Comment comprendre et - UCM Namur€¦ · UN COUT EST VARIABLE ... graphique du seuil de rentabilité pour un seul produit et/ou un seul chiffre d ’affaires global! ... SEUIL DE

5 juin 2014

Comment comprendre et

exploiter vos chiffres ? Vos chiffres sont vos alliés pour piloter votre

activité (présentation)

Par Anne Chanteux

(Trainconsult)

1

UTILISEZ VOS DONNEES COMPTABLES POUR

MIEUX GERER ET DECIDER !

CHANTEUX Anne

Associée TRAINCONSULT SPRLwww.trainconsult.be

Chargée de cours HEC – ULgConsultante agréée RW

© CHANTEUX Anne 05/06/2014 1

PLAN DE LA SEANCE

1) CAS D’APPLICATION : CAS « BONGOUT »

2) TRESORERIE <> RESULTAT

3) RELATIONS ENTRE VENTES – RENTABILITE – TRESORERIE

4) SEUIL DE RENTABILITE

5) ANTICIPER ET SIMULER


2

1. CAS D’APPLICATION :

CAS BONGOUT


2. TRESORERIE <> RESULTAT

Accent mis sur les aspects liés à la trésorerie car point critique dans de

nombreuses entreprises

(même parfois en cas de bénéficeau niveau du compte de résultats)


3


� Compte de résultats� Charges (décaissées / non décaissées)� Produits (encaissés / non encaissés)

� Trésorerie� Dépenses � Recettes

� !!! Au décalage dans le temps



� AU NIVEAU DU LONG TERME :

Quand on fait un investissement à LT (en compta : LT : > 1an !), il faut à tout prix penser à le financer par des capitauxà LT (apports du partenaire et/ou dettes bancaires LT) !


4

2. TRESORERIE <> RESULTATExemple au niveau du court terme:



� AU NIVEAU DU COURT TERME :

Il faut donc penser à financer et/ou réduire le besoin definancement de l’activité (= BFR = besoin en fonds deroulement)

� plusieurs possibilités : cfr dia suivante


5

Réduire le BFR Financer le BFR

� Adapter les délais sans changer l ’activité

� diminuer les stocks ( plus grande rotation, JIT)

� diminuer les créances :� réduire les délais de paiement� mobiliser les créances (ex :

factoring,…)� augmenter les délais de règlement

envers les fournisseurs

� Adapter l ’activité

� diminuer la durée du processus de production

� maîtriser la hausse du chiffre d ’affaires� …

� Augmenter les capitaux permanents

� augmenter le capital� augmenter les dettes LT� …

� Réduire les actifs immobilisés

� vendre des immobilisations corporelles

� liquider des participations

� Autres techniques

� sales en lease-back� crédits de caisse pour solutions

temporaires� …



Relations « liquidité » - « rentabilité »

RENTABILITE

+ -LIQUIDITE

+

-

1

« pleine forme »

3

« maladie

chronique »

4

« fin prochaine »

2

« maladie

passagère »


6

3. RELATIONS ENTRE VENTES –RENTABILITE - TRESORERIE

� Une augmentation des ventes ne génère pas automatiquement plus de profit !

� Une augmentation des ventes n’entraîne pas automatiquement un accroissement des avoirs sur les comptes en banque !

� Une meilleure rentabilité n’améliore pas nécessairement directement la situation de la trésorerie (à court terme) !



� Une augmentation des ventes ne génère pas automatiquement plus de profit ! (1)

� Exemple :� La société SUPERJAM produit deux types de confiture : aux fraises et aux

framboises� Elle a une capacité de production de 10.000 pots par période.� Informations au sujet des prix, coûts et marges :


7


� Une augmentation des ventes ne génère pas automatiquement plus de profit ! (2)



� Une augmentation des ventes n’entraîne pas automatiquement un accroissement des avoirs sur les comptes en banque !

� Quid de la solvabilité des clients ?

� Quid des conditions de paiement pour ces ventes supplémentaires ?� Influence du type de client� Influence des habitudes de paiement dans le pays du client� …


8


� Une meilleure rentabilité n’améliore pas nécessairement directement la situation de la trésorerie (à court terme) !

CFR CAS « BON GOUT »


EN CONCLUSION :

� On peut être rentable sans être liquide et inversement !� Important de suivre le résultat de mois en mois mais aussi

de construire un tableau de trésorerie mensualisé.

� En cas d’investissement et de croissance des activités � penser à financer l’investissement avec des capitaux LT mais aussi l’accroissement du BFR (besoin en fonds de roulement) !!!

� Qu’on travaille et vende peu ou beaucoup, il faut de toute façon supporter des coûts fixes !



9

4. SEUIL DE RENTABILITE

« A partir de quel chiffre d’affaires commence-t-on à faire du bénéfice ? »

NOTION DE SEUIL DE RENTABILITE OU POINT MORT OU BREAK-EVEN POINT

= NIVEAU D’ACTIVITE, mesuré en quantité de produits ou en chiffre d’affaires, POUR LEQUEL L’ENTREPRISE NE FAITNI BENEFICE NI PERTE

Quand activité < niveau du seuil de rentabilité � PERTES

Quand activité > niveau du seuil de rentabilité � BENEFICES



� Préambule : COUTS VARIABLES >< COUTS FIXES

� � DISTINCTION SELON QUE LE COUT TOTAL CHANGE OU NON, EN FONCTION DU NIVEAU D’ACTIVITE

� UN COUT EST VARIABLE

quand son total change plus ou moins proportionnellement avec les variations de l’activité� exemples

� UN COUT EST FIXEquand son total reste inchangé lorsque l’activité varie dans une certaine structure� exemples


10


EVOLUTION DE LA RENTABILITESELON DIVERS NIVEAUX D’ACTIVITE

EXEMPLE :

Prix de vente unitaire : 20Frais variables unit : 15Frais fixes : 157 500

Activité normale :

35.000 unités



CALCUL DU SEUIL DE RENTABILITE

ON CHERCHE X : nombre d’unités à vendre pour atteindre le S.R.

RESULTAT = 0

� CHIFFRE D’AFFAIRES = COUT TOTAL

� CHIFFRE D’AFFAIRES = FF + FV

� En introduisant x :

X * PV unit = FF + (X * FV unit)

� X * (PV unit – FV unit) = FF

� X * marge variable unit = FF

� X = FFmarge var. unit.

On peut aussi l’exprimer en chiffre d’affaires global à réaliser !Soit Y : chiffre d’affaires au niveau du S.R.

� Y = FFmarge var. en % du C. Aff.


11


APPLICATION A NOTRE EXEMPLE

X = 157 500 = 31.500 unités5

Y = 157 500 = 630.000 euros de chiffre d’affaires25 %

630.000 = 31.500 unités à 20 euros pièce

VERIFICATION :

(31.500 * 20) – 157 500 – (31.500 * 15) = 0630 000 – 157 500 – 472 500 = 0



PROBLEMATIQUE DE LA MULTIPLICITE DES PRODUITS

Jusqu’ici, nous avons appréhendé le calcul et la représentationgraphique du seuil de rentabilité pour un seul produit et/ou un seulchiffre d’affaires global !

� “ cas d’école ”

En réalité, une entreprise fabrique plusieurs produits !� Que faire ?

Se servir de la formule avec Y (FF / marge var en % du CA) car ainsi, on obtient un CA global qu’on peut ventiler ensuite.


12


PROBLEMATIQUE DE LA MULTIPLICITE DES PRODUITS


4. SEUIL DE RENTABILITEPROBLEMATIQUE DE LA MULTIPLICITE DES PRODUITS

� 1) Calculer un montant global de ventes à atteindre qui correspond au seuil de rentabilité en € (cfr formule avec Y)

� A cette étape, NE PAS considérer les produits et/ou les services séparément !

� Il faut juste calculer un taux moyen (!!! « moyenne pondérée ») de marge variable en % des ventes

� 2) Scinder le seuil de rentabilité global entre les divers produits sur base du % de chiffre d’affaires de chaque produit dabs le montant global des ventes pévues pour l’année prochaine.

APPLICATION AU CAS « BONGOUT »


13


SEUIL DE RENTABILITE ET PRISE DE DECISIONS

LES ANALYSES SUR BSE DU SR SONT TRES UTILES POUR FAIRE DES SIMULATIONS DANS DIVERSES SITUATIONS :� Fixation du prix de vente;� Politique d’investissement (à quelle hauteur doit être le SR quand

les coûts fixes augmentent ?)� Actions sur les coûts variables� Introduction de nouveaux produits� Abandon de divers produits ou branches d’activités� …

MAIS ! ! ! LES ANALYSES DE SR ONT AUSSI DES LIMITES ! ! !(car reposent sur diverses hypothèses)


PILOTER UNE ENTREPRISE

=

L’AMENER VERS UNE SITUATION DETERMINEE

� L’entreprise décide de se fixer une STRATEGIE

pour atteindre des OBJECTIFS

et doit ensuite la décliner en ACTIONS de tous les jours

5. ANTICIPER ET SIMULER


14

� Analogie avec un voyage, une course cycliste,…

Pilote Système

Objectifs

Contraintes

Commande

Mesure et adaptations

Perturbations

-Le pilote conduit son système en fonction de ses objectifs.-Le pilote est soumis à un certain nombre de contraintes internes et externes.-De son côté, le système subit des perturbations.-Le pilote prend des décisions, les corrige et les ajuste en fonction des informationstransmises par son système de mesure.




Objectifs

Simulation 2 Simulation 3Simulation 1

Résultats pas OK ! Résultats OK ! Résultats pas OK !

Plans d’action

Mise en oeuvre


15


� Importance de mesurer à l’avance l’impact de diverses décisions possibles sur :� le résultat� la trésorerie (!!! À mensualiser)� le seuil de rentabilité� …


EN SYNTHESE

Fixer les objectifs

Simuler et mesurer

Décider et agir

Mesurer

Réagir

ANTICIPER ET REAGIR !


CHANTEUX Anne 1

LA S.A. BON GOUT

La S.A. BON GOUT est une jeune PME qui a décidé de se lancer il y a quelques années dans

la production et la commercialisation de gâteaux artisanaux. Les produits sont garantis sans

colorants et sans agents conservateurs.

Au départ, la société fabriquait uniquement des cakes 4/4, puis, découvrant un créneau qu’elle

estimait porteur, elle s’est également lancée dans la confection de spéculoos. Bien entendu,

ces derniers sont surtout produits et commercialisés en fin d’année.

Notre clientèle est constituée, d’une part, de superettes et, d’autre part, de petits commerces

de détail (épiceries, snacks, confiseries, voire même certaines boulangeries).

La S.A. BON GOUT a opté pour un stockage des produits finis réduit au strict minimum afin

de leur conserver tout leur moelleux lors de la dégustation. Cela nécessite dès lors d’avoir un

réseau de transporteurs fiables et des contacts très réguliers avec les clients pour calquer la

production des divers types de produits sur la demande.

En amont du cycle, les fournisseurs sont strictement sélectionnés. La plupart des matières

premières (farine, sucre, cassonade, lait, amandes, levure, cannelle) sont achetées auprès

d’une centrale d’achat que les dirigeants de la société ont constituées avec d’autres artisans et

petits producteurs de la région. En ce qui concerne le beurre et les œufs, on s’approvisionne

directement à la ferme voisine. En raison de ces diverses caractéristiques, on considère

qu’une valorisation des stocks de matières premières n’est pas nécessaire dans notre cas.

PROCESSUS DE PRODUCTION

Mélange et � Préparation � Cuisson � Emballage et � Expédition pétrissage de la cuisson étiquetage

DONNEES CHIFFREES

Voir document Excel

Hypothèse 1 : Situation initiale

Hypothèse 2 : Baisse du prix de vente des spéculoos (3 au lieu de 3,3)

Hypothèse 3 : Modification du délai de paiement des clients (au lieu de 50-50, on a 20 % des

clients qui paient à 30 j fin de mois et 80 % à 60 j fin de mois)

Hypothèse 4 : Investissement en équipements de production (début mars)

Valeur : 300.000 € HTVA (21 %) – facture payable fin mai

Crédit d’investissement (mai) : 300.000 € (intérêt annuel à terme échu)

FF de production : Amortissements supplémentaires : 30.000 €

Rémun & ch sociales supplémentaires : 45.000 €

SBD fixes supplémentaires : 8.000 €

FF commerciaux : SBD fixes supplémentaires : 3.000 €

Augmentation de la production et des ventes : cfr tableau Excel

CHANTEUX Anne 2

CAS BON GOUT : DONNEES Situation initiale (= hypothèse 1)

ELEMENTS VARIABLES

Par unité Gâteaux Speculoos (par 5)

Prix de vente unitaire 3,00 3,30

MP, fournitures et emballages / u 0,52 0,22

MOD / u 0,50 0,65

Transport 0,05 0,05

PREVISIONS DE VENTE ET DE PRODUCTION

Gâteaux Speculoos (par 5)

Janvier 7.653 7.001

Février 7.840 6.000

Mars 8.850 5.389

Avril 8.474 5.003

Mai 8.026 5.003

Juin 8.848 3.000

Juillet 8.400 3.000

Août 8.288 6.000

Septembre 7.093 10.001

Octobre 6.608 15.000

Novembre 5.100 19.857

Décembre 6.608 15.000

TOTAL 91.788 100.254

FRAIS FIXES (INDIRECTS)

Montant annuel Mode de répartition

FF de production 210.000 nbre d'unités

Services & biens divers 23.000

Rémunérations et charges sociales 103.000

Amortissements 84.000

FF commerciaux 110.000 chiffre d'affaires




Frais généraux administratifs 62.000 1/2 -1/2




TAUX DE TVA

MP & fournitures 6%

Produits finis 6%

Services et biens divers 21%

DELAIS DE PAIEMENT

en % Mois courant 30 j. fin de mois 60 j. fin de mois

Ventes 50% 50%

MP & fournitures 100%

Transport 100%

Services et biens divers 80% 20%

Rémun et charges sociales 45% 55%

CHANTEUX Anne 3

TABLEAU DE GESTION (hypothèse 1)

Gâteaux JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL En %

Nbre d'unités 7.653 7.840 8.850 8.474 8.026 8.848 8.400 8.288 7.093 6.608 5.100 6.608 91.788

Chiffre d'affaires 22.959 23.520 26.550 25.422 24.078 26.544 25.200 24.864 21.279 19.824 15.300 19.824 275.364 100%

Total frais variables 8.189 8.389 9.470 9.067 8.588 9.467 8.988 8.868 7.590 7.071 5.457 7.071 98.213 35,7%

MP & fournitures 3.980 4.077 4.602 4.406 4.174 4.601 4.368 4.310 3.688 3.436 2.652 3.436 47.730 17,3%

MOD 3.827 3.920 4.425 4.237 4.013 4.424 4.200 4.144 3.547 3.304 2.550 3.304 45.894 16,7%

Transport 383 392 443 424 401 442 420 414 355 330 255 330 4.589 1,7%

Marge variable 14.770 15.131 17.081 16.355 15.490 17.077 16.212 15.996 13.689 12.753 9.843 12.753 177.151 64,3%

Total frais fixes 16.292 17.474 18.950 19.144 18.801 22.329 22.059 17.838 13.438 10.556 7.895 10.556 195.332 70,9%

FF de production 9.139 9.913 10.877 11.004 10.780 13.069 12.895 10.151 7.261 5.352 3.576 5.352 109.369 39,7%

FF commerciaux 4.569 4.977 5.490 5.557 5.438 6.677 6.581 5.103 3.593 2.621 1.735 2.621 54.963 20,0%

Frais généraux 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 31.000 11,3%

Marge nette -1.521 -2.342 -1.869 -2.790 -3.311 -5.252 -5.847 -1.842 251 2.197 1.948 2.197 -18.181 -7%

Marge en % CA -6,6% -10,0% -7,0% -11,0% -13,8% -19,8% -23,2% -7,4% 1,2% 11,1% 12,7% 11,1% -6,6%

Speculoos JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL En %

Nbre d'unités 7.001 6.000 5.389 5.003 5.003 3.000 3.000 6.000 10.001 15.000 19.857 15.000 100.254



MP & fournitures 1.540 1.320 1.186 1.101 1.101 660 660 1.320 2.200 3.300 4.369 3.300 22.056 6,7%

MOD 4.551 3.900 3.503 3.252 3.252 1.950 1.950 3.900 6.501 9.750 12.907 9.750 65.165 19,7%

Transport 350 300 269 250 250 150 150 300 500 750 993 750 5.013 1,5%

Marge variable 16.662 14.280 12.826 11.907 11.907 7.140 7.140 14.280 23.802 35.700 47.260 35.700 238.605 72,1%


FF de production 8.361 7.587 6.623 6.496 6.720 4.431 4.605 7.349 10.239 12.148 13.924 12.148 100.631 30,4%

FF commerciaux 4.598 4.190 3.677 3.609 3.729 2.490 2.585 4.064 5.573 6.545 7.432 6.545 55.037 16,6%

Frais généraux 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 2.583 31.000 9,4%

Marge nette 1.121 -80 -58 -782 -1.125 -2.365 -2.634 284 5.407 14.423 23.321 14.423 51.936 15,7%

Marge en % CA 4,9% -0,4% -0,3% -4,7% -6,8% -23,9% -26,6% 1,4% 16,4% 29,1% 35,6% 29,1% 15,7%

CHANTEUX Anne 4

Total JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL En %

Nbre d'unités 14.654 13.840 14.239 13.477 13.029 11.848 11.400 14.288 17.094 21.608 24.957 21.608 192.042



MP & fournitures 5.520 5.397 5.788 5.507 5.274 5.261 5.028 5.630 5.889 6.736 7.021 6.736 69.786 11,5%

MOD 8.377 7.820 7.928 7.489 7.265 6.374 6.150 8.044 10.047 13.054 15.457 13.054 111.059 18,3%

Transport 733 692 712 674 651 592 570 714 855 1.080 1.248 1.080 9.602 1,6%

Marge variable 31.433 29.411 29.906 28.262 27.397 24.217 23.352 30.276 37.492 48.453 57.103 48.453 415.755 68,6%


FF de production 17.500 17.500 17.500 17.500 17.500 17.500 17.500 17.500 17.500 17.500 17.500 17.500 210.000 34,6%

FF commerciaux 9.167 9.167 9.167 9.167 9.167 9.167 9.167 9.167 9.167 9.167 9.167 9.167 110.000 18,1%

Frais généraux 5.167 5.167 5.167 5.167 5.167 5.167 5.167 5.167 5.167 5.167 5.167 5.167 62.000 10,2%

Marge nette -401 -2.422 -1.927 -3.571 -4.436 -7.617 -8.481 -1.557 5.659 16.620 25.269 16.620 33.755 5,6%

Marge en % CA -0,9% -5,6% -4,3% -8,5% -10,9% -20,9% -24,2% -3,5% 10,4% 24,0% 31,3% 24,0% 5,6%

SITUATION TVA (hypothèse 1)

JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL

TVA à payer 2.764 2.599 2.660 2.516 2.435 2.187 2.106 2.680 3.257 4.159 4.850 4.159 36.372

s/ CA gâteaux 1.378 1.411 1.593 1.525 1.445 1.593 1.512 1.492 1.277 1.189 918 1.189 16.522

s/ CA speculoos 1.386 1.188 1.067 991 991 594 594 1.188 1.980 2.970 3.932 2.970 19.850

TVA à récupérer 1.378 1.362 1.389 1.364 1.346 1.333 1.314 1.380 1.425 1.524 1.576 1.524 16.914

s/ MP & fournitures 331 324 347 330 316 316 302 338 353 404 421 404 4.187

s/ transport 154 145 150 142 137 124 120 150 179 227 262 227 2.016

s/ SBD 893 893 893 893 893 893 893 893 893 893 893 893 10.710

s/ investissement

Variation mois 1.386 1.238 1.271 1.151 1.090 854 792 1.300 1.832 2.636 3.274 2.636 19.459

TVA à payer 3.000 1.386 1.238 1.271 1.151 1.090 854 792 1.300 1.832 2.636 3.274 19.823

Créance TVA (cumul) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

CHANTEUX Anne 5

DECOMPOSITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES (Hypothèse 1)

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Gâteaux Speculoos Total

Marge

Frais généraux

FF commerciaux

FF de production

Frais variables

CHANTEUX Anne 6

PREVISION DE TRESORERIE (hypothèse 1)

JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC TOTAL

RECETTES 41.000 39.413 47.373 46.456 45.721 43.735 40.827 37.918 42.275 52.442 65.511 79.581 582.252

Créances à 30 j 26.000 24.413 22.960 23.497 22.224 21.512 19.315 18.603 23.672 28.770 36.742 42.839 310.545

Créances à 60 j 15.000 15.000 24.413 22.960 23.497 22.224 21.512 19.315 18.603 23.672 28.770 36.742 271.707

Enct emprunt 0

Enct TVA 0

Prod financiers 0

Autres encaissements 0

DEPENSES 44.350 56.138 37.702 40.905 37.231 36.371 38.328 53.152 39.115 45.415 47.257 51.509 527.474

MP & fournitures 8.500 5.851 5.721 6.135 5.838 5.591 5.577 5.330 5.968 6.242 7.140 7.442 75.332

Transport 1.200 887 837 861 815 788 717 690 864 1.034 1.307 1.510 11.511

SBD à 30 jours 4.114 4.114 4.114 4.114 4.114 4.114 4.114 4.114 4.114 4.114 4.114 4.114 49.368

SBD à 60 jours 1.029 1.029 1.029 1.029 1.029 1.029 1.029 1.029 1.029 1.029 1.029 1.029 12.342

Rém & ch soc mois 12.507 12.257 12.305 12.108 12.007 11.606 11.505 12.357 13.259 14.612 15.693 14.612 154.827

Rém & ch soc 30 jours 14.000 12.766 12.459 12.519 12.277 12.154 11.664 11.541 12.583 13.684 15.338 16.660 157.644

Investissements 0

Rembt emprunts 12.000 12.000 24.000

Charges financières 5.850 5.300 11.150

TVA à payer 3.000 1.386 1.238 1.271 1.151 1.090 854 792 1.300 1.832 2.636 3.274 19.823

Versements anticipés 2.869 2.869 2.869 2.869 11.477

Autres décaissements 0

VARIATION DU MOIS -3.350 -16.725 9.670 5.552 8.490 7.365 2.499 -15.234 3.160 7.026 18.254 28.072

DISPONIBLE DEBUT 5.000 1.650 -15.075 -5.405 147 8.636 16.001 18.500 3.266 6.426 13.452 31.706

DISPONIBLE FIN 1.650 -15.075 -5.405 147 8.636 16.001 18.500 3.266 6.426 13.452 31.706 59.778 0

CHANTEUX Anne 7

PREVISION DE TRESORERIE

-30.000

-20.000

-10.000

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

JAN FEV MAR APR MAI JUIN JUIL AOUT SEP OCT NOV DEC

Mois

Eu

ros

VARIATION DU MOIS DISPONIBLE FIN

Inscrivez-vous à la 4ème conférence du cycle : www.reussirmonentreprise.be/conferences

24 juin Namur

Quel financement ? Pour créer votre entreprise tout comme pour la faire grandir,

vos sources de financement sont essentielles.

Par Julie Lebèque (Sowalfin) et Jean-Pierre Grimoux (Namur Invest)

Votre contact UCM

Julien Lenierègue

[email protected]

[email protected]

Tél. : 081 320 835

Documents

Comment comprendre et - UCM Namur€¦ · UN COUT EST VARIABLE ... graphique du seuil de rentabilité pour un seul produit et/ou un seul chiffre d ’affaires global! ... SEUIL DE