Création d’un cours de Création d’un cours de simulations boursièressimulations boursières

Application d’une nouvelle formule Application d’une nouvelle formule pédagogique en administrationpédagogique en administration

Daniel DupuisDaniel DupuisProfesseur AdjointProfesseur Adjoint

Faculté d’administration - FinanceFaculté d’administration - Finance

IntroductionIntroduction

Pourquoi une nouvelle méthode Pourquoi une nouvelle méthode d’enseignement?d’enseignement?

• Évolution du marché du travailÉvolution du marché du travail

• Compétition pour un nombre limité de Compétition pour un nombre limité de postespostes

• Innovations technologiquesInnovations technologiques

Acquisition de connaissancesAcquisition de connaissances

Apprentissage superficielApprentissage superficiel

• MémorisationMémorisation• Acquérir le minimum de connaissances requisesAcquérir le minimum de connaissances requises• Basé sur la reproduction de résultatsBasé sur la reproduction de résultats• But: But: obtenir une noteobtenir une note• Niveau de rétention: 10-20%Niveau de rétention: 10-20%

Apprentissage approfondiApprentissage approfondi

• Exploration de la relation entre les idées et les concepts dans Exploration de la relation entre les idées et les concepts dans un contexte pratiqueun contexte pratique

• Débordement des ‘limites’ d’un coursDébordement des ‘limites’ d’un cours• Niveau de motivation, d’implication et de satisfaction élevéNiveau de motivation, d’implication et de satisfaction élevé• ButBut: acquérir et mettre en pratique des connaissances : acquérir et mettre en pratique des connaissances

théoriquesthéoriques• Niveau de rétention: 75-125%Niveau de rétention: 75-125%

Conditions nécessaires pour un Conditions nécessaires pour un apprentissage approfondiapprentissage approfondi

1.1. Implication du corps professoral et des Implication du corps professoral et des partenaires de l’industriepartenaires de l’industrie

• Enthousiasme, énergieEnthousiasme, énergie• Partage d’expérience personnelle et pratique (faculté Partage d’expérience personnelle et pratique (faculté

ou industrie)ou industrie)

2.2. InfrastructureInfrastructure• LaboratoiresLaboratoires• Cas pratiques et données réellesCas pratiques et données réelles• Outils technologiques de fine pointe (logiciels etc.)Outils technologiques de fine pointe (logiciels etc.)

3.3. Motivation des étudiantsMotivation des étudiants• Apprendre en s’amusant! (ce n’est pas un crime!)Apprendre en s’amusant! (ce n’est pas un crime!)• Retour d’information immédiatRetour d’information immédiat• Simulations fidèles à la réalitéSimulations fidèles à la réalité• CompétitionsCompétitions

ImplémentationImplémentation

Approche ‘bottom up’Approche ‘bottom up’

• Création un cours de niveau maîtrise basé sur Création un cours de niveau maîtrise basé sur la notion d’apprentissage approfondila notion d’apprentissage approfondi

• Développement d’un microprogramme en Développement d’un microprogramme en finance des marchésfinance des marchés

• Développement d’un deuxième Développement d’un deuxième microprogramme en modélisation financièremicroprogramme en modélisation financière

• Combiner les deux microprogrammes pour Combiner les deux microprogrammes pour créer un programme de maîtrise en finance créer un programme de maîtrise en finance des marchésdes marchés

Cours de simulations boursières Cours de simulations boursières Corps professoralCorps professoral

1.1. Corps professoral:Corps professoral:

• Professeurs avec expérience pratique, Professeurs avec expérience pratique, conférenciers, etc.conférenciers, etc.

• Curriculum guidé par des partenaires de Curriculum guidé par des partenaires de l’industriel’industrie

Cours de simulations boursièresCours de simulations boursières Infrastructure physiqueInfrastructure physique

Création d’une salle des marchés et du Création d’une salle des marchés et du laboratoire de finance (2004)laboratoire de finance (2004)

• Nouvel outils pour promouvoir l’apprentissage Nouvel outils pour promouvoir l’apprentissage approfondiapprofondi

• Réplique exacte de la salle des marchés d’une Réplique exacte de la salle des marchés d’une corporation financièrecorporation financière

• Mêmes plateformes de travail que l’industrie Mêmes plateformes de travail que l’industrie (Bloomberg, Telerate, Reuters, etc.)(Bloomberg, Telerate, Reuters, etc.)

• Emplacement physique et virtuelEmplacement physique et virtuel

Cours de simulations boursièresCours de simulations boursières Infrastructure informatiqueInfrastructure informatique

Données financières en temps réelDonnées financières en temps réel• Entente négociée avec tous les marchés financiersEntente négociée avec tous les marchés financiers• Plus d’information financière que l’industrie!Plus d’information financière que l’industrie!

Banque de cas pratiques (FTS)Banque de cas pratiques (FTS)

Banques de données académiques (Compustat, Banques de données académiques (Compustat, etc.)etc.)

Logiciels d’analyse financière (StockVal)Logiciels d’analyse financière (StockVal)

Logiciel de simulations boursières développé sur Logiciel de simulations boursières développé sur place (Sherby)place (Sherby)

Logiciel de simulations boursièresLogiciel de simulations boursières‘Sherby’‘Sherby’

Plateforme informatique permettant des Plateforme informatique permettant des transactions ‘en ligne’ et à la criée (open outcry transactions ‘en ligne’ et à la criée (open outcry trading floor)trading floor)

Participants analysent l’impact de nouvelles sur Participants analysent l’impact de nouvelles sur les valeurs des titres et des indices boursiers et les valeurs des titres et des indices boursiers et transigent en temps réeltransigent en temps réel

Niveau de difficulté ajustableNiveau de difficulté ajustable

Possibilité de cibler des groupes professionnels Possibilité de cibler des groupes professionnels (CFA, CGA, etc.)(CFA, CGA, etc.)

Marché à la criéeMarché à la criée(Photo actuelle d’étudiants en pleine simulation boursière)(Photo actuelle d’étudiants en pleine simulation boursière)

Plateforme informatiquePlateforme informatique

Motivation des étudiantsMotivation des étudiants

La salle des marchés est devenue un lieu de rencontre La salle des marchés est devenue un lieu de rencontre journalier pour les gradués du cours journalier pour les gradués du cours

Les étudiants de maîtrise suivent le cours même si leur Les étudiants de maîtrise suivent le cours même si leur note n’a aucune valeur pour obtenir leur diplômenote n’a aucune valeur pour obtenir leur diplôme

Les connaissances acquises sont utilisées dans d’autres Les connaissances acquises sont utilisées dans d’autres courscours

Les membres de l’industrie reconnaissent la qualité des Les membres de l’industrie reconnaissent la qualité des étudiants de Sherbrooke: étudiants de Sherbrooke: • Taux de placement plus élevé pour les étudiants qui ont suivi Taux de placement plus élevé pour les étudiants qui ont suivi

le coursle cours• Effet ‘boule de neige’Effet ‘boule de neige’

Les équipes de compétition de l’Université de Sherbrooke Les équipes de compétition de l’Université de Sherbrooke sont reconnues de par le monde sont reconnues de par le monde

Compétitions internationalesCompétitions internationales

2004: Sherbrooke 12004: Sherbrooke 1erer au Canada, 2 au Canada, 2ee au monde au monde

2005: Sherbrooke 12005: Sherbrooke 1erer au Canada, 1 au Canada, 1erer au monde au monde

2006: Sherbrooke 12006: Sherbrooke 1erer au Canada, 3 au Canada, 3ee au monde au monde

Projets futursProjets futurs

Continuer à développer ‘Sherby’Continuer à développer ‘Sherby’• Module d’optionsModule d’options• Analyse techniqueAnalyse technique• Etc.Etc.

Expansion et intégration de la salle des marchésExpansion et intégration de la salle des marchés

Développement d’un microprogramme en Développement d’un microprogramme en modélisation et finance mathématiquemodélisation et finance mathématique

Développement d’un programme de maîtrise en Développement d’un programme de maîtrise en finance des marchésfinance des marchés