en Europe 2016 Octobre - ieif.fr · possible de la situation des marchés de l’immobilier résidentiel dans les principaux ... la Croatie avec ... PIB brut au prix de marché en

immobilier

Le logement en Europe

Statistiques à fin 2015

LES ÉTUDES

STATISTIQUES

Oct

obre

201

6

étude réalisée parCharles-henri de marignan,analyste senior, ieif

Producteur de données, cercle de réflexion et centre de recherche, l’IEIF met à la disposition de ses membres une gamme de documents utiles à leur activité et à leur stratégie.

Cette gamme va des publications telles que livres et revues jusqu’aux rapports de recherches innovantes, en passant par des veilles d’actualité, des cahiers statistiques et des analyses sur les thèmes faisant écho aux préoccupations des professionnels.



SOMMAIRE COMPARAISON EUROPEENNE ................................................................................................ ..1

Economie et population ............................................................................................. ..3 Marché du logement (Parc, construction, valeurs) .................................................... ..13 Financement et Niveau de vie ................................................................................... ..31

STATISTIQUES – par pays ................................................................................................... ..37

Allemagne ................................................................................................................. ..39 Belgique .................................................................................................................... ..49 Espagne ...................................................................................................................... 57 Europe du Nord ........................................................................................................... 65 Danemark ...........................................................................................69 Finlande ...........................................................................................73 Norvège ..........................................................................................79 Suède ..........................................................................................85 France .........................................................................................................................91 Irlande ..........................................................................................................................101 Italie .............................................................................................................................109 Pays-Bas ................................................................................................................... ..117 Royaume-Uni ..............................................................................................................125 Russie .........................................................................................................................133

ANNEXE .............................................................................................................................. .143

Valeurs vénales et locatives ....................................................................................... 145


L’étude "Le logement en Europe" propose une vision générale et aussi exhaustive que

possible de la situation des marchés de l’immobilier résidentiel dans les principaux

pays européens.

Cette étude présente chacun des 13 pays (Allemagne, Belgique, Danemark,

Espagne, Finlande, France, Irlande, Italie, Norvège, Pays-Bas, Royaume-Uni, Russie

et Suède) étudié selon une structure identique :

- indicateurs macroéconomiques : population, densité, investissement, taux de

chômage, PIB et taux d’intérêt ;

- zoom sur les principaux marchés immobiliers : parc (taille, âge, statut

d’occupation), construction, commercialisation et valeurs.

Le recensement de ces données permet non seulement de mieux connaître les

marchés résidentiels, mais également d’établir des comparaisons.

COMPARAISON EUROPEENNE

ECONOMIE ET POPULATION ;

MARCHE DU LOGEMENT Υ PARC, CONSTRUCTION, VALEURS ;

FINANCEMENT 9¢ bL±9!¦ 59 ±L9Φ

1

2

ECONOMIE ET POPULATION

3

4

Economie et population

Economie Sans surprise, le niveau de richesse par habitant, mesuré par le PIB par tête en 2015,

continue d’être hétérogène au sein de l’Union européenne avec un ratio de 26 500 €. Selon

ce critère, on distingue quatre sous-groupes d’économies, sur un échantillon de 28

analysés :

les plus riches, parmi lesquels, le Luxembourg avec 91 000 € par tête, la Norvège

avec 67 600 €1 et les autres pays scandinaves, exception faite de la Finlande avec

34 100 € ;

les pays de l’Ouest avec l’Allemagne, la Belgique, la France ou la richesse moyenne

varie entre 30 000 € et 40 000 € ;

les pays d’Europe du Sud (Espagne, Italie, Portugal et Grèce), où les niveaux de PIB

par habitant sont inférieurs aux précédents, et plus fortement impactés par la crise de

2008 ;

enfin, les pays à niveau de richesse les plus faibles, essentiellement les économies

de l’Est de l’Europe, en regard des conditions économiques pré-chute du mur de

Berlin : la Bulgarie avec 12 100 €, la Roumanie avec 14 500 €, la Croatie avec

16 100 € ou la Pologne avec 17 800 €. Même si ces économies ont connu un effet de

rattrapage, elles restent relativement vulnérables aux chocs extérieurs.

Selon les travaux du Fond Monétaire International (FMI), et d’un point de vue structurel, les

économies à niveaux de vie les plus élevés sont souvent celles à plus faible population

comme le Luxembourg, la Suisse, la Norvège, le Danemark, ou l’Islande. En revanche, le

quatuor des économies ou les populations respectives sont supérieures à plus de 50 millions

d’habitants (Allemagne, Royaume-Uni, France, Italie) ont des niveaux de richesse per capita

bien inférieurs aux premières, même si dans le top 10 des pays riches via la mesure du PIB

total. Au-delà de ce constat, les raisons structurelles de ces écarts sont liées à une diffusion

de la richesse plus complexe sur l’ensemble des territoires dans les pays à forte population,

et plus grands géographiquement, que pour les pays de petite taille fortement concentrés

géographiquement.

Par ailleurs, au-delà de ces seuls critères, les études démontrent que la richesse par tête sur

moyen et long terme, est d’autant plus élevée que la fiscalité des ménages y est favorable.

1 Plus important que celui du Qatar.

5

ECONOMIE

PIB brut au prix de marchéen milliards d'€ 1995 2000 2005 2010 2013 2014 2015Allemagne 1 899 2 116 2 301 2 580 2 826 2 924 3 033Belgique 212 258 311 365 393 400 409Danemark 1 036 1 327 1 587 1 799 1 904 1 943 1 985Espagne 459 646 931 1 081 1 031 1 041 1 081Finlande 99 136 164 187 203 205 209France 1 225 1 485 1 772 1 998 2 115 2 140 2 181Irlande 55 108 170 167 180 193 256Italie 985 1 239 1 490 1 605 1 604 1 612 1 636Norvège 963 1 508 1 989 2 590 3 071 3 140 3 117Pays-Bas 325 448 546 632 653 663 677Royaume-Uni 837 1 081 1 379 1 572 1 740 1 822 1 870Russie 540 239 950 2 020 2 956 2 687 1 467Suède 1 884 2 380 2 907 3 520 3 770 3 918 4 159Moyenne 809 998 1 269 1 547 1 727 1 745 1 699

Souce : Eurostat

PIB/habitant*en milliers d'€ 1995 2000 2005 2010 2013 2014 2015Allemagne 26,4 29,0 29,8 32,1 33,5 33,9 34,2Belgique 26,6 30,4 32,5 33,5 33,5 33,8 34,1Danemark 37,2 42,2 44,5 43,5 43,4 43,7 43,8Espagne 17,9 21,4 23,5 23,2 22,0 22,4 23,1Finlande 24,2 30,5 34,2 34,9 34,5 34,1 34,1France 25,8 29,1 30,5 30,8 31,2 31,2 31,5Irlande - 32,8 39,3 36,7 36,3 39,3 49,3Italie 24,8 27,3 28,0 26,8 25,4 25,3 25,5Norvège 53,2 61,7 66,8 66,2 66,7 67,3 67,6Pays-Bas 29,0 34,8 36,3 38,0 37,7 38,1 38,7Royaume-Uni 23,1 26,6 29,8 29,2 30,0 30,7 31,1Russie - - - - - 14,6 8,0Suède 28,5 33,8 37,8 39,4 39,8 40,3 41,6Moyenne (28 pays) 20,0 22,9 24,8 25,4 25,6 26,0 26,5*SPA (voir méthodologie) Source : Insee (TEF) / Eurostat

Taux d'emploien % 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015Allemagne 69,4 75,0 76,5 76,9 77,3 77,7 78,0Belgique 66,5 67,6 67,3 67,2 67,2 67,3 67,2Danemark 78,0 75,8 75,7 75,4 75,6 75,9 76,5Espagne 67,5 62,8 62,0 59,6 58,6 59,9 62,0Finlande 73,0 73,0 73,8 74,0 73,3 73,1 72,9France métropolitaine 69,4 69,3 69,2 69,4 69,5 69,9 70,0Irlande 72,6 64,6 63,8 63,7 65,5 67,0 68,7Italie 61,5 61,0 61,0 60,9 59,7 59,9 60,5Norvège 78,2 79,6 79,6 79,9 79,6 79,6 79,1Pays-Bas 75,1 76,8 76,4 76,6 75,9 75,4 76,4Royaume-Uni 75,2 73,5 73,5 74,1 74,8 76,2 76,9Russie - - - - - - -Suède 77,9 78,1 79,4 79,4 79,8 80,0 80,5Moyenne 67,9 68,6 68,6 68,4 68,4 69,2 70,1

Source : Eurostat

6

Au-delà de ce premier constat, et de cette hiérarchisation des économies via le seul critère

du PIB par habitant en 2015, une analyse rétrospective depuis 2010 montre sa relative

progression au sein des différents groupes.

Deux économies enregistrent une contraction du PIB par tête sur ladite période :

l’Italie (- 5 %) et la Finlande (- 2 %), en regard de problèmes structurels et du manque

de réformes.

Au contraire, l’Irlande fait figure de championne avec une hausse de son PIB de 34 %

sur cinq ans, essentiellement liée à une thérapie de choc, via une baisse du taux

d’imposition à 12,5 % pour attirer les flux d’investissement étrangers et favoriser

l’emploi. Toutefois, cette hausse moyenne de la richesse par habitant occulte de

fortes disparités au niveau local.

La reprise économique qui s’est généralisée en Europe, après la crise de la dette

souveraine, est visible via le recul du taux de chômage dans la majorité des pays.

Depuis 2014, le taux de chômage annuel fin 2015 est en baisse dans 23 États membres.

Les baisses les plus marquées sont observées en Espagne (de 24,6 % à 22,1 %), en

Slovaquie (de 12,4 % à 10,6 %) ainsi qu'au Portugal (de 13,6 % à 11,8 %),

économies qui enregistrent les plus fortes productivités par tête depuis les réformes

structurelles engagées, notamment sur le marché du travail. Les fortes baisses de

salaires en Espagne ou au Portugal, en moyenne de 20 % depuis leur niveau d’avant

crise, ont permis de restaurer une partie de la compétitivité des industries

exportatrices.

Les hausses du taux de chômage ont été enregistrées en Finlande (de 8,7 % à

9,4 %) et, dans une faible mesure en France (10,3 % à 10,4 %) en Autriche (de 5,6 %

à 5,8 %), en Lettonie (de 10,1 % à 10,2 %) ainsi qu’en Roumanie (de 6,6 % à 6,7 %).

Quant à l’inflation, en baisse depuis 2011 sur l’ensemble des pays étudiés, elle se situe

entre 0 % et 1 % en 2015, avec une tendance déflationniste dans les pays où la demande

domestique reste faible et plus récemment en raison d’une désinflation importée via la

combinaison d’une forte baisse des prix du pétrole et d’une forte appréciation de l’euro

contre le dollar. A contrario, la Norvège enregistre le niveau d’inflation le plus élevé via la

baisse des prix du pétrole dont elle est fortement exportatrice, et la dépréciation de sa

couronne.

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ECONOMIETaux de chômage (4ème trimestre)en % 1995 2000 2005 2010 2013 2014 2015Allemagne 8,2 7,9 11,2 7,0 5,2 5,0 4,6Belgique 9,7 6,9 8,5 8,3 8,4 8,5 8,5Danemark 6,7 4,3 4,8 7,5 7,0 6,6 6,2Espagne 20,7 11,9 9,2 19,9 26,1 24,5 22,1Finlande 15,4 9,8 8,4 8,4 8,2 8,7 9,4France 10,2 8,6 8,9 9,3 10,3 10,3 10,4Irlande 12,3 4,3 4,4 13,9 13,1 11,3 9,4Italie 11,2 10,0 7,7 8,4 12,1 12,7 11,9Norvège 2,5 3,2 3,6 3,3 3,2 3,5 3,5Pays-Bas 8,3 3,7 5,9 5,0 7,3 7,4 6,9Royaume-Uni 8,5 5,4 4,8 7,8 7,6 6,1 5,3Russie 7,6 7,5 6,5 5,5 5,5 5,2 5,6Suède 8,8 5,6 7,7 8,6 8,0 7,9 7,4Moyenne 10,0 6,9 7,0 8,7 9,4 9,1 8,6

Source : Eurostat

Inflation en % 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015Allemagne 1,9 1,1 2,5 2,1 1,6 0,8 0,1Belgique 2,5 2,3 3,4 2,6 1,2 0,5 0,6Danemark 1,7 2,2 2,7 2,4 0,5 0,4 0,2Espagne 3,4 2,0 3,0 2,4 1,5 -0,2 -0,6Finlande 0,8 1,7 3,3 3,2 2,2 1,2 -0,2France 1,9 1,7 2,3 2,2 1,0 0,6 0,1Irlande 2,2 -1,6 1,2 1,9 0,5 0,3 0,0Italie 2,2 1,6 2,9 3,3 1,2 0,2 0,1Norvège 1,5 2,3 1,3 0,4 2,0 1,9 2,0Pays-Bas 1,5 0,9 2,5 2,8 2,6 0,3 0,2Royaume-Uni 2,1 3,3 4,5 2,8 2,6 1,5 0,0Russie - - 8,4 5,1 6,8 7,8 15,5Suède 0,8 1,9 1,4 0,9 0,4 0,2 0,7Moyenne (28 pays) 2,3 2,1 3,1 2,6 1,5 0,5 0,0

Source : Eurostat

8

Pour rappel, le niveau moyen d’inflation des 28 pays de l’Union européenne était de

3,1 % en 2010 contre 0 % en 2015. Le taux d’inflation hors prix de l’énergie est à

0,9 % en 2015. En août 2016, 12 pays européens ont enregistré un taux d’inflation

négatif. Les taux les plus faibles sont en Bulgarie (-1,1 %) et en Slovaquie (-0,8 %). A

l’inverse, les taux les plus élevés sont en Belgique (2 %), en Suède (1,2 %) et en

Estonie (1,1 %).

Population

Une population européenne très urbaine.

La population européenne est concentrée en ville. Sur l’ensemble des 28 pays étudiés, la

population urbaine représente ainsi 81 % de la population totale.

Une plus forte concentration s’observe aux Pays-Bas (90 %) et en Belgique (98 %),

petits pays où les contraintes topographiques sont fortes. Une moindre concentration s’observe en Irlande (63 %) et en Italie (69 %), en regard

des dynamiques territoriales passées.

Toutes les études de la Banque Mondiale ou de l’OCDE suggèrent que ce phénomène de

concentration urbaine s’accentuera.

Au 1er janvier 2016, la population de l’Union Européenne est en hausse avec 510,1 millions

de résidents contre 508,3 millions un an plus tôt, soit une hausse de 0,35 %. Les Etats

membres les plus peuplés demeurent l’Allemagne (82,6 millions), la France (64,6 millions), le

Royaume-Uni (65,6 millions) et l’Italie (60,6 millions), soient les grands pays où le PIB total

est le plus élevé.

Les prévisions de croissance démographique sont très diverses à horizon 20502 :

2 Pour rappel, en 2015, l'Irlande, avec un taux d'accroissement naturel de sa population de +7,7 % est l'État membre où le solde

naturel ( le nombre de naissances versus le nombre de décès) est le plus élevé devant Chypre (+3,9 %), le Luxembourg (+3,7 %), la France (+3,0 %), le Royaume‐Uni (+2,7 %) et la Suède (+2,4 %).

9

POPULATION

Superficie du territoireen milliers de km² Allemagne 357,0Belgique 30,5Danemark 43,1Espagne 506,0Finlande 338,0France 551,5Irlande 70,3Italie 301,3Norvège 386,7Pays-Bas 40,8Royaume-Uni 242,9Russie 17 098,2Suède 450,0Moyenne 1 570,5

Source : PRB

Habitants Projection de population Evolution 2015-2050en millions mi 2016 en millions mi-2030 mi-2050 en %Allemagne 82,6 Allemagne 83,3 81,0 Allemagne -2%Belgique 11,2 Belgique 12,0 12,8 Belgique 14%Danemark 5,7 Danemark 6,2 6,3 Danemark 11%Espagne 43,3 Espagne 42,4 39,8 Espagne -8%Finlande 5,5 Finlande 5,8 5,9 Finlande 7%France 64,6 France 68,5 72,3 France 12%Irlande 4,7 Irlande 5,1 5,7 Irlande 21%Italie 60,6 Italie 63,5 63,5 Italie 5%Norvège 5,2 Norvège 5,9 6,6 Norvège 27%Pays-Bas 17,0 Pays-Bas 17,8 18,1 Pays-Bas 6%Royaume-Uni 65,6 Royaume-Uni 71,0 77,0 Royaume-Uni 17%Russie 144,3 Russie 142,6 136,4 Russie -5%Suède 9,9 Suède 11,5 12,6 Suède 27%Moyenne 40,0 Moyenne 41,2 41,4 Moyenne 10%

Source : PRB Source : PRB Source : PRB

Population urbaineen % 2005 2010 2015 2016Allemagne 73 74 73 75Belgique 97 98 99 98Danemark 86 87 87 88Espagne 77 78 77 80Finlande 83 84 85 84France 77 78 78 80Irlande 60 62 63 63Italie 68 68 68 69Norvège 77 79 80 81Pays-Bas 83 87 90 90Royaume-Uni 80 81 82 83Russie 73 74 74 74Suède 84 85 86 86Moyenne 78 80 80 81

Source : PRB

10

En forte progression en Norvège (+ 27 %), en Suède (+ 27 %) et en Irlande (+ 21 %),

En forte baisse en Espagne (- 8 %), en Russie (- 5 %) et en Allemagne (- 2 %).

La France se situe autour de la moyenne (10 %) avec une hausse prévue de 12 %.

La chronologie du scénario de ces changements se dessine en trois étapes :

le niveau de fécondité (le nombre d’enfants par femme) déjà en baisse sur

l’ensemble du continent continue de baisser.

Au cours des deux prochaines décennies, la croissance des naissances ralentirait

avant de devenir négative. Au Sud, la baisse des naissances est imminente. A l'Est

elle ne fait que s'accentuer. En 2050, la population des pays de l'est aurait reculé de

15 % par rapport à ce qu'elle était à la chute du communisme.

Aussi, la progression du nombre d’habitants dans la grande majorité des pays

européens d’ici à horizon 2050 s’expliquerait plus par le vieillissement

démographique, permis par les progrès de la science, que par la démographie pure.

o Selon l’Ined, 30 % de la population européenne serait âgée de 65 ans ou plus

contre 18,8 % en 2016 et 9 % un siècle plus tôt (1950 date de comparaison).

Cette hausse de la population des plus de 65 ans viendra peser sur le

coefficient de dépendance des plus âgés sur les plus jeunes, ce qui ne sera

pas sans impact en matière de logements et de nouveaux besoins urbains.

11

12

MARCHE DU LOGEMENT PARC, CONSTRUCTION, VALEURS

13

14

Parc et marché résidentiel

Le parc Un pays de propriétaires en Europe de l’Est.

En 2014, 70 % des habitants de l’UE-28 occupent un logement dont ils sont propriétaires.

Plus d’un quart (27,1 %) ont un emprunt ou une hypothèque en cours (propriétaires

accédant).

Plus des deux cinquièmes (43 %) occupent un logement dont ils sont propriétaires

sans toutefois avoir fini de rembourser leur emprunt.

Quant aux locataires, 19,1 % payent un loyer au prix du marché (locataires du secteur

libre), et 10,8 % occupent un logement à loyer réduit ou mis à disposition gratuitement.

Il semblerait que le statut d’occupation soit davantage un critère culturel et/ou soutenu

par les dispositifs fiscaux que le seul critère du revenu disponible brut.

Ainsi, c’est en Europe de l’Est que le taux des propriétaires (86 %) est le plus élevé,

suivi par l’Europe du Sud (75 %) et par l’Europe du Nord (66 %). En revanche, c’est

en Europe du Centre-Ouest où la part des propriétaires est la plus fiable (59 %).

o La très forte proportion de propriétaire dans l’Europe de l’Est s’explique

notamment par la très forte vague de privatisation survenue lors du

passage à l’économie de marchés au début des années 90.

o En Europe du Sud (Espagne, Italie, Portugal, Grèce), la forte proportion

de propriétaires s’explique pour des raisons historiques, culturelles et

structurelles. La forte baisse des taux d’intérêt post EMU, pour ces

économies, et les différents régimes fiscaux mis en place expliquent

l’engouement pour l’acquisition pré-crise 2008 et l’envolée des mises en

chantier, comme en Espagne. Malgré l’épisode de crise de la dette

souveraine, et les difficultés des ménages, le taux de propriétaires reste

élevé dans l’ensemble de ces pays.

o Quant aux pays d’Europe du Centre Ouest, notamment l’Allemagne qui se

positionne tête, l’environnement favorable aux bailleurs privés et la faible

inflation incitent peu à l’acquisition d’une résidence principale, et incitent

les ménages à rester locataires.

15

CARACTERISTIQUES DU PARC DE LOGEMENTS

Parcen milliers 2010 2015Allemagne 40 319 39 933Belgique 4 767 5 277Danemark 2 745 3 001Espagne 25 837 25 492Finlande 2 537 2 918France 33 336 33 894Irlande 2 012 2 019Italie 33 074 28 863Norvège 2 324 2 446Pays-Bas 7 172 7 535Royaume-Uni 27 250 27 914Russie nd 61 300Suède 4 527 4 669Moyenne (sans la Russie) 15 492 15 330

Source : données de l'étude

Ménages ventilés par type de logement (en 2014)en %

Maison individuelle Appartement AutreAllemagne 54,3 44,5 1,2Belgique 77,6 22,1 0,3Danemark 57,1 42,5 0,4Espagne 33,1 66,5 0,4Finlande 65,9 33,7 0,4France 68,8 31,1 0,1Irlande 60,7 39,1 0,2Italie 48,9 50,8 0,3Norvège 82,0 16,4 1,6Pays-Bas 77,1 19,1 3,8Royaume-Uni 84,7 14,4 0,9Russie - - -Suède 58,0 40,9 1,0Union Européenne (28) 59,3 40,0 0,8

Source : EurostatMénages ventilés par type d'occupation (en 2014)

en %Propriétaire sans

hypothèque ou prêt en cours

Prorpriétaire avec

hypothèque ou prêt en cours

Locataire au prix de marché

Locataire avec loyer

à prix réduit ou

gratuitAllemagne 25,8 26,6 39,6 8,0 Belgique 29,1 42,9 19,3 8,7 Danemark 13,8 49,5 36,6 0,1 Espagne 46,7 32,1 12,1 9,0 Finlande 30,1 43,0 10,9 16,0 France 33,7 31,4 19,3 15,7 Irlande 34,4 35,5 16,4 13,7 Italie 55,9 17,3 14,2 12,6 Norvège 18,8 65,6 9,1 6,4 Pays-Bas 7,7 59,2 32,6 0,4 Royaume-Uni 27,1 37,7 17,1 18,1 RussieSuède 7,9 61,3 30,4 0,4 Union Européenne (28) 43,0 27,1 19,1 10,8

Source : Eurostat

88,6 11,4

16


Surface moyenneen m²Allemagne 2015 91,4Belgique 2014 103,0Danemark 2015 111,8Espagne 2015 103,0Finlande 2015 80,0France 2013 90,9Irlande 2008 104,0Italie 2015 99,0Norvège 2015 85,0Pays-Bas 2008 98,6Angleterre 2015 76,0Russie 2015 70,0Suède 2015 68,0Moyenne 90,8


Nombre de personnes par logementen nombreAllemagne 2015 2,0Belgique 2014 2,1Danemark 2015 2,1Espagne 2015 2,5France 2013 2,5Finlande 2014 2,0Irlande 2009 2,9Italie 2012 2,3Norvège 2015 2,0Pays-Bas 2012 2,2Royaume-Uni 2015 1,9Russie 2015 2,7Suède 2015 1,8Moyenne 2,2


Nombre de pièces par logementen nombreAllemagne 2012 4,4Belgique 1991 4,3Danemark - -Espagne 2007 5,0France 2014 4,0Irlande 2009 2,9Italie 2008 3,8Norvège 2014 4,0Pays-Bas 2010 4,2Royaume-Uni 2001 4,7Russie - -Suède - -Moyenne 4,1


17


Taux de surpeuplement*en %

2011 2013 2014 2015Allemagne 7,1 6,6 6,7 -Belgique 4,2 1,6 2,0 1,6 Danemark 7,3 7,4 9,4 8,1 Espagne 5,0 5,6 5,2 5,5 Finlande 6,1 6,0 6,9 6,7 France 9,2 8,1 7,6 -Irlande 3,4 3,2 2,8 -Italie 23,9 26,2 27,3 28,4 Norvège 5,3 5,6 6,0 5,2 Pays-Bas 2,0 2,5 2,6 3,3 Royaume-Uni 7,3 7,0 8,0 7,3 Suède 11,1 10,8 11,2 10,8 Union Européenne (28) 17,6 16,8 17,1 -

Source : Eurostat

*Pourcentage de la population vivant dans un ménage surpeuplé, ne disposant pas d'au minimum d'une pièce pour le ménage, ou d'une piècepour chaque couple du ménage, ou d'une pièce pour chaque personne célibataire âgée de 18 ans ou plus, ou d'une pièce par paire depersonnes célibataires de même sexe et âgées entre 12 et 17 ans, ou d'une pièce par paire d'enfants âgés de moins de 12 ans.

18

Une grande diversité d’habitats. Les ménages européens vivent en majorité dans des maisons isolées (34 % de la population) ou jumelées (26 %) ; 41 % vivent en appartement. Cette répartition diffère selon la localisation pour des facteurs différenciés. En Europe du Nord, quatre ménages sur cinq vivent dans des logements individuels (93 % en Irlande, 85 % au Royaume-Uni, 68 % au Danemark) tandis qu’en Europe du Sud, les appartements prédominent (67 % en Espagne, 51 % en Italie).

Des surfaces moyennes assez homogènes…. Malgré le manque de données homogènes sur longue période, les surfaces moyennes des logements sont similaires entre les différents pays étudiés : supérieures à 100 m² en Italie, en Norvège, au Danemark et en Belgique, inférieures dans les autres pays ; la Suède est le pays où la taille moyenne des logements est la plus petite avec 68 m². Avec 91 m² de surface moyenne, la taille des logements français cache une grande disparité selon les villes.

…tout comme le nombre de personnes par logement. Compris entre 2 et 2,5 habitants par logement, le nombre d’occupants en Europe reste à un niveau relativement faible. La surface moyenne est finalement assez corrélée avec le nombre moyen d’habitants par logement. Pour exemple, la Suède offre des logements de petites tailles en ligne avec une taille de ménages relativement réduite (1,8 personnes par logement). Les mutations sociologiques observées en Europe depuis les cinq dernières décennies expliquent pour beaucoup la réduction de la surface des logements.

Taux de surpeuplement. La disponibilité d’espace suffisant dans l’habitation est l’une des dimensions essentielle dans l’évaluation de la qualité des conditions de logement, selon l’Insee. Le taux de surpeuplement décrit la proportion de personnes vivant dans une habitation considérée comme surpeuplée. Cet indicateur dépend du nombre de pièces à la disposition du ménage, de la taille du ménage, de l’âge des résidents et de la situation familiale de ses membres.

En 2014, 17,1 % de la population de l’UE-28 vivaient dans des logements définis

comme surpeuplés. Les taux de surpeuplement les plus élevés sont enregistrés dans les

pays de l’Est : en Roumanie (51,6 %), en Hongrie (47,2 %), en Pologne (46,3 %), en

Bulgarie (44,5 %) et en Croatie (44,1 %).

Avec un taux de surpeuplement de 28,4 %, l’Italie tranche au regard de ses pairs

européens (Allemagne, 6,7 % ; France, 7,6 % ; Espagne, 5,2 %). À l’inverse, la Belgique

(2 %) et les Pays-Bas (2,6 %) affichent les taux de surpeuplement les plus bas. Dans

huit autres États membres de l’UE (ainsi qu’en Norvège, en Suisse et en Islande), ces

taux sont inférieurs à 10,0 %.

19

VALEURS

Evolution annuelle des prix des logementsen %

Source : OCDE

Indice des prix des logements base 100 en 2007

Sources : European Mortgage Federation et IEIF

Prévision de l'évolution des prix de l'immobilier en %

2016 2017 cumul 2015-

Allemagne +4,5% +3,5% +13,0%Belgique -5,0% +2,0% - 5,0%Espagne +2,5% +4,0% +9,0%France 0,0% +3,0% +0,0%Irlande +5,0% +3,0% +17,0%Italie +2,5% +3,0% +5,5%Pays-Bas +3,5% +2,5% +9,0%Royaume-Uni +5,0% +2,5% +14,5%

Source : Standard & Poor's

-20,0

-15,0

-10,0

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

France

Allemagne

Finlande

Suède

Italie

Royaume-Uni

Pays-Bas

Danemark

Espagne

Irlande

Belgique

30

60

90

120

150

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

RussieNorvègeBelgiqueSuèdeFinlandeRoyaume-UniFranceItaliePays-BasDanemarkGrèceEspagneIrlandeAllemagne

20

Le marché du logement Pouvoir d’achat lié au logement.

En 2015, les Européens consacrent en moyenne un cinquième de leur revenu disponible au

logement3.

A titre anecdotique, les Russes ne consacrent que 11 % de leur budget en moyenne, mais

ce ratio bondit à 22 % pour les plus démunis.

Le taux de privation sévère liée au logement4 est de 5,1 % dans la moyenne européenne.

Il est le plus faible au Royaume-Uni et en France (respectivement 2,4 %), et

Danemark 2,3 %), les ménages nationaux y consacrant les plus fortes dépenses.

À l’inverse, les pays où la part des prestations publiques du logement dans le PIB est

nulle ou quasi-nulle sont en général ceux pour lesquels le taux de privation sévère lié

au logement est le plus fort, comme en Italie (9,5 %).

La politique de mise à disposition de logements locatifs sociaux semble

inéluctablement contribuer à la limitation du taux de privation sévère, comme aux

Pays-Bas (0,6 %), en Norvège et en Finlande (0,7 %).

Fait notable, la France est un des rares pays européens, avec l’Autriche et le

Danemark, où la construction de logements sociaux augmente à un rythme soutenu,

où la privation sévère est inférieure à la moyenne européenne et en recul (-1,1 point

de pourcentagedepuis le début de la crise).

Poids du logement dans le patrimoine des ménages.

La pierre reste de loin le premier placement de la zone euro. Elle représente via l’ajout des

résidences secondaires des investissements locatifs, 70 % du patrimoine des ménages dans

la zone euro. Cette moyenne masque toutefois de grandes dispersions entre pays.

En Italie, la résidence principale représente 61 % de la valeur des actifs détenus par

les épargnants.

Aux Pays-Bas, en Slovénie et en Slovaquie, ce taux dépasse 70 %.

En revanche en Allemagne, le logement ne représente que 41 % du patrimoine (61 %

avec prise en compte des résidences secondaires). Ce niveau plutôt faible du poids 3 Loyers ou crédits + gaz + électricité + eau + réparations . 4 Le taux de privation sévère de logement correspond au pourcentage de la population vivant dans un logement considéré comme

surpeuplé et répondant simultanément à l’un des critères de privation de logement. La privation de logement est une mesure du manque de commodités et est calculée par référence aux ménages qui occupent un logement dont le toit fuit, sans baignoire ou douche ni toilette intérieure, ou qui possèdent un logement considéré comme trop sombre.

21

CARACTERISTIQUES DU FINANCEMENT

Encours de crédit immobilier résidentiel par ménage propriétaireen €, données à 2015

Encours de crédit immobilier résidentiel par habitant Source : Crédit Foncieren €, données à 2015

Source : Crédit Foncier

189 063

159 497

90 994

82 525

81 433

65 477

51 793

48 228

47 096

39 117

38 433

32 540

32 423

21 234

19 216

13 889

8 364

7 567

6 781

5 705

5 291

2 619

1 912

1 607

Danemark

Luxembourg

Suède

Rouyaume‐Uni

Pays‐Bas

Irlande

Allemagne

Finlande

France

Belgique

Espagne

Portugal

Malte

Grèce

Italie

Estonie

Slovénie

Pologne

Lettonie

Croatie

Lituanie

Hongrie

Bulgarie

Roumanie

50 195

47 249

30 016

24 622

23 347

16 805

16 650

13 369

13 353

12 197

11 934

11 693

9 496

9 147

6 210

5 955

4 827

2 684

2 325

2 276

2 115

1 830

966

614

578

Danemark

Luxembourg

Suède

Pays‐Bas

Rouyaume‐Uni

Finlande

Irlande

Allemagne

France

Moyenne Union Européenne

Espagne

Belgique

Portugal

Malte

Grèce

Italie

Estonie

Slovénie

Pologne

Lettonie

Lituanie

Croatie

Hongrie

Bulgarie

Roumanie

22

du logement dans le patrimoine est directement corrélé au faible taux de propriété

des ménages décrit plus haut. Ce faible niveau explique la plus grande épargne des

allemands, en partie pour être libérée et investie au profit des entreprises nationales.

La France, quant à elle, se situe à un niveau intermédiaire, puisque la résidence

principale représente 48 % du patrimoine des ménages.

Evolution des prix de l’immobilier résidentiel en Europe.

L’effet conjugué de taux très bas, initié par les différentes Banques Centrales, et d’une

conjoncture économique plus favorable depuis 2014, a soutenu la demande de logements et

favorisé la croissance des prix résidentiels quasiment partout en Europe.

A l’échelle européenne, les prix immobiliers résidentiels (neufs et anciens) sont à leur

niveau d’avant crise.

Depuis 2013, les prix résidentiels ont renoué avec une pente ascendante, en ligne

avec l’épilogue de la crise de la dette souveraine.

Depuis 2014, la croissance des prix est ainsi positive dans 23 des 28 pays européens

de + 3,5 % sur un an. Les différentiels de croissance des prix entre les pays sont

aussi importants : la croissance des prix résidentiels est fortement corrélée à la

croissance économique récente, plus élevée dans les pays où la reprise a été plus

précoce (Royaume-Uni, Allemagne et Autriche). En revanche, les évolutions ont été

longtemps peu favorables en France ou en Pologne tandis qu’en Grèce, sans

surprise, les prix continuent de baisser.

Enfin, les moyennes nationales associées aux prix résidentiels doivent être interprétées avec

vigilance. Les indices nationaux masquent de réelles disparités de valeurs selon les actifs et

surtout selon les localisations.

La valeur des prix résidentiels est fortement corrélée à la densité des villes à la taille

de la population, hors variable du revenu disponible brut. Il existe une relation

positive entre prix résidentiel, concentration des richesses, et tacitement

concentration de la population. Pour exemple, l’Île-de-France, à l’image du Grand

Londres, concentre près de 20 % la population nationale et près de 30 % du PIB. A

l’inverse, en Allemagne où le régime est historiquement fédéral, la population et la

part du PIB dans les Landers est moins inégalement répartie qu’à Paris ou Londres.

Berlin ne concentre que 6 % de la population, la Ruhr 6 % également, Hambourg

4 %, ce qui explique un moindre écart de prix entre régions mais aussi entre pays

pairs. Il en est de même en Italie ou en Espagne, où la répartition sur le territoire

23


Encours de crédit immobilier rapporté au revenu disponible bruten %, données à 2015


Encours de crédit immobilier rapporté au patrimoine non financier des ménagesen %, données à 2015


198%

141%

130%

126%

104%

91%

82%

80%

74%

63%

62%

62%

58%

57%

56%

42%

33%

29%

28%

26%

17%

16%

13%

Danemark

Luxembourg

Suède

Pays‐Bas

Chypre

Royaume‐Uni

Irlande

Portugal

Finlande

France

Espagne

Estonie

Grèce

Allemagne

Belgique

Slovaquie

Italie

Malte

Lettonie

Lituanie

Bulgarie

Hongrie

Roumanie

73%

68%

47%

38%

35%

34%

32%

28%

27%

26%

25%

25%

23%

22%

17%

15%

15%

12%

11%

10%

9%

7%

Danemark

Pays‐Bas

Luxembourg

Slovaquie

Lettonie

Portugal

Chypre

Suède

Malte

Espagne

Lituanie

Finlande

Irlande

Royaume‐Uni

Allemagne

Grèce

Belgique

France

Bulgarie

Roumanie

Hongrie

Italie

24

national est plus homogène qu’en France : 7 % de la population italienne à Milan ou

Rome, 14 % de la population espagnole à Madrid, 10 % à Barcelone.

Focus par pays.

Au Royaume-Uni la tendance est similaire même si le taux d’augmentation est plus

faible en 2015 qu’en 2014 : 5,6 % au lieu de 10 %. Les prix du marché immobilier à

Londres prennent leur essor après une courte période de baisse entre août 2014 et

janvier 2015: Entre février5 et décembre 20156, le prix moyen des appartements a

ainsi progressé de + 9 %. En février 2016, en Angleterre le prix moyen des

appartements atteint 392 818 € (298 000 GBP). En Irlande du Nord, il est inférieur de

47 % ; au Pays de Galles7, il l’est de 42 % ; en Ecosse8., il est inférieur de 38 %.

En Allemagne, après une longue torpeur, le marché du logement s’est emballé. Entre

2009 et 2015, les prix ont bondi de 19 % (+ 2,5 % entre 2013 et 2014, + 4,7 % entre

2014 et 2015) et le volume des transactions a gonflé de 18 %. Cette forte

augmentation s’observe particulièrement dans les grandes métropoles, tirée par des

économies locales dynamiques et un faible taux de chômage.

o Sur les cinq dernières années, les prix ont bondi de 52 % à Munich, de 44 %

à Berlin et de 41 % à Hambourg. Les loyers suivent cette même tendance : en

11 ans, ils ont augmenté de 51 % à Berlin, de 40 % à Munich et de 37 % à

Hambourg.

A Berlin le prix moyen du mètre carré a atteint 2 785 €. Il est 1,2 fois

plus élevé à Hambourg9 et presque 5 fois plus élevé à Munich10. Il est

vraisemblable que la forte immigration récente soutiendra la demande

dans les prochaines années. Ainsi, les experts de la Postbank

prévoient une croissance de prix de 14,5 % à Berlin contre 8,5 % sans

flux migratoire.

Les prix des maisons ont augmenté de 6,1 % sur un an en

moyenne au premier trimestre 2015 et de 5,9 % en mai, contre

seulement 2,8 % en 2014. Sans véritable risque de formation

d’une bulle, Standard & Poor’s (par la suite S&P) prévoit une

augmentation, certes moins importante, des prix de l’immobilier

allemand (+ 4,5 % en 2016 et + 3,5 % en 2017).

5 Prix moyen d’un appartement à Londres : 643 272 € (488 000 GBP) 6 Prix moyen d’un appartement à Londres : 698 636 € (530 000 GBP) 7 Prix moyen d’un appartement au Pays de Galles : 228 045 € (173 000 GBP) 8 Prix moyen d’un appartement en Ecosse : 249 136 € (189 000 GBP) 9 Prix moyen d’un m² à Hambourg : 3 247 €/m² 10 Prix moyen d’un m² à Munich : 4 691 €/m²

25

En Suède, la croissance des prix est très soutenue, de 9,6 % en 2014 suivie par une

hausse de 11,6 % en 2015. Au premier trimestre de 2016, le prix moyen était

278 806 €. Stockholm était le plus cher à 571 010 €, suivi par Göteborg à 424 270 €

et par Malmö à 364 864 €.

C’est en Irlande que la hausse des prix est la plus spectaculaire. En 2015, le prix

résidentiel moyen atteint 3 200 €/m², en progression de 23 % par rapport à 201411.

Avec 12 600 logements construits et un besoin estimé de de 21 000 logements en

2015, le marché se caractérise par un très fort déséquilibre, le manque d’offre

stimulant la croissance des prix.

La Hongrie est le pays où la croissance des prix a été la plus élevée, à 14 % en

2015. A Budapest, le prix moyen était 51 997 € (16 300 000 HUF) soit 2,8 fois plus

élevé que dans le Nord du pays12. Selon les données de FHB Index, au cours des

trois premiers trimestres 2015, le prix moyen du mètre carré était 844 € à Budapest,

soit 2,7 fois celui relevé dans le Nord du pays13.

En France, les prix se sont en moyenne stabilisés en 2015. En Île-de-France, dans

l’ancien, la baisse a été limitée (- 1 % dans le collectif et - 0,2 % dans l’individuel) et

les prix sont restés stables en régions. L’écart de de prix persiste entre Paris

(7 980 €/m²) et les grandes agglomérations de province. Il est de 1 à 8 entre Paris et

Saint-Etienne14, de 1 à 3,5 entre Paris et Marseille, de 1 à 2,8 entre Paris et Lille et

de 1 à 2,5 entre Paris et Lyon15.

Où en est on en 2016 ?

Dans son étude semestrielle sur les marchés de l'immobilier en Europe de mars 2016,

l'agence de notation S&P envisage une évolution des prix sur quasiment l’ensemble des

marchés européens.

En France, selon l’agence de notation, les prix de l’immobilier résidentiels resteraient stables

en 2016, mais progresseraient, tirés par une demande soutenue et des taux d’intérêt bas

(+ 3 % sur un an). L’institut Xerfi est plus optimiste puisqu’il prévoit un rebond des valeurs

dès cette année (+ 1,7 % dans l'ancien), et plus encore en 2017 (+ 2,1 %). Pour que les prix

continuent de croître dans l’Hexagone, deux conditions sont nécessaires : la baisse du

11 Prix moyen d’un m²en Irlande : 2 600 €/m² 12 Prix moyen d’un appartement dans le Nord de la Hongrie : 18 502 € (5 800 000 HUF).

13 Prix moyen d’un appartement dans le Nord de la Hongrie sur les 3 premiers trimestres 2015 : 308 €/m²

14 Prix moyen d’un m² à Saint‐Etienne : 920 €/m²

15 Prix moyen d’un m² à Lyon3 230 €/m²

26

chômage et une croissance économique plus soutenue. Selon S&P, sauf si un choc externe,

la reprise actuelle en France gagnerait un peu d’ampleur dans les prochaines années, avec

une croissance du PIB atteignant 1,6 % en 2016 et 1,5 % en 2017, même si les indicateurs

conjoncturels semblent démontrer, depuis la parution de l’étude, que la croissance du PIB

pourrait être inférieure à ces chiffres, au moins en 2016. L’issue des élections présidentielles

en 2017 s’annonce clé pour affiner les anticipations en matière de croissance économique,

d’emploi et de potentiel de croissance des prix à moyen terme. Toute chose égale par

ailleurs, la croissance de la demande, due à l’évolution démographique, et la maîtrise des

mises en chantier agiront comme des facteurs positifs sur les prix, même si des divergences

locales, entre régions est ville sont anticipées.

Toujours selon S&P, c’est en Allemagne que les prix connaîtront la plus forte progression,

soit + 7 % en 2016. L’Irlande obtient la seconde plus forte progression puisque la hausse des

valeurs résidentielles sera de 6 % en 2016, avec des prévisions de + 2,5 % en 2017 et de

+ 3 % en 2018. Cette hausse est boostée par la forte croissance économique observée

depuis ces deux dernières années.

En Europe, quelle surface peut-on s’acheter avec 200 000 € en 2016 ?

Une étude* révèle de profondes disparités pour devenir propriétaire entre villes et pays européens. Si 200 000 € ouvrent les portes d'un spacieux 162 mètres carrés à Budapest, ils ne suffisent qu'à s'offrir 11 mètres carrés à Londres. En Europe, quelle surface peut-on acheter pour 200 000 € ? La moyenne européenne s'établit à 90 m² en ville et 114 m² à la campagne, avec d'immenses disparités selon le pays.

Au Royaume-Uni, 39 m² (11 m² à Central London). En France, 50 m² (19 m² à Paris). En Allemagne, 97 m² (33 m² à Munich mais 63 m² à Berlin), comme aux Pays-Bas. En Belgique : 94 m². En Espagne, 119 m² (67 m² à Madrid et 56 m² à Barcelone). En Hongrie, 196 m² en Hongrie. Au Portugal, 163 m² comme en Pologne. En Russie, 280 m² (74 m² à Moscou).

Des capitales européennes toujours plus chères.

Le classement des grandes métropoles européennes suit peu ou prou celui des pays. Ainsi, Londres reste la ville où l'immobilier est le plus cher. Avec 200 000 euros, on peut à peine s'offrir une « salle de bain » de 11 m². Paris suit la capitale britannique de peu, puisque la même somme permet d'acquérir seulement 19 m². Munich avec 33 m² et Dublin avec 47 m² complètent ce podium des villes européennes les plus chères.

C'est à Budapest que la pierre est la moins onéreuse : avec 200 000 €, on s'y offre un 162 m². A Saint-Pétersbourg, on peut profiter de 141 m², à Varsovie, de 114 m² et à Rotterdam, de 112 m².

*Property Index, Deloitte

27

CONSTRUCTIONNombre de permis de construire de bâtiments résidentiels (nombre de logements)base 100 en 2010

2006 2007 2 008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Allemagne 133,3 96 91 94 100 121 125 141 145,6 156,2Belgique 120,8 107 104 91 100 88 92 97 107,7 90,6Danemark 234,4 149 98 49 100 104 73 72 96,2 138,8Espagne 803,2 682 293 144 100 85 63 34 36,4 39,4Finlande 132,1 118 97 87 100 95 84 68 61,2 52,1France 126,4 120 100 80 100 109 101 89 79,2 81,6Irlande 426,2 457 366 220 100 63 34 39 40,1 70,6Italie 219,0 210 161 119 100 94 69 45 39,5 -Norvège 169,6 159 115 102 100 137 137 138 129,8 134,9Pays-Bas 158,0 144 143 119 100 91 61 43 64,5 87,7Royaume-Uni 159,9 167 101 82 100 99 90 107 117,5 124,8Russie - - - - - - - - - -Suède 157,0 103 88 78 100 102 89 112 133,5 170,4Union européenne (28) 250,8 224,2 144,5 102,9 100,0 99,1 85,8 80,1 83,7 89,7

Source : EurostatNombre de logements terminésen milliers

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 év. 2007-2015

Allemagne 182,3 175,1 178,6 188,3 228,3 241,1 272,4 285,1 313,3 72%Belgique - - - - - - - - - ndDanemark 31,6 21,2 19,1 11,9 12,7 16,5 15,0 13,1 13,1 -59%Espagne 647,2 632,2 424,5 276,9 179,4 133,4 60,3 50,3 47,8 -93%Finlande 35,5 30,5 22,2 25,9 33,1 33,3 29,7 29,2 28,6 -19%France 465,7 400,2 334,4 332,9 400,2 336,3 318,7 286,0 - ndIrlande 78,0 51,7 26,4 14,6 10,5 8,5 8,3 11,0 12,7 -84%Italie 298,0 281,0 180,2 156,0 187,0 nd nd nd nd ndNorvège* 31,0 28,6 21,8 17,8 20,0 26,3 28,5 28,1 28,1 -9%Pays-Bas 87,9 87,2 72,6 61,0 55,8 37,4 26,2 39,4 58,0 ndAngleterre 170,6 141,0 119,9 107,9 118,5 108,0 112,3 124,6 139,7 -18%Russie* 722,0 768,0 702,0 717,0 786,0 838,0 929,0 1 408,3 1 529,8 112%Suède 30,5 32,0 22,8 19,5 20,1 26,0 29,2 29,2 34,6 13%Moyenne 231,7 220,7 177,0 160,8 171,0 164,1 166,3 209,5 220,6 -9%* appartements seulement Source : données de l'étude

Nombre de logements commencésen milliers

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 év. 2007-2015

Allemagne 182,3 184,1 184,6 191,3 213,3 208,9 213,4 209,3 220,3 21%Belgique 53,9 52,7 45,4 49,8 44,3 46,8 49,0 54,2 46,3 -14%Danemark 25,8 17,1 10,2 15,6 16,7 14,0 10,3 13,8 12,0 -53%Espagne 617,4 328,5 159,3 123,6 86,2 51,7 35,7 35,8 nd ndFinlande 33,6 27,1 27,5 33,6 35,4 32,8 26,7 29,1 31,1 -7%France 488,8 399,1 346,3 414,7 432,1 388,3 376,0 341,4 345,4 -29%Irlande 48,9 22,9 8,6 6,4 4,4 4,0 4,7 nd nd ndItalie 276,7 215,0 160,5 128,7 121,4 95,0 53,4 46,8 40,9 -85%Norvège 32,5 26,0 19,7 21,1 27,7 30,2 30,5 27,3 31,0 -5%Pays-Bas 80,2 78,9 82,9 56,0 57,7 nd nd nd nd ndAngleterre 170,4 88,0 95,6 111,2 110,8 103,5 135,4 142,7 141,5 -17%Russie - - - - - - - - - -Suède 27,9 21,5 17,8 27,2 26,7 21,5 30,7 36,7 46,1 65%Moyenne 169,9 121,7 96,5 98,3 98,1 90,6 87,8 93,7 101,6 -14%


28

Les chiffres de la construction (permis de construire) : baisse généralisée à partir de 2006 et remontée depuis 2014. Le secteur de la construction de logements se redresse à

l’échelle européenne depuis 2014. Malgré tout, les niveaux actuels restent en-deçà des

niveaux d’avant 2008, particulièrement dans les pays d’Europe du Sud, en regard d’une

vacance importante.

Le nombre d’autorisations délivrées pour construire des logements enregistre une

augmentation de 10 % cumulés en 2014 et 2015 dans toute l’Union européenne.

La dynamique est notamment élevée dans des pays d’Europe du Nord et de l’Ouest,

à l’instar des Pays-Bas qui voient les permis de construire bondir de 104 % depuis

2014. Situation similaire au Danemark (+ 92 %), en Irlande (+ 81 %) et en Suède

(+ 51 %).

En termes de nombre de mises en chantier démarrées pour 1 000 habitants en 2015,

la Russie est en tête (8,4 logements mis en chantier), suivie par l'Autriche (7,5) et la

France (5,5). Comme en 2014, le plus faible nombre de mises en chantier est détenu

par l'Italie et le Portugal (0,8). La Belgique (4,2) est quant à elle le pays où la baisse

des mises en chantier est la plus importante.

Les livraisons de logements les plus élevées sont enregistrées sans surprise en

Russie (7,6), en Autriche (6,2) et en France (5,5).

Même si le secteur de la construction témoigne d’une embellie, les mises en chantier

restent bien inférieures à leur niveau d’avant crise. Sans surprise, l’Espagne a vu ses

permis de construire fondre de 763 000 en 2006 à 36 000 en 2013, certes en rebond

depuis la forte croissance économique depuis 2014. Il en est de même pour le

Portugal, l’Italie, la Grèce, Malte et Chypre, qui malgré un rebond des mises en

chantier de logements, les niveaux de construction restent bien inférieurs de 90 % à

leur niveau de 2006.

29

30

FINANCEMENT ET NIVEAU DE

VIE

31

32

Financement et niveau de vie Le crédit. Selon le Crédit Foncier, les encours de crédit immobiliers représentent 6 202

milliards d’euros fin 2015 (versus 6 000 milliards d’euros fin 2014) en Europe, soit 88 % des

crédits souscrits par les ménages. Les encours de crédit sont en hausse dans les pays

d’Europe de l’Est, d’Europe du Centre-Ouest et d’Europe du Nord. Ils sont en baisse dans

les pays en phase de désendettement des ménages en sortie de crise (Irlande, Grèce et

Portugal).

L’accession à la propriété fluctue toujours de manière importante selon les pays : les

français, italiens, irlandais doivent mobiliser entre 6 et 8 années de salaires, alors que les

allemands, les belges et les hollandais investissent entre 3,3 et 4,4 années de salaires

Le recours au Crédit immobilier varie de façon très importante d’un pays à l’autre :

- C’est en Europe du Nord que les ménages sont les plus endettés (Danemark, Finlande,

Irlande, Royaume-Uni et Suède) avec 36 % des encours de crédits immobiliers pour 18 % de

la population. Le crédit immobilier y représente 91 % du total des encours de crédits

souscrits par les ménages. L’encours moyen par ménage propriétaire y est de 86 419 €, soit

plus du double que la moyenne européenne (41 099 €). Différents facteurs expliquent ce

recours plus important au crédit immobilier: économies plus dynamiques ou la baisse des

taux d’intérêt a nourri la dynamique des prix, proportion plus élevée de ménages

propriétaires remboursant un crédit. Le Danemark affiche le niveau le plus élevé (189 063 €

soit 50 195 € par habitant), suivi de près par le Luxembourg (159 497 € soit 47 249 € par

habitant).

- A l’inverse, les ménages du Sud de l’Europe (Chypre, Espagne, Grèce, Italie, Malte et

Portugal) qui davantage touchés par la crise économique sont également les moins

endettés. L’encours moyen de crédits immobiliers par ménage propriétaire y est de 27 950 €,

soit 33 % de moins que la moyenne européenne.

- En Europe de l’Est (Bulgarie, Croatie, Estonie, Hongrie, Lettonie, Pologne, République

Tchèque, Roumanie, Slovaquie et Slovénie), au-delà des prix résidentiels plus faibles que

dans le reste de l’Europe, le recours à l’endettement pour acquérir un bien immobilier n’est

pas dans la culture (10 % des ménages ont un prêt ou une hypothèque en cours). Ainsi,

avec seulement 3 % des encours de crédits immobilier pour 20 % de la population

européenne, le taux de crédit est à la marge. L’encours moyen de crédits immobiliers par

ménage propriétaire y est égal à 5 813 euros, soit 1/7ème de la moyenne européenne.

33


Taux de surcharge des coûts des logements*

Source : Eurostat

Médiane de la distribution de la charge des coûts du logement*

Source : Eurostat

*Cet indicateur représente le pourcentage de la population dont le coût total du logement représente 40% ou plus du revenu du ménage (net des allocations liées à l'habitat).

* Cet indicateur est défini comme la médiane de la distribution des proportions que représente le coût total du logement (net des allocations liées à l'habitat) dans le revenu disponible total de chaque ménage (net des allocations liées à l'habitat).

0

4

8

12

16

20

24

28

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

%

Allemagne

Royaume-Uni

Italie

Danemark

Espagne

France

Norvège

Suède

Finlande

Belgique

Pays-Bas

0

4

8

12

16

20

24

28

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

% Finlande

Allemagne

Royaume-Uni

Suède

France

Pays-Bas

Norvège

Danemark

Irlande

Belgique

Espagne

Italie

34

- Quant à la France, elle se situe au 9ème rang européen avec un encours de crédit par

ménage propriétaire de 47 096 €. En 2015, les encours de crédit immobilier y ont

augmenté de 3,4 %. Ils représentent ainsi 63 % du revenu brut des ménages contre

une moyenne de 68 % en Europe.

Le poids du crédit immobilier dans le revenu brut des ménages.

En moyenne en Europe, les encours de crédits immobiliers représentent 68 % du revenu

brut des ménages (100 % en Europe du Nord ; 53 % en Europe du Sud et seulement 30 %

en Europe de l’Est).

- Cinq pays sont au-dessus de 100 % : le Danemark (198 %), le Luxembourg (141 %),

la Suède (130 %), les Pays-Bas (126 %) et Chypre (104 %).

- En France, l’encours de crédit représente 63 % du revenu des ménages, qui situe la

France légèrement en dessous de la moyenne européenne.

Taux de surcharge du coût du logement très inégale entre pays. Le taux de surcharge

du coût du logement, est la part des dépenses de logement dans le revenu disponible des

ménages.

En 2014, le ratio ne dépasse par 40 % pour 11,4 % de la population de l’UE-28.

Il dépasse 40 % du revenu disponible équivalent chez les locataires occupant un

logement loué au prix du marché (27,1 %).

o Les proportions des ménages par pays sont : Grèce (40,7 %), Allemagne

(15,9 %), au Danemark (15,6 %), Pays-Bas (15,4 %).

o A l’autre extrémité du spectre, les proportions de ménages pour lesquelles

sont à Malte (1,6 %), à Chypre (4,0 %), en Irlande (4,9 %), en Finlande ou en

France (5,1 %).

Il est inférieur à 7 % du revenu disponible pour les personnes vivant dans un

logement dont elles sont propriétaires et pour lequel il n’existe ni emprunt ni

hypothèque.

35

36

STATISTIQUES PAR PAYS

37

38

ALLEMAGNE

39

40

1991 2016*

80,0 82,6Densité, en hab/km² 23 Superficie du territoire Sources : Eurostat et Population Reference Bureau*mi-2016

2010 2015

19,4% 19,9%% du PIB aux prix du marchéSource : Eurostat

juin-10 juin-15

7,0% 4,7%Source : Eurostat

2010 2015

2 472,1 2 939,4 en Mds d'€

PIB/habitant aux prix courants 32,1 37,1 en milliers d' €Source : Eurostat

31-août-10 31-août-16

2,4% -0,1%Source : OCDE

ALLEMAGNE

Population, en millions

Population

357 022 km²

ALLEMAGNE

ET ZOOM SUR LES PRINCIPALES VILLES ALLEMANDES

Long terme, 10 ans

Chômage

PIB

Taux de chômage

Taux d'intérêt

FBCF aux prix courants

PIB aux prix courants

Investissement dans le secteur privé

41

42

201541 221

508 91,4

2,0 4,4

45%

Sources : Federal Statistical Office Germany et Eurostat

Source : Eurostat

2,0 4,4

2,0 4,4

--

Age du parc de logements en Allemagne en 2006

-

40 630 506

Part du logement collectif, en % 54%

40 479

Nombre de personnes par logementNombre de pièces par logement

-4,4

85,6

Statut d'occupation du parc des résidences principales par filières en Allemagne en 2014

91,1 2,0 4,4

en % par période de construction

en %

Le Logement en Allemagne

Nombre de logements / 1 000 hab.Surface moyenne par logement, en m²

Caractéristiques du parc de logements en Allemagne

Nombre de logements, en milliers20102005 2011

39 178 477 495

90,9

201240 806

507 91,2

Parc

< 191914,3%

1919 - 194813,6%

1949 - 197846,3%

1979 - 199013,2%

1991 - 20009,2%

> 20003,3%

Source : Federal Statistical Office Germany

Propriétaires45,4%

Locataires du privé50,4%

Locataires du public4,2%

43


2000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015


Construction

travaux et construction neuve, en nombre

272 433 29 714 242 149 25 967285 079 30 425

174 691 20 473 151 700 17 32417 890177 570

240 938

423 044

228 311 23 324241 090 216 594

188 856

33 320 29 167240 488268 393

25 339

22 114

29 19825 728

23 953

259 875

377 325

29 13231 927

33 526

45 568

26 645187 632

217 124

167 759 19 165

210 729 21 980

milliers de m²

204 724

20 882 157 029

251 175 26 499


27 293

326 187

nombre

travaux et construction neuve

dont constructions neuvesEnsemble des logements

36 717 292 328

Nombre de logements construits en Allemagne

39 833

Nombre et surface de logements terminés en Allemagne

nombre milliers de m²

289 59031 594 27 452296 854

252 16325 297

247 541 29 731 220 723

313 296 33 022 271 916 28 510

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

712 798

228 311313 296

44


en milliers 2009 2010 2011 2012 2013 2014Total 561 604 645 646 651 661Source : Arbeitskreis der Gutachterausschüsse und Oberen Gutachterausschüsse in der Bundesrepublik Deutschland

Source : VDP transaction database

Berlin

Hambourg

Munich

Cologne

Francfort

Dusseldorf

StuttgartSource : Feri, DZ Bank Research forecast

Nombre de logements vendus (neufs et anciens) en Allemagne

Commercialisation

en milliers

indice base 100 en 2003

20101 990

2012 2013 2014

1 000

1 904

897

320

299 301

Nombre de logements

Prix des logements

Zoom sur les principales villes allemandes

770

314

756

530

365

328

529

365

328

540

380

1 904

328

1 901

896

20151 922

914

772

536

373

331

303 300

899

759

531

366

754

100,0

126,3125,4

128,9

95

100

105

110

115

120

125

130

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ensemble Maison Appartement

45

Berlin

Francfort

Munich

120 m²

BerlinCologneDüsseldorfFrancfortHambourgMunichStuttgartSource : BulwienGesa, DZ Bank Research forecast

Source : Global property guide

Loyer/mois

Zoom sur les principales villes allemandes (suite)


11,412,213,113,114,9

2,86%18,7

Achat Rendement

Rendementmai-16

60 m² 4 096 13,2 3,88%

18,5

12,0

mai-16Rendement

120 m² 4 539

90 m² 4 079

Achat Loyer/mois60 m²

4 991 12,4 2,99%

2012 2013 201410,0

13,315,311,310,5

10,411,312,012,513,213,810,8

11,011,6

Achat

Commercialisation

en €/m² et en %

120 m²

Prix, Loyers et Rendements des appartements à Berlin, Francfort et Munich selon la taille

6 396

2015

3,48%

mai-16

14,0 3,70%

Loyers moyens des appartementsdans les principales villes allemandes

en €/m²/mois

12,1

11,0

12,913,5

7 853

11,3 11,511,612,513,4

3,54%Loyer/mois

46

BerlinCologneFrancfortHambourgMunichStuttgartSource : Vereinsbank

BerlinCologneFrancfortHambourgMunichStuttgartSource : Vereinsbank

5 003

1 358 925

1 289 963

1 540 1 0861 855 1 378

4 333 3 050

1 321 951

1 560 1 121

dans les principales villes allemandes en juillet 2016Loyers moyens des appartements de 3 chambres

Centre Hors centre

en €/mois/lot, selon la qualité de l'emplacement

en €/m², selon la qualité de l'emplacement

Prix moyens des appartementsdans les principales villes allemandes en juillet 2016

3 804


Zoom sur les principales villes allemandes (suite)

2 271Centre Hors centre

3 7335 0565 1887 633

2 3003 2383 000

47

48

BELGIQUE

49

50

1991 2016*

10,0 11,2Densité, en hab/km² 367 Superficie du territoireSources : Eurostat et Population Reference Bureau*mi-2016

2010 2015


juin-10 juin-15


2010 2015

PIB aux prix courants 329,2 378,4 en Mds d'€


31-août-10 31-août-16

3,3% 0,2%Source : OCDE


Taux d'intérêt

Chômage

Taux de chômage

PIB


30 528 km²

BELGIQUE

Population

BELGIQUE


ET ZOOM SUR LES REGIONS BELGES

Long terme, 10 ans

51

52

Source : INS

Source : Eurostat

23,9%

2013 20145 277

471 103 2,1

-

Nombre de pièces par logement

Statut d'occupation du parc de logements par filières en Belgique en 2014en %

Nombre de personnes par logement

-

2,5 4,3

Part du logement collectif, en % --

2 087

86 - -

3 748 Nombre de logements / 1 000 hab.Surface moyenne par logement, en m²

-

494 105

Le Logement en Belgique

Parc

Source : Institut National de Statistique (INS), Eurostat et Housing statistics in the European Union

Age du parc des bâtiments réisdentiels en Belgique en 2015

Caractéristiques du parc de logements en Belgique

Nombre de logements privés, en milliers1991

-


25,9%

2010 20155 319

472 -2,1 -

2,1

5 230

23,5% -

< 190016,0%

1900 - 19187,8%

1919 - 194514,0%

1946 - 196113,8%

1962 - 197010,1%

1971 - 198113,5%

> 198124,9%

Propriétaires72,0%

Locataires28,0%

53

*hors villas, bungalows et maisons de campagne - Source : INS

en nombreNombre de ventes par type d'habitat en Belgique

Autorisations de construire des logements en Belgiqueen nombre de logements

Le Logement en BelgiqueConstruction

Source : INS

Prix moyens (par lots) des logements vendus en Belgique

Commercialisation

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 00061 158

44 36046 813

54 903

46 268

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 00070 982

47 006

Maisons ordinaires* Appartements

45 441

205 233

63 831

220 739

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

Maisons ordinaires* Appartements

54

Source : INS et Ecodata

Appartements

Construction

5,06%Achat

75 m²

Commercialisation

120 m² 3 023 12,3


en nombre de logements

Loyer/mois Rendement

2 963 4,87%

13,33 112

Zoom sur les régions belges

Prix, Loyers et Rendements des appartements à Bruxelles selon la taille

en €/m² et en %déc-15

Nombre de permis de construire de logements dans les régions belges

5,37%50 m²


13,1

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

1 585

42 413

33 341

15 088

11 342

Région Bruxelles-Capitale Région flamande Région wallonne

55

Appartements

Maisons d'habitation ordinairesVillas, bungalows, maisons de campagne

Appartements 225 648 234 654

389 212

176 368

Appartements

Belgique

Région Flamande

Région Wallonne

Région de Bruxelles-Capitale


Appartements


222 381

224 566

369 905

229 578

153 595 151 009

230 833

219 322

218 294

369 060

264 348 274 984

216 580

196 156

330 115

210 602

Source : INS

351 636

en €, au 1er semestre

261 371

931 012

354 318

1 064 281

406 943

337 340

1S 20151S 2014 1S 2016

346 173


207 721 199 991

Prix moyens par arrondissements et type d'habitat


147 533

210 532

224 503

168 291 164 872

Zoom sur les régions belges

Commercialisation (suite)

974 318

56

ESPAGNE

57

58

1991 2016*


2010 2015


juin-10 juin-15


2010 2015

PIB aux prix courants 1 149,9 1 215,1


31-août-10 31-août-16


ESPAGNE

Population


ET ZOOM SUR LES PRINCIPALES VILLES ESPAGNOLES

ESPAGNE

Chômage

PIB

Taux d'intérêt

Long terme, 10 ans


505 992 km²


Taux de chômage

en Mds d'€

59

60

Le Logement en Espagne

Source : Housing statistics in the European Union

Source : Ministerio de Fomento

Nombre de logements / 1 000 hab.25 181

2,5

443 Surface moyenne par logement, en m²

20 376 542 90,0 2,9

4,8 -

85,3

5,0

17 206 25 131 2000 20151991

Nombre de logements, en milliers2010

103,0

67,0

574 540 -

64,4 -

Statut d'occupation du parc de résidences principales par filières en Espagne en 2015

61,0 61,0

2,7 Nombre de personnes par logement 3,1 Nombre de pièces par logementPart du logement collectif, en %

Parc

Age du parc de résidences principales en Espagne en 2001en % par période de construction

en %

Caractéristiques du parc de logements en Espagne

Sources : Instituto Nacional de Estadistica (INE), Banco de Espana, Eurostat et Housing statistics in the European Union

< 19198,9%

1920 - 19454,2%

1946 - 197033,5%

1971 - 198024,1%

1981 - 199013,6%

> 199115,7%

Propriétaires78,9%

Locataires16,1%

Autres7,4%

61

Sources : Ministerio de Fomento et Euroconstruct

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Logements neufs 333 426 241 053 199 731 127 880 116 349 56 518 54 863 49 110

Logements anciens 231 038 222 666 291 556 221 238 247 274 244 050 310 758 352 603Total 564 464 463 719 491 287 349 118 363 623 300 568 365 621 401 713Source : Ministerio de Fomento

Source : Ministerio de Fomento

Construction


Commercialisation

Prix moyens des logements en Espagneau 4ème trimestre, en €/m²

Nombre de vente de logements en Espagne

en nombreMises en chantier de logements et logements terminés en Espagne

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

658 510

47 822

Mises en chantier Terminés

693

2 0861 892

1 702

1 5311 467

1 490

1 739

1 481

300

800

1 300

1 800

2 300

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Ensemble logements neufs logements de seconde main

62


Barcelone

Madrid (centre)

Madrid (banlieue)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Barcelone 3 811 3 681 3 516 3 333 2 886 2 609 2 447 2 416 2 554Bilbao 3 578 3 213 2 973 2 903 2 885 2 887 2 559 2 349 2 292Madrid 3 861 3 569 3 339 3 068 2 864 2 481 2 439 2 395 2 540Source : Ministerio de Fomento

180 m² 2 915 10,8 4,45%Source : Global property guide

120 m² 2 789 9,6 4,14%

juil-16Achat Loyer/mois Rendement

50 m² 2 826 12,4 5,25%

4 970

3,96%

juil-16Loyer/mois

120 m² 14,8

4,21%


Achat

180 m²

4 431

Achat

120 m² 4 409

50 m²

180 m² 4 903 16,0

4 694 15,515,5

4,89%

juil-16Rendement

4,72%Rendement

4,00%20,2

Loyer/mois

4 ème trimestre de chaque année, en €/m²

Prix, Loyers et Rendements des appartements à Madrid et Barcelone selon la tailleen €/m² et en %

3,92%

Prix moyens des logements dans les principales villes espagnoles

Zoom sur les principales villes espagnoles

50 m² 4 294 16,9

63

64

EUROPE DU NORD DANEMARK

FINLANDE

NORVEGE

SUEDE

65

66

2016*

Suède 9,9Finlande 5,5Norvège 5,2Danemark 5,7Suède 22Finlande 16Norvège 13Danemark 13Suède 450 000 km²Finlande 338 000 km²Norvège 386 701 km²Danemark 43 094 km²

* mi-2016 - Sources : Population référence bureau, INSEE

Investissement dans le secteur privé 2010 2015

Suède 22,3% 23,7%

Finlande 21,9% 20,4%

Norvège 20,6% 23,4%

Danemark 18,3% 19,0%

Chômage juin-10 juin-15

Suède 8,7% 7,6%Finlande 8,5% 9,4%Norvège 3,6% 3,6%Danemark 7,6% 6,2%

Source : Eurostat

ET ZOOM SUR LES PRINCIPAUX PAYS

Europe du Nord / Nordic Europe

Population

Densitéen hab/km²

Source : Eurostat

Formation brute de capital fixe aux prix

courants

% du PIB aux prix du marché

Populationen millions

Taux de chômage

Superficie du territoire - Surface

Suède

Finlande

Danema

Norv

67

PIB 2010 2015

Suède 298,6 348,8Finlande 156,7 171,2Norvège 219,3 242,3Danemark 177,0 201,7Suède 39,4 45,6Finlande 34,9 38,2Norvège 66,2 67,1Danemark 43,5 46,8

Source : Eurostat

Taux d'intérêt 31-août-10 31-août-16

Suède 2,5% 0,1%Finlande 2,6% 0,1%Norvège 3,1% 1,1%Danemark 2,5% 0,04%

Source : OCDE

Emprunts d'Etat, 10 ans

PIB aux prix courants en milliards d'€

PIB/habitant aux prix courants

en milliers d'€

68

DANEMARK

69

70

Nombre de logements, en milliersNombre de logements / 1 000 hab.

Nombre de personnes par logementPart du logement collectif, en %Source : Statistiks Denmark (statistikbanken.dk)

57,02,1

Surface moyenne des logements (en m²) 106,0 106,9 107,9 110,9

56,1

Age du parc de logements au Danemark au 1er janvier 2016

2,2

Le Logement au Danemark

Parc

Caractéristiques du parc de logements au Danemark

1980 20161990

457

en %, par période de construction

3 014 528

111,8

2000 2010

en %

441 2 372

- -

466 2 000

Source : Statistiks Denmark (statistikbanken.dk)

2 519 2 726 404

2,12,5 2,3

Statut d'occupation du parc de logements par filières au Danemark au 1er janvier 2016

55,0

< 19008,5%

1900-193921,4%

1940-195913,5%

1960-197931,8%

1980-199914,4%

2000-20108,0% >2010

2,4%

Source : Statistiks Denmark (statistikbanken.dk))

Propriétaires64,0%

Locataires36,0%

71

Source : Statistiks Denmark (statistikbanken.dk)

Source : Danmark statistik (Statbank.dk) *Immeuble de 4 appartements et plus

45 m²

70 m²

120 m²

210 m²

Le Logement au Danemark

Prix de vente des maisons et des logements collectifs*

Rendement3 402

Prix, Loyers et Rendements des appartements à Copenhague selon la tailleen €/m²

4,84%

avr-14

Zoom sur Copenhague

Commercialisation

Construction

Logements commencés et terminés au Danemark

base 100 en 2006

Commercialisation

en nombre

5,31%

4,94%

Achat Loyer/mois


4 335

14,94

16,45

17,26

17,84

3 721

4 279

5,27%

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 00019

8119

8219

8319

8419

8519

8619

8719

8819

8919

9019

9119

9219

9319

9419

9519

9619

9719

9819

9920

0020

0120

0220

0320

0420

0520

0620

0720

0820

0920

1020

1120

1220

1320

1420

15

30 626

36 380

11 994

28 489 29 086

13 070

Commencés Terminés

92

105

90

104

95

106

95

88

8891 91

97

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125

130 Logement collectif* Maison individuelle

72

FINLANDE

73

74

Nombre de logements, en milliersNombre de logements / 1 000 hab.

Surface moyenne par logement, en m²Surface moyenne par personne, en m²Nombre de pièces par logement

Part du logement collectif, en %Source : Statistics Finland (Stat.fi)

Source : Statistics Finland (Stat.fi)


74

2 934

490

2 512

80 77

31,4

2 210

413 452

43,2

2,0

69

-

Le Logement en Finlande

Parc

Caractéristiques du parc de logements en Finlande

1980 20001990 2015

35,3 26,3

45,241,9

40,1

2,1

43,0

-

Statut d'occupation du parc de résidences principales par filières en Finlande en 2014

1 782

379

en %

Age du parc de logements en Finlande en 2015en %

Propriétaires64,9%

Locataires (dans le parc privé)18,7%

Locataires (dans le parc social)12,8%

Autres2,2% Occupants à titre gratuit

1,5%

≤19203,2%

1921-19395%

1940-195912,8%

1960-196913%

1970-197920%

1980-198917%

1990-199912%

2000-200911%

75


35 m²

70 m²

120 m²

200 m²

4,03%

3,63%

n.d

6 214

7 017

20,31

18,78

n.d

6 042


août-14


Construction

Logements autorisés et terminés en Finlandeen nombre

Prix, loyers et taux de rendement des appartements à Helsinki selon la tailleen €/m² et en %

4,36%

Loyers moyens des logements en Finlande

Zoom sur les principales villes finlandaises

Taux de rendement

6 933 25,18

Achat Loyer/mois

en €/m²/mois

Source : Statistics Finland

-

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

38 041

31 114

28 636

Autorisations de construire Terminés

11,21

13,30

12,34

4

6

8

10

12

14

1990 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Logements aidés Logements non aidés Ensemble des logements

76

Région de Helsinki 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20153 296 3 588 3 748 3 846 3 780 4 346 4 554 5 003 4 974 5 102 5 122

2 410 2 650 2 840 2 893 2 932 3 262 3 402 3 511 3 650 3 684 3 721

Reste de la Finlande2 253 2 422 2 540 2 670 2 723 2 853 2 960 3 140 3 215 3 373 3 403

1 247 1 348 1 417 1 445 1 469 1 592 1 616 1 644 1 673 1 682 1 692

Prix des appartements neufs et anciens à Helsinki et dans le reste de la Finlande

Source : Statistics Finland

ancien

neuf

en €/m²

neuf

Zoom sur les principales villes finlandaises (suite)

ancien


77

78

NORVEGE

79

80

Nombre de logements, en milliersNombre de logements / 1 000 hab.Surface moyenne par logement, en m²Surface moyenne par personne, en m²Nombre de pièces par logementPart du logement collectif, en %Source : Statistics Norway (ssb.no)

-

--

-


- 2,1 47,8

Age du parc de logements en Norvège au 1er janvier 2016*

114 --

-

Le Logement en Norvège

Parc

Caractéristiques du parc de logements en Norvège

1980 2000 2010 2015

Statut d'occupation du parc de résidences principales par filières en Norvège en 2014

Source : Statistics Norway (ssb.no)

en %

51,4

-

---

-

2 324 2 477 479

85-

2,0

-

< 19005,5%

1901 - 19203,3% 1921 - 1940

5,5%

1941 - 194550,0%

1946 - 196012,4%

1961 - 197011,1%

1971 - 198014,7%

1981 - 199012,7%

1991 - 20009,5%

2001-201012,7%

>20107,3%

* Pour 4,3 % du parc, l'âge de construction n'est pas connuSource : Statistics Norway (ssb.no)

Propriétaires78%

Locataires17%

Autres5%

81




Nombre de ventes de logements en Norvège

Evolution des prix des logements en Norvège


Construction

en nombre

Construction de logements en Norvège

indice, base 100 en 2005

Commercialisation

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 00019

8319

8419

8519

8619

8719

8819

8919

9019

9119

9219

9319

9419

9519

9619

9719

9819

9920

0020

0120

0220

0320

0420

0520

0620

0720

0820

0920

1020

1120

1220

1320

1420

15

33 31431 001

28 554 28 137

Autorisations de construire

Terminés

30 046

81 07588178

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

195,5

0255075

100125150175200 ensemble des logements

maisons

logements collectifs

82

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 201510 11 9 11 13 14 15 15 14 1811 12 10 13 15 17 18 18 18 1814 15 13 16 19 21 23 23 21 309 9 8 10 12 13 nd nd 15 17Norvège

BergenOslo


en €/m²

Zoom sur les principales villes norvegiennes


Akershus

Loyers moyens mensuels

83

84

SUEDE

85

86

Sources : Enquête ERA, Official statistics of Sweden

Source : Official Statistics of Sweden

20154 717

122 68

3 300

1,8

Statut d'occupation du parc de logements par filières en Suède en 2014

2,1 51 50 55

4 503

68 150

2,1

484

Surface moyenne par logement (appartement), en m²

4 669

122

Le Logement en Suède

Caractéristiques du parc de logements en Suède

Nombre de logements, en milliers

Surface moyenne par logement (maison), en m²Nombre de logements / 1 000 hab.

120

20102004 2014

Age du parc de logements en Suède en 2013en % par période de construction

en %

Parc

90

Part du logement collectif, en %Nombre de personnes par logement

110

Propriétaires occupants

40,1%

Locataires du parc social37,2%

Locataires du parc privé

22,7%


avant 193110,6%

1931-19405,1%

1941-19506,5%

1951-19609,7%

1961-197015,0%

1971-198012,5%

1981-19907,0%

1991-20003,8%

2001-20103,8%

après 201013,0%

87



Nouveaux logements

louésen nombre

Stockholm 6 518

Göteborg 5 901

Malmö 6 664

Uppsala 6 502

Linköping 5 937

Norrköping 5 852

Örebro 5 657


Autorisations de construire et mises en chantier de logements en Suède

66

66

71

71

130

118

112

107

69

71

70

en €/m²

Commercialisation

Construction

en nombre

Loyers moyens des logements du secteur privé en Suède en 2015

Loyers moyens

Surface moyenne

louéeen €/m²/an en m²

123

119

110

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

45 650 46 100

34 603

Commencés Terminés

88



Prix moyens des logements dans les principales villes suédoises

en €


immeubles comportant un ou deux logements - base 100 en 1981

Prix moyens des appartements vendus en Suède


118 307

215 882

020 00040 00060 00080 000

100 000120 000140 000160 000180 000200 000220 000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

656

979

875849

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

SuèdeStockholmGöteborgMalmö

89


ements dans les principales villes suédoisesen €

Comtés 2010 2011Stockholm 183 575 251 720 Uppsala 125 880 118 082 Skåne 49 828 55 718 Västra Götaland 61 891 64 580 Gotland 68 185 67 792 Halland 70 808 69 121 Kronoberg 34 093 40 985 Jönköping 111 194 116 642 Östergötland 36 191 47 743

Södermanland 92 312 109 442 Västmanland 104 900 103 350 Jämtland 93 886 108 113

Västerbotten 25 176 39 767

Blekinge 32 519 46 413

Örebro 38 813 51 287

Gävleborg 28 848 30 462

Norrbotten 38 813 45 416

Kalmar 24 127 30 241

Värmland 52 450 57 490

Västernorrland 41 436 51 398

Dalarna 29 897 34 782


2014 2015

96 280 98 243 94 991 112 271

236 939 294 044

124 700 126 560 128 765 139 003 44 080 45 654 43 273 57 098

208 504 85 540

122 964 106 925 129 379

40 600 45 076 47 495 56 670

74 848

50 255

81 584

89 817

85 540

117 618

59 878

64 147

161 457

79 125

135 229

46 232

38 860

54 901

32 940 37 468

48 720

27 840

60 900

60 900

113 100

29 000

170 011


58 809

113 680

45 240

56 994

34 674

129 450

44 845

45 820

80 906

61 257 50 460

94 991

73 882

137 209 137 209

65 438 63 569

48 023

56 783

60 161

44 857

54 901

68 604

2012 2013

164 720 180 305 181 010 219 820 242 754

87 000 94 198 100 268 78 880 77 488 58 000

91 886 100 268 83 218 80 214

90

FRANCE

91

92

1991 2016*


2010 2015

22,1% 21,5%% du PIB aux prix du marché

juin-10 juin-15


2010 2015

PIB aux prix courants 1 779,9 2 017,8 en Mds d'€




FRANCE

Population

FRANCE


ET ZOOM SUR LES PRINCIPALES VILLES FRANCAISES


PIB

Source : Eurostat

Taux de chômage

Long terme, 10 ans


551 500 km²

Chômage

93

94

1999 2006 2007 2008 2009 2013 2014 2015

28 657 31 060 31 451 31 819 32 174 33 556 33 878 34 204

490 516 517 517 500 510 515 514

- 90 - 90 - 91 - -

2,4 2,3 - 2,4 2,5 - -

3,9 4,0 - 3,7 4,0 4,0 4,1

41,3 43,7 43,7 43,7 43,6 43,3 43,8 43,7

Source : Insee et SOeS , estimation annuelle du parc de logement, Compte du logement

Source : Compte du logement (Filocom)

Source : Compte du logement (Filocom)

Statut d'occupation du parc de résidences principales par filières en France en 2014


Nombre de logements / 1 000 hab.

Age du parc de résidences principales en France en 2010

Part du logement collectif, en %

en %

Le Logement en France



Parc

Caractéristiques du parc de logements en France

Nombre de logements, en milliers

Surface moyenne par logement, en m²

< 194934,0%

1949 - 199853,6%

> 199812,4%

Propriétaires57,7%Locataires du parc privé

21,9%

Locataires du parc social et des collectivités

territoriales17,4%

Autres statuts3,0%

95

Source : DAEI, Sitadel jusqu'en 2007 et Sit@del2 depuis

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Appartements, en milliers 111 68 93 103 95 80 80 80 95

Maisons, en milliers 16 11 13 13 10 9 9 7 8

Ensemble, en milliers 127 79 106 115 105 89 89 87 104Source : SOeS, ECLN

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016Aix-en-Provence 10,7 11,3 11,6 11,8 11,9 12,2 16,7 16,4 16,1

Besançon 7,5 7,9 8,1 8,2 8,3 8,4 9,5 9,5 9,3

Bordeaux 8,2 8,7 8,9 9,0 9,2 9,3 12,8 12,9 12,7

Brest 6,6 6,9 7,0 7,1 7,1 7,2 8,6 8,7 8,3

Grenoble 8,8 9,3 9,4 9,6 9,7 9,7 12,1 11,9 12,0

Lille 7,7 8,1 8,3 8,4 9,4 9,6 13,5 13,2 13,2

Lyon 8,3 8,9 9,1 9,2 9,4 9,7 13,1 12,7 12,7

Nancy 7,2 7,6 7,7 7,8 7,9 8,0 10,8 10,4 10,0

Paris 18,4 19,0 19,7 20,1 20,8 21,6 22,1 22,6 22,7

Rennes 8,6 8,9 9,0 9,0 9,1 9,3 12,2 12,2 11,7

Strasbourg 7,7 8,0 8,2 8,2 8,4 8,5 12,8 12,4 12,5

Toulouse 8,3 8,8 8,9 9,0 9,1 9,3 11,9 11,9 11,8 Source : Olap et Clameur en 2014

Autorisations de construire et mises en chantier de logements en France entièreen milliers de logements

Nombre de ventes de logements neufs en France (filière promoteur)

Construction


au 1er janvier de chaque année, en €/m²/moisLoyers moyens du secteur privé dans les principales villes françaises

Zoom sur les principales villes françaises

Commercialisation

501

552518

480

389414

465 432

388345

0

200

400

600

1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

Autorisations de construire Mises en chantier

96

Source : SOeS ECLN

BayonneBordeauxDijonGrenobleLilleLyonMarseilleMontpellierNancyNantesNiceParisReimsRennesSaint-EtienneStrasbourgToulonToulouse


évolution sur un an

2 400 -1,2%

Prix de vente des logements collectifs et individuels neufs en France

Prix médians des appartements et des maisons anciennes dans les principales villes françaises

au 31 mai 2016, en €/m² ou en €/lot

Appartements Maisons

€/m² évolution sur un an €/lot

405 000 12,8%3 180 4,0% 327 600 2,4%1 950 7,3% 240 000 13,8%2 210 4,5% 281 000 -11,6%2 780 -0,3% 177 000 4,7%3 320 2,5% 444 000 7,1%2 270 2,1% 289 000 1,0%2 440 1,1% 278 000 2,8%1 770 3,3% 235 300 -4,0%2 490 1,3% 315 000 12,5%3 430 -2,4% 522 500 3,7%8 100 2,6% ns ns1 920 0,1% 183 500 6,1%2 270 1,4% 300 000 -3,2%

2 510 1,5% 285 000 -0,5%

910 -2,1% 170 000 -1,2%273 300 -3,1%

Zoom sur les principales villes françaises

Commercialisation

2 400 1,8%

Source Notaires de France et Notaires Paris Ile-de-FrancePériodes de référence : mai 2016 et évolution sur un an (mai 2016/mai 2015)

2 030 -1,2% 300 000 -1,6%

1 268

3 877 3 902

81

248 249

0

40

80

120

160

200

240

280

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

1985198619871988198919901991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015

Collectif Individuelen €/m² en milliers d'€ par lot

97

Source : IEIF sur données Callon

Source : Marché du logement - L'empreinte des territoires - IEIF


* Au terme d'un travail statistique important, l'IEIF a regroupé les 52 unités urbaines françaises de plus de 100 000 habitants en 5 familles. Pour une présentatoion plus complète de ce travail, se référer à l'ouvrage "Marché du logement - l'empreinte des territoires" , rédigé par Gilbert Emont en collaboration avec Soazig Dumont, éditions Economica (disponible auprès de l'IEIF).

Evolution des prix des appartements anciens par typologie de marché*base 100 en 1999, échantillon de 52 unités urbaines de province de plus de 100 000 habitants

Regroupement des entités urbaines en 5 familles

Marseille, Montpellier, Toulouse, Bordeaux, Grenoble, Nantes, Lyon

Avignon, Bayonne Côte Basque, Nice, Nîmes, Pau, Perpignan, Toulon Var, Valence

Amiens, Angers, Besançon, Clermont Ferrand, Dijon, Lille, Limoges, Nancy, Orléans, Poitiers, Reims, Rennes, Strasbourg, Tours

Annecy, Annemasse, Caen, Chambéry, La Rochelle, Saint‐Etienne, Troyes

Angoulême, Béthune, Brest, Cherbourg‐Octeville, Creil, Douai‐Lens, Dunkerque, Le Havre, Le Mans, Lorient, Metz, Montbéliard, Mulhouse, Rouen, Thionville, Valenciennes

98

Source : SOeS ECLN

Source : Notaires de Paris Île-de-France


Prix de vente des logements collectifs et individuels neufs en Île-de-France

Prix des appartements anciens à Parisau 4ème trimestre de chaque année, en €/m²

Zoom sur Paris et l'Île-de-France

3 423

6 450

6 200

7 310

8 350

8 1407 980

8 100

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2T2016

1 268

3 273

3 902

81

251 249

0

40

80

120

160

200

240

280

320

360

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

4 500

19851986198719881989199019911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013

20142015

Collectif Individuelen €/m² en milliers d'€ par lot

99

100

IRLANDE

101

102

1995 2016*


2010 2015


juin-10 juin-15


2010 2015





IRLANDE

Population


ET ZOOM SUR LES PRINCIPALES VILLES IRLANDAISES

IRLANDE

70 273 km²


Chômage

Long terme, 10 ans

PIB


Source : Eurostat

Taux de chômage

103

104

Sources : Central Statistics Office Ireland (CSO), Central Bank of Ireland, Population Référence Bureau (PRB)

* dernier recensement

2013*2 019

437 ----2,5%

-

Statut d'occupation du parc de résidences principales par filières en Irlande en 2014

Age du parc de logements en Irlande en 2006en %, par période de construction

Part du logement collectif, en % -

Le Logement en Irlande

Parc

Caractéristiques du parc de logements en Irlande

20092004 2010

--

2,9

--

en %

-

Nombre de logements / 1 000 hab.Surface moyenne par logement, en m²Surface moyenne par personne, en m²Nombre de pièces par logement

409 ---

1 652 Nombre de logements, en milliers449

1 997 2 012 439

< 191910,6% 1919 - 1940

7,4%

1941 - 19609,7%

1961 - 198022,2%

1981 - 200028,3%

> 200121,8%

Source : Central Statistics Office Ireland

Propriétaires69,7%

Locataires secteur privé

18,5%

Locataires secteur social10,3%

Autres1,5%

Source : Central Statistics Office Ireland

105

Source : Department of the Environment, Heritage and Local Government


en nombreLogements terminés en Irlande

Prix moyens des maisons neuves et anciennes en Irlande

Commercialisation

Construction

Source : CSO (Central Statistics Office)

en €

93 419

78 027

51 724

12 666

‐

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

90 000

100 000

77 994

322 634 281 432

74 313

377 850

264 565

-

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

400 000

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

neufs anciens

106

Appartements

40 m²

60 m²

90 m²

Maisons

75 m²

120 m²

200 m²


Zoom sur les principales villes irlandaises

3 857

4 478

5 178

4 195


en €/m²

juin-16

Achat

4 871

Prix moyens des maisons neuves et anciennes à Dublin


Prix des appartements et des maisons à Dublin selon la taille

4 156

juin-16

Achat

en €

416 225 377 741

512 461

353 013

-

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

neufs anciens

107

GalwayLimerickWaterford

GalwayLimerickWaterford

Source : Daft.ie

167 364

213 506

2015

2015377 741255 010241 058232 791

235 473265 633

240 063333 720300 466

177 122

335 013221 723201 805173 914

5,9%

6,8%6,1%6,1%5,6%6,3%

6,6%

WaterfordLimerick

Galway 6,5%

7,3%7,1%

MunsterCork

7,3%5,9%

Moyenne

5,5%6,5%6,5%7,2%

6,0%

7,7%

5,8%

Dublin (ouest)Leinster (ouest)Leinster (sud-est)

Dublin (nord)

au 4ème trimestre

215 023

251 756 219 544

170 383

2014

205 530 190 321 175 978

228 763330 894

2014320 947 350 239

Rendements moyens des logements dans les principales villes irlandaises

205 598

2012 2013

Cork city199 224

219 459216 307 206 456

en €

168 446

209 926198 869


Prix des maisons neuves dans les principales villes irlandaises

290 6682014

251 6292013

241 502

2011 20122010

218 308

154 051

218 016208 442

197 234 190 315 169 142

Dublin

219 233

236 695

Cork city

224 778229 558

2011347 700

2010344 891

210 723

Prix des maisons anciennes dans les principales villes irlandaises

205 611

160 263

216 748

Dublin


6,4%6,7%6,7%Dublin (sud)

6,3%Dublin (centre) 8,1%

2013

244 333

179 716212 902

224 021

en €

Zoom sur les principales villes irlandaises


242 099

Connaught/Ulster 6,0% 5,9%

2015

8,0%6,1%5,9%

7,4%5,7%6,8%5,7%

6,6%5,9%5,5%5,2%6,3%7,2%

108

ITALIE

109

110

1991 2016*


2010 2015


juin-10 juin-15


2010 2015





Long terme, 10 ans

PIB


Source : Eurostat

Taux de chômage

Chômage

Investissement par le secteur privé

301 318 km²

ITALIE

Population


ET ZOOM SUR LES PRINCIPALES VILLES ITALIENNES

ITALIE

111

112

Nombre de logements, en milliersNombre de logements / 1 000 hab.Surface moyenne par logement, en m²Surface moyenne par personne, en m²

Nombre de pièces par logementPart du logement collectif, en %* 1998 pour la part du logement collectif - Sources : Istituto Nazionale di Statistica (Istat), Cresme pour 2005 et Eurostat

63--

53

2,3 --

2012

Le Logement en Italie

Parc

Caractéristiques du parc de logements en Italie

1991 201125 029

-51

Age du parc de logements en Italie en 2008

-

-


Source : OCDE

en %

Statut d'occupation du parc de résidences principales par filières en Italie en 2014


94

25 873 433

-

67*4,3

33

201528 863

485 -

99 2,3

29 148491114

3,8

nd7,3%

1990 - 200816,1%

< 195017,2%

1950 - 198959,4%

Source : Istat

Propriétaires67,2%

Locataires du privé16,3%

Locataires du secteur social5,5%

Occupants à titre gratuit11,0%

113

Source : CRESME/SI

Source : Agenzia del Territorio - Rapporto immobiliare 2015

Logements commencés et terminés en Italie


en nombre

Construction

Nombre de ventes de logements en Italie

en milliers

Commercialisation

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

187 000

296 498305 706

95 000

53 40847 13040 932

Terminés Autorisations de construire

476

877

614

617

448

407421

400

500

600

700

800

900

1 000

114

Source : Agenzia del Territorio - Rapporto immobiliare 2015

70 m²120 m²

Rome (banlieue)90 m²120 m²

90 m²120 m²

Prix, Loyers et Taux de rendements des appartements à Rome et Milan selon la taille

14,3

12,5


en milliers d'euros

Prix de vente moyens des logements en Italie

juin-16Loyer/mois Rendement

3,77%

en €/m² et en %


3,52%4 886

Rome (centre)

Milan

3 996

Achat

Loyer/mois Rendement

Achat Loyer/mois Rendement

3 718

Achat

12,0 3,87%

4 666


14,8 3,80%

5 813 16,3 3,36%6 015 19,0 3,78%

106

129

136

126

122119 119

100

105

110

115

120

125

130

135

140

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

115

116

PAYS‐BAS

117

118

1991 2016*


2010 2015


juin-10 juin-15


2010 2015





PAYS-BAS

Population


ET ZOOM SUR LES PRINCIPALES VILLES NEERLANDAISES

PAYS-BAS

40 864 km²


Chômage

Long terme, 10 ans

PIB


Source : Eurostat

Taux de chômage

119

120

Sources : CBS et Housing Statistics in the European Union

Source : Housing Statistics in the European Union

Source : OCDE

20137 535

-

Statut d'occupation du parc de logements par filières aux Pays-Bas en 2015

449 -

2,2

433 -

2,1-

35,0-

--

2,4-

450

4,2

en %

Age du parc de logements aux Pays-Bas en 2015

Part du logement collectif, en % - -


Caractéristiques du parc de logements aux Pays-Bas

7 3862010

6 192Nombre de logements, en milliers2015

7 353

98,62,2

Le Logement aux Pays-Bas

Nombre de personnes par logementNombre de pièces par logement

Parc

1994

Surface moyenne par logement, en m²Nombre de logements / 1 000 hab.

<194519%

1945 - 197026%

1971 - 200043%

> 200112%

Propriétaires56,0%

Locataires (du privé)14,0%

Locataires (du public)30,0%

121

Source : CBS

Source : CBS

Commercialisation

en nombre

Nombre de logements vendus aux Pays-Bas

Construction


Autorisations de construire et logements terminés aux Pays-Bas

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

101 50196 447

37 370

26 184

39 365

58 000

92 315

72 382

Autorisations de construire Terminés

154 568

209 767

127 532

178 293

80 740

128 116

32 868

50 177

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015

Ensemble dont Maisons dont Appartements

122


Source : NVM

Source : NVM

Commercialisation

en milliers d'euros

Zoom sur les principales régions néerlandaises

Commercialisation

Prix des logements à Amsterdam et Rotterdam

Prix moyen des logements aux Pays-Basen milliers d'euros

262

304

199 190

0

50

100

150

200

250

300

350

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Amsterdam Rotterdam

60

248240

227

213

230

50,00

70,00

90,00

110,00

130,00

150,00

170,00

190,00

210,00

230,00

250,00

1985

1986

1987

1988

1989

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

123

124

ROYAUME‐UNI

125

126

1991 2016*


2010 2015


juin-10 juin-15


2010 2015





Long terme, 10 ans

ROYAUME-UNI


ET ZOOM SUR LA VILLE DE LONDRES

ROYAUME-UNI

Population

242 900 km²


Chômage

PIB

Taux de chômage


Source : Eurostat

127

Sources : Communities and Local Government et Housing statistics in the European Union

Source : ODPM

201528 073

43123 543

Age du parc de logements en Angleterre en 2011

Part du logement collectif, en % 15

201427 914

43523 372

76-

Le Logement au Royaume-Uni

Parc

Caractéristiques du parc de logements au Royaume-Uni

--

2,3Nombre de personnes par logement

24 721

Surface moyenne par logement, en m²

Nombre de logements / 1 000 hab. -Nombre de logements en Angleterre, en milliers

26 656436

Nombre de logements au Royaume-Uni, en milliers


2007

Statut d'occupation du parc de logements par filières en Angleterre en 2015

-


--

-

1997

17

874,7

-18

20 622

en %

22 288

2,3

< 191922%

1919 - 194417%

1945 - 196420%

1965 - 198020%

1981 - 19908%

> 199013%

Source : Communities and Local Government - Survey of English Housing

Propriétaires occupants63,1%

Locataires secteur privé

19,0%

Locataires secteur social17,6%

Autres0,2%

Source : Communities and Local Government - Survey of English Housing

128

Source : Communities and Local Government


Mises en chantier de logements au Royaume-Uni et en Angleterre

Logements terminés au Royaume-Uni et en Angleterre

en nombre

Construction


0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

215 210

138 350

167 680

124 640

Royaume-Uni Angleterre

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000 234 280

162 100

183 360

142 690

Royaume-Uni Angleterre

129


en milliers 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015Total 1 669 1 619 917 847 879 884 932 1 068 1 223 1 226Source : Office for National Statistics

en €en £Source : Communities and Local Government

Prix moyens des logements au Royaume-Uni

Commercialisation

Nombre de logements vendus (neufs et anciens) au Royaume-Uni

Appartement

en € et en £

102 237 246 063 78 697

Prix moyens des logements au Royaume-Uni en décembre 2015selon le type de logement

Maison individuelle

242 714

Maison jumelée

Maison mitoyenne

294 410 178 140 180 598 141 998

89 354

304 636

376 804

62 455

223 405

276 555

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

400 000€

£

130

Appartements (central "prime")

40 m²

75 m²

120 m²

250 m²

Appartements (autres secteurs résidentiels)

50 m²

85 m²

120 m²

200 m²

Source : Global property guide * dernières données disponibles


18 763

18 344

16 787

18 458

20 486

24 742

15 356

14 713

Prix, Loyers et Taux de rendements des appartements à Londres selon la tailleen €/m² et en %

Le Logement au Royaume-UniZoom sur la ville de Londres

Commercialisation

Loyers moyens des logements du secteur privé à Londresen € et en £ par mois

juin-14 *

juin-14


51,0

51,0

54,8

63,6

3,65%

3,31%

3,21%

3,08%


40,7 3,18%

41,8

42,5

44,0

3,41%

2,72%

2,88%

646723

503 531

0

100

200

300

400

500

600

700

800€/mois £/mois

131



Prix moyens des logements à Londresen € et en £

Zoom sur la ville de Londres


117 619

426 127

588 503

83 821

312 500

458 385

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

€ £

132

RUSSIE

133

134

1991 2016*

- 144,3Densité, en hab/km² - 8 Superficie du territoireSource : PopulationData.net*mi-2016

2010 2015


Source : Eurostat

2010 2015


PIB/habitant aux prix courants 10,7 8,0 en milliers d'€Source : La banqe mondiale


7,7% 10,1%

Source : OCDE


Long terme, 10 ans

Investissement

Chômage

PIB

Taux de chômage 5,6%

déc-15

Source : La banqe mondiale

RUSSIE


ET ZOOM SUR LA VILLE DE MOSCOU

RUSSIE

Population

16 995 800 km²

135

136

Surface moyenne d'un logement, en m²

Source : Federal State Statistics Service (statistical pocket book)

70 23,4

-

2015-

3 546 -

23,9

2,7

-

-

-

en %

Age du parc de logements à Moscou en 2002

61 300 3 359

Part du logement collectif, en % -


-

76,3


Statut d'occupation du parc de logements par filières en Russie en 2014

--

Le Logement en Russie

Parc

Caractéristiques du parc de logements en Russie

--

2006

-

2013

21,3

Nombre de logements en Russie, en millions de m²60 807

3 345 Nombre de logements en Russie, en milliers

Surface moyenne par habitant, en m² 23,4

2011

3 003 57 983

-


Nombre de logements / 1 000 hab.

-

< 19172% 1918 - 1945

3%

1946 - 197552%

> 197543%

Source : UNECE - Moscow City Bureau of Housing Stock Technical Inventory

Logements publics3,4% Logements municipaux

7,7%

Logements privés88,6%

Autres0,3%

Source : Federal State Stastistics Service (statistical pocket book)

137

Source : Federal State Statistics Sevice

Source : Federal State Statistics Sevice (statistical pocket book)


Commercialisation

Construction d'appartements en Russie

Construction

en nombre

Indice des prix moyens des logements en Russie

156,9

104,8

92,4 99,7

191,3

154,4

89,0

112,1103,6

96,880

100

120

140

160

180

200

1998 2000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Neuf Ancien

0

50000

100000

150000

200000

250000

2001 2003 2005 2007 20090

5000100001500020000250003000035000400004500050000

2001 2003 2005 2007 2009

-

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

700 000

800 000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

717 000

838 0001 408 300

1 529 800

138

Logements neufs 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015

Centre 56 333 59 697 58 361 58 615 1 397 1 320 807 871

Nord Ouest 59 947 65 600 68 647 67 061 1 487 1 451 949 927

Sud 40 721 40 715 42 182 43 273 1 010 901 583 598

Nord Caucase 29 242 31 370 32 643 35 868 725 694 451 496

Privolzhsky (Volga) 41 295 43 094 45 764 45 800 1 024 953 633 633

Oural 46 685 50 091 54 541 51 821 1 158 1 108 754 716

Sibérie 42 964 44 689 47 450 47 018 1 066 989 656 650

Grand Est 54 654 58 950 62 140 64 777 1 355 1 304 859 895

Fédération Russe 48 163 50 208 51 714 51 350 1 194 1 111 715 710Source : Federal State Statistics Service

Logements anciens 2012 2013 2014 2015 2012 2013 2014 2015

Centre 86 774 84 174 87 041 79 213 2 152 1 862 1 203 1 095

Nord Ouest 51 605 54 337 56 118 52 520 1 280 1 202 776 726

Sud 49 097 49 714 51 832 52 575 1 218 1 100 717 727

Nord Caucase 29 812 31 394 32 178 37 515 739 694 445 519

Privolzhsky (Volga) 44 555 48 652 50 789 50 201 1 105 1 076 702 694

Oural 56 513 54 748 58 935 57 571 1 402 1 211 815 796

Sibérie 46 743 47 751 51 174 48 224 1 159 1 056 707 667

Grand Est 67 093 67 472 71 147 72 829 1 664 1 492 984 1 007

Fédération Russe 56 370 56 478 58 085 56 283 1 398 1 249 803 778Source : Federal State Statistics Service

Logements neufs 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Centre 105,1 113,8 100,8 105,7 108,9 106,7 107,5 100,7

Nord Ouest 112,0 109,3 99,2 108,1 113,8 99,8 102,3 100,9

Sud 106,7 122,1 100,4 105,9 105,1 102,3 105,5 100,9

Nord Caucase 106,1 108,3 101,4 102,8 106,5 103,5 106,1 105,2

Privolzhsky (Volga) 124,6 121,5 99,6 106,8 112,9 105,5 106,4 101,4

Oural 120,6 133,5 100,3 108,1 110,1 102,4 105,7 95,9

Sibérie 121,6 126,4 100,1 108,9 110,9 106,8 104,6 97,1

Grand Est 116,1 127,4 99,5 105,8 117,7 103,8 102,2 103,4

Fédération Russe 113,1 117,5 100,3 106,7 110,7 104,8 105,7 99,7Source : Federal State Statistics Service

en €/m²en rouble/m²Prix des logements en fin d'année


Indice des prix des logements

Zoom sur les villes de Moscou et Saint-Petersbourg

Commercialisation

139

Logements anciens 2000 2005 2010 2011 2012 2013 2014 2015Centre 106,2 115,0 105,0 103,3 110,4 100,4 105,4 98,2

Nord Ouest 114,4 108,0 98,0 104,5 117,6 101,3 105,5 96,2

Sud 109,1 121,8 101,0 107,4 107,4 104,1 102,9 103,0

Nord Caucase 115,3 111,0 96,8 104,0 104,6 104,3 108,6 101,8

Privolzhsky (Volga) 127,3 120,0 102,0 106,0 115,6 107,4 105,4 98,1

Oural 123,8 130,6 100,0 108,1 110,1 104,6 104,9 93,7

Sibérie 121,1 123,9 102,0 107,0 110,8 105,1 105,5 93,9

Grand Est 118,2 121,6 103,4 108,8 118,3 100,7 103,0 99,7

Fédération Russe 116,3 118,0 102,7 105,8 112,1 103,6 105,1 96,8

Source : Federal State Statistics Service

Moscou

Saint-Petersbourg

Source : Knight Frank


Indice des prix des logements

120 m² 4 886

Rendement

19

3,8%

4,4%18

3,1%


65 m² 3 860

Achat

14 606

Rendement20

Prix prime des logements à Moscou

3,4%

3,2%

en € / m²

175 m² 6 604

juin-14Loyer/mois

11 866 32160 m²275 m²

34

3,5%

120 m²75 m²

Zoom sur les villes de Moscou et Saint-Petersbourg

6,2%

Prix et Loyers des appartements à Moscou et Saint-Petersbourg selon la tailleen €/m²

13 451

Loyer/moisjuin-14

42

Achat

3210 064

6 325

13 415

18 976 18 82217 922

13 33512 508

7 487

17 595 17 286 16 123

16 391 17 317

0

4 000

8 000

12 000

16 000

20 000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Neuf Seconde main

140

Source : Knight Frank


en € / m²Prix prime des logements à Saint-Petersbourg

1 661

5 289

6 564

7 6427 453

6 066

4 578

913

4 186 4 286

4 356

3 862 3 2612 637

0

2 000

4 000

6 000

8 000

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Neuf Seconde main

141

142

ANNEXE VALEURS VENALES ET LOCATIVES

143

144

VALEURS

Année 2015

Allemagne Hors centre CentreBerlin 2 271 3 804Cologne 2 300 3 733Düsseldorf nd ndStuttgart 3 050 4 333Hambourg 3 000 5 188Francfort 3 238 5 056Munich 5 003 7 633

Belgique12,3 13,3 2 963 3 112

10,3 12,2 2 769 2 918

DanemarkCopenhague 14,9 17,8 3 402 4 335

EspagneBarcelone 14,8 20,2 4 431 4 970Madrid 15,5 16,9 4 294 4 694

FinlandeHelsinki 18,8 25,2 3 721 5 122

France

appartements anciens

31 décembre 2015maisons anciennes31 décembre 2015

Bordeaux 3 040 261 000Brest nd ndDijon 1 960 203 100Grenoble 2 150 291 000Lille 2 860 174 100Lyon 3 230 310 000Marseille 2 270 300 000Montpellier 2 540 300 000Nancy 1 790 173 300Paris 7 980 ndRennes 2 360 ndStrasbourg 2 390 ndToulon 2 010 333 000Toulouse 2 500 265 700

Irlande maisons neuves (prix unitaire)

maisons anciennes (prix unitaire)

Cork 255 010 335 013Dublin 377 741 335 013Galway 241 058 201 805Limerick 232 791 173 914Waterford 213 506 167 364

11,6

--

12,4

11,9

appartements

-

ensemble des logements

LOYERS MOYENS, en €/m²/mois PRIX MOYENS, en €/m²

logements situés dans un bon emplacement géographique

appartements appartements

10,4

11,3 13,3

15,3

appartements

24,9

8,7

-

11,5

12,5

maisons

13,4

maisons

12,2

appartements

appartements

13,2

appartements

appartements

-

Bruxelles

appartements en 2015

11,9

12,9

10,7

11,1

12,013,5

appartements

12,7

145

VALEURSItalieRome (centre) 16,3 19,0 5 813 6 015 Rome (banlieue) 12,0 12,5 3 718 3 996 Milan 14,3 14,8 4 666 4 886

NorvègeAkershusBergenOslo

Pays-Bas

AmsterdamRotterdam

Royaume-UniLondres (centre) 51,0 63,6 16 787 24 742Londres (résidentiel) 40,7 44,0 14 713 18 763

RussieLogements neufs Logements anciens

Centre 871 1 095Nord Ouest 927 726Sud 598 727Nord Caucase 496 519Privolzhsky (Volga) 633 694Oural 716 796Sibérie 650 667Grand Est 895 1 007Fédération Russe 710 778

SuèdeStockholmGöteborgMalmöUppsalaLinköpingNorrköpingOrebro

Source : étude

9,8

9,2

10,8

8,9 79 125

294 044

208 504

9,3

10,29,9

ensemble des logements (mi 2016)

logements du secteur privé

--

ensemble des logements (mi 2016)

logements du secteur privé

189 536

ensemble des logements (mi 2014) ensemble des logements (mi 2014)

303 925

ensemble des logements (€/m²)

ensemble des logements

-

appartements (par lot)

ensemble des logements18,0 -18,0 30,0

-

ensemble des logements ensemble des logements (par lot)

146

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