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La maîtrise des coûts des projets amonts :

Evolution et perspectives des coûts de fabrication en Afrique de l’Ouest

Frederic CESCUTTI10/11/07

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Evolution et perspectives des coûts de fabrication en Afrique de l’Ouest

2. Types de fabrication et localisation

3. Capacités de fabrication actuelles

5. Evolution des coûts Productivité. Couts moyens à la tonne. Structure du coût de l’heure.

6. Perspectives à moyen terme Evolution du marché de l’amont pétrolier Exigences de contenu local Evolution des capacités de fabrication Contexte local

7. Questions

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Localisation de la Fabrication pour les projets amonts en Afrique de l’Ouest

Type d’ouvrage Sites de fabrication principaux

Autres sites Evolutionsà moyen terme

Jackets < 1000 T Afrique de l’Ouest Jackets > 1000 T Sud Est Asiatique Golfe du Mexique

EuropeAfrique de l’Ouest

Topsides < 1000 T Afrique de l’Ouest Topsides > 1000 T Sud Est Asiatique Golfe du Mexique

EuropeAfrique de l’Ouest

Topsides > 2500 T Corée Sud Est Asiatique

Modules de FPSO Corée Sud Est Asiatique Corée + Afrique de l’Ouest

Coques de FPSO Corée Sud Est Asiatique Chine

Manifolds Afrique de l’Ouest EuropeGolfe du Mexique

Bouées Afrique de l’Ouest Piles d’ancrage Afrique de l’Ouest Spools & Jumpers Afrique de l’Ouest Riser towers / SLOR Afrique de l’Ouest

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Capacités de Fabrication au Nigeria

Company Localisation Capacité moyenne Capacité maxi

Saipem Port Harcourt 1,000,000 h 2,000,000 h

Nigerdock Lagos 600,000 h 1,000,000 h

Globestar Warri 400,000 h 1,000,000 h

Grinaker Port Harcourt 400,000 h 500,000 h

Adamac Onne ?

Hyundai Warri (ex-Nissco yard)

Pas d’activité dans l’amont à ce jour

Daewoo Nigeria Ltd Warri Inactif à ce jour 1,000,000 h

Weco Port Harcourt ?

Willbross / Ascot Port Harcourt Inactif à ce jour

West Africa Venture Onne Marginal

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Capacités de Fabrication en Angola

3,000,000 h2,400,000 hLobito Sonamet

PrefabLuanda PonticelliSpool base + prefabLuanda Subsea 7Spool base + prefabDande Angoflex

Company Localisation Capacité moyenne Capacité maxi

Petromar Soyo 800,000 h 1,200,000 h

Friedlander Luanda Prefab

Les capacités de fabrication en Angola sontaujourd’hui utilisées à leur maximum.

Une diminution d’activité est prévue en2008 avant une reprise importante en 2009qui nécessitera de nouvelles capacités.

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Productivités des yards d’Afrique de l’Ouest

Type d’ouvrages MinH/T

MaxH/T

MoyenneH/T

Jackets 90 160 130

Piles 11 20 15

Decks 190 320 250

Ancres à succion 80 150 110 Manifolds 250 450 350

Bouées 200 275 230

Ratios de productivité de l’ordre de 2 à 3 par rapport aux yards Coréens.

Productivités relativement stables au cours des dix dernières années.

Très influencées par les retards de livraison du matériel sur yard et l’évolution des dates de livraison des ouvrages liées aux contraintes des planning d’installation offshore.

Productivité H/T

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Jackets Piles Decks Ancres Manifolds Bouées

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

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Coûts de fabrication moyens en 2006-2007 en Afrique de l’Ouest

Type d’ouvrages Min$/T

Max$/T

Moyenne$/T

Jackets 4 500 9 500 7 500

Piles 500 1 200 750

Decks 11 000 20 000 15 000 Ancres à succion 4 500 9 000 6 500

Manifolds 14 000 27 000 20 000

Bouées 11 000 17 000 13 500

Ces ordres de grandeur incluent les travaux de structure, de tuyauterie et de peinture.

Ils excluent la fourniture du matériels et les travaux spécifiques de mécanique, d’électricité, d’instrumentation et de pre-commissioning onshore que les yards d’Afrique de l’Ouest ne gèrent pas directement en général.

Le ratio de prix de revient par rapport aux yards asiatiques se situe entre 2 et 3

Coût de fabrication $/T

02 0004 0006 0008 000

10 00012 00014 00016 00018 00020 00022 00024 00026 00028 000

Jackets Piles Decks Ancres Manifolds Bouées

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

20000

22000

24000

26000

28000

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Structure de coût des yards d’Afrique de l’Ouest

Part du personnel productif inférieure à celle des yards coréens (~45%) ou européens (~55%) mais en croissance du fait de l’augmentation des salaires locaux.

Coût élevé du personnel de supervision lié à la part d’expatriés et aux coûts d’expatriation.

Part importante de l’investissement et des coûts opératoires du fait de l’isolement des yards et de l’absence de tissu industriel local nécessitant une autonomie totale.

Des frais généraux élevés gonflés par la parafiscalité locale.

30%

20%12%

9%

20%

9% Personnel productif

Personnel de supervision

Coûts opératoires

Maintenance

Frais généraux

Ammortissement

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Perspectives et facteurs d’inflation

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• Les prévisions d’évolution du marché de l’Offshore conventionnel en Afrique de l’Ouest indiquent une forte croissance de 2007 à 2011

• Les besoins associés de fabrication sont estimés autour de 6 à 7 millions d’heures de fabrication par an.

• L’offshore profond (hors FPSO et application des nouvelles directives de contenu local) devrait générer 2.5 à 3 millions d’heures supplémentaires.

• Les capacités actuelles feront difficilement face à cette augmentation de la demande.

W. African Conventional Market Forecast by Country

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

EPIC

$m

in 2

005

price

s

Nigeria Angola Eq. Guinea Other

Les perspectives d’évolution de la demande de fabrication en Afrique de l’Ouest

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Les exigences de contenu local

NIGERIA

Le contenu local minimum est défini par directive nationale (Oct 2006) et contrôlé par unorganisme spécifique (Nigerian Content Development).

Toute plate-forme < 10,000T devra être fabriquée au Nigeria. Ainsi que jackets, piles, ancres, bouées, passerelles, torchères et autres structures métalliques. 50% des modules de FPSO devront être fabriqués au Nigeria Les modules de FPSO devront être intégrés au Nigéria.

La directive n’est pas strictement appliquée à ce jour mais son application et la migration de la plupart des activités de fabrication au Nigeria semble inéluctable à moyen terme.

ANGOLA

Le contenu local minimum n’est pas réglementé à ce jour.

Cependant l’utilisation et le développement des capacités industrielles locales constituent descritères prépondérants d’évaluation et de choix des Entrepreneurs.

Par ailleurs, de nouveaux investissements sont indispensables pour accompagner les nouveauxdéveloppements pétroliers et la croissance de l’Angola.

seabed-to-surfaceprivate and confidential15 octobre 2007slide 12

Les perspective d’évolution des capacités de fabrication (1)

NIGERIA

De nombreux investissements sur des installations existantes ou neuves sont en cours ou en Projet.

Rachat et réouverture de l’ancien yard de Willbross (Choba). Hyundai et Daewoo s’établissent durablement au Nigeria. Modernisation et extension des yards existants. De nouveaux acteurs locaux ou étrangers peuvent apparaître.

La mise en opération de ces nouvelles installations prendra néanmoins du temps, et le marché restera certainement tendu pendant les 2 ou 3 prochaines années.

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Les perspective d’évolution des capacités de fabrication (2)

ANGOLA

Si les projets se confirment comme prévu, la demande de fabrication devraitdépasser les capacités actuelles à partir de 2009 nécessitant de nouveauxinvestissements.

SBM à Porto Ambouin pour la fabrication de bouées et l’intégrationde modules de FPSO

SAIPEM avec la réouverture du yard d’Ambriz. Dynamic Industry à Dande Extension du yard de Sonamet à Lobito

Ceux-ci ne seront pas opérationnel immédiatement si bien que le déséquilibreoffre/demande pourrait perdurer dans les 2 ou 3 prochaines années.

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L’effet de l’environnement local

NIGERIA

D’autres facteurs spécifiques participeront à l’augmentation des prix au Nigéria.

Les problèmes de sécurité La pression des communautés et des syndicats locaux Les situations de monopole de certains acteurs locaux (logistique portuaire par ex.) La complexité et les incertitudes liées à la logistique au Nigéria La parafiscalité Le niveau des investissements et l’amortissement de ceux-ci (risque pays)

ANGOLA

De même en Angola, plusieurs facteurs favorisent des niveaux de prix de élevés.

Le raffermissement du Kuanza par rapport au Dollar Les coûts d’expatriation (ex : ~10 000$/mois pour une maison au standard européen à Luanda) La rareté des ressources locales qualifiées et les coûts induits de formation. L’absence de tissu industriel nécessitant des yards autonomes et des investissements importants La parafiscalité

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Les conditions de réduction des coûts

Effort des autorités locales pour :

Améliorer les infrastructures locales (énergie, eau, transport, logistique, etc.)

Améliorer le niveau d’éducation général Améliorer les conditions d’hygiène et de santé Développer les capacités d’accueil Encourager le développement du tissu industriel local

Effort des sociétés locales en terme de formation

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Questions