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Avertissement
Cette présentation peut contenir des informations de nature prévisionnelle relatives à la situation financière, aux résultats, aux métiers, à la stratégie et aux projets du Groupe SEB. Même si le Groupe SEB estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables, elles ne constituent pas des garanties quant à la performance future de la société. Les résultats effectifs peuvent être différents des déclarations prévisionnelles en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes, dont la plupart sont hors de notre contrôle, et notamment les risques décrits dans les documents qui sont ou seront déposés par le Groupe SEB auprès de l’Autorité des Marchés Financiers et également sur notre site www.groupeseb.com.
2012 : Un contexte de crise mondiale
Contexte concurrentiel avivé
Ralentissement de la consommation
Montée en puissance du e-commerce
Baisse de la fréquentation des magasins
+
- Offensive produits nouveaux et suiveurs - Agressivité prix
Acteurs PED
- Déstockage continu - Pression sur les prix - Promotions et opérations de fidélisation
Distribution
4
Des performances honorables
Après deux années record pour le Groupe, 2010 et 2011 En M€
3230 3176
3652
3963 4060
342 355 438 453
415
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
2008 2009 2010 2011 2012
CA ROPA Année
0,3 9,6 6,9 -0,9
Croissance organique des ventes en % 5
Une évolution contrastée de nos parts de marché
Europe PEM AC Alena
PEM AC
Latam PEM AC
Chine PEM AC
Eur. Centr. Russie et autres pays
PEM AC
Asie-Pacifique
PEM AC
AC = articles culinaires PEM = Petit électroménager
6
Avertissement
Le Groupe SEB a décidé d’appliquer par anticipation l’amendement à la norme IAS 19 relative aux avantages au personnel. Les données chiffrées comparatives 2010/2011 présentées dans ce support ont été retraitées de manière rétrospective comme si l’IAS 19 révisée avait été appliquée dès le 1er janvier 2010.
Les impacts liés à cette nouvelle norme sont présentés dans le Document de Référence (note 1.4.10 et note 2 de l’annexe aux comptes consolidés). Ils sont peu significatifs.
Ventes 2012 par zone géographique
M € 2011 2012 Parités
courantes tcpc
France 706 688 - 2,4 % - 2,4 %
Autres U.E. occidentale 807 759 - 6,0 % - 7,0 %
Amérique du Nord 410 457 + 11,6 % + 2,8 %
Amérique du Sud 427 451 + 5,6 % + 6,3 %
Asie Pacifique 920 992 + 7,8 % - 1,5 %
Eur. Centrale, Russie et autres pays
693 713 + 2,7 % + 1,7 %
TOTAL 3 963 4 060 + 2,4 % - 0,9 %
9
2012/2011 en %*
*% calculés sur chiffres non arrondis
Maharaja Whiteline non consolidé
Croissance organique par trimestre
-4,8
-0,7 -2,9
6,7
10,9 8,1
11,8
8,2
11,6
5,4
7,2
4,6
-1,5
2,0
-3,4
-0,5
-5
-3
-1
1
3
5
7
9
11
13
T1 T2 T3 T4
2009
2010
2011
2012
En %
Année 2009 +0,3%
Année 2010 +9,6%
Année 2011 +6,9%
Année 2012 -0,9 % 10
Répartition des ventes 2012 par zone géographique
France 17%
Autres U.E. occidentale
19%
Amérique du Nord 11%
Amérique du Sud 11%
Europe Centrale, Russie et
autres pays 18%
Asie Pacifique 24%
23%*
20%*
10%* 11%*
18%*
* Chiffres 12 mois 2011
4 060M€
18%*
11
Une exposition équilibrée entre marchés matures et émergents
46% 54%
Ventes 2012 : 4 060 M€
Pays matures Croissance organique : - 2 %
Pays émergents Croissance organique : + 1 %
2009 2010 2011 2012
Part CA en % 63 58 55 54 Croissance organique en % + 1 + 5 + 2 - 2 Part CA en % 37 42 45 46 Croissance organique en % 0 + 11 + 14 + 1
12
Palmarès des ventes 2012 20 premiers pays – tcpc
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30 Europe Amérique du
Nord et du Sud Autres pays
Italie
Espagne
Hollande
Belgique
Mexique
Brésil Japon
Turquie
Corée du Sud
Pologne
Russie Royaume-Uni
En %
Ukraine
Colombie
Canada
Croissance organique : – 0,9 % France
USA
Australie
13
Chine Allemagne
10
5
0
-5
FRANCE (1/2)
Evolution du marché très hétérogène selon les catégories de produits
Marché des articles culinaires : - 15 % vs 2011 Retour à la normale
Distribution « physique » sous tension multiplication des promotions et programmes de fidélisation
Marché réactif aux nouveaux produits
Population 66 M
Croissance PIB 2012 0,0 %
PEM 2012 + 0,8 % (GFK)
Prép. aliments
Petit déjeuner
Aspirateurs
Repassage Cuisson électrique Soin de la personne
MARCHE
15
FRANCE (2/2) 1er marché du Groupe
Ventes : - 4,5 %
PDM : -1,8 point
– Effet Grundig / Carrefour
– Effet mix segment de marché
Succès : aspirateurs, Soup & Co, Cookeo, fer Free Move, Kitchen machines, appareils conviviaux …
Repli en café, Fresh Express, Actifry
Ventes : + 3 %
PDM : + 8,5 points
– Rattrapage PDM perdues en 2011
Difficile en autocuiseurs
Progression continue d’Ingénio
Lancement réussi de la gamme céramique
Ventes Groupe 2012 : - 2 % vs 2011
PEM ARTICLES CULINAIRES
16
CHINE (1/2)
Marché 2012 Marché 2012 - 12 % volume - 11 % valeur
- 12 % volume - 5 % valeur
Concurrence avivée, guerre des prix
Population 1,3 Mrd
Croissance PIB 2012 (e) 7,7 %
MARCHE
Renforcement de l’épargne
+ Recul significatif des exportations de PED fabriqué en Chine
Distribution spécialisée sous pression Essor rapide d’Internet (Taobao, 360Buy… )
PEM ARTICLES CULINAIRES
17
GFK, 30 plus grandes villes chinoises CMM, villes de rang 1&2
CHINE (2/2) 2ème marché du Groupe
Ventes SUPOR Chine : - 2 % vs 2011 à tcc
65 % des ventes SUPOR en Chine
CA : – 6 % vs 2011 à tcc
35 % des ventes SUPOR en Chine
CA : + 8 % vs 2011 à tcc
PDM fin 2012 : 19 % PDM fin 2012 : 38 %
Développement continu dans les villes de 3ème et 4ème rang + 5 500 points de ventes
1 065 Supor Lifestores Ventes internet + 110 %
(+ 2 Points) (+ 1 Point)
PEM ARTICLES CULINAIRES
NB : pas de sell-in pour le Nouvel An chinois en 2012
18
THAÏLANDE
Ventes 2012 Groupe + 41% à tcc vs 2011
Population 67 M
Croissance PIB 2012 (e) 5,5 %
– Blenders : PDM 18 %, + 4 pts vs 2011 – Fers : PDM 26 %, + 8 pts vs 2011 – Développement cuiseurs à riz,
aspirateurs – Budget publicité robuste
– 780 points de vente (+ 152 vs 2011) – 458 démonstrateurs fin 2012 (+ 89 vs 2011) – Pénétration du milieu de gamme
(Big C, Tesco… ) – Distribution traditionnelle en « province »
28ème marché du Groupe
Monomarque : Tefal (concentration des moyens)
Marché PEM en croissance + 15%
PDM Groupe PEM (e) : 4,5 %
SUCCES 2012 DISTRIBUTION
MARQUES
19
RUSSIE 5ème marché du Groupe
Population 138 M
Croissance PIB 2012 (e) 3,5 %
Ventes 2012 Groupe : + 13 % à tcc vs 2011
Marché PEM en croissance ~ 11-12 % très concurrentiel
PDM Groupe PEM (e) :
– Articles culinaires 20 %, n°1
– PEM ~13 %, n° 2
– Repassage – Préparation des aliments – Articles culinaires – Dolce Gusto – Aspirateur
– Développement solide avec M-Video, Metro, MMS, Rial Market, Auchan….
– Programmes de fidélisation – Ventes internet : 1,7 % 4,5 % du CA – Ouverture de 3 magasins Home and
Cook en 2012.
SUCCES 2012 DISTRIBUTION
MARQUES
20 Tefal, Rowenta, Moulinex, Krups
Programmes de fidélisation
Principe : générer du trafic en magasin pour le distributeur,
levier de chiffre d’affaires pour le fournisseur
Développement dans le monde, récurrence aléatoire des opérations
CA Programmes de fidélisation M€
2008 61
2009 83
2010 98
2011 65
2012 82
France : Auchan Casino Leclerc
Mexique : Soriana
Russie : Metro
21
Ventes 2012 : Palmarès des lignes de produits
22
-10
0
10
20
Confort domestique
Préparation des boissons
Entretien de la maison
Croissance à tcpc
Articles culinaires
Prép.des aliments
Cuisson électrique
Soin du linge
Soin de la personne
TEFAL : une expertise multi-matériaux, multi-revêtements
Ventes Ingenio 2012 : + 20 % vs 2011
Aluminium PTFE Titanium Pro
Inox Fonderie
d’aluminium Céramique
Gamme Ceramcontrol Induction
Leadership renforcé Légitimité
Gamme Natura
24
Cookeo : une nouvelle approche de la cuisine
Multicuiseur intelligent et interactif – 40 recettes intégrées
Lancement mai 2012 Large plan de communication
– Spot Télé, campagne digitale – Démonstrations en magasins
40 000 pièces vendues en 2012
Design Award Foire de Paris Trophées de l’innovation LSA 2012
Simplicité, rapidité et saveur au quotidien
25
Freemove : LE fer sans cordon
Lancement mi-2012
Campagne digitale mondiale, buzz pré-lancement
130 000 pièces vendues en 2012
« 4 secondes de charge pour 25 secondes de repassage actif »
Puissance : 2400 W
26
La liberté avec la puissance !
Ventilateur Ultimate au Brésil : amélioration du mix-produit
Lancement T3 2012
Ventilateurs de plafond = 23 % du marché des ventilateurs au Brésil
Caractéristiques – Moteur à commutation électronique : moteur 35 % plus léger économie d’énergie : 35 %
– Grande performance en termes de niveau de bruit et de brassage d’air
15 000 pièces vendues en 2 mois (oct à fin déc. 2012) – Prix 350/450 reals vs prix marché de 150 reals montée en gamme
– 1/3 des ventes de ventilateurs d’Arno en 2012
LA référence innovation en ventilateurs au Brésil
27
Evolution des ventes 2012 vs 2011
3 963
4 060
2012
M€
+114
Croissance organique
Effet devises
2011
+20
-37
Acquisitions
28
- 0,9 % + 0,4 %
+ 2,4%
+ 2,9 %
29
Résultat Opérationnel d’Activité (ROPA)
M € 2011* 2012
Ventes 3 963 4 060 + 2 %
Frais opérationnels 3 510 3 645
ROPA MOP
455
11,5 %
415
10,2 %
- 9 %
% calculés sur chiffres non arrondis
* Chiffres retraités de l’IAS 19 révisée en 2012
234 248 261 262 262 301
342 355
438 455 415
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
03 04 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Normes IFRS
Normes françaises
Evolution du ROPA depuis 2003
30
En M€
* Chiffres retraités de l’IAS 19 révisée en 2012
* *
31
Construction du ROPA
Impact Devises
Effet volume
Prix d’achat
455*
2011
415
2012 Frais Effet Prix
& Mix
+13 -21
-3
+4 -33
+ 76 - 32 - 59 + 26 - 1
2010/2011
Acqui- sitions
0
En M€
+ 5
* Chiffres retraités de l’IAS 19 révisée en 2012
32
Résultat d’exploitation
M€ 2010* 2011* 2012
Résultat opérationnel d’activité
438 455 415 - 9 %
Intéressement et participation (50) (44) (48)
Autres produits et charges d’exploitation
(39) (9) 1
Résultat d’exploitation 349 402 368 - 8 %
en % des ventes 9,6 % 10,1 % 9,1%
* Chiffres retraités de l’IAS 19 révisée en 2012
33
Résultat net
M€ 2010* 2011* 2012
Résultat d’exploitation 349 402 368 - 8 %
Charges financières / dettes (12) (19) (30)
Autres charges financières (4) (8) (33)
Impôt (90) (113) (94)
Intérêts Minoritaires (23) (26) (17)
Résultat net part du Groupe 220 236 194 - 18 %
* Chiffres retraités de l’IAS 19 révisée en 2012
34
Bilan simplifié
M€ 31/12/2011* 31/12/2012
Actifs à financer Actif immobilisé 1 453 1 434
BFR d’exploitation 1 014 1 009
Total des actifs à financer 2 467 2 443
Financés par Fonds propres 1 342 1 462
Provisions 192 216
Autres actifs et passifs court terme 260 209
Dette financière nette 673 556
Total des financements 2 467 2 443
* Chiffres retraités de l’IAS 19 révisée en 2012
Evolution de l’endettement financier net sur 10 ans
189
330
423 422
585
649
243
131
673
556
0
100
200
300
400
500
600
700
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 35
All-Clad
Panex Lagostina
Supor
Mirro WearEver
20 % Supor Imusa
AsiaFan Maharaja En M€
Lancement réussi du 2e Schuldschein
Placement privé de droit allemand
Sursouscription massive conditions financières compétitives
220 M€ tranches à 3,5 ans / 5 ans / 7 ans – Plus de 80% du montant > 5 ans
Investisseurs diversifiés et internationaux
Architecture financière optimisée – Rallongement de la maturité de la dette
– Diversification des sources de financement
– Base d’investisseurs élargie
36
Ratios d’endettement au 31/12
0,3
0,5 0,5 0,5
0,7 0,6
0,2 0,1
0,5
0,4
0
0,5
1
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Dette nette/fonds propres
37
0,7
1,1 1,3 1,3
1,9 1,7
0,6 0,3
1,3 1,2
0
1
2
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
Dette nette / EBITDA
Conclusion
Des performances qui restent fermes – Dans un contexte de crise mondiale
– Au vu d’historiques 2010 et 2011 élevés
Une bonne génération de trésorerie – Une situation financière saine
Un Groupe solide et serein
38
Ventes du 1er trimestre
par zone géographique
(in € millions) 2012 2013 Parités
courantes tcpc
France 132 126 - 4,8% - 4,8%
Autres pays d’Europe Occidentale
165 161 - 2,6 % - 2,6%
Amérique du Nord 91 96 +4,9 % +5,2 %
Amérique du Sud 98 97 - 1,4 % +6,8 %
Asie Pacifique 257 282 +10,4 % +8,7 %
Europe Centrale, Russie et autres pays
168 169 +1,0 % +0,9 %
TOTAL 911 931 +2,3 % +2,7 %
40
% 2013/2012
Maharaja Whiteline non consolidé
% calculés sur chiffres non arrondis
41
Chiffres clés du 1er trimestre 2013
41
Ventes 931 M€
+ 2,7 % à tcpc
Pays matures -2 %
Pays émergents +8 %
ROPA 73 M€
- 6 % vs T1 2012
Dette 468 M€
- 88 M€ vs 31/12/2012
Nos anticipations pour 2013
42
Alena – Croissance molle aux US – Dynamique au Canada
Chine – Reprise progressive
du marché PED – Renforcement des
positions de Supor
Latam – Marché mieux orienté au
Brésil – Enjeu sur la parité BRL/USD
Europe Centrale, Russie, Turquie, Moyen-Orient… – Marchés en croissance – Difficultés ponctuelles en Turquie
Europe Occidentale – Dégradation en France – Pas de reprise en Europe – Opérations de fidélisation
programmées
Actions et objectifs 2013
Solide dynamique produits
Offensive en programmes
de fidélisation en Europe
Moyens publicitaires intensifiés
Accélération dans le digital
Efficience industrielle
Pilotage des frais
Objectif Légère croissance organique
Consolidation des PDM Groupe
Objectif Préservation du ROPA
43
Infiny Press
Pressoir à fruits Supor
Full Automat
Entry Price
Just
Ceram lnduction
Extrem’ Air Motion
Pro express® total auto control
Extrem Air Motion
OptiGrill
Gamme Toi&Moi
Actifry Mini
Fresh Express Mov’
Gamme Perfect Mix 9000
Une solide dynamique produits en 2013
Clic ‘Pro Arno
Un Groupe solide, une stratégie de long terme
> 4 Mrds € de ventes : leader mondial
Des positions de leader « local » dans 25 pays
Stratégie de multi spécialiste
Innovation
Outil industriel puissant
Solide génération de cash
Croissance organique Dynamique
produits/innovation Développement marchés
émergents Renforcement des positions
dans les pays matures Ouverture de nouvelles
catégories Essor des ventes internet Moyens moteurs accrus
Croissance externe
Compétitivité
45
PED : des perspectives de croissance multiples
ACTIVITE 2012 GROUPE SEB
4 Mrds € Renouvellement
Nouveaux produits & concepts
Nouveaux consommateurs
46
Répartition du capital au 31 décembre 2012
* Dont FÉDÉRACTIVE, holding de contrôle de participation patrimoniale, et ses associés, détenant 23,41 % du capital et VENELLE INVESTISSEMENT, holding familiale de contrôle, et ses associés, détenant 20,02 % du capital
31/12/2012 : 50,1 M actions
Groupe Fondateur
43,4%
Actionnaires individuels
7,4%
Investisseurs français 17,2%
Actionnaires étrangers
19,4%
Salariés 3,5%
FFP 5,0% Autodétention
4,1%
Répartition des droits de vote au 31 décembre 2012
* Dont FÉDÉRACTIVE, holding de contrôle de participation patrimoniale, et ses associés, détenant 31,81 % du capital et VENELLE INVESTISSEMENT, holding familiale de contrôle, et ses associés, détenant 27,49 % du capital
31/12/2012 : 71,9 M votes
Groupe Fondateur
59,3%
Actionnaires individuels
6,4%
Investisseurs français 13,1%
Actionnaires étrangers
13,6%
Salariés 4,1%
FFP 3,5%
50
Variation de l’auto-détention en 2012
Options exercées
- 50 519
Actions
gratuites de
performance
- 78 018
Abondement
PEE Horizons 2012
+ 404 510
+ 11 036
Contrat
de rachat
Contrat de
liquidité
2 050 102
4,1%
du capital
- 568 704
2 331 797
4,7 %
du capital
Auto-détention 2011
Auto-détention 2012
Succès de l’opération d’Actionnariat salarié, Horizons 2012 (1/2)
19 septembre / 5 octobre 2012
Enveloppe de souscription : 1 % du capital 499 518 actions
Une première : déploiement dans 30 pays
Prix de souscription = avec 20 % de décote par rapport au prix de référence
Abondement progressif et plafonné (actions) du Groupe
Succès de l’opération d’Actionnariat salarié, Horizons 2012 (2/2)
France Interna-
tional Global
Total actions souscrites 160 869 56 354 217 223
Nombre de souscripteurs 2 512 1 194 3 706
Taux de souscription 43 % 21 % 32 %
Par souscripteur 64 47 59
Abondement en actions 47 432 30 586 78 018
Total actions attribuées 208 301 86 940 295 241
Augmentation de capital : 0,43 %
Charge Groupe 4 M€
Capital détenu via Horizons : 0,59 %
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
02/01/2008 02/01/2009 02/01/2010 02/01/2011 02/01/2012 02/01/2013
SEB CAC 40
+ 41 %
- 29 %
Cours du titre SEB et CAC 40 ajusté du 2/01/2008 au 13/05/2013
2008 + 47 %
2009 + 81 %
2010 + 96 %
2011 - 26 %
2012 - 6,4 %
2013 + 1,1 %
2008 + 42 %
2009 + 20 %
2010 - 5 %
2011 - 19 %
2012 + 13 %
2013 + 5,7 %
Capitalisation boursière : 2 795 M€
Une progression régulière du dividende
3,02 2,67
2,07 1,78
2,92 3,18 3,13
4,55 4,78
4,01
0,76 0,80 0,80 0,85 0,93 0,94 1,04 1,17 1,25 1,32
0
2
4
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Résultat Net dilué par action Dividende
54
€
Chiffres recalculés suite à la division du nominal
+ 5,6 %
Rendement brut annuel d’un placement en actions SEB
Base cours de clôture au 31/12/2012 : 55,71 €
10 ans 5 ans 3 ans 2 ans 1 an
Cours d’investissement au 31/12 25,64 € 41,33 € 39,70 € 77,73 € 58,12 €
Taux de rendement + 10,59 % + 8,60 % + 14,20 % - 13,71 % - 1,94 %
Compte tenu du réinvestissement du dividende et de la prime de fidélité après 2 années de détention ainsi que de l’attribution gratuite d’une action pour 10 en 2004 et des intérêts capitalisés
57
Gouvernement d'entreprise : chiffres-clés 2012
Conseil d'administration Nombre d'administrateurs 15 Nombre d'administrateurs indépendants 4 Age moyen des administrateurs 57 ans Durée du mandat 4 ans Nombre de réunions en 2012 7 Taux de présence aux réunions 85,7 %
58
Comité de contrôle présidé par Philippe Lenain, administrateur indépendant
Date de création 1995 Nombre d'administrateurs 4 Nombre d'administrateurs indépendants 2 Nombre de réunions en 2012 4 Taux de présence aux réunions 87,5 %
Comité des nominations et rémunérations, présidé par Jean-Noël Labroue, administrateur indépendant
Date de création 1995 Nombre d'administrateurs 4 Nombre d'administrateurs indépendants 2 Nombre de réunions en 2012 4 Taux de présence aux réunions 100 %
Gouvernement d'entreprise
Rémunération du Président (1/2)
59
(k €) 2009 2010 2011 2012 Commentaires
Part fixe 800 800 850 850 Inchangée
Variable au titre de l’exercice
1 120 1 248 949 800 Variable en baisse de 15,6 % par rapport à 2011
Jetons 24 24 24 24 Montant commun pour chacun des administrateurs
Avantages 24 24 24 23 Stable
Total 1 968 2 096 1 846 1 697 Rémunération en baisse de 8,1% par rapport à 2011
2012
Rémunération du Président (2/2) Programme d’incitation à long terme
60
Le Groupe SEB a attribué en 2012 des options et des actions de performance sans décote ni dilution pour l’actionnaire. Celles-ci sont soumises en intégralité à conditions de performance (objectifs quantitatifs CA et ROPA) et de conservation (renforcées pour le Président).
Pour 2013, le Groupe propose un dispositif exclusivement composé d’actions de performance.
A noter que le projet de résolution relatif aux actions de performance prévoit que :
• L’acquisition des actions de performance est conditionnée à l’atteinte d’objectifs quantitatifs (CA et ROPA) mesurés sur la période d’acquisition portée de 2 ans à 3 ans,
• Une période de conservation de 2 ans a été maintenue à l’issue de la période d’acquisition,
• Les actions de performance proviennent exclusivement de rachats.
Nombre 2008 2009 2010 2011 2012 Proposition
2013
Options d’achat d’actions
105 000 71 250 59 942 0 54 000 0
Actions de performance
- 5 938 4 995 0 4 500 18 000
Tous les éléments figurent dans le Document de Référence 2012.
62
Renouvellement de mandats et nominations
Renouvellement pour 4 ans du mandat d’administrateur de la société FFP
Nomination en qualité d’administrateur de :
Mme Laure THOMAS
Mme Sarah CHAULEUR
Mme Yseulys COSTES
Renouvellement pour 4 ans du mandat d’administrateur de la société FFP
Date du 1er mandat : 2005
FFP est un holding coté à la Bourse
de Paris et détenu majoritairement par le Groupe familial Peugeot
FFP est représentée par Christian Peugeot, 59 ans
Nomination en qualité d’administrateur de Mme Laure THOMAS
Diplômée de l’Ecole Supérieure
de Commerce de Dijon
41 ans
Membre du Groupe Fondateur
Membre du Conseil de
Surveillance de Venelle Investissement
Nomination en qualité d’administrateur de Mme Sarah CHAULEUR
Titulaire d’un DEA en Sciences de
l’information et de la communication
Responsable de la Communication de la société FEDERACTIVE
41 ans
Membre du Groupe Fondateur
Membre du Conseil d’orientation
de FEDERACTIVE
Nomination en qualité d’administrateur de Mme Yseulys COSTES Diplômée du Magistère de Sciences de
Gestion et du DEA de Marketing et
Stratégie de Paris IX Dauphine
Président Directeur Général de la
société 1000mercis depuis 2000
40 ans
Administrateur indépendant
Administrateur de PPR SA.
Membre du Conseil de Surveillance de
Numergy, d’Ocito, de la société Made in
Presse et de Vivendi.
Membre du Comité d’orientation du Fonds
Stratégique d’Investissement Français
Conventions et engagements réglementés
Convention dite « Master Joint Research and Development Agreement » ayant pour objet de partager des projets de recherche et de développement sur des produits et technologies communs à SEB SA et à Zheijiang Supor Co Ltd afin de bénéficier de l’expérience et des savoir faire respectifs des parties en matière d’articles culinaires et d’articles électriques de cuisson ou de préparation alimentaire
Achat d’actions propres Objectifs :
Animation du marché et liquidité de l’action SEB par un prestataire de service d’investissement
Attribution dans le cadre d’opérations d’actionnariat ou de plans de stock-options
Remise en échange pour des opérations de croissance externe
Remise lors de l’exercice de droits attachés à des valeurs mobilières
Annulation
Attribution d’actions gratuites
Enveloppe maximale : 0,48 % du capital
Maximum attribué au Président : 0,0359% du capital soit 18 000 actions
Toutes les actions gratuites sont soumises à des conditions de performance (chiffre d’affaires et ROPA) appréciées sur une période de 3 ans
Période subséquente d’indisponibilité de 2 ans
Autorisation annuelle
Autorisations financières
Emission, avec droit préférentiel de souscription, de valeurs mobilières donnant accès au capital. Montant maximum = 5 M€
Emission, sans droit préférentiel de souscription, de valeurs mobilières donnant accès au capital. Montant maximum = 5 M€
Augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices, primes d’émission ou d’apport. Montant maximum = 10 M€
Limite globale des autorisations financières conférées par la 13e et 14e résolutions. Montant maximum = 10 M€
Augmentation de capital réservée aux salariés
Montant maximum : 1 % du capital
Décote maximale : 20 % (30% si indisponibilité des actions égale ou supérieure à 10 ans)
Possibilité d’attribuer gratuitement des actions soit en substitution de la décote, soit au titre de l’abondement
Autorisation pour 26 mois
Rapports des Commissaires aux comptes Exercice clos le 31 décembre 2012
Assemblée générale mixte du 14 mai 2013
Sommaire
1 - Rapport sur les comptes annuels 2 - Rapport sur les comptes consolidés 3 - Rapport des Commissaires aux comptes sur le rapport du Président sur le contrôle interne 4 - Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés 5 - Rapport sur les opérations liées au capital
73 Assemblée générale mixte du 14 mai 2013
1. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2012
74
• Sur la base de nos diligences effectuées selon nos normes professionnelles destinées à
obtenir une assurance raisonnable qu’ils sont exempts d’anomalies significatives , nous certifions que les comptes annuels de l’exercice, sont, au regard des principes comptables français: − réguliers et sincères, − donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la
situation financière et du patrimoine de la société.
• La justification de nos appréciations porte sur l’évaluation des titres de participation. • Les vérifications spécifiques, qui portent notamment sur les informations données dans le
rapport de gestion (activité, détenteurs du capital et des droits de vote, informations sur les mandataires sociaux, leur rémunération et les engagements consentis en leur faveur, information à caractère financier…) n’appellent pas de commentaire particulier.
Assemblée générale mixte du 14 mai 2013
2. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2012
75
• Sur la base de nos diligences effectuées selon nos normes professionnelles destinées à obtenir une assurance raisonnable qu’ils sont exempts d’anomalies significatives, nous certifions que les comptes consolidés de l’exercice, sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne: − réguliers et sincères, − donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat
consolidé de l’exercice.
• Observation en 1ère partie de notre rapport avec renvoi aux notes 1 et 2 de l’annexe aux comptes consolidés sur le changement de méthode comptable relatif à la mise en application par anticipation de la norme IAS 19 révisée relative aux avantages au personnel (observation sans incidence sur la qualité de l’opinion).
• La justification de nos appréciations porte sur: − L’évaluation des actifs à long terme et des tests de dépréciation des écarts d’acquisition et des
actifs à durée de vie indéfinie, − Les modalités de reconnaissance des impôts différés actifs, en particulier sur les pertes
fiscales reportables.
• Nous n’avons d’observation particulière au titre de la vérification spécifique portant sur les informations données dans le rapport sur la gestion du groupe.
Assemblée générale mixte du 14 mai 2013
3. Rapport des Commissaires aux comptes sur le rapport du Président sur le contrôle interne Exercice clos le 31 décembre 2012
76
• Nous n’avons pas d’observation à formuler sur les informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière contenues dans le rapport du Président du Conseil d’Administration sur le contrôle interne.
Assemblée générale mixte du 14 mai 2013
4. Rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés Exercice clos le 31 décembre 2012
77
• Conventions et engagements autorisés au cours de l’exercice en cours: − Convention dite de « Master Joint Research and Developpment Agreement » ayant pour
objet de partager des projets de recherche et de développement avec la société Zhejiang SUPOR Co Ltd
Cette convention a été autorisée par le conseil d’administration du 13 avril 2012 . Elle concerne Monsieur Thierry de LA TOUR d’ARTAISE, Président Directeur Général de
SEB SA et administrateur de Zhejiang SUPOR Co Ltd − Cette convention n’a pas eu d’effet sur l’exercice 2012
• Conventions et engagements approuvés antérieurement et dont l’exécution s’est poursuivie durant l’exercice: − conditions et modalités de rupture du contrat de travail du Président du Conseil
d’Administration, étant précisé que ce contrat de travail est suspendu pour la durée de son mandat social,
− fixation des critères de performance subordonnant le versement de l’indemnité de rupture du Président et modalités de calcul de cette indemnité,
− assurance-vie individuelle au profit du Président, − régime de retraite complémentaire et différentiel du Président.
5. Rapports des Commissaires aux comptes sur les opérations liées au capital Délégations ou autorisations à donner au Conseil d’Administration
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• Réduction du capital social par annulation d’actions achetées (résolution n° 10) • Attribution gratuite d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel
salarié et des mandataires sociaux (résolution n°11)
• Emission d’actions et de diverses valeurs mobilières avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription (résolutions n° 12, 13 et 15)
• Emission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservée aux adhérents à un plan d’épargne d’entreprise ou de groupe (résolution n° 16)
Sous réserve de l’examen ultérieur des conditions de réalisation des émissions ou
augmentations de capital proposées, nous n’avons pas d’observation à formuler sur ces résolutions.
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