Réunion F2iC
11 septembre 2017
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Intervenants
Pascal IMBERT
Président du Directoire
Tiphanie BORDIER
Directrice Financière
/ 01 Présentation de Wavestone
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Des clients leadersdans leur secteur
2 600 collaborateurssur 4 continents
Parmi les leaders du conseil indépendant en Europe,
n°1 en France
Dans un monde où la capacité à se transformer est la clé du succès, nous éclairons et guidons nos clients dans leurs décisions les plus stratégiques
* Partenariats
Paris | Londres | New York | Hong Kong | Singapour* | Dubaï* | São Paulo*Luxembourg | Madrid* | Milan* | Bruxelles | Genève | Casablanca | Istanbul*
Lyon | Marseille | Nantes
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Wavestone au cœur de la transformation numérique des grands comptes
Attijariwafa Bank – Digitalisation de la banque de détailSNCF – Modernisation de la gestion du trafic ferroviaire à l’échelle nationale
EDF – Transformation numérique de la Direction Commerce et lancement de l’offre SOWEE
Orange Bank – Création d’une banque mobile
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Des clients leaders de leurs secteurs
TOP 20 clients en 2016/17 Répartition sectorielle du CA 2016/17
BNP PARIBAS 9%
EDF 7%
SOCIETE GENERALE 6%
SNCF 5%
CREDIT AGRICOLE 5%
TOTAL 4%
ENGIE 4%
LA POSTE 4%
ALSTOM 4%
BP CE 3%
BANQUE DE FRANCE 2%
FRANÇAISE DES JEUX 1%
CARREFOUR 1%
AMF 1%
ORANGE 1%
AXA 1%
SANOFI AVENTIS 1%
RENAULT 1%
ALLIANZ 1%
MACIF 1%
Financial services
Telecoms - Media Entertainment
Consumer goodsRetail
Manufacturing
Energies - Utilities
Transportation - Travel
Real estate
Public sector & international institutions
38%
7%5%
13%
18%
11%
1%7%
/ 02 Points de repère financiers
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Un résultat net en progression de 50%
Données consolidées auditées (1)
au 31/03 (en M€)2016/17 2015/16 Variation 2015/16 (2)
pro forma
Chiffre d’affaires 338,7 233,0 +45% 326,2
Résultat opérationnel courant 38,7 29,8 +30% 34,5
Marge opérationnelle courante 11,4% 12,8% 10,6%
Amortissement relation clientèle (2,5)
Autres produits et charges opérationnels (0,6) (6,7)
Résultat opérationnel 35,6 23,1 +54% 24,1
Coût de l’endettement financier net (2,1) (0,7)
Autres produits et charges financiers (0,4) (0,6)
Charge d’impôt (13,1) (8,4)
Résultat net part du groupe 20,1 13,4 +50% 12,6
Marge nette 5,9% 5,7% 3,9%
(1) Arthus Tech consolidé depuis le 01/07/15 et activités européennes de Kurt Salmon (hors retail et consumer goods) consolidées depuis le 01/01/16.
(2) Les informations financières pro forma pour l’exercice de 12 mois clos le 31/03/16 sont établies comme si l’acquisition des entités de Kurt Salmon par Wavestone était intervenue le 01/04/15.
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Une situation financière solide
Données consolidées auditées (en M€)
2016/17(31/03/2017)
2015/16(31/03/2016)
Actif non courant 164,0 147,0
dont écarts d’acquisition 119,8 130,4
Actif courant 130,8 124,9
dont créances clients 111,2 101,0
Trésorerie 38,7 39,8
TOTAL ACTIF 333,5 311,8
2016/17(31/03/2017)
2015/16(31/03/2016)
Capitaux propres 104,1 85,0
dont intérêts minoritaires 0,0 0,0
Passifs non financiers 134,2 128,2
Passifs financiers 95,2 98,6
dont part à moins d’un an 9,4 5,3
TOTAL PASSIF 333,5 311,8
Endettement net : 56,5 M€
contre 58,8 M€ d’endettement net au 31 mars 2016
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50,1%
5,1%
43,5%Dilution potentielle,
nette de l’autocontrôle :2,2%
Dividende proposé à l’AGdu 27 juillet 2017 :
0,61 € par action (+49%)
Nombre d’actions : 4 966 882
Répartition du capital au 31 mars 2017
Autocontrôle (1,3%)
Fondateurs &mandataires sociaux
Salariés
Flottant
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Une progression de +47% du titre Wavestone depuis début 2016
Wavestone102,00 €+47%
CAC MID & SMALL*+24%
Liquidité quotidienne moyenne : 297 K€(échanges moyens quotidiens depuis le 1er janvier 2017
source : Euronext au 31/07/17)
Données Wavestone au 01/09/17
* CAC MID & SMALL rebasé sur le cours de Wavestone au 31 décembre 2015
/ 03 Perspectives et actualités récentes
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Wavestone 2021 : notre plan stratégique
Wavestone : une marque de conseil à haute valeur
Wavestone : un acteur performant
Wavestone : un cabinet international
Wavestone : une entreprise responsable
N°1 du conseil
en transformation en France
CA : 500 M€MOC : 15%
100 M€de CA
hors de France
Dans le top 3 de notre catégorie
chaque année*
13* classement Gaïa-Index
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Priorités pour 2017/18
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Poursuivre le développement de la marque1
Corriger les points d’achoppement résiduels0
Relancer notre stratégie de croissance externe, notamment à l’international3
Démontrer la valeur de Wavestone2
La banque de demainLes nouveaux modèles et
services de l’énergie
L’industrie automobile à l’heure du véhicule autonome
La modernisation de l’État
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Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2017/18 : 85,4 M€ en repli de 3%
⁄ Effet jour négatif représentant -4% en consolidé
⁄ Une activité dans la continuité de 2016/17
Chiffre d’affairesEn M€ - données consolidées non auditées
2017/18 2016/17 Variation
1er trimestre 85,4 88,4 -3%
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Réalisé2016/17
338,7 M€
11,4%
Objectifs 2017/18
> 10%
Objectifs annuels 2017/18
Chiffre d’affaires
Marge opérationnelle courante
16
> 350 M€
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hors nouvelle opération de croissance externe
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Agenda financier : nos prochains rendez-vous
23-24 nov. 2017 5 déc. 2017
Chiffre d’affaires du 1er semestre
2017/18
2 nov. 2017 (après Bourse)
Salon ActionariaRésultats
semestriels 2017/18
11 oct. 2017
Réunion du Club Actionnaires
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NEW YORK
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DUBAI *
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CASABLANCA
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MARSEILLE
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