Conjoncture des marchés céréaliers · 2019. 11. 20. · Orge 26,6 28,8 +4,5 Blé tendre 33,3% 35,9% 0,0% BT hors Chine 23,9% 23,0%-0,5% Maïs 30,6% 24,4%-3,2% Maïs hors Chine

Conjoncture des marchés céréaliers

Conseil Spécialisé Grandes Cultures – Marchés Céréaliers

le 13 novembre 2019

2

MONDE

3

Macro - InfluenceIndicateurs macro-économiques

-1,1% m/m-1 -18,9% m/m-1 -4,4% m/m-1

-5,6% a/a-1 +17,2% a/a-1 -25,9% a/a-1

Baltic Dry Index (BDI) Prix du Brent (moy. Hebdo.)

Longue période

Courte périodeTaux de change € / $

0,825226/10/00

1,591922/07/08

1,101512/11/19

0,80

0,89

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= ... $

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= ... $

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2921/01/16

61,7506/11/1920

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Bre

nt,

$/b

ari

l

11 79320/05/08

29010/02/16

135412/11/19

0100020003000400050006000700080009000

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dic

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Pts

d'in

dic

eBDI ind. capesize ind. Panamax

4

Macro - Influence

Évolution des monnaies

Ukraine - Hryvnia Russie - Rouble

Chine, Yuan Argentine - Peso

Turquie - Livre Brésil - Real

0,033

0,035

0,037

0,039

0,041

oc

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6

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9

1 U

AH

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. U

S$

source : fxtop

0,010

0,024

0,038

0,052

0,066

0,080

oct

.-16

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.-18

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1 A

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Source : fxtop

0,013

0,014

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0,018

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Source : f xtop

m-1 n-1

+0,8% +2,3%

Variationsm-1 n-1

0,7% +14,6%

Variations

m-1 n-1

-1,6% +0,3%

Variations

m-1 n-1

-3,1% -36,4%

Variations

0,14

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$

source : fxtop

m-1 n-1

0,2% -2,6%

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Source : fxtop

m-1 n-1

= -8,2%

Variations

6

Bilans mondiaux – Fondamentaux des marchés

Source : CIC

Blé/Prod. >> rév. à la baisse vs septembre >> inquiétudes pourles récoltes de l’HS >> Australie (-2 Mt/17 Mt), USDA/Wasdedu 8/11 (-0,5/20 Mt), Argentine(-0,9 Mt /19,5 Mt) (BAGE :18,8 Mt) – USDA/Wasde -0,8 Mt/17,2 MtHausse prod. UE (+1,4 Mt/153,6 Mt), Russie (+0,8 Mt/74,5 Mt)Nota : Récolte record de l’Inde >> plus de 100 Mt pour la 1ère

fois (102,2 Mt)

Maïs/Prod. >> légère baisse vs septembre : É. Unis : CICmaintient le chiffre de 341 Mt. L’USDA (Wasde du 8/11) revoità la baisse son chiffre de sept. (-3 Mt à 347 Mt) – Chine : + 1,9Mt/255,4 Mt – Argentine >> -3 Mt/53,1 MtUda/Crop Progress : retard à la récolte (froid & humidité) : 52% au 3/11, 74 % en 2018, 75 en moy.Stocks : baisse de 9,6 Mt dont 7,4 Mt pour les É. Unis (rév. duchiffre AA 18/19 (+8,8 Mt) par l’USDA –baisse de 1 Mt pourl’Argentine

Orge/Prod : Stable vs sept. - Australie : baisse de la production(-1,2 Mt), UE : hausse (+0,8 Mt)

(Mt) - (GMR 24/10/19) Moy. 5 ans 19/20 Var. n-1

Blé tendre 228,9 265,0 -5,7

Maïs 320,2 317,9 -20,5

Orge 27,1 24,3 -1,3

Blé tendre 744,7 762,3 +29,3

Maïs 1 087,5 1 098,4 -31,7

Orge 145,4 154,7 +14,2

Blé dur 37,5 35,6 -2,6

Cons. humaine

Blé tendre 504,3 524,0 +5,8

Alim. animale

Blé tendre 141,9 148,9 +8,7

Maïs 626,4 664,7 -15,2

Orge 30,7 28,8 +6,5

Util. Indust.

Maïs 353,4 307,9 +6,2

Blé tendre 243,6 271,1 +6,2

Blé tendre (hors Chine) 145,2 144,0 +0,5

Maïs 329,5 278,0 -39,9

Maïs (hors Chine) 111,2 94,9 -18,6

Orge 26,6 28,8 +4,5

Blé tendre 33,3% 35,9% 0,0%

BT hors Chine 23,9% 23,0% -0,5%

Maïs 30,6% 24,4% -3,2%

Maïs hors Chine 13,5% 11,1% -1,9%

Stock initial

Production

Consommation

Stock final

Ratio stock/cons.

Blé dur : la qualité en question >> utilis. fourr. + 0,6 Mt/1,2 Mtpour le Canada (1 Mt en 18/19)

7

Échanges mondiaux de blé tendre

Source : CIC – FranceAgriMer

Prix à l’exportation – blé meunier

$/t, FOB (moy. mens.) Oct. 19 Sept. 19 Oct. 18

France (Sup., Rouen) 195,9 182,9 235,4

All. (B, Hambourg) 199,4 187,8 240,4

mer Noire 201,5 186,6 231,9

US (HRW, Golfe) 211,8 202,6 238,9

US (SRW, Golfe) 222,0 211,2 216,2

Austr. (ASW, Eastern) 228,6 223,7 319,4

Argentine (Up River) 225,3 228,1 233,0

Can. (CWRS, St Lau.) 251,1 227,5 270,3

BLE DUR

2019/20 Var. C-1

MONDE 8,2 +4%

Princ. Imp.

UE 1,7 +30%

Algérie 1,2 -18%

Maroc 1,0 +16%

USA 0,9 =

Tunisie 0,7 -3%

Princ. Exp.

Canada 4,9 +1%

UE 0,9 =

Mexique 0,7 +40%

Etats-Unis 0,6 +6%

Australie 0,1 +381%

BLE

2019/20 Var. C-1

MONDE 173,1 +2%

Princ. Imp.

Egypte 12,4 =

Indonésie 11,4 +4%

Philippines 7,5 -3%

Algérie 7,2 -5%

Brésil 7,2 =

Princ. Exp.

Russie 33,0 -7%

Etats-Unis 25,7 -1%

UE 24,5 7%

Canada 24,0 =

Ukraine 18,5 16%

Nette hausse des cours enoctobre >> forte demandemondiale : Egypte (1,2 Mt entrele 1/10 et le 6/11 dont 300 Ktde blé français) – Ar. Saoudite :600 Kt, Algérie 605 Kt…

Argentine : quelle politiquecommerciale suite à l’électionprésidentielle : vers un retour àun strict encadrement desexportations ?

Australie : disponible export. enretrait (-1,7 Mt à 14,9 Mt) >>moins de blé vers l’Asie du SE

Blé dur : baisse des exp. duCanada (-0,2 Mt/4,7 Mt) maishausse pour le Mexique (+0,4Mt/1 Mt)

8

Échanges mondiaux d’orges

Source : CIC

ORGE

2019/20 Var. C-1

MONDE 150,2 +2%

Princ. Imp.

Ar. Saoudite 7,3 +4%

Chine 5,5 +6%

Iran 3,2 +3%

Lybie 1,4 +40%

Japon 1,3 =

Princ. Exp.

UE 5,8 +18%

Australie 5,2 +7%

Ukraine 4,8 +34%

Russie 4,2 +52%

Argentine 2,4 -26%

Prix à l’exportation – orge



mer Noire 182,9 175,6 236,0

France (Rouen) 186,9 171,6 239,4

Australie (Fob Adelaide) 220,7 222,4 305,8

Australie : export. 18/19 vers la Chine réduites de moitié (2,5 Mt contre 5,7 en 17/18) >> enquêteantidumping de la Chine sur les importations australiennes lancée en novembre 2018 Rencontre desPremiers Ministres des deux pays afin de trouver une issue au conflit - en compensation achats enprovenance de l'UE (France), approbation d’importations en provenance de Russie – toujours incertitudede la demande >> poursuite de l’épizootie de fièvre porcineAr. Saoudite : l'utilisation du maïs en alimt. anim. ne serait pas convaincante ce qui pourraitpotentiellement ramener une partie de la demande vers l'orge

9

Échanges mondiaux de maïs

Source : CIC - Reuters

Prix à l’exportation – maïs



Brésil (Paranagua) 169,6 156,2 168,5

mer Noire 164,8 158,2 165,7

US (YC 3) 172,3 161,2 164,8

2019/20 Var. C-1

MONDE (Mt) 167,5 1,7%

Princ. imp.

UE 28 19,7 -19%

Mexique 18,0 +6%

Japon 16,7 1%

Corée du Sud 10,8 +11%

Vietnam 10,6 -3%

Princ. exp.

Etats-Unis 46,2 -22%

Brésil 39,0 +40%

Argentina 34,5 17%

Ukraine 29,0 -3%

Russie 4,4 +59%

MAÏS

2019/20

Toutes dest. 11,9 -47,2%

Mexique 6,3 -14%

Japon 1,6 -57%

Colombie 0,6 -49%

Taïwan 0,2 -84%

Corée du Sud 0,1 -94%

Etats-Unis - Eng. à l'exportation (au

31/10/19)

Concurrence exacerbée sur le marché mondial

Etats-Unis : Eng. 19/20 en forte baisse – certains marchéspartiellement ou totalement captés par la concurrence >>Coréedu Sud 2 Mt du Brésil entre juil et sept. (114 kt en 18/19), Japon3 Mt en prov. du Brésil (0 en 18/19), 1,05Mt d’Argentine (300 kt)Les représentants de la filière éthanol (représentants desindustries du pétrole et prod. de maïs) mécontents du projet del’EPA pour dynamiser la filière >> hausse de la quantitéd'éthanol à base de maïs à mélanger à l’essence pourcompenser les exemptions aux petites raffineries

10Source : Reuters - CIC

Échanges mondiaux : importations de blé tendreFocus sur les importations algériennes

>> Pas d’achat de BD (bonne prod.) en 1ère

partie de campagne >> reprise 2e partie

Pas de livraisons en octobre

ALGERIE

Date Origine Volume (Kt) Prix moy. C&f Livraison

25/04/18 Canada, Mexique, US 200 290 293 291,5 Jul

30/04/18 UE (France) princ. 42 224 225 224,5 Jul

24/05/18 optionnelle nc 215 229 221,75 nc

04/06/18 UE (France) 180 228 230 229 Jul

04/07/18 UE (France) 660 234 237 235,5 Sep

13/09/18 Optionnelle 630 262 263 262,5 Nov

1 712 244

04/07/19 Wheat 360 208 211 210 août-19

31/07/19 Wheat (Milling) 570 217 218 217 sept.-19

18/09/19 Wheat (Milling) 600 216 216 nov.-19

23/10/19 UE (Fr., Et. Baltes) 600 211 213 212 Dec-19

2 130 214Var C-1 +24% -13%

Prix C&f

CAMPAGNE 19/20

CAMPAGNE 18/19

-

1 000 000

2 000 000

3 000 000

4 000 000

5 000 000

6 000 000

-

200 000

400 000

600 000

800 000

Cu

mu

lé, e

n t

on

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Men

suel

, en

to

nn

e

Évolutions des exportations françaises vers l'Algérie

Export mensuel 2017/18 Export mensuel 2018/19 Export mensuel 2019/20

Export Cumulé 2017/18 Export Cumulé 2018/19 Export Cumulé 2019/20

Au 8 novembre

11Source : Reuters - CIC

Échanges mondiaux : importations de blé tendre

Focus sur les importations égyptiennes

>> L’Égypte, très active en ce début de campagne (+ 10 % / à lacampagne dernière)

>> La France confirme sa forte compétitivité sur le marchéinternational (présence sur tous les A.O. d’octobre) >> achat de 2bateaux sur le tender du 5 novembre dernier

ALGERIE EGYPTE

Date Origine Volume (Kt) Prix moy. C&f Livraison 55 000 RU 212,5 16,9 229,425/04/18 Canada, Mexique, US 200 290 293 291,5 Jul 60 000 UKR 210,9 19,3 230,230/04/18 UE (France) princ. 42 224 225 224,5 Jul 60 000 RU 215,0 15,5 230,524/05/18 optionnelle nc 215 229 221,75 nc 55 000 RU 213,9 16,9 230,804/06/18 UE (France) 180 228 230 229 Jul 60 000 FR 210,6 20,3 230,904/07/18 UE (France) 660 234 237 235,5 Sep 60 000 RU 215,4 15,5 230,913/09/18 Optionnelle 630 262 263 262,5 Nov 55 000 RU 214,3 17,0 231,2

1 712 244 Prix moy. UKR 210,9 19,3 230,2

RU 214,2 16,4 230,6

04/07/19 Wheat 360 208 211 210 août-19 FR 210,6 20,3 230,9

31/07/19 Wheat (Milling) 570 217 218 217 sept.-19

18/09/19 Wheat (Milling) 600 216 216 nov.-19 55 000 UKR 217,5 17,1 234,623/10/19 UE (Fr., Et. Baltes) 600 211 213 212 Dec-19 60 000 RO 220,8 14,7 235,4

2 130 214 60 000 FR 214,5 21,4 235,9

Var C-1 +24% -13% 60 000 UKR 219,5 16,7 236,2Prix moy. UKR 218,5 16,9 235,4

RO 220,8 14,7 235,4

ARABIE SAOUDITE FR 214,5 21,4 235,9

Date Origine Volume (Kt) Prix moy. C&f Livraison 60 000 FR 214,0 18,4 232,408/05/18 Optional origins 545 248 248 Jul/A-18 60 000 FR 214,0 18,4 232,416/07/18 EU, Am.N&S, Australie 625 257 257 Sep/O-18 55 000 RU 218,0 16,6 234,6

17/09/18Opt. (UE, Am.N&S sauf

Canada, Australie)620 270 270 Nov/D-18

Prix moy. FR 214,0 18,4 232,4

1 790 258 RU 218,0 16,6 234,6

29/04/19 Optionnelle 620 222 246 234 Jul/S-18

01/07/19 Optionnelle 730 245 Sep/N-18 2018/19 2019/2009/09/19 Optionnelle 780 218 N18/J-19 24/10/18 05/11/19

21/10/19 Optionnelle 605 243 Feb/M-20 Russie 2 605 000 1 875 0002 735 235 Roumanie 480 000 660 000

Var C-1 +53% -9% Ukraine 240 000 765 000France 0 420 000Total 3 385 000 3 720 000

Récapitulatif campagne

(t)

Achat du 16 octobre

Achat du 28 octobre

Achat du 5 novembre

Prix C&f

CAMPAGNE 19/20

CAMPAGNE 18/19

CAMPAGNE 18/19Prix C&f

CAMPAGNE 19/20

EGYPTE

55 000 RU 212,5 16,9 229,460 000 UKR 210,9 19,3 230,260 000 RU 215,0 15,5 230,555 000 RU 213,9 16,9 230,860 000 FR 210,6 20,3 230,960 000 RU 215,4 15,5 230,955 000 RU 214,3 17,0 231,2

Prix moy. UKR 210,9 19,3 230,2

RU 214,2 16,4 230,6

FR 210,6 20,3 230,9

55 000 UKR 217,5 17,1 234,660 000 RO 220,8 14,7 235,460 000 FR 214,5 21,4 235,960 000 UKR 219,5 16,7 236,2

Prix moy. UKR 218,5 16,9 235,4

RO 220,8 14,7 235,4

FR 214,5 21,4 235,9

60 000 FR 214,0 18,4 232,460 000 FR 214,0 18,4 232,455 000 RU 218,0 16,6 234,6

Prix moy. FR 214,0 18,4 232,4

RU 218,0 16,6 234,6

Achat du 16 octobre

Achat du 28 octobre

Achat du 5 novembre

12

Échanges mondiaux : importations de blé tendre

Situation au 11 novembre 2019 des importations de blé tendre saoudiennes

Source : Reuters

387,42

248,25576,45

65,2535,00 52,43

54,90

71,506,00

4,40

0

500

1000

1500

2000

2500

1 0

00

t

Importations de blé tendre de l'Arabie SaouditeÉtiquettes : importations 2019/20 en kt

Campagne 2017/18 Campagne 2018/19 Campagne 2019/20

Août 2019 : ouverture du cahier des charges ASau blé tendre Mer Noire

>> Depuis le début de la campagne 2019/20 au11/11 (d’après Reuters):• 55 kt origine Russie• 0 kt origine Ukraine• 0 kt origine Roumanie

• Reuters estime les imp. de l’A.S. à 3,2 Mt(2,9 pour le CIC, 3 Mt pour l’USDA) – lesimport. devraient rester élevées durant le 1er

trim. 2020 puis décroître au 2e sem., unerécolte de 500 kt (equiv. à 14 % de laconsommation) étant attendue en 2020.Pour rappel, le Gvt avait interdit la prod.locale en 2016 afin de préserver les faiblesressources en eau. La récolte 2020 sera la1ère depuis la fin partielle de l’interdiction.

ARABIE SAOUDITE

Date Origine Volume (Kt) Prix moy. C&f Livraison

08/05/18 Optional origins 545 248 248 Jul/Août-18

16/07/18 EU, Am.N&S, Australie 625 257 257 Sep/Oct-18

17/09/18Opt. (UE, Am.N&S sauf

Canada, Australie)620 270 270 Nov/Dec-18

1 790 258

29/04/19 Optionnelle 620 222 246 234 Jul/Sept-18

01/07/19 Optionnelle 730 245 Sep/Nov-18

09/09/19 Optionnelle 780 218 Nov.18/Janv-19

21/10/19 Optionnelle 605 243 Feb/Mars-20

2 735 235Var C-1 +53% -9%

CAMPAGNE 19/20

CAMPAGNE 18/19Prix C&f

13

Rappel production (sept. 2019)

18/19 19/20 Var n-1

Blé 24 700 28 500 +15%

Orge 7 100 9 000 +27%

Maïs 30 100 29 300 - 3%

B, O, M 66 800 73 400 +10%

Objectif d'exportation (sep. 2019)

18/19 19/20 Var n-1

Blé 15 300 19 200 +25%

Orge 3 570 5 300 +48%

Maïs 30 100 29 300 -3%

B, O, M 48 970 53 800 +10%

réa / obj bilan Var n-1

Blé 11 466 60% +48%

Orge 3 412 64% +19%

Maïs 4 047 8% +44%

B, O, M 18 925 39% +41%

Récapitulatif campagne 19/20 (juil_sept)

0

550

1 100

1 650

2 200

2 750

3 300

3 850

4 400

juill

et

août

sep

tem

bre

oct

obr

e

nov

emb

re

déc

em

bre

janv

ier

févr

ier

mar

s

avri

l

mai

juin

BLE

2018/19

2019/20

0

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

juill

et

août

sep

tem

bre

oct

obr

e

nov

emb

re

déc

em

bre

janv

ier

févr

ier

mar

s

avri

l

mai

juin

ORGE

2018/19

2019/20

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

juill

et

août

sep

tem

bre

oct

obr

e

nov

emb

re

déc

em

bre

janv

ier

févr

ier

mar

s

avri

l

mai

juin

MAÏS

2018/19

2019/20

Mémorandum Of Understanding 19/20Gouv./Commerce : pas de plafond officiel >>contrôle hebdom. pour évaluer les besoins dumarché domestique

Échanges mondiaux : exportations ukrainiennes

Source : UAC - Reuters – CIC

0

5 000

10 000

15 000

20 000

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

Cu

mu

lé, 1

00

0 t

men

suel

, 1 0

00

t

Évolution des exportatins ukrainiennes de blé tendre

2018/19 2019/20 cumul camp 18/19 cumul camp 19/20

Exportation de l'Ukraine (principales destinations)

(1000 t) - (3 mois) 18/19 19/20 Var n-1

Blé 7 531,1 11 578,9 +54%

Indonésie 1 386,1 2014,2 +45%

Egypte 475,9 1639,9 +245%

Bangladesh 474,0 1194,4 +152%

Orge 2 735,6 3 313,5 +21%

Arabie Saoudite 1 926,0 886,6 -54%

Chine 321,9 872,1 +171%

Maïs (sept-oct) 1 632,8 2482,2 +52%

Egypte 31,8 555,4 (x17,5)

Pays-Bas 311,9 299,9 -4%

Espagne 317,8 278,1 -12%

14

Échanges mondiaux : exportations russes

Source : UAC - Reuters - CIC

(1000 t) 18/19 19/20 Var n-1

Blé 72 100 75 600 5%

Orge 17 000 20 800 +22%

Maïs 11 400 14 500 +27%

B, O, M 100 500 110 900 =

(1000 t) 18/19 19/20 Var n-1

Blé 35 300 33 000 -7%

Orge 4 630 6 000 +30%

Maïs 2 710 5 300 +96%

B, O, M 42 640 44 300 +4%

(1000 t) réa / obj bilan Var n-1

Blé 14 810 45% -20%

Orge 1 406 23% -36%

Maîs 640 12% 2%

B, O, M 16 856 38% -21%

Rappel production (21/10/19)

Objectif d'exportation (21/10/19)

Récapitulatif campagne 19/20 (juil_oct.)

0500

1 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0004 5005 0005 500

juill

et

août

sept

embr

e

octo

bre

nove

mbr

e

déce

mbr

e

janv

ier

févr

ier

mar

s

avri

l

mai

juin

BLE

2018/19

2019/20

070

140210280350420490560630

juill

et

août

sept

embr

e

octo

bre

nove

mbr

e

déce

mbr

e

janv

ier

févr

ier

mar

s

avri

l

mai

juin

ORGE

2018/19

2019/20

0306090

120150180210240270300

juill

et

août

sept

embr

e

octo

bre

nove

mbr

e

déce

mbr

e

janv

ier

févr

ier

mar

s

avri

l

mai

juin

MAÏS

2018/19

2019/20

0500

1 0001 5002 0002 5003 0003 5004 0004 5005 0005 500

juill

etao

ûtse

ptem

bre

octo

bre

nove

mbr

edé

cem

bre

janv

ier

févr

ier

mar

sav

ril

mai

juin

BLE

2019/20

2015/16

2016/17

2017/18

2018/19

>> Reprise des exportations de blé versle Vietnam (un peu plus de 500 ktvendues entre juillet et sept.).suspendues en raison de la présence demauvaises herbes (chardon)Les envois ont redémarré après unaccord pour un contrôle phytosanitaireplus strict

>>SALIC (Société saoudienne d’investis.dans l'agriculture et l'élevage) a signé unaccord avec la Russie pour investir dansle secteur agricole russe et dans leterminal céréalier KSK dans le port deNovorossiisk

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000Évolution des exportations russes de blé tendre

2018/19 2019/20 Cumul 18/19 Cumul 19/20

15

UNION EUROPÉENNE

16

Mt,

juill

et/j

uin

Esti. 2018/19

• Principales var. / bilan fin septembre : Prod -300 kt

Prév. 2019/20

• Principales var. /m-1 : Prod + 2 Mt / Exp + 0,5 Mt >>> Stock fin + 1,2 Mt

• Δ stock en cours de campagne : + 6,3 Mt (# 2018/19 : - 5,7 Mt)

Source : CE (31/10/19)

+ 49 %

- 45 %

Taxud Export

Taxud Import

Blé tendre – Bilan UE (grains + 1ère transformation)

17

Mt,

juill

et/j

uin

Esti. 2018/19

• Principales var. / bilan fin septembre : quasiment inchangé

Prév. 2019/20

• Principales var. /m-1 : quasiment inchangé

• Δ stock en cours de campagne : - 0,6 Mt (# 2018/19 : - 0,4 Mt)

Source : CE (31/10/19)

+ 30 %

+ 102 %

Taxud Export

Taxud Import

Blé dur – Bilan UE (grains + 1ère transformation)

18

Mt,

juill

et/j

uin

Esti. 2018/19


Prév. 2019/20

• Principales var. /m-1 : Prod + 1 Mt / Imp + 100 kt / Exp + 200 kt >>> Stock fin+ 0,9 Mt

• Δ stock en cours de campagne : + 3,7 Mt (# 2018/19 : + 1,2 Mt)

Source : CE (31/10/19)

+ 24 %

X 5

Taxud Export

Taxud Import

Orges – Bilan UE (grains + 1ère transformation)

19

Mt,

juill

et/j

uin

Source : CE (31/10/19)

Esti. 2018/19


Prév. 2019/20

• Principales var. /m-1 : Prod + 100 kt / Exp + 400 kt >>> Stock fin - 200 kt

• Δ stock en cours de campagne : - 3,3 Mt (# 2018/19 : + 5,1 Mt)

+ 19 %Droit à l’importation nul depuis le 03/03/2018 (règlement de la CE 2018/316)

+ 90 %

Taxud Export

Taxud Import

Maïs grains – Bilan UE (grains + 1ère transformation)

20

Maïs – Évolutions des importations par rapport à 2018/19

À 19 semaines de campagne : 6,1 Mt 7,2 Mt (+ 18 %)

Importations de maïs (+ 1ère transf.) campagne 2019/20 à 2 mois

Source : CE

21

FRANCE

22

Bilan français du blé tendre

Évolution des exportations de blé tendre

Sources: Douanes françaises, et seulement embarquements Reuters pour données 10/19 et 11/19

Bilan 2019/20 :• Dans la lignée de la baisse de la production, la

collecte diminue de 105 kt d’un mois sur l’autre;• Exports : attendus en hausse d’un mois sur l’autre à

12,0 Mt (+ 300 kt) vers Pays-tiers et 8,4 Mt (+ 77 kt)pour l’UE;

• FAB : baisse de 100 kt d’un mois sur l’autre à 5,4 MtRécolte 2020 :Des retards de semis (particulièrement Bretagne,Normandie, Occitanie, Nouvelle-Aquitaine et Auvergne-Rhône-Alpes) : 67 % réalisés contre 85 % l’annéedernière au niveau national

2017/18 2018/19 2019/20 2019/20 Var. C-1

En 1000 t Prov. 11/19 Prev. 10/19 Prev. 11/19 %

Production 36 559 34 045 39 749 39 487 16,0%

Stock initial 2 922 2 817 2 471 2 486 -11,7%

Collecte 33 305 31 117 36 039 35 934 15,5%Importations 341 292 300 300 2,6%

Total disponible 36 617 34 277 38 860 38 771 13,1%

Utilisations domestiques

15 969 14 396 15 540 15 439 7,2%

Panification 2 843 2 740 2 700 2 700 -1,5%

Biscott., biscuit. et pâtisseries indus.

1 232 1 187 1 200 1 200 1,1%

Amido/Glut 2 842 2 679 2 700 2 700 0,8%

Alcool (y.c. bicarburants)

1 600 1 600 1 630 1 630 1,9%

FAB 5 582 4 531 5 500 5 400 19,2%

Exportations grains 17 510 17 156 20 186 20 563 19,9%

Pays-tiers 8 117 9 668 11 700 12 000 24,1%

UE 9 268 7 368 8 362 8 439 14,5%Exportations farine 320 238 230 230 -3,6%

Total utilisé 33 800 31 790 35 956 36 232 14,0%

Stock final 2 817 2 486 2 904 2 538 2,1%

Ratio Stock/Conso. 8% 8% 8% 7%

024681012141618

0

0,5

1

1,5

2

2,5

cum

ulé

en

Mt

BT_

men

suel

en

Mt

mensuel 2018/19 mensuel 2019/20

Cumulé 2018/19 Cumulé 19/20

23

Bilan français du blé dur


Évolution des exportations de blé dur

Bilan 2019/20 :• Forte présence de l’origine France à l’export liée aux

inquiétudes sur la production canadienne : export intra-communautaire revu en hausse d’un mois sur l’autre à 950 kt (+50 kt)

2017/18 2018/19 2019/20 2019/20 Var. C-1


Production 2 119 1 795 1 566 1 548 -13,8%

Stock initial 276 398 365 364 -8,6%Collecte 1 963 1 770 1 492 1 477 -16,5%Importations 96,063 67,342 50,000 50,000 -25,8%

Total disponible

2 642 2 499 1 907 1 891 -24,3%


567 624 555 555 -11,1%

Semoulerie 490 493 485 485 -1,5%

Exportations grains

1 572 1 412 1 100 1 150 -18,6%

Pays-tiers 307 260 200 200 -23,1%

UE 1 265 1 152 900 950 -17,5%Exportations semoule et farine

104 99 100 100 1,1%

Total utilisé 2 243 2 135 1 755 1 805 -15,5%

Stock final 398 364 152 86 -76,3%


0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

0,0

0,1

0,1

0,2

0,2

0,3

cum

ulé

en

Mt

BD

_men

suel

en

Mt



24

Bilan français des orges

Évolution des exportations d’orges


Bilan 2019/20 :• Export : compétitivité notamment des orges de

brasserie françaises sur le nord communautaire. Estimation des exports

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

0,9

cum

ulé

en

Mt

OR

_men

suel

en

Mt



2017/18 2018/19 2019/20 2019/20 Var. C-1


Production 12 087 11 173 13 636 13 738 23,0%

Stock initial 1 072 1 496 1 326 1 324-11,5%

Collecte 9 936 9 246 11 499 11 51824,6%

Importations 46 85 50 50 -41,2%

Total disponible

11 054 10 826 12 875 12 89219,1%


2 162 1 882 2 192 2 19216,5%

FAB 1 258 1 023 1 300 1 300 27,1%Malterie 348 274 300 300 9,4%

Exportations 6 053 6 196 7 147 7 137 15,2%Pays-tiers 2 561 2 398 3 600 3 500 45,9%

UE 3 468 3 783 3 530 3 620 -4,3%Exportations malt

1 342 1 424 1 435 1 435 0,8%

Total utilisé 9 558 9 503 10 774 10 764 13,3%

Stock final 1 496 1 324 2 101 2 12860,7%

Ratio Stock/Consom

mation 16% 14% 20% 20%

25

Bilan français du maïs

Évolution des exportations de maïs

Bilan 2019/20 :• Récolte : des récoltes retardées par les pluies,

effectuées à 79% contre 98% l’année dernière (retard date médiane récolte de 8 jours par rapport à la moyenne quinquennale)

>> Pourrait impacter la production estimée à 11,8 Mt

• FAB : stable d’un mois sur l’autre.



Production 13 591 11 754 11 838 11 836 0,7%

Stock initial 1 950 2 575 2 049 2 049 -20,4%

Collecte 12 012 10 508 10 457 10 410 -0,9%

Importations 605 866 600 600 -30,7%

Total disponible

14 567 13 950 13 106 13 059 -6,4%


6 676 7 547 6 515 6 514 -13,7%

Amidonnerie 2 192 2 134 2 150 2 150 0,7%

Semoulerie 98 90 90 90 0,0%

Alcool (y.c. biocarburant)

535 550 580 580 5,5%

FAB 2 479 3 288 2 500 2 500 -24,0%

Exportations grains

5 138 4 211 4 319 4 179 -0,8%

Pays-tiers 142 155 130 130 -15,9%

UE 4 904 3 951 4 069 3 929 -0,6%

Exportations farine et semoule

178 143 150 150 4,6%

Total utilisé 11 992 11 901 10 983 10 843 -8,9%

Stock final 2 575 2 049 2 123 2 217 8,2%


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Conjoncture des marchés céréaliers · 2019. 11. 20. · Orge 26,6 28,8 +4,5 Blé tendre 33,3% 35,9% 0,0% BT hors Chine 23,9% 23,0%-0,5% Maïs 30,6% 24,4%-3,2% Maïs hors Chine