CROISSANCE ET CRÉATION D EMPLOIS · 2019-04-29 · Croissance du chiffre d’affaires des PME non financières de +1,7% en 2015 (contre +1,1% en 2014, Banque de France - Base FIBEN)

13ème Édition - 2016

CROISSANCE ET CRÉATION D’EMPLOISdans les entreprises françaises accompagnéespar les acteurs français du capital-investissement

Le 13 décembre 2016

www.afic.asso.fr | | www.ey.com/frAFIC Etudes 2016

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MÉTHODOLOGIE

Principes de collecte• Les statistiques ont été établies sur la base des réponses collectées via le site Internet sécurisé www.afic-

data.com dédié aux membres de l'AFIC.

• Seules les entreprises soutenues par les bureaux français des membres de l’AFIC ont été retenues.

• La collecte a été effectuée auprès de 236 sociétés de gestion, membres de l’AFIC. Les données complètesde chiffre d’affaires et d’effectifs mondiaux aux 31 décembre 2014 et 2015 ont été obtenues pour unepopulation de 2 945 entreprises françaises (contre 2 925 entreprises françaises l’année précédente).

• Les chiffres de croissance des chiffres d’affaires et des effectifs portent sur l’échantillon hors GE cotéesde 2 921 entreprises françaises (contre 2 902 entreprises françaises l’année précédente). Les chiffres decroissance et de création d’emplois des 2 945 entreprises françaises sont disponibles en annexes.

Principes de traitement• Certaines données manquantes ont été complétées par des sources publiques, analysées par les équipes

d’EY et de l’AFIC.

• Les fonds de fonds sont exclus de l’étude.

• Les grandes entreprises (GE) * cotées sont retenues dans l’étude (cf. annexes) si elles comptent au moinsun membre de l’AFIC siégeant au conseil d’administration ou au conseil de surveillance.

• Les entreprises qui ont fait l’objet d’une liquidation judiciaire en 2015 ont été identifiées et réintégréesdans la base d’étude. Les entreprises nouvellement créées en 2015 ont été prises en compte.

• Enfin, lorsque l’information était disponible, nous avons éliminé les effets de variation de périmètre(effets des acquisitions et cessions).

* Entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires

13 décembre 2016 AFIC Études 2016 2

24 GE * cotées

ÉCHANTILLONS DE L’ÉTUDE

* GE (grandes entreprises) : entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires ** Entreprises ayant leur siège social en France

2 921 entreprises

Données complètes(Chiffre d’affaires

et Effectifs)

2 795 entreprises

Données incomplètes(Chiffre d’affaires

et/ou Effectifs)

152 ent.

Données complètes

596 ent.

Données incomplètes

Population totale - 6 488 entreprises

Population France**5 740 entreprises

Population Étranger748 entreprises

AFIC Études 2016 313 décembre 2016

CROISSANCEDES CHIFFRES D’AFFAIRES ET DES EFFECTIFS *

PARTIE I


* Échantillon hors GE cotées des 2 921 entreprises françaises accompagnées pour lesquelles l’AFIC dispose des effectifs et des chiffres d’affaires 2014 et 2015

CROISSANCE DES CHIFFRES D’AFFAIRES


L’économie française a connu un regain de dynamisme en 2015.Croissance du PIB nominal France de +1,9% en 2015 (contre +1,2% en 2014 et +1,4% en 2013) et de +1,3% en volume (contre +0,6% en 2014)

Croissance du chiffre d’affaires des PME non financières de +1,7% en 2015 (contre +1,1% en 2014, Banque de France - Base FIBEN)

En 2015, l’échantillon des entreprises accompagnées par le capital-investissement français a affiché une croissance près de 2 fois supérieure à la croissance du PIB en valeur.

* Chiffre d’affaires France et étranger ** Périmètre non constant

Croissance des chiffres d’affaires cumulée depuis 2010 **(entre 2010 et 2015 - base 100 au 31 décembre 2009)

PIB nominal - France

+ 12,5%

Capital-investissementÉchantillon France

+ 33,2%

Échantillon FranceAvec les effets

des acquisitions et des cessions

Croissance des chiffres d’affaires *(entre 2014 et 2015)

PIB nominal - France Échantillon France

+ 3,7%

2 921entreprises

+ 1,9%

+ 7,1%

Sources : AFIC / EY - INSEE

2 921entreprises

Une tendance de croissanceprès de 3 fois supérieure à celle de l’économie nationale *

HISTORIQUE CUMULÉ DE L’ACTIVITÉ DE 2010 À 2015

Sources : AFIC / EY - INSEE* Périmètre non constant - Chiffres d’affaires France et étranger de l’échantillon hors GE cotées des entreprises françaises accompagnées.

AFIC Études 2016 6

Croissance cumulée des chiffres d’affaires de l’échantillon hors GE cotées des entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement français *

PIB nominal France

107,8

Base 100

117,6

123,3125,4

112,5

109,1

106,2103,1

133,2

107,6

13 décembre 2016

2010 2011 2012 2013au 31/12/2009 20152014

128,4

110,4

ÉVOLUTION DES CHIFFRES D’AFFAIRES PAR MÉTIER EN 2015

Le chiffre d’affaires cumulé au 31/12/2015 des 2 921 entreprises françaises accompagnées s’élève à 225 milliards €,

soit l’équivalent de près d’un cinquième du chiffre d’affaires cumulé du CAC 40 à la même date.

13 décembre 2016 7AFIC Études 2016

* Échantillon hors GE cotées des 2 921 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des chiffres d’affaires France et étranger

Capital-innovation

Capital-développement

Capital-transmission

Capital-retournement

+ 3 055 M€

+ 4 726 M€

+ 315 M€

- 77 M€

Capital-innovation




+ 23,5%

- 2,6%

+ 3,5% + 3,9%

Variation des chiffres d’affaires en % * Variation des chiffres d’affaires en M€ *

Sources : AFIC / EY - EY

Le capital-investissement français *, accélérateur de croissancedans les secteurs du numérique, de la santé, de l’énergie et des télécommunications

ÉVOLUTION DES CHIFFRES D’AFFAIRES PAR SECTEUR EN 2015

+ 3,9%

(+ 2 205 M€) + 2,3%

(+ 1 089 M€)

+ 15,9%

(+ 1 420 M€)

+ 9,2%

(+ 940 M€)+ 8,2%

(+ 287 M€)

Source : AFIC / EY* Échantillon hors GE cotées des 2 921 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des chiffres d’affaires France et étranger

AFIC Études 2016 8

+ 0,1%

(+ 24 M€)

13 décembre 2016

Telecom.Communication

Transports& Services

Biens de consommation

Industrie& Chimie

Informatique& Numérique

Médical& Biotech.

Autres secteurs

BTPConstruction

Énergie

+ 2,9%

(+ 1 274 M€) + 1,6%

(+ 365 M€)

+ 6,0%

(+ 415 M€)

ÉVOLUTION DES CHIFFRES D’AFFAIRES PAR RÉGION EN 2015

AFIC Études 2016 9

* Effectifs et CA France et étranger - Échantillon hors GE cotées des 2 921 entreprises françaises - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social. Source : AFIC / EY

13 décembre 2016

+ 0,8%

DROM-COM

215

5,7%

+ 1,7%

+ 1,5%

+ 4,4%

+ 8,0 %

+ 2,8%+ 4,1% - 0,5%

+ 2,7%

+ 0,5%

+ 3,4%

+ 5,1%

+ 5,5%

CROISSANCE DE L’EMPLOI


AFIC Études 2016 10

Création nette d’emplois cumulée depuis 2010 **(entre 2010 et 2015 - base 0 au 31 décembre 2009)

+ 15 000 sal.

Secteurs marchands en France

Capital-investissementÉchantillon France

+ 256 349 sal.

13 décembre 2016

En 2015, l’échantillon des entreprises françaises accompagnées par les membres de l’AFIC

a affiché un rythme de croissance de l’emploi plus de 6 fois supérieur à celui du secteur marchand français.

* Effectifs France et étranger ** Périmètre non constant

Croissance des effectifs *(entre 2014 et 2015)

+ 3,8%

+ 49 770 sal.


+ 162 345 emplois nets créés avec les effets des acquisitions et des cessions

+ 0,6%

+ 96 800 sal.2 921

entreprises

Échantillon France

L’écart entre le secteur marchand et l’échantillon des entreprises françaises accompagnéespar le capital-investissement se réduit en 2015, mais reste néanmoins très significatif sur le moyen terme

HISTORIQUE CUMULÉ DE L’EMPLOI DE 2010 À 2015

* Périmètre non constant - Effectifs France et étranger de l’échantillon hors GE cotées des entreprises françaises accompagnées. Sources : AFIC / EY - INSEE


+ 41 672 sal.

Base 0

+ 148 900 sal.+ 166 673 sal.

+ 206 579 sal.

- 19 700 sal.+ 5 000 sal.

+ 112 200 sal.

+ 55 900 sal.

+ 15 000 sal.

2010 2011 2012 2013au 31/12/2009 2015

+ 256 349 sal.

13 décembre 2016

2014

+ 88 763 sal.

- 81 800 sal.

Cumul des emplois nets créés dans l’échantillon hors GE cotées des entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement français *


ÉVOLUTION DES EFFECTIFS PAR MÉTIER EN 2015

13 décembre 2016 12AFIC Études 2016

* Échantillon hors GE cotées des 2 921 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger ** Hors agriculture

Capital-innovation




+ 16,2%

- 5,0%

+ 3,6% + 4,1%

Capital-innovation




+ 19 731 sal.

+ 29 455 sal.

+ 1 657 sal.

- 1 073 sal.

Les 2 921 entreprises françaises accompagnées employaient 1,37 millions de salariés au 31/12/2015 *.

A titre de comparaison, le secteur marchand français comptait 15,96 millions de salariés à la même date **.


Variation des effectifs en % * Variation des effectifs en volume *

Forte création d’emplois des entreprises accompagnées *dans les secteurs des services et transports, de la santé, de l’industrie et du numérique

ÉVOLUTION DES EFFECTIFS PAR SECTEUR EN 2015

+ 19 528 sal.

Source : AFIC / EY* Échantillon hors GE cotées des 2 921 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger





Industrie& Chimie


Médical& Biotech.

Autres secteurs

BTPConstruction

Énergie

(+ 4,7%)

+ 4 556 sal.

(+ 2,3%)

+ 6 904 sal.

(+ 2,8%)

+ 5 524 sal.

(+ 7,9%)+ 667 sal.

(+ 0,6%)

+ 4 553 sal.

(+ 4,5%)+ 58 sal.

(+ 0,6%)

+ 7 614 sal.

13 décembre 2016

(+ 9,4%)+ 366 sal.

(+ 0,4%)

ÉVOLUTION DES EFFECTIFS PAR RÉGION EN 2015


* Effectifs et CA France et étranger - Échantillon hors GE cotées des 2 921 entreprises françaises - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social. Source : AFIC / EY

13 décembre 2016

DROM-COM

+ 24 sal.

215

+ 1 134 sal.

- 186 sal.

+ 1 878 sal.

+ 1 277 sal.

+ 39 sal.

+ 1 097 sal.+ 29 554 + 343 sal.

+ 526 sal.

+ 1 355 sal.

+ 1 960 sal.

+ 2 161 sal.

+ 8 608 sal.

ANNEXES


+ 3 744

+ 4 556 sal. + 5 524 sal.

+ 7 614 sal.+ 6 904 sal.

+ 1 764

CRÉATION D’EMPLOIS PAR MÉTIER & PAR SECTEUR EN 2015

AFIC Études 201613 décembre 2016 16

Forte création d’emplois du capital-transmission notamment dans les services & transports.

Le capital-développement est majoritaire dans la création d’emploi dans l’industrie, les télécoms et le numérique.

Le capital-innovation se distingue dans les secteurs du numérique et de la santé. *

Source : AFIC / EY* Échantillon hors GE cotées des 2 921 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger




Industrie& Chimie


Médical& Biotech.

Autres secteurs

BTPConstruction

Énergie

+ 4 553 sal.

+ 19 528 sal.

+ 58 sal.+ 366 sal.

+ 10 170

+ 3 819

+ 9 143

+ 3 250

+ 2 559

+ 4 311 + 4 228 + 667 sal.

+ 924

Capital-transmission Capital-développement Capital-innovation Retournement

- 582 - 63

+ 3 445

+ 3 864

- 278 - 80- 459

Surperformance globale des entreprises soutenues depuis la crise *

HISTORIQUE CUMULÉ DE L’ACTIVITÉ DE 2010 À 2015 - AVEC GE COTÉES

Sources : AFIC / EY - INSEE* Périmètre non constant - Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises toutes catégories confondues


107,2

Base 100

114,5

119,1120,8

112,5

109,1

106,2

103,1

127,5

107,6

13 décembre 2016

2010 2011 2012 2013 20152014

122,5

110,4

Croissance cumulée des chiffres d’affaires de l’échantillon (GE cotées comprises) des entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement français *

PIB nominal France

au 31/12/2009

* Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises

Un croissance solide des chiffres d’affaires *,2x supérieure à la progression de l’économie française en 2015

CROISSANCE DES CHIFFRES D’AFFAIRES


PIB nominalFrance


+ 1,9%

+ 3,7%

+ 8 020 M€

+ 4,1%

+ 16 362 M€

13 décembre 2016

Échantillon France(2 945 entreprises)

Échantillon France - hors GE cotées (2 921 entreprises)

L’écart entre le secteur marchand et les entreprises soutenues par le capital-investissement se réduit en 2015, mais reste néanmoins très significatif sur le moyen terme

HISTORIQUE CUMULÉ DE L’EMPLOI DE 2010 À 2015 - AVEC GE COTÉES

* Périmètre non constant - Effectifs France et étranger des entreprises françaises toutes catégories confondues Sources : AFIC / EY - INSEE


+ 61 293 sal.Base 0

+ 217 031 sal.+ 253 128 sal.

+ 314 041 sal.

- 19 700 sal.+ 5 000 sal.

+ 112 200 sal.+ 55 900 sal.

+ 15 000 sal.

2010 2011 2012 2013 2015

+ 368 027 sal.

13 décembre 2016

2014

+ 137 364 sal.

- 81 800 sal.

Cumul des emplois nets créés dans l’échantillon (GE cotées comprises) des entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement français *


au 31/12/2009

Une croissance significative des effectifs * en 2015,4x supérieure à la dynamique de rebond affichée par le secteur marchand

CROISSANCE DE L’EMPLOI

Sources : AFIC / EY - INSEE* Effectifs France et étranger des entreprises françaises

Secteurs marchands France

Échantillon France(2 945 entreprises)

Échantillon France - hors GE cotées (2 921 entreprises)


+ 2,3%

+ 53 986 sal.

+ 3,8%

+ 49 770 sal.

13 décembre 2016

+ 0,6%

+ 96 800 sal.

CARACTÉRISTIQUESDES ENTREPRISES ACCOMPAGNÉES

PARTIE II


Une forte concentration en France des 6 488 entreprises *

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DU PORTEFEUILLE GLOBAL

* Chaque entreprise est affectée au pays de son siège social. Source : AFIC / EY

Reste du MondeEurope(hors France)

Total France

225 ent.

(3%)5 740 ent.

(89%)

523 ent.

(8%)


L’Ile-de-France et la région Auvergne-Rhône-Alpes, prépondérantes dans la répartition régionale des 5 740 entreprises *

RÉPARTITION RÉGIONALE DES ENTREPRISES FRANÇAISES

* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social. Source : AFIC / EY


DROM-COM

65

215

321

130

223

141

41

1602 145 288

385

377

354

376

734

Une majorité des 5 740 entreprises françaisesaccompagnées par le capital-développement à fin 2015

RÉPARTITION PAR MÉTIER DES ENTREPRISES FRANÇAISES

Source : AFIC / EY


19%

58%

22%

Capital-innovation Capital-développement Capital-transmission Capital-retournement

1 088

3 300

1 281

71 - 1%

13 décembre 2016

RÉPARTITION RÉGIONALE * ET PAR MÉTIER **

* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social ** hors les 71 entreprises accompagnées en capital-retournement Source : AFIC / EY


CAPITAL-INNOVATION

(1 088 entreprises)

CAPITAL-TRANSMISSION

(1 281 entreprises)

CAPITAL-DÉVELOPPEMENT

(3 300 entreprises)

DROM-COM

9

DROM-COM

47

DROM-COM

9

215

42

13

30

11

10

22490 52

67

76

47

105

114

215

194

85

140

94

28

871 212 156

229

204

205

204

415

215

81

32

51

34

3

50418 70

86

88

99

64

196

RÉPARTITION SECTORIELLE DES ENTREPRISES FRANÇAISES

373

20

50 %

19%20%

1 145 1 095

18%

16%

1 024918 6%

8%

5%4%

476334 317

4%

227 204

Source : AFIC / EY





Industrie& Chimie


Médical& Biotech.

Autres secteurs

BTPConstruction

Énergie

13 décembre 2016

Prépondérance des services & transports, de l’industrie, de la distribution et du numérique

Près de 3 entreprises accompagnées sur 4 sont des PME *

RÉPARTITION PAR TAILLE DES ENTREPRISES FRANÇAISES

PME : entreprises ayant moins de 250 salariés et réalisant moins de 50 M€ de chiffre d’affaires en 2014ETI : entreprises ayant entre 250 et 5 000 salariés et réalisant moins de 1 500 M€ de chiffre d’affaires en 2014GE : entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires en 2014

2 165 PME

74%

721 ETI

24%Petites et moyennes entreprises (PME)

Entreprises de taille intermédiaire (ETI)

Grandes entreprises (GE)

59 grandesentreprises

2%

(dont 24 cotées)

Source : AFIC / EY


* Entreprises françaises accompagnées pour lesquelles l’AFIC dispose des effectifs et des chiffres d’affaires 2014 et 2015, et conformes aux principes de traitement.

A propos de l'AFIC

L’AFIC, à travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place, figure au rang des deux associations reconnuespar l’AMF et dont l’adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des conditions d’agrément. C’est la seule association professionnellespécialisée sur le métier du capital-investissement.

Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant l’ensemble de la professionet établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel du métier d’actionnaire figurent parmi les priorités de l’AFIC.L’association regroupe l’ensemble des structures de capital-investissement installées en France et compte à ce titre plus de 293 membres actifs.

A propos d’EY

EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise et la qualitéde nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons grandir les talents afinqu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’unmonde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble.

EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun est uneentité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de prestations auxclients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.

Contacts AFIC :

Nadia KOUASSI COULIBALY - Directrice des études économiques et statistiques | [email protected]

Katia FRANÇOIS - Chargée des études économiques et statistiques senior | [email protected]

Simon PONROY - Chargé des études économiques et statistiques | [email protected]

Pierre HANTZBERG - Chargé des études économiques et statistiques junior | [email protected]

Simon RUCHAUD - Économiste | [email protected]

Contacts EY :

Laurent MAJUBERT - Associé, Ernst & Young et Associés | [email protected]

Guilhem de MONTMARIN - Senior Manager, Ernst & Young et Associés | [email protected]

Magali PAGE - Consultante, Ernst & Young et Associés | [email protected]

AFIC Études 2016

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