Réunion F2iC

11 septembre 2017

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Intervenants

Pascal IMBERT

Président du Directoire

Tiphanie BORDIER

Directrice Financière

/ 01 Présentation de Wavestone

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Des clients leadersdans leur secteur

2 600 collaborateurssur 4 continents

Parmi les leaders du conseil indépendant en Europe,

n°1 en France

Dans un monde où la capacité à se transformer est la clé du succès, nous éclairons et guidons nos clients dans leurs décisions les plus stratégiques

* Partenariats

Paris | Londres | New York | Hong Kong | Singapour* | Dubaï* | São Paulo*Luxembourg | Madrid* | Milan* | Bruxelles | Genève | Casablanca | Istanbul*

Lyon | Marseille | Nantes

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Wavestone au cœur de la transformation numérique des grands comptes

Attijariwafa Bank – Digitalisation de la banque de détailSNCF – Modernisation de la gestion du trafic ferroviaire à l’échelle nationale

EDF – Transformation numérique de la Direction Commerce et lancement de l’offre SOWEE

Orange Bank – Création d’une banque mobile

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Des clients leaders de leurs secteurs

TOP 20 clients en 2016/17 Répartition sectorielle du CA 2016/17

BNP PARIBAS 9%

EDF 7%

SOCIETE GENERALE 6%

SNCF 5%

CREDIT AGRICOLE 5%

TOTAL 4%

ENGIE 4%

LA POSTE 4%

ALSTOM 4%

BP CE 3%

BANQUE DE FRANCE 2%

FRANÇAISE DES JEUX 1%

CARREFOUR 1%

AMF 1%

ORANGE 1%

AXA 1%

SANOFI AVENTIS 1%

RENAULT 1%

ALLIANZ 1%

MACIF 1%

Financial services

Telecoms - Media Entertainment

Consumer goodsRetail

Manufacturing

Energies - Utilities

Transportation - Travel

Real estate

Public sector & international institutions

38%

7%5%

13%

18%

11%

1%7%

/ 02 Points de repère financiers

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Un résultat net en progression de 50%

Données consolidées auditées (1)

au 31/03 (en M€)2016/17 2015/16 Variation 2015/16 (2)

pro forma

Chiffre d’affaires 338,7 233,0 +45% 326,2

Résultat opérationnel courant 38,7 29,8 +30% 34,5

Marge opérationnelle courante 11,4% 12,8% 10,6%

Amortissement relation clientèle (2,5)

Autres produits et charges opérationnels (0,6) (6,7)

Résultat opérationnel 35,6 23,1 +54% 24,1

Coût de l’endettement financier net (2,1) (0,7)

Autres produits et charges financiers (0,4) (0,6)

Charge d’impôt (13,1) (8,4)

Résultat net part du groupe 20,1 13,4 +50% 12,6

Marge nette 5,9% 5,7% 3,9%

(1) Arthus Tech consolidé depuis le 01/07/15 et activités européennes de Kurt Salmon (hors retail et consumer goods) consolidées depuis le 01/01/16.

(2) Les informations financières pro forma pour l’exercice de 12 mois clos le 31/03/16 sont établies comme si l’acquisition des entités de Kurt Salmon par Wavestone était intervenue le 01/04/15.

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Une situation financière solide

Données consolidées auditées (en M€)

2016/17(31/03/2017)

2015/16(31/03/2016)

Actif non courant 164,0 147,0

dont écarts d’acquisition 119,8 130,4

Actif courant 130,8 124,9

dont créances clients 111,2 101,0

Trésorerie 38,7 39,8

TOTAL ACTIF 333,5 311,8

2016/17(31/03/2017)

2015/16(31/03/2016)

Capitaux propres 104,1 85,0

dont intérêts minoritaires 0,0 0,0

Passifs non financiers 134,2 128,2

Passifs financiers 95,2 98,6

dont part à moins d’un an 9,4 5,3

TOTAL PASSIF 333,5 311,8

Endettement net : 56,5 M€

contre 58,8 M€ d’endettement net au 31 mars 2016

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50,1%

5,1%

43,5%Dilution potentielle,

nette de l’autocontrôle :2,2%

Dividende proposé à l’AGdu 27 juillet 2017 :

0,61 € par action (+49%)

Nombre d’actions : 4 966 882

Répartition du capital au 31 mars 2017

Autocontrôle (1,3%)

Fondateurs &mandataires sociaux

Salariés

Flottant

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Une progression de +47% du titre Wavestone depuis début 2016

Wavestone102,00 €+47%

CAC MID & SMALL*+24%

Liquidité quotidienne moyenne : 297 K€(échanges moyens quotidiens depuis le 1er janvier 2017

source : Euronext au 31/07/17)

Données Wavestone au 01/09/17

* CAC MID & SMALL rebasé sur le cours de Wavestone au 31 décembre 2015

/ 03 Perspectives et actualités récentes

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Wavestone 2021 : notre plan stratégique

Wavestone : une marque de conseil à haute valeur

Wavestone : un acteur performant

Wavestone : un cabinet international

Wavestone : une entreprise responsable

N°1 du conseil

en transformation en France

CA : 500 M€MOC : 15%

100 M€de CA

hors de France

Dans le top 3 de notre catégorie

chaque année*

13* classement Gaïa-Index

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Priorités pour 2017/18

14

Poursuivre le développement de la marque1

Corriger les points d’achoppement résiduels0

Relancer notre stratégie de croissance externe, notamment à l’international3

Démontrer la valeur de Wavestone2

La banque de demainLes nouveaux modèles et

services de l’énergie

L’industrie automobile à l’heure du véhicule autonome

La modernisation de l’État

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Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2017/18 : 85,4 M€ en repli de 3%

⁄ Effet jour négatif représentant -4% en consolidé

⁄ Une activité dans la continuité de 2016/17

Chiffre d’affairesEn M€ - données consolidées non auditées

2017/18 2016/17 Variation

1er trimestre 85,4 88,4 -3%

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Réalisé2016/17

338,7 M€

11,4%

Objectifs 2017/18

> 10%

Objectifs annuels 2017/18

Chiffre d’affaires

Marge opérationnelle courante

16

> 350 M€

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hors nouvelle opération de croissance externe

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Agenda financier : nos prochains rendez-vous

23-24 nov. 2017 5 déc. 2017

Chiffre d’affaires du 1er semestre

2017/18

2 nov. 2017 (après Bourse)

Salon ActionariaRésultats

semestriels 2017/18

11 oct. 2017

Réunion du Club Actionnaires

PARIS

LONDON

NEW YORK

HONG KONG

SINGAPORE *

DUBAI *

BRUSSELS

LUXEMBOURG

GENEVA

CASABLANCA

LYON

MARSEILLE

NANTES

* Partners