Comptes semestriels 2016/2017 - Groupe SII · Développements chez Orange et Bouygues Telecom Modernisation ontinue des infrastru tures… 5G en vue! Prochain « round » de référen

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TITRE PARTIE 14/12/2016 S4-0396-01

Groupe SII 65, rue de Bercy – 75012 Paris Tél : 01 42 84 82 22 – www.groupe-sii.com

www.groupe-sii.com

Comptes semestriels

2016/2017 Réunion SFAF

Président du Directoire

Éric Matteucci

14 décembre 2016

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TITRE PARTIE

SII : acteur majeur des métiers de l’ingénieur…

18 pays

66 implantations

Près de 50% du CA à l’International

5 951 collaborateurs au 30/09/2016

Cinq métiers nécessitant des compétences technologiques fortes

Carte à mettre à jour

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TITRE PARTIE

…aux côtés de leaders industriels mondiaux et diversifiés


97% du CA réalisé auprès des grands

comptes

TOP 10 clients : 43,5% du CA

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TITRE PARTIE

2016/2017 : retour à des niveaux de performance d’avant crise de 2008


Réalisé S1 2016/2017

Plus de 430 M€ de CA

Pour une croissance globale de +20%

Vers un 11ème exercice consécutif de croissance consolidée à 2 chiffres à l’international

Nouvelle amélioration des résultats et des marges

CA France : +15,80% (107,95 M€)

CA international : +39,7% (97,26 M€)

CA organique : +17,2% (190,90 M€)

Marge opérationnelle : +2,48 pts (15,60 M€)

Résultat net : 10,25 M€ (5,0%)

Ajustement de la guidance 2016/2017

Finalisation prochaine de l’acquisition de FEEL EUROPE (58 M€ (e) de CA en 2016)

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TITRE PARTIE

SOMMAIRE

Faits marquants par secteurs d’activité

Faits marquants International et France

Comptes 1er semestre 2016/2017

2016/2017 : les leviers de la performance – Guidance

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TITRE PARTIE

Des ancrages historiques solides : Aéronautique / Défense

Faits Marquants par secteurs d’activité

24,6% du CA Groupe et 34,5% du CA France

Croissance de 25% au 1er semestre 2016/2017 vs. S1 2015/2016

24,6% Aéro/Déf.

Telco

Finance

Energie

Autres

Répartition CA Groupe

Qualité de la relation client, développements en « force de proposition » Nouveaux périmètres et extension de PDM de SII auprès d’Airbus Accélération des nouveaux projets dans la Défense

FAITS MARQUANTS COMMERCIAUX

S1 2016/2017

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TITRE PARTIE

Des ancrages historiques solides : Télécoms


Légère croissance de 3,6% au 1er semestre 2016/2017 vs. S1 2015/2016

Confirmation du retournement de croissance depuis S2 2015/2016

Dynamique globale d’investissements Développements chez Orange et Bouygues Telecom Modernisation continue des infrastructures… 5G en vue! Prochain « round » de référencement auprès d’Orange (mi 2017)


18,1%

Aéro/Déf.

Telco

Finance

Energie

Autres


S1 2016/2017


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TITRE PARTIE

Montée en puissance des relais de croissance : Banques / Assurances / Mutuelles



Confiance dans la croissance du secteur pour SII, Réactions stratégiques des acteurs bancaires dans un environnement en cours de

recomposition (Monétique / Digitalisation / Réglementation) De forts développements et synergies attendues avec FEEL EUROPE


13,3%

Aéro/Déf.

Telco

Finance

Energie

Autres

S1 2016/2017



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TITRE PARTIE

Montée en puissance des relais de croissance : Energie



Un exemple de diversification réussie pour SII Prise progressive et continue de PDM Nombreux projets récurrents, à long terme, nécessitant des compétences spécifiques Auprès des plus grand opérateurs européens (EDF, Engie, Schneider…)


5,8%

Aéro/Déf.

Telco

Finance

Energie

Autres

S1 2016/2017



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TITRE PARTIE

Montée en puissance des relais de croissance : Services, Transports, Retail, Santé, Automobile



De multiples secteurs en dynamiques positives, diversifications réussies pour des volumes d’affaires additionnels et pérennes

Services : +66% / Transports & tourisme : +38% / Retail : +25% / Santé : +90% / Automobile : +122%


38,2%

Aéro/Déf.

Telco

Finance

Energie

Autres


S1 2016/2017


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TITRE PARTIE

SOMMAIRE


Faits marquants France et International



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TITRE PARTIE

France : un TACE maîtrisé, à un niveau historiquement élevé

Un nombre de jours facturés favorable sur le 1er semestre (+2 jours ouvrés)

Un niveau de TACE moyen sur le semestre inconnu depuis la crise de 2008 : 91,1% vs 89,2% sur S1 2015-2016 ( 89,5% sur l’exercice 2015/2016)

Faits Marquants France et International

Évolution mensuelle du Taux d’Activité Congés Exclus (France) Facturé / Facturable (congés exclus)

85

86

87

88

89

90

91

92

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TITRE PARTIE

France : recrutements en phase avec les objectifs annuels Intensification des recrutements depuis 1 an

381 recrutements sur le 1er semestre 2016/2017 (vs 268 au S1 2015/2016)

Plan de recrutement de 800 talents en France sur l’ensemble de l’exercice

Effectif moyen : +7,8% (vs -2,2% au S1 2015/2016)

Turn-over : 22% ( vs 16% au S1 2015/2016)


Recrutements de consultants

en France

Effectifs consultants

France

0

20

40

60

80

100

120

140

160

2 000

2 100

2 200

2 300

2 400

2 500

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-16

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TITRE PARTIE

Croissance forte de l’Ile-de-France, marchés locaux dynamiques en régions

34%

66%

CA Régions

France : une dynamique positive en IDF / régions


Effectifs

Régions 30/09/2015 31/03/2016 30/09/2016

Île-de-

France 759 812 799

Ouest 605 631 613

Sud-Ouest 555 607 632

Sud-Est 481 499 517

Nord-Est 141 144 145

Siege 42 40 42

Total

France 2 583 2 733 2 748

CA Ile-de-France

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TITRE PARTIE

International : 87% de l’activité réalisée en Pologne, Allemagne et Espagne

Pologne : +27,7%* vs. S1 2015/2016 - Dynamique toujours excellente sur ses secteurs prédominants

- Nouvelles conquêtes de parts de marché chez les principaux clients et nouveaux clients

- Croissance organique et marge à deux chiffres

Roumanie : + 27,0%* vs. S1 2015/2016 - Permanence de la conquête commerciale

- Dégradation de la marge due aux investissements

Rép. Tchèque : + 68,8%* vs. S1 2015/2016 - Confirmation de la vigueur du retournement observé sur le S2 2015/2016

- Automobile & Banque

- Croissance organique et marge à deux chiffres

Espagne : +18,1% vs. S1 2015/2016 - Conquête commerciale

- Nouvelle détérioration du DSO

Allemagne : +178,1% vs. S1 2015/2016 - Apport de CADCON sur le S1 (16,6 M€)

- Croissance organique de 4,7%

- Dans un contexte économique local difficile : l’Investissement en perte de dynamisme


*Hors effets de change

http://upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/9/9a/Flag_of_Spain.svg

http://www.google.fr/imgres?imgurl=http://www.coupemonde.fr/wp-content/uploads/2010/03/coupedumonde2010_allemagne1.jpg&imgrefurl=http://www.coupemonde.fr/equipe-dallemagne-lehmann-vers-la-retraite.html/coupedumonde2010_allemagne-3&usg=__n_ktO7GJwffq8TKblc7vuqGhjJ4=&h=371&w=600&sz=9&hl=fr&start=1&zoom=1&um=1&itbs=1&tbnid=_W-6P60D8iYZdM:&tbnh=83&tbnw=135&prev=/search?q=drapeau+de+l'allemagne&um=1&hl=fr&sa=N&biw=1004&bih=605&tbm=isch&ei=EgDITevgMtKr8APly8z1Bw

http://fr.wikipedia.org/wiki/Fichier:Flag_of_the_Czech_Republic.svg

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TITRE PARTIE

*Hors croissance externe et effets de change

International : Croissance continue


En M€ 2014/2015

S1

2015/2016

S1

2016/2017

S1

Organique*

Chiffre d’affaires à l’International 58,95 69,61 97,25 + 39,7 % + 19,2 %

Pologne 26,48 33,92 41,15 + 21,3 % + 27,7 %

Allemagne 10,93 9,58 26,65 + 178,1 % + 4,7 %

Espagne 11,53 14,09 16,64 + 18,1 % + 18,1 %

Roumanie 1,71 2,72 3,42 + 25,7 % + 27,0 %

Belgique 3,20 3,63 3,06 - 15,7 % - 15,7 %

Chili 1,28 1,87 2,28 + 22,4 % + 25,7 %

République Tchèque 1,21 1,04 1,77 + 70,0 % + 68,8 %

Pays-Bas 1,09 1,05 0,81 - 22,5 % - 22,5 %

Suisse 1,42 1,42 0,62 - 56,7 % - 55,2 %

Canada 2 188 2 498 0,34 n.s. n.s.

Colombie 0,13 0,28 + 122,2 % + 140,2 %

Maroc 0,10 0,16 0,21 + 27,3 % + 28,1 %

Effectif moyen à l’International 2 188 2 498 3 135 + 637

Résultat opérationnel à l’International

5,83 % 7,38 % 6,61% - 0,77 pt

Manque de relais commerciaux

Réorganisation en cours

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TITRE PARTIE

SOMMAIRE


Faits marquants France et International



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TITRE PARTIE

Marge opérationnelle d’activité : +2,8 pts

• TACE France • Hausse de l’activité • Prix/salaires • Coûts structures

Comptes semestriels 2016/2017

en M€ (comptes semestriels en cours d’audit)

Exercice 2015/2016

S1 2015/2016

S1 2016/2017

Chiffre d’affaires 360,11 162,86 205,21 +26,0%

Charges de personnel - 244,45 - 111,14 - 135,10

Achats et charges externes - 82,25 - 37,53 - 48,67

Taxes - 4,18 - 2,40 - 2,37

Amortissements et provisions - 5,64 - 3,31 - 2,72

Autres - 0,09 - 0,02 0,10

Résultat opérationnel d’activité 23,50 8,46 16,45

Marge opérationnelle d’activité, en % du CA 6,53% 5,19% 8,02% +2,83 pt

Paiement en actions - 0,16 - 0,12 - 0,44

Éléments non récurrents - 1,79 - 0,41

Résultat opérationnel 21,55 8,34 15,60 +87,2%

Marge opérationnelle, en % du CA 5,99% 5,12% 7,60% +2,48 pt

• Marge internationale

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TITRE PARTIE

Amélioration de l’ensemble des résultats


En M€ comptes semestriels en cours d’audit

Exercice 2015/2016

S1

2015/2016

S1

2016/2017

Chiffre d’affaires 360,11 162,86 205,21 +26,0%

Résultat opérationnel 21,55 8,34 15,60 +87,2%

Marge opérationnelle 5,99% 5,12% 7,60%

Produits financiers - 1,40 - 0,77 - 0,53

Impôt (y inclus CVAE) - 7,02 - 2,40 - 4,76

Résultat net 13,13 5,16 10,31

Marge nette 3,65% 3,17% 5,02%

Minoritaires * - 0,04 - 0,02 - 0,06

Résultat net part du Groupe * 13,17 5,18 10,25 +97,7%

Effectif moyen 5 226 5 023 5 842

Effectif fin de période 5 793 5 207 5 951

(*) : impact des puts sur minoritaires

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TITRE PARTIE

Cash-flow


En M€ comptes semestriels en cours d’audit

2015/2016 2015/2016

S1 2016/2017

S1

Capacité d’autofinancement * 27,71 10,75 18,50

Variation de BFR & impôts versés - 21,77 - 7,90 - 17,83

Flux net généré par l’activité 5,94 2,85 0,67

Flux d’investissement - 4,59 - 2,04 - 3,13

Flux de financement 5,59 - 0,86 - 0,53

° de trésorerie disponible 6,94 - 0,05 - 2,99

Achat de titres 0,01 - 0,12 2,11

Variation de change - 0,20 - 0,26 - 0,19

° de trésorerie nette 6,75 - 0,43 - 1,07

Trésorerie d’ouverture 37,34 37,34 44,09

Trésorerie de clôture 44,09 36,91 43,02

Dettes financières à long terme - 17,75 - 14,11 - 20,27

Dettes financières à court terme - 14,30 - 9,97 - 10,36

Trésorerie nette 12,04 12,83 12,39

* Capacité d’autofinancement avant coût de l’endettement financier net et impôt

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TITRE PARTIE Comptes semestriels 2016/2017

Bilan En M€ 31/03/2016 En M€ 30/09/2016

Non courant 38,7

Actifs Courants

148,6

Trésorerie 46,8

Passifs Courants

111,6

Capitaux Propres

103,2 Minoritaires : 0,3

Non courant 19,3

= 234,1M€

Non courant 37,1

Actifs Courants

159,5

Trésorerie 47,3

Passifs Courants

112,8

Capitaux Propres

113,4 Minoritaires : 0,4

Non courant 17,7

= 243,9M€

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TITRE PARTIE

SOMMAIRE

Faits marquants par secteur d’activité

Faits marquants International et France


2016/2017 : les leviers de la performance - Guidance

Page 23 14/12/2016

TITRE PARTIE

Les leviers de la performance

Un engagement clients permanent, un souci

de l’épanouissement des collaborateurs

Compétence

Ecoute

Conseil Délais

Avenir

Service

Un ensemble de modes de delivery adaptés

pour plus de flexibilité

En 2016 : 89,1% de satisfaction clients et 95% de taux de fidélisation clients


Page 24 14/12/2016

TITRE PARTIE


Une culture d’entreprise tournée vers

l’innovation

Savoir-faire, track-record en termes

d’accompagnement de technologies « avant-

gardistes »

Des projets à fort contenu technologique

Un laboratoire interne dédié à l’ensemble des

projets innovants du Groupe

Gestion de projets R&D internes et collaboratifs /

Veille technologique / Gestion de la propriété

intellectuelle


Une communauté de « Fungénieurs » pour

« changer le monde »

Un plan de recrutement de 2000 Fungénieurs dont

800 en France pour 2016/2017

Un pouvoir d’attraction reconnu et primé

régulièrement par les ingénieurs eux-mêmes

Page 25 14/12/2016

TITRE PARTIE 2016/2017 : les leviers de la performance - Guidance


Sept 2016 : Obtention de la certification ISO 27001

pour ses activités liées aux infrastructures et à la

maintenance de systèmes d’information du secteur des

télécom SII Ouest.

Nov 2016 : SII Sud Ouest a été lauréate régionale pour

son engagement en faveur du recrutement et du

maintien dans l'emploi des personnes en situation de

handicap dans la catégorie des entreprises de taille

intermédiaire

Nov 2016 : SII classée au 5ème rang /76 des ESN qui

recrutent dans le numérique

Page 26 14/12/2016



Des indicateurs d’activité bien orientés

Des perspectives de marché récemment revues à la hausse pour 2016 et 2017

Page 27 14/12/2016


Une opération de croissance externe en cours

2016/2017 : guidance

Signature le 13/12/2016 d’un protocole d’accord avec les actionnaires de FEEL EUROPE Groupe avec un « closing » définitif sur Q1 2017.

Société de conseil indépendante, spécialisée en systèmes d’information auprès d’une clientèle de grands comptes des secteurs Banque/Assurance/Industrie

Chiffre d’affaires 2016 (e) : 58 M€ Effectifs salariés : 550 collaborateurs + une centaine de sous-traitants Paiement en numéraire Transaction finalisée probablement en février 2017

Renforcer la diversification sectorielle de SII Synergies commerciales, géographiques et métiers Relais de croissance

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Guidance : en route vers une nouvelle dimension

Exercice 2016/2017 dynamique : croissance globale de 20%

Exercice 2016/2017 « pro-forma FEEL EUROPE »: proche de 500 M€ de CA

Croissance organique :

> 12%

2015/2016

360,1 M€

27 M€

FEEL EUROPE « pro-forma »

12 mois

CADCON pour 3

trimestres

2016/2017

430 M€

488 M€

58 M€

43 M€

2016/2017 pro-forma

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TITRE PARTIE

Cahier de l’actionnaire (30/11/2016)

Calendrier financier 2016/2017

Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2016/2017, après bourse

Chiffre d’affaires annuel 2016/2017, après bourse

Résultats annuels 2016/2017, après bourse

Réunion SFAF – RA 2016/2017

Assemblée Générale 2016/2017

14 FEV.

Flottant

34,39%

Management & Employés 60,82%

Autres 19,03%

Fidelity 10,13%

Oddo AM 5,23%

Auto-détention 4,79%

Nombre de titres : 20 000 000

Code ISIN : FR0000074122

Marché : Compartiment Euronext B

15 MAI

06 JUIN

07 JUIN

19 SEPT.

Documents

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