrato.

- Etapa 5: Reconocer el ingresos ordinarios cuando (o a medida que) que la entidad satisface una obligación de desempeño.

De acuerdo con la NIIF 15, los ingresos se reconocen cuando una obligación de desempeño es satisfecha. La norma incluye además orientación sobre temas específicos relacionados con el reconocimiento de ingresos y requiere un mayor nivel de revelaciones.

La norma es efectiva para los períodos que comiencen en o después del 1 de enero de 2018. La Administración está evaluando los impactos cuantitativos, en los sistemas de información, procesos y controles internos debido a los nuevos requerimientos de la norma. La Compañía no considera su aplicación anticipada.

NOTA 4 - EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

El valor registrado en efectivo y equivalentes de efectivo corresponde al efectivo en caja y cajeros automáticos y a los depósitos en bancos y otras entidades financieras, como se describe a continuación:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Participación Al 31 Dic 2016 ParticipaciónCaja 5,415,314 10.14% 5,417,594 12.64%Banco de la República

19,730,337 36.94% 17,695,178 41.27%

Bancos y Otras Entidades

28,267,905 52.92% 19,762,939 46.09%

Total Disponible 53,413,556 100.00% 42,875,711 100.00%

La caja y los depósitos en el Banco de la República corresponden a los importes computables para encaje bancario que la Cooperativa conserva sobre depósitos recibidos de clientes, dando cumplimiento a las disposiciones legales vigentes, los cuales pueden considerarse como efectivo restringido. La Cooperativa no tiene otro tipo de restricción para el retiro y uso de efectivo.

Los saldos en las cajas y en el Banco de la República no presentan rentabilidades. Por su parte dentro del saldo en Bancos y Otras Entidades se encuentran las cuentas de ahorro las cuales a corte de diciembre de 2016 presentaron una rentabilidad promedio ponderada del 6.4% Efectivo Anual y a 30 de Diciembre de 2017 una rentabilidad promedio ponderada del 4.55% Efectivo Anual.

El comportamiento de Bancos y Otras Entidades Financieras, corresponde a la disposición de recursos de liquidez en cuentas corrientes y cuentas de ahorros en Bancos, las cuales son remuneradas a condiciones del mercado.


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NOTA 5 - ACTIVOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN

El saldo de inversiones al 31 de diciembre se compone así:

Inversiones negociables en títulos participativos 31 Dic 2017

Participación31 Dic 2016

Participación

2017 2016Fondo Interés (Corre-dores Davivienda SA)

3,332,432 22.81% 1,540,904 11.31%

Sumar (Fiduciaria Bogotá SA) 3,327,627 22.78% 1,866,211 13.70%

BBVA Efectivo (BBVA Asset Management SA)

2,360,181 16.16% 4,145,452 30.44%

Fiducuenta (Fiduciaria Bancolombia SA)

1,776,811 12.16% 362,856 2.66%

Occirenta (Fiduciaria de Occidente SA)

1,743,590 11.94% 1,129,305 8.29%

Capital Trust (Itau Asset Management Colombia)

27,340 0.19% 324,474 2.38%

Subtotal 12,567,981 86.04% 9,369,202 68.80%

Al finalizar el 2017, la tasa de interés de rendimiento neto promedio ponderado de estos activos se situaba en 8.20% Efectivo Anual, mientras que para el año 2016, la tasa promedio ponderada estaba en 4.99% Efectivo Anual, lo anterior generado por las reducciones en las tasas de mercado que caracterizaron el año 2017.

Inversiones para mantener hasta el vencimiento 31 Dic 2016

Participación31 Dic 2015

Participación

2016 2015Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario Finagro (TDA)

0 0.00% 3,099,358 22.76%

Subtotal 0 0.00% 3,099,358 22.76%

Al cierre del año 2016, las tasas de rendimiento para los tipo A estaban en 2.86% Efectivo Anual y para los tipo B en 4.86% Efectivo Anual.

Las Inversiones en TDA (Títulos de Desarrollo Agropecuario) corresponden a Inversiones Obligatorias en Títulos de Desarrollo Agropecuario clase A y clase B, en cumplimiento de la Resolución Externa 03 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la República.

Debido al importante crecimiento de la cartera sustituta, para el año 2017 la Cooperativa no estuvo obligada a terminar el año con inversiones en este tipo de títulos


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Inversiones a valor razonable con cambio en el ORI - Instrumentos de Patrimonio (Aportes)

Al 31 Dic 2017 Participación2017

Al 31 Dic 2016 Participación2016

Visionamos Sistema de Pago de Bajo Valor

315,005 2.16% 0 0.00%

Previsora Social Cooperativa Vivir 153,669 1.05% 0 0.00%Banco Cooperativo Coopcentral 74,057 0.51% 0 0.00%Centro de Servicios Compartidos Sinergia Solidaria

54,000 0.37% 0 0.00%

Vamos Seguros Agencia de Seguros LTDA

21,613 0.15% 0 0.00%

Cooperativa de Transportadores Don Matías

20,347 0.14% 0 0.00%

Fundación CFA 8,500 0.06% 0 0.00%Asociación Antioqueña de Cooperativas

2,039 0.01% 0 0.00%

Subtotal 649,230 4.44% 0 0.00%

La Cooperativa realizó la validación de las inversiones en aportes en entidades del sector cooperativo de acuerdo a la NIIF 9 Instrumentos Financieros, por lo que en el periodo de apertura se realizó la reclasificación al patrimonio, pero se recibe comunicación de la SuperFinanciera en el que indica que estas inversiones deben ser contabilizadas, por lo que a partir del mes de junio se ven nuevamente reflejadas en los estados financieros.

Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos

Al 31 Dic 2017

Participación Al 31 Dic 2016

Participación

2017 2016FGA Fondo de Garantías 1,383,413 9.47% 1,144,050 8.40%

Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A

6,402 0.04% 6,245 0.05%

Subtotal 1,389,815 9.51% 1,150,295 8.45%

TOTAL INVERSIONES 14,607,026 100% 13,618,855 100%

La inversión en el FGA Fondo de Garantías, corresponde a 102.507 acciones a un valor nominal de $10.000 por acción. En el año 2017 se capitalizaron utilidades del 2016 equivalente a 21.387 acciones.

Las acciones de Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. son 114.082 a un valor nominal de $6.45 por acción.

La Cooperativa no tiene restricciones jurídicas o económicas que afecten las inversiones, ni limitaciones al ejercicio de su derecho.


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En cumplimiento de la Circular Externa 100 de 1995, capítulo I, se detalla las inversiones cuyo porcentaje de participación sobre el total de inversiones es mayor al 20%:

Para el año 2017, la inversión en el Fondo de Inversión Colectiva Interés, presentaba una participación del 22.81% del total de inversiones, la cual corresponde a una inversión administrada por Davivienda Corredores S.A., este fondo invierte en activos de Renta fija pública y privada de corto plazo, cuenta con liquidez inmediata y rentabilidad competitiva frente a otros productos a la vista, así mismo tiene asociada unas calificaciones de riesgo de crédito FAAA y de mercado 2+ otorgada por la calificadora BRC Standard & Poor’s. A 31 de diciembre de 2017, la inversión en el Fondo de Inversión Colectiva Sumar, presentaba una participación del 22.78% del total de inversiones, la cual corresponde a una inversión administrada por Fiduciaria Bogotá S.A., este fondo invierte en activos de Renta fija pública y privada de corto plazo, es una alternativa de inversión con perfil de riesgo bajo y conservador, tendiente a la conservación de capital y a la obtención de rentabilidad, así mismo tiene asociada unas calificaciones de riesgo de crédito AAA y de mercado 2 otorgada por la calificadora BRC Investor Services

NOTA 6 - CARTERA DE CRÉDITOS

De acuerdo con la normatividad establecida por la Superintendencia Financiera y de acuerdo con las políticas y prácticas contables que se mencionan en la Nota 2, la totalidad de la cartera de créditos de la Cooperativa comprende las siguientes modalidades, al corte de diciembre 31 de 2017 y de 2016:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Cartera de Consumo 197,245,395 185,088,290 Cartera Comercial 95,802,803 77,791,719 Microcrédito 37,447,481 32,372,061 Vivienda 10,901,145 11,359,204 Subtotal 341,396,824 306,611,274 Provisión Individual (19,482,117) (16,989,517)Provisión General (1,517,929) (437,313)Subtotal Provisión (21,000,046) (17,426,830)Total Cartera de Créditos 320,396,778 289,184,444

El saldo de la provisión por modalidad de cartera, es la siguiente:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Cartera de consumo 12,341,798 11,047,140 Cartera Comercial 4,890,673 4,061,779 Cartera Microcrédito 2,139,316 1,759,385 Cartera Vivienda 110,330 121,213 Provisión general 1,517,929 437,313 Total provisión capital cartera de créditos

21,000,046 17,426,830


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La provisión para protección del total de la cartera de préstamos de la Cooperativa tuvo el siguiente movi-miento durante el año:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Saldo al Inicio del periodo 17,426,830 15,599,679

Incremento de Provisión 11,830,805 10,979,712 Reintegro de Provisión (5,296,199) (6,116,678)Castigos y condonaciones (2,961,390) (3,035,883)Saldo al Final del Periodo 21,000,046 17,426,830

Provisiones individuales de cartera de créditos: para la cartera comercial y cartera de consumo, el cálculo de las provisiones es bajo los modelos de referencia que se establece como la suma del componente individual procíclico y el componente individual contracíclico, los cuales se contabilizan para cada grupo en cuentas contables asignadas por la Superfinanciera. El resultado de las provisiones se observa en los cuadros detallados de la cartera de créditos.

Provisión General: corresponde al cálculo del 1% sobre el saldo de la cartera Microcrédito y Vivienda.


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NOTA 7 - CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 corresponden a:CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016

Intereses 4,874,482 4,046,346 Impuestos 1,535,189 1,322,662 Cuentas abandonadas 1,131,449 1,057,912 Tesoro Nacional – cuentas inactivas 958,562 926,606 Pago por cuenta de clientes – gastos judiciales 322,194 184,833 Anticipos de contratos 28,794 4,193 Arrendamientos 3,136 21,254 Pólizas de incendio y terremoto para asociados - 4,374 Adelantos al Personal 315 428 Otras Diversas 1,217,291 2,287,533

Subtotal 10,071,412 9,856,141 Provisión CxC (690,019) (588,645)Subtotal Provisión (690,019) (588,645)Total Cuentas por Cobrar 9,381,393 9,267,496

Los valores más representativos de cuentas por cobrar otras diversas corresponden a:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Dispensado Cajero electrónico 660,010 919,230Facturas 254,841 126,951Particulares 220,806 1,185,748EPS incapacidades 43,524 26,291Empleados 2,619 27,360Faltantes en caja 602 168Otros 34,890 1,785Total Cuentas por cobrar Diversas 1,217,292 2,287,533

La provisión de cuentas por cobrar se calcula utilizando los mismos modelos y metodologías descritas en la nota 3 de políticas contables y corresponde a:

CONCEPTO 31 Dic 2016 31 Dic 2015Intereses 449,094 461,709Pagos por cuenta de clientes 139,551 110,887Total 588,645 572,596

El movimiento de la provisión durante el año 2016 y el año 2015 de la provisión de cuentas por cobrar fue el siguiente:


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CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Intereses 489,389 449,094Pago por cuenta de clientes 200,630 139,551Total 690,019 588,645

El movimiento de la provisión de cuentas por cobrar durante lo corrido del año 2017 y el año 2016 fue el siguiente:

Concepto Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Saldo al inicio del año 588,645 572,596 Incremento de provisión 811,597 318,522 Reintegro de provisión (436,218) (296,206)Castigos y condonaciones (274,005) (6,267)Saldo al final del año 690,019 588,645

NOTA 8 - ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA Y PROPIEDADES DE INVERSIÓN

Los Bienes Recibidos en Pago (BRP), tal y como son denominados en la reglamentación de la Superintendencia Financiera, que son bienes muebles e inmuebles recibidos por la Cooperativa de los asociados en situaciones excepcionales para procurar el pago de las obligaciones, fueron clasificados como activos mantenidos para la venta, si existía a la fecha de su reconocimiento un acuerdo para la venta del bien, o como propiedades de inversión si no podía definirse con fiabilidad una fecha probable de realización o venta del bien.

La provisión de estos bienes, independientemente de la clasificación dada, se realiza con base en los parámetros fijados en el Capítulo III de la Circular 100 de 1995 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Dentro del rubro propiedades de inversión, además de bienes recibidos en pago, la Cooperativa registró el valor razonable de bienes mantenidos en arrendamiento en el Municipio de Donmatías, activos descritos contablemente como “Porción no operativa de las Propiedades y Equipo”.

El saldo en cada período informado se compone así:

Activos mantenidos para la venta:

A diciembre 31 de 2017 y de 2016 no había saldo de esta partida en los estados financieros de la Cooperativa.

Propiedades de inversión:

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, las propiedades de inversión correspondía a:


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Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Otros activos no operativos registrados como propiedades de inversión

268,999 268,999

Bienes inmuebles recibidos en dación pago registrados como propiedades de inversión

808,813 808,813

Subtotal Propiedades de inversión 1,077,812 1,077,812 Provisión bienes recibidos en dación de pago registrados como propiedades de inversión

(744,364) (740,498)

Propiedades de Inversión, neto 333,448 337,314

El movimiento de las propiedades de inversión y la provisión correspondiente para cada período es el si-guiente:

Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Bienes recibidos en dación de pago clasificados como propieda-des de inversión

808,813 808,813

Propiedades de inversión 268,999 241,365 Subtotal Propiedades de inversión 1,077,812 1,050,178 Revaluación Propiedades de inversión - 27,634 Más: Adiciones (BRP) - - Menos: Venta o disposición de BRP - - Saldo BRP – Sin provisión 1,077,812 1,077,812 Provisión (BRP) (740,498) (724,262)Más Cargo por provisión (BRP) (3,866) (16,236)Menos: Reintegro provisión bajas y disposiciones - - Saldo Provisión (BRP) (744,364) (740,498)Total Propiedades de inversión, Neto de provisión 333,448 337,314

La comercialización de bienes recibidos en dación de pago se ha gestionado a través de diversos medios como publicación en prensa, avisos en vallas, por medio de comisionistas de venta de bienes inmuebles, con los asociados y empleados.


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Avalúos y Estado de los Bienes:

Los avalúos de los bienes recibidos en dación de pago fueron realizados en febrero de 2016 para efectos de determinar el valor razonable de las propiedades de inversión. No se considera necesario realizar el avalúo al lote La Cristalina.

Bien recibido en pago Fecha avalúo Valor avalúo Valor Provisión Valor Neto

Lote Doña Ana Municipio Don Matías Febrero 29 de 2016

777,886 (724,262)

53,624

Lote La Cristalina Municipio de Medellín 8.62% (*)

Agosto 28 de 2013

30,926 (20,102)

10,824

Lote Don Matías Porción no operativa (**) Febrero 29 de 2016

269,000 -

269,000

Total 1,077,812 (744,364) 333,448 *Para el bien recibido en pago, la Cooperativa no registró el valor razonable sino al costo, se optó por este tratamiento según nuestro análisis de materialidad y como posición conservadora, al tratarse de un activo del cual se espera en el corto plazo su realización vía venta.

**En el caso de la porción no operativa del lote Don Matías donde opera la Cooperativa, se reconoció al valor razonable.

NOTA 9 – PROPIEDADES Y EQUIPO Y MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS

Propiedades y equipo:

El costo neto de las propiedades y equipo estaba compuesto de la siguiente manera para cada período:

Propiedades y equipo Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Costo 8,911,641 8,394,998 Depreciación acumulada (3,393,555) (2,560,638)Total propiedades y equipo 5,518,086 5,834,360

Por tipo de activo se componía de la siguiente manera:

Propiedades y equipo Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Terrenos 1,349,015 1,349,015 Edificios 1,095,522 1,111,007 Vehículos 74,463 95,231 Equipo, muebles y enseres de oficina 1,435,909 1,485,761 Equipo Informático 1,296,741 1,455,765 Equipos de redes y computación 50,596 58,569 Equipos recibidos en arrendamiento 215,840 279,012 Total propiedades y equipo 5,518,086 5,834,360


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Las propiedades y equipo presentaron el siguiente movimiento, en relación con el costo y su revaluación durante el año 2017 y el 2016:

Los anteriores movimientos de las propiedades y equipo de la compañía, por cada tipo activo, por el año 2017 y el 2016, se consolida en el cuadro siguiente:

Para los años 2017 y 2016, el movimiento de depreciación acumulada de los activos de la Cooperativa fue el siguiente:


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Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 la Cooperativa tiene contratadas pólizas de seguro para protección de activos, que cubren riesgos de hurto, incendio, terremoto, equipos electrónicos y eléctricos, explosión, huelga, asonada, actos mal intencionados de terceros y otros.

Avalúos de las Propiedades y equipo:

Los bienes inmuebles fueron avaluados en febrero del año 2016 realizado por un avaluador externo como se indica a continuación:

Descripción del bien Fecha del avalúo Valor avalúo Valor en libros a Dic 31 de 2017 revaluación

Edificio Donmatías Feb 29/2016 1,769,207 1,769,207 - Edificio Barbosa Feb 29/2016 703,719 703,719 - Total 2,472,926 2,472,926 -

Laspropiedadesyequiposnoposeenningunaclasederestricciónlegal,dehipotecas,gravámenes,reservasdedominiouotrosimilar,quenopermitansuenajenación.

Mejoras en Propiedades arrendadas:

El neto de las mejoras en propiedades tomadas en arrendamiento a 31 de diciembre de 2016 y 2015 se com-pone de la siguiente forma:

Mejoras en propiedades arrendadas Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Costo 2,216,922 2,054,562 Amortización acumulada (1,108,877) (675,008)Total Mejoras en propiedades arrendadas 1,108,045 1,379,554

Las mejoras en propiedades en arrendamiento y su amortización presentaron el siguiente movimiento durante el año 2017 y 2016:


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Concepto Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Saldo al inicio del año 1,379,554 925,875+Capitalizaciones 162,359 848,658-Amortizaciones del periodo (433,868) (394,979)Saldo al final del año 1,108,045 1,379,555

El movimiento de la amortización acumulada en mejoras en propiedades arrendadas, para el año 2017 y el 2016 fue el siguiente:

Mejoras en propiedades arrendadasSaldo a Dic 31/2015 (280,030)Amortización (394,979)Saldo a Dic 31/2016 (675,009)Amortización (433,868)Saldo a Dic 31/2017 (1,108,877)

Los saldos pendientes de amortizar por adecuaciones locativas al corte del 31 de diciembre de 2017 y de 2016, fueron las siguientes:

OFICINA Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016

Barranquilla 90,326 113,656 Copacabana - 2,227 Girardota 151,933 - Hispania 44,160 56,205 Segovia - 5,380 Camino Real (La Playa) 78,720 104,357 San Pedro 15,086 29,012 Santa Fe 36,580 49,698 Direccion General 72,805 84,767 Rionegro 126,612 166,763 Andes 70,414 94,638 Puerto Berrio 61,373 77,509 Pereira 43,160 67,823 Caucasia - 17,664 Concordia 36,212 59,082 Liborina 6,880 23,391 Bello - 11,662 Remedios 7,935 23,805 Apartadó 20,777 48,482 Envigado 19,682 41,429


145

Itagüí 44,461 68,712 Éxito Belen 10,161 13,645 Éxito Robledo 15,312 20,562 Éxito Kennedy 15,993 21,476 Éxito Cuba 14,257 19,146 Éxito Panorama Barranquilla 14,975 19,467 Éxito Ejecutivos Cartagena 13,958 18,145 Terminal del Norte 96,273 120,852 Total 1,108,045 1,379,555

En el año 2017 se realizó adecuación en instalaciones de la dirección general de la Cooperativa y la ofi-cina Girardota. Para el año 2016 se realizó adecuación de las sedes de Hispania, Camino Real, Rionegro, Dirección General, Éxito Panorama Barranquilla, Éxito Ejecutivos Cartagena y Terminal del Norte, para las demás oficinas se efectúo amortización de los valores invertidos en años anteriores.

NOTA 10 - ACTIVOS NO FINANCIEROS

Otros activos no financieros al 31 de diciembre 2017 comprendían:

CONCEPTO Saldo inicial 2017 Cargos y Traslados

Amortización y Traslados (-) Saldo Dic 2017

Seguros institucionales 56,623 309,408 (230,107) 135,924 Arrendamiento locales 97,528 - (32,510) 65,018 Mantenimiento Equipos Oficina

- 1,260 (90) 1,170

Mantenimiento software 83,803 175,571 (256,651) 2,723 Monitoreo alarmas 10,556 39,470 (35,256) 14,770 Contribuciones - 58,766 (58,766) - Total 248,510 584,476 (613,380) 219,606

Otros activos no financieros al 31 de diciembre de 2016 comprendían:

CONCEPTO Saldo inicial 2016

Cargos y Traslados

Amortiza-ción y Tras-

lados (-)

Saldo Dic 2016

Seguros institucionales 7,985 258,045 (209,407) 56,623 Arrendamiento locales - 113,782 (16,254) 97,528 Mantenimiento software 61,822 329,432 (307,451) 83,803 Monitoreo alarmas 9,752 37,030 (36,226) 10,556 Total 79,559 790,165 (621,214) 248,510


146

• Las pólizas institucionales están vigentes hasta el mes de enero de 2018.

• El mantenimiento software se incrementa por las renovaciones de mantenimiento de acuerdo con los contratos celebrados.

NOTA 11 - ACTIVOS INTANGIBLES

Los activos intangibles al 31 de diciembre de 2017 presentaron el siguiente comportamiento y saldo:

CONCEPTO Plazo Saldo Cargos y Amortiza-

ción Saldo

Dic 31 2016 Traslados (+) y Trasla-dos (-) Al 31 Dic 2017

Licencias - Programas para Computador

<36 314,720 104,292 (214,001)

205,011

Programas y aplicaciones in-formáticas

<36 13,579 (13,579)

-

Total Cargos Diferidos 328,299 104,292 (227,580)

205,011

Mientras que al 31 de diciembre de 2016, su movimiento y saldo fue el siguiente:

CONCEPTO Plazo

Saldo Cargos y Amortiza-ción Saldo

Inicial Traslados (+) y Trasla-dos (-) Dic 31

2015 2016Licencias - Programas para Computador

<36 207,107 239,933 (132,320)

314,720

Programas y aplicaciones in-formáticas

<36 51,069 - (37,490)

13,579

Total Cargos Diferidos 258,176 239,933 (169,810)

328,299

Durante el año se efectuaron las respectivas amortizaciones de acuerdo con la normatividad vigente para cada rubro

NOTA 12 - PASIVOS

Depósitos y Exigibilidades

Los saldos en depósitos y exigibilidades, captados de asociados y de terceros en la Cooperativa, a diciembre 31 de 2017 y 2016 se componen así:


147

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Certificados de Depósito a Término C.D.T. Emitidos a Menos de Seis Meses 40,600,957 33,091,998 Emitidos Igual a Seis y Menos de Doce Meses 95,808,458 75,953,129 Emitidos Igual a Doce y Menos de Dieciocho Meses 48,302,788 35,686,526 Emitidos igual o mayor a Dieciocho meses 2,344,478 2,995,125 Subtotal C.D.T. 187,056,681 147,726,778 Intereses 3,409,196 2,496,350 Costo amortizado emitidos superior a 12 meses 594 (1,670)Total C.D.T. 190,466,471 150,221,458

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Depósito de Ahorro Depósitos de Ahorro Ordinarios 88,948,494 93,398,717Depósitos de Ahorro a Término, C.D.A.T. 2,781,838 2,744,071Intereses C.D.A.T. 47 36Depósitos de Ahorro Inactivos 7,496,801 6,599,470Ordinarios abandonados 1,103,456 997,702Depósitos contractuales 24,219,268 25,359,852Depósitos de Dinero Electrónico 14,859 9,052Recaudos realizados 1,548,456 1,394,309Total Depósitos de Ahorro 126,113,219 130,503,209Total Depósitos y Exigibilidades 316,579,690 280,724,667

En el 2017 las cuentas de ahorro a la vista presentan una disminución de $4.450.273 con respecto al año 2016, lo que obedece a que en el 2017 algunas cooperativas y compañías de financiamiento comercial persistieron en tasas altas en CDT, por lo cual varios ahorradores que tenían sus recursos en las cuentas de ahorro a la vista en CFA optan por invertir su dinero en depósitos a término fijo, esto se refleja en los porcentajes de variación de la Cooperativa, ya que el ahorro a la vista decrece el 5% y los CDTs crecen el 27%, adicionalmente los inversionistas manifiestan que prefieren tener sus recursos en CDT o ahorro programado porque se ahorran el pago del GMF.

También se evidencia como los Colombianos tienen mayor formación financiera por lo cual los ahorradores prefieren trasladar los dineros a tasas rentables en depósitos a término fijo.

La Cooperativa viene desarrollando estrategias a través de metodologías como Aflatoun, promoción de futuros gigantes y tasas especiales por rangos para las cuentas de ahorro a la vista, esto con el fin de incrementar los saldos de las ya mencionadas.


148

Los depósitos de ahorro inactivo corresponden al envío trimestral que se realiza a la cuenta del Tesoro Nacional de los saldos de cuentas inactivas con más de 360 días con un saldo de $960.443 y al valor de cuentas inactivas con más de 180 días que asciende a $6.536.358.

Al cierre de 31 de diciembre de 2017 la Cooperativa presenta una participación del 46.49% de los depósitos a la vista en sus diferentes productos de captación, mientras que para el caso de los depósitos a plazo su participación es del 53.51%, con un leve aumento en depósitos a plazo frente al año anterior.

Créditos con bancos y otras obligaciones financieras

El saldo de créditos otorgados por entidades financieras a 31 de diciembre de 2017 y de 2016, comprende lo siguiente:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Bancos de comercio exterior - Bancoldex 10,006,206 8,178,908Intereses Bancoldex 35,413 37,223Finagro 5,390,937 6,340,958Intereses Finagro 92,296 134,026Findeter 1,242,527 81,110Intereses Findeter 5,504 149Otras obligaciones financieras 0 4,613,720Intereses Otras obligaciones financieras 0 7,799Total 16,772,883 19,393,893

Los préstamos y descuentos otorgados a la Cooperativa por Finagro y el Banco de Comercio Exterior a través de las diferentes líneas de crédito, están orientados a financiar operaciones en actividades de fomento económico dando cumplimiento a las normas legales vigentes.

Las obligaciones de Finagro comprenden operaciones de redescuento en los términos de la Ley 16 de 1990, de acuerdo con contrato celebrado con la entidad.

Con relación a las obligaciones de Bancoldex corresponde a operaciones de redescuento de acuerdo a sus líneas de crédito de fomento.

El saldo adeudado a Findeter corresponde a desembolsos realizados por nuestros deudores para la compra de vivienda de interés social. Esta modalidad dio inicio sólo a finales del año 2016 lo que explica su saldo al corte de ese año.

Otras obligaciones financieras corresponden a:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Banco de Bogotá 0 4,000,000

DGRV 0 613,720

Total Otras obligaciones financieras 0 4,613,720


149

Al corte del 31 de diciembre de 2017 no se presenta saldo en otras obligaciones financieras ya que los cré-ditos con bancos fueron cancelados y la DGRV realizó donación del valor adeudado según las condiciones pactadas en el acuerdo de donación.

NOTA 13 - CUENTAS POR PAGAR

Incluye cuentas pendientes con proveedores y obligaciones impositivas. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 se componen así:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Cuentas por pagar: Retenciones y Aportes Laborales 392,418 372,085 Intereses CDT liquidados 530,911 392,640 Seguro de depósitos liquidado por pagar 389,508 380,649 Arrendamientos 291,016 306,626 Acreedores Varios 290,894 288,885 Diversas 483,086 270,188 Proveedores 792,035 335,513 Comisiones y Honorarios 1,027 406 Total 3,170,895 2,346,992

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 las cuentas por pagar proveedores comprendían:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Proveedores Suministros 757,495 243,411 Servicios públicos 417 -

Entidades Aseguradoras-Seguros institucionales de CFA, seguro vehículos e incendio y terremoto de asociados

34,123 92,102

Total 792,035 335,513

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 las cuentas por pagar diversas comprendían:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Cuentas Por Pagar Diversas Seguros Ahorro y Crédito 120,952 99,316 Póliza incendio y terremoto 40,368 39,162 Consignaciones no Identificadas 38,145 49,248 Ahorro programado 13,811 14,396 Cuenta Girable - 2,846


150

Cheques Girados no Cobrados 44,079 25,563 Comfama 15 15 Otras Diversas 225,716 39,642 Total 483,086 270,188

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 los acreedores varios comprendían:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Devolución comisiones a asociados por cancela-ción anticipada de obligaciones respaldadas con Fondo de Garantías

265,108 266,543

Cuentas por Pagar Asociados y Proveedores 20,976 18,169

Liquidación comisiones corresponsal Donmatías 4,810 4,173

Total 290,894 288,885

NOTA 14 - PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 los pasivos por impuestos corrientes correspondían a Industria y Co-mercio, el Impuesto a las Ventas, Contribución sobre transacciones, retenciones en la fuente renta y reten-ciones de industria y comercio (ICA) así:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Impuesto de Industria y Comercio 294,371 282,948 Impuesto a las Ventas IVA 74,682 63,488 Contribución sobre transacciones 46,744 51,163 Retenciones en la fuente 259,076 195,734 Retenciones de ICA 886 705 Total 675,759 594,038

NOTA 15 - PASIVOS POR BENEFICIOS A EMPLEADOS

Los pasivos por beneficios a empleados al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 comprenden lo siguiente:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Obligaciones Laborales 1,665,527 1,503,174 Prima de antigüedad 665,523 686,507 Pensiones de Jubilación 99,660 96,656 Total 2,430,710 2,286,337


151

En la Prima de antigüedad lo que se debe cancelar en el año 2018 o corto plazo corresponde a $40.325 y con fecha posterior o a largo plazo $625.198

Las obligaciones laborales corresponden a lo siguiente:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Nómina por pagar 20,963 8,414 Cesantías Consolidadas 861,643 791,337 Intereses sobre Cesantías 101,205 93,026 Vacaciones 399,730 362,393 Prima Legal - - Prestaciones Extralegales – Prima de Vacacio-nes

281,986 248,004

Total 1,665,527 1,503,174

Pensión de Jubilación:

El valor presente de las pensiones de jubilación está calculado bajo el método del valor actual con rentas crecientes de acuerdo con las normas legales que regulan la materia y fue realizado por el actuario Juan Guillermo Arcila. Este cálculo incluye un empleado que está jubilado por la Cooperativa.

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el cálculo actuarial arrojó las siguientes cifras:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016

Cálculo actuarial de jubilado actual 99,660 96,656

Jubilación provista 99,660 96,656

La Cooperativa viene amortizando y pagando su pasivo actuarial acorde con el Decreto 2984 de 2009, de-jando el pasivo pensional amortizado al 100% desde el año 2008. Los pagos efectuados ascienden a $10.328 para el año 2017 y $9.974 para el año 2016.

NOTA 16 - OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Los aportes sociales se incrementan a través del pago de las cuotas ordinarias de nuestros asociados y de la capitalización vía créditos. Como se explica en la nota 3, la parte que excede el capital mínimo irreductible constituye un pasivo para la Cooperativa. Para el año 2017 corresponde a la suma de $1.421.860 y para el año 2016 corresponde a la suma de $1.297.942.

NOTA 17 - OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

Los otros pasivos no financieros al 31 de diciembre se componían así:


152

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Ingresos Anticipados 170 497 Fondos Cooperativos específicos (1): Fondo de Educación - - Fondo de Educación Empleados 85,081 47,557 Fondo de Solidaridad 123,468 78,445 Fondo de Formación y Promoción Social 1,234,153 447,576 Diversos 555,731 388,444 Total 1,998,603 962,519

(1) Fondos Cooperativos Específicos:

Este grupo comprende el valor de los recursos apropiados de los excedentes de ejercicios anteriores. La Asamblea General de Delegados, con la aprobación de la distribución de los excedentes del año 2016, auto-rizó para el Fondo de Educación Formal la suma de $1.030.144, para el Fondo de Solidaridad $515.070 y para el fondo de formación y promoción social $1.287.677.

En el año 2017 la destinación de los recursos del Fondo de Educación, con el fin de obtener la certificación del compromiso de la inversión de los excedentes de la vigencia del 2016 en educación formal, según Ley 863 de 2003 y Decreto 2880 del 2004 del Ministerio de Educación Nacional, fue de la siguiente manera:

Rubro MontoEscuelas y Colegios 187,500 Educación Superior 822,642 Complemento alimentario Universidad de Antio-quia

10,000

Cultura Solidaria - Confecoop Formación de maes-tros en las escuelas de Medellín sobre cooperati-vismo e institucionalizar en el pénsum la cátedra cooperativa.

10,000

Total 1,030,142

NOTA 18 - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

El saldo de los pasivos estimados y provisiones se descompone así:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Demandas laborales - 15,484 Otros litigios en proceso administrativo 240,104 229,237 Otras contingencias - UGPP - Mpio Remedios 32,976 73,766


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Provisión proveedores pendientes de facturar: Premios para campañas comerciales 68,000 119,378 Centro de servicios compartidos Confecoop 30,000 30,000 Mejoras - Traslados Oficinas - 240,655 Liquidaciones de personal 200,000 100,000 Varios proveedores menores – servicios prestados que no llegó factura

72,763 368,075

Total Pasivos Estimados y Provisiones 643,843 1,176,595

(1) El saldo de otros litigios en proceso administrativo corresponde a la demanda presentada por la señora Norela del Carmen Usuga, debido a daño emergente y lucro cesante por el evento ocurrido en el año 1994, en la oficina La Playa (hoy Camino Real).

NOTA 19 – APORTES SOCIALES

Los aportes sociales se incrementan a través del pago de las cuotas ordinarias de nuestros asociados y de la capitalización vía créditos. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 el capital estaba conformado por lo siguiente:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Aportes sociales amortizados (Nota 21) 180,524 180,524 Capital Mínimo e Irreducible 34,124,649 31,150,604 Total Capital 34,305,173 31,331,128

Los aportes sociales mínimos irreducibles según aprobación de la Asamblea General de Delegados, a partir del año 2016 serán el 96% de los aportes del asociado y hasta el año 2015 fueron 37.000 salarios mínimos legales vigentes; dichos aportes sociales no podrán ser inferiores a los que establezca la ley para las coo-perativas financieras.

NOTA 20 - RESERVA LEGAL

Con base en los excedentes del año 2016 y 2015, autorizados por la Asamblea General de Delegados, se rea-lizó la reserva para protección de aportes sociales al año siguiente, así:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Saldo inicio de año 16,010,787 14,321,936 40% de los excedentes a distribuir 2,317,818 1,688,851 Total Reserva Legal – para protección de apor-tes sociales

18,328,605 16,010,787


154

NOTA 21 - APORTES AMORTIZADOS

Los aportes amortizados corresponden al valor de aportes sociales adquiridos por la Cooperativa a sus asociados con recursos del Fondo para Amortización de Aportes, el cual fue creado por la Asamblea General con este objetivo.

La adquisición de los aportes sociales fue autorizada por la Asamblea General de la Cooperativa Donmatías entre los períodos 1988 y 1993, valor que se trasladó en el mes de marzo de 2006 de la cuenta contable de aportes sociales al grupo de Fondos de Destinación Específica – Amortización de Aportes Sociales por $180.524. En el año 2013 a solicitud de la Superintendencia Financiera de Colombia, estos dineros fueron trasladados al rubro de Aportes Sociales.

NOTA 22 - RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

El comportamiento de este rubro para el año 2017 y el año 2016, de acuerdo con aprobación de distribución de excedentes de la Asamblea General de Delegados, ejecutado con base en los excedentes del año inme-diatamente anterior, fue el siguiente:

CONCEPTO Apropiación marzo 2017 Apropiación marzo 2016

Excedentes del ejercicio 5,150,709 4,222,125 Reserva Legal –Protección de aportes sociales (2,317,818) (1,688,851)Fondo de Educación (1,030,144) (844,424)Fondo de Solidaridad (515,070) (422,212)Fondo de Formación y Promoción Social (1,287,677) (1,266,638)Total 0 0

El Fondo de Formación y Educación Financiera, provee los recursos necesarios para desarrollar los pro-gramas orientados a la formación cooperativa y económica de sus asociados y sus familias, así como para adelantar las actividades de promoción de la cooperativa, de sus planes, programas, servicios y beneficios.

NOTA 23 - CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN

Cuentas Contingentes

Las cuentas contingentes registran operaciones mediante las cuales la Cooperativa adquiere un derecho o asume una obligación. Igualmente, registra los rendimientos financieros generados por la cartera de crédi-tos a partir del momento en que se suspenda su causación.

El saldo al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 se compone así:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016


155

Acreedoras Créditos Aprobados no desembolsados 791,688 1,161,980 Apertura o Cupos de Crédito 28,326,151 29,461,529 Total Acreedoras 29,117,839 30,623,509 Deudoras Intereses Cartera Comercial 839,688 742,837 Intereses Cartera de Consumo 1,504,825 1,212,805 Intereses Cartera Hipotecaria 1,710 12,640 Micro créditos 566,172 498,991 Total Deudoras 2,912,395 2,467,273 TOTAL CUENTAS CONTINGENTES 32,030,234 33,090,782

Cuentas de Orden

Agrupa las cuentas que registran las operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afec-tan la situación financiera de la entidad, así como las cuentas de orden fiscales, en donde se registran las cifras utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias. Igualmente, incluye aquellas cuentas de registro utilizadas para efectos de control interno e información general. El saldo de cuentas de orden al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 se detalla a continuación:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Deudoras Activos Castigados _ Inversiones 2,637,428 2,637,428 Castigo capital – Cartera de Créditos 12,547,640 11,701,353 Castigo Cuentas por Cobrar 26,499,931 22,276,981 Castigo Otros Activos 874,697 874,697 Créditos a favor no utilizados 68,170,889 55,500,137 Propiedades y Equipo Totalmente Depreciados 817,214 553,153 Valor Fiscal de los Activos 327,644,409 327,644,409 Aportes permanentes 506,051 485,443 Cartera en Poder de Abogados 22,665,686 20,047,351 Causación Int. 2ª Reestructuración y Reincidentes 734,012 609,546 Otras cuentas de orden deudoras 80,451 120,806 Total Deudoras 463,178,408 442,451,304

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Acreedoras Garantías para Futuros Créditos 99,100,939 82,612,370 Bienes y Valores Recibidos en Garantía – Admisible 307,847,968 304,714,539 Bienes y Valores Recibidos en Garantía – Otras 83,624,757 79,589,717 Recuperaciones Activos Castigados 2,204,598 1,528,176


156

Cartera Comercial – Capital, Intereses, Otros - G.I. 64,125,758 50,196,299 Cartera Comercial – Capital, Intereses, Otros - O.G. 33,894,341 29,339,196 Cartera de Consumo Capital, Intereses, Otros – G.I. 29,953,230 29,919,634 Cartera de Consumo Capital, Intereses, Otros O.G. 169,573,771 157,090,640 Cartera Microcrédito Capital, Intereses, Otros G.I. 5,909,718 5,933,866 Cartera Microcrédito Capital, Intereses, Otros O.G. 32,160,333 26,931,579 Cartera de Vivienda 10,976,436 11,431,257 Valor fiscal del Patrimonio 50,359,134 50,359,134 Transacciones de Bancos pendientes de cobro 163,769 91,118 Dinero de exasociados 125,094 127,142 Control de Títulos 70 83 Total Acreedoras 890,019,916 829,864,750 TOTAL CUENTAS DE ORDEN 1,353,198,324 1,272,316,054

NOTA 24 - INGRESOS

Representan los ingresos obtenidos por la cooperativa en el desarrollo de su actividad financiera.

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Ingresos por intereses y valoración de inversiones Intereses cartera de créditos Intereses cartera de créditos Comercial 12,159,701 9,417,132 Intereses cartera de créditos Consumo 33,582,664 30,579,069 Intereses cartera de créditos Vivienda 1,235,383 1,370,160 Intereses cartera de créditos Microcrédito 9,655,778 8,006,400 Total intereses cartera de créditos 56,633,526 49,372,761 Valoración Inversiones Fondos de Inversión Colectiva 868,551 575,285 Valoración Inversiones Títulos Desarrollo Agropecuario - TDA 43,934 140,194 Total valoración de inversiones 912,485 715,479 Intereses depósitos a la vista 1,028,220 769,595 Dividendos 30,414 30,528 Total Ingresos por intereses y valoración de inversiones 58,604,645 50,888,363 Recuperación de la provisión Recuperación de la provisión cartera de capital Recuperación de la provisión cartera de capital Comercial 1,080,860 1,424,501 Recuperación de la provisión cartera de capital Consumo 3,568,848 3,555,353 Recuperación de la provisión cartera de capital Vivienda 30,405 32,463


157

Recuperación de la provisión cartera de capital Microcrédito 543,185 1,053,135 Recuperación de la provisión general 72,903 51,226 Total Recuperación de la provisión cartera de capital 5,296,201 6,116,678 Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar

Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Comercial 49,948 159,025

Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Consumo 320,331 115,615 Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Vivienda 319 508

Recuperación de la Provisión de cuentas por cobrar Mi-crocrédito

60,684 21,058

Recuperación de la Provisión de otras cuentas por cobrar 4,936 - Total recuperación de la provisión de cuentas por cobrar 436,218 296,206

Ingresos por comisiones y servicios Cuota de manejo Tarjeta Débito 1,351,132 1,485,579 Comisión seguros 391,855 269,703 Comisión convenios de recaudo 744,510 636,540 Comisión retiro tarjeta débito 342,531 323,061 Comisiones operaciones interbancarias-Cenit 413,825 377,956 Otras comisiones 495,347 347,325 Subtotal Ingresos por comisiones y servicios 3,739,200 3,440,164 Otros Ingresos Por venta Propiedades y Equipo 2,122 2,223 Arrendamientos 28,499 25,130 Por veta de inversiones (Tidis) 1,572 - Referencias Bancarias 2,970 3,511 Consultas Central de Riesgo 345,289 342,841 Paz y salvo 3,152 4,453 Reintegro gastos años anteriores 728,066 230,455 Papelería – Libretas 44,307 44,709 Sobrantes en Caja 5,561 8,195 Cuotas de Admisión 161,530 144,684 Chequeras cuenta girable 3,980 6,200 Estudio de Crédito 271,990 242,047 Cheques Girados 19,883 18,849 Plástico Tarjeta Débito 57,324 65,495 Transporte de efectivo 11,000 1,784


158

Servicio pago a proveedores 132,106 70,134 Aprovechamientos 108,250 34,421 Sanciones 158 665 Revaloración de propiedades de inversión - 27,635 Recuperación cartera castigada 2,204,598 1,528,176 Total Otros Ingresos 4,132,357 2,801,607

Total Ingresos 72,208,621 63,543,018

NOTA 25 - GASTOS

Representan los gastos, en los que incurre la cooperativa en el ejercicio de su actividad financiera:

CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016Gastos por intereses y valoración de inversiones Depósitos y exigibilidades Intereses Deposito a la Vista 2,204,980 2,184,167 Intereses C.D.T. y C.D.A.T 11,246,291 7,664,874 Total Depósitos y exigibilidades 13,451,271 9,849,041 Desvaloración de inversiones Fondos de Inversión colectiva

5,657 3,699

Desvaloración de inversiones Títulos Desarrollo Agropecuario

- 33,103

Total desvaloración de inversiones 5,657 36,802 Intereses obligaciones financieras y otras 1,327,059 1,194,374 Total Gastos por intereses y desvaloración de in-versiones

14,783,987 11,080,217

Deterioro de activos financieros y otros activos Provisiones de la cartera de créditos Capital Provisiones de la cartera de créditos Capital Co-mercial

3,402,143 2,238,727

Provisiones de la cartera de créditos Capital Con-sumo

7,008,264 7,711,310

Provisiones de la cartera de créditos Capital Vivien-da

67,392 31,784

Provisiones de la cartera de créditos Capital Micro-crédito

1,353,006 997,891

Total Provisiones de la cartera de créditos Capital 11,830,805 10,979,712


159

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar Comercial

583,191 102,312

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar Consumo

206,992 170,972

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar Vivienda

605 821

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar Microcrédito

20,809 27,882

Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar

- 16,535

Total Provisiones de la cartera de créditos cuentas por cobrar

811,597 318,522

Provisión Bienes recibidos en pago 3,866 16,234 Total Deterioro de activos financieros y otros acti-vos

12,646,268 11,314,468

Gastos por comisiones y servicios Comisiones red Visionamos 194,124 148,337 Comisiones transacciones ACH - Cenit 26,019 26,701 Comisiones para corresponsales 82,108 79,997 Administración Tarjeta débito Visionamos 756,000 765,988 Plástico tarjeta débito Visionamos 44,706 108,153 Enrutamiento Servibanca 28,472 15,285 Outsourcing Telemercadeo 67,111 68,015 Otras Comisiones 78,983 100,354 Total Gastos por comisiones y servicios 1,277,523 1,312,830

Otros gastos de la operación Gastos de personal 18,738,260 16,739,458 Depreciación propiedades y equipo 886,808 939,502 Amortización mejoras propiedades arrendadas 436,963 394,979 Amortización otros activos 300,525 169,810 Arrendamientos 2,790,745 2,605,970 Impuestos 2,628,456 2,437,042 Seguros 2,988,100 2,521,959 Publicidad y Propaganda 1,326,156 1,414,893


160

Mantenimiento y Reparaciones 1,423,054 1,426,108 Otros gastos: Servicios Públicos 898,274 990,515 Gastos de viaje 685,602 667,699 Honorarios 808,370 662,749 Procesamiento electrónico de datos 457,598 456,306 Adecuación e Instalación de Oficinas 304,826 444,817 Correspondencia, Portes y Cables 387,246 371,508 Consulta Central de Riesgo 322,545 278,612 Condonaciones de cartera 354,873 260,538 Útiles y Papelería 266,320 228,904 Transporte 206,310 208,568 Reuniones Informativas 210,654 179,005 Servicios Temporales 84,000 133,194 Gastos bancarios 142,637 126,874 Servicios de Aseo y Vigilancia 126,219 123,768 Elementos Devolutivos 86,248 113,614 Administración Edificios 125,389 110,875 Contribuciones y Afiliaciones 88,493 139,086 Comidas y Bebidas 72,138 75,674 Gasto bienes recibidos en pago 64,141 63,769 Legales 68,715 59,198 Aportes permanentes - 58,024 Elementos de aseo 46,418 42,892 Servicio monitoreo y alarmas 37,956 72,932 Elección delegados 50 30,926 Consultas verificación de identidad 231,866 29,160 Otros 25,026 16,447 Gastos de Asamblea 28,222 15,942 Salud Ocupacional 11,118 13,180 Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones 22,554 11,327 Consulta cuentas exentas gravamen movimientos financieros

6,801 10,697

Publicaciones y Suscripciones 5,337 9,460

Selección de personal 25,117 7,897 Venta de inversiones 2,511 3,104 Gastos Generales No Deducibles 83,436 3,068 Donaciones 1 2,963


161

Perdida por siniestros-Riesgo operativo 52,970 2,787 Primeros auxilios 434 2,425 Reintegro ingreso periodos anteriores 1,978 2,239 Aportes ARL Proveedores 1,959 2,041 Cultura CFA - 720 Riesgo Operativo de Diversos 62,524 581 Venta de propiedades y equipo 1,738 487 Capacitación directivos - 247 Fotocopias y Revelado 526 240 Outsourcing verificación referencia de crédito - 14 Subtotal Otros gastos 6,409,140 6,035,073 Total Otros gastos de la operación 26,771,696 24,278,822

Total gastos 55,479,474 47,986,337

(*) En multas, sanciones y litigios en lo corrido del año 2017 corresponde a ajuste de la demanda de Norela Usuga por $10.866; y el cobro por parte de la UGPP de $11.688 por sanción por pagos no constitutivos de salario que no se tuvieron en cuenta en el 40%, en el año 2013.

NOTA 26 - TRANSACCIONES CON MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, JUNTA DE VIGILANCIA Y DIRECTIVOS

Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Cooperativa presenta los siguientes saldos por operaciones de cap-tación y colocación con los miembros del Consejo de Administración, Junta de Vigilancia y Directivos, las cuales se ajustaron a las normas reglamentarias:

Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016 Captaciones Colocaciones Captaciones ColocacionesConsejo de Administración 92,808 165,406 145,305 556,210 Junta de Vigilancia 80,279 152,567 51,945 40,457 Directivos 529,964 290,541 259,627 314,112 Totales 703,051 608,514 456,877 910,779

Los saldos de las operaciones activas que la Cooperativa realizó con los miembros del Consejo de Adminis-tración, Junta de Vigilancia y Directivos durante el año 2017, se detallan a continuación:


162

NOMBRE

CEDULA

SALDO DESEMBOLSOSAl 31 Dic 2017

SALDO DESEMBOLSOS Al 31 Dic 2016

Carlos Eduardo Guerra Sua

71774875 7,683 19,726

Diego Ignacio Trejo Pérez 70105742 10,674 22,705 Juan Arbey Cardona Uribe

98585928 1,614 13,199

William Taborda Linares 15915629 49,064 67,657 Victor Álvaro Cardona Tobón

70135032 11,073 15,819

Giovanny Antonio Marin Cuartas

71734125 13,432

Hernando Serna Hurtado 3458171 11,238 6,939 William Cuevas Amaya 11291815 11,895 - Jesus Maria Gallego Cadavid

3342122 4,385

Francisco Medina Viana 3465004 15,000 300,000 Jorge Alberto Corrales Montoya

79308340 239,863 233,256

Javier Alonso Mosquera Isaza

70784204 56,065 -

Germán Dario Naranjo Hurtado

3496338 53,724 24,000

Ana Milena Villa Cataño 39355472 6,802 25,512 Jose Bernardo Valencia Alzate

15240604 33,403 1,013

Juan Manuel Cerón Alzate

70976666 4,151 4,205

Martin Alonso Barrera Jaramillo

70192282 61,348

Orlando Arturo Marín Atehortua

3367130 17,100 28,300

TOTAL 608,514 762,506

NOTA 27 - GOBIERNO CORPORATIVO

La Cooperativa Financiera de Antioquia, consciente de la responsabilidad que tiene frente a la sociedad y el país, cuenta con el Código de Buen Gobierno, Ética y Conducta que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos directivos, asociados, ahorradores y demás grupos de interés, de tal forma que le permita cumplir con su misión, visión y objeto social, desde el punto de vista económico, social, humano y ambiental, teniendo en cuenta la gestión integral de todos los riesgos a los cuales se ve expuesta la organización.


163

Consejo de Administración y la Gerencia

Dentro del esquema de Buen Gobierno de la Cooperativa, el Consejo de Administración es el ente encargado de generar las políticas acordes con su objeto social, la Gerencia General como responsable de la adopción de éstas y los diferentes comités y dueños de proceso, tienen las responsabilidades de implementar, mantener en vigencia y asegurar cumplimiento de las mismas, asegurando su concordancia con diferentes sistemas de administración del riesgo.

Para el seguimiento a los diferentes riesgos se tienen establecidos los sistemas de administración de riesgo de crédito (SARC), riesgo de liquidez (SARL), riesgo de mercado (SARM), riesgo operacional (SARO) y riesgo de lavado de Activos y la Financiación del terrorismo (SARLAFT), mediante los cuales se reportan a la Gerencia y al Consejo de Administración las condiciones o situaciones de riesgo evidenciadas por los Dueños de proceso que los administran.

La Gerencia General con su equipo de trabajo, permanentemente realiza mejoras complementarias a los sistemas de administración del riesgo con base en los hallazgos evidenciados por los organismos de control interno y externo, de tal manera que le permitan a CFA fortalecer los esquemas de control y monitoreo de los diferentes riesgos a los cuales está expuesta la cooperativa.

Políticas y división de funciones

Las políticas y límites definidas y aprobadas por el Consejo de Administración, están soportadas en procesos y procedimientos establecidos, al alcance de todo el personal de acuerdo a su rol. En el año 2017 y el 2016, se realizaron cambios y ajustes a políticas y procedimientos de diferentes procesos, tal es el caso de los procesos de Tesorería, GAP, SARC y normas contables, entre otros.

Reportes al Consejo de Administración

Periódicamente, la Gerencia y los diferentes comités presentan al Consejo de Administración los siguientes informes:

• Informe del Comité Auditoría

• Informe de la Administradora de Riesgo

• Informe del Comité de Crédito.

• Informe del Comité GAP

• Informe del Comité de Tesorería.

• Informe del Oficial de Cumplimiento

• Informe sobre el estado la planeación estratégica.

• Estados financieros y ejecución presupuestal.

• Informe sobre el consumidor financiero - SAC


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Infraestructura Tecnológica

En el cuarto trimestre de 2017, el área de Informática continuó con desarrollos para ampliar servicios y fortalecer la infraestructura tecnológica que los soporta, contribuyendo así a elevar el nivel de satisfacción de asociados, ahorradores y empleados, entre los cuales se resaltan:

- Renovación de varios servidores que soportan aplicaciones o servicios complementarios al sistema core de negocio, ampliando de forma importante la capacidad de procesamiento, adicionalmente, se adquirieron licencias para impliar capacidad de virtualización y replicación

- Luego del desarrollo y certificación de interfaces de integración entre las plataformas tecnológicas de CFA y de la compañía financiamiento comercial Giros y Finanzas, para la alianza de uso de red de las oficinas de CFA para el servicio de pagos y envíos de giros internacionales como subagente de Western Union, se dio inicio a la etapa productiva a dicho servicio en el mes diciembre de 2017.

- Se continuó avanzando en el desarrollo para la implementación del canal móvil en CFA, a través del cual asociados o ahorradores podrá realizar transacciones, consultas y recibir información desde su teléfono celular, de manera fácil, económica y segura. Se estima que en primer trimestre de 2018 se tenga disponibilidad de una versión beta con las primeras transacciones para grupos cerrados de clientes y en el segundo trimestre de 2018 se liberen las primeras transacciones para los clientes en general.

- Se culminó el desarrollo de la funcionalidad para pagos PSE a través de alianza con Coopcentral y la Red pago bajo valor Visionamos. Se cuenta con un avance del 90% en pruebas de certificación. Para el primer trimestre de 2018 se tiene previsto liberar el servicio para los clientes.

- Ejecución de varios proyectos de desarrollo y mantenimiento de aplicaciones para soportar cambios en modelos de operación

- También el área de Informática viene adelantando varios proyectos para atender disposiciones de tipo legal o normativo originados por entidades como DIAN, FOGACOOP y Superfinanciera.

Metodologías para la medición de riesgos

La Cooperativa adoptó las modificaciones definidas por la Superintendencia Financiera en los siguientes aspectos:

• Riesgo de Crédito

Durante el 2017 se dió cumplimiento a la Circular Externa 026 de 2017 en la que se imparten instrucciones para facilitar el proceso de redefinición de las condiciones de los créditos entre las entidades vigiladas y aquellos deudores que han visto afectada su capacidad de pago y el normal cumplimiento de su obligación como consecuencia del ciclo económico, además de ajustes al cálculo de la provisión adicional, en el Anexo 5 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF), para incorporar el parámetro para el cálculo de la provisión individual adicional sobre el saldo de la cartera de consumo, en función del crecimiento de la cartera bruta.


165

Se dió cumplimiento a la Circular Básica Contable y Financiera - CE 100 de 1995, sobre los siguientes aspectos:

· La Cooperativa continúo realizando las calibraciones de los modelos de otorgamiento para la modalidad de consumo, comercial para personas naturales y microcrédito.

Se ejecutaron los comités periódicos de SARC donde se evaluó la evolución de la morosidad de cartera, su recuperación, matrices de rodamiento, análisis de sectores económicos, análisis de perfiles de incumplimiento, pronósticos de indicador de mora y la consistencia de los datos registrados en el repositorio histórico de información.

• Riesgo de Liquidez y de Mercado

La Cooperativa dió cumplimiento al SARL y SARM de acuerdo a lo estipulado en la normativa vigente, mediante los siguientes aspectos:

- Se cumplieron a cabalidad las políticas definidas en los manuales de SARL y SARM.

-Se aplicó una metodología que le permitió identificar, medir, controlar y monitorear este riesgo.

- Se dió cumplimiento con la revisión de la información remitida al ente de vigilancia y control en lo referente a la calidad, veracidad y consistencia de los datos.

- Se generó información sobre: el Indicador de Riesgo de Liquidez –IRL, flujos de caja contractuales, medición estándar de riesgo de liquidez, grado de concentración de captaciones y bonos, estructura de tasas de interés del balance y relación clientes principales de captación.

- El IRL durante lo corrido del 2017 cumplió con los límites definidos por la Superintendencia Financiera de Colombia.

• Riesgo SARLAFT

Con corte a diciembre de 2017 no se presentaron cambios normativos relacionados con el SARLAFT, sin embargo se dió continuidad a las actividades encaminadas a mitigar este riesgo y proteger a CFA de ser utilizada para el lavado de activos y/o la canalización de recursos para la financiación de actividades terroristas, acorde con los lineamientos definidos por norma. Entre las principales actividades realizadas se encuentran las siguientes:

9 Se atendieron los requerimientos emanados de los entes de control, entre ellos el suministro de información para la revisión trimestral por parte de la Revisoría Fiscal y la atención de requerimientos de la Superintendencia Financiera de Colombia.

9 Durante el año la Oficial de Cumplimiento presentó al Comité SARLAFT los resultados del comparativo entre el modelo de segmentación actual y la propuesta de modificación; para lo cual se realizará la parametrización del nuevo modelo en el aplicativo de monitoreo y control con el fin de evaluar el comportamiento del mismo.


166

9 Actualmente la Oficial de Cumplimiento continúa dando acompañamiento al área de mercadeo y el Director de productos y servicios (Dueño del proceso) en el desarrollo de la campaña de actualización de datos que inició en el mes de octubre y con la cual se busca además de dar cumplimiento a la normativa vigente, mejorar la calidad y poblamiento de la base de datos.

Estructura Organizacional

Para facilitar el logro de la visión, misión, objeto social y plan estratégico de la Cooperativa, se cuenta con una estructura organizacional y una planta de personal adecuada, con segregación de responsabilidades en las áreas administrativas, de negociación, control y contabilización de operaciones.

Talento Humano

La planta de personal a diciembre de 2017 es de 437 empleados directos y 18 empleados temporales.

Verificación de operaciones

La Cooperativa cuenta con sistemas de información que le permiten hacer todas las operaciones en tiempo real y cuenta con adecuados niveles de seguridad a través de los diferentes canales, para las operaciones de crédito, tesorería, captación y servicios complementarios.

Auditoría

La auditoría ejecutó su Plan de Trabajo del año 2017 y del 2016 con base en lo establecido en la circular externa 038 de 2009, para ello se realizaron diferentes actividades de Auditoría de acuerdo a lo definido en la planeación aprobada por el Consejo de Administración para el periodo, donde se dio cobertura a auditoria a oficinas, auditoria a los procesos de riesgo (SARM, SARL, SARLAFT, SARC y SARO) y a los procesos de la Dirección General: Gestión Contable, Cartera, Jurídico, Microcrédito, Proveedores y Compras y Sistema de Control Interno (SCI).

NOTA 28 - CONTROLES DE LEY

Sobre los controles de ley la Cooperativa ha cumplido al corte del 31 de diciembre de 2017, con todas las normas que regulan la actividad financiera, el control interno, el régimen tributario, normas laborales, normas que regulan la legalidad del software, normas sobre encaje e inversiones obligatorias, margen de solvencia, limites individuales de captaciones e inversiones, normas sobre riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado, riesgo de crédito, SAC y riesgo operacional, entre otros.

Requerimientos Regulatorios

Encaje

Disponible

En el año 2017 el encaje requerido se ha incrementado en más de $830 millones como resultado principalmente del crecimiento de las captaciones.


167

Inversiones - Inversiones Obligatorias

Durante el 2017 se ha dado cumplimiento oportuno de las disposiciones legales referentes a inversiones obligatorias adelantando los ajustes de inversión requeridos. A continuación se presenta un cuadro con los requerimientos en inversiones en Títulos de Desarrollo Agropecuarios (TDA) exigidos a la CFA en cada uno de los trimestres del año:

Periodo Normatividad Valor requerido en TDA Clase A y B Ajuste

4to Trimestre 2016 Carta Circular 70 2,660,108 1er Trimestre 2017 Carta Circular 10 1,998,976 -661,1322do Trimestre 2017 Carta Circular 36 1,071,471 -927,5053er Trimestre 2017 Carta Circular 61 94,703 -976,7684to Trimestre 2017 Carta Circular 83 0 -94,703

Total año -2,660,108

Se evidencia que al finalizar el año 2017 la Cooperativa no requiere un saldo en inversiones obligatorias lo cual fue posible debido al importante crecimiento de la cartera sustituta.

Relación de solvencia

En enero 1ro de 2014 entró en vigencia el Decreto 1771 expedido el 23 de agosto de 2012, a través del cual se adoptan medidas para fortalecer el capital de los establecimientos de crédito. Esta norma que no modifica el nivel mínimo de solvencia total del 9%, introdujo cambios en la estructura de la clasificación del capital regulatorio y un nuevo indicador denominado Relación de Solvencia Básica, cuyo valor no puede ser inferior del 4,5%.

Para el periodo terminado el 31 de diciembre de 2017, el valor del cálculo del patrimonio adecuado fue de $55.265.522, el indicador de solvencia básica de 14.74% y el indicador de solvencia total de 15.81%, superiores al 4,5% y 9% regulatorio, respectivamente.

NOTA 29 - EVENTOS SUBSECUENTES

Para el periodo culminado el 31 de diciembre de 2017 no se han presentado con posterioridad a esta fecha situaciones importantes que ameriten ser revelados o que tengan un impacto significativo en los estados financieros de la Cooperativa.

NOTA 30 - REVELACIÓN DE RIESGOS

MADURACIÓN DE ACTIVOS Y VENCIMIENTO DE PASIVOS

En este punto se detallan las obligaciones financieras de la Cooperativa. La mayoría de ellas se tienen con entidades financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia. En este grupo encontramos obligaciones con Finagro, Bancóldex y Findeter las cuales se encuentran a tasa variable.


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Riesgo de liquidez

31 de diciembre de 2017Menos de 3 meses

Más de 3 meses y menos de 1 año

Entre 1 año y 2 años

Entre 2 y 5 años

Más de 5 años

Obligaciones financieras (excluyendo arrendamientos financieros)

74,590 434,582 1,292,056 9,760,726 5,210,929

Arrendamientos financieros 7,798 29,971 86,090 159,461 -

Cuentas por pagar comerciales 3,194,281 - - - -

Total 3,276,669 464,553 1,378,146 9,920,187 5,210,929

En el cuadro anterior se muestra la maduración en rangos de las obligaciones financieras de la Cooperativa. La mayoría de ellas se encuentra en el rango de 2 a 5 años lo cual se debe al plazo de los créditos de la cartera de redescuento que se tienen con Finagro y Bancóldex.

Por su parte, la maduración de los activos de la Cooperativa, nos muestra que la cartera de crédito tiene un tiempo promedio de recuperación a corte de Diciembre de 2017 de 56.11 meses y para el año 2016 de 55.1 meses. Este aumento obedece a una estrategia adelantada por la Cooperativa la cual consiste en disminuir la rotación de su principal activo productivo.

Se presenta a continuación un cuadro con la maduración de las inversiones por plazos con corte al 31 de diciembre de 2017, donde se destaca la mayor participación en títulos de corto plazo, producto de la prefe-rencia por liquidez adoptada por la Cooperativa.

Maduración de inversiones por rangos Saldo invertido0 a 3 meses 13,217,211 3 a 6 meses - 6 a 12 meses - mayores a 12 meses 1,389,815 Total general 14,607,026

Las captaciones en depósitos a término, presentan la siguiente posición de maduración:CONCEPTO Al 31 Dic 2017 Al 31 Dic 2016

Emitidos a menos de seis meses 40,921,956 33,336,626

Emitidos igual a seis y menos de doce meses 97,460,289 77,218,094

Emitidos igual a doce y menos de 18 meses 49,671,313 36,545,473

Emitidos igual o mayor a 18 meses 2,412,912 3,121,265

TOTAL 190,466,470 150,221,458


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A. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

Debido a la actividad que desempeña la Cooperativa, a continuación se muestran los diferentes riesgos a los que se encuentra expuesta CFA así como la administración adelantada a cada uno de estos:

1. Riesgo de Crédito:

Durante el cuarto trimestre de 2017 se dio cumplimiento a la Circular Externa 026 de 2017, en la que imparte instrucciones para facilitar el proceso de redefinición de las condiciones de los créditos entre las entidades vigiladas y aquellos deudores que han visto afectada su capacidad de pago y el normal cumplimiento de su obligación como consecuencia del ciclo económico y ajustes al cálculo de la provisión adicional, en el Anexo 5 del Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF), para incorporar el parámetro para el cálculo de la provisión individual adicional sobre el saldo de la cartera de consumo, en función del crecimiento de la cartera bruta.

Mejoramiento de la calidad de información del repositorio SARC:

Duranteel año2017, se continuó realizando losmonitoreosmensuales de calidad, poblamiento y veracidaddelainformaciónregistradaenlasbasesdedatos,deigualformaserealizaronlaspruebasderecorridoconelpropósitodecontrastarlainformaciónregistradaenlossoportesysolicituddevinculacióndelosasociadosaquienesselesotorgócréditos.

Asímismo,serindieroninformesperiódicosalConsejodeAdministración,alaGerenciayalComitéSARCdelosavancesdemejorasalsistemacentralCobis.

Límites de Riesgo Crediticio:

Se controla el cumplimiento de los límites por portafolios de cartera, colocaciones a través de convenios de descuento por nómina, montos máximos aprobados por el asociado, condonaciones, reestructuraciones, sectores económicos y el porcentaje de pérdida tolerada consolidados por modalidad de la cartera de créditos, dichos límites han sido aprobados por el Consejo de Administración.

Por otro lado y con el propósito de evaluar aspectos relevantes en el seguimiento de los créditos otorgados y por cambios en las condiciones del entorno macroeconómico y del comportamiento de sectores económicos, se elaboran informes adicionales que permiten mejorar la gestión del riesgo de crédito tales como: pronósticos de la cartera vencida a través de modelos econométricos, análisis de rodamiento de los créditos, análisis de cobertura, análisis de perfil fallido, matriz de rodamiento, entre otros.

Garantías que respaldan la operación y criterios para estimar su valor y eficacia

Dando cumplimiento a lo establecido por la Circular Externa 043 de 2011, se implementó la automatización de la actualización de los avalúos para inmuebles destinados a vivienda mediante la aplicación de los valores de reajuste anual del Índice de Valoración Inmobiliaria Urbana y Rural (IVIUR) adoptado por la Alcaldía Mayor de Bogotá para la vigencia fiscal y el estrato residencial correspondiente y para los inmuebles ubicados en Armenia, Barranquilla, Bucaramanga, Cali, Cartagena, Cúcuta, Florencia, Ibagué, Manizales, Medellín, Montería, Pereira, Popayán, Santa Marta y Sincelejo, se aplicarán los valores de reajuste anual del Índice de


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Valoración Predial (IVP) publicado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para la ciudad respectiva. Para los Inmuebles ubicados en lugares distintos a los señalados anteriormente, se deben aplicar los valores de reajuste anual del IVP para el total nacional.

Manual del SARC:

Regularmente, se realiza la actualización del Manual del SARC, el cual contiene las políticas y procesos de administración del riesgo crediticio, el modelo de otorgamiento, los procedimientos de crédito, cartera, garantías y el sistema de provisiones, así como todos los aspectos relacionados con la operación de crédito en sus etapas de otorgamiento, seguimiento y control (calificación de cartera) y recuperación, conforme a lo reglamentado en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, de la Superintendencia Financiera de Colombia. Las principales modificaciones al manual SARC durante el año 2017 estuvieron asociadas a:

• Evaluación para las entidades con convenios de libranzas

• Parámetros para recuperación de cartera castigada

• Límites máximos de endeudamiento

• Excepciones en políticas y procedimientos de crédito

• Políticas de otorgamiento, monitoreo, seguimiento, etapas de cobro, evaluación y calificación de cartera y castigos de cartera.

• Políticas de otorgamiento de microcrédito

• Criterios de aceptación de garantías

• Créditos de vivienda

• Informes de control y monitoreo

• Alertas de mora temprana

• Seguimiento a la cartera en categorías C y D

• Matrices de transición

• Evolución de obligaciones en suspenso

2. Riesgo de mercado:

Hace referencia a la posibilidad de que la Cooperativa incurra en pérdidas asociadas a la disminución del valor de su portafolio de inversiones, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance. La Cooperativa se rige por las reglas relativas al Sistema de Administración de Riesgo de Mercado teniendo en cuenta los parámetros mínimos de administración de riesgos que deberán cumplir las entidades vigiladas para la realización de sus operaciones de tesorería.


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Para la medición del Riesgo de Mercado la Cooperativa aplica el Modelo Estándar establecido por la Superintendencia Financiera, en el cual se incluyen las operaciones del libro de tesorería y las operaciones de contado. El libro de tesorería está integrado por el conjunto de posiciones, producto de las operaciones de tesorería, que la entidad mantiene con el objetivo de beneficiarse en el corto plazo de fluctuaciones del precio, así como por aquellas inversiones sensibles a fluctuaciones en las variables de mercado. En este orden, el libro de tesorería cobija, entre otras, la totalidad de las inversiones negociables y de las inversiones disponibles para la venta. Del mismo modo, el Modelo Estándar aplicado para el cálculo del riesgo de mercado se compone de cuatro (4) módulos, los cuales se calculan separadamente y son los siguientes:

• Riesgo de tasa de interés.

• Riesgo de tasa de cambio.

• Riesgo de precio de acciones

• Riesgo de inversiones en fondos de inversión colectivas.

Durante lo corrido del año 2017 la Cooperativa mantuvo en su libro de tesorería, inversiones negociables e inversiones disponibles para la venta; así mismo, las operaciones que generan riesgo de mercado corresponden a inversiones en acciones y en fondos de inversión colectivas (constituidas con sociedades fiduciarias y comisionistas de bolsa).

Para las inversiones en acciones y en fondos de inversión colectivas la exposición a riesgos de mercado de la Cooperativa es calculada como el producto entre el factor de riesgo aplicable a dichas inversiones y la posición invertida en él. Por esta razón, en el transcurso del año y de acuerdo a la certificación emitida por cada una de los fondos de inversión colectivas, se aplicó el factor de riesgo de acuerdo a lo estipulado en el literal b, numeral 2.1.5 del anexo 1 de la Circular Externa 051 de 2007, el cual define que se puede tomar como referente el factor certificado por la sociedad administradora de cada fondo. Por su parte, a las acciones se les aplica el factor estándar correspondiente al 14.7% del monto invertido.

RIESGO DE MERCADO POR MÓDULOSCifras en miles de pesos

Módulo dic-17 % partic. P.T. dic-16 % partic. P.T. Variación nominal

Riesgo de tasa de interés

- 0% - 0% -

Riesgo de tasa de cambio

- 0% - 0% -

Riesgo de pre-cio de acciones

204,303 0.37% 169,093 0.34% 35,210


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Riesgo de inver-sión en carteras colectivas

30,046 0.05% 23,521 0.04% 6,525

VeR Total 234,348 0.43% 192,614 0.38% 41,734

El valor en riesgo de mercado (VeR) a Diciembre de 2017 fue de $234.348, con respecto a diciembre del año anterior se presenta un incremento cercano a los $41 millones. Este incremento se encuentra suscitado principalmente por el aumento en el valor en riesgo de las acciones debido al mayor saldo invertido en estas (debido a la valorización del patrimonio de estas compañías), no obstante, la exposición del portafolio de inversiones al riesgo de mercado continúa siendo baja dado que el Valor en riesgo tiene una baja participación en el patrimonio técnico de la Cooperativa. Así mismo, los resultados mostrados son bastante bajos debido al perfil conservador en la estrategia de inversión de la Cooperativa, lo cual permite que para los fondos de inversión colectiva se obtengan menores factores de riesgo. En cuanto a los riesgos asociados a tasa de interés y tasa de cambio no se calculan debido a que la Cooperativa no ha adelantado inversiones en títulos afectados de forma directa por estos tipos de riesgos.

3. Riesgo de Liquidez:

El riesgo de liquidez hace referencia a la eventualidad a la que está expuesta la Cooperativa dentro del desarrollo de sus actividades diarias al no poder cumplir de manera plena y oportuna con las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos o a la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.

La materialización de este riesgo genera necesidades de recursos líquidos por parte de la Cooperativa, la cual puede verse obligada a liquidar posiciones en activos con el objeto de reducir sus faltantes y esto, a su vez, puede llevar a que tales activos deban venderse a precios inferiores a los contabilizados, incurriendo en pérdidas. Adicionalmente, la anterior situación puede generar riesgo sistémico para las entidades en su conjunto, en virtud de su efecto sobre la liquidez del mercado, y afectar la percepción del público sobre la estabilidad y la viabilidad financiera de las mismas.

Por lo anterior y con el objetivo de contar con un alto nivel de activos líquidos y no verse obligado a incurrir en costos por fondeo, la Cooperativa, por política no participa en operaciones especulativas de mercado; así mismo, sólo toma posiciones en inversiones voluntarias a plazo una vez haya adelantado los análisis de excedentes de liquidez como resultado del giro normal del negocio.

Gestión del Riesgo de Liquidez

Durante lo corrido del año 2017 la Cooperativa continuó con la aplicación del Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez – SARL que enmarca el Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995) de la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta labor ha permitido fortalecer las etapas de identificación, medición, control y monitoreo, los cuales contienen los procedimientos utilizados para la prevención y oportuna mitigación del riesgo de liquidez asociado a la intermediación financiera.

Dentro de la gestión realizada relacionada al Riesgo de Liquidez, se debe mencionar que se ha mantenido


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un importante nivel de recursos en cuentas de ahorro lo que ha permitido fortalecer y dar cumplimiento a los requerimientos de Activos Líquidos de Alta Calidad ALAC.

De otra parte, se realizaron los análisis correspondientes al formato 458 “Flujos de caja contractuales y medición estándar del riesgo de liquidez”, el cual a pesar de ser severo en su cálculo, permitió evidenciar la buena situación financiera en materia de liquidez que ha presentado la Cooperativa, debido a que en el transcurso del año la banda 1 a 30 días fue positiva, muy superior a cero. Adicionalmente, el IRR el cual es un indicador que permite evaluar el porcentaje de cumplimiento que tiene una entidad frente a los compromisos financieros de la misma en determinado período de tiempo, superó holgadamente el 100% lo cual permite evidenciar la notable gestión en materia de liquidez así como el alto grado de cumplimiento de la CFA frente a sus compromisos financieros.

A continuación se muestra un resumen de la información reportada semanalmente por la CFA a la Superintendencia Financiera, correspondiente a los indicadores de liquidez en el transcurso del año comparados con los del año anterior:

31-dic.-17 31-dic.-16IRL 1 a 30 días (en

miles)IRR 1 a 30

días IRL 1 a 30 días (en

miles)IRR 1 a 30 días

Promedio $29,736 199% $20,691 173%

Mínimo $10,017 124% $6,232 118%

Máximo $40,679 247% $31,268 220%

Se evidencian aumentos en estos indicadores suscitados por el buen comportamiento de las captaciones.

Por último, existen otros ítems que complementan la gestión en materia de liquidez realizada por la Cooperativa, uno de ellos corresponde al porcentaje de renovación de CDTs y CDATs el cual durante lo corrido del año 2017 se ubicó alrededor del 70% mostrando una alta retención de recursos.

4. Riesgo de Contraparte:

Se refiere a la contingencia de pérdida para la Cooperativa por el incumplimiento en las condiciones contractuales de un título u operación, ocasionado por el deterioro en la solvencia o liquidez de la contraparte. CFA invierte en emisores calificados en AAA y AA+, para las inversiones que se requieran realizar y su calificación sea menor a las establecidas en las políticas, se requiere previa autorización del Consejo de Administración

Definición de la calificación

1.1.1 La calificación AAA: indica que la capacidad de repagar oportunamente capital e intereses es excelente, y de limitar la exposición al riesgo de pérdidas por factores


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1.1.2 La calificación AA+: emisiones con muy alta calidad crediticia. Los factores de protección son muy fuertes. El riesgo es modesto, pero puede variar ligeramente en forma ocasional por las condiciones económicas.

1.1.3 La calificación A+: emisiones con buena calidad crediticia. Los factores de protección son adecuados. Sin embargo en periodos de bajas en la actividad económica los riesgos son mayores y muy variables. Riesgo conservador.

1.1.4 La calificación AA-: Muy alta calidad crediticia. Implica una muy sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. El riesgo crediticio inherente a estas obligaciones financieras difiere levemente de los emisores o emisiones domésticas mejor calificadas.

En la siguiente grafica se observa la distribución de inversiones por calificación durante el cuarto trimestre del 2017. Al cierre de Diciembre 29 de 2017.En promedio la calificación triple AAA representa el 80.1%, la calificación AA- el 15.5% y la calificación AA el 3.1% correspondiente a acciones en el Fondo de Garantías de Antioquia.

Las políticas respecto a los riesgos crediticios son presentadas por el Comité de Tesorería y aprobadas por el Consejo de Administración.

La metodología empleada por la Cooperativa Financiera de Antioquia para la asignación de cupos de crédito está basada en los análisis cuantitativos y cualitativos, las calificaciones públicas emitidas por sociedades calificadoras debidamente autorizadas, la evolución de los resultados financieros, cumplimiento de normas vigentes emitidas por el ente de vigilancia y control, sanciones fijadas por este ente y demás aspectos que puedan conllevar al no retorno de la inversión.

De acuerdo a estos resultados, según el tipo de entidad y a los límites establecidos según el tipo de


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operación, se determina para cada emisor un cupo de inversión el cual puede ser suspendido en cualquier momento en caso de existir alertas sobre su deterioro y solamente se exceden con la autorización del Consejo de Administración.

Permanentemente, el “Middle Oficce” evalúa las operaciones por contraparte y por tipo de operación.

Por último se relaciona el Valor Promedio de las inversiones durante del cuarto trimestre del año 2017:

Valor Inversiones Pro-medio por mes

oct-17 nov-17 dic-1744,134,636 48,855,184 45,353,967

Valor Inversiones Promedio cuarto trimestre 2017: $46.114.595

5. Riesgo operativo:

Para dar cumplimiento al capítulo XXIII de la Circular Básica Contable y Financiera CE 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Cooperativa durante el cuarto trimestre de 2017 realizó las siguientes actividades:

• Para la administración del riesgo operacional, la Cooperativa tiene implementado y es de conocimiento de todos los colaboradores, las políticas, objetivos, responsabilidades y el registro de eventos de riesgo y para los líderes de los procesos realiza constantemente capacitaciones en las metodologías, procedimientos, mapas de riesgo, indicadores, tratamientos y planes de acción encaminados a mitigar los riesgos de severidades extremas y altas. Además, el área de Administración de Riesgos cuenta con herramientas y sistemas de información adecuados que permiten el control sobre las operaciones de la Cooperativa, la medición del nivel de riesgo operativo de los procesos, el control y monitoreo de su comportamiento de acuerdo con los límites definidos.

• Durante el tercer trimestre, se realizó la Actualización anual de Riesgo Operativo contando con el 100% de los colaboradores.

El comportamiento del Riesgo Operativo Neto en el Estado de Resultados para el año 2017, genera un impacto de $133,703. Los eventos relacionados, se encuentran en un nivel de riesgo bajo en lo que respecta al apetito de riesgo de la Cooperativa. La siguiente tabla muestra los resultados de los periodos relacionados.

CONCEPTO dic2017

dic2016

Recuperaciones por seguros-riesgo ope - - Recuperaciones dif.a seguros. riesgo ope - - Intereses cred.bancos-riesgo operativo - - Pérdida en venta de bienes rec-riesgo op - - Comisiones-riesgo operativo 248 232 Legales-riesgo operativo - - Gastos de personal-riesgo operativo - 374


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Pérdida en venta de propiedades-riesgo o - - Riesgo operativo - - Honorarios-riesgo operativo 300 1,139 Impuestos-riesgo operativo 36 - Arrendamiento-riesgo operativo 70 - Afiliaciones y contribuciones-riesgo op - - Seguros-riesgo operativo - - Mantenimiento y reparaciones-riesgo op 5,667 393 Adecuación e instalaciones of riesgo opera 202 1,734 Multas y sanciones superintendencia - - Multas y sanciones otras adm - - Otras multas y sanciones 11,687 431 Diversos-riesgo operativo 62,523 582 Pérdida por siniestros 52,970 - TOTAL 133,703 4,885 NIVEL DE RIESGO BAJO BAJO

Fortalecimiento de la Cultura

Con el objetivo de fortalecer el proceso de Registro de Eventos y la Cultura de Riesgos en todos los empleados de la Cooperativa, durante lo corrido del año 2017 se realizaron talleres, acompañamiento y capacitaciones dirigidas a los colaboradores de la cooperativa, a los líderes de procesos y terceros orientados a reportar los eventos de riesgo operativo y a la aplicación de la metodología implementada por la Cooperativa para identificar, medir y controlar los riesgos; también se fortaleció la capacitación de la normatividad vigente, conocimiento de las políticas institucionales, procesos y procedimientos mediante las capacitaciones virtuales para los empleados que ingresan a la Cooperativa. Estas actividades fueron acogidas por todos los colaboradores de forma positiva; como resultado se tiene una mayor conciencia de éstos en la administración y seguimiento del riesgo operativo.

B. PLAN DE CONTINUIDAD DEL NEGOCIO

Mejoras efectuadas durante el año 2017 al plan de continuidad de negocio

1.Análisis de impacto al negocio

a. Actualización de impacto financiero

b. Alineación con política de aceptación de riesgo

c. Actualización de procesos críticos

d. Nueva metodología de estimación de tiempos de recuperación

e. Actualización sistemas de información y proveedores críticos

f. Actualización de recursos críticos


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2. Plan de continuidad de negocio

a. Nuevas fases de plan de recuperación de desastres.

Por otra parte, en el último trimestre de 2017 se adelantó una simulación contingencia tecnológica y operativa con alcance de todas las oficinas y procesos críticos de la Cooperativa, obteniendo al final un puntaje de 84% en transacciones exitosas, el cual se encuentra dentro de las expectativas para este tipo de ejercicios.

C. RIESGO JURÍDICO

En cumplimiento con lo estipulado por la Circular Externa 066 de 2001 de la Superintendencia Financiera donde se solicita el reporte de contingencias pasivas y provisiones derivadas de procesos judiciales en contra de la Cooperativa, se valoraron las pretensiones de los procesos con corte a 31 de diciembre de 2017, que se tienen registradas como demandas en contra, por las cuales se tienen constituidas provisiones por un valor de $248 millones, así:

DEMANDANTE: NORELA DEL CARMEN USUGA

DEMANDADO: COOPERATIVA FINANCIERA DE ANTIOQUIA

Descripción: Pago de perjuicios

Cuantía de la demanda: $357 millones

Valor provisión $240.104 (incluye indexación al VPN)

Contingencia de pérdida: Alto (Probable).

Estado actual del proceso Despacho falló de Segunda Instancia. Se envía proceso a Corte Suprema de Justicia pendiente que el Interesado (Sra. Norela) pague las costas del importe. Concede recurso extraordinario de casación, pendiente que la Sra. Norela Usuga pague el porte para el envió a la Corte Suprema de Justicia. La Corte Suprema de Justicia devolvió el expediente a la Sala Civil del Tribunal Superior de Medellín y se envió a la corte suprema de justicia el expediente se encuentra en el correo 4 - 72 para que el interesado pague el porte; va en casación con oficios Nro. 3713, 3714.

CONCEPTO: En Medellín, se inició el proceso ordinario de responsabilidad civil extracontractual mediante demanda interpuesta por Norela del Carmen Usuga, donde se reclama indemnización por la invalidez generada en un hurto (atraco) en las instalaciones de una de nuestras oficinas. En la defensa que se presentó, se argumentó la culpa exclusiva de la víctima y la exposición de cualquier persona natural o jurídica a la inseguridad y delincuencia que puede darse en cualquier lugar sea o no de atención pública. El proceso pasó a segunda instancia, pues la primera sentencia fue desfavorable para CFA condenándolo al pago del 50% del valor de las indemnizaciones y el 50% restante debería ser asumido por la empresa de seguridad que prestaba los servicios de vigilancia para CFA, en esta segunda instancia se presentaron alegatos aduciendo la misma causal de culpa exclusiva de la víctima e inexistencia del nexo de causalidad. El despacho falló revocando la sentencia con costas a cargo de la parte demandante la, la parte demandante interpuso recurso extraordinario de casación el cual fue concedido por el tribunal superior de Medellín, el


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proceso se encuentra en la corte suprema de justicia pendiente para fallo por esta corporación, existe la posibilidad que CFA sea declarado responsable de lo sucedido y deba asumir el pago de la indemnización.

DEMANDANTE: LUIS ENRIQUE ORTIZ


Descripción detallada de la demanda: El demandante interpone demanda en contra de CFA para el reconocimiento y pago del cálculo actuarial correspondiente al pago de la pensión al ISS desde el año 1979 hasta 1988, para lo cual se procede a contestar demanda con el argumento de que la obligación de cotizar al fondo de pensiones para las entidades privadas solo se configura con la entrada en vigencia de la Ley 100 de 1993, existiendo antes de dicha Ley una mera expectativa por parte del trabajador del reconocimiento y pago de la pensión por parte de LA COOPERATIVA si cumplía con los requisitos establecidos por la Ley, debiendo como requisito estar vinculado a LA COOPERATIVA para el momento de la entrada en vigencia de la norma. Igualmente se hace énfasis en que el ISS solo tuvo cobertura en el Municipio de Donmatías a partir del año 1988.

Cuantía de la demanda: Indeterminado, ya que en caso de ser a favor del demandante, el valor dependerá del cálculo actuarial de aportes a pensiones que se realice por parte de la autoridad competente para tal fin.

Valor provisión: $8 millones

Contingencia de pérdida: Media (Incierta).

Estado actual del proceso: El 23 de enero de 2017 se presenta contestación de demanda por parte de CFA, el despacho fija la primera audiencia de conciliación para el 24 de abril de 2018.

CONCEPTO: Para los períodos de tiempo comprendidos entre los años 1979 y 1988, no existía una norma que obligara a CFA a cotizar al régimen de pensiones y en igual sentido el derecho a acumular tiempos servidos en el sector privado para efecto de la pensión de vejez, solo se configura con la entrada en vigencia de la Ley 100 de 1993, que en el numeral tercero del artículo 33 establece: c) El tiempo de servicio como trabajadores vinculados con empleadores que antes de la vigencia de la Ley 100 de 1993 tenían a su cargo el reconocimiento y pago de la pensión, siempre y cuando la vinculación laboral se encontrara vigente o se haya iniciado con posterioridad a la vigencia de la Ley 100 de 1993.” Al respecto, la norma citada es clara al establecer que la condición para que el empleador reconozca y pague la pensión, es que la vinculación laboral se encuentre vigente para el momento de entrada en vigencia de la Ley 100 de 1993, lo cual no ocurre en el presente caso, toda vez que el señor LUIS ENRIQUE ORTIZ renunció de manera voluntaria al contrato laboral que tenía con CFA el 3 de julio de 1992. Por lo tanto nos encontramos frente a una inexistencia de las obligaciones demandadas y un cobro de lo no debido.


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DEMANDANTE: DIANA CECILIA ORTEGA GOMEZ


Descripción detallada de la demanda: La señora DIANA CECILIA ORTEGA GOMEZ interpone demanda declarativa de Responsabilidad Civil en contra de CFA y ALLIANZ SEGUROS DE VIDA S.A., para el pago insoluto de crédito adquirido con CFA así cómo el pago de los perjuicios morales, en virtud del amparo de incapacidad total y permanente de la póliza vida grupo deudores en la que la demandante tiene la calidad de asegurada, CFA la calidad de tomador y ALLIANZ la calidad de aseguradora y que ALLIANZ objeto formalmente, sin embargo en el escrito de demanda se evidencia, que la única finalidad del demandante al vincular a CFA como demandado es la de demostrar los extremos de la póliza y del crédito, sin que en ningún momento se solicite el pago del amparo de la póliza o los perjuicios a CFA sino que las pretensiones de dicha condena son dirigidas a ALLIANZ.

Cuantía de la demanda:

Perjuicios extra patrimoniales por daño moral $44 millones (70 SMLMV)

Perjuicios materiales $8 millones más el pago del saldo insoluto de la deuda.

Valor provisión: $0.

Contingencia de pérdida: Bajo (Remoto).

Estado actual del proceso: El 25 de septiembre de 2017 se presenta contestación de demanda por parte de CFA, a la espera que el demandante notifique en forma correcta a ALLIANZ.

CONCEPTO: Existe falta de legitimación en la causa, por lo cual CFA solicita sentencia parcial anticipada, toda vez que CFA no debió ser demandado en el presente proceso, por cuanto existen otros mecanismos y no es necesario interponer demanda en contra de CFA como tomador de la póliza con el único fin de demostrar los extremos de la póliza y del crédito, máxime cuando en respuestas dadas y documentos entregados tanto por CFA como por la Aseguradora ALLIANZ SEGUROS DE VIDA S.A., se evidencia perfectamente el monto del crédito, plazo, así como la información relativa a las pólizas y la fecha de inclusión de las mismas, no siendo ello el objeto de discusión en el presente litigio, sino el hecho que ALLIANZ SEGUROS DE VIDA S.A. objetó formalmente la reclamación por considerar que los eventos que dieron origen a la incapacidad se produjeron con anterioridad a la vigencia del amparo, lo cual no concierne a CFA, puesto que su objeto social no es la asegurabilidad de las personas, tampoco es el que decide si las acepta o no como aseguradas, no recibe la prima, ya que incluso es CFA quién la paga precisamente con el fin de asegurar el riesgo de muerte e incapacidad total y permanente de sus asegurados y garantizar el pago insoluto de la deuda y finalmente no evalúa el riesgo, ni paga la suma asegurada en caso de siniestro, lo cual es competencia y responsabilidad exclusiva de ALLIANZ SEGUROS DE VIDA S.A. como entidad que ostenta la calidad de asegurador y quien se encuentra legitimado para aceptar o controvertir lo concerniente al amparo de la póliza, ya que mal haría CFA en entrar a analizar y/o controvertir algo que no le corresponde como tomador, como lo es la incapacidad de la señora Diana y los hechos o diagnósticos que dieron origen a la misma.


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D. CONTROL INTERNO

La Cooperativa tiene como orientación permanente por parte del Consejo de Administración y la Gerencia fortalecer y optimizar el Sistema de Control Interno y los diferentes Sistemas de Gestión del Riesgo, aplicándolos en todos los procesos de la Cooperativa, elementos de obligatorio observancia por parte de todos los empleados, en cumplimiento a la Circular externa 038 de 2009, en lo concerniente a la aplicación de los objetivos y elementos del Sistema de Control Interno.

Este proceso tiene como objetivos:

• Conseguir mayor eficiencia y eficacia en las operaciones.

• Proteger adecuadamente los activos y recursos de la cooperativa y los de terceros en poder de la misma.

• Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, tanto internos como externos.

• Garantizar la confiabilidad y oportunidad de la información generada por la cooperativa, tanto de carácter público como privado.

• Asegura el cumplimiento de normatividad interna y externa aplicable.

El sistema de control interno CFA tiene como propósito que el logro de los objetivos institucionales se alcance dentro de niveles de riesgo razonables y en el marco del cumplimiento de la normatividad vigente.

JORGE ALBERTO CORRALES MONTOYA MIGUEL ANTONIO BARBOSA MEJÍA Representante Legal Contador - T.P. 43815-T (Original firmado) (Original firmado)


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Documents

ˆˇ˚˛ˆ - 190.248.14.52190.248.14.52/pdf/Informe_gestion_cfa_2017_FINAL-WEB.pdfen un proceso de normalización monetaria y el Banco Central Europeo se apresta a seguir la misma