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/ \ / \ \ / / \ / \ I I IIIIIIIIIMIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIMIIIIIIIIIIIIMIIIIIIIIM LES CLASSEMENTS DES AV 2016 s'est révélée pleine de re- bondissements chez les avo- cats qui aux côtés des fonds de private equity. D'une part, l'année a été animée par de nombreuses opé- rations qui ont fait travailler les équipes, ce qui se reflète bien dans nos classements par segment présentés dans les pages suivantes. Mais par ailleurs, les professionnels du droit sont aussi nombreux à avoir donné un nouvel élan à leur carrière, et ce mouvement se poursuit depuis le début de 2017. IIIIIII I I I It l I f lt l I I I II I I I I I II I I I I II I I I I II I I I I II I I t lI l l El l il l l l l II I I II I g DDur es tonds D ans nos classements, nous ne retenons que les deals facturés sous la marque Goodwinpour lesprofessionnelsdece cabinet. Pourautant, sur un seul semestre,les équipesdutout jeune bureauparisien dela société américainesont loin d'avoir démérité. Lancé à l'été 2016 par des transfuges de King & Wood Mallesons, Christophe Digoy, Maxence Bloch, Jérôme Jouhanneaud et ThomasMaitrejean, le cabinet s'est staffé à grandevitesse, attirant des talents d'hori- zonsdivers comme Arnaud Fromion,spé- cialiste de ladette LBOen provenancede Shearman& Sterling. Poursa part, Marie-Laure Bruneel rejoint Goodwin, depuis De PardieuBrocas Maf- fei, pour y créer la pratiquefiscale. Son ex- périencetransactionnelle sur les actifs al- ternatifs acquiseau cours deson parcours ajoute unepractice importante à l'offre du cabinet pratiquement à 100% orienté pri- vate equity. Enfin, l 'un des deux associés spécialistes de la structuration de fonds chez KWM, Arnaud David,et donc bien connu des fon- dateursdu bureauparisien,a rejoint Good- win avec son équipedédiée à la structura- tion composéede quatre collaborateurs. La création de Goodwin a marqué l'année 2016. LESEX-KWM SERECASENT... Une bonne partie des changements de maison sont à im- puter à la déliquescence du cabinet King & Wood Malle- sons en Europe, contraint de se restructurer et donc de laisser partir ses collaborateurs et associés. Ainsi, en jan- vier 20f7, Reed Smith Paris s'est renforcé avec l'arrivée de sept associés, un counsel et f 1 collaborateurs issus de KWM, avec une prédominance de practices liées au private equity. Reed Smith a donc accueilli les équipes de Marc Lévy et Natasha Tardif, Raphaël Béra, Fanny Combourieu et Sylvie Vansteenkiste (brièvement mana- ging partner chez K W M Paris) ainsi que Guilain Hippo- lyte et Pierre-Louis Périn, intervenant respectivement en droit de la concurrence, en fiscalité et en corporate/pri- vate equity. Ces arrivées s'inscrivent dans un mouvement plus global, avec la venue d'une équipe de cinquante avo- cats au total en provenance de KWM à Londres, Paris, Francfort et Munich. ...DAMS DIFFÉRENTS CABINETS En janvier également, Willkie Farr & Gallagher a accueilli Nathalie Duguay, toujours en provenance de KWM, elle avait passé seize ans, en comptant la période SJ Be- rwin. Elle est nommée associée en charge de la structura- tion des fonds alternatifs et conseille en outre ses clients sur des transactions secondaires. L'arrivée de Nathalie Duguay, qui marque le développement de la pratique de Willkie en création de fonds d'investissement et gestion d'actifs au sein de son bureau de Paris, fait suite à la créa- tion en 2015 de sapratique asset management à Londres avec l'arrivée de Solomon Wifa en qualité d'associé. REED SMITHATTIRE Un mois plus tard, Reed Smith a aussi salué l'arrivée d'une équipe de 11 personnes en provenance du cabi- net Winston & Strawn composée notamment de trois associés - Jean-Pierre Collet, Florence Bilger et David Colin - et de trois counsels - Benoît Bernard, Solange Fau, ainsi qu'Evelyne Brocard, qui vient renforcer l'équipe Corporate. « L'intégration de l'équipe de Win- ston & Strawn illustre une nouvelle étape du développe- 20 PRIVATEEQUITY MAGAZINE Tous droits de reproduction réservés PAYS : France PAGE(S) : 20-23;25 SURFACE : 491 % PERIODICITE : Mensuel 1 mars 2017 - N°123

20-23;25 SURFACE : 491 % - lettredesreseaux.com · classements avocats conseils 2016 fonds de venture rang conseils nombredeals 2011 valeur cumulÉ! nombredeals 2015 1 gide loyrette

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I I

IIIIIIIIIMIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIMIIIIIIIIIIIIMIIIIIIIIM

LES CLASSEMENTS DES AV

2016s'est révélée pleine de re-bondissements chez les avo-cats qui œuvrent aux côtésdes fonds de private equity.

D'une part, l'année a été animée par de nombreuses opé-rations qui ont fait travailler les équipes, ce qui se reflètebien dans nos classements par segment présentés dansles pages suivantes. Mais par ailleurs, les professionnelsdu droit sont aussi nombreux à avoir donné un nouvelélan à leur carrière, et ce mouvement sepoursuit depuisle début de 2017.

IIIIIII I I I It l I f lt l I I I II I I I I I II I I I I II I I I I II I I I I II I I t lI l l El l il l l l l II I I II I

• g DDur es tondsD

ans nos classements, nous ne retenons que les deals facturés sous la marqueGoodwinpour lesprofessionnelsdececabinet. Pourautant,surun seul semestre,les

équipesdutout jeune bureauparisien dela société américainesont loind'avoir démérité.Lancéà l'été 2016 par des transfuges de King & Wood Mallesons, Christophe Digoy,Maxence Bloch, Jérôme Jouhanneaudet ThomasMaitrejean, le cabinet s'est staffé à

grandevitesse, attirant des talents d'hori-zonsdivers comme Arnaud Fromion,spé-cialiste de la dette LBOen provenancedeShearman& Sterling.Poursa part, Marie-Laure Bruneel rejointGoodwin,depuis De PardieuBrocas Maf-fei, pour y créer la pratiquefiscale. Son ex-périencetransactionnelle sur les actifs al-ternatifs acquiseau cours deson parcoursajoute unepractice importanteà l'offre ducabinet pratiquement à 100% orienté pri-vate equity.Enfin, l 'un des deux associés spécialistesde la structuration de fonds chez KWM,

ArnaudDavid,et donc bienconnudes fon-dateursdu bureauparisien,a rejoint Good-win avec son équipedédiée à la structura-tion composéede quatre collaborateurs.

La création de Goodwin a marquél'année 2016.

LESEX-KWM SERECASENT...Une bonne partie des changements de maison sont à im-puter à la déliquescence du cabinet King & Wood Malle-sons en Europe, contraint de se restructurer et donc delaisser partir ses collaborateurs et associés. Ainsi, en jan-vier 20f7, Reed Smith Paris s'est renforcé avec l'arrivéede sept associés, un counsel et f 1 collaborateurs issusde KWM, avec une prédominance de practices liées auprivate equity. Reed Smith a donc accueilli les équipesde Marc Lévy et Natasha Tardif, Raphaël Béra, FannyCombourieu et Sylvie Vansteenkiste (brièvement mana-ging partner chez K W M Paris) ainsi que Guilain Hippo-lyte et Pierre-Louis Périn, intervenant respectivement endroit de la concurrence, en fiscalité et en corporate/pri-vate equity. Ces arrivées s'inscrivent dans un mouvementplus global, avec la venue d'une équipe de cinquante avo-cats au total en provenance de K W M à Londres, Paris,Francfort et Munich.

...DAMSDIFFÉRENTSCABINETSEn janvier également, Willkie Farr & Gallagher aaccueilliNathalie Duguay, toujours en provenance de KWM, oùelle avait passé seize ans, en comptant la période SJ Be-rwin. Elle est nommée associée en charge de la structura-tion des fonds alternatifs et conseille en outre ses clientssur des transactions secondaires. L'arrivée de NathalieDuguay, qui marque le développement de la pratique deWillkie en création de fonds d'investissement et gestiond'actifs au sein de son bureau de Paris, fait suite à la créa-tion en 2015 de sapratique asset management à Londresavec l'arrivée de Solomon Wifa en qualité d'associé.

REEDSMITHATTIREUn mois plus tard, Reed Smith a aussi salué l'arrivéed'une équipe de 11 personnes en provenance du cabi-net Winston & Strawn composée notamment de troisassociés - Jean-Pierre Collet, Florence Bilger et DavidColin - et de trois counsels - Benoît Bernard, SolangeFau, ainsi qu'Evelyne Brocard, qui vient renforcerl'équipe Corporate. « L'intégration de l'équipe de Win-ston & Strawn illustre une nouvelle étape du développe-

2 0 PRIVATEEQUITY MAGAZINE

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PAYS : France PAGE(S) : 20-23;25SURFACE : 491 %PERIODICITE : Mensuel

1 mars 2017 - N°123

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OCATS ET CONSEILS 2016ment de notre cabinet initié en début d'année avec l'ar-rivée des équipes de KWM, a délaré Marc Fredj, associéde l'équipe Corporate de Reed Smith Paris. Reed Smithdispose aujourd'hui à Paris d'une équipe fiscale parmiles plus importantes qui renforce significativement notreoffre à travers l'Europe et augure de l'essor de nos do-maines d'intervention en matière transactionnelle. »

GROSTRANSFERTSENTRECABINETSINTERNATIONAUXEn février 2017, c'est un autre mercato d'envergure quis'est déroulé : Freshfields Bruckhaus Deringer LLP a an-noncé le recrutement de cinq associés de premier plan ausein de son bureau de Paris. Quittant Ashurst, Guy Ben-da (qui y officiait depuis 15 ans), Nicolas Barberis (9 ans)et Yann Gozal (10 ans) viennent renforcer les capacitéstant corporate/M&A que private equity du cabinet. Lau-rent Mabilat et Stéphanie Corbière rejoignent quant àeux l'équipe finance de la law firm pour lui apporter leurexpérience en matière de financement à effet de levier,de financement d'acquisition et de restructuration. Celacompense les départs enregistrés en 2016 chez Fresh-fields : Patrick Tardivy (M&A et private equity), Emma-nuel Ringeval (financement), Emmanuel Bénard (droitsocial) et Hervé Touraine (droit bancaire et financier)avaient rejoint Orrick. Antoine Colonna d'Istria (fisca-lité) était, lui, parti chez Norton Rose, alors que Jean-Claude Cotoni (M&A et private equity) intégrait August& Debouzy en tant que senior counsel.

DÉPARTSDECHEZMAYERBRÛWNFin 2016, citons deux départs du cabinet Mayer Brown.Tout d'abord, Sabina Comis, experte en structuration defonds, a rejoint Dechert comme associée. Elle avait pas-sé près de dix ans dans saprécédente structure. NathalieJacquart a quitté la même maison, après également unedizaine d'années pour prendre la responsabilité del'équipe fiscale de LL Berg, en qualité d'associée. Elletravaille en lien étroit avec les pôles M&A/Private Equi-ty et Financement. Ces transferts, qui concernent sou-vent des avocats expérimentés qui sont restés longtempsdans leur précédent cabinet, donnent à ce mercato un airde début de cycle. •

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THDDOLDU

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Pour le venture, rassortentles cabinets ayant conseillé en 2016(date de closing)deslevéesen capital, que ce soit du côté des fonds et/ou des entreprises,celles-ci devantêtre des ciblesfrançaises, fes sorties sont prises en compte àpartir du momentoù ellespouvaient être identifiées commedes cessionsde cesfonds de private equity.Concernant les conseils LB0, capdev et build-up, entrent dansce tableau les cabi-nets ayant conseilléen 2016(date de closing)des LB0,opérations de capital développe-ment oudesbuild-up surdescibles inférieures à75 M€, comprisesentre75 M6 et 200 M€et, enfin, supérieuresà 200 M€ du côté des fonds et/ou des entreprises cibles, celles-cidevant être domiciliées en France, les sorties de ces LBO/capdevsont aussi prisesencompte.Lesdeals infrastructures et dereal estatesont en revancheexclus.Puis, en prêteurs LBO, entrent dans ce tableau les cabinets ayant conseillé en 2016(date declosing)exclusivementles prêteurs(banquiers,mezzaneursoufournisseurs d'uni-tranche) dansle cadre definancementdes LBOou recap.Cettecatégorie nedistingue pasles tailles de LBO.Les montants pris en compte sontceux des crédits conseillés et nondes transactions totales.

Enfin, en structuration, sont classés les cabinetsayant conseilléen 2016(date de clo-sing) desGPsen Francepour la structuration de fonds d'investissement direct, fonds defonds, fonds de private debt et fonds d'infrastructure. Pourcette année,cette catégoriedistingue les fonds retail (FlPet FCPI)des autres fonds (FCPR,FPCI,SLP...). Ne sont pasprisen comptelesfonds de real estate, les hedgefundsainsi que lesrachats secondaires.

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1 mars 2017 - N°123

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CLASSEMENTSAVOCATS

CONSEILS 2016FONDS DE VENTURE

RANG CONSEILS NOMBREDEALS2011

VALEURCUMULÉ!

NOMBREDEALS2015

1 GIDE LOYRETTE NOUEL 58 ->500 53

2 JONES DAY 57 ->489,2 46

3 ORRICK 32 ->162 NC

4 PINOT DE VILLECHENON & ASSOCIÉS 31 ->88 30

5 CHAMMAS & MARCHETEAU 29 ->100 36

6 DECHERT 20 >2/6.8 20

7 LAMY & ASSOCIÉS 14 42,1 38

8 LL BERG 12 12,8 11

9 CABINET VAUGHAN 12 6,2 NC

10 LERINS JOBARD CHEMLA 11 12,6 NC

11 VALLUETACHACHEARILLA 10 28 NC

12 DELSOL AVOCATS 9 7,1 10

13 HARLAY AVOCATS 8 38,7 17

14 HPML 8 ->2é NC

15 TAYLORWESSING 7 28,5 7

15 SIMON ASSOCIÉS 7 NC

17 NEPTUNE 6 221 NC

18 NABARRO & HINGE 6 6 NC

19 MBA AVOCATS 6 ->5 6

20 LAMY LEXEL 5 5 NC

GIDE ET JONES DAYINDÉTRÔNABLES,ORRICK REFAIT SON APPARITION

> POUR LA TROISIÈME ANNÉE CONSÉCUTIVE, les cabinets GideetJones Dayarrivent respectivement premier et deuxième du classement venture,avec 58 et 57 opérations conseillées.Le premier est par exempleintervenu auprèsdes sociétés de gestion M Capital Partners,Broadview Ventures,Sofimac Partners,Irdinov,Galia Gestionet Aquiti Gestiondans lecadre d'une levéedefonds de 6,4 M£pour la biotech girondineFineHeart. Ledeuxième anotamment conseillé OmnesCa-pital et CM-CICCapital Privélors d'une levéede fonds de2 M€ pour le réseausocialdédiéaux relations médiasBabbler.

Orrick apparaît sur le podiumdu classement- en conseil, lorsd'opérations de capitalinnovation- après l'avoir quitté en2015. Il arrive en troisième position avec 32 opé-rations conseillées par le cabinet, pour une valeur cumulée supérieure à 162 M6.Parmicesopérations, citons la levéede 12M€ de Frichtiauprèsd'Idinvest Partners,d'Alven Capital et debusiness angels.

L'ANNÉE 2016 EST MARQUÉE PAR UNE AUGMENTATION de la valeurcumulée des opérations conseillées par les 20 cabinets par rapport à2015. Celle-ci atteint plus de 2 Md€, contre 1,7MdE l'année précédente. Celaest notammentdû à des levées exceptionnelles comme celle de Sigfox, qui a collecté 150 M£ ennovembre 2016. Pour cette opération, citons par exemple Neptune en tant queconseil d'Intel Capital,qui réinvestissait lors de cenouveau tour de table.

AVOCATS LBO CAPDEV 0 ~ 7 5 M €

RANG CONSEILS NOMBREDEALS2016

VALE0RCUMULÉE

NOMBREDEALS2015

1 LAMARTINE CONSEIL 76 NC 86

2 HPML 38 376,4 33

3 UGGC AVOCATS 37 302,1 19

4 DELSOL 33 251,4 16

5 GRAMOND & ASSOCIÉS 33 72,6 NC

6 LAMY LEXEL 30 ->393,1 39

7 SIMON ASSOCIÉS 28 159,5 19

8 FIDAL 2 7 - > 9 5 , 7 20

9 PINOT DE VILLECHENON & ASSOCIÉS 26 211,9 17

10 LL BERG 18 386 14

11 REED SMITH 15 ->272,5 NC

12 CMS BUREAU FRANCIS LEFEBVRE 15 ->203 NC

13 GOODWIN* 14 ->322,5 NA

14 MCDERMOTT WILL & EMERY 13 387,2 13

15 DE PARDIEU BROCAS MAFFEI 13 321 18

16 FIDUCIAL LEGAL 1 3 7 4. 5 NC

17 PAUL HASTI NGS 12 ->416 NC

18 DLA PIPER 11 3 6 0 ,5 1 4

19 MBA 11 ->85 15

20 STC PARTNERS 10 ->218 NC

C : Confidentiel NC Non communiqué NA :Non applicable * Sur 6mois

LAMARTINE EST TOUJOURS PREMIER,HPML ET UGGC AVOCATS SUIVENT

•> LAMARTINE CONSEIL RESTE INCONTESTABLEMENT LE LEADERdans cette catégorie. Il est intervenu au coursde 76opérations en2016, loin devantles38 deals ducabinetHPML,arrivé en deuxièmeposition. Lamartine apar exempleconseillé Paluel-Marmont Capital,Bpifranceet Ul Gestion lors de leur entrée au ca-pital du groupe de fabrication de mobilier et de travaux d'agencementLindera.Lesfonds détiennent àeuxtrois 70 %du capital et ont pris le relaisdePerfectis, qui étaitentré en 2006 lors d'un LBO primaire.Le cabinet a également conseillé CM-CICIn-vestissement et Idinvest Partnersdans le cadre d'une opération de capital dévelop-pement surOkko Hotels.

HPML EST DONCDEUXIÈME DUCLASSEMENT et gagneune placepar rapportà l'année précédente.Il est intervenu dans5opérations de plus qu'en2015.Parmilessociétés de gestionconseillées par le cabinet, citons parexemple MBO Partenaireslors de sasortie au capital de l'éditeur de logiciels pour les professionnelsdu tou-rismeTravelsoft. UGGCAvocatsse placetroisièmeavec 37 opérations conseillées.

DELSOL AVOCATSETGRAMONDS, ASSOCIÉS COMPLÈTENT LET0P5avec33 opérations chacun. Le premier a notamment conseillé le groupe Mediaschool,au capital duquel 123 Investment Managers est minoritaire, lors de l'acquisitiondugroupe IPF.Lesecondest intervenu auprèsdela CaissedesDépôts et de123 Invest-mentManagersdans le cadre d'unelevéede fondsde 7,5M6 pour lecompte du four-nisseur indépendantde gaznaturel Axègaz.

2 2 PRIVATEEÇ UI T Y MAGAZINEj Mars 2017 | numéro 123 i

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1 mars 2017 - N°123

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S E M E N T S A A 4 ma v o c a t s y \ n M %CONSEILS m m l v

AVOCATS LBO CAPDEV 75-200 M€RANG CONSEILS

NOMBREDEALS VALEUR NOMBREDEALS2Q11 CUMULÉE 2015

1 WEIL GOTSHAL & MANGES 11 ->914 10

2 DE PARDIEO BROCAS MAFFEI 10 >1027,5 5

3 HOCHE SOCIÉTÉ D'AVOCATS 10 ->800 4

4 PAUL HASTINGS 8 ->620 2

5 MAYER BROWN 7 844 5

6 D U PIPER 7 834,4 11

7 TAJ 1 ->783 6

8 SCOTTO & ASSOCIÉS 6 890 NC

9 LAMARTINE CONSEIL 6 NC 4

10 DESFILIS 5 595 NC

11 EY 5 580 4

12 GOODWIN* 4 500 NA

13 PINOT DEVILLECHENON& ASSOCIÉS 4 ->465 2

14 FIDAL 4 • > 2 55 NC

15 MCDERMOTT WILL & EMERY 3 400 NC

15 HPML 3 4 0 0 NC

17 NABARRO & HINGE 3 305 3

18 LINKLATERS 3 290 S

19 LATHAM & WATKINS 3 C NC

20 STC PARTNERS 2 275 NC

C: Confidentiel NC : Non comm uniqué NA : Non applicaWe * Sur 6 mois * * D'après l'estimation dePEM

WEIL GOTSHAL b MANGES FAITLA COURSE EN TÊTE, DE PARDIEU BROCASMAFFEI PROGRESSE

•> WEIL GOTSHAL & MANGES GAGNE UNE PLACE par rapport à 2015etarrive en tête duclassement smid cap français. Que ce soit en nombrede dealsouen valeurcumulée, le cabinet progresse. Il a par exemple conseillé ChequersCapi-tal dans le cadre de l'acquisition du spécialiste du béton Alkern auprèsde Fonda-tions Capital pour une valeur de 140 Mfi. Il est également intervenu auprèsde Ven-tech, deBpifrance, d'Idinvest, de360 Partnerset desfondateurs lorsde lacessiondeWithings, concepteurd'objets connectés, à Nokiapour unevaleur de 180M€.

EN DEUXIÈME POSITION, NOUS RETROUVONS DE PARDIEU BROCASMAFFEI, qui avait cédé cette place lors du dernier classement. En2016, il a par-ticipé àdeux fois plus d'opérations qu'aucours de 2015, et arrive premier en valeurcumuléeavecplus de 1Md€. Celaest principalement dû àson rôle de conseillors detrès belles opérations parmi lesquelles le LBOsecondaired'l@D pour une valeurde150M€ (repris majoritairementpar IKInvestmentPartners)et la sortie de21 CentralePartnersdu capital de Digital Virgo.

LE PODIUM EST COMPLÉTÉ PAR HOCHE SOCIÉTÉ D'AVOCATS qui, avec10 opérations en 2016, gagne 5 places par rapport au classement de 2015. Il anotamment conseillé le management du groupe Christian Liaigre lors de la cessionde l'entreprise par Bridgepoint à un consortium d'investisseurs emmenépar Sym-phonyInternational HoldingsLimited pour unevaleur compriseentre 100et 150M€.

AVOCATS LBO CAPDEV > 2 0 0 M €

RANG CONSEILSNOMBREDEALS

S BVALEUR

CUMULÉENOMBREDEALS

211S

1 MAYER BROWN 19 1-3847 7

2 LATHAM & WATKINS 16 ->10895 6

3 EY 14 9675 8

4 WEIL GOTSHAL & MANGES 12 >4 6 80 13

5 TAJ 10 > 4 9 55 3

6 CLIFFORD CHANCE 8 >3 8 60 NC

7 DESFILIS 7 2520 NC

8 LINKLATERS 6 4315 a

9 SCOTTO& ASSOCIÉS è 3870 11

10 DLA PIPER & 3192,8 4

11 MCDERMOTT WILL & EMERY 6 2414 4

12 PAUL HASTINGS S >1 3 80 6

13 GOODWIN* 3 3508 NA

14 STEPHENSON HARWOOD 3 1240 2

15 JONES DAY 3 > 1 8 5 NC

16 REED SMITH 2 1039 NC

17 DE PARDIEU BROCAS MAFFEI 1 1000 NC

18 HPML 2 600 NC

19 GIDE LOYRETTE NOOEL 2 > 1 0 0 NC

20 LAMARTINE CONSEIL* 1 650-700 NC

C : Confidentiel NC :Non communiqué NA : Non applicable * Sur6 mois

MAYER BROWN, LATHAM b WATKINS ET EYPRENNENT LES COMMANDES,WEIL GOTSHAL b MANGES ET TAJ SUIVENT

•} AVEC 19 OPÉRATIONS CONSEILLÉES, MAYER BROWN domine leclassement large cap. Il a notamment conseillé KKRpour la reprise de Webhelp àCharterhouse pour une valeurde 1 Md€, LBOFrancelors de sa sortie au capitaldugroupe MOM valorisé 850 M€, et Astorg pour la cessiondesesparts dans le groupeKerneospour 880 M€. Envaleur cumulée, lecabinet atteint plus de 13,8Md€ contre3,1Md6 «seulement» en 2015.

LATHAM & WATKINS ET EY DÉCROCHENT respectivement la médailled'ar-gent et celle de bronze avec 16 et 14 deals effectués au cours de l'année danscette catégorie. Le premier a notamment accompagnéArdian dans la cessiondugroupe dechimie Novacap à Eurazeoet Mérieux Développement pour une valeurde 654 Mê. Ledeuxième a par exemple conseilléTowerbrook Capital Partners lorsde la reprisede la majorité du capital d'Infopro Digital àApax Partnerset Altamir.

WEIL, GOTSHAL & MANGES ET TAJ prennent respectivement les quatrièmeet cinquième places avec 12et 10 opérations conseillées. Tousles deux ont parti-cipé à la reprise d'Ethypharm, spécialisédans les traitements de la douleur et desaddictions, par PAI Partners auprèsd'Astorg. Cette opération de LBO secondairevalorisait l'entreprise 750 M€. Ils ont également conseillé Apax Partners dans lareprise de Marlink auprèsdu groupe Airbus.

numéro ! Mars 2016 ;PRIVATEE QU I TY MAGAZINE 2 3

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PAYS : France PAGE(S) : 20-23;25SURFACE : 491 %PERIODICITE : Mensuel

1 mars 2017 - N°123

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SEMENTS * % f % M Wa v o c a t s J \ w \ r %D O N S E I L S Êkm l t #

CONSEILS PRÊTEUR LBO

RANG CONSEILS NOMBREDEALS2016

VALEURCUMULÉE

NOMBREDEALS201S

1 DE PARDIEU BROCAS MAFFEI 21 1 45 7 1 2

2 NABARRO & HINGE 17 578,9 NC

3 GIDE LOYRETTE NOUEL 11 4397 6

4 GOODWIN* 11 125.1.2 NA

5 HOGAN LOVELLS 10 ->950 NC

6 CLIFFORD CHANCE 9 - > t5 6f NC

7 LINKLATERS 7 2716,5 NC

8 DLA PIPER 6 424,6 4

9 PINOT DE VILLECHENON &ASSOCIÉS 6 ->185 5

10 MAYERBROWN I 294 3

C:Confidentiel NC:Noncommuniqué NA:ffcnapplicable V » ùrïifjiS

DE PARDIEU BROCAS MAFFEI EST À NOUVEAU

EN TÊTE, NABARRO b HINGE SE PLACE

> AVEC 21 OPÉRATIONS CONSEILLÉES, DE PARDIEU BROCASMAFFEI est sans conteste le leader du classementdes conseils juridiques auprèsdes prêteurs LBO. Parrapport à l'année dernière, le cabinet a progressé tant ennombre d'opérations qu'en valeurcumulée. En2016, il a par exemple travaillé avecles banques BNPParibas, LCLet Crédit Agricole dans le cadre du financementdel'opération de LBO sur le spécialiste des chaudières industrielles à vapeur BabcockWanson,qui a vu entrer àson capital le FCDE.

NABARRO & HINGE PREND POUR SA PART LA DEUXIÈME PLACE de ceclassementavec 17opérations conseillées pourune valeurcumuléede 578,9 M€. Il aainsiconseillé Idinvestdans l'apport d'unedette unitranchede 45 M€ pourle finance-ment dela reprised'Adista, spécialiste de l'installation de réseauxinternet haut débitet de services informatiques hébergés,par EquistonePartners.

CONSEILS STRUCTURATION DE FONDSFONDS INSTITUTIONNELS

RANG CONSEILSNOMBREF0N0S

VALEURCUMULÉE

«OMBREDEALS2015

1 JONES DAY 23 ->1431 16

2 GIDE LOYRETTE NOUEL 17 1508 17

3 REED SMITH 14 11222 NC

4 DECHERT 14 2050 13

5 EY 12 8750 NC

6 CLIFFORD CHANCE 12 ->6476 NC

7 LINKLATERS 10 24940 4

8 CMS BUREAU FRANCIS LEFEBVRE 8 NC NC

9 CHAMMAS& MARCHETEAU 5 ->187 18

10 FIDAL 1 100 NC

C : Confidentiel NC : Non communiqué

CONSEILS STRUCTURATION DE FONDSFONDS RETAIL

RANG CONSEILS NOMBREFONDS

VALEURCUMULÉ!

NOMBREDEALS2015

1 JONES DAY 14 ->65 17

2 DECHERT 2 C 1

3 GIDE LOYRETTE NOUEL 1 C NC

4 STC PARTNERS 1 NC 2

C : Confidentiel NC : Non communiqué

JONES DAY : LEADER INCONTESTABLE,GIDE ET DECHERT BIEN POSITIONNÉS

-> COMME L'ANNÉE DERNIÈRE, PRIVATE EQUITY MAGAZINE a décidéde scinder la catégorie structuration de fonds en deux parties : d'un côté les fondsprofessionnels et de l'autre les fonds retail. Dansces deux classements, JonesDayse classe premier. Il a accompagné23 fonds professionnels et 14fonds retail. Il estpar exemple intervenu auprèsdes sociétés de gestion Idinvest Partners, 123 Invest-ment Managers, Isai,Hi-lnov ou bien encore Bpifrance.

POUR LES FONDS INSTITUTIONNELS, GIDE SE CLASSE DEUXIÈMEcomme en2015, avec le même nombrede fonds conseillés. Il est ainsi intervenuau-près d'Unigestion pour lepremierclosing desonquatrième fondsde fonds secondaireà hauteur de 177 M€ ou encore auprèsde l'université Paris Saclaypour son premierfonds d'amorçage, qui a récolté 50 M€ lors de sonpremier closing.Cefonds, intituléParis Saclay Seed Fund,sera géré à 70% par Partech Ventureset à 30% par KurmaPartners. Dansla secondecatégorie, les fonds à destination desparticuliers, le cabi-net a réalisé une opération restée confidentielle.

LA CATÉGORIE STRUCTURATION DE FONDS RETAIL regroupe quatre ca-binets d'avocats : Jones Day,Dechert et STCPartners,qui étaient déjàprésents en2015, et Gide,qui fait son entrée cette année.

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PAYS : France PAGE(S) : 20-23;25SURFACE : 491 %PERIODICITE : Mensuel

1 mars 2017 - N°123