CIBC – Deuxième trimestre Présentation aux investisseurs · 4 CIBC – Deuxième trimestre Présentation aux investisseurs 7 Revenus de la CIBC (En M$) T4/05 T1/06 T2/06 Variation

1

CIBC – Deuxième trimestrePrésentation aux investisseurs

Présentation aux investisseurs CIBCPrésentation aux investisseurs CIBCDeuxième trimestreDeuxième trimestre

Le 1er juin 2006

2

Énoncés prospectifsÉnoncés prospectifsDe temps à autre, la Banque CIBC fait des énoncés prospectifs écrits ou oraux au sens de certaines lois en matière de valeurs mobilières, y compris dans cette présentation, dans d’autres dépôts auprès d’organismes de réglementation canadiens ou de la SEC des États-Unis, et dans d’autres communications. Ces énoncés comprennent, sans toutefois s’y limiter, des déclarations concernant les activités, les secteurs d’activité, la situation financière, la gestion des risques, les priorités, les cibles, les objectifs permanents ainsi que les stratégies et perspectives de la Banque CIBC pour 2006 et les exercices subséquents. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes comme «croire», «prévoir», «compter», «estimer» et d’autres expressions de même nature et de verbes au futur et au conditionnel. De par leur nature, ces énoncés prospectifs nous obligent à faire des hypothèses et sont assujettis aux risques inhérents et aux incertitudes qui peuvent être de nature générale ou spécifique. Divers facteurs, dont nombre sont indépendants de la volonté de la Banque CIBC, influent sur les activités, le rendement et les résultats de la Banque CIBC et de ses secteurs d’activité et pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement de ceux avancés dans les énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent : des changements d’ordre législatif ou réglementaire dans les territoires où la Banque CIBC est en exploitation, dont des modifications des lois canadiennes réglementant les institutions financières et des modifications réglementaires américaines visant les entreprises étrangères inscrites à la cote d’une bourse américaine; les changements apportés aux lignes directrices relatives au capital fondé sur les risques et aux directives d’information, et leur interprétation; l’issue de poursuites et des questions connexes; l’incidence de l’application de modifications comptables futures; l’évolution des lois fiscales; la situation ou les changements politiques; l’incidence possible de conflits internationaux et de la guerre auterrorisme sur les activités de la Banque CIBC; les catastrophes naturelles; la fiabilité de tiers de fournir les infrastructures nécessaires aux activités de la Banque CIBC; l’exactitude et l’exhaustivité de l’information fournie à la Banque CIBC par ses clients et contreparties; l’intensification de la concurrence livrée par des concurrents existants ou de nouveaux venus dans le secteur des services financiers; l’évolution des technologies; la tenue des marchés financiers mondiaux; les fluctuations des taux d’intérêt et de change; la conjoncture économique mondiale et celle du Canada, des États-Unis et d’autres pays où la Banque CIBC mène ses activités; les changements de prix et de taux du marché qui pourraient réduire la valeur des produits financiers; la capacité de la Banque CIBC à élaborer et à lancer des produits et services, à élargir ses canaux de distribution existants et à en créer de nouveaux, et à accroître les revenus qu’elle en tire; les changements des habitudes des clients en matière de dépenses et d’économies; et la capacité de la Banque CIBC à anticiper et à gérer les risques associés à ces facteurs. Cette énumération ne couvre évidemment pas tous les facteurs susceptibles d’influer sur les énoncés prospectifs de la Banque CIBC. Aussi ces facteurs et d’autres doivent-ils éclairer la lecture des énoncés prospectifs sans toutefois qu’il ne leur soit accordé une confiance démesurée. La Banque CIBC ne s’engage à mettre à jour aucun énoncé prospectif de cette présentation ou d’autres communications.

Personnes-ressource, Relations avec les investisseurs :

John Ferren, vice-président, CA, CFA 416 980-2088

Rachel Gauci, directrice en chef 416 980-8691

Numéro de télécopieur, Relations avec les investisseurs 416 980-5028

Visitez la section Relations avec les investisseurs à www.cibc.com/francais

2


Vue d’ensemble de la CIBCVue d’ensemble de la CIBC

Gerry McCaugheyPrésident et chef de la direction

Revue financièreRevue financièreDeuxième trimestre de 2006Deuxième trimestre de 2006

Tom WoodsPremier vice-président à la direction

et chef des services financiers

3


5

Résultat par action(1) :

$ par action 1,63 $ – Comprenant : – Recouvrement d’impôts provenant de

Marchés de détail 0,10 − Reprise de la provision générale pour

pertes sur créances 0,05 − Réévaluation au prix du marché du portefeuille

de dérivés de crédit lié aux prêts aux sociétés en vertu de la NOC-13 (0,03)

− Rajustement à l’égard des paiements anticipés sur les prêts hypothécaires (0,02)

• Ratio du capital de première catégorie – 9,2 % (hausse par rapport à 9,0 % au T1)

• RCP : 25,7 %

• Coefficient d’efficacité (FAI) (BIE)(2) : 65,0 %

(En plus des points ci-dessus)

• Éléments qui ont favorisé les résultats :

– la diminution des dépenses – les pertes sur prêts

– les recouvrements sur les prêts aux entreprises

– les solides résultats obtenus par Courtage de détail

• Éléments ayant nui aux résultats :

– un trimestre plus court de trois jours – la baisse des revenus tirés de Services

bancaires d’investissement et produits de crédit

– les marges de Marchés de détail

Sommaire du T2Sommaire du T2

_______________________(1) Résultat dilué selon une comptabilité d’exercice. Selon une comptabilité de caisse : 1,65 $. Mesure non conforme

aux PCGR, voir la diapositive 58.(2) Base d’imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.

6

E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2

Revenus 2 820 3 151 3 423(1)

2 849 2 766(1)

Provision pour pertes sur créances 159 199 170(1)

166 138(1)

Frais autres que d’intérêts 2 032(1)

4 850(1)

2 057(1)

1 868 1 825

à l’exclusion de la provision liée à Enron(2) 2 020

Bénéfice net (perte nette) avant impôts et parts des actionnaires sans contrôle 629 (1 898) 1 196 815 803

à l’exclusion de la provision liée à Enron(2) 932

Impôts sur les bénéfices (bénéfices) 176 (106)(1)

436(1)

238 190(1)

Parts des actionnaires sans contrôle 13 115 32 (3) 28

Revenu net (perte nette) 440 (1 907) 728 580 585

à l’exclusion de la provision liée à Enron(2) 626

État des résultats trimestriels de la CIBCÉtat des résultats trimestriels de la CIBC

(1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 à 57 pour plus de précisions.(2) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.

4


7

Revenus de la CIBCRevenus de la CIBC(En M$) T4/05 T1/06 T2/06 Variation

Revenu net d’intérêts 1 172(1)

1 148 1 036(1)

(112)

Frais de service Prise ferme et services-conseils 147 184 141 (43)

Dépôts et paiements 197 195 187 (8)

Crédit 100 84 58 (26)

Cartes 73 64 52 (12)

Gestion des placements et garde de titres 98 106 110 4

Fonds communs de placement 181 182 188 6

Assurances 69 69 56 (13)

Commissions 243 229 230 1

Négociation 166 262 307 45

Gains/(Pertes) sur titres de placement 356

(1)

(14) (11) 3

Revenu tiré des actifs titrisés 114 128 135 7

Opérations de change autres que la négociation

(2)

364(1)

64 104 40

Divers(3)

143 148 173(1)

25

Total des revenus 3 423 2 849 2 766 (83) (1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions.

(2) Inclut les gains (pertes) sur les couvertures de change inefficaces en vertu de la NOC-13 et les gains nets sur le change par suite du rapatriement du capital et des bénéfices non répartis des filiales étrangères. Voir la diapositive 51.

(3) Voir la diapositive 50 pour plus de précisions.

• Baisse de la marge d’intérêts nette; trois jours en moins

• Baisse des opérations de fusion et acquisition; recul des nouvelles émissions d’actions américaines

• Revenus relatifs au rapatriement du capital (47 M$)

• Comprend des revenus de certains EDDV (28 M$)

8

E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2

Pertes sur prêts spécifiques/ (Recouvrement)

Marchés de détail CIBC 169 185 224 (1)

180 180

Marchés mondiaux CIBC (9) 13 (4) (15) (16)

Siège social et autres (1) 1 - 1 (1)

Total des pertes sur prêts spécifiques 159 199 220 166 163

Pertes sur prêts en général/ (Recouvrement)

(2)

- - (50)(1)

- (25)(1)

Total 159 199 170 166 138

Pertes sur prêts CIBCPertes sur prêts CIBC

(1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions.(2) Inclus dans Siège social et autres.

5


9

(En M$) T4/05 T1/06 T2/06 Variation

Rémunération et avantages sociaux 1 137(1)

1 080 1 054 (26)

Frais d'occupation 175(1)

146 144 (2)

Matériel informatique et de bureau 308 273 274 1

Communications 80 75 75 -

Publicité et expansion des affaires 69 47 54 7

Honoraires 81 44 41 (3)

Taxe d'affaires et impôts sur le capital 24 31 35 4

Divers 183 172 148 (24)

Total des frais autres que d’intérêts 2 057 1 868 1 825 (43)

Charges de la CIBCCharges de la CIBC

• Trois jours en moins; baisse des primes d’encouragement

• Baisse des charges liées aux affaires judiciaires

(1) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 56 pour plus de précisions.

10

E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2

Marchés de détail CIBC 341(1)

404 (1)

350(1)

438 432(1)

Marchés mondiaux CIBC 115(1)

(2 287)(1)

328(1)

128 110(1)

à l’exclusion de la provision liée à Enron(2)

246

Siège social et autres (16) (24) 50(1)

14 43(1)

Total 440 (1 907) 728 580 585

à l’exclusion de la provision liée à Enron(2)

626

Composantes du bénéfice netComposantes du bénéfice net(perte nette) de la CIBC(perte nette) de la CIBC

(1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 à 57 pour plus de précisions.(2) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.

6


11

1 9641 971 2 021 2 0592 060

T2 T3 T4 T1 T2

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC –– RevenuRevenu(En M$)

E 2005 E 2006

(1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions.

(1)(1)

12

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC ––Composantes du revenuComposantes du revenu

E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2

Services bancaires personnels et PME

(1)

612 647 618 510 490

Service Impérial(1)

232 246 236 229 227

Courtage de détail 288 270 296 292 313

Cartes 332 368 364 347 337

Prêts hypothécaires et Crédit personnel

(1)

251 252 286 413 357(2)

Gestion d’actifs 95 95 92 92 93

Divers 161 143 168(2)

176 147

1 971 2 021 2 060 2 059 1 964

(1) Résultats trimestriels de l’exercice financier 2006 non comparables aux résultats trimestriels de l’exercice 2005 en raison d’un changement de tarification des transferts internes.


7


13

E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2

Services bancaires personnels

et PME(1)

612 647 618 510 490


232 246 236 229 227


Cartes 332 368 364 347 337

Prêts hypothécaires et Crédit

personnel(1)

251 252 286 413 357(2)


Divers 161 143 168(2)

176 147

1 971 2 021 2 060 2 059 1 964


Services bancaires personnels et PME



+ hausse de 6 % des soldes des dépôts par rapport au T2/05

– trois jours en moins par rapport au T1

– resserrement des marges sur les CPG

o chiffres de 2006 non comparables à ceux de 2005(1)

14


Service Impérial



+ hausse des montages de prêts



E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2


et PME(1)

612 647 618 510 490


232 246 236 229 227


Cartes 332 368 364 347 337


personnel(1)

251 252 286 413 357(2)


Divers 161 143 168(2)

176 147

1 971 2 021 2 060 2 059 1 964

8


15


Courtage de détail+ revenus records

+ solidité à tous les niveaux

+ hausse de 13 % des biens administrés par rapport au T2/05



E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2


et PME(1)

612 647 618 510 490


232 246 236 229 227


Cartes 332 368 364 347 337


personnel(1)

251 252 286 413 357(2)


Divers 161 143 168(2)

176 147

1 971 2 021 2 060 2 059 1 964

16


Cartes+ hausse de 7 % des soldes

et des volumes d’achats par rapport au T2/05

+ hausse des marges




E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2


et PME(1)

612 647 618 510 490


232 246 236 229 227


Cartes 332 368 364 347 337


personnel(1)

251 252 286 413 357(2)


Divers 161 143 168(2)

176 147

1 971 2 021 2 060 2 059 1 964

9


17




+ hausse de 8 % des soldes des prêts hypothécaires par rapport au T2/05

– maintien de la tendance des taux hypothécaires variables vers des taux fixes

– recul du revenu lié au changement de la composition des prêts garantis et non garantis


– rajustement comptable àl’égard des frais de paiement anticipé sur les prêts hypothécaires (11 M$)


Prêts hypothécaires et Crédit personnel

E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2


et PME(1)

612 647 618 510 490


232 246 236 229 227


Cartes 332 368 364 347 337


personnel(1)

251 252 286 413 357(2)


Divers 161 143 168(2)

176 147

1 971 2 021 2 060 2 059 1 964

18


– réduction des revenus de trésorerie

– baisse des revenus tirés des assurances (choix du moment)

Divers



E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2


et PME(1)

612 647 618 510 490


232 246 236 229 227


Cartes 332 368 364 347 337


personnel(1)

251 252 286 413 357(2)


Divers 161 143 168(2)

176 147

1 971 2 021 2 060 2 059 1 964

10


19

438 432

350404

341

T2 T3 T4 T1 T2

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC –– Bénéfice netBénéfice net

E 2005 E 2006

+ recouvrement d’impôts (35 M$)

+ diminution des dépenses

+ solidité de Courtage de détail


– réorientation des prêts non garantis vers des prêts garantis

– déplacement des taux hypothécaires variables vers des taux fixes

o pertes sur prêts inchangées

Par rapport au T1

(1)

(1)

(1)

(1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 à 57 pour plus de précisions.

(En M$)

(1)

20

679 607

964929

742

T2 T3 T4 T1 T2

Marchés mondiaux CIBC Marchés mondiaux CIBC –– RevenuRevenu

E 2005 E 2006

(1)


(En M$)

(1)

11


21

Marchés mondiaux CIBC Marchés mondiaux CIBC ––Composantes du revenuComposantes du revenu

E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2

Marchés des capitaux 326 359 347 371 354

Services bancaires d'investissement et produits de crédit 298 251 239 250 133

(1)

Groupe Entreprises 106 114 113 111 105

Services de banque d'affaires 61 239 391 (1)

12 69

Divers (1) 18 (76)(1)

(19) (12)

Total des revenus (BIE)(2) 790 981 1 014 725 649

Total des revenus 742 929 964 679 607

(1) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 et 56 pour plus de précisions.(2) Base d’imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.

22


E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2



(1)



12 69

Divers (1) 18 (76)(1)

(19) (12)




Marchés des capitaux+ gain NYSE (19 M$)

– baisse de l’arbitrage d’actions

o revenus provenant des titres de créance inchangés par rapport au T1

12


23


Services bancaires d’investissement et produits de crédit

+ hausse des nouvelles émissions d’actions canadiennes

– baisse du revenu aux É.-U. et en Europe

– baisse des opérations de fusion et acquisition au Canada

– coûts d’opérations de couverture de crédit et réévaluation au prix du marché

– baisse de valeur de 18 M$ d’un portefeuille d’actions privilégiées


E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2



(1)



12 69

Divers (1) 18 (76)(1)

(19) (12)



24

+ gains divers : 74 M$

+ distribution : 22 M$

+ diminution des baisses de valeur (8 M$ par rapport à 26 M$ au T1)


Services de banque d’affaires


E 2005 E 2006

(En M$) T2 T3 T4 T1 T2



(1)



12 69

Divers (1) 18 (76)(1)

(19) (12)



13


25

Marchés mondiaux CIBC Marchés mondiaux CIBC ––Bénéfice net (perte nette)Bénéfice net (perte nette)

110128

(2 287)

328

115246

T2 T3 T4 T1 T2

E 2005 E 2006

(En M$)

(1) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.(2) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 à 57 pour plus de précisions.

+ baisse des dépenses

+ hausse au niveau de Services de banque d’affaires

+ maintien des recouvrements de pertes sur les prêts aux sociétés

– baisse au niveau de Services bancaires d’investissement et produits de crédit

à l’exclusion de la provision liée à

Enron(1)(2)

(2)

(2)

(2)

(2)

Par rapport au T1

26

2,1

4,5

2,8

6,2

3,4

7,6

0,8

11,6

6,5

4,7

3,6

2,0 1,8

4,4

5,25,5

1,0

4,7

6,2

5,4

7,2

0

2

4

6

8

10

12

En

million

s (

trim

estr

iel)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

En

million

s (

cu

mu

lati

f)

Au 30 avril 2006, le nombre d’actions en circulation de la Banque CIBC s’élevait à 335,5 millions.

Aucun rachat d’actions de la CIBC au T2/06Aucun rachat d’actions de la CIBC au T2/0697,2 millions

d’actions

Rachat trimestriel Rachat cumulatif

E 1999 E 2000 E 2001 E 2002 E 2003 E 2004 E 2005 E 2006

T2

14


27

Dividendes par action ordinaireDividendes par action ordinaire(En $ par action)

E 2005 E 2006

0,68 0,680,680,680,65

T2 T3 T4 T1 T2

28

65 %63 % 64 %

60 %62 %

T2 T3 T4 T1 T2

RCP(1)

FAI

37 % 46 % 47 %43 % 38 %

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC ––RCP et coefficient d’efficacité (FAI)RCP et coefficient d’efficacité (FAI)

E 2005 E 2006


(2) (2)(2) (2)

15


29

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC ––Prêts hypothécaires et cartesPrêts hypothécaires et cartes(En G$; au comptant ; biens sous gestion)

Prêts hypothécaires à l’habitation

Prêts sur cartes10,4 10,5

10,8 10,911,2

T2 T3 T4 T1 T2

88,191,0 93,2 93,7 94,8

E 2005 E 2006

30

10,8 10,2 9,7 9,2 9,0

22,6 23,3 23,7 23,4 23,5

T2 T3 T4 T1 T2

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC ––Soldes des prêtsSoldes des prêts(1)(1)

Prêts personnels

Prêts aux PME

(1) Inclut seulement les prêts comptabilisés auprès de Marchés de détail.

(En G$; au comptant)

E 2005 E 2006

16


31

10,6 %11,1 %11,4 %

10,8 %10,3 %

T2 T3 T4 T1 T2

14,7 %14,7 % 14,8 % 14,8 %14,5 %

19,4 % 19,3 %19,0 %

19,6 % 19,5 %

Prêts hypothécaires à l’habitation

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC ––Part de marchéPart de marché(1)(2)(1)(2)

Dépôts des consommateurs

Prêts à la consommation

(à l’exclusion des cartes)

Source : (1) Bureau du surintendant des institutions financières pour les données sur les dépôts des consommateurs et Banque du Canada pour toutes les autres données.

(2) Décalage de un trimestre (prêts à la consommation); décalage de un ou deux mois selon la date de communication pour toutes les autres données.

E 2005 E 2006

32

28,6 %30,5 %

28,5 %28,5 % 27,7 %

T2 T3 T4 T1 T2

Cartes, soldes impayés

Cartes, volumes d’achats

18,8 %18,3 %18,2 %

18,4 % 18,4 %

Source : (1) Association des banquiers canadiens; exclut les cartes AMEX et les cartes privatives.(2) Décalage de deux mois.

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC ––Part de marchéPart de marché(1)(2)(1)(2) (suite)(suite)

E 2005 E 2006

17


33

1 030877 973 967 1 028

75 75717269

T2 T3 T4 T1 T2

(1) Inclut les biens administrés ou sous service de garde auprès de CIBC Mellon Global Securities Services, coentreprise à parts égales de la Banque CIBC et de Mellon Financial Corporation. Voir la page 15 du document Information financière supplémentaire du T2/06, accessible à www.cibc.com/francais.

Marchés de détail CIBC Marchés de détail CIBC ––Biens administrésBiens administrés(1)(1)

et biens sous gestionet biens sous gestion

Biens administrés

Biens sous gestion

(En G$)

E 2005 E 2006

34

49,2 50,5 52,4 53,3 55,7

9,3 9,3 9,1 8,89,0

0

10

20

30

40

50

60

T2 T3 T4 T1 T25,0

7,0

9,0

11,0

Fonds communs de placement Fonds communs de placement ––Biens sous gestion et part de marchéBiens sous gestion et part de marché(1)(2)(1)(2)

En

G$

Source : (1) Institut des fonds d'investissement du Canada (IFIC) et Investor Economics. Marché total (banques et secteur non bancaire). Inclut les fonds communs de placement, les produits intégrés de fonds communs de placement et les biens sous gestion distincte. Selon des dates prédéterminées (Décalage d'un trimestre).

(2) Après ajustement des résultats pour inclure les biens sous gestion distincte.

Fonds communs de placement – Biens sous gestion

Part du marché canadien

Part

de m

arc

hé (

%)

E 2005 E 2006

18


35

Placements à terme fixe et part de Placements à terme fixe et part de marchémarché

Placements à terme fixe Part du marché canadien(1)(2)

Source : (1) BSIF. Décalage de un mois.(2) Parmi les six grandes banques.

34,5 34,4 34,3 34,3 35,3

15,3 15,215,315,315,4

0

10

20

30

40

T2 T3 T4 T1 T25,0

10,0

15,0

20,0

En

G$

Part

de m

arc

hé (

%)

E 2005 E 2006

36

1 0201 0701 075994

E 2004 E 2005 T1 T2

62,2

66,7

70,2 71,7

E 2004 E 2005 T1 T2

Service ImpérialService ImpérialNombre de spécialistes, services

financiers (SSF) inscrits auprès de l’ACCOVAM

Productivité (en M$)Fonds gérés par SSF

Annuel E 2006 Annuel E 2006

19


37

Courtage à escompteCourtage à escompte(1)(1)

438 450432430421

8,9

7,08,1

8,9

11,5

0

100

200

300

400

500

T2 T3 T4 T1 T20

5

10

15

Comptes actifs Opérations par jour

(1) Moyenne du trimestre.

En

milliers

En

milliers

E 2005 E 2006

38

CIBC Wood CIBC Wood GundyGundy(1)(1)

115,6 117,3109,1111,7105,6

76,1 80,4 84,4 84,878,1

0

20

40

60

80

100

120

T2 T3 T4 T1 T20

20

40

60

80

100

120

Biens administrés Biens administrés par conseiller en placement

Les biens administrés comprennent les liquidités et les positions à découvert des clients.(1) Services de courtage de plein exercice au Canada.

En

G$

En

M$

E 2005 E 2006

20


39

Annuel

Bénéfice par action (perte)Bénéfice par action (perte)(1)(2)(1)(2)par type d’activitéspar type d’activités

«Activités de gros»

«Activités de détail»(3)

E 2006

(En $)

(1) Exclut les éléments importants (voir les diapositives 55 à 57) et Amicus.(2) Le résultat par action indiqué exclut les bénéfices ou pertes non directement attribuables aux activités de gros ou de

détail : E 2002 : (0,26) $; E 2003 : (0,44) $; E 2004 : (0,46) $; E 2005 : (0,37) $; T1/06 : 0,01 $; T2/06 : 0,04 $. Mesures financières non conformes aux PCGR, voir la diapositive 58.

(3) Groupe Entreprises est inclus dans les «Activités de détail». Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.

3,65 3,66 3,99

1,23

4,59

1,34

1,97

0,27

1,70

0,27

1,00

(0,83)

E 2002 E 2003 E 2004 E 2005 T1 T2

40

Revenus Bénéfice net

E 2005 E 2006 E 2005 E 2006

T2 T1 T2 T2 T1 T2

Marchés de détail CIBC 1 971 2 059 1 964(2) 341(2) 438 432(2)

Plus : Groupe Entreprises 106 111 105 24 30 23

2 077 2 170 2 069 365 468 455

Marchés de détail CIBCMarchés de détail CIBCplus Groupe Entreprisesplus Groupe Entreprises(1)(1)



(En M$)

21


41

T2 T3 T4 T1 T2T2 T3 T4 T1 T2

468

365429

372

455

Revenus

Bénéfice net

Marchés de détail CIBCMarchés de détail CIBCplus Groupe Entreprisesplus Groupe Entreprises(1)(1)

RCP

E 2005 E 2006

2 1352 173

2 0692 0772 170

(En M$)

Ratio d’efficacité (FAI)65 % 62 %

60 %63 %64 %



(2)

(2) (2)

(2)

(2)

E 2005 E 2006

(2)

35 % 37 %41 %

45 % 45 %

(2)(2)

42

RCP(1)

FAI (BIE)(2)

Marchés mondiaux CIBC Marchés mondiaux CIBC ––RCP et coefficient d’efficacité (FAI)RCP et coefficient d’efficacité (FAI)

73 %75 %

349 %

58 % 78 %

T2 T3 T4 T1 T2

23 % 26 %69 % 24 %

(499 %)

(1) Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.(2) Base d’imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.(3) Le FAI est de 60 % pour le T3/05, à l’exclusion de la provision pour les affaires judiciaires liées à Enron. Mesure

financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.(4) Modifié par un élément important. Voir les diapositives 55 à 57 pour plus de précisions.

(3)

(4) (4)(4)

E 2005 E 2006

(4)

22


43

Marchés mondiaux CIBC Marchés mondiaux CIBC ––Services de banque d’affairesServices de banque d’affaires

1 3441 593

T2 T3 T4 T1 T2

Vale

ur

com

pta

ble

Sommaire du T2/06(En M$)

Valeur comptable =1 344 M$ au 30 avril 2006

Titres d’emprunt : 6 %Titres departicipation : 22 %Fonds : 72 %

E 2005 E 2006

44

Marchés mondiaux CIBC Marchés mondiaux CIBC ––Services de banque d’affairesServices de banque d’affaires

Services à la clientèle 23,0 % Loisirs 4,7 Services financiers 5,8 Matériel et logiciels informatiques 7,9 Soins de santé 5,3 Croissance industrielle et services 17,9 Médias et édition 7,7 Immobilier 1,3 Secteurs liés aux ressources naturelles 3,9 Détail 10,8 Télécommunications et câblodistribution 6,0 Services publics 3,5 Divers 2,2

100,0 %

Portefeuille totalDiversification sectorielle

(Valeur comptable = 1 344 M$ au 30 avril 2006)

23


45

2,2 %

0,8 % 0,8 %

1,9 %1,2 %

T2 T3 T4 T1 T2

8,3 %

7,1 %7,3 %

8,7 %8,3 %

Marchés mondiaux CIBC Marchés mondiaux CIBC –– Part de marchéPart de marchéNégociation d’actionsNégociation d’actions(1)(1)

Actions négociées au Canada (%)

Actions négociées aux États-Unis (%)

Source : (1) TSX (Canada); AutEx (États-Unis). Le volume des actions négociées aux États-Unis est fonction des renseignements obtenus des bourses.

E 2005 E 2006

46

Marchés mondiaux CIBC Marchés mondiaux CIBC –– Part de marchéPart de marchéNouvelles émissions d’actions canadiennesNouvelles émissions d’actions canadiennes(1)(2)(1)(2)

Source : (1) Marché des titres de participation CIBC. (2) En fonction du montant total souscrit. Inclut toutes les transactions d’actions dépassant 30 M$.(3) Part de marché pour l’exercice 2005 = 16,4 %.

(3)

16,5 17,315,6 15,2

12,3

0

5

10

15

20

T2 T3 T4 T1 T2

Part

de m

arc

hé (

%)

E 2005 E 2006

24


47

(En M$)Profit (perte) économiqueProfit (perte) économique(1)(1) de la CIBCde la CIBC

385 401536

(2 094)

256

T2 T3 T4 T1 T2


(2)

(2)

(2)

E 2005 E 2006

(2)

48

Profit (perte) économiqueProfit (perte) économique(1)(1) de la CIBCde la CIBC

E 2005 E 2006

T2 T3 T4 T1 T2

Marchés de détail CIBC 222(2)

282 (2)

227(2)

312 312(2)

Marchés mondiaux CIBC 52(2)

(2 348)(2)

263(2)

64 50(2)

Siège social et autres (18) (28) 46(2)

9 39(2)

Total CIBC 256 (2 094) 536 385 401


(En M$)

25


49

SousSous--jacent à la marge d’intérêts nette jacent à la marge d’intérêts nette telle que comptabiliséetelle que comptabilisée

(1) Base d’imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.(2) Et autres actifs ne produisant pas d’intérêts.(3) C.-à-d. pour évaluer la MIN sur tous les produits montés, indépendamment de la titrisation. (4) P. ex., intérêts sur les règlements d’impôt; primes et dividendes sur actions privilégiées.

T1/06 T2/06

Marge d'intérêts nette (MIN) telle que comptabilisée 1,59 % 1,47 % MIN telle que comptabilisée (BIE)

(1)

1,66 % 1,53 %

MIN (BIE)(1)

− à l'exclusion des actifs immobilisés(2)

1,93 % 1,78 % − à l'exclusion des actifs liés aux

opérations de négociation, en ajoutant la titrisation

(3)

2,68 % 2,62 % − à l'exclusion des autres revenus nets

(4)

2,70 % 2,65 %

et

et

50

(1) Sur les placements à la valeur de consolidation et les sociétés en commandite.(2) Droits à la plus-value des actions. Gains (pertes) compensés au chapitre des primes d’encouragement versées aux

employés à titre de rémunération. Chiffre positif à la plus-value des actions (et vice versa).(3) À l’exclusion des gains (pertes) sur les couvertures de change (voir la diapositive 51). Inclut les coûts de couverture

de crédit : T2/05 : (17 M$); T3/05 : (16 M$); T4/05 : (17 M$); T1/06 : (17 M$); T2/06 : (16 M$).(4) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions.(5) Inclut les autres commissions et honoraires; gains tirés des instruments dérivés autres que de négociation.

E 2005 E 2006 T2 T3 T4 T1 T2

Gain (perte) sur la vente de prêts 7 1 1 1 (1) Autres gains (pertes)

(1)

42 73 27 34 49 Revenu (dépense) de couverture DPVA

(2)

15 12 (17) 15 5 Revenu de participations comptabilisées à la valeur de consolidation

17 80 25 19 33

Gains (pertes) sur les couvertures inefficaces en vertu de la NOC-13 et coût des couvertures de crédit

(3)

2 (36) (3) (20) (30)

(4)

Divers(5)

81 64 110 99 117 164 194 143 148 173

(En M$)

Revenu «autre» que d’intérêtsRevenu «autre» que d’intérêts

26


51

Opérations de change autres que de Opérations de change autres que de négociationnégociation(1)(1)

E 2005 E 2006

T2 T3 T4 T1 T2

Gains nets sur opérations de change par suite d’un rapatriement de capital

– – 301(2)

- 47

Gains (pertes) sur les couvertures de change inefficaces en vertu de la NOC-13

19 21 27 28 22

Divers 52 43 36 36 35

71 64 364 64 104

(En M$)

(1) Inclus dans les «Revenus CIBC» indiqués à la diapositive 7 et à la page 3 du document Information financière supplémentaire du T2/06 disponible sur le site www.cibc.com/francais.

(2) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 56 pour plus de précisions.

52

E 2005 E 2006

T2 T3 T4 T1 T2

Gains (pertes) sur les couvertures de change inefficaces en vertu de la NOC-13

(1) 19 21 27 28 22

Gains (pertes) en vertu de la NOC-13 sur d’autres couvertures inefficaces plus le coût des couvertures de crédit

(2) 2 (36) (3) (20) (30)(3)

21 (15) 24 8 (8)

Sommaire des gains (pertes) en vertu Sommaire des gains (pertes) en vertu de la NOCde la NOC--1313

(1) Inclus dans les Opérations de change autres que de négociation, indiquées à la diapositive 51 et à la page 3 du document Information financière supplémentaire du T2/06. Ce document est disponible sur le site www.cibc.com/francais.

(2) Inclus dans le Revenu «autre» que d’intérêts (voir la diapositive 50).(3) Modifié par un élément important. Voir la diapositive 55 pour plus de précisions.

(En M$)

27


53

Rapprochement du revenu tiré des Rapprochement du revenu tiré des opérations de négociation et de la part opérations de négociation et de la part des actionnaires sans contrôledes actionnaires sans contrôle

(1) Base d’imposition équivalente. Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir la diapositive 58.(2) Entités à détenteurs de droits variables consolidées au T2/06 comprises dans la part des actionnaires sans contrôle

de 28 M$. Voir la diapositive 54 pour plus de précisions.(3) Certains instruments de placement gérés par des employés.

(En M$) T1/06 T2/06

Revenu tiré des opérations de négociation d’actions (BIE)

(1)

71 86

Moins(2)

:

Revenu de certains EDDV(3)

devant être consolidé dans le revenu de négociation 6 (28)

77 58

54

Part des actionnaires sans contrôlePart des actionnaires sans contrôle

(En M$) T1/06 T2/06

Part des actionnaires sans contrôle de certains EDDV

(1)

devant être consolidée

(4)

28

Divers 1 -

(3) 28

(1) Certains instruments de placement gérés par des employés.

28


55

Éléments importants Éléments importants –– T2/06T2/06

T2 2006 Effet avant impôt (M$)

Effet après impôt (M$)

Effet sur RPA ($/action)

Unité d’exploitation stratégique

Rajustement comptable à l’égard des frais de paiement anticipé sur les prêts hypothécaires (11)

(7)

(0,02)

Marchés de détail

Réévaluation au prix du marché du portefeuille de dérivés de crédit lié aux prêts aux sociétés en vertu de la NOC-13 (14) (9) (0,03)

Marchés mondiaux

Reprise de la provision générale pour pertes sur créances 25 16 0,05

Siège social et autres

Recouvrement d’impôts par suite de la résolution favorable d’une vérification fiscale – 35 0,10

Marchés de détail

– 35 0,10

56

Éléments importants Éléments importants –– Trimestres précédentsTrimestres précédentsT4 2005

Effet avant impôt (M$)


Effet sur RPA ($/action)

Unité d’exploitation stratégique

Revenus

Prime payée sur les rachats d’actions privilégiées (15) (15) (0,04) Toutes les UES

Gain sur la vente de placements 294 241 0,72 Marchés mondiaux Dépenses d’intérêt relatives aux nouvelles

cotisations à l’égard de l’impôt sur le revenu américain (53) (33) (0,10)

Marchés mondiaux Rapatriement de capital et de bénéfices non

répartis 301 (7) (0,02) Siège social et autres

527 186 0,56

Pertes sur prêts

Rajustement net à la provision pour pertes sur créances dans les portefeuilles de crédit de détail (23) (15) (0,05)

Marchés de détail Reprise de la provision générale pour pertes sur

créances 50 33 0,10 Siège social et autres

27 18 0,05

Charges Charge relative aux indemnités de départ plus

élevée que la normale (100) (65) (0,19) Toutes les UES

Pertes liées à la sous-location à bail des locaux de New York (19) (11) (0,03)

Marchés mondiaux

Nouvelle cotisation relative à la charge sociale au Royaume-Uni (23) (16) (0,05)

Marchés mondiaux

(142) (92) (0,27)

Impôts Reprise d’une partie de la provision pour moins-

value au titre des actifs d’impôts futurs - 59 0,17 Siège social et autres

Recouvrement d’impôts par suite de la résolution favorable d’une vérification fiscale et éventualités - 38 0,11

Marchés mondiaux, Siège social et autres

- 97 0,28

412 209 0,62

29


57

Éléments importants Éléments importants –– Trimestres précédentsTrimestres précédents

Effet avant impôt (M$)


Effet sur RPA

($/action) Unité d’exploitation

stratégique

T3 2005

Provision pour les affaires judiciaires liées à Enron (2 830) (2 533) (7,45) Marchés mondiaux

Recouvrement net lié au fonds de couverture (33) 20 0,06 Marchés de détail, Marchés mondiaux

Effet de l’utilisation du nombre d’actions en circulation plutôt que du nombre dilué d’actions dans le calcul de la perte par action déclarée – – (0,06)

Marchés mondiaux

(2 863) (2 513) (7,45)

T2 2005

Provision pour fonds de couverture (75) (75) (0,21) Marchés de détail, Marchés mondiaux

(75) (75) (0,21)

58

Mesures financières non conformes aux Mesures financières non conformes aux PCGRPCGR

RPA en espèces, base d’imposition équivalente, rendement sectoriel des capitaux propres et bénéfice économique

Pour plus de précisions, consulter les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/06. Ce document est disponible sur le site www.cibc.com/francais. Résultats à l’exclusion de certains éléments

Les résultats à l’exclusion de la provision pour les affaires judiciaires liées à Enron et de la provision pour fonds de couverture excluant les bénéfices/(pertes) non directement attribuables aux activités de gros ou de détail représentent des mesures financières non conformes aux PCGR. La CIBC est d’avis que ces mesures non conformes aux PCGR permettent de mieux comprendre les opérations. Les investisseurs trouveront peut-être ces mesures utiles à l’analyse du rendement financier.

30


Évaluation du risqueÉvaluation du risqueDeuxième trimestre de 2006 Deuxième trimestre de 2006

Évaluation du risqueÉvaluation du risqueDeuxième trimestre de 2006 Deuxième trimestre de 2006

Steven McGirrPremier vice-président à la direction

et chef de la gestion du risqueTrésorerie et Gestion du risque

31


61

Principaux messages Principaux messages –– CrCrééditditPertes de 163 millions de dollars sur prêts spécifiques au T2

• Baisse de 3 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, mais hausse de 4 millions de dollars par rapport à l’exercice précédent

Maintien d’un solide rendement des prêts hypothécaires et des cartes

Accent maintenu sur les prêts personnels non garantis

Baisse des prêts douteux nets de 69 millions de dollars par rapport au trimestre précédent et de 183 millions de dollars par rapport à l’exercice précédent

Réduction de la provision générale de 25 millions de dollars au cours du trimestre

T1/06 Provision spécifique

T2/06 Provision spécifique

T2/06 Provision

totale

Réduction de la provision pour

prêts à la consommation

Hausse de la provision pour

prêts aux entreprises et aux

gouvernements

Reprise de la provision

générale

166

(14)

11

163

(25)

138

M$

62

-0,50 %

0,00 %

0,50 %

1,00 %

1,50 %

2,00 %

2,50 %

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

T1

/0

5

T2

/0

5

T3

/0

5

T4

/0

5

T1

/0

6

T2

/0

6

En

% a

nn

ua

lisé

de

s p

rêts

et

acc

ep

tati

on

s n

ets

Provision spécifique pour pertes sur créances Provision spécifique pour pertes sur créances enen % des prêts et acceptations nets% des prêts et acceptations nets

* Les pertes sur créances liées aux transferts vers les prêts destinés à la vente sont incluses dans les prêts aux entreprises et aux gouvernements et dans le total de la Banque : 228 M$ à l’exercice 2003.

Écart total prévu de la Banque : 0,50 % – 0,65 %

*


Prêts aux entreprises et aux gouvernements (sauf les conventions de revente)

Total (sauf les conventions de revente)

32


63

-0,5 %0,0 %0,5 %1,0 %1,5 %2,0 %2,5 %3,0 %3,5 %4,0 %4,5 %5,0 %5,5 %

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

T1

/0

5

T2

/0

5

T3

/0

5

T4

/0

5

T1

/0

6

T2

/0

6

En

% a

nn

ualisé

de

s

so

lde

s n

ets

de

prê

ts

Prêts sur cartes de crédit

Prêts personnels et aux étudiants

Prêts hypothécaires à

l'habitation


Provisions spécifiques au portefeuille de Provisions spécifiques au portefeuille de prêts à la consommationprêts à la consommation(En M$)

* Exercice complet divisé par 4.

Réduction des provisions spécifiques pour les prêts personnels et aux étudiants par rapport aux niveaux du T1

(10)

10

30

50

70

90

110

130

1501

99

9*

20

00

*

20

01

*

20

02

*

20

03

*

20

04

*

T1

/0

5

T2

/0

5

T3

/0

5

T4

/0

5

T1

/0

6

T2

/0

6

Prêts sur cartes de

crédit

Prêts personnels

et aux étudiants

Prêts hypothécaires à l'habitation

64

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

T1

/0

5

T2

/0

5

T3

/0

5

T4

/0

5

T1

/0

6

T2

/0

6

En

G$

0,0 %0,2 %

0,4 %0,6 %

0,8 %1,0 %

1,2 %1,4 %

1,6 %1,8 %

2,0 %

Prê

ts dou

teu

x n

ets e

n %

du

tota

lde

s prê

ts et a

ccepta

tion

s ban

caire

s

Prêts douteux bruts

Prêts douteux nets (à l'exclusion de la provision générale)

Prêts douteux nets en % des prêts et acceptations bancaires(à l'exclusion des conventions de revente)

Prêts douteuxPrêts douteux

33


65

Composition du portefeuille de prêtsComposition du portefeuille de prêts

(* Après provision générale et à l’exclusion des conventions de revente)

30 avril 2005Prêts et acceptations nets* : 144,7 G$

Prêts aux entreprises et aux

gouvernements34,5 $


6,4 $

Prêtspersonnels

25,7 $


77,7 $

Prêts aux étudiants

1,4 $

30 avril 2006Prêts et acceptations nets* : 145,8 G$

Prêts aux étudiants

1,7 $


7,8 $

Prêts aux entreprises et aux

gouvernements35,9 $

Prêtspersonnels

24,8 $


74,5 $

66

Revenu tiré des opérations de négociation (BIE)Revenu tiré des opérations de négociation (BIE)(1)(1)

par rapport au risquepar rapport au risque(2)(3)(2)(3)

(1) Pour plus de précisions, consulter les mesures non conformes aux PCGR dans les Notes aux utilisateurs, à la page i du document Information financière supplémentaire du T2/06 sur le site www.cibc.com/francais.

(2) Les tableaux du revenu tiré des opérations de négociation excluent les répercussions des ajustements liés strictement au reclassement interne des revenus et à la consolidation des EDDV.

(3) Les revenus de négociation au T2 s’établissaient à 171 M$ et les revenus de négociation (BIE), à 214 M$.

Essais à rebours du revenu tiré des opérations de négociationpar rapport à la valeur à risque (VAR) totale

Deuxième trimestre de 2006

(28)

(21)

(14)

(7)

-

7

14

21

28

01

-Feb

09

-Feb

17

-Feb

27

-Feb

07

-Mar

15

-Mar

23

-Mar

31

-Mar

10

-Ap

r

18

-Ap

r

26

-Ap

r

En

M$

CA

(28)

(21)

(14)

(7)

0

7

14

21

28

Revenu tiré des opérations de négociation Total VaR

34


67

9,2 %9,0 %

0,52 % 0,23 %0,08 % 0,15 %

0,05 %

Amélioration du ratio du capital de Amélioration du ratio du capital de première catégorie au T2première catégorie au T2

Bénéfice net

au T2

Dividendes sur actions

ordinaires et privilégiées

Actions privilégiées

Hausse de l’APR

Autre

T2/06T1/06

68

Tendances de l’actif pondéré en Tendances de l’actif pondéré en fonction du risque et du ratio de capitalfonction du risque et du ratio de capital

105

110

115

120

125

130

135

140

19

99

20

00

20

01

20

02

20

03

20

04

T1

/0

5

T2

/0

5

T3

/0

5

T4

/0

5

T1

/0

6

T2

/0

6

En

G$

6,0 %

7,0 %

8,0 %

9,0 %

10,0 %

11,0 %

12,0 %Actif pondéré en fonction du risque Capital de première catégorie

Capital de première catégorie cible > 8,5 %

35


AnnexeAnnexe

70

73 87

184

274

185

38 13

77

156

91

101

138

154 169 140161 198

164 150

29 19 2222

(100)

(50)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

19

99

*

20

00

*

20

01

*

20

02

*

20

03

*

20

04

*

T1

/0

5

T2

/0

5

T3

/0

5

T4

/0

5

T1

/0

6

T2

/0

6


Prêts aux entreprises et aux gouvernements

Provision spécifique aux pertes Provision spécifique aux pertes sur créancessur créances(En M$)

* Exercice complet divisé par 4

36


71

(*Après la provision générale)

au 30 avril 2006

12,0 %

17,6 %

9,7 %8,7 % 8,3 % 8,3 %

0,7 %0,9 %1,4 %1,9 %2,0 %2,1 %2,3 %

4,0 %4,2 %4,3 %4,6 %

6,9 %

0 %

5 %

10 %

15 %

20 %

Prê

ts h

yp

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gaz

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eri

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ns

Diversification des prêts aux entreprises Diversification des prêts aux entreprises et aux gouvernementset aux gouvernements(prêts et acceptations nets à l’exclusion des conventions de rev(prêts et acceptations nets à l’exclusion des conventions de revente ente ––34,534,5 G$*)G$*)

72

Protection du crédit Protection du crédit Diversification par secteurDiversification par secteur(En M$)(En M$)

au 30 avril 2006

Total des achats

Pétrole et gaz 2 142 $

Services aux entreprises 506 Câblodistribution et télécommunications

605

Fabrication, biens d’équipement 1 003 Produits forestiers 433 Activités de gros et de détail 843 Immobilier 227 Services publics 595 Radiodiffusion et édition 224 Fabrication, biens de consommation 396 Transports 332 Institutions financières 1 698 Autres secteurs 662

Total (net) 9 666 $

Au 31 janvier 2006 9 840 $

37


73

* Exercice complet divisé par 4** Excluant les conventions de revente

Montages de prêts au T2Montages de prêts au T2(Entreprises et gouvernements (Entreprises et gouvernements –– 89 M$)89 M$)

0

200

400

600

800

19

99

*

20

00

*

20

01

*

20

02

*

20

03

*

20

04

*

T1

/0

5

T2

/0

5

T3

/0

5

T4

/0

5

T1

/0

6

T2

/0

6

En

M$

0,0 %

1,0 %

2,0 %

3,0 %

4,0 %

5,0 % En

% a

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ualisé

des p

rêts

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caire

s

Nouveaux montages de prêts (en M$)

Nouveaux montages de prêts en % desprêts et des acceptations**

Autres17 %

Commerce de détail et services

40 %

Fabrication36 %

Agriculture7 %

Documents

CIBC – Deuxième trimestre Présentation aux investisseurs · 4 CIBC – Deuxième trimestre Présentation aux investisseurs 7 Revenus de la CIBC (En M$) T4/05 T1/06 T2/06 Variation