PRÉSENTÉE PAR : MAYA DAHER,

 SOULEYE DIALLO, VENESSA KANSOU, JAWAD TABACHE

04-900-94 J01INFORMATION COMPTABLE: ÉTATS FINANCIERS ET OUTILS DE GESTION

ANALYSE DES ÉTATS FINANCIERS

 

PRÉSENTATION DE L’ENTREPRISE

L’ENTREPRISE

  SON HISTOIRE

  MARCHÉS GÉOGRAPHIQUES

  CENTRE D’INFORMATION RX LTÉE

  RITE-AID

  PRO-DOC LTÉE

SA MISSION

Le Groupe Jean Coutu - GJC

 

PRÉSENTATION DU CONCURRENT

MARCHÉS GÉOGRAPHIQUES

SERVICES

Shoppers Drug Mart Corporation - SDMC

LA TAILLE DES REVENUES

 

LE GROUPE JEAN COUTU (PJC) INC.

Tableaux consolidés des flux de trésorerie

2012 2011

(en millions de dollars canadiens) $ $

(Note 2b) (Notes 2b et 33)

Activités opérationnelles

Résultat net   0,032   6,281 Ajustements :

 Amortissements 4,03   9,82

(1,9) (1,0)

(22,0) -8,2   6,2

  8,17   9,77  8,3   7,4

  9,413   7,592

  7,61 (0,2)

Intérêts payés (2,8) (2,5)Impôt sur le résultat payé (83,8) (79,5)

0,542   5,312

Activités d'investissement

  0,22 - Acquisitions d'immobilisations corporelles (24,9) (43,5)

Produits de la cession d'immobilisations corporelles   2,2   1,2

 Acquisitions d'immeubles de placement (0,3) (0,4)

Produits de la cession d'immeubles de placement   7,2   9,3Variation nette des créances à long terme de franchisés (3,4) (6,8)

9,5   6,0 Acquisition d'immobilisations incorporelles (22,7) (45,5)

 Autres   6,1 -(16,9) (89,6)

Activités de financement

(34,9) (15,1)Frais de financement (1,3) -

'

 Autres

Produits de la cession de placement dans l'entreprise associée Rite Aid

Pour les exercices terminés le 3 mars 2012 et le 26 février 2011

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Impôt sur le résultat

Variation nette de la facilité de crédit renouvelable

Intérêts sur la dette à long terme

Variation de la juste valeur des autres actifs financiers (note 13)

Gains sur dispositions de placement dans l'entreprise associéeRite Aid

Variation nette des éléments hors caisse de l'actif et du

passif (note 31)

Encaissements provenant des autres actifs financiers (note 13)

 

Flux de trésorerie

PRÉSENTATION GLOBALE DES ÉTATS FINANCIERS

ACTIVITÉS OPÉRATIONELLES

    .

Tableaux consolidés des flux de trésorerie

2012 2011

(en millions de dollars canadiens) $ $

(Note 2b) (Notes 2b et 33)

Activités opérationnelles

Résultat net   0,032   6,281

 Ajustements : Amortissements 4,03   9,82

(1,9) (1,0)

(22,0) -8,2   6,2

  8,17   9,77  8,3   7,4

  9,413   7,592

  7,61 (0,2)

Intérêts payés (2,8) (2,5)Impôt sur le résultat payé (83,8) (79,5)

0,542   5,312

Activités d'investissement

  0,22 -

 Acquisitions d'immobilisations corporelles (24,9) (43,5)Produits de la cession d'immobilisations corporelles   2,2   1,2

 Acquisitions d'immeubles de placement (0,3) (0,4)

Produits de la cession d'immeubles de placement   7,2   9,3

Variation nette des créances à long terme de franchisés (3,4) (6,8)

9,5   6,0

 Acquisition d'immobilisations incorporelles (22,7) (45,5) Autres   6,1 -

(16,9) (89,6)

Activités de financement

(34,9) (15,1)Frais de financement (1,3) -

Émission d'actions   7,0   2,0

Rachat d'actions et actions autodétenues (127,3) (60,8)Dividendes versés (53,8) (51,4)

(216,6) (127,1)

5,11 (3,2)(16,5) (13,3)(5,0) (16,5)

Les notes afférentes font partie intégranted es états f inanciers consolidés.L a note3 1 présente desrenseignements complémentaires aux flux de trésorerie.

Découvert bancaire à la fin de l'exercice

Découvert bancaire au début de l'exercice

 Autres

Produits de la cession de placement dans l'entreprise associée Rite Aid

Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

Pour les exercices terminés le 3 mars 2012 et le 26 février 2011

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Impôt sur le résultat

Variation nette de la facilité de crédit renouvelable

Intérêts sur la dette à long terme

Variation de la juste valeur des autres actifs financiers (note 13)

Gains sur dispositions de placement dans l'entreprise associéeRite Aid

Variation nette des éléments hors caisse de l'actif et du

passif (note 31)

Encaissements provenant des autres actifs financiers (note 13)

 

Flux de trésorerie

PRÉSENTATION GLOBALE DES ÉTATS FINANCIERS

ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT

 

8,2   6,2  8,17   9,77  8,3   7,4

  9,413   7,592

  7,61 (0,2)

Intérêts payés (2,8) (2,5)Impôt sur le résultat payé (83,8) (79,5)

0,542   5,312

Activités d'investissement

  0,22 -

 Acquisitions d'immobilisations corporelles (24,9) (43,5)Produits de la cession d'immobilisations corporelles   2,2   1,2

 Acquisitions d'immeubles de placement (0,3) (0,4)

Produits de la cession d'immeubles de placement   7,2   9,3

Variation nette des créances à long terme de franchisés (3,4) (6,8)

9,5   6,0

 Acquisition d'immobilisations incorporelles (22,7) (45,5) Autres   6,1 -

(16,9) (89,6)

Activités de financement

(34,9) (15,1)Frais de financement (1,3) -

Émission d'actions   7,0   2,0

Rachat d'actions et actions autodétenues (127,3) (60,8)Dividendes versés (53,8) (51,4)

(216,6) (127,1)

5,11 (3,2)(16,5) (13,3)(5,0) (16,5)

Les notes afférentes font partie intégranted es états f inanciers consolidés.L a note3 1 présente desrenseignements complémentaires aux flux de trésorerie.

Découvert bancaire à la fin de l'exercice

Découvert bancaire au début de l'exercice

 Autres

Produits de la cession de placement dans l'entreprise associée Rite Aid

Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

Impôt sur le résultat

Variation nette de la facilité de crédit renouvelable

Intérêts sur la dette à long terme

Variation nette des éléments hors caisse de l'actif et du

passif (note 31)

Encaissements provenant des autres actifs financiers (note 13)

 

Flux de trésorerie

PRÉSENTATION GLOBALE DES ÉTATS FINANCIERS

ACTIVITÉS DE FINANCEMENT

 

Flux de trésorerie

PRÉSENTATION GLOBALE DES ÉTATS FINANCIERS

 

L’information sectorielle

PRÉSENTATION GLOBALE DES ÉTATS FINANCIERS

FRANCHISEURS

MÉDICAMENTS GÉNÉRIQUES

PLACEMENTS RITE-AID

 

États consolidés du résultat

PRÉSENTATION GLOBALE DES ÉTATS FINANCIERS

VENTE D’ACTIONS ORDINAIRE DE RITE-AIDE

  AUGMENTATION DU RÉSULTAT NET DE 26%

 

États consolidés de la situation fnancière

PRÉSENTATION GLOBALE DES ÉTATS FINANCIERS

ACTIFS

  AUGMENTATION DE 1,24%  FAIBLE INVESTISSEMENT VERSUS 2011

PASSIFS

  DIMINUTION DE 8,19%DIMINUTION DU DÉCOUVERT BANCAIRE

  PORTION COURT TERME DE LA DETTE LONG TERME

CAPITAUX PROPRES

  AUGMENTATION DE 8,51%  AUGMENTATION DU RND DE 606%  ACTIONS DE CATÉGORIE A ET B

 

LES RATIOS- PRÉSENTATION ET ANALYSE COMPARATIVE

Performance et exploitation

RATIOS DE PERFORMANCE GLOBALE DE GJC COMPARÉS À CEUX DE SDMC

RATIOS D’EXPLOITATION DE GJC COMPARÉS À CEUX DE SDMC

 

Ratios d’activitésLES RATIOS- PRÉSENTATION ET ANALYSE COMPARATIVE

RATIOS D’ACTIVITÉ DE GJC COMPARÉS À CEUX DE SDMC

 

Ratios d’activitésLES RATIOS- PRÉSENTATION ET ANALYSE COMPARATIVE

BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT D’EXPLOITATION

 

Ratios de fnancement

LES RATIOS- PRÉSENTATION ET ANALYSE COMPARATIVE

RATIOS DE FINANCEMENT DE GJC COMPARÉS À CEUX DE SDMC

 

Ratios de liquidité-solvabilitéLES RATIOS- PRÉSENTATION ET ANALYSE COMPARATIVE

RATIOS DE LIQUIDITÉS-SOLVABILITÉS DE GJC COMPARÉS À CEUX DE SDMC

 

CONCLUSION ET SYNTHÈSE DE L’ANALYSE

ENTREPRISE MATURE ET PERFORMANTE

FACILITÉ DE FINANCEMEMT PAR LA DETTE

SOLVABILITÉ VERSUS LIQUIDITÉ