FPI CONF PRESSE OBERV T2-2019 - V5... · 2019-09-17 · Title: Microsoft PowerPoint - FPI_CONF_PRESSE_OBERV_T2-2019 - V5 Author: BONNET-GRAVOIS Created Date: 9/11/2019 7:10:36 PM

LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE2ÈME TRIMESTRE 2019

CONFÉRENCE DE PRESSE12 septembre 2019

Les Jardins de Saint-Dominique – Paris 7e

2Conférence de presse | LES CHIFFRES DE LA PROMOTION PRIVÉE | 2ème trimestre 2019

Observatoire de l’immobilier neuf

Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPIMarc Villand, Vice-Président de la FPI, Président de la FPI IdF


Programme du jour

8h30 – 9h30Observatoire de l’immobilier neuf : 2ème trimestre 2019

9h30 – 9h50Questions / Réponses


Observatoire de l’immobilier neuf : 2ème trimestre 2019


Le contexte macro-économique


Ce qu’il faut retenir pour la promotion

# Un maintien de la croissance et une reprise de l’investissement des ménages … • Une croissance de +0,3 % au T2-2019, idem au T1-2019 (+1,7 % en 2018 et +2,3 % en 2017)

• Un investissement des ménages (FBCF) qui reprend au T2-2019 de +0,8 % (+2 % en 2018)

# … les autres indicateurs macroéconomiques restent positifs

• Le pouvoir d’achat se contracte légèrement (-0,2%) au T2-2019 mais croît sur 12 mois :l’inflation se stabilise depuis fin 2018 et le taux d’épargne des ménages baisse au profitde la consommation et de l’investissement

• Les ménages améliorent encore leur accès au crédit immobilier (conditions et taux bas)

• L’indicateur de confiance des ménages s’améliore depuis début 2019


Ce qu’il faut retenir pour la promotion

10

11

12

13

14

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17

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300

310

320

330

340

350

360

370

Revenu disponible brut Taux d'épargne

Le revenu disponible brut et le taux d’épargne des ménages

(Données en % et milliards d'euros) - Source : INSEE, 2019


La construction de logements


La construction neuve à la fin du T2 2019La production neuve est en baisse sur tous les types d’habitat : en 18 mois, le nombre annuel de PC a par exemple baissé de 60 000

Source : SDeS, Sit@del2, CGDD

(*) Douze derniers mois par rapport aux douze mois précédents

PERMIS DE CONSTRUIRE(juillet 2018 – juin 2019)

Variation des 12 derniers mois*

MISES EN CHANTIER(juillet 2018 – juin 2019)

Variation des 12 derniers mois*

446 900 -6,6% 409 300 -5,2%

Individuels purs 129 700 -5,6% Individuels purs 119 500 -7,5%

Individuels groupés 49 000 -1,2% Individuels groupés 42 000 -1,4%

Collectifs 232 200 -10,1% Collectifs 218 400 -4%

Résidences 36 000 +9% Résidences 29 400 -9,1%


Les permis de construire depuis 2000Une baisse tendancielle des permis de construire accompagne les élections municipales (Nb mensuel de logements collectifs autorisés)

Source : SDeS, Sit@del2, CGDD

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

2000

0120

0003

2000

0520

0007

2000

0920

0011

2001

0120

0103

2001

0520

0107

2001

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2002

0120

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2002

0520

0207

2002

0920

0211

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0120

0303

2003

0520

0307

2003

0920

0311

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0120

0403

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0520

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0411

2005

0120

0503

2005

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0507

2005

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0603

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0520

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2006

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0611

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0703

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0711

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0120

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0120

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1203

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2013

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2013

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2014

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1403

2014

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2014

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1411

2015

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1503

2015

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1507

2015

0920

1511

2016

0120

1603

2016

0520

1607

2016

0920

1611

2017

0120

1703

2017

0520

1707

2017

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1711

2018

0120

1803

2018

0520

1807

2018

0920

1811

2019

0120

1903

2019

0520

1907

Élection Mars 2008 (22 700)

Pic décembre 2005 (30 400)


Pic septembre 2011 (27 500)


Pic juillet 2017 (29 000)

Juillet 2019 (22 100)


Les réservations de logements


33 49729 434

2 090

0

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

3ème trim 2017 3ème trim 2018

Sans actualisation Avec actualisation

-17,3%

-12,1%

35 587

++

Précision méthodologique (rappel)

Exemple des Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

Depuis le T3 2018, l’Observatoire national a adapté sa méthodologie. Pour l’ensemble des chiffres qu’il publie, l’Observatoire actualise désormais les données passées (dit « données en date réelle ») afin de tenir compte des retards de transmission des informations.


Réservations totales sur 3 mois

*Réservations totales de logements : logements au détail + logements en bloc + résidences services

25 657

32 072

41 757 42 670 44 12738 513

2ème trim.2014

2ème trim.2015

2ème trim.2016

2ème trim. 2017 2ème trim. 2018 2ème trim. 2019

Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI pour chaque 2nd trimestre entre 2014 et 2019 (= 37 466 ventes/2nd trim)

Au 2nd trimestre 2019, les ventes baissent sensiblement mais restent à un niveau supérieur à la moyenne trimestrielle depuis 2014.


27 02234 379 33 814 35 505 32 781

3 880

5 578 7 556 6 922 4 7321 170

1 800 1 3001 700

1 000

2ème trim.2015

2ème trim.2016



Réservations totales sur 3 moisLa baisse des ventes totales s’explique d’abord par le net retrait des ventes en bloc, et dans une moindre mesure par les ventes au détail.


Résidences services

Logements en bloc

Logements au détail


Répartition des réservations totales sur 3 moisAu 2nd trimestre 2019, les ventes en accession constituent le poste le plus important.

17 973 17 74915 82915 841

17 756 16 952

5 650 5 0213 5131 142

1 152 581763 750 638

0

10 000

20 000


Ventes au détail à investisseurs

Ventes au détail en accession

Ventes en bloc aux bailleurs sociaux

Ventes en bloc aux acteurs du logement intermédiaire

Ventes en bloc aux autres investisseurs


Réservations totales sur 6 mois


49 385

58 929

74 20480 682 80 696 76 330

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

80 000

1er sem. 2013 1er sem. 2014 1er sem. 2015 1er sem. 2016 1er sem. 2017 1er sem. 2018

Niveau semestriel moyen observé par l’Observatoire FPI pour chaque 2nd trimestre entre 2014 et 2019 (= 70 038 ventes/1er semestre)

Au 1er semestre 2019, les ventes baissent tout en restant supérieures à la moyenne semestrielle depuis 2014.


Réservations en bloc trimestriellesLes ventes en bloc par trimestre pour chaque année depuis 2017.

6 168

7 5566 272

18 128

5 3536 922

6 043

14 141

5 396 4 732

1er trim. 2ème trim. 3ème trim. 4ème trim.

2017

2018

2019

2019


Répartition moyenne des ventes en bloc au T2-2019 (échantillon*)

* Lyon, Lille, Isère-Savoie, Strasbourg, Languedoc-Roussillon, Normandie, Centre, Nouvelle-Aquitaine, Pays-de-Loire, IDF

75,5% 68% 72,5% 74,2%66%

16,5% 25% 16,6% 12,3%18%

8,0% 7% 10,8% 13,5% 16%

Année 2018 (France) Année 2018 (Ile-de-France) 2ème trim. 2018 (France) 2ème trim. 2019 (France) 2ème trim. 2019 (Ile-de-France)

Ventes aux bailleurs sociaux Ventes aux acteurs du logement intermédiaire Ventes aux autres investisseurs

Pour mémoire


Réservations au détail


Réservations au détail sur 3 moisAu T2 2019, les réservations au détail se maintiennent au-dessus de 30 000.

20 184

27 022

34 379 33 81435 505

32 781

2ème trim 2014 2ème trim 2015 2ème trim 2016 2ème trim 2017 2ème trim 2018 2ème trim 2019



Réservations au détail sur 3 moisLa part des investisseurs dans les ventes au détail se réduit par rapport au T2-2018. Symétriquement, celle des ventes en accession augmente.

Vente en accession Vente à investisseurs

11 711(58%)

12 807(47%)

16 355(48%)

15 841(47%)

17 756(50%)

16 952(52%)

8 473(42%)

14 215(53%)

18 024(52%)

17 973(53%)

17 749(50%) 15 829

(48%)



Réservations au détail sur 6 moisAu S2 2019, les réservations au détail se maintiennent au-dessus de 60 000.

38 337

48 756

60 66064 258 65 221 63 702


Niveau semestriel moyen observé par l’Observatoire FPI pour chaque 1er semestre entre 2014 et 2019 (= 56 822 ventes/1er sem)


Réservations au détail sur 6 moisPar rapport au S2-2018, les ventes en accession sont stables, la baisseconcerne l’investissement locatif.

Vente en accession Vente à investisseurs

23 127(60%)

23 785(49%)

30 032(50%)

30 943(48%)

33 739(52%)

33 702(53%)

15 210(40%)

24 971(51%)

30 628(50%)

33 315(52%)

31 482(48%)

30 000(47%)

1er sem 2014 1er sem 2015 1er sem 2016 1er sem 2017 1er sem 2018 1er sem 2019


Les mises en vente de logements


Les mises en vente sur 3 moisLes mises en vente accentuent leur baisse (-25%), et passent à un niveaunettement inférieur à la moyenne trimestrielle depuis 2014.

27 56432 160

41 66144 166

41 308

30 989


Niveau trimestriel moyen observé par l’Observatoire FPI pour chaque 2nd trimestre entre 2014 et 2019 (= 36 308 mises en vente/2nd trim)


Les mises en vente sur 6 moisSur le 1er semestre, la baisse des mises en vente est comparable à celle dutrimestre, passant sous la moyenne semestrielle.

48 25755 544

71 299

78 728 75 767

57 873


Niveau semestriel moyen observé par l’Observatoire FPI pour chaque 1er semestre entre 2014 et 2019 (= 64 578 mises en vente/1er sem)


L’offre commerciale de logements


L’offre commercialeL’offre commerciale baisse, et se stabilise légèrement sous les 10 mois destock.

113 673 116 410116 334

110 239105 756 102 871

11,0 11,1 11,310,4 9,9 9,8

0

2

4

6

8

10

12

0

25 000

50 000

75 000

100 000

125 000

T1 T2 T3 T4 T1 T2

2018 2019

Offre commerciale (volume*) Délai d'écoulement **(en mois)

* Offre disponible en fin de période** Délai d'écoulement au rythme de ventes au détail des 12 derniers mois


L’offre commerciale

Si certaines métropoles sortent de la zone rouge, d’autres voient la tension de leur marché s’accroître.

Lyon (AU)

9,9

Besançon12,5

Le Havre

11

La Rochelle7,6

Caen

12,3

Clermont-Ferrand

11,4

Toulouse (AU)

9,3

Tours

8,4

Bordeaux10

Nantes 9,4

Lille (SCOT)

12,4

Strasbourg9,2

Montpellier

8

Dijon

10,2

Ile-de-France8,4

Nice15,2

Aix-Marseille

11,3

5

Angers

Rouen12,9

9,4Orléans

9,2

Rennes13,4

Brest

Plus de 12 mois

Moins de 12 mois(Secteur tendu)Sauf mention contraire, le périmètre

retenu est celui de l’intercommunalité


Le prix des logements neufs


Les prixL’insuffisance durable de l’offre tire les prix vers le haut

3 600 €

3 800 €

4 000 €

4 200 €

4 400 €

4 600 €

4 800 €

5 000 €

5 200 €

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2

2017 2018 2019Ile de France France entière

*Évolutions entre les prix de ventes moyens du T2-2018 et T2-2019


Un suivi de la tendance des prix : L’Indice FPIUne tendance des prix du neuf comparable à celle de l’ancien

100 100

104 104106

102105 105 104

105

108107 108

109 110113

100 101

100 99 100

102

102102 104

106 106106 107

110 110 110

85

90

95

100

105

110

115

T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1

2015 2016 2017 2018

Indice FPI-France-prix neuf Vs Insee ancien (date réelle – base 100 : T2-2015)

Indice FPI Indice Insee prix des logements anciens - Appartements


Ce qu’il faut retenir

#RESERVATIONSLes ventes des particuliers baissent, surtout faute d’une offreadéquate. Le retrait des ventes en bloc est plus important.

#MISES_EN_VENTELa mise à l’offre a baissé d’un quart en un an. Peu de métropolesparviennent à sortir des projets (élections, hausse des coûts deconstruction, recours etc.) et à détendre leur marché du neuf.#PRIXUne hausse conséquente mais pas déconnectée de celle des prix de l’ancien.


Observatoire de l’immobilier neuf

Alexandra François-Cuxac, Présidente de la FPI


Questions / Réponses

CONTACTS PRESSESophie Mazoyer – FPI France01 47 05 44 [email protected]

@fpi_fr

Léa de Lamotte – Albera Conseil01 48 24 04 50 [email protected]

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