DAILY ACTIONS: 17/10/2011

Analyse & Recherche

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Évolution des indicateurs d’activité du marché

Performances Journalières

Évolution de l’indice vs volumes depuis le début de l’année

Les News de la bourse

* L’indice MASI a débuté cette semaine sur une baisse significative de 0,81% pour s’établir à 11.452,66 points ramenant ainsi sa performance annuelle à –9,50%.

* Côté volumes, le rythme des échanges s’est détérioré par rapport à la séance précédente. En effet, le flux des transactions sur le marché central s’est chiffré à 83,23 MDh contre 116,33 MDh vendredi. Au registre des valeurs les plus actives, on relève Managem (17,83 MDh) qui a perdu 0,06%, suivie de IAM (11,56 MDh) qui s’est dépréciée de 0,34% et Sonasid (10,89 MDh) qui a gagné 1,13%.

* Les plus fortes hausses ont été enregistrées par : Zellidja (6,00%), suivie de Involys (5,99%) et Mediaco (5,73%) alors que les plus fortes baisses concernent Aluminium, Med Paper et Snep avec des contre-performances respectives de 3,93%, 3,80% et 3,76%.

17/10/2011 : * Publication de l’avis relatif à l’augmentation de capital en numéraire de LABEL VIE portant sur 254 527 actions nouvelles au prix de 1 295 MAD. * Publication de l’annonce relative aux résultats techniques de l’émission obligataire ordinaire de l’ONCF. * Publication de l’avis relatif à la révision du facteur flottant de la société BERLIET MAROC..

Analyse et Recherche

Abdelaziz Lahlou +212 5 22 43 68 37

ab.lahlou@attijari.ma - - - - -

Achraf Bernoussi +212 5 22 43 68 31

a.bernoussi@attijari.ma - - - - -

Taha Jaidi +212 5 22 43 68 23 t.jaidi@attijari.ma

- - - - - Fatima azzahraa Belmamoun

+212 5 22 43 68 26 f.belmamoun@attijari.ma

- - - - - Lamyae Oudghiri

+212 5 22 43 68 18 l.oudghiri@attijari.ma

- - - - - Mahat Zerhouni

+212 5 22 43 68 19 m.zerhouni@attijari.ma

- - - - - Maria Iraqi

+212 5 22 43 68 01 m.iraqui@attijari.ma

Front Office

Salma Alami +212 5 22 43 68 21 s.alami@attijari.ma

- - - - - Rachid Zakaria

+212 5 22 43 68 48 r.zakaria@attijari.ma

- - - - - Karim Nadir

+212 5 22 43 68 14 k.nadir@attijari.ma

- - - - - Abdellah Alaoui

+212 5 22 43 68 27 a.alaoui@attijari.ma

- - - - - Tarik Loudiyi

+212 5 22 43 68 00 t.loudiyi@attijari.ma

- - - - - Anis Hares

+212 5 22 43 68 34 a.hares@attijari.ma

Les cinq plus grandes capitalisations boursières

127,5

71,4

37,230,4 27,4

IAM ATW BMCE BCP LafargeCimentsVolumes MASI

Valeur Clôture Variation Valeur Clôture Variation Valeur Volume (MAD) PerformanceZELLIDJA 742,0 6,00% ALUMINIUM DU MAROC 1 441,0 -3,93% MANAGEM 17 829 366,5 -0,06%Involys 178,0 5,99% MED PAPER 44,1 -3,80% IAM 11 560 388,4 -0,34%Mediaco 63,4 5,73% SNEP 325,1 -3,76% SONASID 10 893 697,9 1,13%SRM 456,0 2,01% COSUMAR 1 630,0 -3,61% BCP 8 517 134,6 -0,24%STROC 285,0 1,79% DIAC SALAF 34,6 -3,57% Addoha 6 181 908,5 -2,96%

Les valeurs les plus actives sur le marché centralLes plus fortes baisses Les plus fortes hausses

17/10/2011 31/12/2010 Quotidienne Annuelle MASI 11 452,66 12 655,20 -0,81% -9,50%MADEX 9 363,72 10 335,25 -0,83% -9,40% Marché de bloc (MB)Capitalisation (MDh) 532 445,15 579 019,83

Marché Central (MC)

Volume global

83 230 763,920,00

83 230 763,92

17/10/2011

Volume (MAD)VariationClôture

Société Anonyme au capital de 5 000 000 Dirhams – Agrément N° 3/19 du 28 Octobre 1994 – C.N.S.S. 2565771 – I.F. 01086093 – R.C. 77181 – Patente N° 35504459 Siège social : 163, Avenue Hassan II – 20000 Casablanca – Tél. : 212 5 22 49 14 82 – Fax : 212 5 22 20 25 15

17/10/2011 Clôture Veille Année Max 2011 Min 2011 Quantité P/E 11E P/B 11E D/Y 11EAcred 423,0 0,00% -47,13% 873,0 423,0 - 11,5 1,7 9,0%Addoha 78,6 -2,96% -24,42% 110,0 77,5 77 799 12,3 2,3 2,5%Afriquia Gaz 1 730,0 -0,80% 3,65% 1 890,0 1 581,0 920 17,8 3,2 4,8%Agma-Lahlou Tazi 2 870,0 0,00% -0,35% 3 080,0 2 761,0 - 13,8 8,3 7,0%Alliances 670,0 0,45% -11,49% 760,0 640,0 13 055 12,1 2,3 1,2%Aluminium du Maroc 1 441,0 -3,93% 3,67% 1 590,0 1 310,0 46 10,6 1,7 7,8%Atlanta 63,3 -0,22% -14,46% 75,5 58,0 1 165 17,1 4,1 5,5%Attijariwafa bank 370,0 -1,60% -9,09% 475,0 345,0 6 452 16,2 2,8 2,4%Auto Hall 76,5 -0,65% -15,47% 95,9 75,9 21 973 18,3 2,3 4,6%Auto Nejma 1 500,0 0,00% -1,90% 1 540,0 1 290,0 8 13,6 3,1 2,9%Balima 157,2 0,00% -20,20% 217,3 157,2 - 16,5 3,6 1,2%BCP 389,0 -0,24% -7,38% 474,0 370,0 21 961 15,4 1,9 2,1%Berliet 275,0 0,00% 29,72% 278,9 173,2 - 21,9 1,5 2,9%BMCE Bank 216,1 -1,80% -17,22% 263,9 194,0 3 686 40,2 3,0 1,6%BMCI 875,0 1,51% -15,05% 1 130,0 796,0 1 500 14,0 1,6 2,9%Branoma 2 349,0 0,00% -2,13% 2 560,0 2 150,0 - 22,6 6,5 4,4%Cartier Saada 19,3 -0,10% 3,09% 21,5 17,3 144 11,2 1,1 3,6%Centrale Laitière 1 368,0 0,00% 9,00% 1 445,0 1 238,0 - 25,7 7,1 3,6%CGI 1 150,0 0,17% -35,39% 1 779,0 1 060,0 823 N.S. 4,8 1,6%CIH 275,0 1,78% -16,67% 329,8 250,0 445 25,5 2,1 2,2%Cimar 1 042,0 0,19% -13,17% 1 195,0 1 001,0 780 15,9 2,6 3,1%CMT 2 250,0 -0,44% 40,63% 2 279,0 1 610,0 800 8,6 5,2 6,4%CNIA SAADA 1 138,0 -0,96% -11,37% 1 280,0 1 050,0 3 13,5 1,9 1,8%Colorado 85,0 -1,14% -9,57% 96,0 79,1 150 8,5 2,5 5,4%Cosumar 1 630,0 -3,61% -16,41% 2 300,0 1 600,0 180 12,8 2,2 5,1%Crédit du Maroc 746,0 0,00% -17,57% 929,0 705,0 - 15,6 2,1 3,7%CTM 289,9 0,00% 2,80% 327,5 282,0 - 10,7 1,5 9,3%Dari Couspate 751,0 0,81% -4,33% 848,0 651,0 1 12,9 1,7 3,5%Delattre Levivier 578,0 0,00% -6,77% 655,0 465,0 - 15,0 1,5 2,9%Delta Holding 89,0 -1,00% -2,41% 93,0 76,0 3 381 14,5 2,6 4,1%Diac Salaf 34,6 -3,57% -68,40% 105,0 34,6 422 N.S. 0,8 0,0%Disway 340,0 0,01% -35,73% 534,0 325,6 642 8,0 1,9 6,9%Ennakl 33,5 0,78% -47,87% 72,0 32,3 1 564 6,0 2,4 0,0%Eqdom 1 713,0 0,00% 5,74% 1 796,0 1 523,0 - 11,8 2,0 6,2%Fenie Brossette 310,0 0,00% -39,10% 515,0 273,2 - 7,0 1,1 7,1%Fertima 195,0 0,00% -15,58% 195,0 153,0 - N.S. 2,4 1,0%HOLCIM 1 940,0 1,04% -26,90% 2 799,0 1 908,0 57 11,2 3,1 5,4%HPS 398,9 -2,23% -48,99% 819,0 345,0 68 11,7 1,8 4,3%IAM 145,0 -0,34% -3,33% 159,9 136,4 79 617 15,0 7,0 6,7%IB Maroc.com 337,0 -0,27% -20,55% 420,0 313,1 51 14,4 1,4 5,9%Involys 178,0 5,99% -28,23% 249,5 160,0 443 N.S. 1,1 0,0%Label Vie 1 293,0 -0,15% -0,54% 1 315,0 1 140,0 1 500 47,8 3,3 0,0%Lafarge 1 570,0 -1,88% -25,94% 2 199,0 1 530,0 398 17,4 3,9 4,0%Lesieur 102,0 0,00% -29,66% 148,9 98,7 600 N.S. 2,3 -2,8%LYDEC 340,1 0,91% -14,88% 400,0 310,0 1 360 10,2 1,8 6,6%M2M Group 375,0 -0,01% -23,48% 490,0 322,9 8 10,6 1,6 4,7%Maghreb Oxygène 240,0 0,00% -7,69% 299,9 236,0 - 8,9 0,9 8,4%Maghrébail 767,0 0,00% 5,07% 841,0 650,0 - 9,5 1,6 7,2%Managem 1 690,0 -0,06% 148,16% 1 691,0 693,0 10 474 26,2 5,9 1,1%Maroc Leasing 490,0 0,00% -9,26% 560,0 320,7 - 21,0 2,8 2,3%Mediaco 63,4 5,73% -47,57% 135,0 41,3 64 N.S. N.S 0,0%Microdata 614,0 0,33% 13,70% 690,0 531,0 13 10,1 3,5 9,5%Nexans 285,0 0,00% 1,14% 355,0 280,0 - 11,4 0,9 3,3%Oulmès 670,0 0,00% -38,76% 1 088,0 558,0 - 31,8 2,9 2,2%Med Paper 44,1 -3,80% -44,02% 82,0 44,0 2 636 2,8 0,7 2,3%Promopharm 1 123,0 16,61% 37,12% 1 123,0 746,0 529 18,1 2,6 3,8%Rebab 404,0 0,00% 7,45% 420,0 366,0 - 5,3 2,0 2,5%Risma 217,0 -0,48% -19,69% 289,5 213,5 335 N.S. 2,1 0,0%Salafin 575,0 0,88% -18,79% 720,0 535,0 52 13,1 2,4 6,1%Samir 785,0 -2,12% 33,50% 840,0 525,0 1 610 10,4 1,9 1,9%SBM 1 950,0 0,00% -10,51% 2 330,0 1 810,0 - 23,0 4,3 4,4%SCE 294,0 0,00% 1,38% 308,9 265,0 - 10,9 0,7 5,5%SMI 4 230,0 0,67% 122,63% 4 529,0 1 900,0 310 12,9 5,8 6,2%SNEP 325,1 -3,76% -18,74% 399,0 304,6 303 10,8 1,3 5,6%Sofac 243,0 1,25% -19,00% 334,7 157,2 150 N.S. 2,0 7,4%Sonasid 1 880,0 1,13% 4,44% 1 880,0 1 405,0 5 796 27,2 3,0 2,2%Sothema B 1 140,0 0,00% 0,88% 1 300,0 1 126,0 - 24,8 5,2 2,4%SRM 456,0 2,01% -6,94% 530,0 377,1 85 13,0 1,3 2,7%Stokvis 41,4 -0,29% -21,22% 53,0 38,0 83 15,8 1,4 3,9%Stroc 285,0 1,79% -20,17% 360,0 274,2 112 N.S. 1,9 3,8%Taslif 30,8 0,00% 8,45% 410,0 30,8 - N.S. 1,9 0,0%Timar 370,0 0,00% -4,39% 410,0 345,0 - 9,7 1,5 2,3%UNIMER 170,0 0,00% 0,00% 190,0 159,0 - 30,9 5,5 3,2%Wafa Assurance 3 210,0 0,00% 13,07% 3 500,0 2 747,0 - 13,8 3,6 2,2%

Zellidja 742,0 6,00% -26,53% 980,0 695,0 100 5,2 0,6 26,6%

MASI 11 452,66 -0,81% -9,50% 13 397,5 10 784,7 17,1 4,1 3,8%