Gestion Sous Mandat sous recommandation de Rothschild HDF ...€¦ · gestion ainsi que le respect de la réglementation. Le gestionnaire d’investissement est libre de choisir les

Gestion Sous Mandat sous recommandation de Rothschild HDF Investments Solutions

Dans le cadre de la « Gestion Sous Mandat », Aviva Vie gère en votre nom et pour votre compte la répartition des sommes qui y sont investies en suivant les conseils de la société de gestion Rothschild HDF Investments Solutions. Les unités de compte sur lesquelles votre épargne est investie pour ce mode de gestion peuvent provenir : 1 - de supports de la « Gestion Libre » éligibles à ce mode de gestion. Vous trouverez les DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur) ou les documents présentant les caractéristiques principales sur : https://www.aviva.fr/particulier/epargne/placement-financier/cotations-fonds.html 2 – d’une sélection de supports exclusive à la « Gestion Sous Mandat » définie par HDF Investments Solutions. Vous trouverez ci-après les DICI ou les documents présentant les caractéristiques principales des fonds appartenant à cette sélection.

Informations clés pour l'investisseur

1 (2)

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les

informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale afin de vous aider à comprendre en quoi

consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en

connaissance de cause d’investir ou non.

Edgewood L Select - US Select Growth - Catégorie A en EUR

ISIN: LU0304955437

Société de gestion : Duff & Phelps (Luxembourg) Management Company Sàrl

Objectifs et politique d'investissement

Ce Fonds a pour but d’offrir aux actionnaires un portefeuille

d’actions de sociétés considérées comme stables, de grande

qualité et disposant de bonnes perspectives de croissance dans

le monde entier.

Le Fonds pourra recourir à des actions ordinaires de sociétés

américaines (titres émis par des sociétés dont le siège social se

trouve aux États-Unis, dont les principales activités

économiques sont basées aux États-Unis ou qui, en tant que

holding, détiennent des participations prépondérantes dans des

sociétés basées aux États-Unis), lesquelles représenteront en

permanence au moins 2/3 de l’actif total du Fonds. Le Fonds

investira principalement dans des titres sous-évalués au regard

de leur potentiel afin d’obtenir des profits. Les produits dérivés

ne seront utilisés que dans un but de couverture.

Le Fonds applique des critères de sélection extrêmement stricts

afin de ne sélectionner que des sociétés de qualité. Ces critères

sont, entre autres, les parts de marché, la croissance unitaire,

les barrières à l’entrée que l’entreprise est en mesure d’imposer

pour protéger son marché et les résultats qu’elle a obtenus par

le passé dans les domaines de la croissance et de la rentabilité,

des coûts de production par comparaison avec ceux de son

secteur d’activité, l’utilisation de la dette et la qualité de la

gestion ainsi que le respect de la réglementation. Le

gestionnaire d’investissement est libre de choisir les

investissements du Fonds et ne le gère pas en fonction d’un

indice.

Le gestionnaire peut également prêter des titres issus du

portefeuille à des tiers éligibles afin d’augmenter les revenus

du fonds.

Les dividendes perçus par le Fonds sont automatiquement

réinvestis et sont donc incorporés à sa valeur. Aucun dividende

ne sera distribué pour cette catégorie de parts.

Les souscriptions et rachats de parts de ce Fonds peuvent être

effectués tout jour où les banques sont ouvertes au

Luxembourg et aux États-Unis.

Recommandation : Ce Fonds pourrait ne pas convenir aux

investisseurs qui prévoient de retirer leur apport dans un délai

de cinq ans.

Profil de risque et de rendement

Risque plus faible Risque plus élevé

Rendement plus faible Rendement plus élevé

L’indicateur de risque et de rendement mesure le risque de

fluctuation du prix du Fonds. Cet indicateur classe le Fonds

dans la catégorie 6. Cela signifie que l’achat des parts du Fonds

comporte un risque élevé de fluctuations du prix de marché.

• Veuillez noter que la catégorie 1 n’est pas synonyme

d’investissement sans risque.

• Cet indicateur repose sur des données historiques et

pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil

de risque futur du Fonds.

• La catégorie de risque du Fonds n’est pas garantie et peut

changer à l’avenir.

L’indicateur ne tient pas compte des éléments suivants :

• Ce Fonds ne bénéficie d’aucune protection ou garantie du

capital.

• La valeur des actions ou de titres apparentés à des actions

peut être affectée par les mouvements de marché boursier

quotidiens. Les autres facteurs susceptibles d’influer sur

la valeur des investissements du Fonds sont les opérations

sur le capital, la parution des résultats de sociétés et les

événements politiques et économiques.

• La valeur des investissements varie quotidiennement et

peut tout autant monter que baisser et le montant récupéré

par les investisseurs peut être inférieur à leur mise de

fonds.

• L’exposition du Fonds aux valeurs de croissance peut

entraîner des phases de forte volatilité à court terme.

1 765432

Aviva2

V5710B

Edgewood L Select - US Select Growth - Catégorie A en EUR Informations clés pour

l'investisseur

Ce Fonds et sa Société de gestion sont agréés au Luxembourg et réglementés par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).

Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 18 février 2016. 2 (2)

Frais

Frais ponctuels prélevés avant ou après investis-sement

Frais d’entrée Jusqu'à 3 %

Frais de sortie Aucun

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé

sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi / avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué.

Frais prélevés par le fonds sur une année

Frais courants (%) 1,97%

Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances

Commission de

performance

Aucun

Les frais acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation du Fonds, y

compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais

réduisent la croissance potentielle de votre investissement. Les frais

d'entrée indiqués sont des montants maximaux, mais il se peut que vous

payiez moins dans certains cas.

Veuillez consulter votre conseiller financier ou le distributeur pour

connaître le montant effectif des frais d’entrée, de conversion et de sortie.

Le montant des frais courants se fonde sur les frais de l’exercice

précédent constatés au 31 décembre 2015 et peut varier d’un exercice à

l’autre. Il n’inclut pas les frais de transaction, notamment les frais payés à

des courtiers extérieurs et les frais facturés par les banques pour les

transactions sur des titres.

Pour de plus amples informations sur les frais, veuillez vous référer à la

section "Coûts et frais à la charge de la Société" dans le prospectus du

Fonds qui est disponible sur www.EdgewoodLSelectfund.com.

Performances passées Les performances passées ne constituent pas une indication fiable des

performances futures.

Le graphique illustre la performance annuelle du Fonds au cours de

chaque année civile pendant la période couverte. Elle est exprimée sous

la forme d’une variation en pourcentage de la valeur d’inventaire nette à

la fin de chaque année en incluant les dividendes réinvestis.

Les performances sont indiquées après déduction des frais du fonds, y

compris les frais de la Société de gestion, du gestionnaire

d'investissement, de la banque dépositaire, de l'agent administratif, de

l'agent teneur de registre, de l'agent payeur, de l'agent domiciliataire, du

réviseur d'entreprises, du conseiller juridique, de publication, de

courtage, fiscaux et d'enregistrement.

Cette catégorie de parts a été lancée le 3 juin 2007.

Les chiffres de performance de cette catégorie de parts sont présentés en

EUR.

Informations pratiques

Dépositaire : BNP Paribas Securities Services, Luxembourg

Des informations complémentaires sur le Fonds peuvent être obtenues. Le prospectus et le rapport annuel dans sa version la plus

récente ainsi que tous les rapports semestriels parus postérieurement à celui-ci peuvent être obtenus gratuitement en anglais sur le

site Internet suivant : www.EdgewoodLSelectfund.com. Des exemplaires sur papier sont également disponibles gratuitement des

Services de BNP Paribas Securities, le Luxembourg en anglais et, le cas échéant, dans d'autres langues.

Les investisseurs peuvent convertir leurs parts d'une catégorie de parts en parts d'une autre catégorie de parts, comme il est détaillé

dans la section Informations générales de l'annexe du compartiment dans le prospectus du Fonds.

Fiscalité : Les investisseurs sont priés de noter que la législation fiscale applicable au Fonds peut avoir un impact sur leur situation

fiscale personnelle.

Prix : La valeur d’inventaire nette quotidienne de cette catégorie de parts ainsi que d’autres informations sur le Fonds (y compris

ses autres catégories de parts) sont publiées sur le site www.EdgewoodLSelectfund.com.

La responsabilité d'Edgewood L Select ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document

qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du Fonds.

Les actifs du Fonds seront séparés en permanence de ceux des autres fonds qu’Edgewood L Select pourra lancer à l’avenir. Le

Document d’information clé pour l’investisseur décrit un compartiment d’Edgewood L Select. Le prospectus et les rapports

financiers sont préparés pour l’ensemble de l’OPCVM.

-36,7

23,4 17,5

5,0

15,7

30,0 27,9 22,9

-60%

-45%

-30%

-15%

0%

15%

30%

45%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Catégorie A en EUR

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INFORMATIONS CLÉS POUR L'INVESTISSEURCe document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pasd’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément àune obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dansce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider enconnaissance de cause d’investir ou non.

THREADNEEDLE AMERICAN FUND (« LE FONDS »)Catégorie 1 Actions de capitalisation nette (EUR) GB00B0WGW982, un compartiment de Threadneedle Investment Funds ICVC (« la Société »),réglementé par la FCA.Ce compartiment est géré par Threadneedle Investment Services Limited (« la Société de gestion ») (membre du groupe de sociétésColumbia et Threadneedle).

Objectifs et politique d'investissementL’objectif du Fonds est de faire croître le montant de votreinvestissement.

Le Fonds investit au moins deux tiers de ses actifs dans des actionsde sociétés de capitalisation moyenne à grande ayant leur siège enAmérique du Nord ou de sociétés qui exercent une activitésignificative là-bas.

Le Fonds peut également investir dans des catégories d’actifs etdes instruments différents de ceux mentionnés ci-dessus.

Le Fonds prend des décisions actives d'investissement.

Les revenus provenant des investissements réalisés par le Fondsseront réintégrés dans la valeur des parts.

Vous pouvez acheter et vendre des parts du Fonds n’importe queljour ouvré à Londres. Vous pouvez trouver plus de détails sur lesobjectifs et la politique d’investissement du Fonds dans la section duprospectus intitulée « Objectifs et politiques d’investissement etautres informations sur les Fonds ».

Afin de rester fidèle à son processus d’investissement, le Fonds achoisi S&P 500 Index en tant que référence implicite, mais ne visepas à répliquer cet indice.

Profil de risque et de rendementLe tableau où figure l’indicateur de risque et de rendement indiquele niveau de risque et de rendement potentiel du Fonds. Plus leniveau est élevé, plus le potentiel de rendement est important, etplus le risque de perte de vos avoirs est significatif. L’indicateur estcalculé sur la base de données historiques, peut varier dans letemps et ne saurait constituer une mesure précise du profil derisque futur du Fonds. La zone grisée du tableau suivant affiche laposition du Fonds sur l’Indicateur de Risque et de Rendement.

Risque moindre,Typiquement, à rendementmoindre

Risque supérieur,Typiquement, à rendement

meilleur

1 2 3 4 5 6 7

nLe Fonds est présent dans la catégorie 6 parce que dans lepassé, il a présenté un niveau de volatilité élevé (l’amplitude de lavariation à la hausse et à la baisse de la valeur du Fonds).nLa catégorie la plus basse n'est pas synonyme d'investissements

sans risque.nLa valeur des investissements peut évoluer à la hausse comme à

la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer la totalitéde la somme initialement investie.nLorsque les investissements sont réalisés dans des actifs

exprimés en devises étrangères multiples, ou dans des devisesautres que la vôtre, les modifications des taux de change peuventaffecter la valeur des investissements.nLe Fonds peut investir dans des produits dérivés dans l’objectif de

réduire le risque ou de minimiser le coût des transactions. Detelles transactions sur produits dérivés peuvent affecter laperformance du Fonds de manière positive ou négative. Legestionnaire des investissements ne vise pas à ce que cet usagede dérivés influence le profil de risque global du Fonds.nTous les risques identifiés comme étant applicables au Fonds sont

définis dans la section du prospectus intitulée « Facteurs derisque ».

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FraisLes frais que vous acquittez servent à couvrir les coûtsd’exploitation du Fonds, y compris les coûts de commercialisation etde distribution de ses parts. Ces frais réduisent la croissancepotentielle des investissements.Frais ponctuels prélevés avant ou après investissementFrais d'entrée: 5,00%Frais de sortie: 0,00%Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé survotre capital avant que celui-ci ne soit investi. Dans certains cas,il se peut que vous ayez à payer moins de frais et vous êtesinvités à consulter votre conseiller financier à ce sujet.Frais prélevés sur le Fonds sur une annéeFrais courants: 1,62%Frais prélevés sur le Fonds dans certaines conditions spécifiquesCommission de performance: AUCUNE

Le montant des frais courants présenté ici correspond à uneestimation, car en raison des changements récents appliqués auFonds, les données historiques ne permettent pas de réaliser uncalcul exact. Pour chaque exercice, le rapport annuel de l’OPCVMdonnera le montant exact des frais encourus.

Performances passées

-50%

-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40% Fonds Indice*

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015-- -- -36,6 32,3 22,6 6,6 8,0 30,0 25,8 13,9-- -- -33,7 22,5 23,1 5,5 14,2 26,7 29,5 12,9

Source: Morningstar

Vous devriez être conscients que les performances passées nereprésentent pas une indication fiable pour les performancesfutures.Date de lancement des Fonds: 05/02/1968Date de lancement de la catégorie d'actions/de parts:01/03/2007Les performances sont calculées en EUR.Tous les frais et commissions, exceptés les frais d'entrée, desortie et de transfert ont été inclus dans le résultat.*S&P 500 (Bien que le Fonds fasse référence à l'indice dans lecadre de son processus d'investissement, il ne s'agit pas queles performances du Fonds suivent l'indice.)

Informations pratiquesnDépositaire : Citibank Europe plc, succursale du Royaume-Uni.nVous pouvez obtenir gratuitement des informations supplémentaires au sujet du Fonds, de la Société, de son Prospectus, de ses derniers

rapports annuels et de tous les rapports semestriels à venir auprès de la Société de gestion. Ces documents sont disponibles en anglais,français, allemand, portugais, italien, espagnol et néerlandais (pas de Prospectus néerlandais). Vous pouvez obtenir d'autres informationspratiques, dont les prix actuels de l'action sur le site columbiathreadneedle.com.nLes informations détaillées sur la politique de rémunération, dont une description de la façon dont la rémunération et les bénéfices sont

calculés et les personnes responsables de leur attribution (y compris la composition du comité de rémunération), sont disponibles sur lesite columbiathreadneedle.com. Une copie papier est disponible gratuitement sur demande.nLa législation fiscale du Royaume-Uni peut avoir un impact sur votre situation fiscale personnelle.nThreadneedle Investment Services Limited peut être tenue responsable uniquement si une déclaration contenue dans ce document est

trompeuse, imprécise ou incohérente avec les sections applicables du prospectus concernant l’OPCVM.nCe document décrit un seul fonds de la Société. Le prospectus et les rapports sont préparés pour l'ensemble de la Société.nLes actifs du Fonds sont séparés par la loi ne peuvent pas être utilisés pour payer les dettes des autres fonds de la Société.nVous pouvez échanger vos parts contre des parts d'autres fonds de la Société le cas échéant. Des informations détaillées peuvent être

consultées dans la section du prospectus intitulée « Échange/Conversion ». Cette catégorie d'actions représente d'autres catégories duFonds, dont les informations détaillées peuvent être consultées dans le prospectus ou sur le site columbiathreadneedle.com.

Ce Fonds est autorisé au Royaume-Uni et réglementé par la Financial Conduct Authority (Autorité britannique de supervision financière).Threadneedle Investment Services Limited est autorisée au Royaume-Uni et elle est réglementée par la Financial Conduct Authority(Autorité britannique de supervision financière).Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 09/09/2016. Page 2 sur 2

fr-FR

Aviva2

V5711B

Informations clés pour l’investisseurCe document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Lesinformations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consisteun investissement dans cet OPCVM et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance decause d’investir ou non.

NATIXIS ACTIONS US GROWTHCode ISIN : FR0011600410 Part R EUR

Société de gestion : Natixis Asset Management (Groupe BPCE)

OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT

L'objectif de L'OPCVM est de réaliser une performance supérieure à l'indice S&P500 TR en dollars sur une durée minimale deplacement recommandée de cinq ans. Cet indice est principalement composé de sociétés américaines de grande capitalisation. Ilcomporte environ 500 valeurs. Il est calculé dividendes nets réinvestis.La politique d'investissement de l'OPCVM conforme aux normes européennes, repose sur la sélection de sociétés ayant un fortpotentiel de croissance. Fondée sur la recherche fondamentale, cette sélection repose sur l'identification d'un avantage concurrentieldurable (analyse de la stratégie), une analyse concurrentielle (perspectives d'activité et de profitabilité) et financière (résultats etbilans publiés et attendus), une analyse de la valorisation (évolution des composantes du prix de l'action) et une évaluation dumanagement de ces sociétés.Cet OPCVM a pour classification AMF : Actions internationales.Le portefeuille de l'OPCVM est investi en actions de sociétés nord-américaines. Son exposition au marché actions est comprise entre90% et 105% de l'actif net. L'essentiel des investissements est concentré sur des valeurs de grandes et moyennes capitalisationsappartenant à l'indice. L'OPCVM est exposé au dollar américain pour la totalité de son actif.L'OPCVM capitalise ses revenus.Les demandes de rachat de parts sont reçues tous les jours au plus tard à 15h30 et exécutées quotidiennement.

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT

A risque plus faible A risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

L'indicateur de risque de niveau 6 reflète l'exposition de l'OPCVMaux marchés des actions internationales.

Les données historiques, utilisées pour calculer le niveau derisque, pourraient ne pas constituer une indication fiable duprofil de risque futur de cet OPCVM.La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".La catégorie de risque associée à cet OPCVM n’est pasgarantie et pourra évoluer dans le temps.

Les risques importants pour l'OPCVM non pris en comptedans l’indicateur :

Néant

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Cet OPCVM est agréé en France et réglementé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).Natixis Asset Management est agréée en France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 19 février 2016.

FRAIS

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l'OPCVM y compris les coûts de commercialisation et dedistribution de parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement

Frais d'entrée 3,00%

Frais de sortie Néant

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi.Dans certains cas, l’investisseur peut payer moins. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.Frais prélevés par l'OPCVM sur le dernier exercice

Frais courants 1,93%

Frais prélevés par l'OPCVM sous conditions de performancesCommission de surperformance

20% de la surperformance de l'OPCVM par rapport à l'indicateur de référence, S&P 500 TR, soit 0,59% pour l’exercice précédent.

Les frais courants sont fondés sur les chiffres del'exercice précédent clos en septembre 2015. Cechiffre peut varier d'un exercice à l'autre.Les frais courants ne comprennent pas :

les commissions de surperformance.les frais d’intermédiation excepté dans le cas desfrais d’entrée et/ou de sortie payés par l'OPCVMlorsqu’il achète ou vend des parts d’un autrevéhicule de gestion collective.

Pour plus d’information sur les frais, ilest conseillé à l’investisseur de sereporter à la rubrique "frais" duprospectus de cet OPCVM, disponible surle site internet www.nam.natixis.com.

PERFORMANCES PASSEES

Le diagramme des performances affiché neconstitue pas une indication fiable desperformances futures.Les performances annuelles sont calculées aprèsdéduction des frais prélevés par l'OPCVM.Année de création de l'OPCVM : 2005.Année de création de la part R EUR : 2013.Devise : Euro.

OPCVM Indice de référence

INFORMATIONS PRATIQUES

Dépositaire : CACEIS Bank France.Le prospectus, les rapports annuels et les derniers documents périodiques, ainsi que toutes autres informations pratiques de l'OPCVMsont disponibles auprès de la société de gestion sur simple demande écrite à : NATIXIS ASSET MANAGEMENT - 21 quai d’Austerlitz - 75634 PARIS Cedex 13 ou à l’adresse électronique suivante : [email protected] informations relatives aux autres catégories de parts sont disponibles selon les mêmes modalités.Fiscalité : Selon votre régime fiscal, les plus-values et/ou revenus éventuels liés à la détention de parts peuvent être soumis àtaxation. Il est conseillé à l’investisseur de se renseigner à ce sujet auprès de son conseil ou de son distributeur.La valeur liquidative est disponible auprès de la société de gestion à l’adresse postale mentionnée ci-dessus et sur son site internetwww.nam.natixis.com.La responsabilité de Natixis Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présentdocument qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de cet OPCVM.

Aviva2

V5712B

INFORMATIONS CLÉS POUR L'INVESTISSEURCe document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Lesinformations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consisteun investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de caused'investir ou non.

UBAM - SNAM Japan Equity Value, un compartiment d'UBAMClasse : AHC EUR (Capitalisation) LU0352162357UBAM est une SICAV gérée par UBP Asset Management (Europe) S.A.

Objectifs et politique d'investissementLe Fonds vise une croissance de votre capital en investissant principalementdans des actions des marchés japonais. Il possède un portefeuille de titresde valeur concentré, activement géré. Autrement dit, nous essayonsd'acheter des titres dont le cours est inférieur à leur valeur réelle à longterme. Pour la plupart des titres, la valeur est exprimée en Yen japonais. Lavaleur du Fonds est calculée et exprimée en Yen japonais. Le Fonds nerecourt à aucune couverture de change pour ses opérationsd'investissement.

Le risque de change par rapport à la devise de base JPY est principalementcouvert.Le Fonds investit dans des titres qui devraient selon nous s'apprécier surle long terme. Il investit dans des titres qui, selon nous, sont sous-évaluéspar le marché et dont les bénéfices devraient s'avérer supérieurs auxpronostics des autres investisseurs. Toutefois, en tant que Fonds d'actions,ses positions peuvent évoluer au gré des fluctuations des marchés boursiersou dégager des rendements inférieurs à ceux-ci, les investisseurs doiventdonc être conscients que la valeur de leur participation peut baisser et qu'ilse peut qu'ils ne recouvrent pas les sommes initialement investies. Lesinvestisseurs du Fonds peuvent demander le rachat de leurs actions chaquejour ouvrable au Luxembourg, bien que nous recommandions une périodede détention d'au moins cinq ans.Tous les revenus perçus par le Fonds sont réinvestis (classe d'action decapitalisation).

Profil de risque et de rendementA risque plus faible, A risque plus élevé,

rendement potentiellement plusfaible

rendement potentiellement plusélevé

1 2 3 4 5 6 7

Cet indicateur représente la volatilité historique annuelle du Fonds sur unepériode de 5 ans.La catégorie de risque 6 reflète des gains et/ou des pertes potentiels trèsélevés pour le portefeuille.Le Fonds relève de cette catégorie du fait de ses investissements dans desactions du marché japonais.Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateursynthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil derisque futur du Fonds.La catégorie de risque associée à ce Fonds n'est pas garantie et estsusceptible d'évoluer dans le temps.La catégorie la plus basse ne signifie pas « sans risque ».Le capital investi initialement n'est pas garanti.

Risque(s) important(s) pour le Fonds non pris en compte dans cet indicateur :Risque de liquidité : Le risque de liquidité survient lorsque desinvestissements particuliers sont difficiles à acheter ou à vendre. Cecipourrait réduire les rendements du Fonds en cas d'incapacité par ce dernierde conclure des transactions à des périodes opportunes ou des conditionstarifaires favorables.Risque de contrepartie : Comme le Fonds utilise des dérivés de gré à gré,le Fonds est exposé à un défaut partiel ou total de la contrepartie à honorerses engagements. Ceci pourrait causer une perte financière pour le Fonds.Risque de change : Le Fonds investit dans des marchés étrangers. Ilpourrait être impacté par des variations des cours de change donnant lieuà une augmentation ou à une diminution de la valeur des investissements.Tous les risques sont détaillés dans le chapitre « Facteurs de risque » duprospectus.

UBP Asset Management (Europe) S.A. | UBAM - SNAM Japan Equity Value AHC EUR | Informations clés pour l'investisseur 1 | 2

Aviva2

V5713B

Frais

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d'exploitation du Fonds, y compris les coûts de commercialisation et de distribution desactions. Ces frais réduisent la croissance potentielle de vos investissements.


Frais d'entrée 3.00%


Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capitalavant que celui-ci ne soit investi / avant que le revenu de votre investissement nevous soit distribué.

Frais prélevés par le Fonds sur une année

Frais courants 2.07%

Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances

Commission de performance

Néant

Les frais d'entrée et de sortie affichés sont des taux maximum. Dans certainscas, les frais payés peuvent être inférieurs. L'investisseur peut obtenir deson conseiller financier ou de son distributeur le montant effectif des fraisd'entrée et de sortie.Le pourcentage des frais courants se fonde sur les frais de l'exerciceprécédent, clos au 31 décembre 2015. Ce pourcentage peut varier d'uneannée sur l'autre. Il exclut les commissions de surperformance et les fraisd'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par leFonds lorsqu'il achète ou vend des actions d'un autre Fonds.Pour plus d'informations sur les frais du Fonds, veuillez vous reporteraux parties du prospectus, disponible à l'adresse www.ubp.com.


Perfo

rman

ces

(%)

UBAM - SNAM Japan Equity Value AHC EUR

Les performances affichées dans le diagramme en bâtons ne constituentpas une indication fiable des performances futures.Les performances annualisées sont calculées après déduction de tous lesfrais prélevés par le Fonds.Date de création du Fonds : 28/06/1996Date de lancement de la classe d'action : 14/12/2009Devise de la classe d'action : EUR

Informations pratiquesDépositaire : BNP Paribas Securities Services Luxembourg, succursale de Luxembourg, 60, avenue J.F. Kennedy, L-1855 Luxembourg, Grand Duchéde Luxembourg.UBAM est une SICAV à compartiments multiples qui applique le principe de séparation des actifs et des passifs conformément à la loi.Des exemplaires du prospectus et des derniers documents d'informations périodiques réglementaires, ainsi que toutes autres informations pratiquespeuvent être obtenues gratuitement en anglais auprès d'UBP Asset Management (Europe) S.A., 287, 289 route d'Arlon, L-1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.

Le représentant et service de paiement en Suisse est Union Bancaire Privée, UBP S.A., 96-98 rue du Rhône, CH-1211 Genève 1. Le prospectus, lesdocuments intitulés « informations clés pour l'investisseur », les statuts et les rapports annuel et semestriel du Fonds sont disponibles gratuitement auprèsdu représentant en Suisse.Le Fonds propose d'autres classes d'actions, comme défini plus en détail dans le prospectus. Les conversions en actions d'une autre catégorie au seinde ce Fonds ou en actions d'un autre Fonds sont possibles selon les modalités décrites dans le chapitre « Conversion d'actions » du prospectus.La valeur liquidative est disponible sur demande auprès du siège social du Fonds ainsi que sur le site Internet www.ubp.com.Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d'actions du Fonds peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillonsde vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseiller financier.Le Fonds ne peut être engagé que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentesavec les parties correspondantes du prospectus du Fonds.Les informations relatives à la politique de rémunération d'UBP Asset Management (Europe) S.A. se trouvent dans le prospectus et sont disponibles surle site www.ubp.com. Une version papier peut être obtenue sans frais et sur demande auprès du siège social du Fonds.UBP Asset Management (Europe) S.A. et UBAM sont domiciliés au Luxembourg et réglementés par la Commission de Surveillance du Secteur Financier(CSSF).

Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 19/09/2016.

UBP Asset Management (Europe) S.A. | UBAM - SNAM Japan Equity Value AHC EUR | Informations clés pour l'investisseur 2 | 2

Aviva2

V5713B

Informations Clés pour l'InvestisseurCe document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous

est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non.

R Opal EmergentsCet OPCVM est géré par Rothschild HDF Investment Solutions

Code ISIN : FR0011445378 ( Part C EUR )

Objectifs et politique d’investissementFCP de classification « Actions Internationales », il a pour objectif de gestion d'obtenir, sur la durée de placement recommandée (5 ans), une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence MSCI Emerging Market Daily TR (en date de J-1, en dollars US convertis en euro et dividendes réinvestis).La stratégie mise en oeuvre afin d'atteindre l'objectif de gestion, repose sur les critères suivants : (i) la définition de l'allocation globale en termes de niveaux d'exposition, de zones géographiques et de pays, de styles, secteurs et thématiques s'appuyant sur une analyse fondamentale macro et micro économique mondiale, (ii) la sélection des OPC, sur la base d'une analyse quantitative puis qualitative des fonds de l'univers d'investissement. Le FCP pourra être investi, en fonction de l'évolution des marchés, entre 90 et 100% en OPC spécialisés sur le marché des actions internationales ; entre 0 et 10% en produits de taux ; en liquidités à titre accessoire. Le FCP est en permanence exposé à hauteur de 60% au moins sur le marché des actions internationales, via ses investissements en OPC spécialisés. Aussi, le FCP pourra être exposé aux pays hors OCDE jusqu'à 100 % de son actif et aux risques liés aux petites capitalisations jusqu'à 100 % de son actif.

Le FCP pourra par ailleurs, avoir recours à des titres intégrant des dérivés et à des instruments financiers à terme, aussi bien à titre de couverture que d'exposition au marché action, ou encore à des acquisitions et cessions temporaires de titres. L'exposition aux marchés actions du portefeuille, y compris l'exposition induite par l'utilisation des instruments financiers à terme, ne dépassera pas 140%. Le gestionnaire pourra également piloter l'exposition devise du portefeuille au moyen de couvertures de change. La somme des engagements nets résultant des opérations sur instruments financiers à terme ne peut représenter globalement plus d'une fois l'actif net.Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Soucription/Rachat (S/R) : chaque jour à 11h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : VL du jour ouvré suivant. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation.Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 5 ans après leur investissement.

Profil de risque et de rendementA risque plus faible

Rendement potentiellement plus faible

A risque plus élevé

Rendement potentiellement plus élevé

• L’indicateur synthétique permettant de positionner l'OPCVM sur l’échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire.• Le niveau de risque de cet OPCVM est de 6 (volatilité comprise entre 15% et 25%) et reflète principalement son positionnement sur le marché des actions internationales.• Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'OPCVM.• La catégorie de risque associée à l'OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse.

• La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque.• L'OPCVM n’est pas garanti en capital.

Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur :• Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d’achat / vente.• Risque de contrepartie : Risque de défaut d'une contrepartie à une opération de gré à gré (swap, pension). Ces risques peuvent impacter négativement la valeur liquidative de l’OPC.• Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille.La survenance de l’un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'OPC. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus.

Aviva2

V5714B

Informations Clés pour l'Investisseur

R Opal Emergents

FraisLes frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.Frais ponctuels prélevés avant ou après investissementFrais d’entrée 3,00%


Les pourcentages indiqués sont les maximums pouvant être prélevés sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi et/ou que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Dans certains cas, vous pourrez payer moins. L’investisseur peut obtenir auprès de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.

Frais prélevés par l’OPC sur une annéeFrais courants (en % de l’actif net) 2,69%

Le pourcentage indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2015. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par le fonds lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective.

Frais ponctuels prélevés par l’OPC dans certaines circonstancesCommission de surperformance Néant

Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de cet OPCVM, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous.

Performances passées R Opal Emergents C EUR Indicateur de référence

Cet OPCVM a été créé en 2006.La Part « C EUR » a été créée le 08/03/2013.Les performances ont été calculées en EUR.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l’ensemble des frais et commissions.

L'indice de référence est le MSCI Emerging Markets Daily TR en USD convertis en € (dividendes réinvestis). A la date du 15.03.2013, le FCP devient « conformes aux normes européennes ».

Informations pratiquesLe dépositaire de l'OPCVM est Rothschild & Cie Banque.Le prospectus de l'OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante :Rothschild HDF Investment Solutions - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris.La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.com.La législation fiscale de l’Etat membre d’origine de l’OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l’investisseur. La responsabilité de Rothschild HDF Investment Solutions ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le

présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.Cet OPCVM peut être constitué d’autres types de parts. Vous trouverez plus d’informations sur ces parts dans le prospectus de l'OPCVM ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.comCet OPCVM est agréé en France et règlementé par l’Autorité des Marchés Financiers.Rothschild HDF Investment Solutions est agréée en France et réglementée par l’Autorité des marchés financiers.Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février 2016.

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V5714B



R Conviction EuroCet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion


Objectifs et politique d’investissementOPCVM de classification « actions des pays de la zone euro », le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de plus de 5 ans, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indice Euro Stoxx ® DR (dividendes réinvestis).La stratégie d'investissement consiste à sélectionner des valeurs offrant un potentiel d'appréciation supérieur à l'indice de référence. Les choix de titres résultent d'une analyse fondamentale de la rentabilité des sociétés, de la valorisation par le marché et de l'analyse de l'environnement économique. La mise en oeuvre de cette gestion de conviction, peut conduire à des écarts importants avec l'indicateur.Le FCP est investi entre 75% et 100% de son actif sur un ou plusieurs marchés d'actions appartenant à tous les secteurs industriels et de toutes tailles de capitalisation boursière (jusqu'à 50% maximum en petites capitalisations), émises dans un ou plusieurs pays de la zone euro, et éventuellement des pays de la zone Europe de l'Est ou dans la limite de 10% maximum.Le FCP est également investi entre 0 et 25% de son actif en produits de taux ou convertibles (zone euro) de toute qualité de signature, d'émetteur privée ou public.

Par ailleurs, le FCP étant éligible au Plan Epargne en Actions français (PEA), il investira en permanence à hauteur de 75% minimum en titres éligibles au PEA.En outre, le FCP peut intervenir sur des instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et étrangers ou de gré à gré. Dans ce cadre, il peut couvrir son portefeuille et ou l'exposer sur des instruments de taux, des indices ou des actions. Ainsi, l'exposition consolidée du portefeuille au marché des actions (via des titres, OPCVM, opérations sur marché à terme) varie entre 70% et 110%.Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation.Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 5 ans après leur investissement.





• Le niveau de risque de cet OPCVM est de 6 (volatilité comprise entre 15% et 25%) et reflète principalement son positionnement sur le marché des actions de la zone Euro.• Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'OPCVM.• La catégorie de risque associée à l'OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse.


Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur :• Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille.La survenance de l’un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'OPC. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus.

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V5715B


R Conviction Euro





Le pourcentage de frais courants indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2015. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par le fonds lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective.

Frais ponctuels prélevés par l’OPC dans certaines circonstancesCommission de surperformance 0,11%

15% de la surperformance de l'OPCVM par rapport à l'indice Euro Stoxx® dividendes nets réinvestis


Performances passées R Conviction Euro C EUR Indicateur de référence


La performance de l'OPCVM est calculée coupons nets réinvestis. En revanche, celle de l'indicateur de référence ne tient pas compte des éléments de revenus distribués jusqu'au 31/12/2012. Indice de référence depuis le 31/12/2012 : Euro Stoxx ® DR

Informations pratiquesLe dépositaire de l'OPCVM est Rothschild & Cie Banque.Le prospectus de l'OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante :Rothschild & Cie Gestion - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris.La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.com.La législation fiscale de l’Etat membre d’origine de l’OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l’investisseur. La responsabilité de Rothschild & Cie Gestion ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le

présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.Cet OPCVM peut être constitué d’autres types de parts. Vous trouverez plus d’informations sur ces parts dans le prospectus de l'OPCVM ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.comCet OPCVM est agréé en France et règlementé par l’Autorité des Marchés Financiers.Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l’Autorité des marchés financiers.Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 18 octobre 2016.

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V5715B

CG NOUVELLE ASIE

Informations clés pour l’investisseurCe document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.

CG NOUVELLE ASIEPart C (Capitalisation) FR0007450002

Ce Fonds est géré par COMGEST S.A.


La classification AMF du Fonds est : Actions internationales.L'objectif de gestion est de rechercher une performance sans référence à un indice, dans une optique long/moyen terme au travers d'une sélection de titres basée sur des critères liés à l'entreprise et non aux marchés boursiers. Le Fonds est à tout moment investi et/ou exposé à hauteur de 60% minimum en actions orientées sur les marchés boursiers asiatiques réglementés hors Japon. Le Fonds pourra être exposé à hauteur de 20% en obligations convertibles émises par les sociétés cotées (dette privée) orientées sur les marchés boursiers asiatiques réglementés hors Japon susceptibles de ne pas avoir de notation.

Le Fonds est géré de façon active. Le gérant sélectionne les valeurs de façon discrétionnaire sans contrainte de répartition géographiques, sectorielles ou de capitalisation (grandes, moyennes, petites). Le Fonds pourra investir sur les instruments dérivés afin de couvrir son exposition au risque de change.Affectation des sommes distribuables : Capitalisation du résultat net et des plus-values réalisées.Les revenus nets du Fonds sont intégralement réinvestis.L'investisseur peut demander le rachat de ses parts tous les joursselon les modalités décrites dans le prospectus.Durée de placement recommandée : 5 ans.

Profil de risque et de rendementA risque plus faible, A risque plus élevé,

rendement potentiellement plus faible rendement potentiellement plus élevé

1 2 3 4 5 6 7

Cet indicateur représente la volatilité historique annuelle du Fonds sur une période de 5 ans.

L'indicateur de risque de niveau 6 du Fonds reflète l'exposition de80% minimum de son actif en actions des marchés boursiers asiatiques reglementés hors Japon. Il prend également en compte un risque de change pouvant représenter jusqu'à 100% de l'actif.

Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l'indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Fonds.La catégorie de risque associée à ce Fonds n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps.La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».

Le capital investi initialement n'est pas garanti.

Risque(s) important(s) pour le Fonds non pris en compte dans cet indicateur :

Risque de liquidité : Il s'agit de la difficulté ou de l'impossibilité de vendre rapidement dans des conditions de marché satisfaisantes.

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V5716B

CG NOUVELLE ASIE

Frais Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation du Fonds, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.


Frais d'entrée 2,50%

Frais de sortie 1,50%

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.


Frais courants 2,87%

Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances

Commission de performance Néant

Les frais d'entrée et de sortie affichés sont des taux maximum. Dans certains cas, les frais payés peuvent être inférieurs.

Le montant des frais courants se fonde sur les frais de l’exercice précédent, clos au 31 décembre 2015. Ce pourcentage peut varier d'une année sur l'autre. Il exclut les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, à l'exception des frais d'entrée et de sortie payés par le Fonds lorsqu'il achète ou vend des parts ou actions d'un autre véhicule de gestion collective.

Pour plus d'information sur les frais du Fonds, veuillez vous reporter au passage intitulé "Frais et commissions" du prospectus, disponible à l'adresse www.comgest.com.


Per

form

ance

s (%

)

25,8

23,7

-46,

8

44,4

28,4

-17,

3

4,4 6,3

38,1

8,519

,3 26,4

-49,

9

66,7

27,9

-14,

5

20,5

-1,4

19,4

1,2

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

CG NOUVELLE ASIE Part C Indicateur de comparaison

Les performances affichées dans le diagramme ne constituent pas une indication fiable des performances futures.

Les performances annualisées sont calculées après déduction detous les frais prélevés par le Fonds.

Date de création du Fonds : 13 juillet 1989Date de création de la part : 13 juillet 1989

Devise de référence : Euro.Indicateur de comparaison : MSCI AC ASIA EX JAPAN.

Informations pratiquesDépositaire : CACEIS Bank FranceLe dernier prospectus et les derniers documents d'informations périodiques réglementaires, ainsi que toutes autres informations pratiques sont disponibles en français gratuitement sur simple demande écrite auprès de COMGEST S.A., 17 square Edouard VII, 75009 Paris, France, ou à l'adresse électronique suivante : [email protected].

La valeur liquidative est disponible sur simple demande auprès de la société de gestion et sur son site internet : www.comgest.com.

Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts du Fonds peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès de votre conseiller financier.

La responsabilité de COMGEST S.A. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du Fonds.

Ce Fonds est agréé en France et réglementé par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).La société de gestion COMGEST S.A. est agréée en France et réglementée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).

Les informations clés pour l'investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février 2016.

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V5716B



R Opal Biens RéelsCet OPCVM est géré par Rothschild HDF Investment Solutions


Objectifs et politique d’investissementOPCVM de classification « actions internationales », le FCP a pour objectif de gestion, sur une durée de placement recommandée de 5 ans minimum, la protection du portefeuille contre la hausse des prix des biens réels.Rothschild HDF Investment Solutions définit les biens réels comme tout bien / ressource: a) reconnu comme nécessaire aux besoins essentiels, directs et indirects, de l'activité humaine, b) existant en quantité / offre limitée, c) pouvant bénéficier d'un déséquilibre offre / demande, et d) qui sur le long terme, de par ses caractéristiques, devrait connaître une réévaluation de son prix. L'univers d'investissement ainsi défini comprend notamment les thèmes suivants : énergies fossiles, énergies alternatives, métaux de base, métaux précieux, infrastructures, eau, agriculture, bois & forêts et immobilier.Le FCP s'adresse aux investisseurs recherchant une exposition aux biens réels pour diversifier leur allocation d'actifs.La stratégie est basée sur des choix d'allocation discrétionnaires au sein de l'univers d'investissement précédemment détaillé. Ces choix sont mis en place via les supports d'investissement sélectionnés (à la suite d'analyses quantitative et qualitative) qui semblent les plus adaptés (OPC actions, OPC indiciels, OPC répliquant des indices de matières premières).Le FCP peut en particulier être investi sans prépondérance d'aucune zone géographique entre 80 et 100 % en OPC actions ou

diversifiés, spécialisés sur les marchés des biens réels; et, entre 0 et 20% en OPC de produits de taux. Par ailleurs, le FCP peut investir jusqu'à 20% maximum de son actif dans des OPC spécialisés sur les actions des pays hors OCDE et 20% maximum de son actif dans des OPC spécialisés sur les petites capitalisations.En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de son exposition au marché d'actions, le FCP pourra avoir recours à des titres intégrant des dérivés et des instruments financiers à terme à titre de couverture et d'exposition. L'exposition consolidée du portefeuille au marché actions (via des titres, OPC, opérations sur marchés à terme) sera comprise entre 60% et 110%.Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Soucription/Rachat (S/R) : chaque jour à 11h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation.Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 5 ans après leur investissement.





• L’indicateur synthétique permettant de positionner l'OPCVM sur l’échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire.• Le niveau de risque de cet OPCVM est de 5 (volatilité comprise entre 10% et 15%) et reflète principalement son positionnement sur des OPCVM exposés sur les biens réels.• Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'OPCVM.

• La catégorie de risque associée à l'OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse.• La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque.• L'OPCVM n’est pas garanti en capital.

Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur :• Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille.La survenance de l’un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'OPC. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus.

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V5717B


R Opal Biens Réels








Performances passées R Opal Biens Réels C EUR


Informations pratiquesLe dépositaire de l'OPCVM est Rothschild & Cie Banque.Le prospectus de l'OPCVM et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante :Rothschild HDF Investment Solutions - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris.La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.com.La législation fiscale de l’Etat membre d’origine de l’OPCVM peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l’investisseur. La responsabilité de Rothschild HDF Investment Solutions ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le

présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.Cet OPCVM peut être constitué d’autres types de parts. Vous trouverez plus d’informations sur ces parts dans le prospectus de l'OPCVM ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.comCet OPCVM est agréé en France et règlementé par l’Autorité des Marchés Financiers.Rothschild HDF Investment Solutions est agréée en France et réglementée par l’Autorité des marchés financiers.Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février 2016.

Aviva2

V5717B



R ValorCet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion

Code ISIN : FR0011253624 ( Action C EUR )

Objectifs et politique d’investissementOPCVM de classification « diversifié », la SICAV a pour objectif de gestion la recherche de performance, sur une durée de placement recommandée de 5 ans minimum, par la mise en oeuvre d'une gestion discrétionnaire reposant notamment sur l'anticipation de l'évolution des différents marchés (actions, taux) et sur la sélection d'instruments financiers fondée sur l'analyse financière des émetteurs. En conséquence, la SICAV ne dispose pas d'indicateur de référence.La stratégie mise en oeuvre afin de sélectionner les sous-jacents de la SICAV, reposent sur les critères suivants : une perspective de croissance durable, une situation concurrentielle faible (quasi-monopole technique ou commercial - position dominante), une compréhension claire de l'activité de la société en question, un prix raisonnable.La SICAV pourra être investie, en fonction de l'évolution des marchés, entre 0 et 100% en actions de toutes tailles de capitalisation (maximum de 20% aux petites capitalisations) et de toutes zones géographiques (et jusqu'à 100% aux actions des pays hors OCDE); entre 0 et 100% en obligations dont 20% maximum en obligations convertibles, d'émetteur public et/ou privé de toute qualité de signature, le portefeuille pouvant être investi à hauteur de 20 % maximum en obligations de signature spéculative (dite à haut rendement) et 10% maximum en obligations non notées; et entre 0 et 10% en OPCVM. Aussi, la SICAV pourra être exposée, de façon directe et indirecte, aux pays hors OCDE jusqu'à 100 % de son actif et aux risques liés aux petites capitalisations jusqu'à 20 % de l'actif.

La SICAV pourra par ailleurs, avoir recours à des titres intégrant des dérivés, des instruments financiers à terme aussi bien à titre de couverture que d'exposition aux risques action, de taux et de change, ou encore à des acquisitions et cessions temporaires de titres.L'exposition consolidée du portefeuille (via des titres, OPCVM, opérations sur marché à terme) à tous types de marchés confondus, sera au maximum de 200%. Plus particulièrement, l'exposition consolidée de l'OPCVM :- au marché actions et au marché des devises ne dépassera pas 100 % pour chacun de ces risques;- au marché des taux permettra de maintenir la sensibilité* du portefeuille dans une fourchette comprise entre -1 et 9.Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Soucription/Rachat (S/R) : chaque jour à 16h (VL-1) auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : VL du jour ouvré suivant. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette action est une action de capitalisation.Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 5 ans après leur investissement.* La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée.





• L’indicateur synthétique permettant de positionner l'OPCVM sur l’échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire.• Le niveau de risque de cet OPCVM est de 6 (volatilité comprise entre 15% et 25%) et reflète principalement une politique de gestion discrétionnaire sur les marchés actions et produits de taux.• Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'OPCVM.• La catégorie de risque associée à l'OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse.


Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur :• Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille.• Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d’achat / vente.• Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille.La survenance de l’un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'OPC. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus.

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R Valor

FraisLes frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des actions. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.Frais ponctuels prélevés avant ou après investissementFrais d’entrée 4,50%







Performances passées R Valor C EUR

Cet OPCVM a été créé en 2012.Les Actions « C EUR » ont été créées le 03/10/2012.Les performances ont été calculées en EUR.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l’ensemble des frais et commissions.

Cet OPCVM a été créé en 2012 par scission de la SICAV scindée R VALOR. Aussi, les performances présentées ci-contre tiennent compte de l'historique des performances de cette SICAV scindée du même nom en date du 3 octobre 2012, les deux OPCVM présentant à cette date des caractéristiques similaires.


présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.Cet OPCVM peut être constitué d’autres types d'actions. Vous trouverez plus d’informations sur ces actions dans le prospectus de l'OPCVM ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.comCet OPCVM est agréé en France et règlementé par l’Autorité des Marchés Financiers.Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l’Autorité des marchés financiers.Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février 2016.

Aviva2

V5718A

Informations Clés pour l'InvestisseurCe document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce FIA. Il ne s'agit pas d'un document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont

fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cet OPC et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non.

R Opal AbsoluCe FIA est géré par Rothschild HDF Investment Solutions

Code ISIN : FR0007027404

Objectifs et politique d’investissementFCP de classification « Diversifié », il a pour objectif de gestion de rechercher, sur la durée de placement recommandée supérieure à 3 ans, une performance positive, tout en s'efforçant de ne pas dépasser, sur le même horizon, une volatilité annuelle moyenne de 3.5%.Il met en oeuvre une gestion active et discrétionnaire reposant sur une allocation en termes de classes d'actifs (principalement obligataires), de zones géographiques et de styles de gestion puis sur la sélection d'OPC sous-jacents représentatifs des stratégies choisies. La gestion développée est de type "rendement absolu", les stratégies mises en oeuvre visent à générer une performance non liée à une classe d'actif spécifique à un moment donné. Le FCP est géré de manière discrétionnaire avec une orientation privilégiée sur les marchés de taux. Aussi, aucune allocation stratégique ou décision de gestion liée à la composition d'un indice pouvant entrainer un biais directionnel structurel ou permanent sur les actions, les taux d'intérêt, le marché du crédit ou le change n'est définie.En vue de réaliser l'objectif de gestion, le FCP investit majoritairement en parts et/ou actions d'OPC, en fonction des opportunités de marché, sans prépondérance géographique et selon l'allocation globale suivante :- Entre 70 et 100 % en OPC de produits de taux : jusqu'à 100 % en OPC spécialisés sur le marché de taux, fixes, variables, émis par des Etats ou des émetteurs privés de toute qualité de signature et zone géographique (dont les OPC monétaires) ; jusqu'à 100% de son actif en OPC spécialisés dans les obligations indexées ; jusqu'à 100% de son actif en OPC ayant pour objectif une performance absolue (OPC de taux) ; jusqu'à 30% de son actif en

OPC spécialisés émis par des émetteurs privés non « Investment Grade » ; jusqu'à 50% de son actif en OPC spécialisés sur les obligations convertibles ; jusqu'à 20% de son actif en OPC spécialisés sur obligations des pays d'émetteurs hors OCDE, - Entre 0 et 30% en OPC diversifiés,- Entre 0 et 10 % en OPC de produits d'actions : de petites, moyennes et grandes capitalisations (de tout secteur et de toute zone géographique) ; émergentes ; des matières premières,- Entre 0 et 10% en titres de créance, instruments du marché monétaire et obligations,- Liquidités à titre accessoire. Le porteur pourra être exposé à un risque de change jusqu'à 100% de l'actif. Le FCP pourra par ailleurs avoir recours à des instruments financiers à terme aussi bien à titre de couverture que d'exposition aux risques action, de taux et de devise, ou encore à des acquisitions et cessions temporaires de titres. Les instruments financiers permettent au gestionnaire de piloter son exposition économique du portefeuille aux marchés des actions (10 % maximum en exposition et 40% maximum en couverture).Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Soucription/Rachat (S/R) : chaque jour à 11h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : VL du jour ouvré suivant. Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation.Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement.





• L’indicateur synthétique permettant de positionner le FIA sur l’échelle de risque est fondé sur la volatilité historique annualisée sur une période de 5 ans. Cette échelle est non linéaire.• Le niveau de risque de ce FIA est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%) et reflète une politique de gestion discrétionnaire reposant sur une allocation en termes de classes d'actifs avec un objectif de volatilité annuelle moyenne de 3.5%.• Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du FIA.

• La catégorie de risque associée au FIA n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse.• La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque.• Le FIA n’est pas garanti en capital.

Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur :• Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille.• Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille.La survenance de l’un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'OPC. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus.

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R Opal Absolu

FraisLes frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation du FIA, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.Frais ponctuels prélevés avant ou après investissementFrais d’entrée 3,00%






Pour plus d’information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique "Frais et Commissions" du prospectus de ce FIA, disponible sur demande écrite à l'adresse indiquée dans la rubrique "Informations pratiques" ci-dessous.

Performances passées R Opal Absolu

Ce FIA a été créé en 1998.La Part a été créée le 13/10/1998.Les performances ont été calculées en EUR.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le calcul des performances présentées tient compte de l’ensemble des frais et commissions.

Il est à noter, à compter du 17/10/2011, le changement de nom du FCP R OPAL Absolu (au lieu de Elan Multi Obligation Réactif) et la suppression de l'indicateur de référence au 1er février 2012.

Informations pratiquesLe dépositaire du FIA est Rothschild & Cie Banque.Le prospectus du FIA et les derniers documents annuels et périodiques sont disponibles en langue française et sont adressés gratuitement dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite à l'adresse suivante : Rothschild HDF Investment Solutions - Service Commercial 29, avenue de Messine 75008 Paris.La valeur liquidative est publiée sur le site Internet de la société de gestion à l'adresse suivante : www.rothschildgestion.com.La législation fiscale de l’Etat membre d’origine du FIA peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle de l’investisseur. La responsabilité de Rothschild HDF Investment Solutions ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le

présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du FIA.Ce FIA peut être constitué d’autres types de parts. Vous trouverez plus d’informations sur ces parts dans le prospectus du FIA ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.comCe FIA est agréé en France et règlementé par l’Autorité des Marchés Financiers.Rothschild HDF Investment Solutions est agréée en France et réglementée par l’Autorité des marchés financiers.Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 11 février 2016.

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PHILEAS L/S EUROPE

OBJECTIFS ET POLITIQUE D’INVESTISSEMENT

INFORMATIONS CLES POUR L’INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.

■ Fonds Long/Short market neutral ■ L’objectif du FCP, classé diversifié, est de réaliser, sur la durée de placement

recommandée, une performance absolue, décorrélée des marchés actions, avec une volatilité inférieure à celle des marchés actions mesurée par l’indice DJ Stoxx 600.

■ La gestion financière pratiquée est de type « Long/Short actions ». Ce type

de gestion fondée sur un processus de sélection de titres discrétionnaire combine :

la prise de positions acheteuses sur des sociétés jugées sous-évaluées (portefeuille « Long »)

la prise de positions vendeuses sur des sociétés jugées sur évaluées, dans une optique de couverture des positions acheteuses (portefeuille « Short »)

L’exposition nette du portefeuille au marché actions est comprise entre –20% et +20% de l’actif. L’exposition brute (Long + Short) est fixée à 200% maximum.

■ Univers d’investissement : Espace Economique Européen plus la Suisse, les USA et le Canada.

■ Le FCP est susceptible d’investir dans des actions de toute taille de capitali-

sation boursière. La part des petites et moyennes capitalisations (moins de 2 milliards d’euros) ne peut excéder 20% de l’actif.

Part R — Code ISIN : FR0011024298

OPCVM de droit français géré par PHILEAS ASSET MANAGEMENT

■ Le FCP est investi sur les actifs suivants : Actions cotées sur des marchés européens réglementés (Espace

Economique Européen plus la Suisse) ; le FCP se réserve également la possibilité d’investir aux Etats-Unis et au Canada.

Instruments financiers à terme, sur actions ou indices actions, listés ou négociés de gré à gré (de 0 à 100% de l’actif) ;

Dépôts à terme et titres de créances négociables d’émetteurs privés ou public notés au moins BBB– ou équivalent de la part d’au moins une agence de notation (S&P, Moody’s ou Fitch Ratings), ou considé-rés comme tel par l’équipe de gestion (de 0 à 100% de l’actif) ;

Produits obligataires réputés « Investment Grade », à savoir notés au minimum BBB- ou équivalent de la part d’au moins une agence de notation (S&P, Moody’s ou Fitch Ratings), ou considérés comme tel par l’équipe de gestion (de 0 à 25% de l’actif) ;

OPCVM (de 0 à 10% de l’actif).

■ Le FCP capitalise ses revenus.

■ Les demandes de souscriptions et de rachats sont centralisées auprès de CACEIS Bank France chaque jour de calcul et de publication de la valeur liquidative jusqu’à 14h30. Les demandes de souscriptions et de rachats sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative, établie chaque jour de bourse de Paris. La valeur liquidative est calculée selon une fréquence quotidienne.

■ Le délai de règlement/livraison du FCP est J+2

■ Le FCP s’adresse aux investisseurs disposant d’un horizon d’investissement minimum de vingt-quatre (24) mois.

PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT

Risques importants pour l’OPCVM non pris en compte dans cet indicateur : ■ Risque de crédit : Le risque de crédit est le risque de dégradation de la

signature de l’émetteur d’un titre de créance négociable ou obligataire.

Cette dégradation induit une baisse du cours du titre impliqué, entraînant

une baisse de la valeur liquidative du FCP.

■ Risque de contrepartie : L’utilisation par le FCP d’instruments financiers de

gré à gré et le recours à des opérations d’acquisitions et de cessions tempo-

raires de titres induit un risque de contrepartie. Les règles de fonctionne-

ment de ces opérations et les mécanismes d’appel de marge et de collatéral

qui leur sont attachées répondent aux exigences réglementaires appli-

cables. En cas de défaillance d’une contrepartie, le non respect des

engagements contractés par celle-ci peut toutefois induire une baisse de la

valeur liquidative.

Pour plus d’informations sur les risques, veuillez vous référer au prospectus

du FCP.

■ L’indicateur représenté ci-dessus repose sur des données historiques de volatilité qui peuvent ne pas constituer un indicateur fiable du profil de risque futur du FCP. La catégorie de risque associée au FCP n’est pas garan-tie et pourrait évoluer dans le temps.

■ L’exposition du FCP aux actions et la mise en place d’une stratégie « Long /

Short » explique le classement du FCP dans cette catégorie. ■ La catégorie la plus faible ne signifie pas un investissement sans risques. ■ Le FCP ne comporte aucune garantie sur le capital investi.

A risque plus faible Rendement potentiellement plus faible

A risque plus élevé Rendement potentiellement plus élevé

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FRAIS

Les frais et commissions acquittées servent à couvrir les coûts d’exploitation du FCP y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Le pourcentage indiqué ci-dessus est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou que le revenu de votre inves-tissement ne vous soit distribué. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur financier le montant effectif des frais d’entrée et de sortie.

Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais de transaction excepté dans le cas de frais d’entrée et/ou de sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il achète ou vend des parts d’un autre véhicule de gestion collective.

Frais d’entrée non acquis à l’OPCVM 5% maximum

Frais de sortie non acquis à l’OPCVM Néant


Frais prélevés par le fonds sur une année

Frais courants 2.00 % TTC *

* Les frais sont basés sur l’exercice précédent clos le 31/12/2015 et peuvent

varier d’un exercice à l’autre.

Pour plus d’informations sur les frais, veuillez vous référer aux pages 12, 13 et

14 du prospectus du FCP disponible sur le site internet: www.phileas-am.fr

Frais prélevés parle fonds dans certaines circonstances


1.52% TTC *

20% TTC maximum de la performance

positive nette au-delà de l’EONIA capitali-

sé +1% avec High Watermark

PERFORMANCES PASSEES

INFORMATIONS PRATIQUES

■ Dépositaire : CACEIS Bank France 1-3, place Valhubert 75206 Paris Cedex 13

■ L’ensemble des documents règlementaires (prospectus, rapports annuels) sont disponibles au siège social de la société de gestion (60, rue de Prony 75017 PARIS), sur simple demande écrite ou sur le site de la société http://www.phileas-am.fr.

■ La valeur liquidative est disponible est disponible sur le site de la société http://www.phileas-am.fr ou sur simple demande écrite.

■ Selon le régime fiscal du souscripteur, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du distributeur de l’OPCVM ou de votre conseiller fiscal.

■ La part de cet OPCVM ne peut être souscrite par une «US Person» au sens des réglementations américaines suivantes: «Regulation S» de la SEC (Part 230-17 CFR230903) et Foreign Account Tax Compliance Act, dite FATCA. Parallèlement, les Institutions financières non participantes à FATCA et les entités étrangères non financières passives ne peuvent figurer sur le re-gistre de l’OPC (cf. rubrique « Souscripteurs concernés » du prospectus de l’OPCVM).

■ Le statut FATCA de l’OPCVM, tel que défini par l’accord intergouvernemen-tal signé le 14 novembre 2013 entre la France et les Etats-Unis: Institution financière non déclarante française réputée conforme (annexe II, II, B de l’accord précité) ; http://www.economie.gouv.fr/files/usa_accord_fatca_14nov13.pdf

■ La responsabilité de PHILEAS ASSET MANAGEMENT ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou incohérentes avec les parties correspon-dantes du prospectus de l’OPCVM.

■ Le fonds peut être constitué d’autres types de parts. Vous pouvez trouver plus d’information sur ces parts dans le prospectus du fonds ou auprès de PHILEAS ASSET MANAGEMENT.

■ Ce FCP est agréé en France et réglementé par l’Autorité des Marchés Finan-ciers (AMF).

■ PHILEAS ASSET MANAGMENT est agréé en France et réglementée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF).

■ Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 19/01/2016.

■ Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des perfor-

mances futures ■ Les performances présentées incluent les frais et commissions

■ Année de création du FCP : 2011 ■ Devise d‘évaluation des performances passées : Euro (EUR) 1.99%

0.95%1.41%

7.08%

0.23% 0.09% 0.09% -0.10%

-1.00%

0.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

7.00%

8.00%

9.00%

2012 2013 2014 2015

Phileas L/S Europe R Eonia capitalisé

http://www.phileas-am.fr/

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Informations clés pour l’investisseur Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les

informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un

investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause

d’investir ou non.

Absolute Return Europe, un Compartiment de Alken Fund

ISIN : LU0572586591 Catégorie A Capitalisation EUR

Ce Fonds est géré par Alken Luxembourg S.A.


Objectifs

Nous avons pour objectif de vous proposer des rendements annuels positifs , quelles que soient les conditions de marché et la situation économique. Un rendement positif peut ne pas être dégagé à tout moment.

Politique d'investissement

Nous investissons dans des actions de sociétés européennes

négociées sur une bourse de valeurs.

Processus d'investissement

Nous prenons des décisions d'investissement à partir des analyses que nous réalisons sur les données financières des entreprises et la manière dont elles sont gérées. Ces analyses nous permettent d'acheter des sociétés susceptibles de bénéficier d'une appréciation de leur valeur ou des sociétés dont le cours est sous-évalué au regard de leur valeur intrinsèque. Nous cédons les sociétés susceptibles de connaître une baisse de leurs cours.

Utilisation des produits dérivés

Le Compartiment peut utiliser des produits dérivés complexes (des « dérivés ») tels que des contrats à terme standardisés, des options, des contrats à terme de gré à gré et des swaps pour optimiser la gestion de votre portefeuille ou protéger sa valeur contre une évolution négative des marchés financiers.

Nous pouvons utiliser des contrats financiers non négociés en Bourse tels que des CFD (Contracts for Difference) pour optimiser la gestion de votre portefeuille ou protéger sa valeur contre des variations négatives des marchés financiers.

Fréquence de négociation

Vous pouvez acheter et vendre les actions de cette catégorie n'importe quel jour ouvré au Luxembourg.

Politique de distribution

Tous les revenus générés par la catégorie d'actions y sont réinvestis.

Vous trouverez de plus amples informations sur les objectifs et la politique d'investissement du Compartiment aux sections « Objectifs d'investissement » et « Politique d'investissement » du Prospectus.


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Le Compartiment se classe dans la catégorie indiquée à gauche en raison des importantes variations du prix de ses actions au cours des cinq dernières années.

Les autres risques décrits ci-dessous peuvent affecter la valeur nette d'inventaire de ce Compartiment :

les investissements du Compartiment peuvent être particulièrement concentrés sur un secteur géographique, économique ou commercial ;

le Compartiment peut investir dans des petites et moyennes entreprises cotées sur une Bourse de valeurs où leurs actions peuvent être plus difficiles à vendre que celles de sociétés plus importantes ;

Les contreparties à des contrats non négociés en Bourse peuvent ne pas honorer leurs obligations de paiement. Nous atténuons ce risque par une analyse approfondie de la situation financière des contreparties avec lesquelles nous concluons ces opérations.

Vous pourrez obtenir des informations complémentaires sur les risques auxquels vous vous exposez en investissant dans ce Compartiment en consultant les sections « Risques » et « Compartiment en fonctionnement » du Prospectus.

L'indicateur ci-dessus mesure les fluctuations des cours du Compartiment dans le temps. Il indique les effets sur le Compartiment des évolutions défavorables des places boursières et des devises, dans des conditions de marché normales.

Il se base sur des données historiques et ne peut donc être considéré comme une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment.

Il indique le classement du présent Compartiment à la date de publication de ce document. Ce classement peut évoluer dans le temps, vers le haut ou vers le bas.

Un Fonds appartenant à la catégorie 1 ci-dessus présenterait un risque de pertes de votre point de vue. Le classement du Fonds considéré dans cette catégorie ne serait pas synonyme d'investissement sans risque en permanence.

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Lower risk

Typically lower rewards

Higher risk

Typically higher rewards

Risque plus faible


Risque plus élevé


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Frais

Les frais acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation du Compartiment, y compris ses coûts de commercialisation et de distribution. Ces frais réduisent la croissance potentielle de votre investissement.


Frais d'entrée 3,0 %

Frais de sortie 3,0 %

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé

sur votre capital avant qu'il ne soit investi ou que le revenu de

votre investissement ne vous soit distribué.


Frais courants 2,60 %

Frais prélevés par le Fonds dans certaines circonstances

Commission de

performance

20 % des rendements positifs du

Compartiment dépassent les 5 % par an.

La commission de performance est

accumulée quotidiennement et payable

trimestriellement.

Commission de performance facturée au

titre de l'exercice précédent : 1,05%

Les frais d’entrée et de sortie affichés correspondent à des maxima. Dans certains cas, le montant prélevé pourra être inférieur. Veuillez consulter votre conseiller financier ou votre distributeur pour connaître le montant effectif des frais d'entrée et de sortie.

Le montant des frais courants se fonde sur les frais de l'exercice clos en décembre 2015 et peut varier d'un exercice à l'autre. Il ne comprend pas : • les commissions de performance ; • les coûts des opérations de portefeuille, sauf dans le cas où le Compartiment acquitte des frais d'entrée ou de sortie lorsqu'il achète ou vend des actions/parts d'un autre fonds.

Des frais ne pouvant pas dépasser 1,0 % peut être prélevés si vous convertissez vos actions en actions d'autres Compartiments ou catégories, conformément aux règles décrites ci-dessous.

Dans certaines circonstances, des frais spéciaux (« commission de dilution ») qui ne pourront pas excéder 2 % peuvent être appliqués pour prévenir les effets négatifs provoqués par des volumes importants d'investissement ou de désinvestissement dans le Compartiment.

Pour de plus amples informations sur les frais, veuillez vous référer à la section intitulée « Charges de la Société » dans le Prospectus du Fonds disponible sur le site www.alken-lux.lu.


Les performances passées ne préjugent pas des rendements futurs.

Le calcul des performances passées prend en compte les frais et commissions, mais pas les frais d'entrée et de sortie.

Ce Compartiment a été lancé en 2011.

Cette catégorie d'actions a été lancée en 2012.

Les performances passées sont calculées en EUR.

Informations pratiques

Le dépositaire du Fonds est Pictet & Cie (Europe) S.A.

Le présent document décrit une catégorie d'actions d'un Compartiment de Alken Fund. Le Prospectus et les rapports périodiques sont établis pour le Fonds dans son ensemble. Les actifs et passifs de chacun des Compartiments sont séparés conformément aux dispositions de la loi luxembourgeoise. Néanmoins, ces dispositions n'ont pas été testées dans d'autres juridictions.

Des informations complémentaires sur le Compartiment, les autres catégories d'actions ou Compartiments du Fonds à votre disposition, y compris le prix des actions, le Prospectus, le dernier rapport annuel et le rapport semestriel subséquent peuvent être obtenus auprès du dépositaire. Ces documents sont disponibles en anglais, sur demande et gratuitement, et peuvent être consultés sur notre site www.alken-lux.lu.

L'échange des actions d'une catégorie vers une autre catégorie ou un autre Compartiment d u Fonds est autorisé sous réserve de respecter tous les critères requis pour souscrire des actions de cette nouvelle catégorie. Veuillez vous référer au Prospectu s pour de plus amples informations sur les modalités qui s'appliquent à ces opérations (section « Conversion d'actions »).

Vous êtes invités à faire appel à un conseiller professionnel pour connaître les incidences fiscales individuelles d'un investissement dans le Fonds en fonction des lois en vigueur dans les juridictions où vous pourriez être so umis à l'impôt.

La responsabilité d'Alken Luxembourg S.A. ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du Prospectus du Fonds.

Le Fonds et Alken Luxembourg S.A. en tant que Société de Gestion sont agréés au Grand -Duché de Luxembourg et réglementés par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Ces informations clés pour l'investisseur sont à jour au 31/01/2016.

http://www.alken-lux.lu/

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Pioneer Funds - Euro High YieldCompartiment de Pioneer FundsSociété de gestion : Pioneer Asset Management S.A.

Catégorie E EUR capitalisation - LU0229386650 INFO

RMAT

IONS

CLÉ

S PO

UR

L’INV

ESTIS

SEUR

Objectifs et politique d'investissement Objectif : vise à générer un revenu et à accroître la valeur de votre investissement et à générer un revenu à moyen ou long terme.Titres en portefeuille : le Compartiment investit essentiellement dans des obligations de qualité inférieure à Investment Grade émises dans le monde entier, y compris les marchés émergents. Le Compartiment peut également investir dans les titres des marchés monétaires et jusqu'à 20% des éléments de son actif en titres convertibles, de même que, accessoirement, en actions. Les investissements du Compartiment sont principalement libellés en euro. À des fins défensives, le Compartiment peut affecter temporairement jusqu'à 49% de ses actifs en liquidités ou en obligations émis par des États membres de l'UE qui ont adopté l'euro comme monnaie nationale. Le Compartiment peut utiliser des instruments dérivés à des fins de réduction des risques, de gestion efficace de portefeuille et de prise de positions sur divers actifs, marchés ou flux de revenus.Processus d'investissement : le gestionnaire s'appuie à la fois sur une analyse du marché et sur une analyse des émetteurs individuels pour identifier les obligations qui semblent offrir une meilleure qualité de crédit que ne l’indique leur notation.Indice de référence : le Compartiment est géré par référence au BofA ML Euro High Yield Constrained. Toutefois, la gestion du Compartiment est discrétionnaire et le gestionnaire du Compartiment n’est pas limité par la composition de l’indice de référence.

GlossaireObligations : titres représentant une obligation de rembourser une dette, avec intérêts. Les obligations de qualité inférieure à Investment Grade offrent des taux d'intérêt supérieurs, mais une moins grande probabilité que tous les paiements programmés soient effectués.Titres convertibles : titres structurés comme des obligations, dont la valeur peut cependant augmenter lorsque le cours de l'action de l'émetteur augmente.Instruments dérivés : instruments financiers dont la valeur est liée à un ou plusieurs taux, indices, cours d'action ou autres valeurs.Marchés émergents : pays dont les marchés d'actions sont moins établis que dans les pays développés. Exemples : pays d'Afrique, d'Asie, d'Europe de l'Est et d'Amérique du Sud.Actions : titres représentant une propriété partielle d'une entreprise.

Recommandé pour : les investisseurs comprenant les risques de ce Compartiment et prévoyant d'investir à moyen ou long terme.Ceci est une catégorie de parts de capitalisation. Le revenu d'investissement est réinvesti. Les investisseurs peuvent vendre leurs parts sur demande tous les jours ouvrés au Luxembourg.


Que signifie cet indicateur de risque ?L'indicateur de risque ci-dessus classe les bénéfices et les risques potentiels sur la base de la volatilité à moyen terme (évolution du prix estimé ou réel de la part du Compartiment sur les cinq dernières années). Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer cet indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment. L'indicateur de risque du Compartiment n'est pas garanti et peut évoluer dans le temps.La catégorie de risque du Compartiment suggère qu'en tant que catégorie d'actifs, les obligations de qualité inférieure à Investment Grade ont tendance à être plus volatiles que les obligations de qualité Investment Grade.Pour les catégories de devises sans couverture, les mouvements de taux de change peuvent influer sur l'indicateur de risque si la devise des investissements sous-jacents n'est pas la même que celle de la catégorie des parts.

Risque plus faible (pas sans risque) Risque plus elevéRendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

Risques importants supplémentairesL'indicateur de risque reflète les conditions de marché des dernières années et peut ne pas intégrer de manière adéquate les risques importants supplémentaires du Compartiment :Risque de contrepartie : les parties contractantes peuvent faire défaut à leurs obligations issues de contrats dérivés conclus avec le Compartiment.Risque de crédit : les émetteurs des obligations détenues par le Compartiment peuvent omettre de payer le principal ou les intérêts dus. Les obligations à plus haut rendement peuvent comporter un risque de crédit plus élevé.Risque de liquidité : en présence de conditions de marché défavorables, il peut devenir difficile de valoriser, acheter ou vendre des titres liquides, ce qui peut affecter la capacité du Compartiment à traiter les demandes de rachat.Risque opérationnel : des pertes peuvent se produire en raison d'erreurs humaines ou d'omissions, d'erreurs de traitement, d'interruptions de système ou d'événements extérieurs.Risque lié aux instruments dérivés : les instruments dérivés créent un effet de levier dans le Compartiment et peuvent provoquer des variations dans de la valeur des investissements sous-jacents, amplifiant les gains ou les pertes du Compartiment.Risque lié aux marchés émergents : certains des pays dans lesquels se fait l'investissement peuvent comporter des risques au niveau politique, juridique, économique et des liquidités supérieurs à ceux d'un investissement réalisé dans des pays plus développés.

INFORMATIONS CLÉS POUR L’INVESTISSEURCe document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.

LU0229386650FR08022016

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Pour plus d'informations sur les frais, veuillez consulter le Prospectus de Pioneer Funds, disponible à l'adresse www.pioneerinvestments.eu

Ces frais couvrent les coûts d'exploitation du Compartiment, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts. Ces frais réduisent la croissance potentielle de l'investissement.Pour les frais d'entrée et de sortie vous paierez peut-être moins que les montants maximums indiqués. Veuillez consulter votre conseiller financier ou distributeur.Frais courants varient d'une année sur l'autre. Cela n'inclut ni les frais de transaction du portefeuille, ni les commissions de performance.Commission de conversion supplémentaire jusqu'à 1 % applicable lorsque les porteurs de parts convertissent d'un compartiment à l'autre.

Frais exceptionnels prélevés avant ou après votre investissementFrais d'entrée

Frais de sortie

2,50 %

Sans objet

Frais maximums pouvant être prélevés avant investissement ou avant paiement des gains de votre investissement.

Frais imputés au Compartiment sur une année

Frais courants 1,45 % Sur la base des frais de l'exercice clos au 31 décembre 2015.

Frais imputés au Compartiment sous certaines conditions


Sans objet

Frais

Informations pratiques Structure du fonds : le Compartiment est un compartiment de Pioneer Funds, qui est un Fonds Commun de Placement composé de plusieurs compartiments. Les actifs et les créances de chaque compartiment sont légalement séparés de ceux des autres compartiments. Le Prospectus, ainsi que les rapports annuels et semestriels de Pioneer Funds sont préparés pour l'ensemble des compartiments.Passage d'ordre : les modalités d'achat, de conversion ou de rachat de parts sont définies dans le Prospectus. Les porteurs de parts peuvent avoir le droit de convertir les parts qu'ils détiennent dans ce Compartiment en parts de même catégorie d'un autre compartiment de Pioneer Funds.Autorisation : le Fonds et la Société de Gestion sont autorisés au Luxembourg et réglementés par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).Siège : Pioneer Asset Management S.A., 8-10, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg.Date : les informations clés pour l'investisseur fournies ici sont exactes et à jour au 08 février 2016.

Dépositaire : Société Générale Bank & TrustInformations complémentaires : Des copies papier du Prospectus de Pioneer Funds, les derniers rapport annuel et semestriel, les détails de la politique de rémunération de la Société de Gestion, les documents d'informations clés pour l'investisseur ainsi que d'autres informations pratiques, y compris les derniers prix unitaires, sont disponibles en français gratuitement sur demande auprès du siège de la Société de Gestion et en ligne sur : www.pioneerinvestments.eu.Fiscalité : le Compartiment est soumis à la législation fiscale du Luxembourg. En fonction de votre pays de résidence, la législation fiscale du Luxembourg peut avoir un impact sur votre situation fiscale personnelle.Responsabilité concernant les informations : la Société de Gestion, Pioneer Asset Management S.A., ne peut être tenue responsable d'une décision prise sur la base d'une information contenue dans ce document que si celle-ci s'avérait trompeuse, inexacte ou contraire aux parties pertinentes du Prospectus du Fonds.

Pioneer Funds - Euro High Yield

Les performances du Compartiment (en EUR) indiquées ci-dessous tiennent compte des frais courants, mais pas des frais d'entrée et de sortie. Les performances passées ne peuvent pas être considérées comme un indicateur des performances futures.

Lancement du Compartiment : 2005 Lancement de la catégorie de parts : 2005 *Avant 2010, le Compartiment avait des caractéristiques différentes.


Pioneer Funds - Euro High Yield* BofA ML Euro High Yield Constrained

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20159,1 % 8,9 % -1,3 % -2,1 % -42,6 % -33,5 % 98,7 % 76,4 % 19,9 % 14,7 % -3,7 % -2,5 % 24,2 % 27,3 % 7,6 % 10,0 % 2,4 % 5,3 % 2,1 % 0,7 %

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R Euro CreditCet OPCVM est géré par Rothschild & Cie Gestion


Objectifs et politique d’investissementOPCVM de classification « obligations et autres titres de créances libellés en euro », le FCP a pour objectif de gestion sur une durée de placement recommandée de 3 ans minimum, d'obtenir une performance supérieure à celle de l'indicateur de référence Markit iBoxx ™ € Corporates, revenus réinvestis.La stratégie du portefeuille repose sur la recherche de sources de valeur ajoutée sur l'ensemble des leviers de la gestion produits de taux. Les stratégies mise en place reposent sur le positionnement en termes de sensibilité sur la courbe des taux et l'allocation sur les différents émetteurs. Ces stratégies sont définies suivant une allocation géographique et sectorielle, la sélection des émetteurs et des émissions. Les décisions d'allocation sont prises en fonction de la compréhension des phénomènes macro-économiques, auxquelles s'ajoute une analyse fine des problématiques sectorielles et micro-économiques.Le FCP est investi en obligations, titres de créances négociables, à taux fixe, variable ou révisable, en obligations subordonnées, en titres participatifs, en obligations indexées, de haute qualité de signature (équivalente à « Investment grade ») et en obligations convertibles (jusqu'à 10% maximum). Ces obligations pourront être de toutes échéances, d'émetteurs privés et/ou publics de toutes zones géographiques (dont 10% maximum en dettes des pays hors OCDE). Le FCP peut également être investi jusqu'à 10% de son actif en obligations de signature spéculative (dites à haut rendement).

En vue de réaliser son objectif de gestion, notamment dans le pilotage de sa sensibilité et du risque de crédit du portefeuille, le FCP pourra avoir recours dans la limite de 100 % de son actif, à titre de couverture et/ou d'exposition, à des instruments financiers à terme (notamment des dérivés de crédit, futures options, swaps de performance et change à terme), des titres intégrant des dérivés ou encore des opérations d'acquisition et de cession temporaire de titres.L'exposition consolidée du portefeuille au marché des taux (via des titres, OPCVM, opération sur marché à terme) permettra de maintenir la sensibilité du portefeuille dans une fourchette comprise entre 0 et 8.Fréquence de valorisation : Quotidienne. Centralisation des ordres de Souscription/Rachat (S/R) : chaque jour à 12h00 auprès de Rothschild & Cie Banque. Exécution des ordres : prochaine VL (cours inconnu). Date de règlement des S/R : VL + 2 jours ouvrés. Cette part est une part de capitalisation.Recommandation : cet OPC pourrait ne pas convenir aux investisseurs qui prévoient de retirer leur apport moins de 3 ans après leur investissement.* La sensibilité obligataire mesure la variation du prix d'une obligation à taux fixe lorsque les taux d'intérêt évoluent. Plus la durée de vie résiduelle d'une obligation est grande, plus sa sensibilité est élevée.





• Le niveau de risque de cet OPCVM est de 3 (volatilité comprise entre 2% et 5%) et reflète principalement son positionnement sur les produits de dettes privées tout en ayant une sensibilité comprise entre 0 et +8.• Les données historiques utilisées pour le calcul de cet indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'OPCVM.• La catégorie de risque associée à l'OPCVM n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps à la hausse comme à la baisse.• La catégorie la plus faible ne signifie pas sans risque.

• L'OPCVM n’est pas garanti en capital.

Autres facteurs de risque importants, non pris en compte de manière adéquate par l'indicateur :• Risque de crédit : Risque de dégradation de la qualité du crédit ou risque de défaut d'un émetteur pouvant impacter négativement le prix des actifs en portefeuille.• Risque de liquidité : Risque lié à la faible liquidité des marchés sous-jacents, qui les rend sensibles à des mouvements significatifs d’achat / vente.• Impact des techniques telles que des produits dérivés : L'utilisation des produits dérivés peut amplifier l'impact des effets de mouvement de marché du portefeuille.La survenance de l’un de ces risques pourra entraîner une baisse de la valeur liquidative de l'OPC. Pour de plus amples informations sur le profil de risque et ses principaux contributeurs, merci de vous référer au prospectus.

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R Euro Credit





Le pourcentage de frais courants indiqué se fonde sur les frais de l'exercice précédent, clos en décembre 2015. Ce chiffre peut varier d'un exercice à l'autre. Les frais courants ne comprennent pas les commissions de surperformance et les frais d'intermédiation, excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par le fonds lorsqu'il achète ou vend des parts/actions d'un autre véhicule de gestion collective.



Performances passées R Euro Credit C EUR Indicateur de référence


Le FCP ayant fait l'objet de changements importants dans les objectifs et politique d'investissement entrés en vigueur le 9 mars 2009, les performances affichées avant cette date ont été réalisées dans des circonstances qui ne sont plus d'actualité.


présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l’OPCVM.Cet OPCVM peut être constitué d’autres types de parts. Vous trouverez plus d’informations sur ces parts dans le prospectus de l'OPCVM ou sur le site internet suivant : www.rothschildgestion.comCet OPCVM est agréé en France et règlementé par l’Autorité des Marchés Financiers.Rothschild & Cie Gestion est agréée en France et réglementée par l’Autorité des marchés financiers.Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 08 novembre 2016.

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Gestion Sous Mandat sous recommandation de Rothschild HDF ...€¦ · gestion ainsi que le respect de la réglementation. Le gestionnaire d’investissement est libre de choisir les