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AfricaGreenCoAperçugénéral
14mars2017
EnquoiconsisteAfricaGreenCo?
ET Acheteursolvableintermédiaire
Par;cipantaupoolénergé;que(commerçant)
- Réduire le temps et les coûts des transactions
- Réaliser plus de projets rentables - Améliorer les conditions du
financement des projets - Augmenter la capacité financière
des services et des souverains - Favoriser l’accès à une meilleure
gestion des risques
- Renforcer la concurrence sur les marchés
- Faciliter le développement transfrontalier et le commerce énergétique interrégional
- Augmenter la liquidité du marché - Réduire les risques de défaillance ou
d’interruption - Optimiser des ressources régionales
o Unou:lmisenœuvrepourréaliserl’objec:fdedéveloppementdurableno7.o Uncatalyseurquipermetdedébloquerlesinves:ssementsdusecteurprivédanslesprojetsde
produc:onénergé:querenouvelable.o Unestructureefficacepourlacommunautédedéveloppementafind’établirunpartenariatet
unecoopéra:onavecl’Afrique.
Aperçugénéraldesbesoinsactuels
q Besoindeproduc:onélectriqueselonlaBAD:160GWd’ici2025pourunaccèsuniversel
q Objec:fsdeproduc:onélectrique:COP21–AREI:300GWd’ici2030parlebiaisdecomplémentsd’énergiepropre
q Situa:onactuelle:Depuis1990jusqu’à2013,seulement24,85GWenAfriqueSubsaharienne(SSA)(L’AfriqueduSudreprésentait9.2GW)
q Besoindefinancementpourl’AfriqueSubsaharienne:BAD:40-70milliardsdedollarssupplémentairesparanpourparveniràl’accèsuniversel
q Financementactuel:es:méà4,6milliardsdedollarsparan,50%pardesfondspublics
q IPP/PPPProjetsàcejour:seulement59projetsIPP>5MWenAfriqueSubsaharienne(excluantl’AfriqueduSud),totalisant11,12milliardsdedollarspourlesinves:ssementset6,8GWpourlacapacitédeproduc:oninstalléedont7IPPsdanslaSADC(excluantl’AfriqueduSud)(Eberhard2015).
q SAPP:90milliardsdedollarsdurantlesdeuxprochainesdécennies(Deloiae)
q Lesinves:ssementsdusecteurprivésontnécessairespuisquelesservicespublicsrégionauxetlesgouvernementsn’ontpasassezderessourcesbudgétairespourassurerlefinancement
Situa:onactuelle
q Plusieursservicessontendifficultébudgétaire/dépendentdugouvernementcentralpourlesaidesbudgétairesetleurclientèlen’estpasvaste
q Lepassageauxtarifsreprésenta:fsdescoûtsetl’améliora:ondestauxdecollecteaurabesoindetemps
q Sanslasolvabilitéd’unecontrepar:e,lespromoteursetlesprêteursexigentderehausserlescréditsàtraverslessouverainset/oulesgaran:esIFD/BMD
q L’approcheactuelleduprojet-par-projetpourl’électrifica:onn’estpasdurable:
– L’aideàtraverslesinstrumentsexistantsn’estpassuffisantepourrésoudreleproblèmedufinancement
– Lerehaussementdecréditpourlesprojetssurunebaseponctuelleaugmentelescoûtsetlesdélais
– Aucunprojetn’estapteàfairechangerl’agtudedesinves:sseurscommerciauxetlesorienterverslabancabilité–unchangementstructurelvoiresystéma:queestnécessaire
– Lefardeauimposéauxgouvernementsafinqu’ilsfournissentdesgaran:esexplicitesetimplicitesoudescontre-garan:es,faitpasserleproblèmedelasolvabilitéauniveausouverain
VisionPanafricaineduAfricaGreenCo
q Souteniretcompléterl’élanglobaletcon:nentalversunaccèsuniversel,lesini:a:vesetlesprogrammesd’énergierenouvelable(NEPAD,PIDA,leNewDealpourl’EnergieenAfriquedelaBAD,l’Ini:a:vedeAfriquesurlesEnergieeRenouvelables,laCOP22,PowerAfrica)
q S:mulerlesinves:ssementsdanslaproduc:onélectriqueenfournissantunacheteurintermédiairesolvable
q Promouvoirlecommercecompé::fdel’électricitésurlesmarchésrégionauxenaugmentantlaliquidité
q Renforcerl’intégra:onrégionale,partagerlesbénéficesetaméliorerlasûretédesapprovisionnements
q Commencerdansunerégionpuissedévelopperdanslebutdes’étendresurlecon:nent
q Travailleràtraversuneorganisa:ondirigéepardesAfricainsafind’harmoniserlesintérêtsetpromouvoirlacoopéra:onrégionale
q Requiertunappuisolideauniveaupoli:queetins:tu:onnelainsiquelesou:endesinves:sseurs
q CequiaréussiailleursdanslemondepeutaussiréussirenAfrique
Précédent:laPowerTradingCorpora:ond'Inde
q Créa:ond’unmarchédel’énergieenIndeetdanslespaysvoisinspouru:liserop:malementlesressourcesdisponiblespourgénérerdel’énergieetencouragerlesinves:ssementsprivésdanslesecteurdel’énergie.
q Par:cipa:onini:aleaucapitalparPowerGridCorpora:onofIndiaLtd(POWERGRID),NTPC,PowerFinanceCorpora:on(PFC),rejointsparNHPCplustard
q Achatd’énergieauprèsdeprojetsprivésetventeauprèsdesrégiespubliquesd’électricité,desservicesrégionauxetdesconsommateursindustriels
q Permetauxgrandsprojetsdenégocieravecunacheteuruniqueetcrédiblepouréliminerlesrisquesdepaiementpourdesgrands(méga)projets,etderéduiresubstan:ellementlestarifspourdetelsprojets
q Agredesinves:ssementsviablesdanslesecteurdel’énergiegrâceàlaforced’unmodèleàplusieursacheteurs
q Lemodèleàplusieursacheteursfacilitelamisesurlemarchédel’énergieensurplusetencasdepénurie
Principesdeconcep:on
La structure d’Africa GreenCo répond à neuf priorités essentielles: 1. Solvable légalement et financièrement 2. Appartient aux Africains et dirigée par les Africains 3. Complète et collabore avec des initiatives existantes 4. A caractère évolutif 5. Opère régionalement 6. Bénéficie aux services publics et aux Etats souverains 7. Bénéficie aux développeurs de projets et aux investisseurs 8. Intègre le capital combiné provenant de sources
concessionnelles et commerciales 9. Durable financièrement
Acheteurintermédiaire&solvable
i) AcheteursolvablevialaCAEii) Réduitlerisqueduprojetperçuparlesinves:sseursiii) Améliorelaquan:téetlecoûtducapital.iv) Permetd’avoirlacapacitétechniqueetlégaleainsiqu’uncadreen
placepoureffectuerlestransac:onsdemanièreplusefficace.
Inves:sseurs IPP*
*IPP=Producteursindépendantsd’électricité**CAE=Contratd’Achatd’électricité***AVE=AccorddeVented’Energie
Servicepublic
U:lisateursfinaux
AFRICAGREENCOCapital CAE** AVE*** Electricité
Pourdestransac:onspluscomplexes,AGCagiraaussientantqu’agrégateuretagentdediversifica:ondesrisques.
AGCréduitladépendanceàdesclientsindividuelsetagrel’inves:ssementgrâceàunmodèlemul:-acheteurs.
Acheteurintermédiaire&solvable
Inves:sseurs IPP AFRICAGREENCOCapital CAE
AVE Servicepublic1
U:lisateursfinauxElectricité
AVEServicepublic2
U:lisateursfinauxElectricité
Clientprivé
Inves:sseurs IPP AFRICAGREENCOCapital CAE AVE
Servicepublic1
Servicepublic2
AVE
AVE
U:lisateursfinauxElectricité
Problèmed’AVE
U:lisateursfinauxElectricité
Négociantenélectricité
Outresonrôleentantqu’acheteur,AGCpar:ciperaaussiauxmarchésduSouthernAfricanPowerPool(SAPP),prônantlestransac:ons
énergé:questransfrontalièresetunmarchéàcourt-termedel’énergieplusdynamiqueetliquide.
Ac:fdeproduc:onénergé:queduservicepublic
Servicepublic1
AFRICAGREENCO
Servicepublic
Servicepublic2
IPP Acheteurprivé
Marchéphysiquefutur(hebdomadaireetmensuel)
MarchéJ+1Marchéintrajournalier
Lebutpremierd’AGCestderendrerentablesdavantagedeprojetsetd’augmenterl’accèsàuneélectricitéfiableetabordable–maissesimpactssecondairesincluentl’améliora;ondurapportqualitéprixetdel’efficacitédumarchéetlapromo;ond’undéveloppementéconomiquedurable.
Impactspoten:els
q Impactsàl’échelleduprojet– Réduc:onducoûtducapital– Simplifica:onetaccéléra:ondel’exécu:ondestransac:ons– Elargissementdugroupedesinves:sseursàlafoispourdesnouveauxprojetsetdes
refinancements– Fournitured’unaccèsefficaceaumarchépourdespe:tsprojetsparagréga:on– Protec:ondesinves:sseursdeschangementsrèglementaires/dudégroupagedu
marchédel’énergie– Rôledepointd’entréepourl’aaénua:ondurisqueliéaucréditd’une:erce-par:een
fonc:onduportefeuille
q Impactsàl’échelleduservicepublic– Augmenta:ondelacapacitéinstallée– Réduc:onducoûtmoyendel’électricitéviadestarifsplusbasetunedépendance
réduiteàuneélectricitécoûteused’urgenceetdecourt-terme.– Haussedesrevenusviauneu:lisa:onplusefficacedesac:fsexistants– Déblocagederessourcespermeaantdeseconcentrersurlerenforcementins:tu:onnel,
l’efficacitéopéra:onnelleetaméliora:onsdansl’infrastructuredetransmission– Facilita:ondumouvementversdesCAEsenmonnaielocale 11
Lebutpremierd’AGCestderendrerentablesdavantagedeprojetsetd’augmenterl’accèsàuneélectricitéfiableetabordable–maissesimpactssecondairesincluentl’améliora;ondurapportqualitéprixetdel’efficacitédumarchéetlapromo;ond’undéveloppementéconomiquedurable.
Impactspoten:els
q Impactsauniveauna:onal– Réduitlaprobabilitédecristallisa:ondepassifséventuelsdel’EtatliésàdesCAE– Aideàéviterl’impactéconomiquedescoupuresdecourantets:mulele
développementéconomiqueq Impactsàl’échellerégionale
– Sou:entleseffortsd’harmonisa:ondesnormesrégionales– Catalyseuncommercerégionalplusac:fetaideàdévelopperlespoolsrégionaux
d’électricité– Promeutl’op:misa:onrégionaledesressources– Facilitel’inves:ssementdanslatransmission,l’interconnexionetlages:ondu
réseaurégionalenaugmentantlesvolumeséchangésq Impactssocio-économiques
– Evitelesémissionsdecarbone– Créedel’emploi– Améliorel’accèsauxservicesdepremièrenécessité,dontlasanté
etl’éduca:on12
Vued’ensembledesimpacts
13
Impactpardollarinves:dansl’AGCàl’année10
Impacttotal(USD) Inves:ssement Passifséventuels Commerce Electricité Impactsaddi:onnels
Bas Haut Bas Haut Moyen Haut Puissancedesor:eCapacitéInst.
100%decapital
Donateur
GvtAfricain
IFD/Privé
50%decapital
Donateur
GvtAfricain
IFD/Privé
Donateur
GvtAfricain
IFD/Privé
Inves:ssement
Electricitévendue
Accèsàl’électricité
Emissionsdecarbone
Emploisàcourt-terme
Emplois
Emploisàlong-terme
Emplois
Economiessurtarifs
33%decapital
Foyers
Op:onsdestructureslégalesetdegouvernance
- L’entité juridique, l’actionnariat et/ou l’affiliation à l’entreprise sera structurée: • pour les pays africains souverains pour qu’ils soient membres et puissent avoir la
propriété; • pour attirer des capitaux des donateurs/IFD et le secteur privé; • pour attirer différentes classes d’investisseurs avec différents appétits pour le
risque • pour minimiser l’interférence politique dans la gouvernance et les opérations; • pour fournir un statut international et une immunité adéquats • pour s’assurer que les affaires soient menées avec efficacité
- Quatre principales options de structure légale
Organisation Indépendante Internationale
Une organisation créée par traité international
Agence spéciale de l’UA / entité subsidiaire avec une entité commerciale séparée
Compagnie nationale avec un potentiel d’expansion régionale via un accord intergouvernemental.
Exemple AFC
ATI
ARC
AGF
1
2
3
4
Na:onal,interna:onalouunmélangedesdeux?
Na:onal
Etablisouslaloina:onale
Rapideàétablir
Formelégalereconnaissable
S’intègreàdescadresexistants(ex:SAPP)
Soumisauxlois/règlesna:onales
Iden:fiéfacilementaveclepayshôte
Possibilitédevente/lancement
Interna:onal
Etabliparuntraité
Processuslongd’établissement
Structureflexible–déterminéeparlessignataires
Peutopérerau-delàdesloisetrèglesna:onales
Privilègesetimmunités
Indépendant/régional/échelonnable
PeutagrerdesAPD/IDA
• Membre(s)fondateur(s)• Membressuivants• Règlesd’entrée/sor:e
Op:onsdemarché
16
Lavisiond’AfricaGreenCoestpanafricainemaispourcommencer,ilfautseconcentrersurunerégionadaptée.
q Principauxcritèresdesélec:on:– Capacitédetransmissionrégionaleetdecommercetransfrontalier– EnvironnementadaptépourlesIPP– Sou:enpoli:quelocalpourlesEnergiesRenouvelables(ER)
q Coordina:onaveclesini:a:vesregionalesparallèles
q Complementaritéavecdesréformespluslargesdusecteurdel’énergie
Afriquedel’Est
Afriquedel’Ouest
AfriqueAustrale AfriqueAustraleHorsAfsud
Poolénergé:que EAPP WAPP SAPP SAPPAnnéedesdonnées 2014/15 2013/14 2014/15 2014/2015Capacitéinstallée(MW) 53,296 9,912 61,363 14,876Partdel’hydroélectricité(%) 20% 34% 21% 78%Partduthermique(%) 72.4% 66% 62% 22%PartdesautresER(%) 7% 0% 17% 0%PartdesERvisée N/A N/A 32%(2020)
35%(2030)N/A
Interconnexionduréseau Moyenne Basse Haute MoyennePlateformedenégocia:on Moyenne Basse Haute HighIPPsactuels 44/Elevé 24/Bas 74/Bas 7/BasEnvironnementdesIPP Bon Bon Bon MoyenPoli:quedesou:endesER Importante Moyenne Importante Moyenne
LaSADCcommemarchédedépart
17
Aprèsavoirconsidéréladynamiquedumarchédans3poolsénergé;quesclésd’Afrique,laSADC/leSAPPaétéchoisiecommelaregionlaplusadaptéepourl’expérimenta;onduconcept.
q Caractéris:quesdumarchédelaSADC:– Capacitédetransmissionrégionaleetcommercetransfrontalier– EnvironnementadaptéauxIPPs– Sou:enpoli:quelocalenfaveurdesénergiesrenouvelables
q Concordanceavecdesini:a:vesrégionales– CadreRERAM&I– REEESAP– RIDMP– SACREEE
q Complémentaritéavecdesréformespluslargesdusecteurdel’énergie– LeSAPPpermetlesmembresdetype«fournisseursdeservice»– Dégroupagedumarché
AGCcon;nueraàtraiteravecd’autrescommunautéséconomiquesrégionalesetautrespoolsénergé;quesdansl’op;qued’undéploiementfutur.
Fluxd’énergievialescorridorstransfrontaliersduSAPP
18
LeSAPPpossèdedesinterconnexionssuffisammentrobustesetviseunemeilleureintégra;onauréseauquipuissecréeruncontexteadaptépourlamiseenœuvredel’AGC.
q 20interconnexionstransfrontalièresac:vesq 11ajoutsprévus–aumoins6devraientarriversurleréseaud’ici2020q Laconges:onpeut-êtreévitéevialadivisiondumarché,deséchanges
contre-fluxetdestransac:onsdemoderadial
Principauxcorridorsexistants
CorridorZongo–AppoloDC
Zizabona
MOTRACO
ZambieRDC
Namibie
AfriqueduSud
MarchéregionalduSAPP
19
Ilyadéjàuneac;vitésubstan;elledecommercetransfrontalierdel’énergieviadescontratsfixesdelong-termeetdesmarchéscompé;;fsdecourt-terme
q Lescontratsbilatérauxdominent– 18+contratsen2015– 8TWhnégociésin2015– 94%departsdemarchéen2014-15,
chutantà80-85%departsdemarchéen2016
q Unmarchécompé::fac:f– MarchéàJ+1,intrajouretmaintenant
marchéphysiqueàterme– 50-100GWh/$3.5-5méchangéspar
mois– Déficit:seuls20%desordresd’achat,et
70%descommandestraités– PrévisionSAPP:10%croissance/an
Apr-13
Jun-13
Aug-13
Oct-13
Dec-13
Feb-14
Apr-14
Jun-14
Aug-14
Oct-14
Dec-14
Feb-15
Apr-15
Jun-15
Aug-15
Oct-15
Dec-15
Feb-16
Apr-16 0
20
40
60
80
100
120
140
Volumené
gociéGW
h
Ac;vitécommercialecompé;;vedansleSAPP
No. Fournisseur Acheteur Capacité(MW)1 HCB Eskom 16002 Eskom MOTRACO 9503 ZESA NamPower 150-804 Aggreko ZESCO 148-405 Aggreko NamPower 1086 APR BPC 70+357 Eskom BPC 3008 Eskom NamPower Telquerequis9 EDM BPC 5010 HCB ZESA 15011 Eskom LEC Telquerequis12 Eskom SEC Telquerequis13 EDM SEC Telquerequis14 EDM ZESCO 15015 HCB Eskom 25016 Eskom ZESCO 30017 Karpowership ZESCO 100+30018 ZESCO NamPower 50
Projetenprépara:on
q LesIPPsd’énergiesrenouvelablessontunélémentclédesprojetsénergé:quesdelaSADC
q LeBotswana,laZambie,leMozambique,laNamibieontétéproposéscommepayspilotespourAfricaGreenCocar:
– Ilssontdespartenairescommerciauxac:fsdansleSAPP
– Poten:eld’EnergiesRenouvelables
– Ilsreprésententunbonprofilpourdesinves:sseurs
q LeBotswana, laZambie, laNamibiesontaussidespayspilotesdans lecadre du Marché & Inves:ssement (M&I) de la RERA (Associa:onRégionaledesRégulateursd’ElectricitédeAfriqueAustrale)
q Objec:f à court-terme de pragma:sme financier: pe:ts et moyensprojets,afindemeareenplaceunportefeuillediversifié
q Tailleini:aleduprojetvisée:5MW–100MW
q Modulable–unefoisqueleconceptafaitsespreuves,ilpeuts’appliqueràdeplusgrandsprojets
20
Risquesdumodeopératoired’AfricaGreenCo
o Risque:Défautdel’acheteur
o Objec:f:Garderl’IPPen:eretéviterlarésilia:ondelaCAE
o Aaénua:on:Capacitéàsécuriserunfournisseuralterna:f
o Contraintetechnique:Capacitédetransit
o Sou:enréglementaire
21
Exemple–Projetavec2acheteursetventedecapacitéssurmarchéJ+1
Défautdel’acheteuretdroitsdetransmission
22
IPP
PointdelivraisonAGC,Acheteurs1&2
GRT
GRT/ChargeAcheteur1
GRT
GRT Acheteur2
Acheteur2Chargecap:ve
VersleSAPP
GRT
GénérateurGRT
Acheteur2PointdelivraisonpourlecourantduGRT
Pointd’interconnexionIPP/GRT
Acheteur2
Exemple–Projetavec2acheteursetventedecapacitéssurmarchéJ+1Ac;vitéhabituelle–PASDEDEFAUT
Défautdel’acheteuretdroitsdetransmission
23
IPP200MW
PointdelivraisonAGC,Acheteurs1&2
GRT
GRT/ChargeAcheteur1
GRT
GRT
Acheteur2Chargecap:ve
VersleSAPP
GRT
GRTGénérateur
Acheteur2PointdelivraisonpourlecourantduGRT
Pointd’interconnexionIPP/GRT
20MW-MJ+1
200MW 90MW
90MW
90MW
90MW200MW
Acheteur2
Exemple–Projetavec2acheteursetventedecapacitéssurmarchéJ+1Défautdel’Acheteur1
Défautdel’acheteuretdroitsdetransmission
24
IPP200MW
PointdelivraisonAGC,Acheteurs1&2
GRT
GRT/ChargeAcheteur1
GRT
GRT
Acheteur2Chargecap:ve
VersleSAPP
GRT
GRTGénérateur
Acheteur2PointdelivraisonpourlecourantduGRT
Pointd’interconnexionIPP/GRT
20MW-MJ+1
200MW 180MW
0MW
180MW
180MW200MW
Acheteur2
Exemple–Projetavec2acheteursetventedecapacitéssurmarchéJ+1Défautdesacheteurs1et2
Défautdel’acheteuretdroitsdetransmission
25
IPP200MW
PointdelivraisonAGC,Acheteurs1&2
GRT
GRT/ChargeAcheteur1
GRT
GRT
Acheteur2Chargecap:ve
VersleSAPP
GRT
GRTGénérateur
Acheteur2PointdelivraisonpourlecourantduGRT
Pointd’interconnexionIPP/GRT
20MW-MJ+1
200MW 180MW
0MW
180MW
180MW200MW
Acheteur2
L’AGCfournitleschargescap:vesdésignées–c’estàdirequelemêmeu:lisateurfinalestfourniparl’AGCLesacheteurs1&2garan:ssentlatransmissionàlachargecap:vedésignée
Exemple–Projetavec2acheteursetventedecapacitéssurmarchéJ+1Acheteurs1et2endéfautetAUCUNECHARGECAPTIVEACHETEE
Défautdel’acheteuretdroitsdetransmission
26
IPP200MW
PointdelivraisonAGC,Acheteurs1&2
GRT
GRT/ChargeAcheteur1
GRT
GRT
Acheteur2Chargecap:ve
VersleSAPP
GRT
GRTGénérateur
Acheteur2PointdelivraisonpourlecourantduGRT
Pointd’interconnexionIPP/GRT
20MWMJ+1+180MWMJ+1/Bilateraux
200MW 0MW
0MW
0MW
0MW200MW
Acheteur2
AGCtrouvedesacheteur(s)bilatérauxdansleSAPPouvendenmarchéJ+1entretempsTransmissionbaséesurlesrèglesdeSAPP(Priorisa:on)Transac:onssurmarchéJ+1payéesselonlesrèglesduSAPP,échangesbilatérauxpayéstelsquenégociés
Situa:onactuelle
Etudedefaisabilité
Preuvedeconcept
Elargissement
- COMPLETE - Basée sur un portefeuille de projets potentiels - Inclut une analyse technique - Inclut la structure financière - Large soutien industriel obtenu (dont le SAPP, RERA, KfW,
DBSA)
- Preuve de concept envoyée en Zambie
- Tirer avantage de l’infrastructure de marché existante
- Complément à d’autres initiatives
- Extension de la base de capital pour soutenir le portefeuille en croissance
- Réplique de la transaction initiale en adaptant la stratégie à de nouveaux marchés
Plandemiseenoeuvre
- Etablit une liste concrète de projets au sein de la SADC - Examen règlementaire et technique détaillé - Développement avancé de la structure légale et régulatoire - Préparation d’une structure financière et d’un plan d’affaires
Calendrierdesprochainesétapes
28
Sou:enàunniveaumul:latéraldel’UA/NEPADet/oudelaBAD
Sou:enàunniveaurégionaldelaSADC/SAPP/RERA
Sou:enpoli:quena:onaldelapartde1-2payspourpiloterleconceptsurunprojetadaptéd’énergiesrenouvelables
Finalisa:onduplancommercialetdemiseenœuvre
Engagementdesou:end’undonateur,IFDouBMD
AudittechniquesurlalistedeprojetsPrépara:ondesdocumentsdetransac:on
Incorpora:ond’unestructuredemiseenœuvreini:ale
Débutdesopéra:ons
Informa:onssupplémentairesetcontacts
Siteweb:www.africagreenco.com
29
CathyOxbyDirectriceCommerciale
AnaHajdukaFondatriceetPDG
LovemoreChilimanziDirecteurTechnique
30
Merci