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Renforcement stratégique dans l’EnergieChiffres clés au 30 septembre 2013
Conférence téléphonique du 7 novembre 2013
Pierre‐François RiolacciDirecteur Général Adjoint en charge des finances
François BertreauDirecteur Général Adjoint en charge des opérations
Antoine FrérotPrésident Directeur Général
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Disclaimer
Veolia Environnement est une société cotée au NYSE et à Euronext Paris et le présent document depresse contient des « déclarations prospectives » (forward‐looking statements) au sens des dispositionsdu U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations ne sont pas des garanties quantà la performance future de la Société. Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclarationsprospectives en raison d’un certain nombre de risques et d’incertitudes, dont la plupart sont hors denotre contrôle, et notamment : les risques liés au développement des activités de Veolia Environnementdans des secteurs très concurrentiels qui nécessitent d'importantes ressources humaines et financières,le risque que des changements dans le prix de l'énergie et le niveau des taxes puissent réduire lesbénéfices de Veolia Environnement, le risque que les autorités publiques puissent résilier ou modifiercertains des contrats conclus avec Veolia Environnement, le risque que les acquisitions ne produisent pasles bénéfices que Veolia Environnement espère réaliser, les risques liés aux termes et conditions figuranthabituellement dans les accords de cession, le risque que le respect des lois environnementales puissedevenir encore plus coûteux à l'avenir, le risque que des fluctuations des taux de change aient uneinfluence négative sur la situation financière de Veolia Environnement telle que reflétée dans ses étatsfinanciers avec pour résultat une baisse du cours des actions de Veolia Environnement, le risque queVeolia Environnement puisse voir sa responsabilité environnementale engagée en raison de ses activitéspassées, présentes et futures, de même que les risques décrits dans les documents déposés par VeoliaEnvironnement auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Veolia Environnement n’a pasl’obligation ni ne prend l’engagement de mettre à jour ou réviser les déclarations prospectives. Lesinvestisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières peuvent obtenir gratuitement auprès de VeoliaEnvironnement copie des documents enregistrés par Veolia Environnement auprès de la U.S. Securitiesand Exchange Commission.Ce document contient des indicateurs non strictement comptables (« non GAAP ») au sens de larèglementation (notamment Regulation G adoptée par la Securities and Exchange Commissionaméricaine au titre de la loi américaine. Sarbanes‐Oxley Act de 2002). Ces indicateurs non strictementcomptables sont notamment conformes à l’exemption accordée par la règlementation américaine (Rule100(c) of Regulation G)
2
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
3
Faits marquantsDécroisement Dalkia France / Dalkia International
• Renforcement stratégique dans l’Energie
• Un portefeuille d’activités pleinement intégré
• Poids accru de l’international dans les zones en forte croissance
• Opération favorable aux ratios financiers
• Un potentiel de synergies renforcé
Bonne résistance de l’activité au 30 septembre 2013• Stabilisation des volumes d’activité en Propreté pour le 2ème trimestre consécutif
• CAFop dans la tendance du 1er semestre à 1 294M€ (‐6,6% à change constant)
• RESOP récurrent en hausse de 20,4% à change constant à 621M€ grâce notamment à la
progression de Dalkia International
• Poursuite de la baisse de l’endettement financier net à 9,6Mds€
• Closing Proactiva attendu le 30 novembre 2013
Update sur le désengagement de l’activité Transport
Renforcement stratégique dans l’Energie
• Prise de contrôle à 100% de Dalkia International• Cession de la totalité de Dalkia France
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Une opération qui clarifie et accélère la stratégie de Veolia (1/2)
Au cœur de la stratégie du Groupe, les activités de Services à l’Energie détenues à 100%• Sur les géographies les plus dynamiques : Europe Centrale et Orientale, Amérique du Nord et Asie‐Pacifique
• Avec les clients les plus porteurs (grandes villes et les grands industriels)
Des offres à forte valeur ajoutée sur les problématiques clés du Groupe :
5
Réseaux de chaleur et de froidFluides énergétiques des plates‐formesindustriellesBiomasse, géothermie, valorisation des énergiesperduesEfficacité énergétique (bâtiments, usines, villes)
Diminution des gaz à effet de serre
Gestion des grands services publicscomplexesRaréfaction des ressources naturelles (y compris les hydrocarbures)Traitement des pollutions les plus difficiles
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Une opération qui clarifie et accélère la stratégie de Veolia (2/2)
Au cœur de l’organisation du Groupe, les activités de Services à l’Energie :
Rejoignent l’organisation opérationnelle par pays
Renforcent les départements intégrés : Marketing, Commerce, Technique et Performance
Contribuent aux économies de coûts de structure des services support au Siège et dans les pays
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Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
7
Transaction envisagée
1 Note : TNAI déjà détenue à 100% n’est pas prise en compte dans la transaction
Veolia EDF
Dalkia (SAS)
Dalkia France
Dalkia international
Dalkia invest.
100% 75.45%
24.14%
66% 34%
4%
50%
50%
66% Veolia 34% EDF
33% Veolia 67% EDF
49.79% Veolia
49.79% EDF
VeoliaEDF
Dalkia
Dalkia France
Dalkia international
Dalkia invest.
100%
100% 100%
100%
4%
Structure actuelle de participation Schéma cible envisagé
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Une transaction qui rééquilibrerait le poids des 3 métiers de Veolia• La contribution de l’Energie passerait de 16% à 21% du PAO(1)
8
Veolia Energie deviendrait un actif majeur aux bornes du Groupe
Le poids de la France aux bornes du Groupe passerait de 51% à 34% du PAO(1)
France51%
Reste du Monde49%
France34%
Reste du Monde66%
Eau47%
Propreté35%
Energie16%
VE & Autres2%
Eau44%
Propreté33%
Energie21%
VE & Autres2%
(1) Base chiffres 2013 estimés
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Une profitabilité et des taux de croissance à l’international supérieurs à ceux de la France
Dalkia International (à 100%)
En M€Déc. 2011 retraité
Déc. 2012 retraité Var.
PAO 4 506 4 831 +7,2%
CAFOP 392 361 ‐
CAFOP retraitée 392 469 (2) +19,6%
Marge de CAFopretraitée 8,7% 9,7% (2)
9
(1) (1) Stable à périmètre et changes constants(2) (2) Hors dépréciations en Italie 108M€ à 100% au 31 décembre 2012(3) (3) Hors dépréciations en Italie 117M€ à 100% au 30 juin 2012
Dalkia France (hors Dalkia Investissement)
En M€Déc. 2011 retraité
Déc. 2012 retraité Var.
PAO 3 257 3 594 +10,3%
CAFOP 208 192 ‐7,7%
Marge de CAFop 6,4% 5,3%
En M€Juin 2012 retraité
Juin 2013 Var.
PAO 2 532 2 437 ‐3,8% (1)
CAFOP 152 314 +106,6%
CAFOP retraitée 269 (3) 314 +16,7%
Marge de CAFopretraitée
10,6% (3) 12,9%
En M€Juin 2012 retraité
Juin 2013 Var.
PAO 1 782 1 823 +2,3%
CAFOP 129 129 ‐
Marge de CAFop 7,2% 7,1%
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
10
Valorisation
L’échange de 66% de Dalkia France, 66% de Dalkia SAS et 33% de DalkiaInvestissement contre 50% de Dalkia International se traduirait par le paiement parVeolia à EDF d’une soulte de 550 M€
Les multiples implicites de l’EBITDA 2013 ressortiraient à 6,9 fois sur la France et 8,9fois sur l’International• L’écart de multiple sur les EBITDA normalisés et passifs ajustés serait donc de l’ordre de2 points, reflétant le fort différentiel de croissance et de profitabilité entre les deux actifs
En outre, EDF rembourserait à Veolia la dette interco de Dalkia France + Holding etVeolia rembourserait à EDF sa quote‐part de 24,2% dans le TSSDI de DalkiaInternational et récupèrerait la trésorerie de Dalkia International
Neutre en dette financière nette pour Veolia
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
11
Une opération favorable aux ratios financiersAvant impact du « purchase accounting » de Dalkia International, l’opération seraitneutre en RNPDG en 2014 et 2015, puis relutive ensuite
L’opération devrait se traduire par une plus‐value résultant :• Du résultat de cession de Dalkia France• Du résultat de relution sur Dalkia International
Le PPA aurait un impact négatif sur le résultat opérationnel lié à la réévaluation desactifs
Qui devrait être compensé par les synergies de coûts :• Economies de frais de structure • Intégration de Dalkia International dans la nouvelle organisation de Veolia et le programme
Convergence
Impact sur les ratios de crédit:• Fortement relutive en ratio EFN / Génération totale de cash :
de la consolidation additionnelle de 100% de l’EBITDA de Dalkia International à EFNconstantPartiellement compensée par la déconsolidation de 100% de l’EBITDA et de l’EFN de DalkiaFrance + Holding et par le paiement de la soulte de 550 M€ à EDF
• Légèrement dilutive en ratio EFN Ajusté / Génération totale de cash :de la déconsolidation de 100% de l’EBITDA et de l’EFN de Dalkia France + Holding (dont leratio est inférieur à celui du Groupe) et du paiement de la soulte de 550 M€ à EDF
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
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Calendrier indicatif
Octobre 2013
• Conseils d’administration Veolia / EDF• Projet d’accord
Novembre 2013
• Rédaction de la documentation contractuelle• Lancement du processus IRP• Audit confirmatoire d’EDF (3 semaines une fois transmises les informations)
Q1 2014
• Signature de la documentation juridique• Lancement du processus anti‐trust
Q3 2014• Closing (au mieux mi ‐2014)
Chiffres clés au 30 septembre 2013
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Chiffres clés au 30 septembre 2013En M€ 30 sept.
2012 publié
30 sept.2012
retraité (1)
30 sept.
2013
en courant
à change
constant
Chiffre d’affaires 21 599 16 825 16 155 ‐4,0% ‐2,4% (2)
Capacité d’autofinancement opérationnelle 1 946 1 406 1 294 ‐7,9% ‐6,6%
Résultat opérationnel 718 519 484 ‐6,8%
Résultat opérationnel après quote‐part de résultat net des entreprises mises en équivalence(3)
718 438 553 +26,3%
Résultat opérationnel récurrent(4) 841 522 621 +19,0% +20,4%
Investissements bruts 2 244 1 864 995
Cash Flow libre ‐72 ‐22 959
Endettement Financier Net 15 176 12 998 9 612
Prêts consentis aux co‐entreprises ‐ 3 615 3 128
Endettement Financier Net Ajusté ‐ 9 383 6 484
14
(1) T3, 2012 retraité IFRS 5, 10 et 11 (le retraitement IFRS 5 porte sur le seul compte de résultat : cf. annexe 1)(2) ‐1,9% à périmètre et change constants(3) Y compris quote‐part de résultat net des co‐entreprises et entreprises associées entrant dans le prolongement des activités du Groupe(4) Y compris quote‐part de résultat net récurrent des co‐entreprises et entreprises associées entrant dans le prolongement des activités
du Groupe
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
15
Répartition du chiffre d’affaires par division
en courant
à change constant
hors change et périmètre
Eau ‐5,0% ‐3,3% ‐3,4%
Propreté ‐5,2% ‐3,1% ‐1,6%
Services à l’Energie +0,3% +0,5% +2,0%
Autres +36,8% +36,8% +3,3%
Groupe Veolia ‐4,0% ‐2,4% ‐1,9%
(1) Voir annexe 1
en M€
16 15516 825
15
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
16
Une activité résistante dans un contexte économique morose en Europe
(1) Voir annexe 1
16
PAO en M€
1er trimestre 2ème trimestre 3ème trimestre Au 30 septembre
2012
Retraité (1)
2013Δ à pcc 2012
Retraité (1)
2013Δ à pcc 2012
Retraité (1)
2013Δ à pcc 2012
Retraité (1) 2013Δ à pcc
Exploitation 1 757 1 702 ‐2,4% 1 681 1 695 +1,9% 1 765 1689 ‐1,5% 5 203 5 086 ‐0,7%
Technologie et Réseaux
854 792 ‐6,5% 952 812 ‐13,7% 873 798 ‐4,8% 2 679 2 402 ‐8,5%
Eau 2 611 2 494 ‐3,7% 2 633 2 507 ‐3,8% 2 638 2 487 ‐2,6% 7 882 7 488 ‐3,4%
Propreté 2 065 1 932 ‐4,6% 2 142 2 052 ‐1,4% 2 126 2 021 +1,0% 6 333 6 005 ‐1,6%
Energie 1 276 1 268 +0,4% 638 705 +12,4% 571 520 ‐6,2% 2 486 2 492 +2,0%
Autres 39 63 +20,4% 44 53 ‐6,5% 41 53 ‐2,4% 124 170 +3,3%
Groupe 5 991 5 757 ‐3,0% 5 457 5 317 ‐1,0% 5 376 5 081 ‐1,5% 16 825 16155 ‐1,9%
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Eau Chiffre d’affaires de 7 488M€, en baisse de 3,4% à périmètre et change constants
Exploitation : PAO de 5 086M€, stable à périmètre et change constants
• France: baisse de 2,8% à périmètre constant
• Travaux en recul
• Poursuite de l’érosion contractuelle
• Amélioration des volumes versus T2 (‐1,4% sur 9 mois)
• Maintien de l’effet favorable de l’indexation 2,4%
• International: hausse de 1,2% à périmètre et change constants
• Progression de l’activité en Europe Centrale (hausses tarifaires en République Tchèque et en Roumanie)
• Ralentissement ponctuel des Travaux (UK, Corée)
• Bonnes performances aux Etats‐Unis (contrats industriels)
Technologies et Réseaux : PAO de 2 402M€ en baisse 8,5% à périmètre et change constants
• Achèvement de contrats de D&B municipal et industriel (moindre contribution du contrat de Hong Kong)
• Mais carnet de commandes en hausse
Retrait de la CAFop et du RESOP récurrent (1)
• Erosion contractuelle et baisse des volumes en France
• Baisse de la profitabilité en Allemagne et dégradation de la marge du contrat de Hong Kong
• Effet favorable du Plan d’économies 17
Exploitation
Technologies et Réseaux
Chiffre d’affaires (en M€)
7 8827 488
‐2,3%
‐10,3%
‐5%
(1) Y compris quote‐part de résultat net des co‐entreprises et entreprises associées
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
PropretéChiffre d’affaires de 6 005 M€ en baisse de 1,6% à périmètre et change constants
• Prix et volumes des matières recyclées ‐1,7%• Volumes déchets / niveau d’activité ‐0,7%• Hausse des prix des services +0,8%• Effets de change ‐2,1%• Périmètre ‐1,5%
CAFop stable au T3, dans la continuité du T2Progression du RESOP récurrent(1)
18(1) Y compris quote‐part de résultat net des co‐entreprises et entreprises associées
Evolution du chiffre d’affaires : 9M2013 / 9M2012 : ‐1,6% à pcc
Stabilisation des volumes au T3, après une baisse de 3,5% au T1 et une progression de 1% au T2, malgré la poursuite de la baisse des collectes municipales en France, G‐B et Allemagne: Poursuite de la croissance des contrats
intégrés au Royaume Uni Bonne progression des services industriels en
Australie USA : progression du traitement des déchets
spéciaux
Forte réduction de l’impact défavorable des matières recyclées
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
EnergieChiffre d’affaires de 2 492M€, en hausse de 2% à périmètre et change constants
Légère progression du PAO en France• Effet favorable du prix des énergies et du climat
• Environnement concurrentiel compétitif
Aux Etats‐Unis, activité en forte hausse à périmètre et change constants
CAFop en baisse (arrêt des cogénérations gaz en France notamment) mais RESOP récurrent (1) en hausse, grâce à la progression de la contribution de Dalkia International, portée notamment par:
• L’effet climat
• Redressement des résultats de l’Italie
19
Etats‐Unis
France
Chiffre d’affaires (en M€)
2 486 2 492 +0,3%
+7,0%
‐0,3%
(1) Y compris quote‐part de résultat net des co‐entreprises et entreprises associées
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Un programme de réduction de coûts en ligne
20
Impacts RESOP avant IFRS 10 & 11 (en M€)
1ersemestre 2012
2ème
semestre 2012
1ersemestre 2013
3ème
trimestre 2013
Total 9 mois 2013
Gains bruts 59 83 110 44 154
Coûts de mise en œuvre ‐32 ‐50 ‐36 ‐9 ‐45
Gains nets 27 33 74 35 109 (1)
(1) Contribution post IFRS 10 & 11 : 80 M€ de gains nets
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Poursuite de la baisse de l’Endettement Financier Net
EFN de 9 612 M€ contre 10 031 M€ au 30/06/2013 et 10 822 M€ au 31/12/2012• Maîtrise des CAPEX à 995M€, contre 1 863 M€ au 30 septembre 2012 retraité
Au 30 septembre 2012 : rachat des minoritaires dans l’Eau en République Tchèque et dans la JV Azaliya et réinvestissement de 10% dans l’eau régulée UK
Variation saisonnière du BFR de ‐598 M€, en amélioration de 151M€ par rapport au 30 juin 2013
EFN ajusté de 6 484 M€ contre 6 729M€ au 30/06/2013 et 7 837 M€ au 31/12/2012 retraité• Prêts aux JV: 3 128M€ contre 3302 M€ au 30 juin 2013 suite au refinancement partiel de DKI
Poursuite des cessions d’actifs • 431M€ en valeur d’entreprise finalisés au 30 septembre 2013 :
Cession des activités Eau au Portugal (91 M€) Sortie des activités Propreté en Italie (90M€) Désengagement dans l’Eau à Oman (89 M€) Cession de Marine Services Offshore (23 M€)
• Cessions en cours: 7 Mars 2013: Signature du SPA pour la cession de l’Eau au Maroc au fonds d’investissement
Actis (370 M€) : ~90M€ de désendettement prévu en 2013 10 Septembre 2013: Signature du SPA pour la cession de notre participation de 25% dans les
Eaux de Berlin (~600M€, hors quote‐part de dividendes et d’intérêts 2013) 30 Septembre 2013 : Entrée en négociation exclusive avec EDF pour la vente de Citelum
21
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Désengagement TransdevEvolution de la situation SNCM• Renouvellement pour 10 ans de la DSP Corse – Continent au 1er janvier 2014
• Dégradation opérationnelle aggravée par l’arrêt des paiements d’une partie des subventions au titre de l’actuelle DSP, risque de mise en recouvrement par la Corse du remboursement des subventions au titre du service complémentaire
• Procédure de conciliation judiciaire, recherche d’une solution de poursuite de l’exploitation• Transfert à VE, retardé par le refus des IRP, aujourd’hui impossible
• Risque maximum de perte sur la SNCM de l’ordre de 300M€ (hors risque supplémentaire de remboursement des aides d’Etat)
• Ni VE ni TD ne sont solidaires des engagements de la SNCM
Evolution de la situation Transdev• Fin du MoU au 31 octobre• Poursuite du projet de prise de contrôle de Transdev sans la SNCM par la CDC
• Discussions sur le refinancement en mars 2014 des prêts actionnaires de Transdev et le renforcement de son bilan
Présentation comptable• Transdev (yc SNCM) présenté en co‐entreprise ne se situant pas dans le prolongement des activités
Impact sur le résultat net (non récurrent) à hauteur de la quote‐part économique de Veolia
Pas d’impact de l’activité sur: PAO, Cafop, Résop, Résop récurrent, RN récurrent, tableaux de trésorerie et EFN/EFNA
22
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Objectifs moyen terme confirmés
(1) Dont désendettement de 1,4 Md€ lié au passage en mise en équivalence de Berlin et y compris remboursement des prêts co‐entreprises lié aux cessions(2) Avant effets de change de clôture(3) Net des coûts de mise en œuvre; dont, en raison du nouveau traitement des co‐entreprises, environ 80% en résultat opérationnel récurrent. (4) Soumis à l’approbation du conseil d’administration de Veolia et de l’Assemblée Générale des actionnaires(5) En numéraire ou en actions(6) Endettement Financier Net ajusté/ (Capacité d’Autofinancement + Remboursements d’AFO)(7) +/‐5%
2012‐2013:Période de
Transformation
• 6 Mds€ de cessions (1)• EFN 2013, en nouvelles normes :
Endettement Financier Net entre 8 et 9 Mds€(2) Endettement Financier Net ajusté entre 6 et 7 Mds€(2)
• Réduction des coûts : en 2013 : 170 M€ d’impact net(3)
• Engagement étendu d’un dividende à 0,70€(4) par action en 2013(5)et 2014
A partir de2014 :
Nouveau Veolia
• Croissance organique du PAO supérieure à 3% par an (en milieu de cycle)
• Croissance de la CAF opérationnelle >+5% par an (en milieu de cycle)
• Levier(6) de 3,0x(7) à partir de 2014• A moyen terme : taux de distribution en ligne avec le niveau
historique• Réduction des coûts en 2015 : 750 M€ d’impact net cumulé(3)
23
Annexes
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Sommaire des annexes
Annexe 1 : Principales données à fin septembre 2012 retraitées IFRS 5 et IFRS 10 & 11Annexe 2 : Impacts des variations de changeAnnexe 3 : CommerceAnnexe 4 : Répartition du chiffre d’affaires par zone géographiqueAnnexe 5 : Evolution des prix des matières recycléesAnnexe 6 : Evolution de la production industrielle
25
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
26
Annexe 1 : Principales données à fin septembre 2012 retraitées (4)
En M€30
septembre 2012publié
Retraitement IFRS5 (1)
Retraitement IFRS 10 & 11
Retraitement IAS 19R
30 septembre 2012retraité
Chiffre d’affaires 21 599 ‐95 ‐4 679 16 825
Capacité d’autofinancement opérationnelle
1 946 7 ‐547 1 406
Résultat opérationnel 718 73 ‐280 8 519
Résultat opérationnel après quote‐part de résultat net des entreprises mises en équivalence(2)
718 56 ‐344 8 438
Résultat opérationnel récurrent (3) 841 17 ‐344 8 522
Investissements bruts 2 244 ‐380 1 864
Cash Flow libre ‐72 +50 ‐22
Endettement Financier Net 15 176 ‐2 178 12 998
Prêts consentis aux co‐entreprises ‐ ‐ 3 615 ‐ 3 615
Endettement Financier Net Ajusté ‐ ‐ ‐ ‐ 9 383
(1) Eau Maroc, Eaux de Berlin, et Eolfi (2) Y compris quote‐part de résultat net des co‐entreprises et entreprises associées entrant au 30 septembre 2012 retraité associées entrant dans le prolongement des
activités du Groupe (3) Y compris quote‐part de résultat net récurrent des co‐entreprises et entreprises associées au 30 septembre 2012 retraité associées entrant dans le prolongement
des activités du Groupe(4) Données non auditées
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Annexe 2 : Impacts des variations de change
Appréciation de l’euro 9M 2013 / 9M 2012Taux moyen Taux de clôture
• Dollar australien ‐8,7% ‐16,9%• Livre sterling ‐4,9% ‐4,8%• Dollar américain ‐2,8% ‐4,4%• Couronne tchèque ‐2,4% ‐2,3%• Yuan RenMinBi chinois ‐0,2% ‐1,7%
Impacts sur les principaux agrégats du Groupe • Chiffre d’affaires ‐271 M€• Capacité d’autofinancement opérationnelle ‐19 M€• Résultat opérationnel récurrent(1) ‐7 M€
• Baisse de la dette nette ‐152 M€
27(1) Y compris quote‐part de résultat net récurrent des co‐entreprises et entreprises associées
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
28
Annexe 3 : Une conquête commerciale dynamique et cibléeAsie / Pacifique• Chine : septembre 2013 : signature d’un contrat d’un accord stratégique entre Dalkia et
Schneider Electric pour développer le marché de l’efficacité énergétique en Chine
Moyen Orient• E.A.U: Juillet 2013 : signature par Dalkia d’un contrat de gestion énergétique et technique
des aéroports d’Abu Dhabi : pilotage énergétique et gestion de l’ensemble des installations techniques et des systèmes de sécurité des 4 principaux aéroports d’ADAC. PAO cumulé de 40 millions d’euros sur 3 ans
Amérique Latine• Chili : septembre 2013 : Veolia Eau et Vapor Procesos signent un contrat avec Codelco pour
récupérer le cuivre sur le site de la plus grande mine du monde (400 000T de cuivre/an) au sud de Santiago du Chili
Europe• Royaume‐Uni: octobre 2013 gain du contrat de collecte, traitement et recyclage de Telford &
Wrekin, qui alimentera en particulier les usines d’incinération de Staffordshire (mise en service en déc. 2013) et Shropshire (en cours de construction). PAO cumulé de 330M£ sur 20 ans
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Annexe 4 : chiffre d’affaires par zone géographique
Var. en courant
Var. change constant
Var. hors change et périmètre
PECO ‐2,4% ‐1,2% +0,7%
France ‐2,3% ‐2,3% ‐2,3%
Europe hors France et hors PECO
‐4,5% ‐2,6% ‐0,8%
Etats‐Unis ‐2,7% 0% +1,6%
Asie/Pacifique ‐13,1% ‐5,8% ‐5,9%
Reste du monde ‐3,4% ‐0,6% ‐2,9%
Total ‐4,0% ‐2,4% ‐1,9%
(1) Voir annexe 1
16 825 16 155
en M€
29
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Annexe 5 : Evolution des prix des matières recyclées
30
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
3131
Annexe 6 : Production industrielle et croissance organiqueVeolia Propreté
Production industrielle et Croissance Organique de VEOLIA Propreté
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
Q12008
Q22008
Q32008
Q42008
Q12009
Q22009
Q32009
Q42009
Q12010
Q22010
Q32010
Q42010
Q12011
Q22011
Q32011
Q42011
Q12012
Q22012
Q32012
Q42012
Q12013
Q22013
Q32013
Croissance organique du PAO VEOLIA PropretéProduction industrielle
Taux de Croissance en pourcentage (%) vs. trimestre année antérieure
Indice de production industrielle pondéré des indices des 4 principaux pays, y/c SARP et SARPI : France, UK (hors PFI), Allemagne, Amérique du Nord (hors SW US à partir de 2012) Sources : jusqu'à juillet 2013 : OCDE
août 2013 : OCDE pour US et données pays pour France, Allemagne et UKsept. 2013 : moyenne juillet-août
Relations Investisseurs, chiffres clés au 30 septembre 2013
Coordonnées Relations Investisseurs
Ronald Wasylec, Directeur des Relations avec les Investisseurs et Actionnaires individuelsTéléphone +33 1 71 75 12 23
e‐mail [email protected]
Ariane de LamazeTéléphone +33 1 71 75 06 00
e‐mail ariane.de‐[email protected]
38 Avenue Kléber – 75116 Paris ‐ FranceFax +33 1 71 75 10 12
Terri Anne Powers, Director of North American Investor Relations200 East Randolph Street, Suite 7900
Chicago, IL 60601Tel +1 (312) 552 2890Fax +1 (312) 552 2866
e‐mail [email protected]
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