CÔTE D’IVOIRE...REPUBLIQUE DE COTE D’IVOIRE Union-Discipline-Travail Mai 2018 DGTCP/DRSSFD Monographie des SFD Côte d’Ivoire 2016 Page 1 SOMMAIRE LISTE DES SIGLES ETLISTE DES

MINISTERE DE L’ÉCONOMIE ET DES FINANCES

I

DIRECTION GENERALE DU TRESOR ET DE LA COMPTABILITE PUBLIQUE

--------------------------------

Direction de la Réglementation et de la

Surveillance des Systèmes Financiers

Décentralisés

CÔTE D’IVOIRE : 2016

MONOGRAPHIE DES

SYSTÈMES FINANCIERS

DÉCENTRALISÉS

REPUBLIQUE DE COTE D’IVOIRE

Union-Discipline-Travail

Mai 2018

DGTCP/DRSSFD Monographie des SFD Côte d’Ivoire 2016 Page 1

SOMMAIRE

SOMMAIRE ...................................................................................................................................... 1

LISTE DES SIGLES ET ABRÉVIATIONS ........................................................................................... 2

LISTE DES TABLEAUX .................................................................................................................... 3

LISTE DES FIGURES ........................................................................................................................ 4

FAITS MARQUANTS DE LA FINANCE DÉCENTRALISÉE EN CÔTE D’IVOIRE EN 2016 .................. 5

I DONNÉES STATISTIQUES GÉNÉRALES SUR LA CÔTE D'IVOIRE .......................................... 7

II PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE LA FINANCE DÉCENTRALISÉE ............................... 8

II.1 ÉVOLUTION DU NOMBRE DE SFD ....................................................................................... 8

II.2 ÉVOLUTION COMPARATIVE DE L'ACTIVITÉ FINANCIÈRE DES SFD ET DES BANQUES 14

II.3 ÉVOLUTION COMPARATIVE DES CRÉDITS ET DES RESSOURCES DES SFD ................... 15

III ANALYSE DE L’ACTIVITÉ FINANCIÈRE DES SFD ................................................................. 16

III.1 ÉVOLUTION DES RESSOURCES ......................................................................................... 16

III.2 ÉVOLUTION DES EMPLOIS ................................................................................................ 25

III.3 PERFORMANCE DE L’EXPLOITATION .............................................................................. 32

III.4 ÉQUILIBRE RESSOURCES/EMPLOIS ................................................................................. 38

ANNEXES ....................................................................................................................................... 40

TABLE DES MATIÈRES.................................................................................................................. 56


LISTE DES SIGLES ET ABRÉVIATIONS

Abréviations Définitions

ADVANS-CI ADVANS Côte d’Ivoire

BCEAO Banque Centrale des États de l’Afrique de l’Ouest

CAC Compagnie Africaine de Crédit

CEFA Caisse d’Épargne et de Financement Agricole

CMCI Crédit Mutuel de Côte d’Ivoire

CT Court terme

DAV Dépôts à vue

DGTCP Direction Générale du Trésor et de la Comptabilité Publique

DRSSFD Direction de la Réglementation et de la Surveillance des Systèmes Financiers

Décentralisés (ex- Direction de la Microfinance)

DM Direction de la Microfinance

FIDRA Fonds International de la Retraite Active

FONIC-CI Fonds National d’Initiatives Chrétiennes de Côte d’Ivoire

GES-CI Groupe d'Épargne et de Soutien en Côte d'Ivoire

IFECC SOUBRE Institution Financière d’Épargne et de Crédit des Coopérateurs de Soubré

LA FINANCIÈRE La Financière d’Épargne et de Crédit de Yamoussoukro

LCN Le Crédit du Nord

MA2E Mutuelle des Agents de l’Eau et de l’Électricité

MECT Mutuelle d’Épargne et de Crédit de Terfiré

MICROCRED-CI SA MICROCRED Côte d’Ivoire SA

MLT Moyen et long termes

MUCREF-CI Mutuelle d’Épargne et de Crédit des Fonctionnaires de Côte d’Ivoire

MUTAS-RCEMAF Mutuelle d'Action Sociale - Réseau des Caisses d'Épargne Mutuelle et

d'Assistance Financière

PAMF-CI Première Agence de Microfinance de Côte d’Ivoire

PAR Portefeuille à risque

PIB Produit Intérieur Brut

RCMEC-CI Réseau des Caisses Mutuelles d’Épargne et de Crédit de Côte d’Ivoire

SA Société Anonyme

SFD Système Financier Décentralisé

UEMOA Union Économique et Monétaire Ouest Africaine

UNACOOPEC-CI Union Nationale des Coopératives d’Épargne et de Crédit de Côte d’Ivoire


LISTE DES TABLEAUX

Tableau 1 : Évolution des principaux indicateurs ............................................................................ 6

Tableau 2 : Données générales sur la Côte d'Ivoire .......................................................................... 7

Tableau 3 : Évolution de la structuration des institutions d'épargne et de crédit ................................. 8

Tableau 4 : Évolution du nombre de SFD ayant communiqué l'information financière à la Tutelle .... 8

Tableau 5 : Répartition du nombre de points de services par type de SFD .......................................... 9

Tableau 6 : Répartition et évolution du nombre de bénéficiaires des services offerts par les SFD ......... 11

Tableau 7 : Évolution du taux de pénétration ............................................................................... 12

Tableau 8 : Autres indicateurs de pénétration ............................................................................... 12

Tableau 9 : Évolution et répartition du sociétariat ......................................................................... 13

Tableau 10 : Principaux SFD en termes de nombre de membres ..................................................... 13

Tableau 11 : Tableau comparatif de l’activité financière des banques et des SFD ............................. 14

Tableau 12 : Évolution des ressources ........................................................................................... 16

Tableau 13 : Décomposition des ressources ................................................................................... 16

Tableau 14 : SFD ayant collecté plus de 500 millions de F CFA ..................................................... 18

Tableau 15 : Évolution de la structure des dépôts .......................................................................... 19

Tableau 16 : Évolution des fonds propres hors subventions d’investissement des principaux SFD en

F CFA ..................................................................................................................... 21

Tableau 17 : Structure des fonds propres hors subventions d’investissement...................................... 21

Tableau 18 : Évolution des subventions des principaux SFD .......................................................... 22

Tableau 19 : Structure des subventions en pourcentage .................................................................. 23

Tableau 20 : Évolution des financements obtenus par les principaux SFD ....................................... 24

Tableau 21 : Évolution des crédits distribués au cours de l’année .................................................... 25

Tableau 22 : SFD ayant octroyé plus de 500 millions de F CFA de crédits ...................................... 25

Tableau 23 : Évolution de l’encours de crédits ............................................................................... 26

Tableau 24 : Structure par terme des crédits sains des principaux SFD en 2016 ............................... 27

Tableau 25 : Etat des créances en souffrance ................................................................................. 28

Tableau 26 : Répartition par terme des créances en souffrance ........................................................ 29

Tableau 27 : Évolution du PAR à 90 jours des principaux SFD ..................................................... 29

Tableau 28 : Évolution des placements auprès des banques et autres institutions financières en

millions de F CFA .................................................................................................... 30

Tableau 29 : Structure des dépôts en banque des SFD ayant effectué des dépôts de plus de

100 millions de F CFA en 2016 ................................................................................. 30

Tableau 30 : Évolution de la structure des produits ........................................................................ 32

Tableau 31 : Évolution de la structure des charges ......................................................................... 33

Tableau 32 : Tableau agrégé du compte d’exploitation .................................................................. 34

Tableau 33 : Évolution des résultats des principaux SFD en F CFA ............................................... 34

Tableau 34 : Répartition des SFD selon le résultat d’exploitation ................................................... 34

Tableau 35 : Évolution des soldes intermédiaires de gestion ............................................................ 35

Tableau 36 : Les indicateurs de performance des principaux SFD en 2016 ...................................... 36

Tableau 37 : Tableau de suivi des ratios prudentiels ..................................................................... 36

Tableau 38 : État récapitulatif du respect des ratios prudentiels par SFD en 2016 ............................ 37

Tableau 39 : Évolution de la situation générale ............................................................................. 38

Tableau 40 : Situation des principaux SFD en 2016 ..................................................................... 39


LISTE DES FIGURES

Figure 1 : Évolution du nombre de points de services des SFD .......................................................... 9

Figure 2 : Répartition des points de services des SFD par région en 2016 ........................................... 9

Figure 3 : Évolution du nombre de bénéficiaires directs .................................................................. 12

Figure 4 : Évolution comparative des ressources et des crédits décaissés par des SFD ......................... 15

Figure 5: Évolution comparée des dépôts aux autres ressources des SFD .......................................... 17

Figure 6: Évolution des dépôts en millions de F CFA ..................................................................... 18

Figure 7 : Répartition des dépôts selon la durée ............................................................................. 19

Figure 8 : Évolution du montant moyen des dépôts en F CFA ........................................................ 20

Figure 9 : Évolution des fonds propres hors subventions en millions de F CFA ................................. 20

Figure 10 : Évolution des subventions en millions de F CFA .......................................................... 22

Figure 11 : Évolution des lignes de crédits en millions de F CFA ..................................................... 23

Figure 12 : Évolution des ressources affectées en millions de F CFA ................................................. 24

Figure 13 : Évolution du montant moyen des encours de crédits en F CFA ...................................... 26

Figure 14 : Évolution de la structure par terme des crédits .............................................................. 27

Figure 15 : Évolution de la qualité du portefeuille .......................................................................... 28

Figure 16 : Évolution comparative des ressources, des crédits en cours et des placements en millions

de F CFA ................................................................................................................... 31

Figure 17 : Répartition des produits d’exploitation en 2016 ............................................................ 32

Figure 18 : Répartition des charges d’exploitation en 2016 ............................................................. 33


FAITS MARQUANTS DE LA FINANCE DÉCENTRALISÉE EN CÔTE

D’IVOIRE EN 2016

Le secteur de la microfinance en Côte d’Ivoire connait un réel essor ces dernières années et

poursuit sa progression en 2016 au regard de l’évolution très marquée de ces indicateurs

d’activités. En effet, le secteur, redevenu bénéficiaire en 2016, enregistre un résultat net de 4,9

milliards de F CFA contre -5,6 milliards F CFA en 2015. Cette embellie est également observée

au niveau des encours de crédits qui enregistrent 198,0 milliards de F CFA à fin 2016, contre

83,4 milliards de F CFA en 2013.

La concurrence continue de se renforcer, avec la percée des sociétés anonymes de

microfinance, qui détiennent une part de plus en plus croissante du marché du crédit, estimée

à environ 71,9% des encours totaux du secteur. Toutefois, de grands défis demeurent pour le

développement du secteur de la microfinance. Il s’agit entre autres de :

- la restructuration de l’UNACOOPEC-CI ;

- la recapitalisation des coopératives ou mutuelles d’épargne et de crédit ;

- la maitrise du risque de crédits par les institutions.

Au cours de l’année 2016, le secteur de la microfinance a enregistré l’arrivée de quatre (4)

nouveaux opérateurs tandis que trente-trois (33) systèmes financiers décentralisés (dont 18

caisses affiliées) ont vu leurs agréments retirés. Ainsi, au 31 décembre 2016, le secteur

comprend cinquante-quatre (54) SFD agréés.

Au nombre de ces structures, trente-huit (38) ont transmis à la Tutelle leurs états financiers au

titre de l’exercice 2016, contre trente-quatre (34) l’année précédente, soit un taux de

transmission de 70%.

L’analyse des données reçues fait ressortir les informations suivantes :

- une concentration des performances du secteur autour des sociétés anonymes de

microfinance, qui enregistrent globalement de meilleures performances que les

coopératives et mutuelles d’épargne et de crédit ;

- une rentabilité du secteur, atténuée par les difficultés financières des deux (2) principaux

réseaux mutualistes que sont l’UNACOOPEC-CI et le RCMEC-CI ;

- un accroissement de 18,7% du nombre de membres bénéficiaires ou clients qui est passé

de 1 009 440 en 2015 à 1 198 303 en 2016 ;

- un encours des dépôts atteignant 218,3 milliards de F CFA contre 183,8 milliards de F

CFA en 2015, soit une hausse de 18,8% ;

- une hausse d’environ 39,0% du montant des crédits distribués au cours de l’année,

passant de 174,2 milliards de F CFA en 2015 à 242,1 milliards de F CFA en 2016 ;

- une hausse de 36,3% de l’encours de crédits évalué à 183,5 milliards de F CFA à fin

décembre 2016 contre 134,6 milliards de F CFA à fin décembre 2015 ;

- une progression de 31,0% des actifs nets qui sont passés de 223,7 milliards de F CFA en

2015 à 293,0 milliards de F CFA en 2016.


Par ailleurs, l’UNACOOPEC-CI demeure le leader du secteur en ce qui concerne la collecte

de l’épargne et le nombre de clients.

En outre, la clientèle des SFD en 2016, reste majoritairement masculine avec 61,3% de la

clientèle totale du secteur. Ensuite viennent la clientèle féminine et les personnes morales1qui

représentent respectivement 33,0% et 5,7% de la clientèle du secteur.

Tableau 1 : Évolution des principaux indicateurs

Principaux indicateurs 2015 2016

Variation

2015-2016

(%)

Tendance

Nombre d’institutions en activité 62 54 12,9 2

Nombre d'institutions ayant transmis leurs états financiers

34 38 11,7 3

Nombre de points de services 327 346 5,8

Nombre de membres, bénéficiaires ou clients 1 009 440 1 198 303 18,7

Hommes 584 467 732 294 25,3

Femmes 341 258 398 033 16,6

Personnes morales 83 715 67 975 -18,8

Dépôts (millions de F CFA) 183 809,2 218 335,5 19

Montant moyen des dépôts (F CFA) 182 090,3 182 203,9 0,0

Fonds propres (millions de F CFA) -12 331,1 7 779,2 163,0

Montant des crédits accordés (millions de F CFA) 174 227,2 242 125,9 39,0

Nombre de crédits accordés 326 063 374 640 14,9

Montant moyen des crédits accordés (F CFA) 534 335,3 646 289,4 21,0

Encours des crédits (millions de F CFA) 134 571,1 197 938,3 47,1

Nombre de crédits en cours 244 767 319 072,0 30,4

Montant moyen des encours de crédits (F CFA) 549 792,8 575 092,1 4,6

Crédits en souffrance (millions F CFA) 12 152,9 14 442,5 18,3

Taux brut de dégradation du portefeuille (%) 9,0 7,3 -12,2

PAR 90 (%) 8,9 7,2 -19,1

Subventions (millions F CFA) 977,1 352,8 -63,9

Placements (millions F CFA) 51 560,2 53 606,6 4,0

Total actif (millions F CFA) 223 700,5 293 001,9 31,0

Produits d'exploitation (millions F CFA) 47 470,8 78 967,4 66,3

Charges d'exploitation (millions F CFA) 53 024,9 74 105,6 39,8

Résultat net (millions F CFA) -5 554,1 4 861,7 187,5

1 PME, associations… 2 En baisse 3 En hausse

Source : DGTCP/DRSSFD


I DONNÉES STATISTIQUES GÉNÉRALES SUR LA CÔTE D'IVOIRE

La Côte d’Ivoire est un pays d’Afrique de l’Ouest ouvert sur le golfe de guinée et membre de

l’Union Africaine (UA). L’évolution de ses principaux indicateurs démographiques et

macroéconomiques est récapitulée dans le Tableau 2 ci-dessous.

Tableau 2 : Données générales sur la Côte d'Ivoire

Rubriques 2013 2014 2015 2016

Superficie (km²) 322 462

Population (milliers d'habitants) 21 536,9 22 096,8 23 260,8 24 288,5

Densité de la population (habitants/Km²) 66,8 68,5 72,1 75,3 Taux de croissance démographique (%) 2,6 2,6 2,6 2,6

PIB nominal (milliards de F CFA) 13 828,9 15 475,9 18 880,0 21 561,6

Taux de croissance réel du PIB (%) 10,7 9,2 9,5 8,3 PIB/habitant (F CFA) 642 103,9 700 372,0 811 666,0 887 729,3

Taux d'inflation (%) 1,3 2,6 1,9 0,7

Source : MEF, INS, Estimations

La population est estimée à 24,3 millions d’habitants en 2016 et la superficie est de 322 462

km2. La Côte d’Ivoire est un pays en voie de développement, qui ambitionne de devenir une

économie à revenu intermédiaire d’ici à 2020 grâce au Programme National de Développement

(PND) 2016-2020.Ce PND fait suite au premier PND 2012-2015 qui avait été adopté pour

relancer l’économie au sortir de la crise post-électorale de 2010-2011.

La Côte d’Ivoire enregistre une croissance de l’ordre de 8,0% depuis 2012 (7,9% en 2016, 7,8%

prévus en 2017), porté au niveau de l’offre, par les performances des secteurs secondaire et des

services et au niveau de la demande, par l’investissement et la consommation des ménages. Le

pays reste le 1er producteur mondial de cacao avec environ 40% du marché et demeure

également parmi les leaders dans plusieurs autres productions agricoles d’exportation telles que

la noix de cajou et le palmier à huile.

Le secteur secondaire est dominé par le raffinage de pétrole brut, le BTP et la transformation

agroalimentaire, tandis que le secteur tertiaire (47% du PIB) est fortement dominé par les

activités bancaires, la téléphonie mobile (3 opérateurs) ainsi que les TIC.

Au niveau du secteur financier, on enregistre une croissance au niveau des différentes

composantes. Ainsi, le secteur bancaire compte vingt-neuf (29) établissements en 2016, avec

l’arrivée de deux (2) nouvelles banques et enregistre une hausse de 33,4% de son bilan global.

Le secteur de l’assurance compte, quant à lui, trente-et-un (31) établissements avec l’arrivée de

cinq (5) nouvelles compagnies en 2016. Il enregistre une hausse de 8,6% de son chiffre

d’affaires.

Par ailleurs, le secteur de la microfinance enregistre une performance en 2016 au regard de

l’évolution de ses principaux agrégats.

Au total, les perspectives économiques de la Côte d’Ivoire pour les prochaines années restent

bonnes avec un taux de croissance qui devrait avoisiner 8,1%, le maintien d’une inflation

modérée et la maîtrise des finances publiques grâce à des politiques budgétaires prudentes, ainsi

qu’à la poursuite de réformes destinées à améliorer le climat des affaires et à promouvoir les

partenariats public-privé.


II PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE LA FINANCE

DÉCENTRALISÉE

II.1 ÉVOLUTION DU NOMBRE DE SFD

Nombre de SFD agréés

Le secteur de la microfinance en Côte d’Ivoire compte cinquante-quatre (54) structures agréées

au 31 décembre 2016 contre soixante-deux (62) structures en 2015. Dans le cadre de

l’assainissement du secteur, trente-trois (33) retraits d’autorisation d’exercer (dont celles de 18

caisses affiliées) ont été enregistrés en 2016. Par ailleurs, sept (07) nouvelles structures ont fait

leur entrée sur le marché, il s’agit d’ADEC SA, COOEP ATTINGUIE, HORTENSIA

FINANCES SA, CREP MICROCREDIT D’ABENGOUROU, CREP ECO de MEAGUI,

d’IGITRUST-CI et d’YVEO FINANCES.

Tableau 3 : Évolution de la structuration des institutions d'épargne et de crédit

Type d'organisation 2013 2014 2015 2016

Unions mutualistes 4 4 4 4

Sociétés anonymes 10 11 14 16

Caisses unitaires non affiliées à un réseau 59 60 44 34

Total 73 75 62 54


Transmission des états financiers à la Tutelle

Seulement trente-huit (38) SFD ont communiqué leurs états financiers au titre de l’exercice

2016 sur un total de quarante-trois (43) attendus4, soit un taux de transmission de 88,4%.

Tableau 4 : Évolution du nombre de SFD ayant communiqué leurs états financiers à la Tutelle

Type d’organisation 2013 2014 2015 2016

Épargne/Crédit 39 36 34 38

Crédit direct 0 0 0 0

Projet à volet crédit 0 0 0 0

Total 39 36 34 38 Source : DGTCP/DRSSFD

Nombre de points de services

Les SFD disposent de plusieurs points de services repartis sur l’ensemble du territoire. Il s’agit

des caisses de base (et/ou des guichets) des coopératives ou mutuelles d’épargne et de crédit

ainsi que des agences des sociétés anonymes. Le nombre de points de services des SFD est en

constante évolution. Ils sont passés de 327 en 2015 à 346 en 2016, soit une hausse de 5,8% (voir

Figure 1). Cette évolution traduit l’élargissement du marché de la microfinance et la volonté

de ces structures de se rapprocher davantage de leur clientèle.

4 Sur les 54 SFD agréés, 5 sont en cessation d’activité et font l’objet d’une procédure de retrait d’agrément et 6 ont

obtenu l’agrément il y moins de 12 mois et n’ont pas encore démarré leurs activités. Ainsi, 43 SFD sur les 54

agréés sont effectivement en activité.


Figure 1 : Évolution du nombre de points de services des SFD


Cette hausse est principalement le fait des sociétés anonymes de microfinance. Ces SFD, dotés

d’importantes capacités financières, ont la possibilité d’étendre leur réseau d’offres par

l’ouverture de plusieurs agences. En effet, le nombre d’agences des sociétés anonymes de

microfinance est passé de soixante-six (66) en 2015 à quatre-vingt-dix-sept (97) en 2016. En

revanche, bien que détenant la majorité des points de services, le nombre d’entités de base des

réseaux mutualistes reste stable avec 180 points de services en 2016. Par contre, il est à noter

une baisse du nombre de points de services des coopératives ou mutuelles d’épargne et de crédit

unitaires en raison des retraits d’agréments dont plusieurs caisses unitaires ont fait l’objet. En

effet, leur nombre a chuté à soixante-neuf (69) en 2016 contre quatre-vingt-et-un (81) en 2015.

Tableau 5 : Répartition du nombre de points de services par type de SFD

Rubriques 2015 2016

Nombre de points de services 327 346

Points de services des unions mutualistes 180 180

Dont points de services UNACOOPEC-CI 134 134

Points de services des caisses unitaires 81 69

Agences des sociétés anonymes 66 97

Source: DGTCP/DRSSFD

La répartition des SFD est inégale sur l’ensemble du territoire comme l’atteste la carte ci-

dessous. Une forte concentration d’entités est observée dans le sud du pays, principalement à

Abidjan (qui regroupe plus de 1/3 des points de services). Par contre, il apparait une faible

concentration dans l’ouest et le nord du pays.


Figure 2 : Répartition des points de services des SFD par région en 2016

Légende (en nombre de points de service)

: moins de 5

: entre 5 et 10

: entre 11 de 20

: plus de 20

District Autonome de Yamoussoukro

3

District Autonome d’Abidjan

114


2.1. MEMBRES, BÉNÉFICIAIRES OU CLIENTS DES SFD

L'évolution des bénéficiaires des prestations de services des SFD porte sur le nombre de

personnes enregistrées à titre individuel dans les SFD.

Le nombre de membres/clients des SFD a augmenté de 18,7%, passant de 1 009 440 en 2015

à 1 198 303 à fin décembre 2016. De même, le nombre de bénéficiaires directs5 a enregistré une

hausse de 22,1% (voir Tableau 6).

Bien que cette croissance soit essentiellement imputable à l’UNACOOPEC-CI, il importe de

noter que la plus forte croissance a été enregistrée par ADVANS-CI. En effet, entre 2015 et

2016, l’UNACOOPEC-CI a enregistré une croissance de 13,5% de son sociétariat. Quant à

ADVANS-CI, sa clientèle a augmenté de 77,0% sur la même période.

Tableau 6 : Répartition et évolution du nombre de bénéficiaires des services offerts par les SFD

Paramètres 2015 2016 Variations

b c (c-b)/b

Bénéficiaires directs 925 725 1 130 328

% Bénéficiaires directs 91,7% 94,3% 22,1%

Hommes 584 467 732 294

% Hommes 63,1% 64,8% 25,3%

Femmes 341 258 398 033

% Femmes 36,9% 35,2% 16,6%

Personnes morales 83 715 67 975

% Pers. morales 8,3% 5,7% -18,8%

Total 1 009 440 1 198 303

% Total 18,7%


Composée principalement de personnes physiques, la clientèle est en constante augmentation.

Toute chose qui traduit d’une part, la confiance grandissante des clients vis à vis des produits

et services proposés par les SFD et d’autre part, une meilleure appréhension des besoins par les

SFD. En 2016, on dénombre 1 130 328 bénéficiaires directs, soit 94,3% de la clientèle totale

des SFD. Ces bénéficiaires directs sont composés à 64,8% d’hommes et à 35,2% de femmes.

La baisse de l’effectif des personnes morales s’explique par la révision du fichier de la clientèle

de l’UNACOOPEC-CI. En effet, cette institution enregistre 39 791 membres personnes

morales en 2016 contre 65 657 en 2015.

5 Les bénéficiaires directs sont ceux qui ne sont pas des personnes morales ou des associations


Figure 3 : Évolution du nombre de bénéficiaires directs


Évolution du taux de pénétration

Le taux de pénétration dans une population est défini comme le rapport entre le nombre de

bénéficiaires des prestations de services des SFD et cette population. Le taux de pénétration

dans la population active est évalué à 8,8% en 2015 contre 10,0% en 2016. Par ailleurs, environ

29,6% des ménages ont accès aux services des institutions de microfinance en Côte d’Ivoire

(voir Tableau 7).

Tableau 7 : Évolution du taux de pénétration

Années

Nombre de

bénéficiaires

(milliers)

(a)

Population

active

(milliers)

(b)

Population

totale (en

milliers)

(c)

Nombre de

familles6 (en

milliers)

(e)=(c)/6

Taux de

pénétration

dans les

ménages

(f)=(a)/(e)

Taux de

pénétration dans

la population

active (g)=(a)/(b)

2014 885,1 11 143,9 22 671,3 3 779 23,4% 7,9%

2015 1 009,4 11 433,6 23 260,7 3 877 26,0% 8,8%

2016 1 198,3 11 938,8 24 288,5 4 048 29,6% 10,0% Source : DGTCP/DRSSFD, INS, estimations

Le ratio du nombre moyen de clients desservis par un point de service est passé de 3 087 en

2015 à 3 463 en 2016, soit une hausse de 12,1% (voir Tableau 8). Cette augmentation s’explique

par le fait que le nombre de bénéficiaires des services des SFD croît plus rapidement que le

nombre de points de services.

Tableau 8 : Autres indicateurs de pénétration

Paramètres 2014 2015 2016

Nombre de points de services 327 327 346

Nombre de bénéficiaires 885 114 1 009 440 1 198 303 Nombre moyen de bénéficiaires par point de services 2 707 3 087 3 463

Population totale (en milliers) 22 671,3 23 260,7 24 288,5 Nombre moyen d'habitants par point de services 69 331 71 132 70 198


6 Hypothèse : Une famille regroupe en moyenne 6 personnes

Hommes

Femmes


Évolution du sociétariat

Le sociétariat concerne exclusivement les institutions mutualistes ou coopératives d’épargne et

de crédit. Analysé à partir de l’effectif des membres, il est passé de 817 593 en 2015 à 919

992 en 2016, soit une augmentation de 12,5% (voir Tableau 9). En 2016, le sociétariat se

compose de 63,4% d’hommes contre 31,3% de femmes et 5,3% de personnes morales.

Tableau 9 : Évolution et répartition du sociétariat


Nombre total de membres pour lesquels la répartition par genre est disponible

745 277 817 593 919 992

Hommes 445 896 481 498 583 054 Pourcentage 59,8% 58,9% 63,4%

Femmes 234 451 262 045 287 994 Pourcentage 31,5% 32,0% 31,3%

Personnes morales 64 930 74 050 48 943 Pourcentage 8,7% 9,1% 5,3%


Répartition des bénéficiaires par SFD

L’UNACOOPEC-CI détient le plus grand nombre de membres/clients. Cette structure est la

plus ancienne et la mieux implantée sur le territoire national. En 2016, elle compte 744 969

membres contre 656 569 en 2015.

Toutefois, sa part de marché est en baisse. Elle est passée cette année à 62,2% contre 65,0% en

2015. La perte de part de marché de l’UNACOOPEC-CI se fait au profit des SFD de types SA,

tels que MICROCRED-CI et ADVANS-CI dont les parts de marché se sont accrues

respectivement à hauteur de 31,5% et de 77,0% sur la même période, les hissant ainsi aux

deuxième et troisième places.

Tableau 10 : Principaux SFD en termes de nombre de membres

Années

SFD

2 015 2 016

Nombre de

bénéficiaires

En % de

l'ensemble

Nombre de

bénéficiaires

En % de

l'ensemble

UNACOOPEC-CI 656 569 65,0% 744 969 62,2%

MICROCRED-CI 72 079 7,1% 94 783 7,9%

ADVANS-CI 38 394 3,8% 67 963 5,7%

RCMEC-CI 72 079 7,1% 60 992 5,1%

FIDRA 33 814 3,3% 35 841 3,0%

GES-CI 17 890 1,8% 18 276 1,5%

Autres SFD 118 615 11,8% 175 489 14,6%

Total 1 009 440 100,0% 1 198 303 100,0%



II.2 ÉVOLUTION COMPARATIVE DE L'ACTIVITÉ FINANCIÈRE DES

SFD ET DES BANQUES

Le Tableau 11 ci-dessous, présente une analyse comparative des principaux agrégats des

banques et des SFD entre 2015 et 2016.

Tableau 11 : Tableau comparatif de l’activité financière des banques et des SFD

Paramètres 2015 2016

Banques SFD TOTAL Banques SFD TOTAL

Nombre de structures 28 62 90 29 54 83

% du nombre de structures 31,1% 68,9% 100,0% 35,0% 65,0% 100,0%

Nombre d'agences/points de services

631 327 958 666 346 1012

% des guichets 65,9% 34,1% 100,0% 65,8% 34,2% 100,0%

Nombre de comptes 2 547 531 1 009 440 3 556 971 2 905 534 1 198 303 4 103 837

% des comptes 71,6% 28,4% 100,0% 70,8% 29,2% 100,0%

Encours des dépôts (en milliards de F CFA

5 201,9 183,8 5 385,7 6 679,7 218,3 6 898,0

% des dépôts 96,6% 3,4% 100,0% 96,9% 3,1% 100,0%

Encours des crédits (en milliards de F CFA)

3 540,5 134,6 3 675,1 5 500,9 183,5 5684,4

% des crédits 96,3% 3,7% 100,0% 96,8% 3,2% 100,0%

Total bilan (en milliards de F CFA)

7 301,2 223,7 7 524,9 9736,5 293,0 10 029,5

% du total bilan 97,0% 3,0% 100,0% 97,0% 2,9% 100,0%

Fonds propres (en milliards de F CFA)

341,6 -6,6 335,0 ND 7,8 ND

% des fonds propres 102,0% -2,0% 100,0% ND ND ND Source : DGTCP/DRSSFD, DECFINEX, estimations

Le nombre de banques est passé de vingt-huit (28) en 2015 à vingt-neuf (29) en 2016.

Parallèlement, le nombre de SFD est passé de soixante-deux (62) en 2014 à cinquante-quatre

(54) en 2016 en raison de la mise en œuvre de l’assainissement du secteur.

Le secteur bancaire et les institutions de microfinance totalisent 1012 guichets dont 346 pour

les SFD, soit 34,2% de points d’accès aux services financiers en 2016. Ils détiennent 29,2% des

comptes ouverts dans le secteur financier.

Cependant, le secteur de la finance décentralisé reste marginal au regard de la taille de ses actifs,

soit environ seulement 2,9% du secteur financier. En effet, en 2016, les dépôts collectés

représentent 3,1% des dépôts, toujours dans la même proportion qu’en 2015. En outre, la part

des SFD relative à l’encours de crédits avoisine 3,2% en 2016 contre 3,7% en 2015. S’agissant

du total bilan, leur part ressort à 2,9% en 2016 contre 3,0% en 2015.


II.3 ÉVOLUTION COMPARATIVE DES CRÉDITS ET DES

RESSOURCES DES SFD

Les ressources du secteur ont augmenté à l’instar des années précédentes. En effet, elles sont

passées de 212,1 milliards de F CFA à fin 2015 à 278,2 milliards de F CFA à fin 2016, soit une

progression de 31,1%. Cette performance est en partie due aux fonds propres hors subventions

qui sont redevenus positifs en 2016, après dix années de déficit structurel. Ils s’établissent à 7,4

milliards de F CFA en 2016 contre -12,7 milliards de F CFA en 2015, soit une hausse

considérable de 158,7%.

Ces ressources ont permis de couvrir les crédits décaissés, en hausse de 40,0% entre 2015 et

2016, représentant la principale composante des emplois des SFD. Néanmoins, le taux de

transformation des ressources en crédits a connu une légère hausse pour s’établir à 87,0% en

2016 contre 82,1% en 2015 (voir Figure 4).

Figure 4 : Évolution comparative des ressources et des crédits décaissés par des SFD (en F CFA)


Ressources

Crédits


III ANALYSE DE L’ACTIVITÉ FINANCIÈRE DES SFD

III.1 ÉVOLUTION DES RESSOURCES

Structure des ressources

Les ressources des SFD sont passées de 212,1 milliards de F CFA à fin décembre 2015 à 278,2

milliards de F CFA à fin décembre 2016, soit une hausse de 31,1% (voir Tableau 12).

Tableau 12 : Évolution des ressources


Ressources (en millions de F CFA) 190 032,4 212 744,3 278 245,5

Variation 28,1% 12,0% 31,1% Source : DGTCP/DRSSFD

Ces ressources sont essentiellement constituées de dépôts (78,5%) et d’emprunts (18,6%). Les

fonds propres et les subventions constituent des parts marginales à hauteur respectivement de

2,7% et 0,1%.

Les ressources internes et externes ont enregistré une augmentation. Toutefois leurs poids

respectifs sont restés quasiment stables avec des parts respectives de 81,1% et 18,9% en 2016

(Voir Tableau 13).

Tableau 13 : Décomposition des ressources


Structure des

ressources

2014 2015 2016

Montant

(millions

F CFA)

Part

(%)

Montant

(millions

F CFA)

Part

(%)

Montant

(millions

F CFA)

Part (%)

Total ressources

internes (a) 162 065,0 85,3% 171 148,8 80,4% 225 761,9 81,1%

Dépôts 170 824,7 89,9% 183 809,2 86,4% 218 335,5 78,5%

Fonds propres (Hors subventions)

-8 759,8 -4,6% -12 660,4 -6,0% 7 426,4 2,7%

Total ressources.

externes (b) 27 967,4 14,7% 41 595,5 19,6% 52 483,5 18,9%

Lignes de crédit 27 108,2 14,3% 40 435,7 19,0% 51 756,1 18,6%

Subventions 691,6 0,4% 977,1 0,5% 502,9 0,1%

Ressources affectées 167,7 0,1% 182,7 0,1% 224,5 0,1%

Ressources totales

(a)+(b) 190 032,4 100,0% 212 744,3 100,0% 278 245,5 100,0%


Les dépôts des membres/clients constituent par nature la principale source de financement des

SFD et représentent 78,5% des ressources totales contre 21,5% pour les autres ressources (voir

Figure 5).

Figure 5: Évolution comparée des dépôts aux autres ressources des SFD en millions de F CFA


Ressources internes

Les ressources internes demeurent la composante la plus importante des ressources de

l’ensemble des SFD. Elles ont augmenté de 31,9% entre 2015 et 2016. Cette amélioration

résulte du renforcement de la collecte de l’épargne par les SFD mais aussi de l’augmentation

importante (+158,7%) des fonds propres hors subventions.

III.1.2.1 Évolution et structure des dépôts

III.1.2.1.1 Évolution globale

Les dépôts collectés par les SFD ne cessent d’augmenter au fil des années. L’ensemble de

l’épargne mobilisée en 2016 est de 218,3 milliards de F CFA, en hausse de 18,8% par rapport

à l’année précédente (voir figure 5). Cette hausse est principalement le fait des SFD de types

SA, qui ont enregistré une augmentation de 54,7% de leur épargne. Cette catégorie de SFD

disposent de plus de moyens financiers et s’implantent plus aisément sur l’ensemble du

territoire avec des offres de services innovants et plus adaptés aux besoins des populations.

Dépôts

Autres ressources


Figure 6: Évolution des dépôts en millions de F CFA


III.1.2.1.2 Évolution des dépôts par SFD

L’UNACOOPEC-CI reste le leader du secteur en matière de collecte de l’épargne, du fait de

son ancienneté et de son implantation nationale. En 2016, elle maintient sa position de leader

loin devant les autres institutions en captant 43,2% de l’épargne du secteur. Cette dernière a

collecté à elle seule autant de dépôts que l’ensemble des SFD de type SA.

Par ailleurs, ses parts de marché déclinent au fil des années au profit de ses concurrents directs,

les SA, qui détiennent un énorme potentiel de croissance. En 2016, l’activité de collecte des

sociétés anonymes a enregistré une croissance rapide (+54,7%), à contrario l’UNACOOPEC-

CI voit son activité de collecte stagner avec une croissance de 3,0%.

En 2016, MICROCRED-CI vient en 2ème position après UNACOOPEC-CI, avec 16,8% des

dépôts collectés par le secteur, suivi d’ADVANS-CI (11,8%), CAC (7,2%), FIDRA (7,0%) et

GES-CI avec 3,9% de l’épargne totale du secteur (voir Tableau 14).

Tableau 14 : SFD ayant collecté plus de 500 millions de F CFA

SFD

2015 2016

Montant

(millions

F CFA)

Part de

marché

(%)

Montant

(millions

F CFA)

Part de

marché

(%)

UNACOOPEC-CI 97 104,2 52,8% 94 234,8 43,2%

MICROCRED-CI 23 112,5 12,6% 36 658,4 16,8%

ADVANS 12 281,9 6,7% 23 675,3 11,8%

CAC 11 546,4 6,3% 15 781,6 7,2%

FIDRA 13 254,3 7,2% 15 379,3 7,0%

GES-CI 7 960,3 4,3% 8541,1 3,9%

RCMEC-CI 4 867,3 2,7% 5185,7 2,4%

MA2E 3 684,6 2,0% 4636,5 2,1%

REMUCI 1 865,3 1,0% 2117,8 1,0%

MUCREF-CI 1999,5 1,1% 1669,2 0,8%

PAMF-CI 1034,8 0,6% 1319,9 0,6%

CRÉDIT ACCESS 816,4 0,4% 1063,4 0,5%

CEFA GABIADJI 742,6 0,4% 876,1 0,4%

MUCREFBO 729,1 0,4% 575,5 0,3%

Total SFD 183 809,3 100,0% 218 335,5 100,0% Source: DGTCP/DRSSFD


La structure de ces dépôts est restée quasiment inchangée en 2016, comparativement aux

années précédentes. Ainsi, ces dépôts sont constitués de 59,1% de dépôts à vue, de 4,6% de

dépôts à court terme et de 36,3% de dépôts à moyen et long termes (voir Tableau 15).

Tableau 15 : Évolution de la structure des dépôts

Années

Dépôts à vue Dépôts à court terme Dépôts à moyen

et long terme Total

(millions

F CFA) Montant

(millions

F CFA)

Part (%)

Montant

(millions

F CFA)

Part (%) Montant Part (%)

2013 98 727 66,9% 10 496 7,1% 38 342 26,0% 147 565

2014 112 878 66,0% 10 166 5,9% 47 781 28,0% 170 825

2015 105 537 59,0% 17 574 6,0% 60 697 35,0% 183 809

2016 128 934 59,1% 10 053 4,6% 79 349 36,3% 218 336 Source: DGTCP/DRSSFD

En général, les dépôts des coopératives et des mutuelles sont principalement constitués des

dépôts à vue (DAV) et des dépôts à court terme. L’UNACOOPEC-CI a collecté à elle seule

55,7% des DAV et des dépôts à court terme du secteur pour 21,2% de dépôts à moyen et long

termes.

Par ailleurs, les SFD de type SA détiennent la majeure partie (69,7%) des dépôts à moyen et

long termes contre 30,0% des dépôts à vue et à court terme. En effet, les sociétés anonymes ont

en général une structure des dépôts constituée des dépôts à moyen et long termes. Ainsi en

2016, les dépôts de MICROCRED-CI se composaient de 39,9% de dépôts à vue et à court

terme ainsi que de 60,1% de dépôts à moyen et long termes (voir

Figure 7).

Figure 7 : Répartition des dépôts selon le terme

Dépôts à moyen et long termes

Dépôt à court terme

Dépôts à vue



III.1.2.1.3 Montant moyen par membre ou client

Le montant moyen des dépôts par membre/client des SFD est resté quasiment inchangé entre

2015 et 2016 (légère hausse de 0,6%). Ce montant moyen est de 183 125 F CFA en 2016 (voir

Figure 8).

Figure 8 : Évolution du montant moyen des dépôts en F CFA


III.1.2.2 Évolution des fonds propres hors subventions

On note une nette amélioration des fonds propres, après dix (10) années de déficit structurel.

Ils sont passés de -12,7 milliards de F CFA en 2015 à 7,8 milliards de F CFA en 2016, soit une

augmentation de 163,0% (voir Figure 9). Cette belle performance est essentiellement due à

l’amélioration des résultats d’exploitation réalisés par l’ensemble des SFD et à l’émission

d’importants emprunts subordonnés.

En effet, l’encours des emprunts subordonnés d’un montant de 6,8 milliards de F CFA a été

multiplié par 4,5 au cours de l’année 2016. Ces emprunts sont levés principalement par les SFD

de type SA avec des partenaires ou actionnaires ayant de fortes capacités financières. En 2016,

les plus grandes levées de fonds propres ont été effectuées par ADVANS et MICROCRED qui

ont obtenu respectivement 2,4 milliards de F CFA et 2,3 milliards de F CFA d’emprunts

subordonnés supplémentaires.

Figure 9 : Évolution des fonds propres hors subventions en millions de F CFA


182 204


En termes de répartition des fonds propres, MICROCRED-CI SA détient les fonds propres

hors subventions les plus importants avec un niveau en constante amélioration, passant de 7,6

milliards de F CFA en 2015 à 11,7 milliards de F CFA en 2016 (voir Tableau 16).

Tableau 16 : Évolution des fonds propres hors subventions d’investissement des principaux SFD en F CFA

Fonds propres hors subventions 2014 2015 2016

UNACOOPEC-CI -21 169 253 912 -31 983 925 497 -24 882 052 241

RCMEC-CI -4 031 355 324 1 146 908 281 -4 179 982 443

GES-CI 2 300 927 308 3 014 450 006 4 205 473 566

MICROCRED-CI 6 176 430 959 7 561 787 901 11 729 794 239

FIDRA 2 906 264 943 3 637 106 443 4 285 589 110

ADVANS-CI 2 491 950 290 4 054 812 723 7 425 156 930

Autres SFD 2 565 266 358 -91 511 233 7 543 182 366

Total -8 759 769 378 -12 660 371 376 7 779 185 839


Le report à nouveau demeure la composante la plus préoccupante des fonds propres hors

subventions. Même si les résultats du secteur sont redevenus bénéficiaires depuis 2016, il faudra

du temps au secteur pour absorber ce report à nouveau qui reste fortement négatif depuis 2013,

passant ainsi de -50,9 milliards de F CFA en 2015 à -54,8 milliards de F CFA en 2016 (Tableau

17).

Tableau 17 : Structure des fonds propres hors subventions d’investissement

Fonds propres hors

subventions

2014 2015 2016

Montant

(millions

F CFA)

Part

(%)

Montant

(millions

F CFA)

Part (%)

Montant

(millions

F CFA)

Part (%)

Fonds affectés 1 066,3 -12,2% 5 724,6 -45,2% 1 822,9 23,4%

Fonds de crédits 199,7 -2,3% 300,7 -2,4% 208,9 2,7%

Provisions pour risques et charges

2 721,4 -31,1% 3 379,3 -26,7% 3 880,2 49,9%

Provisions réglementées

0,1 0,0% 67,3 -0,5% 72,3 0,9%

Emprunts et titres émis subordonnés

794,5 -9,1% 1 524,6 -12,0% 6 798,0 87,4%

Primes liées au capital

168,8 -1,9% 168,8 -1,3% 168,8 2,2%

Réserves 817,7 -43,6% 4 347,8 -34,3% 4 997,1 64,2%

Écart de réévaluation

des immobilisations

- 0,0% 273,7 -2,2% 273,7 3,5%

Capital 21 349,0 -243,7% 23 475,4 -185,4% 26 011,7 334,4%

Fonds de dotation 11 644,4 -132,9% 7 426,1 -58,7% 13 167,9 169,3%

Report à nouveau -48 043,0 548,5% -53 794,7 424,9% -54 800,8 -704,5%

Résultat de l'exercice -2 478,7 28,3% -5 554,1 43,9% 4 863,1 62,5%

Total -8 759,8 100,0% -12 660,4 100,0% 7 779,2 100,0% Source : DGTCP/DRSSFD


Ressources externes

III.1.3.1 Évolution des subventions

Les subventions accordées aux SFD enregistrent une baisse de moitié entre 2015 et 2016. Elles

sont passées de 0,9 milliards de F CFA en 2015 à 0,5 milliards de F CFA en 2016 (voir Figure

10 et Tableau 18).

Figure 10 : Évolution des subventions en millions de F CFA


L’UNACOOPEC-CI est la structure qui a obtenu depuis quelques années le plus d’appuis de

la part des bailleurs de fonds. Les subventions de l’UNACOOPEC-CI, même en baisse cette

année, représentent 26,5% des montants accordés au secteur en 2016 contre 32,7% en 2015,

suivi de RCMEC (16,5%) et d’ADEC SA avec 15,6% des subventions (voir Tableau 18).

Tableau 18 : Évolution des subventions des principaux SFD

SFD

2015

2016

Montant (millions de F CFA)

Part (%) Montant (millions de

F CFA) Part (%)

ADVANS 162,7 16,6% 76,9 15,3%

FIDRA 2,1 0,2% 4,8 0,9%

GES-CI 0,4 0,0% 0,3 0,1%

MICROCRED-CI 146,0 14,9% 13,9 2,8%

RCMEC-CI 85,2 8,7% 82,8 16,5%

UNACOOPEC-CI 319,8 32,7% 134,1 26,7%

Autres SFD 261,0 26,7% 190,2 37,8%

Total 977,1 100,0% 502,9 100,0% Source : DGTCP/DRSSFD

Contrairement à l’année 2015 au cours de laquelle les subventions étaient majoritairement

composées de subventions d’exploitation (66,3%), en 2016, les subventions sont principalement

constituées de subventions d’investissement à hauteur de 70,1% contre 33,7% l’année dernière

(voir Tableau 19).


Tableau 19 : Structure des subventions en pourcentage

Type de subventions 2015 2016

Subventions d'investissement 33,7% 70,1%

Subventions d'exploitation 66,3% 29,9%

Total 100,0% 100,0% Source : DGTCP/DRSSFD

3.1.1.1. Évolution des lignes de crédits

Le niveau d’endettement des SFD est en constante augmentation. En effet, l’endettement du

secteur est passé de 40,4 milliards de F CFA en 2015 à 51,8 milliards de F CFA en 2016, soit

un accroissement de 28,2% (voir

Figure 11).

Figure 11 : Évolution des lignes de crédits (en millions de F CFA)


Contrairement à l’année 2015 au cours de laquelle l’UNACOOPEC-CI était la structure qui a

obtenu le plus de financement, en 2016, celle-ci occupe la troisième place avec 13,9% des lignes

de crédit du secteur, tout juste derrière MICROCRED-CI et ADVANS-CI qui ont capté

respectivement 19,9 milliards de F CFA et 14,2 milliards de F CFA de lignes de crédit, soit

60,8% de l’endettement totale du secteur pour ces deux sociétés anonymes (voir


Tableau 20). Ces dernières ont en effet, plus facilement accès aux capitaux extérieurs.


Tableau 20 : Évolution des financements obtenus par les principaux SFD


III.1.3.2 Évolution des ressources affectées

Les ressources affectées sont passées de 182,7 millions de F CFA en 2015 à 224,5 millions de

F CFA en 2016, soit un accroissement de 22,9% en 2016 contre 8,9% en 2015 (voir

Figure 12). Toutefois, ces ressources affectées représentent toujours une part infime de

l’ensemble des ressources, soit seulement 0,1% des ressources totales en 2016 tout comme en

2015.

Figure 12 : Évolution des ressources affectées (en millions de F CFA)


SFD

2014 2015 2016

Montant

(millions

F CFA)

Parts (%)

Montant

(millions

F CFA)

Parts (%) Montant

(millions F CFA)

Parts

(%)

MICROCRED-CI 11 924,4 44,0% 10 449,0 25,8% 19 852,1 35,4%

ADVANS 5 750,6 21,2% 9 250,1 22,9% 14 245,9 25,4%

UNACOOPEC-CI 3 260,6 12,0% 10 867,7 26,9% 7 815,5 13,9%

PAMF 2 000,0 7,4% 1 150,0 2,8% 3 000,0 5,4%

MA2E 2 000,0 7,4% 2 000,0 5,0% 2 552,3 4,6%

RCMEC-CI 684,1 2,5% 966,2 2,4% 837,6 1,5%

FIDRA 565,4 2,1% 649,6 1,6% 429,4 0,8%

AE&I 417,2 1,5% 316,2 0,8% 192,5 0,3%

GES-CI 275,8 1,0% 100,0 0,3% 112,5 0,2%

ARGENTIFÈRE 60,0 0,2% 91,4 0,2% 50,5 0,1%

CPF CI 50,0 0,2% 0,0 0,0% 12,6 0,0%

CRÉDIT FEF 46,7 0,2% 44,3 0,1% - 0,0%

Total 27 034,8 99,7% 35 884,6 88,7% 49 100,9 87,6%

Ensemble SFD 27 108,2 100,0% 40 435,7 100,0% 56 037,4 100,0%


III.2 ÉVOLUTION DES EMPLOIS

Les SFD ayant pour mission de consentir des crédits à leurs clients7, détiennent des emplois

effectivement constitués pour la majeure partie de ces prêts.

Évolution des crédits

III.2.1.1 Crédits distribués au cours de l’année

L’activité de distribution de crédit du secteur de la microfinance affiche un dynamisme au

regard des résultats réalisés en 2016.

En effet, le volume des crédits distribués en 2016 est de 242,1 milliards de F CFA contre 174,2

milliards de F CFA en 2015, soit une progression notable de 39,0% sur la période. Le nombre

de crédits distribués dans la même période s’est accru de 14,9%, passant de 326 063 à 374 640

crédits octroyés entre 2015 et 2016.

Par ailleurs, le montant moyen des crédits accordés par bénéficiaire s’est nettement amélioré

avec 21,0% à la fin de l’année 2016, passant de 534 335 F CFA en 2015 à 646 289 F CFA en

2016. Les crédits accordés par les SFD sont de plus en plus élevés.

Tableau 21: Évolution des crédits distribués au cours de l’année

Indicateurs 2015 2016

Montant des crédits mis en place (F CFA) 174 226 966 692 242 125 853 157

Nombre de bénéficiaires des crédits 326 063 374 640

Montant moyen des crédits (F CFA) 534 355 646 289 Source: DGTCP/DRSSFD

Les leaders du secteur en matière de distribution de crédits sont MICROCRED, ADVANS et

l’UNACOOPEC-CI avec des parts respectives de 26,0%, 24,3% et 13,6% (voir Tableau 22).

Tableau 22 : SFD ayant octroyé plus de 500 millions de F CFA de crédits

SFD

2015 2016

Montant

(millions F CFA)

Part

relative

Montant

(millions F CFA)

Part

relative

MICROCRED-CI 50 612 29,0% 62 964 26,0%

UNACOOPEC-CI 30 070 17,3% 32 951 13,6%

FIDRA 17 285 9,9% 19 699 8,1%

ADVANS-CI 33 370 19,2% 58 921 24,3%

GES-CI 12 023 6,9% 13 851 5,7%

CAC 16 407 9,4% 23 701 9,8%

PAMF-CI 1 271 0,7% 6 911 2,9%

MA2E 3 632 2,1% 3 859 1,6%

REMUCI 1 859 1,1% 2 232 0,9%

CRÉDIT ACCESS 915 0,5% 415 0,2%

MCF PME 808 0,5% 663 0,3%

MUCREF-CI 1 738 1,0% 2 894 1,2%

MUCREFBO (ARGENTIFERE) 707 0,4% 707 0,3%

RCMEC-CI 805 0,5% 1 176 0,5%

Total 171 502 98,4% 230 947 95,4%

Ensemble des SFD 174 227 100,0% 242 126 100,0% Source : DGTCP/DRSSFD

7 Membre(s), bénéficiaire(s) ou client(s)


Par ailleurs, le poids de l’UNACOOPEC-CI dans le volume de distribution de crédits ne cesse

de baisser au fil des années au profit des SFD de type SA, passant de 17,3% à 13,6% entre 2015

et 2016. Ainsi ADVANS qui détenait 17,3% de parts de marché en termes de distribution de

crédits en détient le quart (1/4) en 2016.

En outre, parmi les SFD de grande taille, il faut noter que le RCMEC-CI détient une part

marginale avec 1,2 milliard de F CFA de crédits distribués en 2016 (soit 0,5% de part de

marché).

III.2.1.2 Encours de crédits

Le montant de l’encours de crédits détenu par les SFD est en constante progression, ce qui

confirme la dynamique de l’activité de crédits. Il est passé de 134,6 milliards de F CFA en 2015

à 197,9 milliards de F CFA en 2016, soit une augmentation de 47,1%.

Le nombre de crédits distribués annuellement indique une tendance similaire. Ce nombre est

passé de 244 767 en 2015 à 318 153 en 2016, soit une progression de 30,0% (voir

Tableau 23).

Tableau 23 : Évolution de l’encours de crédits SFD 2015 2016

Nombre de crédits en cours 244 767 319 072

Montant de l'encours de crédits (millions de F CFA) 134 571,1 197 938,3

Montant moyen de l'encours de crédits (F CFA) 549 793 576 753 Source : DGTCP/DRSSFD

Par ailleurs, l’encours moyen des crédits est passé de 549 793 en 2015 à 576 753 en 2016, soit

une légère hausse de 4,9% (voir figure 13).

Figure 13 : Évolution du montant moyen des encours de crédits en F CFA


III.2.1.2.1 Répartition des crédits par terme

La structure générale des crédits sains indique une prédominance des crédits à moyen et long

termes sur les crédits à court terme.


En 2016, le portefeuille de crédits sains se compose de 54,0% de crédits à moyen et long termes

contre 46,0% de crédits à court terme. Cette tendance est quasiment identique que celle de 2015

(voir Figure 14).

Figure 14 : Évolution de la structure par terme des crédits sains


Les portefeuilles de crédits sains à moyen et long termes de MICROCRED-CI SA et

d’ADVANS-CI représentent respectivement 44,7% et 17,1% du portefeuille de crédits sains de

l’ensemble des SFD en 2016, soit les plus grandes proportions de crédits sains à moyen et long

termes (voir Tableau 24).

Tableau 24 : Structure par terme des crédits sains des principaux SFD en 2016

SFD

Encours des crédits sains

à CT8

Encours des crédits

sains à MLT9 Total crédits sains

Montant

(en millions

de francs)

Proportion

(en %)

Montant

(en millions

de francs)

Proportion

(en %)

Montant

(en millions

de francs)

Proportion

(en %)

MICROCRED 16 209,6 19,2% 44 347,7 44,7% 60 557,4 33,0%

ADVANS 21 888,2 25,9% 16 963,5 17,1% 38 851,7 21,2%

UNACOOPEC-CI 13 990,2 16,6% 14 928,3 15,1% 28 918 ,5 15,8%

CAC SA 10 293,0 12,2% 3 956,8 4,0% 14 249,8 7,8%

GES-CI 7 615,6 9,0% 588,8 0,6% 8 204,4 4,5%

FIDRA SA 2 584,9 3,1% 4 590,4 4,6% 7 175,3 3,9%

AMIFA-CI SA 3 288,5 3,9% 1 627,0 1,6% 4 915,5 2,7%

PAMF-CI SA 4 308,6 5,1% 332,3 0,3% 4 640,9 2,5%

MUCREF CI 1 141,7 1,4% 981,0 1,0% 2 122,7 1,2%

Principaux SFD 81 320,4 96,4% 88 315,7 89,1% 169 636,2 92,4%

Total 84 368,6 100,0% 99 127,2 100,0% 183 495,8 100,0%


III.2.1.2.2 Qualité du portefeuille de crédits

Situation générale du portefeuille de crédits

8 Court terme 9 Moyen et long termes

Crédits sains à court terme

Crédits sains à moyen et long termes


L’augmentation de l’encours de crédits en 2016 s’est accompagnée d’une hausse du portefeuille

à risque. En effet, l’encours brut des créances en souffrance est passé de 12,2 milliards de F

CFA en 2015 à 14,4 milliards de F CFA en 2016, soit une progression de 18,0% (voir Tableau

25).

Tableau 25 : État des créances en souffrance

Rubriques

Encours brut de crédits en

souffrance Encours des crédits sains

Encours brut total

de crédits

Montant (millions F CFA)

Part (%) Montant

(millions F CFA) Part (%)

Total

(millions F CFA)

2014 12 381,7 11,6% 94 629,8 88,4% 107 011,5

2015 12 153,0 9,0% 122 418,1 91,0% 134 571,1

2016 14 442,5 7,9% 183 495,8 92,7% 197 938,3 Source : DGTCP/DRSSFD

Ainsi, l’année 2016 enregistre une amélioration globale de la qualité du portefeuille de crédits

avec un taux brut de dégradation qui est descendu à 7,3% en 2016 contre 9,0% en 2015 (voir

Figure 15). Toutefois, le portefeuille à risque à 90 jours (PAR 90) du secteur, de 7,2% en 2016

ne respecte toujours pas la norme réglementaire de 3,0% maximum.

Figure 15 : Évolution en pourcentage de la qualité du portefeuille


Structure du portefeuille à risque

L’analyse de la maturité des crédits en souffrance en 2016 permet de relever les constats

suivants :

- 38,8% de l’encours des crédits en souffrance accusent un retard de paiement compris

entre 3 et 6 mois ;

- 21,6% accusent un retard entre 6 et 12 mois de retard ;

- 38,0% accusent plus de 12 mois de retard.

Ainsi, en 2016, le portefeuille à risque du secteur comprend majoritairement des créances en

retard de moins de 6 mois et des créances qui connaissent plus d’un an de retard (voir

Tableau 26).

Taux brut de dégradation

du portefeuille

Seuil maximal (3,0%)


Tableau 26 : Répartition par terme des créances en souffrance

Années

Crédits en souffrance

de 3 à 6 mois

Crédits en souffrance

de 6 à 12 mois

Crédits en souffrance de

12 mois et plus10 Total

Montant

(millions

F CFA)

Part

(%)

Montant

(millions

F CFA)

Part

(%)

Montant

(millions

F CFA)

Part (%)

Montant

(millions

F CFA)

2014 5 649,2 45,6% 3 475,0 28,1% 3 257,6 26,3% 12 381,7

2015 4 253,5 35,0% 2 509,1 20,6% 5 390,3 44,4% 12 153,0

2016 5 601,0 38,8% 3 123,4 21,6% 5 718,0 39,6% 14 442,5 Source : DGTCP/DRSSFD

Évolution du portefeuille à risque à 90 jours des principaux SFD

Le PAR 90 du secteur connaît une légère amélioration en 2016 en passant de 8,9% à 7,9% entre

2015 et 2016. Il est notable que le FIDRA est la seule structure qui est parvenue à maintenir

son portefeuille à risque de plus de trois mois en dessous de la norme réglementaire de 3,0%

maximum au cours de ces dernières années.

En revanche, les portefeuilles de crédits de RCMEC CI, MICROCRED-CI, UNACOOPEC-

CI et ADVANS se sont fortement dégradés. À titre illustratif, entre 2015 et 2016, le PAR à 90

jours de MICROCRED-CI est passé de 12,5% à 9,9%, celui d’ADVANS de 3,9% à 6,4% et

enfin celui de GES-CI de 3,0% à 4,4%.

Dans le même temps, le PAR 90 de l’UNACOOPEC-CI connait une amélioration en 2016

même s’il reste dégradé en passant de 14,8% à 9,3%. En revanche celui de RCMEC demeure

préoccupant et se dégrade au fil des années, en affichant 33,9% de PAR 90 en 2016 contre

29,4% en 2015 (voir )

Tableau 27)

Tableau 27 : Évolution du PAR à 90 jours des principaux SFD

SFD 2015 2016

FIDRA 0,2% 0,1%

GES-CI 3,0% 4,4%

ADVANS-CI 3,9% 6,4%

UNACOOPEC-CI 14,8% 9,3%

MICROCRED-CI 12,5% 9,9%

RCMEC-CI 29,4% 33,9%

Autres SFD 4,2% 4,2%

Total général 8,9% 7,2% Source : DGTCP/DRSSFD

Évolution des placements

Les placements des SFD auprès des banques et autres institutions financières ont connu une

augmentation de 3,96% en 2016. En effet, le montant des placements est passé de 51,6 milliards

de F CFA à 53,6 milliards de F CFA entre 2015 et 2016, et cela même si la part des ressources

consacrées aux placements bancaires est passée de 24,2% en 2015 à 19,3% en 2016 (voir

Tableau 28).

10 Y compris les crédits immobilisés


Tableau 28 : Évolution des placements auprès des banques et autres institutions financières

(en millions F CFA)

Rubriques 2015 2016 Variations (%)

(2015/2016)

Ressources (a) 212 744,3 278 245,5 30,8%

Placements (b) 51 560,2 53 606,6 3,96%

Ratio (b/a) 24,2% 19,3%


Par ailleurs, la structure des placements en banque des principaux SFD ayant effectué un

placement de plus de 100 millions de F CFA, montre une prééminence des dépôts à vue sur les

dépôts à terme en 2016. En effet, en 2016, le montant des dépôts à vue représente 63,4% des

placements bancaires contre 38,6% en 2015 (voir Tableau 29).

Tableau 29 : Structure des dépôts en banque des SFD ayant effectué des dépôts de plus de 100 millions de F

CFA en 2016

SFD

Dépôts à vue Dépôt à terme Montant

total des

placements

en banque

(1)

Ressources

(2)

Ratio

(1/2)

Montant

en millions

de F CFA

Part (en

%)

Montant

en

millions

de F CFA

Part (en

%)

ADVANS 2 668,8 7,9% 1 030,0 5,3% 53 606,6 45 423,2 8,1% AMIFA 1 409,0 0,0% 0,0 0,0% 3 698,8 5 299,9 0,0% CAC 209,7 0,6% 1 943,5 9,9% 1 409,0 19 037,2 11,3% CEFA GABIADJI 411,3 1,2% 100,0 0,5% 2 153,2 1 138,3 44,9% CMCI 32,1 0,1% 106,0 0,5% 511,3 1 355,7 10,2% FIDRA 2 945,6 8,7% 1 979,5 10,1% 138,1 20 022,2 24,6% GES-CI 2 041,5 6,0% 1 104,6 5,6% 4 925,2 12 746,6 24,7% MA2E 1 069,3 3,1% 0,0 0,0% 3 146,1 8 778,2 12,2% MCF PME 72,1 0,2% 400,0 2,0% 1 069,3 826,3 57,1% MICROCRED-CI 525,0 1,5% 12,0 0,1% 472,1 68 199,6 0,8% MUCREFBO

(ARGENTIFERE) 170,8 0,5% 0,2 0,0% 170,9 876,1 19,5% RCMEC-CI 961,2 2,8% 102,6 0,5% 70,9 1 822,3 58,4% REMUCI 780,1 2,3% 790,2 4,0% 1 063,7 3 645,0 43,1% UNACOOPEC-CI 19 765,2 58,1% 11 653,6 59,4% 1 570,2 74 005,0 42,5%

Total principaux SFD 31 554,1 92,8% 19 222,1 98,0% 31 418,8 263 175,9 19,3%

Ensemble des SFD 33 393,6 100,0% 19 613,0 100,0% 53 606,3 278 245,5 18,2%


Transformation des ressources en emplois

L’essentiel des ressources a servi au financement des crédits. La proportion des ressources

ayant été transformée en crédits a augmenté en passant de 63,3% en 2015 à 71,1% en 2016.

Tandis que la part des ressources transformée en placements est en baisse avec un taux de

19,3% en 2016 contre 24,2% en 2015 (voir


Figure 16).

Figure 16 : Évolution comparative des ressources, des crédits en cours et des placements (en millions de F CFA)


Ressources

Crédits Placements


III.3 PERFORMANCE DE L’EXPLOITATION

Les charges et les produits d’exploitation ont connu une augmentation au cours de l’année

2016, à l’instar des principaux indicateurs du secteur. Toutefois, l’augmentation des produits a

été plus rapide. Ce qui a eu pour conséquence d’améliorer notablement la rentabilité du secteur

qui est maintenant excédentaire, après plusieurs années consécutives de déficits.

Analyse des produits d’exploitation

Le montant total des produits est passé de 47,4 milliards de F CFA en 2015 à 79,0 milliards F

CFA en 2016, soit une hausse de 66,3%. Une hausse principalement soutenue par

l’augmentation des reprises de provisions, amortissement et récupérations diverses qui ont plus

que triplé, et sont passés à 24,3 milliards en 2016 contre 7,5 milliards en 2015 (voir Tableau

30).

Tableau 30 : Évolution de la structure des produits

Rubriques

2014 2015 2016

Montants

(millions

F CFA)

Part

Montants

(millions

F CFA)

Part

Montants

(millions

F CFA)

Part

Produits financiers 28 854,8 69,9% 36 330,1 76,5% 48 108,0 60,9%

Autres produits11 9 334,9 22,6% 3 560,7 7,5% 6 520,0 8,3%

Reprises de provisions, amortissements et récupérations sur pertes

3 107,8 7,5% 7 580,0 16,0% 24 339,5 30,8%

Total 41 297,5 100,0% 47 470,8 100,0% 78 967,3 100,0% Source : DGTCP/DRSSFD

On note une baisse de près de 15 points des produits financiers, dont la part dans la structure

des produits affiche un taux de 60,9% en 2016 contre 76,5% en 2015. Quant aux reprises sur

provisions, elles connaissent une hausse pour se situer à 30,8% en 2016 contre 16,0% en 2015.

Même si les reprises ont augmenté, les produits financiers restent prédominants avec une part

de 60,9% des produits d’exploitation (voir Figure 17).

Figure 17 : Répartition des produits d’exploitation en 2016


11Les autres produits sont composés des ventes, divers produits d’exploitation, subventions d’exploitation, produits exceptionnels et profits sur exercices antérieurs.

Produits financiers

Autres produits Reprises de provisions,

amortissements et récupérations diverses


Analyse des charges d’exploitation

Tout comme les produits, les charges ont aussi connu une augmentation entre 2015 et 2016.

Le montant total des charges est passé de 53,0 milliards de F CFA à 74,1 milliards de F CFA

au cours de cette période, soit une hausse de 39,0%. Cette forte augmentation enregistrée en

2016 a été observée sur toutes les composantes des charges. Les dotations aux provisions et

pertes ont enregistré la plus forte hausse comme en 2016, avec une croissance considérable de

68,3% (voir Tableau 31).

Tableau 31 : Évolution de la structure des charges

Rubriques

2014 2015 2016

Montants

(millions

F CFA)

Part

Montants

(millions

F CFA)

Part

Montants

(millions

F CFA)

Part

Charges financières 3 316,1 7,6% 4 838,1 9,1% 7 299,1 9,8%

Charges de personnel 8 894,3 20,3% 10 814,0 20,4% 13 447,5 18,1%

Autres charges de fonctionnement12

15 169,4 34,7% 17 204,4 32,4% 21 027,5 28,4%

Dotations aux provisions et pertes

13 525,1 30,9% 17 301,2 32,6% 29 117,9 39,3%

Dotations aux amortissements 2 871,3 6,6% 2 867,3 5,4% 3 213,5 4,3%

Total 43 776,2 100,0% 53 024,9 100,0% 74 105,6 100,0% Source : DGTCP/DRSSFD

En 2016 comme en 2015, les dotations aux provisions et aux pertes et les autres charges de

fonctionnement constituent les plus grandes parties des charges d’exploitation avec

respectivement des parts de 39,3% et 28,4% du total des charges. Il en ressort que plus du tiers

des charges supportées par les SFD sont consacrées à couvrir les pertes sur les crédits.

Ensuite, viennent les charges de personnel (30,9%) suivies des charges financières (9,8%) et

enfin les dotations aux amortissements qui représentent 4,3% des charges d’exploitation (voir

Figure 18).

Figure 18 : Répartition des charges d’exploitation en 2016


12Autres charges de fonctionnement : services extérieurs, charges diverses d’exploitation, achats et variation de stock,

charges exceptionnelles et pertes sur exercices antérieurs

Charges financières Charges de personnel Autres charges de fonctionnement Dotations aux provisions et pertes Dotations aux amortissements


Analyse des résultats d’exploitation

III.3.3.1 Résultat net d’exploitation globale

En 2016, le résultat net global du secteur de la microfinance se chiffre à 4,9 milliards de F CFA,

consécutif à la hausse des produits d’exploitation à hauteur de 66,3% (voir Tableau 32).

Tableau 32 : Tableau agrégé du compte d’exploitation

Années Produits

(en millions F CFA)

Charges

(en millions F CFA)

Résultat net

(en millions F CFA)

2014 41 297,5 43 776,2 -2 478,7

2015 47 470,8 53 024,9 -5 554,1

2016 78 967,3 74 105,6 4 861,7 Source : DGTCP/DRSSFD

III.3.3.2 Résultat net par SFD

Le résultat du secteur en 2016 est bénéficiaire. En effet parmi les principaux SFD seul RCMEC-

CI a enregistré un résultat déficitaire à hauteur de -0,2 milliards de F CFA.

Cette évolution a essentiellement été portée par la bonne performance des SFD de types SA

tels que MICROCRED-CI (+830%) et ADVANS-CI (+346%), qui occupent respectivement la

1er et la 2ème place du classement.

L’UNACOOPEC-CI qui était déficitaire de 7,9 milliard de F CFA en 2015 enregistre cette fois-

ci un bénéfice de 14,8 millions de FCFA, un résultat encourageant pour cette structure

déficitaire depuis au moins 5 années consécutives (voir Tableau 33).

Tableau 33 : Évolution des résultats des principaux SFD (en F CFA)

SFD 2014 2015 2016

FIDRA 1 017 855 930 1 109 469 896 1 026 603 618

ADVANS -371 946 842 205 830 599 918 080 713

MICROCRED-CI 159 621 062 266 174 397 2 475 387 218

RCMEC-CI -288 752 510 379 371 -289 013 357

GES-CI 427 138 372 635 273 250 630 102 252

UNACOOPEC-CI -2 936 088 161 -7 910 374 631 14 841 490

Autres SFD -486 542 363 -7 771 229 193 85 729 972

Total -2 478 714 513 -5 554 101 680 4 861 731 906 Source : DGTCP/DRSSFD

Vingt (20) SFD sur les trente-neuf (39) pris en compte dans cette étude ont dégagé des résultats

déficitaires. C’est-à-dire que le résultat excédentaire du secteur a été porté par les performances

de dix-neuf (19) structures, soit 35,2% de l’ensemble des SFD (voir

Tableau 34).

Tableau 34 : Répartition des SFD selon le résultat d’exploitation

Années RN13<0 0<=RN<10

millions F CFA

RN>=10

millions F CFA

Ensemble

2014 23 5 8 36

2015 14 9 11 34

13RN=Résultat Net d’exploitation


2016 20 6 13 39 Source : DGTCP/DRSSFD

III.3.3.3 Soldes intermédiaires de gestion

L’analyse de l’évolution des soldes intermédiaires révèle le dynamisme dont le secteur a fait

preuve ces dernières années. En effet, les performances des SFD couplés aux actions

d’assainissement et de professionnalisation mise en œuvre par les autorités de supervision ont

permis la réalisation en 2016 d’un résultat excédentaire de 4,9 milliards de F CFA contre un

résultat déficitaire de -5,6 milliards de F CFA l’année précédente.

L’accroissement des produits financiers nets au fil des années en liaison avec la progression de

la marge d’intérêt bénéficiaire ont ainsi permit un accroissement très important du résultat du

secteur entre 2013 et 2016. En effet, en 3 ans, les produits financiers nets ont connu une

évolution positive comme en atteste sa hausse de 95,3% entre 2013 et 2016, ils sont passés de

20,9 milliards de FCFA à 40,8 milliards de F CFA (voir Tableau 35).

Tableau 35 : Évolution des soldes intermédiaires de gestion

Années

Marge d'intérêt

bénéficiaire

(millions F CFA)

Produits financiers nets

(millions F CFA)

Résultat net

(millions F CFA)

2013 20 197,6 20 897,5 -417,9

2014 24 333,5 25 538,7 -2 478,7

2015 30 328,6 31 492,0 -5 554,1

2016 39 378,2 40 808,9 4 861,7 Source : DGTCP/DRSSFD

Analyse de la viabilité financière

La viabilité d’une structure ou d’un secteur d’activité peut se définir comme sa capacité à

couvrir ses charges de fonctionnement par les produits générés par son activité. On parlera de

capacité d’autofinancement, la capacité pour une entreprise à se financer grâce aux flux générés

par son activité sans avoir recours à des capitaux externes.

La viabilité est donc le principal objectif poursuivi par les principaux acteurs du secteur de la

microfinance.

Le premier indicateur à partir duquel cette autonomie peut être évaluée est le ratio de

l’autosuffisance opérationnelle. Il est la mesure la plus élémentaire de la pérennité. Son analyse

révèle qu’en 2016 le ratio est de 110% pour l’ensemble du secteur pour une norme qui doit être

supérieur à 130%. C’est-à-dire que le ratio n’est pas respecté par l’ensemble du secteur mais

reste tout de même convenable. Seulement 5,1 des SFD assurent la couverture de leurs charges

d’exploitation par leurs produits d’exploitation en 2016.

Le deuxième ratio utilisé, est le ratio de rendement sur actif. Il mesure la capacité de

rentabilisation de ses actifs par le SFD, en d’autres termes, il permet à l’institution de mesurer

la façon d’utiliser ses actifs pour générer des ressources. Il est notable qu’un faible rendement

sur actif (la norme est de 3% minimum) indiquerait que le secteur présente une rentabilité

insuffisante par rapport à ses ressources matérielles et financières. En 2016, le ratio était de

2,7% pour l’ensemble du secteur, soit en deçà de la norme instituée, ce qui révèle que le secteur

est peu rentable.


Le coefficient d’exploitation ou ratio de couverture des frais généraux par les produits

financiers nets est un indicateur de rentabilité. Il permet de mesurer la proportion des gains de

l’activité d’intermédiation financière absorbés par les coûts fixes que sont les frais généraux

(achats et services extérieurs, impôts et taxes, charges de personnel et autres charges). L’objectif

étant pour un SFD de réduire ses charges pour optimiser sa rentabilité. Le coefficient

d'exploitation permet d’évaluer cet effort. Plus il est faible, plus le SFD est rentable. En 2016,

le ratio pour l’ensemble du secteur représentait 74,7%, soit un résultat au-delà de la norme

réglementaire qui est doit être au plus égale à 60%. Ainsi sur 39 structures seulement 15,4% (6

structures) avaient des produits financiers nets qui couvraient les frais généraux (voir Tableau

36).

Tableau 36 : Les indicateurs de performance des principaux SFD en 2016

SFD 2016

Autosuffisance

opérationnelle

PE14/ CE15

Rendement sur actif

AROA =

RE16/ANM17

Coefficient

d’exploitation

couverture des frais

généraux par les produits

financiers nets

Norme>130% respectée? Norme>3% respectée? Norme ≤ 60% respectée?

ADVANS Non Non Oui

FIDRA Oui Oui Oui

GES-CI Non Oui Oui

MICROCRED-CI Non Non Non

RCMEC-CI Non Non Non

UNACOOPEC-CI Non Oui Non Source : DGTCP/DRSSFD

Respect des ratios prudentiels

On constate que les ratios prudentiels clés dont le respect assure une stabilité financière ne sont

pas observés pour la majorité des structures (voir Tableau 37). Il s’agit de :

la couverture des emplois à moyen et long termes par des ressources stables ;

la norme de liquidité ;

la norme de capitalisation.

Tableau 37 : Tableau de suivi des ratios prudentiels

N° RATIOS

2015

TOTAL (34 SFD)

2016

TOTAL (39 SFD*)

Respecté Non respecté Respecté Non respecté

Nombre % Nombre % Nombre % Nombre %

1 Limitation des risques auxquels est

exposée une institution (<=200%) 29 85,3% 5 14,7% 37 94,9% 2 5,1%

2

Couverture des emplois à moyen et à

long termes par des ressources stables

(>=100%)

9 26,5% 25 73,5% 17 43,6% 22 56,4%

3

Limitation des prêts aux dirigeants et au

personnel ainsi qu'aux personnes liées (<=10%)

10 29,4% 24 70,6% 32 82,1% 7 17,9%

4 Limitation des risques pris sur une seule

signature (<=10%) 12 35,3% 22 64,7% 27 69,2% 12 30,8%

14Produits d’exploitation : Total des produits sauf Subventions d’exploitation et Produits exceptionnels 15Charges d’exploitation : Total charges sauf les charges exceptionnelles, les pertes sur exercices antérieurs et les impôts sur les

excédents 16 Résultat d’exploitation hors subventions 17 ANM : montant moyen de l’actif pour la période


N° RATIOS

2015

TOTAL (34 SFD)

2016

TOTAL (39 SFD*)

Respecté Non respecté Respecté Non respecté

Nombre % Nombre % Nombre % Nombre %

5 Norme de liquidité (>=100%, 80% ou

60%) 13 38,2% 21 61,8% 18 46,2% 21 53,8%

6 Limitation des opérations autres que les activités d'épargne et de crédit (<=5%)

30 88,2% 4 11,8% 35 89,7% 4 10,3%

7 Norme de capitalisation (>=15%) 13 38,2% 21 61,8% 17 43,6% 22 56,4%

8 Constitution de la réserve générale 10 29,4% 24 70,6% 5 12,8% 34 87,2%

9 Limitation des prises de participation (<=25%)

29 85,3% 5 14,7% 37 94,9% 2 5,1%

Entre 2015 et 2016, nous constatons une amélioration dans l’observance de ces trois ratios

prudentiels.

Il convient par ailleurs, de relever que dans leur grande majorité, les coopératives ou les

mutuelles d’épargne et de crédit et plus particulièrement l’UNACOOPEC-CI et le RCMEC-CI

ne respectent pas les ratios prudentiels.

En revanche, la situation de MICROCRED-CI, ADVANS-CI, FIDRA et GES-CI semble

moins préoccupante dans la mesure où ces institutions respectent dans leur grande majorité les

ratios prudentiels fixés par la réglementation (voir Tableau 38).

Tableau 38 : État récapitulatif du respect18 des ratios prudentiels par SFD en 2016

N° Ratios prudentiels UNACOOPEC-

CI

RCMEC-

CI

GES-

CI

MICROCRED-

CI FIDRA

ADVANS-

CI

Autres

SFD19

1 Limitation des risques auxquels est exposée une institution (<=200%)

Oui Oui Oui Oui Oui Oui 93,9%

2 Couverture des emplois à moyen et long

termes par des ressources stables (>=100%)

Non Non Oui Oui Oui Oui 39,4%

3 Limitation des prêts aux dirigeants et au

personnel ainsi qu'aux personnes liées (<=10%)

Non Non Oui Oui Oui Oui 84,8%

4 Limitation des risques pris sur une seule

signature (<=10%) Non Non Oui Oui Oui Oui 69,7%

5 Norme de liquidité (>=100%, 80% ou 60%)

Non Non Oui Non Oui Oui 42,4%

6 Limitation des opérations autres que les

activités d'épargne et de crédit (<=5%)


7 Norme de capitalisation (>=15%) Non Non Oui Oui Oui Oui 39,4%

8 Constitution de la réserve générale Non Non Oui Non Oui Non 6,1%

9 Limitation des prises de participation (<=25%)


18Oui : le ratio est respecté

Non : le ratio n’est pas respecté 19Il s’agit du pourcentage des autres SFD qui respectent les ratios prudentiels et non la valeur des ratios.

Source : DGTCP/DRSSFD * : dont un SFD pour lequel les données ont été estimées



III.4 ÉQUILIBRE RESSOURCES/EMPLOIS

Un SFD est équilibré financièrement si :

- ses immobilisations sont financées entièrement par ses fonds propres ;

- ses ressources à moyen et long termes couvrent les emplois à moyen et long termes.

L’analyse du Tableau 39 montre que la structure du bilan du secteur est déséquilibrée. En effet,

bien que les fonds propres soient redevenus positifs (après dix (10) années de déficit structurel),

leur niveau est encore insuffisant pour couvrir les immobilisations.

Par ailleurs, les ressources à moyen et long termes, qui prennent en compte les fonds propres,

couvrent 95,4% des emplois de même nature. Ce niveau est encourageant, même s’il demeure,

encore insuffisant.

Le secteur de la microfinance dans l’ensemble reste structurellement déséquilibré. Cette

situation oblige les SFD à financer les emplois à moyen et long termes par les ressources à vue

et à court terme.

Tableau 39 : Évolution de la situation générale


Les deux plus grands réseaux coopératifs et mutualistes présentent des situations financières

déficitaires contrairement aux autres principaux SFD comme en témoigne le tableau ci-

dessous. La situation financière est très préoccupante à l’UNACOOPEC-CI et au RCMEC-CI

avec des fonds propres fortement dégradés, même s’ils connaissent une légère amélioration. En

effet, ils sont passés de -31,8 milliards de F CFA en 2015 à -24,9 milliards de F CFA en 2016

pour l’UNACOOPEC-CI. Le niveau de dégradation est si considérable que leurs ressources à

moyen et long termes demeurent aussi négatives. D’un autre côté, les autres principaux SFD

ont globalement une situation équilibrée au niveau des fonds propres et de l’ensemble des

ressources à moyen et long termes (voir

(en millions de F CFA) 2014 2015 2016

Fonds propres -8 359,9 -12 331,1 7 779,2

Valeurs immobilisées (Brut)

16 490,0 18 448,3 19 855,7

(45 979,2)

Écart (norme > 0) -24 849,9 -30 779,4 -12 076,5

Ressources à moyen et long termes (y compris les fonds propres) 63 416,7 93 899,2 133 741,0

Emplois à moyen et long termes (y compris les valeurs immobilisées) (Brut)

84 087,0 99 512,9 140 103,0

(171 066,3)

Écart (norme > 0) -20 670,3 -5 613,7 -6 362,0

Ressources à vue et à court terme 136 582,8 129 801,3 159 260,9

Emplois à vue et court terme (Brut)

115 912,6 124 187,6 152 898,9 (161 219,8)

Écart (norme > 0) 20 670,3 5 613,7 6 362,0


Tableau 40).

Tableau 40 : Situation des principaux SFD en 2016

Rubrique (en milliards de

F CFA) ADVANS-CI

FIDRA

SA GES-CI

MICROCRED-

CI SA

RCMEC-

CI

UNACOOPEC

-CI

Fonds propres 7,4 4,3 4,2 11,7 -4,2 -24,9

Valeurs immobilisées 1,5 2,4 1,4 3,2 0,1 7,8

Écart (norme > 0) 5,9 1,9 2,8 8,5 -4,1 -32,7

Ressources à MLT 39,0 10,4 4,2 53,6 -2,6 -7,3

Emplois à MLT 18,9 9,8 3,0 49,2 0,4 34,7

Écart (norme > 0) 20,1 1,4 1,2 4,3 -3,0 -42,0

Ressources à vue et à CT 8,6 11,0 9,0 17,6 4,8 86,1

Emplois à vue et à CT 28,7 12,4 10,1 21,9 1,8 44,1

Écart (norme > 0) -20,1 -1,4 -1,2 -4,3 3,0 42,0 Source : DGTCP/DRSSFD


ANNEXES

DONNÉES GÉNÉRALES

DONNÉES RELATIVES AUX RESSOURCES

PLACEMENTS AUPRÈS DES BANQUES ET AUTRES INSTITUTIONS FINANCIÈRES

DONNÉES RELATIVES AUX EMPLOIS : CRÉDITS OCTROYÉS

DONNÉES RELATIVES AUX EMPLOIS : CRÉDITS EN COURS

CHARGES D’EXPLOITATION

PRODUITS D’EXPLOITATION

LISTE DES SFD AGRÉÉS EN ACTIVITÉ

LISTE DES SFD AYANT FAIT L’OBJET DE RETRAIT D’AGRÉMENT


Données générales au 31/12/2016

SFD 2016 Nombre de points de

services/agences

Nombre

d'unions Fédérations

Nombre de

membres Hommes Femmes

Personnes

morales

% des

membres ADEC SA 15 0 0 3 847 1 869 1 896 82 0,5%

ADVANS 11 0 0 67 963 40 416 26 173 1 374 9,1%

AEI SA 5 0 0 4 204 1 695 2 469 40 0,6%

AMIFA-CI SA 1 0 0 9 320 2 691 6 619 10 1,3%

ARGENTIFERE 9 0 0 6 764 - 6 365 399 0,9%

CAC SA 6 0 0 16 151 10 214 4 846 1 091 2,2%

CANARI 1 0 0 1 190 432 731 27 0,2%

CASUDCO 1 0 0 1 167 737 404 26 0,2%

CECKA 1 0 0 930 426 418 86 0,1%

CEDAI-CI SA 1 0 0 714 416 174 124 0,1%

CEFA 1 0 0 5 725 4 193 1 428 104 0,8%

CELPAID SA 1 0 0 3 082 2 084 892 106 0,4%

CEPE-CI 3 0 0 1 087 668 334 85 0,1%

CFEF-CI 2 0 0 116 29 80 7 0,0%

CMCI 6 0 0 8 309 6 107 1 964 238 1,1%

CMECEL 1 0 0 710 489 164 57 0,1%

CNEC-SEQUOIA 1 0 0 627 175 451 1 0,1%

COOEP ATTINGUIE 1 0 0 1 073 667 346 60 0,1%

CREDIT ACESS SA 2 0 0 4 108 2 012 1 818 278 0,6%

CREDIT-FEF 1 0 0 6027 1 227 4 663 137 0 ,5%

CREP ECO de MEAGUI 1 0 0 1 935 1 388 419 128 0,3%

DAN MEC-CI 1 0 0 1 227 442 457 328 0,2%

FCEC 3 0 0 1 797 882 781 134 0,2%

FIDRA SA 18 0 0 35 841 24 023 11 724 94 4,8%

FONIC-CI 6 0 0 6 209 3 821 2 042 346 0,8%

GES-CI 1 0 0 18 276 10 380 7 772 124 2,5%

IFECC 1 0 0 7 208 5 373 1 799 36 1,0%

MA2E 1 0 0 6 723 4 993 1 728 2 0,9%

MCF-PME 1 0 0 184 - - 184 0,0%

MECT 1 0 0 1 087 678 354 55 0,1%

MI MOYE 5 0 0 5 665 1 383 4 140 142 0,8%

MICROCRED 15 0 0 94 783 54 155 37 641 2 987 12,7%

MUCREF CI 1 0 0 17 182 14 181 2 999 2 2,3%

MUKEFI 1 0 0 550 252 208 90 0,1%

PAMF-CI SA 4 0 0 32 633 8 282 11 647 12 704 4,4%

RAOUDA 3 0 0 2 734 1 463 1 085 186 0,4%

RCMEC 33 1 0 60 992 36 932 17 821 6 239 8,2%

REMUCI 7 1 0 15 194 431 14 682 81 2,0%

UNACOOPEC-CI 134 1 0 744 969 486 688 218 499 39 781 0,5%

Autres SFD 39 1 ND ND ND ND ND ND

Total général 346 4 0 1 198 303 732 294 398 033 67 975 100,0%


Données relatives aux ressources au 31/12/2016

SFD 2016 Encours de

dépôts

% du

total

Nombre de

membres/clients

Montant moyen

des dépôts

Fonds propres

hors subventions

Lignes de crédit

(F 01-F 60) Subventions

Ressources

affectées ADEC SA 237 068 931 0,1% 3 847 61 624 - 19 980 738 0 78 609 279

ADVANS 23 675 252 970 10,8% 67 963 348 355 7 425 156 930 14 245 929 234 76 879 615

AEI SA 290 084 736 0,1% 4 204 69 002 - 361 620 857 149 316 783 32 810 400

AMIFA-CI SA 1 596 663 832 0,7% 9 320 171 316 - 232 498 361 3 935 741 910 -

ARGENTIFERE 575 463 312 0,3% 6 764 85 077 158 732 968 50 500 000 - 91 422 600

CAC SA 15 781 598 209 7,2% 16 151 977 128 1 786 166 412 1 469 461 019 -

CANARI 13 946 080 0,0% 1 190 11 719 - 1 297 202 0 -

CASUDCO 248 475 644 0,1% 1 167 212 918 39 073 791 0 -

CECKA 74 108 216 0,0% 930 79 686 - 3 636 657 0 -

CEDAI-CI SA 168 008 475 0,1% 714 235 306 459 158 116 0 -

CEFA 876 142 055 0,4% 5 725 153 038 212 207 179 50 000 004 -

CELPAID SA 447 195 115 0,2% 3 082 145 099 673 478 502 0 -

CEPE-CI 66 021 559 0,0% 1 087 60 737 - 51 060 889 0 -

CFEF-CI 367 426 000 0,2% 116 3 167 466 - 18 386 000 0 -

CMCI 435 526 878 0,2% 8 309 52 416 124 260 190 795 950 469 -

CMECEL 23 009 032 0,0% 710 32 407 - 3 307 015 0 -

CNEC-SEQUOIA 42 192 293 0,0% 627 67 292 - 3 476 971 0 -

COOEP ATTINGUIE 109 450 495 0,1% 1 073 102 004 48 690 184 0 -

CREDIT ACESS SA 1 063 443 701 0,5% 4 108 258 871 584 819 771 0 -

CREDIT-FEF 29 461 785 0,0% 6027 4888 10 206 453 12 553 843 - 8 423 552

CREP ECO de MEAGUI 301 888 769 0,1% 1 935 156 015 102 994 511 0 -

DAN MEC-CI 82 566 280 0,0% 1 227 67 291 11 808 026 0 -

FCEC 236 071 887 0,1% 1 797 131 370 35 227 935 0 -

FIDRA SA 15 379 269 603 7,0% 35 841 429 097 4 284 829 143 353 381 270 4 759 967

FONIC-CI 596 703 001 0,3% 6 209 96 103 289 302 106 0 -

GES-CI 8 541 086 363 3,9% 18 276 467 339 4 205 153 566 0 320 000

IFECC 138 403 018 0,1% 7 208 19 201 - 74 909 928 0 -

MA2E 4 636 545 646 2,1% 6 723 689 654 1 111 336 614 3 000 000 000 30 317 822

MCF-PME 215 147 639 0,1% 184 1 169 281 605 024 106 0 6 157 297

MECT 139 954 557 0,1% 1 087 128 753 24 259 069 0 - 6 750 000

MI MOYE 335 155 663 0,2% 5 665 59 163 117 163 878 0 -

MICROCRED 36 658 438 623 16,8% 94 783 386 762 11 729 794 239 19 797 525 629 13 850 663

MUCREF CI 1 699 213 702 0,8% 17 182 98 895 383 208 390 0 -

MUKEFI 75 188 443 0,0% 550 136 706 29 637 680 0 -

PAMF-CI SA 1 319 911 254 0,6% 32 633 40 447 1 479 486 679 2 552 304 300 42 000 000

RAOUDA 321 109 868 0,1% 2 734 117 451 4 072 998 0 - 5 850 062

RCMEC 5 185 689 751 2,4% 60 992 85 022 - 4 262 819 287 783 328 813 82 836 844 33 306 505

REMUCI 2 117 814 713 1,0% 15 194 139 385 1 526 843 940 0 327 000

UNACOOPEC 94 234 813 886 43,2% 744 969 126 495 - 25 002 687 282 4 560 061 217 134 066 934 78 795 212

Total 218 335 511 985 100,0% 1 198 303 188 013 7 426 412 189 51 756 054 491 502 935 821 224 547 931


Placements des SFD au 31/12/2016

SFD 2016 Dépôts à vue Dépôts à terme Montant total des placements en

banque

ADEC SA 159 725 783 77 343 148 3 698 755 793

ADVANS 5 698 960 869 17 976 292 101 1 409 047

AEI SA 229 956 304 60 128 432 170 924 724

AMIFA-CI SA 1 552 984 132 43 679 700 2 153 205 842

ARGENTIFERE 244 228 106 331 235 206 511 326 288

CAC SA 5 416 385 604 10 365 212 605 138 150 965

CANARI 10 676 355 3 269 725 4 925 177 014

CASUDCO 220 508 444 27 967 200 3 146 093 334

CECKA 71 654 368 2 453 848 1 069 303 091

CEDAI-CI SA 161 855 576 6 152 899 414 418 491

CEFA 781 270 384 94 871 671 472 098 393

CELPAID SA 273 196 647 173 998 468 70 886 080

CEPE-CI 49 344 077 16 677 482 258 856 760

CFEF-CI 276 152 000 91 274 000 170 619 811

CMCI 432 020 065 3 506 813 537 006 882

CMECEL 10 057 632 12 951 400 44 175 000

CNEC-SEQUOIA 23 545 223 18 647 070 552 903 693

COOEP ATTINGUIE 73 572 632 35 877 863 1 063 743 142

CREDIT ACESS SA 648 117 228 415 326 473 112 919 494

CREDIT-FEF 24 389 998 5 071 787 300 283

CREP ECO de MEAGUI 195 789 446 106 099 323 147 109 709

DAN MEC-CI 46 910 705 35 655 575 168 818 295

FCEC 182 454 736 53 617 151 200 997 991

FIDRA SA 8 704 136 071 6 675 133 532 51 211 369

FONIC-CI 547 635 543 49 067 458 249 427 545

GES-CI 8 538 253 363 2 833 000 363 407

IFECC 114 814 657 23 588 361 76 340 378

MA2E 1 638 533 747 2 998 011 899 11 688 251

MCF-PME 95 539 192 119 608 447 1 570 225 031

MECT 126 139 557 13 815 000 83 837 795

MI MOYE 213 017 956 122 137 707 13 776 802

MICROCRED 12 196 808 706 24 461 629 917 1 054 283

MUCREF CI - 1 699 213 702 240 709

MUKEFI 40 763 290 34 425 153 38 637 353

PAMF-CI SA 1 272 921 254 46 990 000 51 139 626

RAOUDA 231 057 507 90 052 361 3 982 211

RCMEC 3 906 276 490 1 279 413 261 198 749

REMUCI 1 259 175 648 858 639 065 6 405 994

UNACOOPEC 73 264 684 726 20 970 129 160 31 418 826 697

Total 128 933 514 021 89 401 997 963 53 606 556 322


Données relatives aux emplois : Crédits octroyés dans l’année 2016

SFD Montant des prêts accordés dans

l'année % du total

Nombre de prêts accordés

dans l'année

Montant moyen des crédits

accordés dans l'année ADEC SA 72 360 499 0,0% 90 804 006

ADVANS 58 921 445 000 24,3% 12 959 4 546 759

AEI SA 135 410 000 0,1% 240 564 208

AMIFA-CI SA 7 783 700 000 3,2% 9 495 819 768

ARGENTIFERE 706 565 000 0,3% 679 1 040 596

CAC SA 23 700 613 040 9,8% 5 449 4 349 534

CANARI 15 300 000 0,0% 86 177 907

CASUDCO 92 320 000 0,0% 137 673 869

CECKA 56 260 000 0,0% 61 922 295

CEDAI-CI SA 376 178 000 0,2% 79 4 761 747

CEFA 264 725 000 0,1% 645 410 426

CELPAID SA 795 411 000 0,3% 263 3 024 376

CEPE-CI 65 513 000 0,0% 747 87 701

CFEF-CI 10 792 000 0,0% 40 269 800

CMCI 135 080 000 0,1% 1 465 92 205

CMECEL 9 915 000 0,0% 42 236 071

CNEC-SEQUOIA 23 448 000 0,0% 86 272 651

COOEP ATTINGUIE 37 110 000 0,0% 20 1 855 500

CREDIT ACESS SA 414 520 174 0,2% 394 1 052 082

CREDIT-FEF 10 575 000 0,0% 17 622 059

CREP ECO de MEAGUI 68 770 000 0,0% 63 1 091 587

DAN MEC-CI 102 754 000 0,0% 113 909 327

FCEC 163 280 000 0,1% 102 1 600 784

FIDRA SA 19 698 964 719 8,1% 189 918 103 724

FONIC-CI 320 236 082 0,1% 1 368 234 091

GES-CI 13 851 575 000 5,7% 2 984 4 641 949

IFECC 85 055 000 0,0% 469 181 354

MA2E 3 858 827 000 1,6% 1 999 1 930 379

MCF-PME 662 887 000 0,3% 39 16 997 103

MECT 15 820 000 0,0% 12 1 318 333

MI MOYE 313 149 000 0,1% 109 2 872 927

MICROCRED 62 964 357 000 26,0% 27 010 2 331 150

MUCREF CI 2 893 710 000 1,2% 5 390 536 866

MUKEFI 53 830 000 0,0% 42 1 281 667

PAMF-CI SA 6 910 745 000 2,9% 19 680 351 156

RAOUDA 172 060 000 0,1% 163 1 055 583

RCMEC 1 176 154 000 0,5% 10 081 116 670

REMUCI 2 235 100 000 0,9% 2 619 853 417

UNACOOPEC 32 951 338 643 13,6% 79 485 414 560

Total 242 125 853 157 100,0% 374 640 646 289


Données relatives aux emplois : Crédits en cours au 31/12/2016

SFD Montant des crédits en

cours % du total Nombre de crédits en cours

Montant moyen des crédits

en cours ADEC SA 67 213 287 0,0% 117 574 473

ADVANS 41 513 101 676 21,0% 21 084 1 968 939

AEI SA 73 234 742 0,0% 156 469 453

AMIFA-CI SA 5 000 624 871 2,5% 6 798 735 602

ARGENTIFERE 794 151 416 0,4% 868 914 921

CAC SA 14 595 722 340 7,4% 6 831 2 136 689

CANARI 7 956 179 0,0% 84 94 716

CASUDCO 74 923 128 0,0% 123 609 131

CECKA 54 425 145 0,0% 183 297 405

CEDAI-CI SA 178 102 835 0,1% 123 1 447 991

CEFA 372 120 467 0,2% 576 646 042

CELPAID SA 594 341 598 0,3% 381 1 559 952

CEPE-CI 16 594 481 0,0% 243 68 290

CFEF-CI 256 584 000 0,1% 24 10 691 000

CMCI 55 861 011 0,0% 570 98 002

CMECEL 8 262 501 0,0% 111 74 437

CNEC-SEQUOIA 15 998 715 0,0% 33 484 810

COOEP ATTINGUIE 28 584 955 0,0% 24 1 191 040

CREDIT ACESS SA 428 047 883 0,2% 558 767 111

CREDIT-FEF 5 375 618 0,0% 13 413 509

CREP ECO de MEAGUI 162 136 724 0,1% 255 635 830

DAN MEC-CI 70 813 169 0,0% 159 445 366

FCEC 123 270 863 0,1% 135 913 118

FIDRA SA 7 179 519 167 3,6% 80 583 89 095

FONIC-CI 629 499 184 0,3% 993 633 937

GES-CI 8 618 923 740 4,4% 4 026 2 140 816

IFECC 34 867 168 0,0% 153 227 890

MA2E 7 459 233 788 3,8% 8 490 878 591

MCF-PME 397 147 738 0,2% 38 10 451 256

MECT 54 908 490 0,0% 159 345 336

MI MOYE 209 171 564 0,1% 33 6 338 532

MICROCRED 67 210 053 572 34,0% 44 283 1 517 739

MUCREF CI 2 136 730 971 1,1% 13 611 156 986

MUKEFI 54 917 396 0,0% 57 963 463

PAMF-CI SA 4 850 761 551 2,5% 6 720 721 840

RAOUDA 153 181 105 0,1% 219 699 457

RCMEC 740 179 068 0,4% 3 759 196 909

REMUCI 1 771 575 120 0,9% 21 84 360 720

UNACOOPEC 31 940 149 711 16,1% 116 478 274 216

Total 197 938 266 937 100,0% 319 072 620 356


Charges d’exploitation en 2016

SFD Charges financières Charges de

personnel

Dotations aux

provisions et pertes

Dotations aux

amortissements Autres charges Total charges

ADEC SA 23 088 804 126 021 197 1 641 498 25 317 565 87 721 931 263 790 995

ADVANS 2 049 486 915 2 224 338 990 2 381 775 360 253 985 755 1 684 813 365 8 594 400 385

AEI SA 7 473 958 77 098 409 30 673 107 25 507 110 198 050 672 338 803 256

AMIFA-CI SA 172 660 723 237 494 151 44 469 847 165 158 675 601 810 505 1 221 593 901

ARGENTIFERE 39 246 043 74 358 920 120 815 608 43 742 057 85 998 680 364 161 308

CAC SA 824 970 251 679 919 885 472 686 500 243 425 263 914 422 073 3 135 423 972

CANARI 187 003 7 164 092 2 394 090 3 630 054 5 663 366 19 038 605

CASUDCO 285 151 10 794 532 - 5 213 038 17 140 354 33 433 075

CECKA 3 134 058 2 412 408 1 620 936 258 792 5 826 494 13 252 688

CEDAI-CI SA 3 016 691 35 105 524 1 477 679 13 489 780 45 244 152 98 333 826

CEFA 4 040 557 20 426 204 9 732 806 10 083 881 46 408 611 90 692 059

CELPAID SA 4 188 188 49 549 741 - 15 089 551 191 388 329 260 215 809

CEPE-CI 1 664 585 7 006 462 3 114 403 877 500 9 937 425 22 600 375

CFEF-CI 96 000 28 186 000 17 032 000 10 116 000 63 471 000 118 901 000

CMCI 5 099 711 60 318 905 120 155 744 4 703 821 46 722 574 237 000 755

CMECEL 671 604 7 017 176 439 401 1 674 413 3 926 311 13 728 905

CNEC-SEQUOIA 71 375 2 900 000 295 468 988 400 11 238 945 15 494 188

COOEP ATTINGUIE 211 475 5 247 530 - 2 523 847 2 765 850 10 748 702

CREDIT ACESS SA 7 628 917 92 398 452 17 521 865 21 018 872 42 694 772 181 262 878

CREDIT-FEF 1 164 802 8 222 774 21 827 029 1 516 347 14 945 119 47 676 071

CREP ECO de MEAGUI 2 305 490 10 489 692 935 718 8 901 157 19 124 405 41 756 462

DAN MEC-CI 608 338 19 793 852 15 560 390 2 270 933 12 705 330 50 938 843

FCEC 194 145 7 469 668 6 620 785 844 545 8 833 688 23 962 831

FIDRA SA 293 928 613 749 314 866 64 660 019 421 426 653 1 359 512 518 2 888 842 669

FONIC-CI 8 437 905 40 929 100 11 044 704 22 846 517 59 392 872 142 651 098

GES-CI 19 867 975 517 202 265 2 890 054 676 73 857 960 339 395 019 3 840 377 895

IFECC 763 427 16 080 412 4 756 888 1 603 613 11 079 385 34 283 725

MA2E 157 008 879 69 060 299 45 606 217 16 773 105 213 818 073 502 266 573

MCF-PME 2 067 205 48 348 114 72 322 396 9 840 550 35 109 248 167 687 513

MECT 556 895 6 620 033 26 842 076 3 274 725 20 516 442 57 810 171

MI MOYE 21 783 451 69 160 169 16 226 479 12 167 475 81 890 848 201 228 422

MICROCRED 2 687 885 022 3 057 504 955 5 478 017 634 483 211 758 3 680 595 422 15 387 214 791

MUCREF CI 112 542 394 160 798 049 52 220 451 16 232 036 128 707 642 470 500 572

MUKEFI - - 576 469 - 2 547 430 3 123 899

PAMF-CI SA 199 176 497 178 728 616 179 100 297 38 004 460 412 633 383 1 007 643 253

RAOUDA 6 362 929 22 692 337 99 198 250 9 845 259 51 053 936 189 152 711

RCMEC 20 569 230 91 419 199 356 028 333 21 332 881 139 059 815 628 409 458

REMUCI 30 407 884 178 921 897 58 608 365 30 674 765 162 493 075 461 105 986

UNACOOPEC 586 285 868 4 447 022 976 16 491 829 565 1 192 119 007 10 208 818 944 32 926 076 360

Total 7 299 138 958 13 447 537 851 29 117 883 053 3 213 548 120 21 027 478 003 74 105 585 984


Produits d’exploitation en 2016

SFD Produits financiers Autres produits

Reprises de provisions,

amortissements et récupérations

diverses

Total produits

ADEC SA 43 810 257 - - 43 810 257

ADVANS 8 457 931 690 142 133 722 912 415 686 9 512 481 098

AEI SA 105 963 024 240 519 635 12 396 686 358 879 345

AMIFA-CI SA 1 005 140 085 27 062 - 1 005 167 147

ARGENTIFERE 159 814 414 29 806 440 131 456 693 321 077 547

CAC SA 3 628 640 164 47 410 767 67 893 962 3 743 944 893

CANARI 4 888 287 454 543 1 531 786 6 874 616

CASUDCO 24 879 127 2 581 980 - 27 461 107

CECKA 12 867 821 4 076 352 655 000 17 599 173

CEDAI-CI SA 22 938 995 34 552 947 - 57 491 942

CEFA 98 454 548 1 539 166 12 813 350 112 807 064

CELPAID SA 160 042 711 32 122 590 - 192 165 301

CEPE-CI 18 064 716 3 100 627 696 641 21 861 984

CFEF-CI 107 586 000 7 643 000 2 032 000 117 261 000

CMCI 43 523 396 4 832 154 549 292 198 077 520

CMECEL 3 263 740 - 1 719 519 4 983 259

CNEC-SEQUOIA 14 657 685 733 460 103 043 15 494 188

COOEP ATTINGUIE 7 175 386 - - 7 175 386

CREDIT ACESS SA 145 768 153 36 024 284 4 721 965 186 514 402

CREDIT-FEF 4 804 194 898 358 22 880 432 28 582 984

CREP ECO de MEAGUI 40 673 763 14 588 297 2 058 913 57 320 973

DAN MEC-CI 41 475 586 782 390 12 660 798 54 918 774

FCEC 25 607 856 463 825 2 109 300 28 180 981

FIDRA SA 3 757 943 735 152 583 627 4 918 925 3 915 446 287

FONIC-CI 103 061 348 1 370 066 6 372 047 110 803 461

GES-CI 1 744 530 490 2 615 791 2 723 333 866 4 470 480 147

IFECC 28 538 748 9 576 970 3 627 620 41 743 338

MA2E 613 157 518 8 021 849 10 546 067 631 725 434

MCF-PME 87 808 298 4 917 126 6 182 264 98 907 688

MECT 10 919 367 1 111 265 4 584 900 16 615 532

MI MOYE 62 426 548 3 971 992 33 125 305 99 523 845

MICROCRED 13 463 076 792 1 181 300 569 3 218 224 648 17 862 602 009

MUCREF CI 541 198 047 8 081 403 49 953 626 599 233 076

MUKEFI 264 695 - 1 863 354 2 128 049

PAMF-CI SA 847 362 679 87 796 100 112 439 350 1 047 598 129

RAOUDA 49 416 499 - 95 049 591 144 466 090

RCMEC 216 350 879 22 792 234 100 252 988 339 396 101

REMUCI 439 943 922 23 782 263 61 873 729 525 599 914

UNACOOPEC 11 964 027 240 4 412 411 134 16 564 479 476 32 940 917 850

Total 48 107 998 402 6 519 796 666 24 339 522 822 78 967 317 890


Liste des SFD agréés en activité au 31 décembre 2016

N° Sigle Dénomination N° de

l’Arrêté Date Arrêté Immatriculation Responsables/contacts Localisation/Département

RÉSEAUX MUTUALISTES D’EPARGNE ET DE CREDITS

1 UNACOOPEC-CI Union Nationale des Coopératives d'Epargne et de Crédit de Côte d'Ivoire

1266 04-août-98 A-U-1.1-4/98-07

AP : M. SAVANE Siaka Tél. 22 40 49 50 Cell. 01 46 87 09 / 02 24 75 52 Tél. 22 40 49 99 Fax. 22 40 49 90 04 BP 47 Abidjan 04 / [email protected]

Cocody 2 plateaux vallons en face du parking du Cash Center

2 RCMEC-CI Réseau des Caisses Mutuelles d'Epargne et de Crédit de Côte

d'Ivoire

151 08-juin-99 A-U-1.4.1/98-13

PCA : M. KAMAGATE Souleymane Cell. 67 10 27 10 / 07 30 73 05 / 42 56 28 48 / 22 50 07 39

07 64 94 92 05 BP 822 Abidjan 05 / [email protected]

Cocody 2 plateaux, Carrefour Duncan, bât A immeuble

SICOGI 3è étage

3 MUTAS-RCEMAF

Mutuelle d'Action Sociale-Réseau des Caisses d'Epargne Mutuelle et d'Assistance Financière

042 08-mars-05 A-U 1.1.10/05-01

PCA : Mme Fatoumata BAKAYOKO Gérant : Mlle ADOU Apo Noëlle Tél. 21 25 16 20 / 01 07 90 13 [email protected] [email protected]

Treichville Rue 12 Immeuble « petit paris »

4 REMUCI Mutuelle de Crédit et d’Epargne des Femmes d’Aboisso, Bonoua et Grand Bassam

1495 29-juil-10 A-U-2-31/10-2

PCA : Mme OBRE NEE ZEBE Djoman Gilberte Tél. 21 30 28 49 / 07 00 82 64 / 67 66 06 81 D G : Mme KOFFI Epse Bosson Amoin Mélanie. Tél. 21 30 28 58 / 07 86 26 09 / 67 25 11 59 BP 511 Grand Bassam / [email protected]

Commune de Bonoua, entre la CNPS et les Impôts

STRUCTURES COOPÉRATIVES NON AFFILIÉES À UN RÉSÉAU

5 GES-CI Groupe d'Epargne et de Soutien en Côte d'Ivoire

1007 03-juin-98 A-1,1-1/97-15

PCA : M. TOURE Allassina Cell. 07 08 22 27 Gérante : Mme KOFFI Elodie Cell. 45 69 34 42 / 09 03 73 77 / 07 58 64 17 01 BP 461 Abidjan 01 / [email protected]

Adjame 220 lgt, rond-point Liberté

6 MUCREFBO Mutuelle d'Epargne et Crédit des Femmes de la région de Bouaflé

1276 05-août-98 A-12-1-1/98-06

PCA : Mme ANDOH épse KOUAKOU Afiba Cell. 07 87 90 29 D.G : Mme AKRA Amoin Tél. 30 68 96 50 / 30 68 98 51 Fax. 30 68 80 66 BP 325 Bouaflé

Vers la DGI en face de la station SCHELL Bouaflé

7 CECO Caisse d’Epargne et de Crédit d’Odienné

304 27-oct-99 A-10-1-1/99-2

PCA : Mme TOURE Née DIABATE Massogbe

Cell. 07 44 84 32 Gérant : M. AMIAN Alia Frederic Stanislas Cell. 07 32 76 77 Tél. 21 25 16 15 / 33 70 82 54 BP 675 Odienné

Odienné quartier Sokourani RDC de l’immeuble Multi Produit

8 MUKEFI Mutuelle Koumala d’Epargne et de Financement

020 19-janv-01 A-1.1.4/99-07

PCA : M. GBANE Tiémoko Cell. 02 02 52 94 / 07 33 11 58 Gérant : M. GBANE Ibrahima Cell. 01 61 41 64 04 BP 49 Abidjan 04 /[email protected]

Plateau Dokui en face de la pharmacie plateau Dokui

9 CLEF-SAREPTA Caisse Locale d’Epargne et de Financement de SAREPTA

062 23-avr-02 A-1.3.1/2002-4 PCA : Mme EDJEME Yed N’guessan Adèle ; Tél. 22 52 47 59 04 BP 2426 Abidjan 04 / [email protected]

Cocody - Angré, Terminus des bus 81 et 82

mailto:[email protected]






10 CMCI Crédit Mutuel de Côte d’Ivoire 342 16-sept-02 A-1.1.7/2002-6

PCA par intérim : M. MAMBY Koulibaly ; DG : M. Akpindrin KOUAME Tél. 20 33 56 82 01 BP 6889 Abidjan 01 / [email protected]

Rue du Cce. Imm Amiral. 1er étage

11 CAACE Mutuelle Afokr Akpel de Crédit et d’Epargne

426 04-nov-02 A-1.3.1/2002-8

PCA : M. MELESS Gnagnely Pierre Cell. 07 85 73 12 Gérante : Mme LASME Nome Jeanne Michelle Cell. 07 37 86 84 04 BP 2016 Abidjan 04 / [email protected]

Dabou Lopou non loin de la S/P

12 CAPES-CI Caisse Agricole de Prêt, d’Epargne et du Social en Côte d’Ivoire

003 13-janv-03 A-1.1.4/03-2 PCA : Mme AKA Akissi Jeanne Tél. 24 39 62 50 14 BP 1690 Abidjan 14

Abobo

13 MUCREF-CI Mutuelle d’Epargne et de Crédit des Fonctionnaires de Côte d’Ivoire

184 04-août-03 A-1.1.7/03-7

PCA : M. DAO Soudounon Cell. 08 22 16 19

Gérant : M. KPLE Yahaut Armand Cell. 05 85 56 90 / 47 54 24 50 Tél. 20 22 70 44 / 20 22 70 51 (32) Fax. 20 22 93 69 17 BP 1258 Abidjan 17

Imm des arcades (MUGEFCI) au 7è étage Plateau, Rue Franchet d'Esperey

14 CFEF-CI Caisse pour le Financement de l’Entreprenariat Féminin en Côte d’Ivoire

308 06-oct-03 A-1.1.9/03-10

PCA : M. HONORE Yves Alani Gérante : Mme Koffi TCHICAYA Elisabeth Tél. 21 25 37 56 Fax. 22 47 91 75 18 BP 419 Abidjan 18 / [email protected]

Treichville ARRAS 3 Av Pierre Clouzet, immeubl SICOGI Appt n°777

15 I.F.E.C.C Institution Financière d’Epargne et de Crédit des Coopérateurs de Soubré

127 17-juin-04 A-1.1.5/04-8

PCA : M.YAO Kouadio Kouassi Patrice Cell. 40 42 31 02 Gérant M. AMOIKON Manizan Aimé Cell. 07 50 62 99 Tél. 34 72 22 56 BP 1483 Soubré / [email protected]

Soubré au grand marché

16 CEC BROMALAH ABIDJAN

Coopérative d’Epargne et de Crédit BROMALAH ABIDJAN

133 28-juin-04 A-1-.1.9/04-11

PCA : M. TOURE Vakamoué Gérant : M. DIARRASSOUBA Ibrahima Tél. 21 24 42 16 / 58 35 34 83 05 BP 2581 Abidjan 05 / [email protected]

Treichville, Avenue 16 rue 21

17 C.M.E.C.E.L Mutuelle d’Epargne et de Crédit des Eleveurs

388 26-oct-04 A-1.1.4/04-20

PCA : M. Karamoko DIABY Cell. 07 83 46 58 Gérante : Mlle KOUASSI Aya Philomène Cell. 40 39 19 20 Tél. 22 48 50 30 /22 44 35 55

08 BP 9 Cidex 02 / [email protected]

Cocody, Lycée Technique, Ex SODEPRA

18 CASEC-CI Caisse de Solidarité d’Epargne et de Crédit de Côte d’Ivoire

405 26-oct-04 A-1.1.10/04-18 PCA : M. KONAN Kouassi Tél. 23 52 78 18 / 07 58 65 38 / 01 50 06 22 [email protected]

Yopougon Sideci, face palais de justice

19 CNEC-SEQUOIA Caisse Nationale d’Epargne et de Crédit SEQUOIA

385 26-oct-04 A-1.1.5/04-16 PCA : Mme ANGA Ginette Cell. 05 63 41 84 28 BP 437 Abidjan 28 / [email protected]

Treichville Avenue 16

20 C.P.F.C.I Crédit Populaire des Femmes de Côte d’Ivoire

043 08-mars-05 A-1.1.4/05-07

PCA : Mme METAN Clémentine Cell. 07 10 90 99 Gérante : Mme GNAMIEN Evelyne Cell. 09 64 63 32 / 22 00 04 04 / 08 85 51 43 21 BP 215 Abidjan 21 / [email protected]

Yopougon, Place Ficgayo à côté de MOOV Imm Mossio





21 CECKA Caisse d’Epargne et de Crédit Kêlécho d’Agou

462 21-nov-05 A-3.2.1./05-11

PCA : Mme AYIE Epse SONAN Akissi Françoise ; Gérant : M. ASSI Claude Carmel Cell. 47 47 54 00 / 02 85 31 17 Tél. 23 56 04 76 BP 14 Agou

Agou place du marché

22 CEFA Caisse d’Epargne et de Financement Agricole

054 06-mars-06 A-11.1.1/06-02

PCA : M. KOUASSI Kouamé Bernard Cell. 54 04 04 85 Gérant : M. Kouadio Yao Raphael Cell. 45 84 05 86 /34 72 90 34/35 Fax. 34 72 90 36 [email protected]

San-Pédro Gabiadji, voie pple, à côté de la phcie les Anges

23 CANARI Caisse Nationale pour la Relance

des Initiatives 073 20-mars-06 A-1.1.10/06-06

PCA : M. VAME Doumbia Cell. 01 38 74 88 Gérant : M. Kigbaforo SORO Siaka

Cell. 07 79 62 84 01 BP 5727 Abidjan 01 / [email protected]

Yopougon à côté du collège

SEGBE non loin du 19è arrdt

24 DAN MEC-CI Dan Mutuelle d’Epargne et du Crédit de Côte d’Ivoire

070 20-mars-06 A-1.1.7/06-04

PCA : M.YAHE Dion Robert Tél. 23 46 59 95 / 02 87 77 25 /20 50 59 09 Gérant : M. KOUAKOU Kouadio Edouard Cell. 07 61 29 98 BP 472 Abidjan Cedex / [email protected]

Yopougon, Siège de l'Eglise Protestante Baptiste

25 FONIC-CI Fonds National d’Initiatives Chrétiennes

075 20-mars-06 A-1.1.1/06-09

PCA : M. N’DRI Koffi Cell. 05 25 34 36 Gérant : M. N’ZI Kouadio Jean Paul Cell. 01 32 82 81 / 08 92 53 00 20 BP 1175 Abidjan 20 / [email protected]

Abidjan, Plateau Dokoui, Ancien feu à droite

26 CREDIT-FEF Crédit du Fonds des Femmes 398 18-sept-06 A-1.1.4/06-21

PCA : M. AMANI N’doua Bienvenu Cell. 57 38 65 81 Gérante intérimaire : Mme TOURE M’Broh Philomène Cell. 05 30 59 31 / 22 42 14 82 08 BP 444 Abidjan 08 / [email protected]

Cocody 2 plateaux Vallons derrière la pharmacie Ste Cécile

27 CEPE-CI Caisse d’Epargne des Personnels de l’Education de Côte d’Ivoire

694 27-juil-09 A-4.1.1/09-01

PCA : M. DION Jean Robert Cell. 07 39 77 74 / 05 39 57 16 Gérant : M. NUNLEU Joris Cell. 47 18 39 40 / 46 81 94 61 BP 35 Daloa / [email protected]

Daloa, derrière SOCOCE

28 MA2E Mutuelle des Agents de l’eau et de l’Electricité

827 26-août-09 A-1.1.9/09-03

PCA M. KAKOU Dominique Tél. 21 23 35 72 / [email protected] DG : M. KAUNAN Alexis Koffi

Tél. 21 23 35 22 / 07 45 67 63 18 BP 1210 Abidjan 18 / [email protected]

Imm SIDAM, 6è étage

29 MCF-PME Mutuelle de Crédit et de Financement des PME

158 01-avr-10 A-1-1-6/10-1

PCA : Mme EHUI née HIEN Fatoumata Marthe Cell. 07 00 96 26 Gérant : M. DIAMA Eric Cell. 01 52 69 62 / 22 41 52 36 / 22 41 37 19 06 BP 278 Abidjan 06 / mcfpme10@gmail .com

Abidjan les 2 plateaux derrière la polyclinique des 2pltx

30 FCEC Fonds Communautaire d’Epargne et de Crédit de Yamoussoukro

825 26 oct 2010 A-9-1-1/10-9

PCA : L’ABBE .Vital Aka KOUAME Cell. 08 47 39 24 Gérant : Mlle ETCHE Ako Estelle Tél. 30 64 49 46 / 08 26 25 21 / 08 17 18 53 BP 1555 Yamoussoukro / [email protected]

Yamoussoukro cathédrale St Augustin





31 MECT Mutuelle d’Epargne et de Crédit Tafire

116 26 mar 2013 A.1.1.1/13-01 PCA : M. OUTTARA Karim Cell. 01 01 09 05

TAFIRE / DPT DE NIAKARAMADOUGOU

32 RAOUDA FINANCE

Mutuelle d’Epargne et de Crédit 135 03 jui 2014 A-1-1-6/14-01

PCA : M. RAJID Mohamed Cell. 01 01 90 97 Gérante : Mme Bamba Stéphanie Awa Tél. 22 52 42 27 Cell. 02 81 44 81/55 97 97 50/ 58/46/11/15 06 BP 2710 Abidjan 06 / [email protected]

Commune de Cocody angré, carrefour glacier les OSCARS, immeuble EBLIN, escalier B, 1ère porte

33 CASUDCO Crédit Agricole du Sud Comoé 330 10 sept 2015 A-30.1.3./15-04

PCA : M. HOBA Jean Cell. 07 61 86 88 Gérant : M. ELIDJE Ampoh Dieudonné Cell. 07 06 45 32 Tél. 21 30 04 49 / 01 03 89 08

BP 423 Bonoua

BONOUA Quartier Koumassi, Rue Paris Village, Résidence Assamoi Koffi

34 COOEP ATTINGUIE

Coopérative d’Epargne et de Prêts d’Attinguié

270 16 août 2016 A-1.1/16-02

PCA : M. ATTE YAPO Cell. 05 91 24 20 Gérante : Mme KOUADIO Anne Marie Tél. 23 47 41 79 BP 15 Anyama

Commune d’ATTINGUIE

35 CREP MICROCREDIT d’ABENGOUROU

Caisse Rurale d’Epargne et de Prêt pour le Microcredit d’Abengourou

401 24 nov 2016 A-20.1.1/16-04

PCA : Mme BROU Kuha Marguerite, épse TANOH Cell. 05 63 47 41 Gérant : M. KONE Kamelé Cell. 05 72 28 79 BP 726 Abengourou

Immeuble Pharmacie de l’Indénié

36 CREP ECO de MEAGUI

Caisse Rurale d’Epargne et de Prêt Economique de Méagui

402 24 nov 2016 A-26.1.3/16-05

PCA : M. KY Nouhoun Cell. 77 61 55 90/05 94 08 30 Gérant : M. AKO N’guessan Jacob Cell. 02 85 20 26

Marché de Méagui, non loin de la Boulangerie SEMAO

37 IGITRUST- CI IGITRUST- CÔTE d’VOIRE 414 28 nov 2016 A-1.1/16-06

PCA : M. BONI Amenan Marina Cell. 08 20 75 94 Gérant : Mme MANDAH Aucoué Lydia Marie Tél. 21 26 57 48 / 01 94 86 20 27 BP 931 Abidjan 27 [email protected]

Abidjan - Marcory au Marché principal

38 YVEO FINANCES Mutuelle d’Epargne et de Crédit Yacoli Village Ecole Ouverte

502 21 Déc 2016 A-26.1.4/16-07

PCA : M. AKA Krougba Cell. 09 43 12 42 Gérante : Mme DIOMANDE Mariam Cell. 06 42 33 05 Tél. 21 23 69 65 BP 77 Soubré

Yacolidabouo Département de Soubré




SOCIETES ANONYMES

39 CREDIT ACCESS CREDIT ACCESS 062 11 fév 2014 A.6.1.1/13-08

PCA : M. OUATTARA Abdoul Kader Désiré Cell. 07 05 23 23 / 09 20 09 40 / 22 48 22 50 01 BP 12084 Abidjan 01 Fax. 22 48 22 54 D G : Mme AKA Tano Lydie Tél. 07 91 26 03 21 BP 3547 Abidjan 21 / www.creditaccess-ci.com

Cocody, face collège Mermoz

40 FIDRA FONDS INTERNATIONAL DE LA RETRAITE ACTIVE

063 11 fév 2014 A.1.1.4/13-04

PDG et DG : Mme COULIBALY Yeflinyeta Hélène épouse DIARRA Tél. 22 44 08 54 / 22 44 45 22 / 08 08 23 90 BP 23 cedex 2 Abidjan 08 / [email protected]

Vieux Cocody Lycée technique, rue Gaulthier

41 PAMF-CI PREMIERE AGENCE DE MICROFINANCE COTE D'IVOIRE SA

064 11 fév 2014 A.5.2.1/13-05

PCA : M. MAHAMOUD Rajan DG : M. Birame KANE Tél. 22 40 08 00 Fax. 22 44 72 74 01 BP 3963 Abidjan 01 / [email protected]

Cocody par l’entrée principale du Lycée classique à l’angle du feu tricolore

42

AFRIQUE EMERGENCE & INVESTISSEMENT SA

AFRIQUE EMERGENCE & INVESTISSEMENT SA

076 09 jui 2015 A-1.1.4/15-02

PCA : Mme TOKPA Véronique DG : M. BAMBA FAHAN Tél. 22 50 40 54 / 07 55 79 55 Fax. 22 42 20 02 20 BP 689 Abidjan 20 / [email protected]

Angré Pétro ivoire Résidence Bel horizon

43 EXCELL FINANCE SA

EXCELLENCE SA ND 26-mai-08 C-1.1.7/08-03

PCA : M. KONE DG : M. SANOGO Ibrahim Tél. 20 21 50 75 01 BP 8361 Abidjan 01 / [email protected]

Abidjan

44 CICE SA CAISSE IVOIRIENNE DE CREDIT ET D’EPARGNE

ND 27-août-09 C.1.1.4/09-01

PCA : M. OPPRIHIO Aimé ; Cell. 01 04 55 62/40 81 41 00 ; DG : Mme APPIA née EHOUMAN Marthe Tél. 20 37 10 17 / 32 79 03 97 / 67 20 93 80 / 22 43 54 32 admin@cice-sa-ci

Cocody - Riviera Golf

45 MICROCRED-CI S.A MICROCRED-CI S.A 067 11 fév 2014 A.6.1.1/13-07

PCA : M. Arnaud VENTURA DG : M. Barnabé FRANCOIS Tél. 22 41 13 45 Fax. 22 41 13 46 Cell. 07 34 31 43 / 07 78 78 32 06 BP 1664 Abidjan 06 / [email protected]

Cocody, 2 Pltx rue des jardins, n° 1515

46 MI MOYE SA MI MOYE SA 068 11 fév 2014 A.1.1.4/13-06

PCA : Mme AKA Amenan Véronique

DG. M. KOUASSI YAO Georges Cell. 07 05 60 30 Tél. 22 44 56 95 16 BP 999 Abidjan 16 / [email protected]

COCODY derrière la RTI

47 LE CREDIT DU NORD

LE CREDIT DU NORD 0 65 11 fév 2014 A.6.1.1/13-02

PCA : M. SOUMAHORO Inza Tél. 02 22 05 52 DG : Mme SOUMAHORO Mathila Tél. 20 32 07 41/22 43 33 14 Fax. 22 43 08 03 [email protected]

17 Bd Roume Abj-Plateau 2è p après la Dir de PETROCI





48 ADVANS COTE D’IVOIRE

ADVANS COTE D’IVOIRE 066 11 fév 2014 A.1.1.7/13-03

PCA : M. GALLOUET Jean –Hubert [email protected] DG : Grégoire DANEL FEDOU 01 BP 11825 Abidjan 01 ; Tél. 21 26 05 68 /40 84 20 97 [email protected] fkouakou@ advanscotedivoire.com

Imm Advans carrefour Ste Thérèse Marcory

49 C A C SA COMPAGNIE AFRICAINE DE CREDIT

151 23 jui 2014 A-1.1.4/14-02

PCA : M. KONAN Jean Luc DG : M. LOGON Didier ; Tél. 22 40 95 00 Fax. 22 41 11 12 BP 3162 Abidjan / [email protected]

Cocody 2 Plateaux, Boulevard Latrille

50 CEDAICI SA

CAISSE D’EPARGNE POUR LE DEVELOPPEMENT AGRICOLE ET INDUSTRIEL DE COTE D’IVOIRE

45 14 avril 2015 A-21.1.1/15-01

PCA : Mme DIABATE Massogbè

D.G : Mr AMIAN Fréderic BP 747 Odienné

Odienné quartier sokourani,

lot 101. RDC de l’immeuble Multi produits

51 AMIFA - CI ATLANTIC MICROFINANCE FOR AFRICA COTE D’ IVOIRE

080 11 juin 2015 A-1.1/15-02

PCA : M. BENCHAABOUN Mohamed DG : M. KONATE Adama 04 BP 1036 Abidjan Tél. 20 22 55 42 (43 - 44) / 01 37 58 50

Abidjan Plateau avenue Joseph ANOMA Immeuble MACI 7éme étage.

52 CELPAID CELPAID FINANCES SA 173 24 juil 2015 A-1.1/15-03

PCA : Mme A. Sarata SANOGO Directeur Délégué : M. OUATTARA Souleymane Tél. 22 41 31 47 / 22 41 55 85 / 58 10 84 18 / 07 22 50 87 01 BP 4389 Abidjan 01 / [email protected]

Abidjan Cocody 2 plateaux Latrille à 50M de SOCOCE

53 ADEC SA ALLIANCE POUR LE DEVELOPPEMENT DE L’EPARGNE ET DU CREDIT

088 21 avril 2016 A-1.1/16-01

PCA : Mr IRIE Alain D.G : Mme ETCHIENBLA Octavie Michèle Cell. 09 11 11 44 / 07 87 12 15 Tél. 21 26 05 49 30 BP 848 Abidjan 30

Abidjan Marcory, Quartier Brou Fulgence

54 HORTENSIA FINANCES SA

HORTENSIA FINANCES SA 312 28 sept 2016 A-.1.1/16-03

PCA : M. ATTIA Kouassi Sébastien DG : Mr KONAN N’zi Germain Cell. 07 49 45 18 / 07 52 95 35 Tél. 20 32 00 81 / 20 32 00 82 05 BP 2553 Abidjan 05

Abidjan Plateau, Immeuble DELAFOSSE, 1er étage, porte 16


Liste des SFD ayant fait l’objet de retrait d’autorisation d’exercer en 2016

N° Sigle Dénomination Date et numéro d’autorisation Arrêtés portant retrait d’autorisation Motif

1 FONDEC IIPS Fonds d’Epargne et de Crédit Coopératif

N°052/MPMEF/DGTCP/DM du 01 mars 2016

Institution non viable

2 CMEC BAZRE Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de BAZRE

Arrêté n°230 du 16 août 2004 N°054/MPMEF/DGTCP/DM du 01 mars 2016


3 CMEC OURAGAHIO Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de OURAGAHIO

Arrêté n°384 du 19 septembre 2006



4 CMEC SINFRA Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de SINFRA




5 CMEC GUEPAHOUO Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de GUEPAHOUO




6 CMEC DIEGONEFLA Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de DIEGONEFLA




7 CMEC DIGNAGO Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de DIGNAGO




8 CMEC ISSIA Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de ISSIA



9 CMEC SAIOUA Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de SAIOUA



10 CMEC YOPOUGON KENEYA Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de YOPOUGON KENEYA




11 CMEC SONGON Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de SONGON



12 CMEC AMELEKIA Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de AMELEKIA



13 CMEC YAKASSE FEYASSE Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de YAKASSE FEYASSE



14 CMEC FRONAN Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de FRONAN

Arrêté n°151 du 08 juin 1999 N°054/MPMEF/DGTCP/DM du 01 mars 2016


15 CMEC TORTIYA Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de TORTIYA



16 CMEC TAOUDI Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de TAOUDI



17 CMEC SATAMA SOKORO Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de SATAMA SOKORO



18 CMEC SATAMA SOKOURA Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de SATAMA SOKOURA



19 CMEC SANGORI Caisse Mutuelle d’Epargne et de Crédit de SANGORI




N° Sigle Dénomination Date et numéro d’autorisation Arrêtés portant retrait d’autorisation Motif

20 CADEFINANCE Caisse d’Epargne Financière pour le Développement de la Petite Entreprise

Arrêté n°11 du 15 février 2000 N°086/MPMEF/DGTCP/DM du 11 avril 2016

Non transmission des états financiers, aucune adresse connue

21 FLEC BANGOLO Fonds Local d’Epargne et de Crédit


N°086/MPMEF/DGTCP/DM du 11 avril 2016


22 MIE Mutuelle des Ivoiriens de l’Etranger

Arrêté n°08 du 03 février 2003 N°086/MPMEF/DGTCP/DM du 11 avril 2016


23 CEC LE GRENIER Caisse d’Epargne et de Crédit le Grénier

Arrêté n°356 du 18 octobre 2005 N°086/MPMEF/DGTCP/DM du 11 avril 2016


24 ACF Alliance Crédit Finance Arrêté n°76 du 22 février 2008 N°086/MPMEF/DGTCP/DM du 11 avril 2016


25 FLEC ABOBO Fonds Local d’Epargne et de Crédit de Abobo


N°132/MPMEF/DGTCP/DM du 27 mai 2016


26 FLEC BIANKOUMAN Fonds Local d’Epargne et de

Crédit de Biankouman

Arrêté n°341 du 16 septembre

2002

N°132/MPMEF/DGTCP/DM du 27

mai 2016 Institution non viable

27 LA FINANCIERE La Financière d’Epargne et de Crédit

Arrêté n°543 du 01 juillet 2009 N°129/MPMEF/DGTCP/DM du 20 mai 2016

Echec de la surveillance rapprochée, graves dissensions entre les dirigeants

28 EPACI TREICHVILLE Epargne et Crédit Arrêté n°127 du 28 mai 2003 N°175/MPMEF/DGTCP/DM du 30 mai 2016

Echec de la surveillance rapprochée, graves dissensions entre les dirigeants

29 FMCA Fonds du Mont Carmel Arrêté n°23 du 22 janvier 2007 N°351/MPMEF/DGTCP/DM du 21 octobre 2016


30 EPACI BONDOUKOU Epargne et Crédit Ivoirien Arrêté n°61 du 09 mars 2006 N°403/MPMEF/DGTCP/DRSSFD du 24 novembre 2016


31 CAGEP CI Caisse Agricole de Gestion de l’Epargne de Côte d’Ivoire

Arrêté n°142 du 29 mai 2006 N°411/MPMEF/DGTCP/DRSSFD du 25 novembre 2016


32 CPZ BONDOUGOU Caisse Populaire du ZanZan Arrêté n°445 du 02 juin 2008 N°418/MPMEF/DGTCP/DRSSFD du 01 décembre 2016


33 EXPRESS FINANCE EXPRESS FINANCE Arrêté n°126 du 14 mai 2007 N°496/MPMEF/DGTCP/DRSSFD du 07 décembre 2016



TABLE DES MATIÈRES

SOMMAIRE ...................................................................................................................................... 1

LISTE DES SIGLES ET ABRÉVIATIONS .......................................................................................... 2

LISTE DES TABLEAUX .................................................................................................................... 3

LISTE DES FIGURES ....................................................................................................................... 4

FAITS MARQUANTS DE LA FINANCE DÉCENTRALISÉE EN CÔTE D’IVOIRE EN 2015 ................. 5

I DONNÉES STATISTIQUES GÉNÉRALES SUR LA CÔTE D'IVOIRE .......................................... 7

II PRINCIPALES CARACTÉRISTIQUES DE LA FINANCE DÉCENTRALISÉE ............................... 8

II.1 ÉVOLUTION DU NOMBRE DE SFD ...................................................................................... 8

II.1.1 Nombre de SFD agréés ....................................................................................................8

II.1.2 Transmission des états financiers à la Tutelle .....................................................................8

II.1.3 Nombre de points de services ...........................................................................................8

II.2 MEMBRES, BÉNÉFICIAIRES OU CLIENTS DES SFD ........................................................... 11

II.2.1 Évolution du taux de pénétration .................................................................................... 12

II.2.2 Évolution du sociétariat ................................................................................................. 13

II.2.3 Répartition des bénéficiaires par SFD ............................................................................. 13

II.3 ÉVOLUTION COMPARATIVE DE L'ACTIVITÉ FINANCIÈRE DES SFD ET DES BANQUES . 14

II.4 ÉVOLUTION COMPARATIVE DES CRÉDITS ET DES RESSOURCES DES SFD ................... 15

III ANALYSE DE L’ACTIVITÉ FINANCIÈRE DES SFD ................................................................. 16

III.1 ÉVOLUTION DES RESSOURCES .......................................................................................... 16

III.1.1 Structure des ressources ................................................................................................. 16

III.1.2 Ressources internes ........................................................................................................ 17

III.1.2.1 Évolution et structure des dépôts .......................................................................................... 17

III.1.2.1.1 Évolution globale ....................................................................................................... 17

III.1.2.1.2 Évolution des dépôts par SFD ..................................................................................... 18

III.1.2.1.3 Montant moyen par membre ou client ......................................................................... 20

III.1.2.2 Évolution des fonds propres hors subventions ........................................................................ 20

III.1.3 Ressources externes ....................................................................................................... 22

III.1.3.1 Évolution des subventions ................................................................................................... 22

III.1.3.2 Évolution des ressources affectées ......................................................................................... 24

III.2 ÉVOLUTION DES EMPLOIS ................................................................................................. 25

III.2.1 Évolution des crédits ...................................................................................................... 25

III.2.1.1 Crédits distribués au cours de l’année ................................................................................... 25

III.2.1.2 Encours de crédits .............................................................................................................. 26

III.2.1.2.1 Répartition des crédits par terme ................................................................................. 26

III.2.1.2.2 Qualité du portefeuille de crédits .................................................................................. 27

III.2.2 Évolution des placements ............................................................................................... 29

III.2.3 Transformation des ressources en emplois ....................................................................... 30

III.3 PERFORMANCE DE L’EXPLOITATION ............................................................................... 32

III.3.1 Analyse des produits d’exploitation ................................................................................ 32

III.3.2 Analyse des charges d’exploitation ................................................................................. 33

III.3.3 Analyse des résultats d’exploitation ................................................................................ 34

III.3.3.1 Résultat net d’exploitation globale ....................................................................................... 34

III.3.3.2 Résultat net par SFD ......................................................................................................... 34

III.3.3.3 Soldes intermédiaires de gestion .......................................................................................... 35

III.3.4 Analyse de la viabilité financière..................................................................................... 35

III.3.5 Respect des ratios prudentiels ......................................................................................... 36

III.4 ÉQUILIBRE RESSOURCES/EMPLOIS .................................................................................. 38

ANNEXES ........................................................................................................................................ 40

TABLE DES MATIERES .................................................................................................................. 56

Documents

CÔTE D’IVOIRE...REPUBLIQUE DE COTE D’IVOIRE Union-Discipline-Travail Mai 2018 DGTCP/DRSSFD Monographie des SFD Côte d’Ivoire 2016 Page 1 SOMMAIRE LISTE DES SIGLES ETLISTE DES