2013 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE

RSEAUX DE DTAIL - BANQUE DE FINANCEMENT & DINVESTISSEMENT - SERVICES FINANCIERS SPCIALISS & ASSURANCES - GESTION DACTIFS & SERVICES AUX INVESTISSEURS

2013 DOCUMENTDE RFRENCE

Le prsent Document de rfrence a t dpos auprs de lAutorit des Marchs Financiers le 4 mars 2013, conformment larticle 212-13 du rglement gnral de lAMF. Il pourra tre utilis lappui dune opration financire sil est complt par une note dinformation vise par lAMF. Ce document a t tabli par lmetteur et engage la responsabilit de son signataire.

DOCUMENT DE RFRENCE 2013

Ce Document de rfrence est disponible sur le site www.societegenerale.com

GROUPE SOCIT GNRALE I DOCUMENT DE RFRENCE 2013

S O M M A I R E

1 HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE 1Historique 2

Prsentation de Socit Gnrale 3

2 STRATGIE DU GROUPE ET PRSENTATION DES ACTIVITS 5Une stratgie de croissance moindre risque 6

Les mtiers du Groupe 9

3 LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES 19Chiffres cls 2012 20

Laction Socit Gnrale 22

Informations sur le capital 26

Informations complmentaires 33

4 RAPPORT DACTIVIT DU GROUPE 37Prsentation des principales activits du groupe Socit Gnrale 38

Activit et rsultats du Groupe 40

Activit et rsultats des mtiers 43

Synthse des rsultats et de la rentabilit par mtier 45

Politique financire 62

Nouveaux produits ou services importants lancs 64

Principaux investissements et cessions effectus 67

volutions rcentes et perspectives 68

vnements postrieurs la clture 69

Ble 2.5 : rapport Pilier III. 69

Analyse du bilan consolid 70

Proprits immobilires et quipements 74

5 GOUVERNEMENT DENTREPRISE 75Conseil dadministration 76

Direction gnrale 87

Informations complmentaires sur les membres du Conseil et les Directeurs gnraux dlgus 90

Comit excutif 91

Comit de direction Groupe 92

Rapport du Prsident sur le gouvernement dentreprise 93

Rapport du Prsident sur le contrle interne et la gestion des risques 103

Rmunration des Dirigeants du Groupe 118

Plan doption et dattribution dactions aux salaris 129

Gouvernance interne et conformit 131

Commissaires aux comptes 132

Rapports des Commissaires aux comptes sur le Rapport du Prsident sur le contrle interne et la gestion des risques 134

Rapport spcial des Commissaires aux comptes sur les conventions et engagements rglements 135

6 RESSOURCES HUMAINES 137Introduction : les quipes Socit Gnrale en 2012 138

La carrire : aider les collaborateurs se raliser 141

Lattention : prendre chacun en considration 144

Lagilit : faire vivre un esprit dentreprise responsable et novateur 147


7 RESPONSABILIT SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE 151Responsabilit sociale et environnementale 152

Informations sociales 155

Informations environnementales 163

Informations relatives aux engagements socitaux 173

Note mthodologique 191

Attestation de prsence et rapport dassurance modre du vrificateur indpendant 194

8 CONFORMIT 197Conformit 198

9 GESTION DES RISQUES 205Introduction 206

Les risques de crdit 219

Les risques de march 231

Informations financires spcifiques 238

Les risques structurels de taux et de change 245

Le risque de liquidit 248

Les risques oprationnels 252

Les risques de non-conformit et de rputation 258

Les risques juridiques 259

Les risques environnementaux 262

Autres risques 262

Ratios rglementaires 263

10 LMENTS FINANCIERS 267tats financiers consolids 270

Notes annexes aux tats financiers consolids 278

Rapports des Commissaires aux comptes sur les comptes consolids 385

Comptes sociaux 387

Notes annexes aux comptes sociaux 395

Principaux mouvements ayant affect le portefeuille titres en 2012 445

Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels 446

11 LMENTS JURIDIQUES 449Statuts 450

Rglement intrieur du Conseil dadministration 456

Charte de ladministrateur 461

12 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE RFRENCE 463Responsable du Document de rfrence 464

Attestation du responsable du Document de rfrence et du rapport financier annuel 464

Responsable du contrle des comptes 465

13 TABLES DE CONCORDANCE 467

Abrviations courantes : Millions deuros : M EUR

Milliards deuros : Md EUR

Classements : les sources des classements sont mentionnes explicitement, dfaut, linformation est de source interne.

1GROUPE SOCIT GNRALE I DOCUMENT DE RFRENCE 2013

HISTORIQUE .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2PRSENTATION DE SOCIT GNRALE .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

1H I S T O R I Q U E

E T P R S E N TAT I O N D E S O C I T G N R A L E

2 GROUPE SOCIT GNRALE I DOCUMENT DE RFRENCE 2013

1 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I HISTORIQUE1 I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I HISTORIQUE

H I S T O R I Q U E

Socit Gnrale a t cr en mai 1864 par un groupe dindustriels souhaitant financer le dveloppement du commerce et de lindustrie en France.

Ds ses premires annes dexistence, il adopte le modle de banque universelle qui lui assure une forte croissance. Son rseau dagences connat un dveloppement rapide sur lensemble du territoire national, passant de 32 1 500 guichets entre 1870 et 1940.

Dans le mme temps, Socit Gnrale acquiert une dimension internationale en finanant la mise en place dinfrastructures indispensables au dveloppement conomique de plusieurs pays dAmrique latine, dEurope et dAfrique. Cette politique dexpansion saccompagne de limplantation dun rseau dagences ltranger. la veille de la Premire guerre mondiale, Socit Gnrale exerce le mtier de Banque de dtail dans pas moins de quatorze pays, disposant notamment dune solide implantation en Russie. Ce rseau sera complt aprs 1918 par louverture de guichets New York, Abidjan, Dakar ou par la prise de participations dans le capital dtablissements financiers en Europe centrale.

Nationalis en 1945, Socit Gnrale joue un rle actif dans le financement de la reconstruction du territoire franais. La banque contribue aussi la diffusion des techniques bancaires en lanant des produits financiers innovants quelle met au service des entreprises, comme les crdits moyen terme mobilisables ou le crdit-bail o elle tient une position de premier rang.

Avec la rforme du systme bancaire de 1966, Socit Gnrale dmontre sa capacit sadapter son nouvel environnement en diversifiant sa clientle. Il continue de soutenir ses entreprises partenaires mais nhsite pas orienter son activit en direction de la clientle de particuliers.

Redevenu un groupe bancaire priv la faveur de sa privatisation en juillet 1987, Socit Gnrale poursuit sa croissance. En France, il sappuie sur le dveloppement de ses fonds de commerce tout en affirmant plus encore son rle de banque de proximit avec lacquisition du Crdit du Nord (prise de participation majoritaire en 1997 puis rachat des minoritaires en 2009) et de la Socit Marseillaise de Crdit en 2010. Le Groupe largit ainsi son activit de Banque de dtail sur son march domestique, avec un rseau de banques rgionales.

linternational, Socit Gnrale a accru sa taille travers des acquisitions sur tous les continents dans ses diffrents mtiers. Ainsi, en Europe de lest, il dveloppe son rseau de banques de dtail en faisant lacquisition de la BRD (Roumanie) en 1999, puis de la Komerni Banka (Rpublique tchque) en 2001, suivie par une dizaine dautres acquisitions dans les autres pays de la rgion. En 2006, il prend une participation dans Rosbank (Russie). Le Groupe dtient actuellement 82,4 % du capital de cette filiale, faisant delle une banque de toute premire importance en Russie. Cette stratgie de dploiement linternational, renforce par la prsence de sa Banque de Financement et dInvestissement (SG CIB), ses activits de Banque Prive, Gestion dActifs et Services aux Investisseurs (GIMS), et ses Services Financiers Spcialiss (DSFS) permettent au Groupe dtre prsent dans 76 pays.

En 2010, dans un environnement en profonde mutation, le Groupe a lanc un programme de transformation pour faire face aux dfis conomiques et rglementaires lis la crise et poursuivre une stratgie de croissance durable. Ce programme a dj donn des rsultats tangibles en matire de rduction du profil de risque et doptimisation du portefeuille dactifs, daccroissement de ses fonds propres. Le Groupe entend poursuivre sa priorit donne la satisfaction de ses clients.

PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I 1


PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I HISTORIQUE ET PRSENTATION DE SOCIT GNRALE I 1

Socit Gnrale est lun des tout premiers groupes europens de services financiers. Sappuyant sur un modle diversifi de banque universelle, le Groupe allie solidit financire et stratgie de croissance durable avec lambition dtre la banque relationnelle, rfrence sur ses marchs, proche de ses clients, choisie pour la qualit et lengagement de ses quipes.

Plus de 154 000 collaborateurs, prsents dans 76 pays, accompagnent au quotidien 32 millions de clients dans le monde entier. Les quipes Socit Gnrale proposent conseils et services aux particuliers, aux entreprises et aux institutionnels dans trois principaux mtiers :

les Rseaux France avec les enseignes Socit Gnrale, Crdit du Nord et Boursorama ;

les Rseaux Internationaux prsents en Europe centrale et orientale et en Russie, dans le Bassin mditerranen, en Afrique subsaharienne, en Asie et en Outre-Mer ;

la Banque de Financement et dInvestissement avec son expertise globale en banque dinvestissement, financements et activits de march.

Socit Gnrale est galement un acteur significatif dans les mtiers de Services Financiers Spcialiss, dAssurances, de Banque Prive, de Gestion dActifs et des Services aux Investisseurs.

Au 4 mars 2013, la notation long terme de Socit Gnrale est A2 chez Moodys, A+ chez Fitch et A chez Standard & Poors.

P R S E N TAT I O N D E S O C I T G N R A L E


2S T R AT G I E D U G R O U P E

E T P R S E N TAT I O N D E S A C T I V I T S

UNE STRATGIE DE CROISSANCE MOINDRE RISQUE ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6

LES MTIERS DU GROUPE ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9


2 I STRATGIE DU GROUPE ET PRSENTATION DES ACTIVITS I UNE STRATGIE DE CROISSANCE MOINDRE RISQUE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE

Lanne 2012 a t marque par un climat de rcession latente en Europe se rpercutant dans les pays dEurope centrale et orientale. Pour autant, des progrs significatifs ont t raliss dans les lments de rponse politique et conomique la crise en zone Euro, contribuant ainsi viter son clatement : le trait de stabilit europen a contribu renforcer la gouvernance macro-conomique et budgtaire de la zone Euro, des mcanismes de secours pour le financement des tats ou de financement des banques par la BCE (LTRO - Long Term Refinancing Operation) ont t mis en place, enfin les bases de lunion bancaire ont t poses. Aux tats-Unis, la croissance sest poursuivie un rythme identique celui de 2011 en bnficiant du stimulus budgtaire. Les BRIC (Brsil, Russie, Inde, Chine) ont bien rsist malgr une croissance plus modre.

Sur le plan rglementaire, et dans le prolongement des initiatives du G20 de 2010, de nouvelles contraintes sont venues sajouter en 2012 sur le capital, la liquidit ou encore les activits de march. En particulier, lAutorit Bancaire Europenne a impos aux banques europennes un ratio de capital Core Tier 1 suprieur 9 %, en capital rglementaire Ble 2.5, compter du 30 juin 2012. Par ailleurs, la France a instaur une taxe sur les transactions financires compter du 1er aot 2012.

Dans cet environnement difficile, Socit Gnrale a bnfici de la solidit de ses fonds de commerce et de son bilan, avec notamment une exposition limite aux risques souverains priphriques (Grce, Italie, Irlande, Portugal et Espagne), des rserves de liquidits importantes, une capacit bnficiaire et une bonne diversification des risques. Le Groupe a dmontr la rsilience de ses mtiers et leur capacit gnrer durablement du capital.

En parallle, le Groupe a acclr et adapt lexcution de son plan stratgique Ambition SG 2015, dont les principaux axes stratgiques, annoncs en juin 2010, demeurent les piliers de la transformation du Groupe :

renforcer un modle de banque universelle orient vers ses clients et recentr sur trois piliers (Rseaux France, Rseaux Internationaux et Banque de Financement et dInvestissement) ;

maintenir une stricte gestion des risques ;

transformer le modle oprationnel.

Lvolution soudaine de lenvironnement montaire et conomique lt 2011 conjugue aux contraintes croissantes sur le plan rglementaire ont ncessit de donner la priorit au renforcement de la structure financire du Groupe et la transformation de son bilan en acclrant certains chantiers ou en menant des actions complmentaires.

En 2012, le Groupe a notamment cd Piraeus sa filiale Geniki en Grce et plus gnralement a poursuivi le processus de simplification de son portefeuille dactivits avec la cession annonce de TCW Carlyle Group et avec un certain nombre de dsengagements au sein du Crdit la Consommation (Inde, Bulgarie, etc.) et au sein de la Banque Prive (tats-Unis, Canada). Le Groupe a galement conclu un accord ferme avec Qatar National Bank pour la cession de sa filiale de banque de dtail NSGB en gypte. Elle devrait tre effective la fin du premier trimestre 2013.

Le Groupe a, par ailleurs, achev en 2012 son programme de deleveraging de la Banque de Financement et dInvestissement (cession de 16 Md EUR dactifs du portefeuille de crdit depuis fin juin 2011), poursuivi son programme de cession dactifs grs en extinction (cession de 19 Md EUR au cours des 18 derniers mois) et renforc sa structure de financement avec notamment une amlioration du ratio crdits/dpts. La matrise des frais gnraux a galement fait lobjet dune attention particulire de la part des mtiers en 2012.

Le Groupe entend capitaliser sur cette dynamique et :

continuer doptimiser son bilan, notamment dans la Banque de Financement et dInvestissement o le Groupe entend rduire ses besoins de financement sur les marchs de capitaux ;

poursuivre loptimisation de son portefeuille dactivits laune notamment de leur consommation de ressources rares (capital et liquidit) et de leurs synergies avec les trois piliers du Groupe ;

matriser durablement sa base de cots.

Au total, le Groupe confirme sa capacit atteindre un objectif de ratio Core Tier 1 en capital rglementaire Ble 3, compris entre 9,0 et 9,5 % fin 2013.

UNE STRATG IE DE CRO ISSANCE MO INDRE R ISQUE , FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE D E B A N Q U E U N I V E R S E L L E


UNE STRATGIE DE CROISSANCE MOINDRE RISQUE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE I STRATGIE DU GROUPE ET PRSENTATION DES ACTIVITS I 2

Les Rseaux France constituent le premier pilier de la stratgie de banque universelle du Groupe. Lanne 2012 a t marque par la poursuite dune activit commerciale satisfaisante conjugue la bonne matrise des frais de gestion, en dpit dun contexte conomique dprim. Laugmentation du cot du risque, inhrente un environnement dgrad, a pes ngativement sur le rsultat des Rseaux France qui reste nanmoins le premier contributeur aux rsultats du Groupe.

En 2013, les Rseaux France poursuivront leur stratgie multimarque, sappuyant sur leurs trois enseignes fortes, complmentaires et au positionnement diffrenci (11,1 millions de clients particuliers et prs de 3 200 agences) :

la banque relationnelle multicanal Socit Gnrale ;

le Rseau de Crdit du Nord et de ses banques rgionales, caractris par son ancrage local combin une forte culture de proximit avec sa clientle et auquel a t intgre avec succs la Socit Marseillaise de Crdit ;

le leader franais de la banque en ligne, Boursorama, qui sappuie sur un modle innovant et un positionnement tarifaire attractif.

Lambition du Groupe dans la banque de dtail en France est dtre la banque de rfrence en matire de satisfaction et de protection des clients. Le Groupe entend ainsi mieux fidliser ses clients, poursuivre sa conqute de nouveaux clients particuliers et consolider son statut dacteur de rfrence sur la clientle dentreprises. Pour cela, il sappuiera sur des stratgies davantage diffrencies par segment de clientle (ancrage rgional, largissement de loffre sur des expertises au cur du mtier de banquier, etc.), sur linnovation utile (nouveaux moyens de paiement et nouvelles technologies numriques, etc.) et sur ladaptation de son dispositif (maillage, multicanal, etc.). Par ailleurs, le Groupe continuera de dvelopper des synergies industrielles entre ses enseignes, notamment au travers du projet Convergence (architecture informatique commune), tout en respectant et en renforant lidentit des marques et en amliorant la qualit du service. Dans un environnement de taux bas et contraint par la rglementation et les pressions consumristes, le Groupe anticipe une stabilit de ses revenus et optimisera son modle oprationnel de manire permettre une rduction du coefficient dexploitation.

Les Rseaux Internationaux constituent le deuxime pilier de la stratgie de banque universelle du Groupe. En 2012, leurs rsultats ont pti dun environnement globalement difficile. En 2013, les Rseaux Internationaux devraient cependant davantage contribuer aux rsultats du Groupe, la faveur du dveloppement des fonds de commerce, notamment sur le march des particuliers, des mesures de redressement prises en Russie et en Roumanie et de manire plus large des plans dconomies mis en uvre. Au total, le Groupe reste confiant sur les perspectives moyen terme de ses activits dans ces pays fort potentiel et dans lesquels il bnficie de positions solides :

en Russie, avec ses trois enseignes : Rosbank (3 e rseau dagences du pays), DeltaCrdit et Rusfinance ;

en Europe centrale et orientale (hors Russie), o le Groupe compte plus de 6,1 millions de clients particuliers et des fonds de commerce de premier plan (1er rseau priv dagences en Roumanie, 3e banque en Rpublique tchque en taille du bilan) ;

dans le Bassin mditerranen et en Afrique subsaharienne, au travers notamment de ses positions au Maroc (4e banque par le total de bilan) au Sngal et au Cameroun (1res banques par les encours) et en Cte dIvoire (1re banque par le total de bilan).

Le Groupe a pour ambition de servir au mieux tous ses clients, particuliers ou entreprises, et daccompagner le dveloppement de celles-ci linternational en tirant parti de la richesse de son dispositif localis dans les zones de croissance de demain. Pour y parvenir, les implantations sappuieront sur diffrents leviers. Il sagira notamment de renforcer linnovation et lexpertise marketing pour intensifier la relation client et adapter loffre de produits la demande. Le dveloppement des synergies Groupe (notamment avec la Banque de Financement et dInvestissement et la Banque Prive) et lajustement du dispositif la demande seront galement poursuivis. En outre, le Groupe entend galement renforcer la culture risques ds lorigination, mutualiser des ressources (notamment informatiques et support) et des expertises et harmoniser des procdures afin damliorer le modle oprationnel et le pilotage des filiales.

La Banque de Financement et dInvestissement (Socit Gnrale Corporate & Investment Banking) constitue le troisime pilier de la stratgie de banque universelle du Groupe. Lanne 2012 a t une anne de transformation et dadaptation un environnement difficile. Des efforts importants ont t raliss pour recentrer les activits, rduire le bilan et les besoins en liquidit et adapter la base de cots. En dpit de cet environnement difficile, une performance commerciale robuste a t dgage en 2012. Face au nouvel environnement, notamment rglementaire, ladaptation du modle se poursuivra afin de toujours accompagner au plus prs les clients du Groupe, entreprises et institutions financires, dans leurs besoins et doptimiser la rentabilit gnre.

Les trois grands mtiers (financements, activits de march et services de banque dinvestissement) se dvelopperont en capitalisant sur leurs franchises mondiales, notamment drivs actions et financements de ressources naturelles, avec une offre intgre en Europe. Dans les rgions Amriques et Asie-Pacifique, Socit Gnrale Corporate & Investment Banking se concentrera sur ses forces et franchises cur. Les synergies Groupe, au travers de cooprations renforces et de dispositifs mieux intgrs, seront galement dveloppes (zone Europe centrale et orientale, Afrique et Moyen-Orient, Banque Prive). Enfin, le marketing et la distribution seront renforcs, notamment en exploitant les synergies entre les ples dexpertise, afin de disposer dun modle plus efficace et plus intgr dans un contexte de dsintermdiation accrue des oprations de financement.


2 I STRATGIE DU GROUPE ET PRSENTATION DES ACTIVITS I UNE STRATGIE DE CROISSANCE MOINDRE RISQUE, FONDE SUR UN MODLE ROBUSTE DE BANQUE UNIVERSELLE

Dans cette logique, loptimisation de la consommation de ressources rares (capital et liquidit) restera une priorit, au mme titre que la matrise des cots, notamment lis aux infrastructures, et la stricte gestion des risques, en capitalisant sur lensemble des dispositions prises par le Groupe au cours des dernires annes.

Dans le cadre dAmbition SG 2015, les mtiers Services Financiers Spcialiss et Assurances, et Banque Prive, Gestion dActifs et Services aux Investisseurs soutiendront le dveloppement des trois piliers et poursuivront leur recentrage laune de quatre critres :

le niveau de synergies potentielles avec les trois mtiers piliers du Groupe ;

leur consommation de ressources rares ;

la stabilit de leur contribution aux rsultats financiers du Groupe ;

leur capacit conserver un positionnement concurrentiel comptitif.

En 2012, les mtiers des Services Financiers Spcialiss et Assurances ont globalement connu une amlioration sensible de leur profitabilit, tout en poursuivant leur adaptation un environnement contraint sur le capital et la liquidit. Les efforts portant sur loptimisation des ressources rares, la diversification du refinancement, la rduction des cots et la gestion des risques continueront en 2013. Le Groupe entend privilgier le dveloppement slectif de ses franchises les plus rentables, en synergie avec les Rseaux France et Internationaux. Il sagira notamment de consolider ses positions de leader en Europe tout en poursuivant la rationalisation du portefeuille dactivits et le dveloppement des sources de financement externes. Les activits dAssurances, plus spcifiquement, ont continu de dmontrer leur dynamisme et leur solidit en 2012. Le Groupe poursuivra, dans la logique du modle de bancassurance, sa politique dquipement et dlargissement de la gamme de produits des clients des Rseaux du Groupe, en France comme linternational.

Dans un environnement peu porteur, les mtiers du ple Banque Prive, Gestion dactifs et Services aux Investisseurs ont particip leffort de transformation du Groupe, notamment au travers du recentrage du dispositif et dune gestion rigoureuse des cots.

Le dveloppement de la Banque Prive sera poursuivi en 2013 avec lambition de conforter le statut de banque prive de rfrence sur ses marchs. Il sagira notamment de capitaliser sur la qualit de loffre, le renforcement des synergies avec les mtiers piliers du Groupe et loptimisation de lefficacit oprationnelle. Ce dveloppement saccompagnera dune modernisation progressive des systmes dinformation et dune gestion toujours stricte des risques.

Les Services aux Investisseurs (Socit Gnrale Securities Services) poursuivront leurs efforts pour consolider leur positionnement concurrentiel, soutenir le dveloppement de leurs revenus et optimiser la rentabilit. Lactivit de Courtage (Newedge) poursuivra le projet visant renforcer sa comptitivit face lvolution des marchs et de lenvironnement rglementaire. Amundi, dont le Groupe dtient 25 % aux cts de Crdit Agricole S.A., devra prserver sa base dactifs, notamment en provenance des rseaux de dtail de ses actionnaires dans un contexte de march et rglementaire toujours peu favorable, et poursuivre ses actions auprs de la clientle institutionnelle.

Au total, dans un environnement conomique en demi-teinte, notamment en Europe, et un contexte rglementaire plus contraignant, notamment avec le projet de loi bancaire en France, le Groupe Socit Gnrale poursuivra ladaption structurelle de son modle avec lambition daccompagner et de toujours mieux servir ses clients. Ces efforts seront prolongs en matire de simplification des organisations et de matrise des risques et des cots afin de renforcer lagilit du Groupe et doffrir ses actionnaires une rentabilit satisfaisante lchance 2015.


LES MTIERS DU GROUPE ISTRATGIE DU GROUPE

ET PRSENTATION DES ACTIVITS I 2

LES ACTIVITS DE SOCIT GNRALE SONT ORGANISES AU SEIN DE 5 PLES : RSEAUX FRANCE/RSEAUX INTERNATIONAUX/BANQUE DE FINANCEMENT ET DINVESTISSEMENT/SERVICES FINANCIERS SPCIALISS ET ASSURANCES/BANQUE PRIVE, GESTION DACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURS.

RSEAUX FRANCE

Les Rseaux France du Groupe reposent sur la combinaison de trois enseignes complmentaires : Socit Gnrale, banque nationale de rfrence ; Crdit du Nord, groupe de banques rgionales ; Boursorama Banque, acteur incontournable de la banque en ligne. Grce une quipe ddie de plus de 32 000 professionnels, un dispositif multi-canal performant, dont 3 176 agences, une mutualisation des bonnes pratiques et une simplification des processus, les trois marques proposent une large gamme de produits et services adapts aux besoins dune clientle diversifie de plus de 11 millions de clients particuliers et de prs de 615 000 clients professionnels et entreprises.

Dans un contexte de concurrence vive sur la collecte dpargne, les Rseaux France affichent une bonne dynamique de leurs encours de dpts bilantiels qui progressent de +5,4 % par rapport 2011. Soutenus par la hausse des plafonds du livret A et du Livret Dveloppement Durable (LDD), les encours de dpts de la clientle des particuliers se sont accrus de +6,0 % par rapport 2011, 88,0 Md EUR. Tirs par la collecte de dpts terme et certificats de dpt bnficiant de loffre CAT Trso + destination des entreprises, les encours de dpts auprs de la clientle commerciale progressent de faon continue et slvent 49,9 Md EUR. Cette dynamique de collecte des dpts a permis damliorer le ratio crdits sur dpts en cohrence avec les contraintes rglementaires.

Les Rseaux France ont maintenu leur politique de soutien lconomie et continu daccompagner leurs clients dans le financement de leurs projets comme en tmoigne la hausse des encours de crdits (+3,2 % par rapport 2011). Depuis le dbut de lanne 2012, les encours de crdits de la clientle commerciale ont progress de +3,4 % par rapport 2011, 79,5 Md EUR, soutenus par la forte hausse des crdits de fonctionnement (+9,0 % par rapport 2011). Les encours de crdits de la clientle des particuliers augmentent de +2,9 %, 94,9 Md EUR, ports par les crdits immobiliers (+3,5 %), en ligne avec la production de crdits immobiliers.

Les Rseaux France distribuent des produits dassurance de Sogecap et Sogessur, filiales loges dans le ple Services Financiers Spcialiss et Assurances. Les encours dassurance-vie slvent 80,3 Md EUR : sur lanne 2012, la collecte reste positive hauteur de 165 M EUR.

Au titre de lanne 2012, le produit net bancaire des Rseaux France est de 8 161 M EUR, stable par rapport 2011, la hausse des encours compensant (i) la baisse des taux qui pse sur les marges des dpts vue et de lpargne rglemente, (ii) leffet de la rglementation imposant des rductions tarifaires sur les commissions de service et (iii) la faiblesse des volumes sur les marchs financiers, entranant une diminution des commissions financires.

Rseau Socit GnraleLe rseau Socit Gnrale offre des solutions adaptes aux besoins de 8,6 millions de clients particuliers et prs de 466 000 clients professionnels, associations et entreprises qui lui font confiance, en sappuyant sur trois atouts majeurs :

22 300 collaborateurs (1) et 2 257 agences principalement localiss dans les rgions urbaines concentrant une part importante de la richesse nationale.

Une offre complte et diversifie de produits et de services, allant du support dpargne la gestion patrimoniale, en passant par les financements des entreprises et loffre de moyens de paiement.

Un dispositif multicanal performant et innovant : internet, tlphone et Agence Directe. En avril 2012, lAgence Directe a obtenu le label Open to Dialog (dcern par Teletech international, spcialiste en Relation Client 2.0), arrivant sur la plus haute marche du podium dans la catgorie Banque en ligne .

Avec prs de 5,6 millions de comptes vue, la clientle de particuliers est une composante cl du portefeuille du rseau Socit Gnrale. Grce des actions commerciales volontaristes, une offre attractive et des conseillers ddis, la banque de dtail affiche prs de 80 000 nouveaux comptes de particuliers en 2012. La premire hausse du plafond du Livret A ainsi que le doublement du LDD ont favoris lpargne Rgime Spcial, sans pour autant freiner lvolution des Comptes Sur Livret (CSL) qui ont bnfici dune offre commerciale taux bonifi.

Depuis 2008, Socit Gnrale dveloppe un dispositif commercial ddi la clientle patrimoniale au travers de la

L E S M T I E R S D U G R O U P E

Le nombre de collaborateurs est mesur en quivalent Temps Plein (ETP).(1)


2 I STRATGIE DU GROUPE ET PRSENTATION DES ACTIVITS I LES MTIERS DU GROUPE

joint-venture conclue avec Socit Gnrale Private Banking qui compte aujourdhui 8 centres en France.

Les dpts de la clientle de particuliers ressortent 69,6 Md EUR. Les encours de crdit accords la clientle de particuliers stablissent 73,7 Md EUR et sont composs hauteur de 89,5 % de crdits lhabitat.

Le Rseau Socit Gnrale poursuit son engagement de soutien au financement de lconomie en continuant dadapter son dispositif et son organisation aux besoins et contraintes de la clientle commerciale. Dans cette volont dapporter une expertise toujours plus complte aux entreprises, plusieurs offres ont t lances : une gamme complte de services pour permettre aux clients entreprises de raliser leurs importations et leurs exportations en Chine, un nouveau site Internet ddi au commerce linternational Import-Export Solutions ainsi que des rencontres avec des PME pour changer sur laccompagnement propos par Socit Gnrale dans la conqute de nouveaux territoires en Asie.

La progression du fonds de commerce illustre la pertinence de cette stratgie : avec la conqute de prs de 660 nouvelles PME en 2012, le portefeuille compte plus de 90 000 entreprises fin 2012. Le professionnalisme et la ractivit commerciale des conseillers de clientle ddis ont contribu la construction dune relation de proximit avec les clients.

La joint-venture (JV) avec la Banque de Financement et dInvestissement a pour mission principale daccompagner le dveloppement et dacclrer la croissance des entreprises. Lquipe de 75 collaborateurs, dont une dizaine base en province, est structure en quatre mtiers qui rpondent leurs besoins lors des diffrentes phases de leur volution stratgique et patrimoniale : cela recouvre le financement de la croissance (financements dacquisition, financements LBO) ; les fusions & acquisitions (croissance externe, cessions, augmentations de capital prives, valuation) ; les marchs primaire actions et dette (introductions en Bourse, augmentations de capital ou quasi-capital, reclassements de blocs, offres publiques, missions obligataires, placements privs de dette, titrisation, crdits syndiqus, etc.) ou encore le capital dveloppement (prises de participations minoritaires dans des socits non cotes).

Dans un contexte conomique dgrad o les entreprises restent indcises face lavenir, les encours de la clientle commerciale fin 2012 slvent 35,7 Md EUR en dpts et 62,8 Md EUR en crdits.

Socit Gnrale a galement propos des prts jeunes avenir . Ces prts, octroys avec le concours actif des Caisses dAllocations Familiales, sont destins aux jeunes de 18 24 ans, pour financer les dpenses lies un nouvel emploi. Depuis son lancement fin 2007, Socit Gnrale a permis plus de 2 500 jeunes entrant dans la vie active den bnficier. Lenveloppe alloue par la Caisse des Dpts a t totalement

consomme dans le courant de lanne 2010, et na pas t renouvele, ne permettant donc plus Socit Gnrale de distribuer ce type de concours.

fin 2012, plus de 1 200 dossiers taient encore en phase de remboursement avec un encours de 1,9 M EUR.

Rseau Crdit du NordLe Groupe Crdit du Nord est constitu de 8 banques rgionales (Courtois, Kolb, Laydernier, Nuger, Rhne-Alpes, Tarneaud, Crdit du Nord et Socit Marseillaise de Crdit), dune socit de gestion dactifs et dune socit de Bourse (Gilbert Dupont). Depuis plus de 160 ans, il dveloppe une relation fonde sur la proximit, le professionnalisme et linnovation. Les clients bnficient des avantages dune banque rgionale et de ceux dun Groupe dimension nationale.

Animes par des conseillers connaissant parfaitement le tissu conomique local, les banques du Groupe sont organises comme de vritables PME dotes dune trs grande autonomie dans la gestion de leur activit. Celle-ci sexprime notamment par des prises de dcision rapides et une grande ractivit aux demandes des clients. Chaque banque sattache construire des liens individuels forts avec ses clients, pour faire de chacun deux le partenaire dune relation confiante et prenne.

Les 8 481 collaborateurs du Groupe Crdit du Nord et son rseau de 918 agences sont au service de 2,1 millions de clients particuliers, 218 000 clients professionnels et 84 000 clients entreprises et institutionnels.

La clientle de professionnels constitue une priorit. Le rseau Crdit du Nord a ainsi mis en place un dispositif rpondant aux besoins spcifiques de leurs mtiers afin de les accompagner au quotidien et les conseiller dans leurs projets. Toutes les attentes des clients, quelles soient dordre priv ou professionnel, sont prises en compte au sein de la mme agence et sous la responsabilit du mme interlocuteur.

Lexcellente qualit des relations, fondes sur lcoute et le conseil, que construisent chaque jour les banques de ce rseau avec leurs clients, se reflte dans les tudes concurrentielles(1) menes par CSA auprs des clients des grands groupes bancaires franais. En 2012, le Groupe Crdit du Nord se positionne comme la premire banque au niveau de la satisfaction de la clientle des Particuliers et Entreprises, ce pour la huitime anne conscutive.

Gilbert Dupont et la Banque de Financement et dInvestissement (via Socit Gnrale Mid Cap Investment Banking) ont sign un accord de coopration dans le domaine des marchs de capitaux pour les clients PME de Socit Gnrale dont la valorisation ou la capitalisation boursire est infrieure 200 M EUR(2). Les oprations vises par cette coopration

Le baromtre concurrentiel de mesure de la satisfaction clientle a t ralis au printemps 2012 auprs dchantillons reprsentatifs de clients sur tous les marchs et sur (1) plusieurs thmes cits : satisfaction globale client, image, agence, produits et services.Hors secteurs technologie et biotech/medtech(2)




sont les introductions en bourse, les augmentations de capital, les placements secondaires de titres ou encore les missions dobligations convertibles. Le premier, bnficiant dune forte prsence historique et dune expertise reconnue sur ce segment de march, assurera la distribution des oprations tandis que le second en assurera la structuration. Par cet accord, le Groupe dmontre sa volont de promouvoir les synergies entre les mtiers et confirme son engagement au service du financement de lconomie et des entreprises.

BoursoramaCr en 1995, Boursorama est un acteur majeur de lpargne en ligne en Europe avec prs de 5,1 millions dordres excuts au 31 dcembre 2012, plus de 426 000 clients en France et un encours total dpargne financire de 4,4 Md EUR fin dcembre 2012.

Le groupe Boursorama propose une gamme complte de produits et services bancaires qui sappuie sur quatre piliers fondamentaux : la simplicit (ouvrir un compte en quelques clics ), linnovation (des outils exclusifs pour simplifier la gestion de largent tel que MoneyCenter, service gratuit de consolidation et gestion des comptes y compris de plusieurs banques, lanc en 2010 en France), la transparence (carte bleue gratuite et 15 types doprations sans frais) et la qualit (conseillers disponibles jusqu 22 h et transactions scurises).

Prsent dans 4 pays (France, Allemagne, Royaume-Uni et Espagne), Boursorama se positionne comme :

un acteur cl de la banque en ligne en France sous la marque Boursorama Banque grce au site www.boursorama-banque.com qui offre une solution bancaire complte, innovante et performante allant des produits bancaires classiques aux produits dpargne tels que les OPCVM et les placements en assurance-vie. Cette offre est galement disponible en Allemagne, sous la marque Onvista Bank, en Espagne (depuis 2009) et au Royaume-Uni (depuis 2011), sous la marque SelfBank. En 2012, Boursorama Banque a t lue meilleure banque en ligne (Linternaute.com, mars 2012) et a de nouveau t classe banque la moins chre sur 3 des 4 profils retenus par le magazine Le Point (avril 2012). Boursorama Banque a galement t lue banque la moins chre par le magazine Capital et Le Monde Argent en fvrier 2013 (selon le profil cadre du magazine Capital, et les profils employ et cadre du Monde Argent). Le succs de loffre bancaire en ligne (ouverture de prs de 60 000 comptes courants en 2012) a t favoris par laudience du site boursorama.com : 1er site dactualit conomiques et financires avec 560 000 visiteurs uniques en moyenne/jour et 13e site le plus visit en France selon lOJD (janvier 2013).

un acteur majeur du courtage et de lpargne en ligne en Europe. Le groupe Boursorama propose des investisseurs privs de grer leur pargne en ligne de manire autonome grce une gamme complte de produits et services dpargne et un accs aux principales places financires internationales. Accessible en France sur le site www.boursorama.com, cette offre lest galement en Allemagne sur www.onvista-bank.de, en Espagne sur www.selftrade.es et au Royaume-Uni sur www.selftrade.co.uk.

le leader de linformation financire en ligne en France et en Allemagne, avec les sites www.boursorama.com et www.onvista.de.

Global Transaction and Payment ServicesPrsent en France et dans 21 implantations dans le monde, GTPS (Global Transaction and Payment Services) est rattach aux Rseaux France et sadresse aux particuliers, entreprises et institutions financires qui souhaitent un accompagnement dans la gestion de leurs flux (bancaires, commerciaux) et de leurs paiements.

Avec plus de 1 750 collaborateurs, GTPS sarticule autour de deux activits :

Global Transaction Banking (GTB) assure, en France et linternational la commercialisation dune offre largie de services une clientle dentreprises et dinstitutions financires. Cette offre regroupe les mtiers suivants :

gestion de trsorerie dentreprises ( cash management)

financement du commerce international ( trade)

activits de correspondent banking

affacturage

services de change lis aux activits de banque de transaction

La commercialisation est assure en troite coopration avec les rseaux de distribution du Groupe : Rseaux France, SG CIB et Rseaux Internationaux.

Global Payment Services (GPS) est en charge de la fonction de prestataire interne. Cette mission recouvre les responsabilits suivantes :

la conception des moyens de paiement et lingnierie des solutions bancaires (pilotage des projets et des volutions du dispositif de traitement)

la gestion des flux 200 Md EUR changs chaque jour,

le traitement des oprations.



RSEAUX INTERNATIONAUXDepuis plus de 10 ans, le dveloppement des Rseaux Internationaux sappuie sur la mise en uvre dun modle de banque universelle adapt aux spcificits locales. Au travers dacquisitions cibles et de dveloppements organiques, les Rseaux Internationaux poursuivent leur politique de croissance et occupent aujourdhui des positions de premier plan dans diffrentes zones dimplantation telles que lEurope centrale et orientale (dont la Russie), le Bassin mditerranen, lAfrique du Nord, lAfrique subsaharienne et lOutre-Mer. Grce leur offre de produits et de services innovants et aux relations de partenariat noues avec leurs clients, ils contribuent au financement des conomies des diffrentes rgions dans lesquelles ils se dveloppent. Lanne 2012 aura t marque par trois vnements majeurs. En raction un environnement trs dgrad en Grce et aprs avoir soutenu sa filiale plusieurs annes, le Groupe sest efforc de trouver une stratgie alternative et porteuse davenir, dans le contexte de la consolidation du secteur bancaire grec. Ainsi le Groupe a cd la totalit de sa participation de 99,08 % dans sa filiale grecque Geniki Piraeus Bank en dcembre 2012. Par ailleurs, en aot 2012, le Groupe a reu de Qatar National Bank (QNB) une expression dintrt pour lacquisition de sa participation majoritaire (77,17 %) dans sa filiale gyptienne, National Socit Gnrale Bank (NSGB). Le Groupe a accept loffre de QNB, qui valorise la totalit du capital de NSGB deux fois la valeur comptable de ses fonds propres au 30 septembre 2012. Enfin, le Groupe a galement procd une rationalisation de ses activits en Russie, en cdant sa filiale bilorusse et son activit de recouvrement.

Malgr ce contexte difficile, la stratgie du Groupe linternational reste inchange. En effet, les Rseaux Internationaux continuent dorienter leur activit selon trois axes stratgiques : le dveloppement cibl dans des pays potentiel lev, la cration dun acteur de premier plan en Russie et lacclration de la croissance dans les bassins potentiel de bancarisation.

La bonne performance des indicateurs dactivit confirme la pertinence des choix stratgiques effectus par les Rseaux Internationaux. fin 2012, les encours de crdits des Rseaux Internationaux slvent 62,8 Md EUR (hors Grce et hors gypte), en progression annuelle de +3,2 %(1) sur lanne. Les dpts slvent 61,9 Md EUR (hors Grce et hors gypte) et progressent de +2,1 %(1) sur lanne. Le rseau se compose de plus de 3 750 agences dans 36 pays et 38 filiales, au service denviron 14 millions de clients (particuliers, entreprises, institutionnels et associations) et de plus de 57 800 collaborateurs. Avec 4 943 M EUR de revenus au titre de lanne 2012, le ple contribue hauteur de prs de 21 % aux revenus du Groupe en 2012 contre un peu plus de 12 % dix annes auparavant.

Au cur du rayonnement du Groupe linternational, le dispositif des Rseaux Internationaux en Europe centrale et orientale sest dabord construit avec lacquisition de la BRD en Roumanie en

1999, puis de Komerni Banka (KB) en Rpublique tchque en 2001. Par la suite, Socit Gnrale a dvelopp sa couverture gographique dans la rgion avec des acquisitions en Croatie et en Gorgie en 2006, puis en Moldavie, en Albanie et en Macdoine en 2007.

En Roumanie, la BRD reste le premier rseau priv dagences du pays, avec 915 agences et des parts de march de lordre de 15 % en crdits et en dpts.

En Rpublique tchque, la KB se positionne au 3e rang des banques du pays en termes de taille de bilan et a reu le titre prestigieux de Banque de lanne 2012 pour la 5e fois sur les 11 annes dexistence du concours organis par Fincentrum.

Lintrt pour le march russe sest manifest ds 1993, avec lobtention dune licence bancaire pour BSGV et le dveloppement dune entit de banque universelle partir de 2003. La prsence des Rseaux Internationaux a t renforce par lacquisition de Delta Credit en 2005 et surtout celle en 2006 dune participation de 20 % dans Rosbank, premier rseau bancaire priv du pays. Lensemble des activits dans ce pays est actuellement supervis par une seule entit juridique (fusion de Rosbank et BSGV), dtenue 82,4 % par Socit Gnrale. Mutualisant les fonctions support, ce socle de banque universelle couvre tous les marchs de particuliers et dentreprises en sappuyant sur lexpertise dentits spcialises (crdit la consommation, crdit immobilier, crdit-bail ainsi que les activits de financement et dinvestissement via une joint-venture avec SG CIB). Aujourdhui, Rosbank et ses filiales constituent la premire banque prive par les encours de crdits aux particuliers et la troisime banque prive du pays par le nombre dagences.

En Slovnie et Montngro, les deux filiales du Groupe ont t lues Bank of the Year 2012 par The Banker ; ce prix rcompense les banques qui ont le mieux relev les dfis dun contexte conomique dune rigueur sans prcdent en faisant preuve dun esprit dinnovation et dune gestion efficace dont ont bnfici les clients.

Au total, le Groupe est prsent dans 13 pays dEurope centrale et orientale (y compris Russie) pour un total dencours de dpts et de crdits de respectivement 45,0 Md EUR et 46,1 Md EUR.

Dans le Bassin mditerranen, le Groupe a dabord t prsent au Maroc (1962) puis au Liban (1969), pour ensuite simplanter en Algrie (1999) et en Tunisie (2002). Le rseau compte aujourdhui 7 implantations y compris lgypte, la Jordanie et Chypre, acquis en 2010 par Socit Gnrale de Banque au Liban. Le dispositif compte 838 agences et un fonds de commerce de plus de 2 550 000 clients particuliers. Au 31 dcembre 2012, les encours de dpts slvent 8,0 Md EUR(2) et les encours de crdits 8,2 Md EUR(2), essentiellement ports par ses filiales au Maroc o le Groupe occupe la position de 4e banque prive. Le magasine Intercontinental Finance vient dailleurs de lui dcerner le prix 2012 Banking Awards du fait de la qualit de service

primtre et taux de change constants.(1) Donnes hors gypte.(2)




offerte la clientle et de ses concrtisations commerciales . Les entits du Groupe en Afrique subsaharienne affichent une croissance soutenue du fonds de commerce (+8,8 % du portefeuille clients sur lanne) et de leur rseau dagences (+21 agences sur 1 an).

BANQUE DE FINANCEMENT ET DINVESTISSEMENTSocit Gnrale Corporate & Investment Banking (SG CIB) est la Banque de Financement et dInvestissement de Socit Gnrale. Avec prs de 10 000(1) personnes rparties dans 34 pays, SG CIB est prsent sur les principales places financires dans les rgions dintervention du Groupe, avec une large couverture europenne et des reprsentations sur les zones Europe centrale et orientale, Moyen-Orient, Afrique, Amriques et Asie-Pacifique. Le ple propose ses clients des solutions financires sur mesure associant innovation, conseil et qualit dexcution dans trois domaines dexpertise : banque dinvestissement, financements et activits de marchs.

SG CIB offre ses clients metteurs (grandes socits, institutions financires, souverains ou secteur public), des conseils stratgiques dans le cadre de leur dveloppement et un accs au capital pour financer ce dveloppement ;

SG CIB sadresse galement aux investisseurs qui grent de lpargne investir avec des objectifs de rendement-risque dfinis. Quils soient gestionnaires dactifs, fonds de pensions, caisses de retraite, family offices, hedge funds, fonds souverains, organismes publics, banques prives, compagnies dassurance ou distributeurs, la banque leur fournit un accs global aux marchs actions, taux, crdit, changes, matires premires, gestion alternative ainsi quune offre unique de solutions et de conseils cross asset , sappuyant sur des expertises marchs de premier plan.

Lambition du ple est de se situer parmi les premires banques de financement et dinvestissement de la zone euro, en sappuyant sur un modle quilibr entre mtiers et rgions, tout en poursuivant la transformation de son modle afin damliorer son efficacit oprationnelle et son profil de risque avec, pour principal objectif, de toujours mieux servir ses clients. Dans un environnement trs concurrentiel, SG CIB a gagn des parts de march sur lensemble du secteur pour atteindre, fin septembre 2012, 3,7 %(2) des revenus dun panel de 15 banques (contre 2,8 % en 2007).

Afin de renforcer ses positions et de favoriser les ventes croises, SG CIB organise ses domaines dexpertise autour de deux mtiers :

Global Markets regroupe en une plateforme Marchs unique et mondiale les activits de marchs Actions et Taux, Changes et Matires premires , offrant ainsi une vision multi-produits et des solutions cross asset optimises ;

Financement et Conseil intgre les activits de couverture stratgique des grands clients, de conseil en fusions et acquisitions, ainsi que les activits de banque de financement (financements structurs, financements export ou de projets, solutions de leve de capitaux dettes ou actions, dingnierie financire et de couverture pour les metteurs).

Global MarketsAfin daccompagner ses clients dans un environnement o les marchs financiers sont de plus en plus interconnects, SG CIB a regroup ses experts ingnieurs, vendeurs, oprateurs de march et spcialistes conseils au sein dune plateforme intgre permettant un accs global aux marchs actions, taux, crdit, changes, matires premires et de gestion alternative. Les experts de SG CIB sappuient sur cette plateforme pour proposer des solutions sur mesure, adaptes aux besoins et risques spcifiques de chaque client pour chacun des sous-jacents.

ACTIONSLa prsence historique de SG CIB sur tous les grands marchs actions du monde, primaires et secondaires, et une tradition dinnovation de longue date, lui confrent une position de leader sur une gamme complte de solutions varies couvrant lensemble des activits cash, drivs et recherche actions.

Les drivs actions constituent lun des ples dexcellence de SG CIB ; rcompense depuis plusieurs annes, son expertise est reconnue tant par la profession que par ses clients. Cette anne encore et pour la quatrime fois en cinq ans, SG CIB a obtenu le titre de banque la plus innovante en drivs actions (The Banker, octobre 2012) et la premire place du classement Fournisseur mondial de produits drivs (Classements Risk et IFR, 2012). Le leadership de la banque en la matire sillustre en outre par des positions de premier plan sur les activits de flux : avec une part de march de 12,6 % fin 2012, la banque est le premier acteur mondial sur les warrants. Elle maintient aussi son troisime rang sur le march europen des ETF (Exchange Traded Funds), avec une part de march de 12,1 %.

Lyxor Asset Management , filiale 100 % de Socit Gnrale, dispose dun large ventail de produits et de services dinvestissement innovants et performants permettant de proposer des solutions de gestion structure, indicielle et alternative. En 2012, la plateforme de compte gre de Lyxor sest vue rcompenser sept fois par les principales publications Hedge Funds dont le titre de Meilleure plateforme de comptes grs (Hedge Week Awards, mars 2012 et Hedge Funds review European FoHF Awards, novembre 2012). Au 31 dcembre 2012, les actifs grs par Lyxor slvent 75,4 Md EUR.

Effectifs hors personnel intrimaire, en quivalent Temps Plein (ETP).(1) Sur la base des revenus hors lments non-rcurrents. Panel compos de JP Morgan, Citibank, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Nomura, Deutsche (2) Bank, UBS, Crdit Suisse, Barclays Capital, HSBC, RBS, BNP Paribas, CA CIB, SG CIB ; en 2007, comprend aussi Bear Stearns, Merrill Lynch, Lehman Brothers.



TAUX, CHANGES ET MATIRES PREMIRESLes activits de fixed income couvrent une gamme exhaustive de produits et services, permettant dassurer la liquidit, la tarification et la couverture des risques sur les activits de taux, changes et matires premires des clients de SG CIB.

Taux et changes : bases Londres, Paris, Madrid et Milan, mais aussi aux tats-Unis et en Asie-Pacifique, les quipes taux et changes proposent un large ventail de produits de flux et de produits drivs. Elles apportent aux clients de Socit Gnrale des solutions personnalises aux besoins de gestion actif-passif, de gestion du risque et doptimisation des revenus, et sont rgulirement rcompenses. SG CIB sest de nouveau illustre dans ce domaine en 2012 en obtenant la premire place sur les prts/emprunts de titres en euro (Classements Risk Interdealer, septembre 2012).

Matires premires : fort de vingt ans dexprience, SG CIB est un acteur majeur sur les marchs de lnergie (ptrole, produits raffins, gaz naturel, charbon, missions de carbone, gaz naturel liqufi, etc.), des mtaux (de base et prcieux) et a dvelopp une offre matires premires agricoles destination des producteurs. SG CIB est actif auprs des entreprises et des investisseurs institutionnels et leur apporte des solutions de couverture et dinvestissement. En qualit de membre de 1re catgorie du London Metal Exchange, SG CIB offre galement des services de compensation et dexcution pour les contrats futures et options. En 2012, SG CIB a t reconnu meilleur tablissement de lanne sur les mtaux de base et Gaz naturel en Europe (Energy Risk, mai 2012).

Par ailleurs, SG CIB continue de se dvelopper et a constitu une quipe de recherche Cross Asset, compose danalystes rpartis dans le monde entier, qui ralise de nombreuses tudes thmatiques et multi-produits, portant sur toutes les classes dactifs. Ces travaux, qui facilitent linterprtation des tendances de marchs et leur traduction en stratgies, sont un excellent outil daide la dcision destination des investisseurs, et sont ce titre rgulirement prims. En 2012, Socit Gnrale a ainsi t nomm n1 en Ide de trade et Stratgie de crdit en recherche Fixed Income (Euromoney, juin 2012).

Financement et ConseilLa ligne mtier Financement et Conseil regroupe les activits de Coverage & Investment Banking et les activits de Banque de Financement .

COVERAGE & INVESTMENT BANKINGLes quipes de Coverage & Investment Banking proposent leurs clients, entreprises, institutions financires ou secteur public, une approche intgre, globale et sur mesure, reposant sur :

des services de conseil en stratgie tendus, couvrant les fusions et acquisitions, les structurations dintroductions en bourse, ou encore les restructurations de dette et de capital et la gestion actif-passif, et ;

un accs des solutions de leve de capitaux optimises, grce notamment la joint-venture avec la Banque de Financement et les Activits de Marchs.

BANQUE DE FINANCEMENT (GLOBAL FINANCE)Sappuyant sur une expertise mondiale et une connaissance sectorielle, les quipes de la Banque de Financement ou Global Finance proposent aux clients metteurs une offre complte et des solutions intgres dans trois domaines cls : leve de capitaux, financements structurs et couverture stratgique du risque de taux, change et inflation.

Les solutions de leve de capitaux, dette ou actions, proposes par SG CIB, reposent sur sa capacit offrir aux metteurs un accs lensemble des marchs mondiaux ainsi qu laborer des solutions innovantes de financements stratgiques et dacquisition ou de financement effet de levier.

SG CIB occupe une position de premier plan sur les marchs de capitaux actions (n2 des missions actions et de produits actions en France selon Thomson Reuters, dcembre 2012).

SG CIB met disposition de ses clients son expertise mondialement reconnue en financements structurs dans de nombreux secteurs dactivit : ressources naturelles et nergie, commerce international, infrastructures et actifs. Dans un contexte de dsintermdiation accrue et en vue des nouvelles rglementations venir, SG CIB a engag son repositionnement avec notamment le renforcement de ses capacits de distribution et la rduction des activits faiblement gnratrices de synergies.

Le dploiement du modle Originate to Distribute se poursuit avec des transactions significatives telles que lmission de Project Bonds pour le compte de Dolphin Energy, le placement priv des obligations Lactalis ou le financement de la scission de SNAM (Societ Nazionale Metanodotti). Le Groupe a galement mis en place un partenariat avec Axa pour lancer une nouvelle offre de financement destination des entreprises franaises.

En 2012, le magazine Trade Finance a dcern SG CIB le titre de Meilleur arrangeur en financement export pour la 11e anne conscutive, le titre de Meilleure banque de financement matires premires pour la 4e anne conscutive.

Actifs grs en extinctionDes actifs rendus illiquides dans le contexte de la crise de crdit, en raison de leur nature (certains CDO (Collateralised Debt Obligations) de RMBS (Residential Mortgage Backed Securities),




RMBS, CMBS (Commercial Mortgage Backed Securities) et autres ABS (Asset Backed Securities) europens, amricains mis entre 2008-2009, ou australiens) ou de leur structure (actifs couverts par des monolines, drivs de crdit exotiques) ne sont plus en ligne avec les objectifs stratgiques et le profil de risque de la banque. Identifis ds 2008, ils ont t regroups et confis une quipe ddie, en charge de les grer en extinction. Cette quipe met en uvre des stratgies diversifies (vente, restructuration de portefeuille, mise en place de couvertures), permettant doptimiser les conditions de sortie, en conformit avec lobjectif de rduction du risque et de rallocation des ressources vers les activits stratgiques de la Banque de Financement et dInvestissement. Elle fait lobjet dune gouvernance spcifique permettant doptimiser les interactions entre la Direction de la Banque de Financement et dInvestissement, la Direction des risques et la Direction financire. Afin de faciliter la lecture et la comprhension des performances de la Banque de Financement et dInvestissement, les revenus dgags par ces actifs grs en extinction font lobjet dune prsentation distincte de ceux des activits prennes.

En 2012, la taille du portefeuille a t divise par 2 passant de 17 Md EUR au 31 dcembre 2011 8,8 Md EUR fin 2012 (dont 3,1 Md EUR dactifs non investment grade et 5,7 Md EUR dactifs money good).

SERVICES FINANCIERS SPCIALISS ET ASSURANCESLe ple des Services Financiers Spcialiss et Assurances regroupe un ensemble des mtiers spcialiss capables de rpondre aussi bien aux besoins spcifiques des entreprises qu ceux des particuliers, en France et linternational. Il propose des produits dassurance-vie, prvoyance et dommages (Socit Gnrale Insurance), des solutions de financement et de gestion pour les flottes automobiles (ALD Automotive), des solutions de financement pour les ventes et les quipements des professionnels (Socit Gnrale Equipment Finance) ainsi quune large gamme de crdits la consommation (Socit Gnrale Consumer Finance). Prsent dans 45 pays, il sappuie sur les comptences de prs de 27 000 collaborateurs.

Les Services Financiers Spcialiss et Assurances sont des mtiers de spcialistes, complmentaires de la banque universelle avec laquelle ils mettent en uvre de nombreuses synergies, tout en diversifiant leurs rseaux de distribution notamment au travers de partenariats et daccords avec des prescripteurs.

fin 2012, les encours de crdit grs par le ple slvent 51 Md EUR (y compris servicing), dont 90 % en Europe qui constitue son principal socle dactivit et o il dtient des positions fortes.

Assurances (SGI)Socit Gnrale Insurance, la ligne mtier Assurances du Groupe Socit Gnrale, couvre les besoins de la clientle de particuliers, de professionnels et dentreprises du Groupe en matire dassurance vie pargne, dpargne retraite, dassurance sant, de protection des personnes et de dommages aux biens.

La ligne mtier emploie 2 000 collaborateurs dans 17 pays.

Selon un modle de bancassurance intgre, les compagnies dassurance-vie et dommages de Socit Gnrale Insurance mettent la disposition des rseaux du Groupe, en France et linternational, une gamme complte de produits et de services dassurance autour de 6 familles de produits : assurance vie pargne, assurance pargne retraite, prvoyance individuelle (dont assurance sant), assurance des emprunteurs et prvoyance collective, assurances dommages et risques divers.

En 2012, poursuivant le dploiement de sa stratgie de bancassurance, Socit Gnrale Insurance a dmontr la solidit de son dispositif avec un niveau dencours historique et le maintien de ses parts de march en assurance vie pargne. Elle a, par ailleurs, acclr linflexion volontariste initie au cours des dernires annes vers les produits de protection-prvoyance et assurance-dommages pour lesquels lactivit est en forte croissance, en France et linternational.

Ainsi, Socit Gnrale Insurance a poursuivi le dveloppement des synergies avec les rseaux de distribution du Groupe. En France, le mtier a finalis linternalisation de lassurance des emprunteurs des crdits la consommation et crdits revolving de Crdit du Nord et Franfinance, filiale de crdit la consommation du Groupe, et lanc avec Boursorama une nouvelle offre dassurance sur crdit. linternational, lanne a notamment t marque par le dmarrage de lactivit assurance des emprunteurs en Pologne, en partenariat avec Eurobank, et le lancement dune nouvelle activit dassurance dommages en Italie en partenariat avec ALD Automotive. Par ailleurs, en Russie aprs la commercialisation russie de lassurance dommages automobile, loffre sest enrichie de garanties dommages habitation. Lensemble de ces dveloppements seffectue avec une attention constante la satisfaction des clients comme en tmoigne la rgularit des rcompenses attribues au mtier Assurances par la presse spcialise pour la qualit de ses produits et de ses services la clientle.

Location longue dure et gestion de flottes de vhicules (ALD)ALD Automotive propose des solutions de location longue dure de vhicules et de gestion de flottes automobiles pour des entreprises de toutes tailles, aussi bien sur des marchs locaux qu linternational. Lactivit rassemble les avantages financiers



de la location oprationnelle avec un panel complet de services de qualit, comprenant notamment la maintenance, la gestion des pneus, la consommation de carburant, lassurance et le remplacement des vhicules.

ALD Automotive bnficie dune large couverture gographique, travers une prsence dans 37 pays situs sur quatre continents, dune expertise unique sur les marchs des BRIC, ainsi que des partenariats avec Wheels, Inc. en Amrique du Nord et FleetPartners en Australie et Nouvelle-Zlande. ALD Automotive occupe depuis plusieurs annes le 2e rang europen et le 3e rang mondial dans la location longue dure de vhicules.

fin 2012, ALD Automotive gre une flotte de 955 000 vhicules dont 725 000 en location longue dure.

Pour la cinquime anne conscutive, ALD Automotive France remporte le prix lu service client de lanne 2013 (Infrence Opration - Viso Conseil).

Financement des ventes et des biens dquipement professionnel (SGEF)Socit Gnrale Equipment Finance est spcialis dans le financement des ventes et des biens dquipement professionnel. Lactivit seffectue grce des partenaires prescripteurs (constructeurs et distributeurs de biens dquipement professionnel), les rseaux bancaires ou en direct. Socit Gnrale Equipment Finance dveloppe son expertise dans trois grands secteurs : Transport, quipements Industriels et High-Tech.

N1 en Europe et n3 dans le monde, SGEF est implant dans 21 pays, emploie 3 000 collaborateurs, gre un portefeuille de 22 Md EUR dencours, avec une forte granularit de clientle allant des grandes entreprises internationales aux PME, allie une offre varie de produits (leasing financier, crdit, location, rachat de crances) et de services (assurances, location de camions avec services).

Socit Gnrale Equipment Finance a une nouvelle fois t prim en 2012 par le magazine Leasing Life en recevant les prix du European Lessor of the Year et du SME champion of the Year .

Crdit la consommation (SGCF)Socit Gnrale Consumer Finance gre les activits de crdit la consommation du Groupe. Le mtier propose des solutions de financements multi-produits aux clients particuliers et aux partenaires : financements affects en concession automobile et en magasin, prts personnels non affects ( travers des rseaux de points-crdit, de prescripteurs ou via lexploitation de fichiers qualifis) et servicing pour les rseaux de banque de dtail du Groupe.

SGCF est prsent dans 19 pays, emploie prs de 18 000 collaborateurs et gre 29 Md EUR dencours. En financement automobile, grce la consolidation de son positionnement

concurrentiel et le renforcement de ses partenariats avec les constructeurs, le mtier se classe n2 en France et en Allemagne, et n3 en Russie.

BANQUE PRIVE, GESTION DACTIFS ET SERVICES AUX INVESTISSEURSLe ple Banque Prive, Gestion dActifs et Services aux Investisseurs (Private Banking, Global Investment Management and Services GIMS) regroupe le mtier de Banque Prive avec Socit Gnrale Private Banking, celui de la Gestion dActifs avec Amundi et TCW et, enfin, le mtier Titres avec Socit Gnrale Securities Services et le courtage sur produits drivs avec Newedge.

Le 9 aot 2012, Socit Gnrale a annonc avoir sign un accord en vue de cder sa participation dans TCW Carlyle Groupe et au management de TCW. La clture de cette opration a eu lieu le 6 fvrier 2013. Cette transaction reprsente une nouvelle tape dans la mise en uvre du plan de transformation de Socit Gnrale qui vise concentrer ses ressources sur ses activits cur et simplifier son dispositif.

fin 2012, les encours dactifs sous gestion du ple, sans prise en compte des actifs grs par Lyxor Asset Management (filiale consolide au sein de la ligne-mtier Global Markets de la Banque de Financement et dInvestissement), ni des avoirs des clients grs directement par les Rseaux France, slevaient 86 Md EUR pour la Banque Prive et 107 Md EUR pour la Gestion dActifs. Les actifs en conservation poursuivent leur progression 3 449 Md EUR, confortant ainsi le positionnement du Groupe au 2e rang des conservateurs europens. Le ple enregistre pour lensemble de lanne 2012 des revenus 2 160 M EUR.

Banque PriveParmi les leaders de la Banque Prive dans le monde, la ligne-mtier Socit Gnrale Private Banking offre des services de gestion de fortune une clientle fortune disposant davoirs financiers de plus de 1 M EUR, grce lexpertise de ses quipes spcialises en ingnierie patrimoniale, en conseil en investissement et financiers.

Socit Gnrale Private Banking regroupe 2 500 (1) collaborateurs, et totalise 86 Md EUR dactifs sous gestion au 31 dcembre 2012.

Le dispositif de Socit Gnrale Private Banking stend sur 17 pays. Il sest renforc ces dernires annes en France et au Royaume-Uni avec louverture de centres rgionaux ddis aux clients particuliers fortuns. Socit Gnrale Private Banking est galement prsente dans les zones fort dynamisme notamment au Moyen-Orient et en Asie et semploie capter la clientle mergente par la mise en place dquipes ddies notamment la clientle russe, latino-amricaine, arabe, indienne et africaine.

Le nombre de collaborateurs est mesur en quivalent Temps Plein (ETP)(1)




Elle multiplie les synergies avec lensemble des autres lignes-mtiers du Groupe, que ce soit avec les Rseaux France et Internationaux, les Services Financiers Spcialiss et Assurances ou la Banque de Financement et dInvestissement et le mtier Titres.

Le savoir-faire et lexpertise de ses quipes font de Socit Gnrale Private Banking un acteur majeur de la gestion de fortune mondialement reconnu. Il a ainsi t dsign en 2013 (au titre de 2012) Meilleure Banque Prive en France pour la seconde fois en trois ans et Meilleure Banque Prive pour son offre de produits structurs en Europe pour la 8e anne conscutive (Euromoney). Il a aussi obtenu le titre de Meilleure Banque Prive au Luxembourg et Meilleure Banque Prive au Moyen-Orient (respectivement par PWM/The Banker et par The Banker Middle East, au titre de 2012).

Au 31 dcembre 2012, la ligne-mtier Banque Prive enregistrait des revenus slevant 757 M EUR pour lensemble de lanne.

Gestion dActifsAprs la cession de TCW, la Gestion dActifs de Socit Gnrale sexercera principalement au travers dAmundi dont il dtient 25 %, les 75 % restant tant dtenus par Crdit Agricole S.A.

Oprationnel depuis le 1er janvier 2010, Amundi est n du rapprochement des activits de CAAM et de SGAM, Socit Gnrale apportant ses activits de gestion fondamentale, de private equity et de gestion immobilire. La structure offre une gamme complte de produits, couvrant toutes les classes dactifs et les principales devises. Amundi propose des solutions dpargne en rponse aux besoins de plus de 100 millions de clients particuliers travers le monde et construit pour les clients institutionnels des produits sur mesure, performants et innovants, adapts leur activit et profil de risque. Bnficiant du soutien de deux grands groupes bancaires, Crdit Agricole et Socit Gnrale, Amundi se place au 2e rang en Europe continentale et parmi les 9 premiers acteurs mondiaux de lasset management (Classement IPE Top 400 asset managers active in the European marketplace , juin 2012) avec plus de 727 Md EUR dactifs sous gestion au 31 dcembre 2012.

Services aux Investisseurs

MTIER TITRESPrsent dans 28 implantations dans le monde avec plus de 4 000 collaborateurs, Socit Gnrale Securities Services (SGSS) offre une gamme complte de services la pointe des dernires volutions des marchs financiers et de la rglementation, qui comprend :

lactivit de services de compensation, alliant le traitement sophistiqu et flexible des solutions de sous-traitance back-office titres avec une offre de compensation leader sur le march ;

lactivit de conservation et de banque dpositaire, qui permet

aux intermdiaires financiers (banques commerciales et prives, brokers et banques dinvestissement, global custodians) et investisseurs institutionnels (gestionnaires dactifs, assureurs et mutuelles, caisses de retraite et fonds de pension, institutions nationales et supranationales) de bnficier des prestations de conservation locale et internationale, couvrant toutes les classes dactifs ;

les services d administration de fonds et dasset servicing grent les oprations de valorisation et de middle office de produits drivs complexes (OTC et structurs), ainsi que le calcul de la performance et du risque des portefeuilles pour des promoteurs dOrganismes de Placement Collectif (OPC), des socits de gestion dactifs financiers et dinvestissement, des banques et investisseurs institutionnels ;

les services aux metteurs, comprenant notamment ladministration de plan de stock-options, dactionnariat salari ou dattribution dactions gratuites, la gestion de comptes nominatifs, les services financiers, lorganisation dassembles gnrales ;

les services de gestion de la liquidit (cash et titres) fournissent des solutions doptimisation des flux allant du prt/emprunt de titres la couverture du risque de change ;

les activits d agent de transfert.

Avec 3 449 Md EUR dactifs conservs fin dcembre 2012, SGSS se classe au 7e rang des conservateurs mondiaux et au 2e rang europen. Elle offre en outre ses services de dpositaire 3 252 OPC et assure la valorisation de 3 904 OPC pour 456 Md EUR dactifs administrs. SGSS gre et valorise 35 000 positions sur produits complexes et figure parmi les leaders europens de ladministration de plans de stock options.

SGSS confirme lexpertise de ses quipes ainsi que sa capacit mettre en place des projets innovants en tant nomm Administrateur de fonds de lanne 2012 lors de la crmonie de remise des prix de Global Investor.

COURTAGE SUR PRODUITS DRIVSNewedge, joint-venture codtenue 50/50 par Socit Gnrale et Crdit Agricole CIB, est ne de la fusion de deux spcialistes du courtage, Fimat et Calyon Financial. Newedge propose ses clients une gamme trs tendue et innovante de services de compensation et dexcution de contrats drivs cots (sur produits financiers et matires premires) et de gr gr (OTC de taux, change, actions et indices, et matires premires).

Avec une prsence forte en Amrique du Nord, en Europe et en Asie, Newedge offre ses clients un point dentre unique pour un accs plus de 85 places financires dans le monde. Cette large prsence internationale permet Newedge de traiter des volumes trs importants et de se positionner comme premier acteur des Futures Commission Merchants aux tats-Unis en 2012 avec une part de march de 11,8 %.


3L A S O C I T ,

L E S A C T I O N N A I R E S

CHIFFRES CLS 2012 ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20LACTION SOCIT GNRALE ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22INFORMATIONS SUR LE CAPITAL ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

INFORMATIONS COMPLMENTAIRES ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33


3 I LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES I CHIFFRES CLS 2012

10,7 % Ratio Core Tier 1 Ble 2.5

+83 % Hausse des capitaux propres part du Groupe depuis 2007

24,4 Md EUR Produit net bancaire, hors rvaluation de la dette lie au risque de crdit propre

C H I F F R E S C L S 2 0 1 2

0

10

0

10

REVENUS

2012(1) 2011(1) 2010(1) 2009(1) 2008(1)

Rsultats (en M EUR)Produit net bancaire 23 110 25 636 26 418 21 730 21 866Rsultat dexploitation 2 737 4 270 5 713 116 3 683Rsultat net 1 208 2 788 4 302 1 108 2 773Rsultat net part du Groupe 774 2 385 3 917 678 2 010

Rseaux France 1 291 1 428 1 233 1 007 1 287Rseaux Internationaux (51) 325 492 459 633Banque de Financement et dInvestissement 1 053 635 1 730 663 (2 062)Services Financiers Spcialiss et Assurances 674 297 343 26 469Banque Prive, Gestion dActifs et Services aux Investisseurs (293) 171 289 201 329Hors Ples (1 900) (471) (170) (1 678) 1 354

Activit (en Md EUR)Total du bilan 1 250,7 1 181,4 1 132,1 1 023,7 1 130,0Crdits clientle 350,2 367,5 371,8 344,4 354,6Dpts clientle 337,2 340,2 337,4 300,1 282,5Actifs grs(2) 193 (3) 176 (3) 172 (3) 344 336Fonds Propres (en Md EUR)Capitaux propres part du Groupe 49,8 47,1 46,4 42,2 36,1Capitaux propres de lensemble consolid 54,1 51,1 51,0 46,8 40,9Effectifs moyens(4) 154 009 159 616 155 617 156 681 163 082

Changements en 2008, 2009, 2010, 2011 et 2012 :(1) Les activits de gestion structure, indicielle et alternative de SGAM Alternative Investments sont rattaches celles de Lyxor Asset Management, et ce titre intgres aux mtiers de la Banque de Financement et dInvestissement compter du 1er janvier 2010. compter du 1 er janvier 2010, la contribution financire dAmundi (ple de gestion dactifs dtenu 25 % par Socit Gnrale et 75 % par Crdit Agricole) est prsente en Quote-part de rsultat net des entreprises mises en quivalence .Le Groupe a adapt son organisation au premier trimestre 2009. Lensemble des filiales immobilires prcdemment rattaches la Banque de Financement et dInvestissement, lexception dODIPROM, rejoint les Rseaux France. Les entits transfres sont notamment GENEFIM, SOGEPROM et GENEFIMMO ainsi que leurs filiales respectives. compter du 1 er janvier 2010, les entits SGAM AI CRDIT PLUS et SGAM AI CRDIT PLUS OPPORTUNITS, prcdemment rattaches au Hors Ples, rejoignent la Banque de Financement et dInvestissement. Dautre part, le Groupe a transfr un portefeuille de titres class en titres disponibles la vente et en titres dtenus jusqu lchance du Hors Ples la Banque de Financement et dInvestissement.

Hors actifs grs par Lyxor.(2) Hors actifs grs par Lyxor et Amundi.(3) Hors personnel intrimaire.(4)

Donnes Ble 2. partir de 2011, le rferentiel Ble 2 intgre les exigences de la CRD3.


CHIFFRES CLS 2012 I LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES I 3

PRODUIT NET BANCAIRE

RSULTAT NET PART DU GROUPE

ROE APRS IMPT(1)

RSULTAT BRUT DEXPLOITATION

CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE

RATIO INTERNATIONAL DE SOLVABILIT

Les fonds propres Core Tier 1 se dfinissent comme les fonds propres Tier 1 Ble 2 moins le capital hybride ligible Tier 1.* ROE du Groupe calcul sur la base des capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS (y compris normes IAS 32-39 et IFRS 4) en excluant les plus ou moins-values latentes (1) hors rserves de conversion, les titres super-subordonns, les titres subordonns dure indtermine et en dduisant les intrts verser aux porteurs de ces titres.


3 I LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES I LACTION SOCIT GNRALE

PARCOURS BOURSIEREn 2012, laction Socit Gnrale a progress de 64,7 % et a cltur 28,340 EUR au 31 dcembre. Cette performance se compare sur la mme priode une progression de 12,0 % pour lindice des banques de la zone euro DJ EURO STOXX BANK et de 15,2 % pour lindice CAC 40.

Au 31 dcembre 2012, la capitalisation boursire du groupe Socit Gnrale slevait 22,1 Md EUR, ce qui la situait au 15e rang des valeurs du CAC 40 (20e rang au 31 dcembre 2011), au 12e rang en termes de flottant (18e rang au 31 dcembre 2011) et au 5e rang des banques de la zone euro (7e rang au 31 dcembre 2011).

Sur lanne 2012, le march du titre est demeur trs liquide avec un volume moyen quotidien chang de 146 M EUR, soit un taux journalier de rotation du capital de 0,90 % (contre 0,85 %

en 2011). En valeur, le groupe Socit Gnrale sest class au 4e rang des titres les plus traits du CAC 40.

PLACE DE COTATIONLaction Socit Gnrale est cote la Bourse de Paris (service rglement diffr, groupe continu A, code ISIN FR0000130809) et se ngocie par ailleurs aux tats-Unis sous forme de certificats daction (ADR).

INDICES BOURSIERSLaction Socit Gnrale figure notamment dans les indices CAC 40, STOXX Europe 50, EURO STOXX 50, Euronext 100, MSCI PAN EURO et MSCI Euro, FTSE4Good et ASPI Eurozone.

L A C T I O N S O C I T G N R A L E

RENTABILIT TOTALE* POUR LACTIONNAIRELe tableau suivant indique, pour diffrentes dures de dtention dune action Socit Gnrale se terminant au 31 dcembre 2012, la rentabilit totale de linvestissement en cumul dune part, et en moyenne annualise dautre part.

Dure de dtention de laction DateRentabilit totale*

cumuleRentabilit totale*

moyenne annualise

Depuis la privatisation 08.07.1987 + 415,3 % + 6,6 %

Depuis 15 ans 31.12.1997 + 69,8 % + 3,6 %

Depuis 10 ans 31.12.2002 - 20,4 % - 2,3 %

Depuis 5 ans 31.12.2007 - 64,6 % - 18,7 %

Depuis 4 ans 31.12.2008 - 10,2 % - 2,7 %

Depuis 3 ans 31.12.2009 - 39,2 % - 15,3 %

Depuis 2 ans 31.12.2010 - 26,5 % - 14,3 %

Depuis 1 an 31.12.2011 + 64,7 % + 64,3 %

Source : Datastream

Rentabilit totale = plus-value + dividende net rinvesti en actions.*


LACTION SOCIT GNRALE I LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES I 3

VOLUTION DU DIVIDENDE

2012 2011 2010 2009 2008

Dividende net (en EUR)* 0,45 0 1,75(1) 0,25(1) 1,20(1)

Taux de distribution (%)(2) 70 0 35,3 55,6 35,5

Rendement net (%)(3) 1,6 0 4,4 0,5 3,3

Lorsque lon ajuste les donnes par action faisant rfrence des priodes antrieures laugmentation de capital intervenue au quatrime trimestre 2009, conformment la * norme IAS 33, du coefficient publi par Euronext, le dividende ajust ressort 1,14 euro en 2008.

Dividende avec option de paiement en actions nouvelles.(1) Dividende net/bnfice net par action. En 2012, le taux de distribution est de 26 % du rsultat net hors rvaluation des dettes lies au risque de crdit propre.(2) Dividende net/dernier cours fin dcembre.(3)

Donnes boursires 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008

Capital social (en nombre de titres) 780 273 227 776 079 991 746 421 631 739 806 265 580 727 244

Capitalisation boursire (Md EUR) 22,1 13,3 30,0 36,2 20,9

Bnfice net par action (EUR)* 0,64 3,20 4,96 0,45 3,20

Actif net par action* valeur en fin dexercice (EUR) 56,93 54,6 54,0 48,9 49,6

Cours* (EUR) plus haut 29,8 52,0 52,2 53,8 87,8

plus bas 15,0 15,1 30,3 18,0 26,1

dernier 28,3 17,2 40,2 49,0 34,1

Conformment la norme IAS 33, les donnes par action faisant rfrence des priodes antrieures aux augmentations de capital intervenues au premier trimestre 2008 et * au quatrime trimestre 2009 ont t ajustes des coefficients publis par Euronext.

DIVIDENDE 2012Le Conseil dadministration de Socit Gnrale, runi le 12 fvrier 2013, a dcid de proposer lAssemble gnrale le versement dun dividende de 0,45 euro par action et doffrir aux actionnaires la possibilit dopter pour le paiement du dividende en actions nouvelles. Sous rserve dun vote favorable par lAssemble gnrale du 22 mai 2013 :

Le dtachement du dividende aura lieu le 29 mai 2013.

La priode de loffre pour le paiement du dividende en actions stendra du 29 mai au 12 juin 2013 inclus. Au-del de cette date ou dfaut dexercice de loption, le dividende sera pay uniquement en numraire.

Le prix dmission des actions nouvelles sera gal 90 %

du montant rsultant du calcul de la moyenne des premiers cours cots aux vingt sances de bourse prcdant le jour de la dcision de mise en distribution diminue du montant du dividende et arrondi au centime deuro suprieur.

Si le montant des dividendes pour lesquels loption est exerce ne correspond pas un nombre entier dactions, lactionnaire pourra, son choix, recevoir le nombre dactions immdiatement suprieur en versant, le jour o il exerce son option, la diffrence en numraire, ou recevoir le nombre dactions immdiatement infrieur complt dune soulte en espces. Les actions ainsi mises en paiement du dividende porteront jouissance au 1er janvier 2013.

Le dividende sera mis en paiement compter du 24 juin 2013.


3 I LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES I LACTION SOCIT GNRALE

VOLUTION DU COURS (BASE COURS SOCIT GNRALE EN EUR AU 31.12.2010)

Source : Datastream

VOLUTION MENSUELLE DU COURS DE LACTION (COURS MOYEN MENSUEL EN EUR)

Source : Datastream


LACTION SOCIT GNRALE I LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES I 3

VOLUMES CHANGS (MOYENNE DES VOLUMES QUOTIDIENS CHANGS EN POURCENTAGE DU CAPITAL)

Source : Datastream


3 I LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES I INFORMATION SUR LE CAPITAL

I N F O R M AT I O N S S U R L E C A P I TA L

TABLEAU DVOLUTION DU CAPITAL

OprationsDate (de ralisation ou de constatation) Variation

Nombre dactions

Capital social (en EUR)

Variation du capital

lie lopration

(en %)

Options exerces au 2e semestre 2007 constate le 11.01.2008 + 317 782 466 582 593 583 228 241,25 + 0,07

Options exerces du 1er au 11 janvier 2008 constate le 05.02.2008 + 34 080 466 616 673 583 270 841,25 + 0,01

Augmentation de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription dcide le 8 fvrier 2008

constate le 14.03.2008 + 116 654 168 583 270 841 729 088 551,25 + 25,00

Augmentation de capital Plan dpargne 2008 constate le 24.06.2008 + 7 456 403 590 727 244 738 409 055,00 + 1,28

Annulation dactions 02.11.2008 - 10 000 000 580 727 244 725 909 055,00 - 1,69

mission dactions de prfrence (actions B) constate le 28.05.2009 + 45 045 045 actions B

625 772 289 divis en

580 727 244 actions A et

45 045 045 actions B

782 215 361,25 + 7,76

Augmentation de capital rsultant de lexercice de loption pour le paiement du dividende en actions

constate le 17.06.2009 + 13 810 504 actions A

639 582 793 divis en



799 478 491,25 + 2,21

Augmentation de capital Plan dpargne 2009 constate le 10.07.2009 + 10 757 876 actions A

650 340 669 divis en



812 925 836,25 + 1,68

Options exerces en 2009 constate le 15.10.2009 + 411 actions A

650 341 080 divis en



812 926 350,00

Augmentation de capital avec maintien du droit prfrentiel de souscription dcide le 5 octobre 2009

constate le 02.11.2009 + 134 510 230 actions A

784 851 310 divis en



981 064 137,50 + 20,68

Annulation des actions de prfrence dcide le 3 novembre 2009

constate le 23.12.2009 - 45 045 045 actions B

739 806 265 actions A

924 757 831,25 - 5,74


constate le 21.06.2010 + 2 323 887 742 130 152 927 662 690,00 + 0,31



constate le 21.06.2011 + 23 901 432 770 323 063 962 903 828,75 + 3,2



Options exerces en 2012 constate le 08.01.2013 + 1 879 780 273 227 975 341 533,75


INFORMATION SUR LE CAPITAL I LA SOCIT, LES ACTIONNAIRES I 3

CAPITAL SOCIALLe capital de Socit Gnrale au 31 dcembre 2012, entirement libr, slve 975 341 533,75 EUR et se compose de 780 273 227 actions de 1,25 EUR nominal portant jouissance au 1er janvier 2012.

Dans le cadre des activits de marchs, des oprations indicielles ou avec des sous-jacents sur le titre Socit Gnrale peuvent tre utilises. Ces oprations nont pas dincidence sur le montant du capital venir.

Laugmentation de 4 193 236 du nombre dactions sur lanne 2012 correspond :

lmission de 4 191 357 actions souscrites par les salaris du Groupe au mois de juillet dans le cadre du Plan mondial dactionnariat salari ;

la cration de 1 879 actions nouvelles rsultant de la leve de stock-options attribues en mars 2009 intervenues entre le 1er janvier et le 31 dcembre 2012.

AUTODTENTION ET AUTOCONTRLEAu 31 dcembre 2012, le groupe Socit Gnrale dtient 17 618 940 actions dautodtention (dont 335 000 actions dtenues au titre du contrat de liquidit et 17 283 940 actions correspondant un prix

Documents

2013 DOCUMENT DE RÉFÉRENCE