Mai 2018 KIBALI EN TÊTE DE FILE TANDIS QUE … Q1... · calendrier d’exploitation minière sur la teneur souterraine ainsi que sur la production ... 12% des onces vendues au cours

Mai 2018

23La Logique économique en faveur Du DéveLoppement DurabLe

19L’automatisation stimuLe La proDuction à KibaLi

20La stabiLité financière est nécessaire en afrique

26 2018: L’année De La femme

20

18T1 RapportKIBALI EN TÊTE DE FILE TANDIS QUE

RANDGOLD MAINTIENT SES PRÉVISIONS DE PRODUCTION ANNUELLE

Londres, le 10 mai 2018 - Randgold Resources a déclaré aujourd’hui que ses prévisions de production pour 2018 restaient inchangées malgré un premier trimestre riche en défis.

Suite à la mise en service complète de sa mine souterraine en République démocratique du Congo, Kibali a vu sa production trimestrielle augmenter de 22% par rapport au trimestre correspondant de l’exercice précédent et est en bonne voie pour atteindre son objectif de 730 000 onces en 2018.

En Côte d’Ivoire, la production de Tongon a été affectée par une série d’arrêts de travail. Ses exploitations fonctionnant maintenant à pleine capacité, la mine s’est engagée à rattraper une large portion de ses pertes de production. L’opération phare de Randgold, le complexe minier de Loulo-Gounkoto, a bien démarré l’année, malgré l’impact des changements du calendrier d’exploitation minière sur la teneur souterraine ainsi que sur la production

Le directeur exécutif de Randgold, Mark Bristow et la directrice des ressources humaines de Kibali, Lucie Kikadi, s’adressent aux employés à la mine d’or de Kibali.

Suite à la page 17

Kibali augmente la production avec L’accéLération Du tonnage souterrain

trésorerie et équivaLents De trésorerie à

$739.5 millions

Aucune Dette

approbation Des actionnaires pour

Le DiviDenDe annueL De $2/Action en hausse De 100%

Les prévisions Du groupe pour 2018

maintenues à 1.30-1.35moz

1T1 RAPPORT 2018 Randgold ResouRces

Randgold Resources Limited (‘Randgold’) avait 94.3 millions d’actions en circulation au 31 mars 2018.

Rapport pour le premier trimestre clos le 31 mars 2018

INFORMATIONS FINANCIÈRES RÉCAPITULÉES

$000

trimestre clos le

31 mars2018

Trimestreclos le

31 déc2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

Prix moyen reçu de l’or ($/oz) 1 331 1 278 1 220 1 258

Ventes d’or1 391 814 434 814 409 603 1 654 329

Total des coûts directs de production1 211 880 213 290 207 723 815 347

Bénéfice de l’activité minière1 179 934 221 524 201 880 838 982

Dépenses d’exploration et coûts organiques 15 802 12 172 10 908 47 785

Bénéfice de la période 66 520 87 087 84 924 335 047

Bénéfice quote-part des actionnaires de référence 57 537 75 459 69 818 278 017

Trésorerie nette provenant des activités d’exploitation 63 974 163 396 133 111 547 798

Liquidités et équivalents2 739 457 719 808 600 275 719 808

Or en caisse en fin de période3 21 930 31 215 13 150 31 215

Quote-part de production (oz) 286 890 340 958 322 470 1 315 362

Ventes du groupe1 (oz) 294 428 340 177 335 603 1 314 984

Total des coûts directs de production par once du groupe1 ($) 720 627 619 620

Total des coûts directs d’exploitation par once du groupe1 ($) 656 568 557 558

Bénéfice par action en circulation ($) 0.61 0.80 0.74 2.96

1 Voir l’explication des mesures non-GAAP. Randgold consolide 100% de Loulo, Gounkoto et Tongon, 40% de Morila et 45% de Kibali dans les mesures non-GAAP consolidées.

2 Les liquidités excluent $5.0 millions au 31 mars 2018 ($7.3 millions au 31 décembre 2017 et $7.7 millions au 31 mars 2017) qui concernent la quote-part de trésorerie du groupe détenue à Morila et à Kibali et dans des sociétés de location d’actifs corporels du groupe qui sont comptabilisées par mise en équivalence.

3 L’or en caisse représente l’or en lingot present dans les mines (en quote-part), multiplié par le prix comptant de l’or en vigueur en fin de période.

Les résultats de ce rapport ne sont ni examines ni audités. Sauf indication contraire, tous les résultats financiers sont présentés en dollars américains ($).

OBSERVATIONSLes ventes d’or de ce trimestre ont augmenté de 10%, soit $391.8 millions au lieu de $434.8 millions pour le trimestre précédent. La quantité d’onces d’or vendues pour le trimestre est en baisse de 13% sur le trimestre précédent à la suite d’une production réduite au complexe de Loulo-Gounkoto, à Tongon et à Morila. Le prix moyen de l’or reçu de $1 331/once a augmenté de 4% en glissement trimestriel (T4 2017: $1 278/oz). Les ventes d’or ont diminué de 4% par rapport au trimestre correspondant de 2017, en raison d’une baisse de 12% des onces vendues au cours du trimestre en cours, compensée par une augmentation de 9% du prix moyen de l’or reçu (T1 2017: $1 220/oz).

Pour ce trimestre, le total des coûts directs de production de $211.9 millions a légèrement baissé par rapport au trimestre précédent, et a augmenté de 2% par rapport au trimestre correspondant de 2017. La faible diminution des coûts à Tongon résultant d’un rendement en baisse est compensée par des coûts en hausse à Kibali, en grande partie dus à l’augmentation des coûts unitaires d’exploitation minière (hausse du coefficient de découverture) et des coûts de l’énergie. En revanche, le total des coûts directs par once, qui s’est établi à $720/oz, a augmenté de 15% en glissement trimestriel et de 16% par rapport au trimestre correspondant de 2017. L’augmentation en glissement trimestriel est principalement le résultat de teneurs inférieures prévues du minerai extrait et traité au complexe de Loulo-Gounkoto par rapport au trimestre précédent, ce qui a débouché sur une baisse de la production, tandis que les arrêts de travail des employés du sous-traitant minier de Tongon ont également entraîné une baisse de débit et de production.

Le bénéfice tiré de l’activité minière, qui s’est établi à $179.9 millions, a

baissé de 19% par rapport au trimestre précédent et de 11% par rapport

au trimestre correspondant de 2017. Ces baisses correspondent à une

réduction de la production et une hausse des coûts, comme indiqué ci-

dessus.

Les dépenses d’exploration et les charges encourues par la société, qui

s’élèvent à $15.8 millions, ont augmenté de 30% en glissement trimestriel

et de 45% par rapport à celles du trimestre correspondant de 2017,

principalement en raison de la hausse des dépenses d’exploration de

nouveaux sites, notamment celles liées aux forages, au cours du trimestre.

La dépréciation et l’amortissement, qui s’élèvent à $46.7 millions, sont

inférieurs à ceux du trimestre précédent mais supérieurs de 20% par rapport

au trimestre correspondant de 2017. La baisse en glissement trimestriel est

attribuable à un rendement réduit à Tongon et à Loulo, compensée par un

rendement légèrement supérieur à Gounkoto. L’augmentation par rapport

au trimestre correspondant de 2017 est due à un rendement supérieur au

complexe de Loulo-Gounkoto ainsi qu’à l’augmentation de la base d’actifs

à la fois à Loulo (développement souterrain capitalisé) et à Gounkoto (actifs

au titre des activités de découverture différés).

Indicateurs clés Validation par les actionnaires de la hausse de

100% du dividende annuel qui atteint $2.00 par action

Production d’or inférieure pour le T1 à 286 890oz mais maintien des prévisions annuelles de 1.30-1.35Moz

Trésorerie et équivalents de trésorerie en hausse de 3% en glissement trimestriel à $739.5 millions sans aucune dette

Total des coûts directs par once en hausse et profits en baisse en raison d’une production ralentie ce trimestre

Kibali augmente sa production avec l’accélération du tonnage de minerai souterrain

Production de Loulo-Gounkoto en baisse et coûts en hausse en raison de la baisse prévue de la teneur du minerai

Production et coûts de Tongon affectés par les arrêts de travail

Morila conforme aux prévisions alors qu’elle se prépare à exploiter la mine satellite à ciel ouvert de Ntiola

Le forage sur les cibles de KB et de Kaviar ajoute de nouvelles possibilités de réserves à Massawa

Le forage à Kibali , à Loulo et à Tongon fait apparaitre de nouvelles ressources potentielles

Levé aéroporté VTEM en cours pour couvrir les projets de Mankono et de Boundiali en Côte d’Ivoire

2 Randgold ResouRces T1 RAPPORT 2018

Les autres recettes du trimestre, soit $8.5 millions, ont progressé comparativement au trimestre précédent et au trimestre correspondant de 2017. Les frais de gestion de Kibali et de Morila, qui s’élèvent à $1.4 million, a suivi la tendance du trimestre précédent et du trimestre correspondant de l’année antérieure. La hausse par rapport au trimestre précédent et au trimestre correspondant de 2017 correspond à un gain opérationnel de change net de $7.1 millions, qui a été pris en compte dans les autres produits du trimestre en cours. Ces gains et pertes sont imputables au règlement de factures dans des monnaies autres que le dollar américain, ainsi qu’à la conversion de soldes libellés dans des devises comme le franc CFA, l’euro et le rand sud-africain, en dollar américain, et traduisent les fluctuations de ces devises au cours du trimestre correspondant.

La quote-part des bénéfices des coentreprises par mise en équivalence a atteint au total $13.8 millions, contre $13.7 millions au trimestre précédent et une quote-part des pertes d’un montant de $5.2 millions au T1 de 2017. La quote-part de Kibali au titre des bénéfices des coentreprises par mise en équivalence s’est élevée à $12.7 millions ce trimestre, comparativement à un bénéfice de $15.0 millions au T4 de 2017. Le bénéfice provenant de l’exploitation minière (en quote-part) pour Kibali a atteint $48.0 millions pour le T1 de 2018, contre un bénéfice de $46.2 millions au T4 de 2017, en raison de la hausse des ventes d’or et d’une amélioration de la récupération, légèrement compensées par des coûts plus élevés. La quote-part des profits de la coentreprise de Kibali s’est établie après dépréciation à $39.4 millions (T4 2017: $28.3 millions), les pertes de change, à $0.3 million (T4 2017: $1.3 million) et le crédit d’impôt différé, à $3.2 millions (T4 2017: $0.4 million). Les pertes de change résultent de la dépréciation du franc congolais par rapport au dollar américain, qui affecte négativement la conversion des soldes de la TVA dus à Kibali, qui sont libellés en francs congolais. L’augmentation du crédit d’impôt en glissement trimestriel était la conséquence d’une diminution de l’actif d’impôt différé associé à des pertes et abattements fiscaux reportés.

La quote-part de Morila au titre des bénéfices des coentreprises par mise en équivalence est passée d’une perte de $1.5 million au T4 de 2017 et de $0.2 million au T1 de 2017 à un bénéfice de $0.9 million, grâce à un contrôle strict des coûts et à un rendement amélioré.

La charge d’impôt sur les sociétés s’est établie à $20.7 millions, soit une baisse de 24% par rapport à celle du trimestre précédent (T4 2017: $27.2 millions) et de 40% par rapport au trimestre correspondant de 2017, principalement en raison de la baisse des bénéfices de Loulo, de Gounkoto et de Tongon.

Le bénéfice pour le trimestre a diminué de 24% par rapport au trimestre précédent et de 22% par rapport au trimestre correspondant de 2017. Cette variation en glissement trimestriel reflète la baisse du bénéfice tiré de l’exploitation minière, en partie compensée par la dépréciation réduite et d’autres dépenses au cours du trimestre, comme cela a été expliqué ci-dessus. La baisse par rapport au trimestre correspondant de 2017 correspond principalement à celle du bénéfice tiré de l’exploitation minière.

Le bénéfice par action en circulation a diminué de 24% et s’est établi à $0.61 en glissement trimestriel (T4 2017: $0.80), reflétant la baisse des bénéfices. Comparativement au trimestre correspondant de 2017, le bénéfice par action en circulation a baissé de 18%.

La trésorerie nette provenant des activités d’exploitation du présent trimestre, établie à $64.0 millions, a chuté de 61% par rapport au trimestre précédent et de 52% par rapport au trimestre correspondant de 2017. La diminution en glissement trimestriel traduit principalement l’évolution des bénéfices provenant de l’exploitation ainsi que des encaissements non effectués à la fin du trimestre pour l’or vendu au complexe de Loulo-Gounkoto ($29.7 millions). EXPLOITATIONScompLeXe De LouLo-gounKotoLa production d’or combinée pour le complexe de Loulo-Gounkoto ce trimestre a atteint 144 056oz (Loulo, 77 298oz et Gounkoto, 66 758oz), soit une diminution de 19% par rapport aux chiffres records enregistrés au précédent trimestre (T4 2017: 177 565oz), principalement en raison d’une baisse de la teneur du minerai extrait, la teneur globale du minerai étant 3.8g/t par rapport à 4.6g/t au trimestre précédent. La diminution de la teneur s’explique essentiellement par l’exploitation minière en série de deux sections de teneur inférieure à la fois à Loulo et à Gounkoto. Le rendement de l’usine et le taux de récupération sont restés conformes au trimestre précédent. La baisse de la production a entraîné une augmentation de 15% du total des coûts directs par once à $693/oz (T4 2017: $602/oz).

Développement durableLe complexe a poursuivi son programme de développement communautaire, $0.7 million ayant été investis dans divers projets. Il s’agit notamment de la construction d’une école à Baboto, du financement d’une deuxième série de programmes de bourses et de la construction d’une nouvelle gare routière à Djidian-Kenyeba. Les deux mines ont obtenu avec succès leur certification ISO 14001 (version 2015) après conclusion des audits de transition. Le collège d’agro-industriel continue de bien fonctionner et une nouvelle cohorte de 80 étudiants a été recrutée et est actuellement en formation dans le centre.

résuLtats Du compLeXe LouLo-gounKoto

trimestreclos le

31 mars2018

Trimestreclos le31 déc

2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

extraction

Tonnes extraites (000) 9 805 9 129 7 482 34 965

Minerai extrait (tonnes) (000) 1 478 1 129 1 151 5 028

broyage

Tonnes traitées (000) 1 273 1 268 1 163 4 918

Teneur d’alimentation broyée (g/t) 3.8 4.6 5.4 5.0

Récupération (%) 93.4 93.8 92.4 92.7

Onces produites 144 056 177 565 186 366 730 372

Onces vendues 144 690 174 495 186 006 723 438


Coûts d’exploitation directs1 ($/oz) 614 526 459 468

Total des coûts directs1 ($/oz) 693 602 532 543

Or en caisse en fin de période2 ($000) 15 263 15 771 6 959 15 771

Bénéfice d’activité miniére1 ($000) 92 205 117 707 128 474 518 413

Ventes d’or1 ($000) 192 547 222 811 227 507 911 452

1 Voir l’explication des mesures non-GAAP.2 L’or en caisse représente l’or en lingot aux mines multiplié par le cours de l’or en fin

de période.

MINE D’ORLouLoDeux accidents de travail avec arrêt (ATA) ont été enregistrés au cours du trimestre entraînant un taux de fréquence d’accidents du travail avec arrêt (TFAA) de 1.36 par million d’heures travaillées comparativement au taux zéro du trimestre précédent pour les ATA et le TFAA. Aucun incident environnemental majeur ne s’est produit au cours du trimestre.

Considéré séparément, Loulo a produit 77 298 onces d’or (T4 2017: 95 370 onces) pour un total des coûts directs de production de $706/oz (T4 2017: $604/oz). La baisse de production est principalement attribuable à une diminution de la teneur du minerai broyé, tandis que la récupération est restée stable. Le total des coûts directs de production par once a augmenté de 17% par rapport au trimestre précédent en raison d’une production réduite. L’exploitation de la nouvelle mine satellite de Baboto a été légèrement retardée, avec 101kt de minerai à 2.5g/t extraites pendant le trimestre, mais ce projet est maintenant en bonne voie pour alimenter le complexe en minerai d’oxyde moins dur.

Le bénéfice lié à l’activité minière, qui s’élève à $49.0 millions, est en baisse de 22% par rapport au trimestre précédent, en raison d’une production plus faible à des coûts de production supérieurs, en dépit d’un prix moyen de l’or reçu plus élevé.

Dépenses d’investissementLes dépenses totales d’investissement pour le T1 de 2018 étaient de $20.7 millions, et concernaient principalement le développement souterrain ($11.0 millions), les investissements souterrains, y compris le contrôle de teneur ($6.0 millions) et les investissements de surface en cours ($3.7 millions). Les dépenses liées aux activités souterraines ont été focalisées sur le développement de Yalea ($5.8 millions) et de Gara ($5.2 millions), ainsi que sur les forages de Gara Sud et les forages de conversion de Yalea ($1.7 million).


résuLtats pour LouLo seuL

trimestreclos le

31 mars2018


2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

extractionTonnes extraites (000) 996 712 639 2 715Minerai extrait (tonnes) (000) 746 707 632 2 684broyageTonnes traitées (000) 639 656 598 2 576Teneur d’alimentation broyée (g/t) 4.0 4.8 5.9 5.7Récupération (%) 93.4 93.8 92.4 92.6Onces produites 77 298 95 370 105 339 437 255Onces vendues 78 353 93 425 104 998 432 464Prix moyen reçu de l’or ($/oz) 1 331 1 276 1 223 1 260Coûts d’exploitation directs1 ($/oz) 626 527 468 460Total des coûts directs1 ($/oz) 706 604 541 535Or en caisse en fin de période2 ($000) 9 295 9 728 3 802 9 728Bénéfice d’activité miniére1 ($000) 48 972 62 805 71 653 313 491Ventes d’or1 ($000) 104 250 119 214 128 447 544 941

Randgold détient 80% de la Société des Mines de Loulo et l’État du Mali détient 20%. Randgold a finance I’investissement total de Loulo via des prêts d’actionnaires et contrôle donc 100% des flux financiers de Loulo jusqa’au remboursement des prêts d’actionnaires.Rangold consolide 100% de Loulo et présente séparément les intérêts minoritaires.1 Voir l’explication des mesures non-GAAP.2 L’or en caisse représente l’or en lingot aux mines multiplié par le cours de l’or en fin de

période.

exploitation souterraine de LouloLa production souterraine de minerai de Loulo était de 9% inférieure à celle du trimestre précédent à la suite d’une focalisation accrue sur le minerai souterrain au T4 de 2017. Le développement a été légèrement ralenti par rapport à celui du trimestre précédent en raison de pannes de courant durant le mois de février, ce qui a eu une incidence sur le développement total dans les deux mines. La mine est en train d’examiner la mise à niveau de ses générateurs les plus anciens et les moins puissants en les équipant de moteurs à vitesse moyenne plus puissants et plus efficaces au cours de l’année à venir, afin d’augmenter la capacité de production d’énergie et d’assurer une charge de base de faible coût. À court terme, la mine a loué des générateurs supplémentaires afin de stabiliser l’alimentation et de

supprimer les pannes de courant. Le volume total de remblai a été plus faible que prévu à la suite d’une pénurie temporaire de scories au cours du mois de janvier ainsi que des pannes d’électricité sus mentionnées. Le retard au niveau des activités de remblayage a eu une incidence sur la teneur du minerai extrait, l’exploitation minière ayant dû être réorientée vers des zones à teneur légèrement plus faible.

Le projet de convoyeur Striker à Gara, qui a pour objectif de contourner des cheminées à minerai problématique et d’améliorer l’efficacité de l’extraction, a commencé au cours du mois de mars et devrait être terminé au T2.

résuLtats souterrains De LouLo

trimestreclos le

31 mars2018


2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

YaleaMinerai extrait (tonnes) 361 283 383 139 362 898 1 502 269Métrage d’extraction 1 474 1 314 1 710 6 187garaMinerai extrait (tonnes) 283 727 324 284 268 801 1 181 286Métrage d’extraction 1 566 1 790 1 909 7 507

ressources minérales et réserves de minerai actualisées de LouloLes ressources minérales mesurées et indiquées de Loulo, net d’épuisement, n’ont pas changé, les ressources présumées affichant quant à elles une légère baisse par rapport à l’an dernier. Les réserves de minerai, net d’épuisement, sont restées inchangées par rapport à 2016. Ceci est la conséquence du forage intercalaire à la fois sur l’extension située à l’extrême sud de Gara et à Yalea sud, qui a permis de compenser l’appauvrissement lié à l’extraction et à la cession de Baboto nord à une filiale d’Endeavour, Mines de Kofi SA, permettant au gisement d’être exploité comme une entité unique à partir du nord.

Des travaux d’extension des ressources supplémentaires sur Yalea sont en cours afin de délimiter l’extension au sud de la colonne à haute teneur et de la convertir en ressources présumées au cours de 2018. La meilleure approche actuellement étudiée par la mine pour le forage intercalaire et la conversion de réserves consiste soit à prolonger les levés d’exploration du mur, soit à faire des forages intercalaires à partir de la surface.

Les ressources minérales et les réserves de minerai de Loulo à la fin de 2017, par comparaison avec les chiffres à la fin 2016, sont présentées dans le tableau ci-après:

ressources minéraLes et réserves De minerai De LouLo

tonnes (mt) teneur (g/t) or (moz)quote-part d’or3

(moz)Au 31 décembre Catégorie 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016ressources minéraLes1

Stocks de réserve Mesurées 1.7 1.7 1.6 1.7 0.086 0.093 0.068 0.075Fosses à ciel ouvert Mesurées 1.9 2.1 2.7 2.7 0.17 0.18 0.13 0.14 Indiquées 6.9 8.9 3.1 2.8 0.69 0.80 0.55 0.64 Inférées 2.5 2.9 3.3 3.0 0.27 0.29 0.21 0.23Souterraines Mesurées 17 20 5.0 5.3 2.7 3.3 2.1 2.7 Indiquées 26 21 5.2 5.2 4.3 3.5 3.4 2.8 Inférées 10 12 4.1 4.0 1.3 1.6 1.0 1.3

totaL Des ressources minéraLes

Mesurées et indiquées 53 53 4.6 4.6 7.9 7.9 6.3 6.3

Inférées 12 15 3.9 3.8 1.6 1.9 1.3 1.5réserves De minerai2 Stocks de réserve Prouvées 1.7 1.7 1.6 1.7 0.086 0.093 0.068 0.075Fosses à ciel ouvert Prouvées 1.5 - 2.4 - 0.12 - 0.093 - Probables 3.9 6.9 3.9 3.2 0.48 0.71 0.39 0.57Souterraines Prouvées 8.8 12 5.0 5.1 1.4 2.0 1.1 1.6 Probables 20 16 4.8 4.8 3.1 2.4 2.5 1.9totaL Des réserves De minerai

Prouvées et probables 36 37 4.5 4.5 5.2 5.3 4.1 4.2

1 Les ressources minérales à ciel ouvert sont les ressources minérales in situ comprises dans la fosse conceptuelle à $1 500/oz comptées à la teneur limite de 0.7g/t. Les ressources minérales souterraines sont les ressources minérales in situ des gisements de Yalea et de Gara se situant au-dessous des fosses conceptuelles et qui sont comptées à la teneur limite de 2.04g/t pour Yalea et de 1.89g/t pour Gara. Toutes les ressources minérales de Loulo ont été calculées par Timothee Sogoba, responsable de la compagnie, sous la supervision de Simon Bottoms, responsable de la compagnie et personne compétente.

2 Les réserves de minerai de la fosse à ciel ouvert sont comptées au prix de l’or de $1 000/oz à la teneur limite de 1.1g/t et intègrent les facteurs de dilution et de perte de minerai. Ces réserves ont été estimées par Shaun Gillespie, responsable de la société et personne compétente. Les réserves de minerai souterraines sont comptées au prix de l’or de $1 000/oz à la teneur limite de 2.6g/t pour les mines souterraines de Yalea et de 2.4g/t pour celles de Gara en intégrant les facteurs de dilution et de perte de minerai. Les réserves de minerai souterraines ont été estimées par Andrew Fox, consultant externe et personne compétente.

3 La quote-part d’or (en Moz) désigne la quantité d’or revenant à Randgold sur la base de sa participation à 80% dans Loulo.Les indications de ressources minérales et de réserves de minerai sont communiquées conformément au code JORC 2012 et, à ce titre, sont présentées jusqu’au deuxième chiffre significatif. Tous les tableaux de ressources minérales présentés incluent ces ressources qui sont ensuite modifiées pour constituer des réserves de minerai. Se reporter aux commentaires et à l’avertissement à la page 16 du présent rapport.

EXPLOITATIONS (suite)

mining


résuLtats pour gounKoto seuL

trimestreclos le

31 mars2018


2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

extraction

Tonnes extraites (000) 8 809 8 417 6 842 32 250

Minerai extrait (tonnes) (000) 732 422 519 2 344

broyage

Tonnes traitées (000) 634 612 565 2 343

Teneur d’alimentation broyée (g/t) 3.5 4.5 4.8 4.2

Récupération (%) 93.4 93.8 92.4 92.8

Onces produites 66 758 82 195 81 027 293 117

Onces vendues 66 337 81 070 81 008 290 973


Coûts d’exploitation directs1 ($/oz) 599 524 448 480

Total des coûts directs1 ($/oz) 679 601 521 555

Or en caisse en fin de période2 ($000) 5 968 6 043 3 157 6 043

Bénéfice d’activité miniére1 ($000) 43 233 54 902 56 821 204 922

Ventes d’or1 ($000) 88 296 103 597 99 060 366 510

Randgold posséde 80% de la Société des Mines de Gounkoto SA (Gounkoto) et l’État du Mali en détient 20%. Randgold consolide 100% de Gounkoto et présente séparément les intérêts minoritaires.1 Voir l’explication des mesures non-GAAP.2 L’or en caisse représente l’or en lingot aux mines multiplié par le cours de l’or en fin de

période.

gounKoto Aucun ATA n’a été enregistré au cours du trimestre, soit un taux de TFAA de zéro, comme au trimestre précédent. Il n’y a également pas eu d’incident environnemental majeur au cours du trimestre.

Pris séparément, Gounkoto a produit 66 758 onces d’or (T4 2017: 82 195oz) pour un total des coûts directs de production par once de $679/oz (T4 2017: $601/oz), suite à une baisse de la production. Comme pour Loulo, cette baisse est principalement attribuable à la teneur inférieure du minerai, conformément au plan d’exploitation minière, la teneur globale du minerai passant de 4.5g/t au trimestre précédent à 3.5g/t, ceci étant partiellement compensé par une augmentation du rendement de 4%, alors que la récupération est restée stable. Le total des coûts directs de production par once a augmenté de 13% par rapport au trimestre précédent en raison d’une production réduite.

Le bénéfice provenant de l’activité minière de $43.2 millions est inférieur à celui du trimestre précédent (T4 2017: $54.9 millions), reflétant la baisse de la production d’or et la hausse des coûts directs de production, partiellement compensés par la hausse du prix moyen de l’or reçu.

Dépenses d’investissementLes dépenses totales d’investissement pour le T1 se sont montées à $5.8 millions et concernaient principalement les activités de reconstruction de la flotte minière ($4.4 millions) et de découverture reportée dans la fosse ($1.2 million).

ressources minéraLes et réserves De minerai De gounKoto


(moz)Au 31 décembre Catégorie 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016

ressources minéraLes1

Stocks de réserve Mesurées 1.8 1.7 2.0 2.2 0.11 0.12 0.089 0.099Fosses à ciel ouvert Mesurées 5.4 6.2 4.3 4.1 0.75 0.83 0.60 0.66 Indiquées 18 18 4.0 4.1 2.3 2.4 1.9 1.9 Inférées 1.4 1.5 2.3 2.2 0.11 0.11 0.085 0.084Souterraines Mesurées - - - - - - - -

Indiquées 3.0 3.0 5.7 5.9 0.56 0.56 0.45 0.45 Inférées 2.6 2.7 3.5 3.6 0.29 0.31 0.23 0.25totaL Des ressources minéraLes


Inférées 4.0 4.2 3.1 3.1 0.40 0.42 0.32 0.33réserves De minerai2 Stocks de réserve Prouvées 1.8 1.7 2.0 2.2 0.11 0.12 0.089 0.099Fosses à ciel ouvert Prouvées 4.4 5.1 4.7 4.5 0.66 0.74 0.53 0.59 Probables 12 12 4.6 4.6 1,8 1,8 1,4 1,5Souterraines Probables 2.2 2.2 6.1 6.1 0.42 0.42 0.34 0.34totaL Des réserves De minerai


1 Les ressources minérales à ciel ouvert sont les ressources minérales in situ comprises dans la fosse conceptuelle à $1 500/oz comptées à la teneur limite de 0.80g/t. Les ressources minérales souterraines sont les ressources minérales in situ se situant au dessous de la fosse conceptuelle à $1 500/oz et qui sont comptées à la teneur limite de 2.0g/t. Toutes les ressources minérales de Gounkoto ont été calculées par Sekou Diallo, responsable de la compagnie, sous la supervision de Simon Bottoms, responsable de la compagnie et personne compétente.

2 Les réserves minérales exploitables à ciel ouvert sont comptées au prix de l’or de $1 000/oz et à la teneur limite de 1.1g/t et intègrent les facteurs de dilution et de perte de minerai. Ces réserves ont été estimées par Shaun Gillespie, responsable de la société et personne compétente. Les réserves de minerai souterraines sont comptées au prix de l’or de $1 000/oz à la teneur limite de 3.0g/t et intègrent les facteurs de dilution et de perte de minerai. Les réserves de minerai souterraines ont été estimées par Apolinary Lyambiko, consultant externe et personne compétente, sous la supervision de Rodney Quick, responsable de la compagnie et personne compétente.

3 La quote-part d’or (en Moz) désigne la quantité d’or revenant à Randgold sur la base de sa participation à 80% dans Gounkoto.Les indications de ressources minérales et de réserves de minerai sont communiquées conformément au code JORC 2012 et, à ce titre, sont présentées jusqu’au deuxième chiffre significatif. Tous les tableaux de ressources minérales présentés incluent ces ressources qui sont ensuite modifiées pour constituer des réserves de minerai. Se reporter aux commentaires et à l’avertissement à la page 16 du présent rapport.

ressources minérales et réserves de minerai actualisées de gounkotoLes ressources minérales totales de Gounkoto ont diminué en raison de l’épuisement, ce qui a été partiellement compensé par des gains en onces résultant de forages de contrôle de la teneur dans la zone de dilatation du cisaillement. Les réserves de minerai, net d’épuisement, ont décru de la même manière et pour les mêmes raisons.

Les ressources minérales et les réserves de minerai de base de Gounkoto à la fin de 2017, par comparaison avec les chiffres à la fin 2016, sont présentées dans le tableau ci-après:



MINE D’OR

moriLaMorila a enregistré un ATA au cours du trimestre, résultant en un TFAA de 2.14 (T4 2017: zéro). Aucun incident environnemental majeur ne s’est produit au cours du trimestre.

La production d’or pour le trimestre a atteint 18 257oz, en baisse de 25% par rapport au trimestre précédent (T4 2017: 24 434oz), la baisse de la teneur et de la récupération étant en partie compensée par un rendement légèrement supérieur. L’exploitation de la mine satellite de Domba s’est achevée en février conformément au plan et, par la suite, le matériau des bassins de stockage des rejets de l’usine (BSRU) à teneur plus faible a constitué la principale source d’alimentation pour le trimestre.

L’opération de découverture s’est poursuivie et a permis de déverser 2 040kt de résidus dans la fosse.

Pour ce trimestre, le total des coûts d’exploitation directs s’est élevé à $969/oz, soit une hausse de 1% par rapport au trimestre précédent (T4 2017: $959/oz) due à une teneur et une production inférieures, partiellement équilibrées par un contrôle strict des coûts.

Le permis environnemental pour le projet de Ntiola-Viper a été accordé à Morila et la documentation requise pour l’extension du permis d’exploitation minière de Morila a été déposée. La demande a été approuvée par le ministre des Mines et reste en attente de la signature du décret par le Premier Ministre.

Développement durableComme mentionné ci-dessus, aucun incident environnemental majeur ne s’est produit et la mine a obtenu la certification actualisée ISO 14001:2015 après avoir remédié à toutes les observations soumises lors de l’audit de transition.

L’aval gouvernemental pour le projet d’agripôle de Morila est en cours, le ministre des Mines ayant envoyé une lettre aux différents ministères, comme requis par le cabinet du premier ministre, afin d’obtenir leur approbation individuelle vis-à-vis du projet.

Dépenses d’investissementLes dépenses d’investissement de $0.7 million pour le trimestre se rapportent au projet de Ntiola-Viper.

résuLtats De moriLa

trimestreclos le

31 mars2018


2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

extractionTonnes extraites (000) 1 299 1 722 - 2 291Minerai extrait (tonnes) (000) 223 440 - 502Matériaux du BSRU traités (000) 994 743 1 420 4 940broyageTonnes Traitées (000) 1 253 1 122 1 434 5 453Teneur d’alimentation boyée (g/t) 0.6 0.8 0.6 0.6Récupération (%) 71.5 82.1 57.5 67.2Onces produites 18 257 24 434 13 569 70 019Onces vendues 21 350 22 553 13 767 67 812Prix moyen reçu de l’or ($/oz) 1 329 1 283 1 236 1 269Coûts d’exploitation directs1 ($/oz) 890 882 1 000 911Total des coûts directs1 ($/oz) 969 959 1 074 988Bénéfice (perte) d’activité1 ($000) 7 674 7 304 2 231 19 108Quote-part (40%)Ventes d’or1 ($000) 11 348 11 571 6 808 34 429Onces produites 7 303 9 774 5 428 28 008Onces vendues 8 540 9 021 5 507 27 125Bénéfice (perte) d’activité minière1 ($000) 3 069 2 922 892 7 643Or en caisse en fin de période2 ($000) 484 2 040 761 2 040

Randgold dètient 40% de la Sociètè des Mines de Morila SA (Morila) avec l’État du Mali et le partenaire de la coentreprise détenant 20% et 40% respectivement. Les capitaux propres de groupe comptent sa participation de 40% à la coentreprise de Morila.1 Voir l’explication des mesures non-GAAP. 2 L’or en caisse représente l’or en lingot aux mines multiplié par le cours de l’or en fin de période.

ressources minérales et réserves de minerai actualisées de morilaLes réserves de Morila se composent actuellement de 10Mt de matériau du BSRU à 0.54g/t pour 179koz et de 293kt à 1.3g/t pour 13koz pour le minerai restant de la fosse satellite de Domba, qui a été épuisé au T1 de 2018. Selon les prévisions, le retraitement du BSRU devrait se poursuivre jusqu’au T1 de 2020.

Le calendrier pour l’exploitation minière des gisements de Ntiola et de Viper, situés près de la mine, sera finalisé courant 2018, sous réserve du décret du Premier ministre confirmant la prolongation du permis de Morila.

Les ressources minérales et les réserves de minerai de base de Morila à la fin de 2017, par comparaison avec les chiffres à la fin 2016, sont présentées dans le tableau ci-après:

ressources minéraLes et réserves De minerai De moriLa



Stocks de réserve Mesurées - - - - - - - -Fosses à ciel ouvert Indiquées 0.25 0.52 1.6 3.2 0.013 0.054 0.0052 0.022 Inférées - - - - - - - -BSRU Mesurées 16 - 0.51 - 0.26 - 0.10 -

Indiquées - 21 - 0.53 - 0.36 - 0.14Inférées 0.94 0.94 0.45 0.45 0.014 0.014 0.0055 0.055

totaL Des ressources minéraLes


Inférées 0.94 0.94 0.45 0.45 0.014 0.014 0.0055 0.0055réserves De minerai2

Stocks de réserve Prouvées - - - - - - - -Fosses à ciel ouvert Probables 0.29 - 1.3 - 0.013 - 0.0051 -BSRU Probables 10 15 0.54 0.55 0.18 0.27 0.071 0.11totaL Des réserves De minerai


1 Les ressources minérales à ciel ouvert sont celles comprises dans la fosse conceptuelle à $1 500/oz comptées à la teneur limite de 0.46g/t. Les ressources minérales du BSRU sont comptées à $1 500/oz, pour une teneur limite de 0.33g/t. Les ressources minérales à ciel ouvert et du BSRU sont calculées par Jonathan Kleynhans, consultant externe et personne compétente.

2 Les réserves minérales du BSRU sont comptées à une teneur limite équivalente à $1 000/oz, soit 0.49g/t. Les réserves de minerai ont été estimées par Shaun Gillespie, responsable de la société et personne compétente.

3 La quote-part d’or (en Moz) désigne la quantité d’or revenant à Randgold sur la base de sa participation à 40% dans Morila.Les indications de ressources minérales et de réserves de minerai sont communiquées conformément au code JORC 2012 et, à ce titre, sont présentées jusqu’au deuxième chiffre significatif. Tous les tableaux de ressources minérales présentés incluent ces ressources qui sont ensuite modifiées pour constituer des réserves de minerai. Se reporter aux commentaires et à l’avertissement à la page 16 du présent rapport.


tongonIl n’y a eu aucun ATA au T1 de 2018 et le TFAA a été nul (T4 2017: zéro). Aucun incident environnemental majeur ne s’est produit au cours du T1 de 2018.

Tongon a produit 58 155oz d’or au T1 de 2018, en baisse de 25% par rapport au trimestre précédent (T4 2017: 77 389oz) en raison d’arrêts de travail dus à des grèves affectant principalement les employés du sous-traitant minier, ToMi, mais également d’autres zones d’activités. La grève a résulté en une réduction de 22% du tonnage de minerai alimentant les concasseurs et a également affecté le temps de fonctionnement de l’usine, qui est tombé à 75.3% par rapport à 91.2% au T4 de 2017. La teneur de l’alimentation broyée est de 2.4g/t, en légère baisse par rapport au trimestre précédent après l’ajout de résidus de basse teneur afin d’accroître l’alimentation réduite vers l’usine. La récupération a cependant gagné 1% sur le trimestre précédent, ce qui a en partie compensé la baisse de rendement.

Le total des coûts directs de production par once a augmenté de 18% et s’est établi à $774/oz (T4 2017: $658/oz), dû à la baisse de la production et du nombre d’onces d’or vendues.

Le rapport entre le réseau et la puissance générée était de 83:17 au T1 de 2018 contre 85:15 au T4 de 2017. L’instabilité de l’alimentation du réseau s’est accrue en février et était principalement due aux fluctuations de tension et de fréquence sur la ligne électrique internationale qui alimente la Côte d’Ivoire, le Mali, le Burkina Faso et le Ghana, ainsi qu’à la surchauffe fréquente et les courts-circuits intermittents du transformateur de 70MW de la sous-station à Bouaké. La mine a atténué les effets de l’instabilité du réseau électrique grâce à une utilisation accrue de ses générateurs au diesel via le nouveau système à double jeu de barres, permettant à l’usine de continuer à tourner. L’achèvement du projet principal du circuit Laboa/Boundiali/Ferkessédougou de 225kV, qui est prévu d’ici la fin septembre, devrait se traduire par une plus grande stabilité de l’alimentation du réseau à la mine.

Le bénéfice tiré de l’activité minière a diminué de 34% par rapport au trimestre précédent pour s’établir à $33.8 millions. Ceci résulte de la baisse des revenus suite à une production moindre, comme expliqué ci-dessus, en dépit d’une augmentation du prix moyen de l’or reçu, qui a atteint $1 332/oz.

résuLtats De tongon

trimestreclos le

31 mars2018


2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

extractionTonnes extraites (000) 3 385 6 436 5 449 24 536Minerai extrait (tonnes) (000) 561 1 224 1 146 4 334broyageTonnes traitées (000) 891 1 140 1 033 4 360Teneur d’alimentation (g/t) 2.4 2.5 2.4 2.5Récupération (%) 84.7 83.7 83.7 83.8Onces produites 58 155 77 389 67 220 288 680Onces vendues 60 612 82 596 72 673 292 322Prix moyen reçu de l’or ($/oz) 1 332 1 281 1 227 1 262Coûts d’exploitation directs1 ($/oz) 734 620 592 638Total des coûts directs1 ($/oz) 774 658 629 676Or en caisse en fin de période2 ($000) - 3 188 804 3 188Bénéfice d’activité miniére1 ($000) 33 809 51 465 43 514 171 202Ventes d’or1 ($000) 80 731 105 807 89 205 368 765

Randgold détient 89.7% de la Societé des Mines de Tongon SA (Tongon) avec l’État de la Côte d’Ivoire et un autre actionnaire externe détenant 10% et 0.3% respectivement. Randgold consolide Tongon à 100% et présente séparément les intérêts minoritaires.1 Voir l’explication de mesures non-GAAP. 2 L’or en caisse représente l’or en lingot aux mines multiplié par le cours de l’or en fin de période.

ressources minéraLes et réserves De minerai De tongon



Stocks de réserve Mesurées 2.9 2.4 1.6 1.4 0.15 0.11 0.13 0.10Fosses à ciel ouvert Mesurées 5.1 5.6 2.7 2.8 0.44 0.51 0.39 0.45

Indiquées 16 15 2.6 2.6 1.3 1.3 1.2 1.1Inférées 2.8 5.6 2.5 2.5 0.22 0.46 0.20 0.41

Souterraines Inférées 6.4 6.9 2.8 2.9 0.58 0.65 0.52 0.58

totaL Des ressources minéraLes Mesurées et indiquées 24 23 2.5 2.5 1.9 1.9 1.7 1.7

Inférées 9.2 13 2.7 2.8 0.80 1.1 0.72 1.0réserves De minerai2

Stocks de réserve Prouvées 2.9 2.4 1.6 1.4 0.15 0.11 0.13 0.10Fosses à ciel ouvert Prouvées 4.1 5.0 2.5 2.6 0.34 0.42 0.30 0.37

Probables 9.3 12 2.5 2.5 0.74 0.95 0.66 0.84totaL Des réserves De minerai Prouvées et probables 16 19 2.3 2.4 1.2 1.5 1.1 1.3

1 Les ressources minérales à ciel ouvert sont les ressources minérales in situ comprises dans la fosse conceptuelle à $1 500/oz comptées à la teneur limite de 0.6g/t. Les ressources minérales souterraines sont les ressources minérales in situ se situant au dessous de la fosse conceptuelle NZ à $1 500/oz et qui sont comptées à la teneur limite de 2.0g/t. Toutes les ressources minérales de Tongon sont établies par Mamadou Ly, responsable de la société, sous la supervision de Simon Bottoms, responsable de la société et personne compétente.

2 Les réserves minérales exploitables à ciel ouvert sont comptées au prix de l’or de $1 000/oz et à la teneur limite de 0.8g/t et intègrent les facteurs de dilution et de perte de minerai. Ces réserves ont été estimées par Shaun Gillespie, responsable de la société et personne compétente.

3 La quote-part d’or (en Moz) désigne la quantité d’or revenant à Randgold sur la base de sa participation à 89.7% dans Tongon. Les indications de ressources minérales et de réserves de minerai sont communiquées conformément au code JORC 2012 et, à ce titre, sont présentées jusqu’au deuxième chiffre significatif. Tous les tableaux de ressources minérales indiqués incluent ces ressources qui sont ensuite modifiées pour constituer des réserves de minerai. Se reporter aux commentaires et à l’avertissement à la page 16 du présent rapport.

Développement durableLa mine a poursuivi ses principaux projets communautaires. Le matériel pour l’unité de chirurgie du village de Mbengue a été trouvé et devrait être livré au T2 de 2018. La construction du château d’eau de Tongon, en partenariat avec le gouvernement, progresse comme prévu et tous les services associés ont été mis en place.

Sept nouveaux projets ont été choisis par la communauté pour 2018 avec un coût estimé à $370 000 et se concentrent sur la santé, l’approvisionnement en eau et l’éducation, la priorité étant donné à la construction d’écoles maternelles et d’établissements d’enseignement secondaire. D’autres projets comprennent la remise en état de la route de Tongon-Korhogo, l’entretien du centre de santé et le soutien à l’éducation dans la communauté de Korhogo.

Le développement du projet agro industriel continue avec la production anticipée de 1 919 poulets, de 20 250 œufs et de 287t de maïs au T1.

La mine est également en avance en ce qui concerne la transition de son système de gestion environnementale à la nouvelle norme ISO 14001:2015, dont l’audit est prévu pour le T2 de 2018.

Dépenses d’investissementPour ce trimestre, les dépenses d’investissement s’élèvent à $4.0 millions (T4 2017: $5.5 millions) et sont principalement axées sur les activités de reconstruction de la flotte, la mise à niveau du moteur de l’usine de 8MW, l’amélioration du réseau informatique et les activités d’exploration.

ressources minérales et réserves de minerai actualisées de tongonAu cours de 2017, des études de faisabilité ont été effectuées sur les gisements satellites de Seydou sud et de Sekala, situés à une distance de transport raisonnable de l’usine. Les études ont confirmé leur viabilité à un prix de l’or de $1 000/oz et, ajoutés au gain de 23koz issu des forages de contrôle de la teneur en aval-pendage dans les fosses principales de Tongon, ces gisements vont contribuer à compenser partiellement l’épuisement minier.

Sekela contribue à hauteur de 432kt à 1.8g/t pour 25koz de réserves de minerai d’oxyde supplémentaires et Seydou sud à concurrence de 614kt à 2.0g/t pour 40koz de réserves de minerai.

Une étude de faisabilité est en cours sur un troisième gisement satellite, Tongon ouest, et des onces supplémentaires y seront probablement identifiées en 2018.

Le capital de la mine de Tongon ayant été remboursé, les possibilités d’extension des mines principales font actuellement l’objet d’une étude.

Les ressources minérales et les réserves de minerai de base de Tongon à la fin de 2017, par comparaison avec les chiffres à la fin 2016, sont présentées dans le tableau ci-après:


KibaLi Un ATA a été enregistré au cours du trimestre, ce qui correspond à un TFAA de 0.3, contre 2 ATA (TFAA de 0.61) au trimestre précédent. Il n’y a pas eu d’incident environnemental majeur au cours du trimestre.

Kibali a produit 171 948oz d’or au T1 2018, en hausse de 2% par rapport au dernier trimestre et de 22% par rapport à la même période en 2017. La poursuite de l’accélération des activités souterraines, plus précisément l’achèvement du puits vertical, a débouché sur une hausse de la production conforme au plan pour 2018. Le total des coûts directs par once a augmenté de 12% pour s’établir à $735/oz, reflétant l’augmentation prévue du coefficient de découverture alors que la mine a atteint la nouvelle fosse satellite de Sessenge, ainsi que les coûts de l’énergie plus élevés dus à une production accrue de la puissance thermique durant la saison de faible pluviométrie et à une baisse de la disponibilité de l’énergie hydroélectrique.

Le bénéfice tiré de l’activité minière a augmenté pour atteindre $106.6 millions au cours de ce trimestre, en raison de l’amélioration des ventes d’or et de la hausse du prix de l’or reçu.

Développement durableKibali a poursuivi son partenariat avec le Parc National de la Garamba pour la quatrième année en finançant des développements d’infrastructures supplémentaires, dont des ponts afin de faciliter l’accès aux zones éloignées pour les gardes forestiers du parc. Le développement communautaire au cours de ce trimestre a été axé sur l’éducation et a vu le lancement de programmes de renforcement des capacités enseignantes et de formation professionnelle pour les jeunes. Un projet communautaire autour du cacao a également été présenté.

La réinstallation de Gorumbwa touche à sa fin, l’installation de l’énergie solaire dans les foyers constituant la dernière étape.

résuLtats De KibaLi

trimestreclos le

31 mars2018


2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

extractionTonnes extraites (000) 7 862 8 878 10 154 36 522Minerai extrait (tonnes) (000) 1 399 2 188 1 667 6 761broyageTonnes traitées (000) 1 994 2 004 1 921 7 619Teneur d’alimentation broyée (g/t) 3.1 3.1 2.8 2.9Récupération (%) 85.8 84.7 81.1 83.4Onces produites 171 948 169 400 141 013 596 225Onces vendues 179 079 164 589 158 706 604 667Prix moyen reçu de l’or ($/oz) 1 330 1 278 1 205 1 248Coûts d’exploitation directs1 ($/oz) 685 613 782 720Total des coûts directs1 ($/oz) 735 654 839 773Bénéfice d’activité minière1 ($000) 106 642 102 660 58 137 287 676Quote-part (45%)Ventes d’or1 ($000) 107 188 94 624 86 083 339 683Onces produites 77 377 76 230 63 456 268 301Onces vendues 80 586 74 065 71 418 272 100Bénéfice d’activité minière1 ($000) 47 981 46 197 26 162 129 454Or en caisse en fin de période2 ($000) 6 183 10 216 4 626 10 216

Randgold détient 45% de la Société des Mines de Kibali. Le gouvernement de la République démocratique du Congo (RDC) et un partenaire de coentreprise en détiennent 10% et 45% respectivement. Les capitaux propres du groupe comptent sa participation de 45% à la coentreprise de Kibali.1 Voir l’explication des mesures non-GAAP.2 L’or en caisse représente l’or en lingot aux mines multiplié par le cours de l’or en fin de période.

ressources minéraLes et réserves De minerai De KibaLi



Stocks de réserve Mesurées 1.7 2.9 1.4 1.4 0.080 0.13 0.036 0.060Fosses à ciel ouvert Mesurées 8.7 6.9 2.6 2.4 0.73 0.52 0.33 0.24

Indiquées 39 49 2.1 2.1 2.6 3.3 1.2 1.5Inférées 22 21 1.8 1.9 1.3 1.3 0.59 0.57

Souterraines Mesurées 12 7.6 5.6 3.4 2.1 0.83 1.0 0.37Indiquées 65 68 3.6 4.1 7.6 9.0 3.4 4.0Inférées 22 25 2.8 2.7 2.0 2.2 0.91 1.0

totaL Des ressources minéraLes Mesurées et indiquées 126 135 3.3 3.2 13 14 5.9 6.2 Inférées 44 46 2.3 2.3 3.3 3.4 1.5 1.5réserves De minerai2 Stocks de réserve Prouvées 1.7 2.9 1.4 1.4 0.080 0.13 0.036 0.060Fosses à ciel ouvert Prouvées 4.9 1.4 2.7 2.9 0.43 0.13 0.19 0.058

Probables 16 25 2.3 2.1 1.2 1.7 0.54 0.77Souterraines Prouvées 12 - 5.0 - 2.0 - 0.89 -

Probables 31 42 5.1 5.4 5.0 7.2 2.3 3.2totaL Des réserves De minerai Prouvées et probables 66 71 4.1 4.0 8.7 9.2 3.9 4.1

1 Les ressources minérales à ciel ouvert sont les ressources minérales in situ comprises dans la fosse conceptuelle à $1 500/oz comptées à la teneur limite de 0.6g/t. Les ressources minérales souterraines sont les ressources minérales in situ du gisement KCD dont la teneur limite de 1.6g/t se situe dans une taille minimum exploitable et qui sont comptées à un prix de l’or de $1 500/oz. Les ressources minérales souterraines de KCD sont établies par Simon West, responsable de la société, sous la supervision de Simon Bottoms, responsable de la compagnie et personne compétente. Les ressources minérales de Pakaka et de Gorumbwa sont établies par Rolly Wassonga, responsable de la société, sous la supervision de Simon Bottoms, responsable de la société et personne compétente.

2 Les réserves de minerai de la fosse à ciel ouvert sont comptées au prix de l’or de $1 000/oz à l’exception de la fosse à ciel ouvert de KCD qui est comprise dans la fosse conceptuelle à $1 100 à la teneur limite de 1.0g/t et intègrent les facteurs de dilution et de perte de minerai. Les réserves de minerai de la fosse à ciel ouvert ont été estimées par Nicholas Coomson, responsable de la société et personne compétente. Les réserves minérales souterraines sont comptées au prix de l’or de $1 000/oz et à la teneur limite de 2.5g/t et intègrent les facteurs de dilution et de perte de minerai. Les réserves de minerai souterraines ont été estimées par Andrew Fox, consultant externe et personne compétente.

3 La quote-part d’or (Moz) désigne la quantité d’or revenant à Randgold sur la base de sa participation à 45% dans la mine d’or de Kibali.Les indications de ressources minérales et de réserves de minerai sont communiquées conformément au code JORC 2012 et, à ce titre, sont présentées jusqu’au deuxième chiffre significatif. Tous les tableaux de ressources minérales indiqués incluent ces ressources qui sont ensuite modifiées pour constituer des réserves de minerai. Se reporter aux commentaires et à l’avertissement à la page 16 du présent rapport.

performance souterraineLes activités minières souterraines ont produit 768kt de minerai au T1 de 2018, affichant une hausse de 23% par rapport au trimestre précédent. L’extraction de minerai provenant des rampes a baissé de 45% pour atteindre 278kt, conformément au plan de transfert de la production depuis le camionnage vers le puits vertical, dont l’efficacité est supérieure et qui est maintenant opérationnellement stable. Le tonnage du minerai extrait du puits vertical a augmenté de 313% en glissement trimestriel pour s’établir à 489kt. Kibali a mis en service son système de manutention automatisée des matériaux au cours de ce trimestre et dispose maintenant d’une exploitation automatisée au niveau du puits et du transport, rendant possible l’augmentation substantielle du minerai extrait du puits. L’optimisation du système se poursuivra au T2 afin d’assurer un rendement optimal.

résuLtats De L’eXpLoitation souterraine De KibaLi

trimestreclos le

31 mars2018


2017

Trimestreclos le

31 mars2017

12 moisclos le

31 déc2017

Minerai extrait (tonnes) 767 509 623 493 322 988 1 786 608Métrage d’extraction 2 181 2 653 3 194 11 721



Dépenses d’investissementLes travaux de prise d’eau et de détournement de la rivière pour Azambi, la troisième nouvelle centrale hydroélectrique, ont été achevés, la première mise sous tension étant prévue pour la mi-2018. La construction de la prochaine phase du bassin de stockage des résidus de l’usine afin de fournir une capacité supplémentaire pour les résidus de carbone en lixiviation (CIL) s’est poursuivie au cours de ce trimestre et devrait être achevée comme prévu au T4 de 2018. Les dépenses d’investissement pour le trimestre dernier se sont élevées à $45.4 millions et sont principalement liées au développement souterrain ($18.6 millions), à Azambi ($9.1 millions), aux investissements en cours dont l’extension du BSRU ($11.0 millions) ainsi qu’à la reconnaissance d’un actif de découverture reporté ($6.2 millions).

ressources minérales et réserves de minerai actualisées de KibaliLes modèles de ressources de KCD, de Pakaka, de Kombokolo, de Pamao, de Gorumbwa et de Sessenge ont été actualisés en cours d’année à l’aide de données supplémentaires, provenant principalement des sondages de contrôle de la teneur et du modèle géologique mis à jour. Le forage de définition des ressources a révélé des gains dans la zone d’agrandissement 3 de Sessenge et de KCD, permettant de compenser l’épuisement dû à l’exploitation minière tout en mettant en avant ces puits dans le plan de la mine.

Tout au long de 2017, le forage intensif de contrôle de la teneur souterraine et de cartographie a continué sous terre en vue de l’accélération de la production en 2018. Cela s’est traduit par des augmentations significatives de matériaux mesurés avec un degré de confiance élevé grâce au forage de conversion. Les résultats des travaux de forage ont surtout confirmé les modèles, mais avec quelques changements dans les filons en aval-pendage les plus profonds, dont le filon 9105.

Au cours de 2018, il est prévu que les programmes de forage se concentrent davantage sur la définition des extensions de minerai et le développement des ressources minérales, le forage de la campagne d’exploration souterraine sur 275L devant commencer en août, pour tester les extensions en aval-pendage des filons 3000 et 5000. Des programmes de travaux en surface sont prévus afin de tester le potentiel de l’extension en amont-pendage de 3000 et la viabilité économique de l’élargissement de la pente nord de la fosse de KCD.

Les ressources minérales et les réserves de minerai de base de Kibali à la fin de 2017, en comparaison avec les chiffres à la fin de 2016, sont présentées dans le tableau précédent.

ressources minéraLes et réserves De minerai De massaWa

tonnes (mt) teneur (g/t) or (moz) quote-part d’or3 (moz)Au 31 décembre Catégorie 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016ressources minéraLes1

Fosses à ciel ouvert Mesurées - 0.54 - 5.5 - 0.095 - 0.079Indiquées 24 19 3.8 4.0 2.9 2.5 2.4 2.0Inférées 10 20 2.3 2.6 0.79 1.6 0.66 1.4

Souterraines Inférées 1.4 1.1 4.5 4.9 0.20 0.17 0.17 0.14totaL Des ressources minéraLes

Mesurées et indiquées

24 20 3.8 4.0 2.9 2.6 2.4 2.1

Inférées 12 21 2.6 2.7 0.99 1.8 0.82 1.5réserves De minerai2 Fosses à ciel ouvert Probables 23 19 3.6 4.3 2.7 2.6 2.2 2.2totaL Des réserves De minerai


1 Les ressources minérales à ciel ouvert sont les ressources minérales in situ comprises dans la fosse conceptuelle à $1 500/oz comptabilisées à la teneur limite de 0.8g/t. Les ressources minérales souterraines sont les ressources minérales in situ qui se situent en dessous du modèle de fosse à $1 500/oz du gisement NZ 2 comptabilisées à la teneur limite de 2.3g/t. Les ressources minérales de Massawa sont toutes établies par Simon Bottoms et Rodney Quick, tous deux responsables de la société et personnes compétentes.

2 Les réserves minérales exploitables à ciel ouvert sont comptées au prix de l’or de $1 000/oz et à la teneur limite de 1.1g/t et intègrent les facteurs de dilution et de perte de minerai. Ces réserves ont été estimées par Shaun Gillespie, responsable de la société et personne compétente.

3 La quote-part d’or (en Moz) désigne la quantité d’or revenant à Randgold sur la base de sa participation à 83.25% dans Massawa.Les indications de ressources minérales et de réserves de minerai sont communiquées conformément au code JORC 2012 et, à ce titre, sont présentées jusqu’au deuxième chiffre significatif. Tous les tableaux de ressources minérales indiqués incluent ces ressources qui sont ensuite modifiées pour constituer des réserves de minerai. Se reporter aux commentaires et à l’avertissement à la page 16 du présent rapport.

Les résultats obtenus pour la troisième des quatre campagnes de l’usine pilote de la zone centrale indiquent une récupération globale par gravité et par lixiviation de 83% avec un taux de récupération par gravité très élevé de 50%. La teneur rétro calculée de l’échantillon de 3.7t de l’usine pilote s’est révélée plus élevée que le modèle de ressources obtenu avant le forage intercalaire à circulation inverse. Combinés à la modélisation géologique récente, les résultats des essais de l’usine pilote confirment une augmentation de la teneur et une réduction du volume des filons de minerai grâce au forage de définition accru. L’augmentation de la teneur s’explique par la grande proportion de la composante d’or grossier qui est mieux représentée sur des échantillons plus importants. La quatrième campagne de l’usine pilote devrait être terminée au T2 de 2018 et devrait contribuer à déterminer la transition vers des minerais plus réfractaires dans le nord de la CZ.

La dernière phase des travaux de valorisation des flottants sur le minerai de la zone nord (NZ) a été achevée, confirmant des récupérations de flottants de ~95%. Le concentré obtenu est maintenant en phase finale d’essais de variabilité BIOX®, lesquels permettront d’évaluer les différentes teneurs et les divers mélanges des minerais provenant de différents concentrés.

Le forage de stérilisation et l’exploration des sites satellites se sont également poursuivis au cours du trimestre, de même que les essais environnementaux, sociaux, hydrologiques et les analyses des eaux souterraines. Une enquête destinée à l’EIES combinant études au sol et observations aériennes a été menée sur le Parc du Niokolo-Koba, débouchant sur des conclusions préliminaires indiquant la présence de gibier caractéristique, exception faite des éléphants.

Une réunion interministérielle a eu lieu avec le gouvernement du Sénégal en avril afin d’informer les différents ministères de l’avancement du projet. Les commentaires et les conseils gouvernementaux ont été pris en compte et seront intégrés au programme de travail en cours pour garantir la publication d’une étude de faisabilité complète.

Les travaux en cours pour parachever l’étude de faisabilité comprennent le forage intercalaire de la zone CZ, les essais métallurgiques concernant la finalisation des tests de l’usine pilote (lixiviation complète du minerai et BIOX®), les mises à jour des ressources et des réserves ainsi que la modélisation de l’assèchement préalable à l’exploitation minière, l’élimination des résidus, la gestion de l’eau et la conception du dispositif de contrôle de la pollution. L’EIES sera finalisée sur la base des résultats des travaux susmentionnés. Leur réalisation devrait simplifier la prise de décision finale quant au développement, que nous devons rendre plus tard cette année.

ressources minérales et réserves de minerai actualisées de massawaSuite à un important programme de conversion des forages de faisabilité, les réserves de minerai ont augmenté de 4% pour s’établir à 2.7Moz, après ajout de Delya, dont la réserve est de 596kt à 4.78g/t pour 91.6koz, et de Sofia nord, qui contribue à hauteur de 1.9Mt à 2.9g/t pour 138koz.

Les ressources minérales totales à la fin de 2017 s’élevaient à 36Mt à 3.4g/t pour 3.9Moz, reflétant une baisse du tonnage avec une teneur sensiblement plus élevée d’une année sur l’autre grâce aux travaux de forage de conversion des ressources.

Des travaux de forage de définition des ressources supplémentaires sont en cours sur les cibles satellites de KB et de Kaviar, adjacentes à la zone centrale.

Les ressources minérales et les réserves de minerai de base de Massawa à la fin de 2017, par comparaison avec les chiffres à la fin 2016, sont présentées dans le tableau ci-après:

PROJETS DE DÉVELOPPEMENTsénégaL

projet de faisabilité de massawaLe projet de faisabilité de Massawa s’est poursuivi durant ce trimestre. Le forage de ressource par circulation inverse dans le gisement de la zone centrale (CZ) a continué, 80% des travaux de forage étant à présent terminés. Les résultats à ce jour confirment des teneurs très élevées dans la moitié sud du corps minéralisé où des roches intrusives porphyriques coïncident avec la minéralisation à haute teneur contenue dans la veine. Le forage devrait être achevé comme prévu avant fin mai 2018. La finalisation des résultats, la modélisation et les optimisations sont prévues d’ici la mi-2018.


ACTIVITÉS D’EXPLORATIONLes résultats des travaux d’exploration de ce trimestre sont venus renforcer les possibilités d’onces supplémentaires à Massawa, à Kibali et à Loulo, tandis que de nouveaux résultats concernant Nafoun est à Tongon confirment la découverte possible de nouveaux gisements satellites sur les structures potentielles. L’équipe continue à générer et à confirmer des cibles dans la base du triangle des ressources afin de maintenir une solide réserve de projets futurs.

maLiLoulo Au sud de Yalea, 10 forages avancés de contrôle de la teneur effectués au cours du trimestre ont confirmé la teneur élevée de la minéralisation dans la cible de l’extension à l’extrême sud de Yalea (YFSE), les trous indiquant une largeur réelle moyenne de 8.8m à 12.5g/t. Les travaux de forage continuent sur YFSE tandis que le forage de conversion en profondeur dans la partie centrale de Yalea a commencé à tester la minéralisation sous le modèle de blocs existant. À Loulo 3, 10 forages au total ont été réalisés afin de définir les extensions plongeantes de la colonne MZ2, qui a une largeur moyenne de 6.6m et s’étend en aval-pendage sur 450m. Le forage intercalaire destiné à identifier une ressource présumée a été prévu à un espacement de 50m et devrait commencer au T2, en attendant les résultats positifs d’une étude économique sur le modèle actualisé.

Sur les cibles de Gara ouest, de PQ10SW et de Waraba, un examen des travaux antérieurs a donné lieu à de nouveaux modèles géologiques, qui ont fourni des cibles proches de la surface pour le forage d’exploration au T2.

projet de gounkotoLe forage est en cours sur les trois autres cibles générées à partir d’une analyse des écarts sur l’ensemble du gisement de Gounkoto. Dans la cible inclinée en limite de domaine, les essais sur le premier trou ont confirmé le modèle géologique et ont indiqué un recoupement avec de la pyrite, allant d’une présentation disséminée forte à localement massive (5 - 15%) sur un sondage de 8.4m. Les premières observations à ce jour indiquent un potentiel d’extension du modèle de fosse plus en profondeur dans cette section de Gounkoto et le forage se poursuit.

Le forage de suivi à circulation inverse à Faraba nord a identifié de la minéralisation proche de la surface contenue dans quatre zones sous-parallèles d’orientation nord et plongeant modérément vers l’est, dont la plus forte présente une teneur moyenne de 5.3g/t pour une longueur de 300m et une largeur moyenne de 8.5m. Le système demeure ouvert le long de cette extension latérale au nord et au sud, et une optimisation de la fosse conceptuelle est en cours afin de déterminer la portée économique de la cible préalablement à une décision concernant d’autres forages au début du T2. À Faraba ouest, le forage au diamant a confirmé le modèle pour une minéralisation du mur typique de Gounkoto en limite de domaine. Le long de cette structure, les résultats des tranchées ont été intégrés aux données géophysiques et géologiques afin de générer des cibles le long des sections orientales et centrales de cette structure majeure pour le forage d’exploration au T2.

bakolobi (coentreprise avec taurus gold)Un programme de forage RC suite aux bons résultats publiés au trimestre dernier au sud de Gamaye (19m à 9.0g/t en GARC048 et 16m à 3.0g/t en GARC050) n’est pas parvenu à confirmer la continuité et la cohérence de la minéralisation à haute teneur, mais a recoupé de la pyrite massive associée à des altérations de silice, de chlorite et de magnétite sur des largeurs de 5m.

Les travaux de tranchées ont continué à tester les extensions latérales des structures vers le sud, à la fois à Dioulas ouest et à Barala. La tranchée BKTR035 a prouvé la continuité de la structure de Dioula ouest sur 3km de longueur avec une intersection de quartzites et de brèches altérées de 17.3m à 0.8g/t, dont 4m à 2.3g/t.

Bien que la plupart des travaux récents se soient concentrés sur les cibles avancées telles que Dioula, Gamaye et le centre-nord de Koliguinda, il reste des espaces non couverts le long de la structure de Koliguinda et d’autres structures au sein du permis n’ont pas été testées. La présence d’une vaste couverture de latérite et de graviers de la Falémé transportés sur de grandes zones a atténué la réponse géochimique du sol et la meilleure manière de tester pleinement les objectifs restants est par la mise en œuvre d’un programme de forage « air core » peu profond.

sénégaLLes travaux autour du gisement de Massawa continuent de se concentrer sur la découverte d’onces supplémentaires afin de faire passer les réserves du projet au-delà de la barre des 3Moz et permettre qu’une décision soit prise cette année quant au passage à la phase de développement du projet.

Les résultats de la cible de Matiba au nord de Sofia ont été moins convaincants que prévu, et la cible a été rétrogradée.

Sur la cible de KB, un programme de forage RC de 39 trous a testé le potentiel d’une structure de 2km depuis la minéralisation ENE à la frontière ouest et nord du Granit de Tinkoto. ENE-1 a fourni de bons résultats provenant de zones minéralisées sub-verticales associées avec un contact de gabbro-basalte d’orientation ENE. Les résultats encourageants produits à ce jour sont notamment: 16m à 6.9g/t à partir de 35m dont 9m à 11.6g/t à partir de 39m (KBRC017), 17m à 4.4g/t à partir de 113m dont 4m à 12.0g/t à partir de 123m (KBRC002), et 11m à 10.2g/t à partir de 4m dont 5m à 19.8g/t à partir de 10m (KBRC018). Le système consiste en un stockwerk en filon de faible contrainte dans des roches altérées et le forage au diamant est en cours afin d’en confirmer la continuité et mettre à jour le modèle géologique. En ENE-4, à 1.2km au nord, un programme de forage RC teste actuellement 1km le long d’un filon minéralisé potentiel en pendage nord qui apparait lors des contacts avec un gabbro et du sédiment fin. Les résultats encourageants obtenus à ce jour sont notamment les suivants: 27m à 3.7g/t à partir de 147m dont 4m à 8.1g/t à partir de 153m, 2m à 13.1g/t à partir de 160m et 4m à 5.0g/t à partir de 164m (KBRC051), des résultats supplémentaires étant attendus de la structure de 300m testée.

À Kaviar, à 1km au nord-est de ENE-4 et au nord du Granit de Tinkoto, un programme de forage RC initial de deux trous a testé un cisaillement sub-vertical d’orientation ENE en pendage nord qui a été confirmé sur une longueur de 160m. Deux zones minéralisées ont été recoupées, les meilleurs résultats du forage RC indiquant notamment 22m à 2g/t à partir de 102m, dont 6m à 4.3g/t à partir de 114m (KVRC001) et 13m à 1.9g/t à partir de 19m (KVRC002). Des forages RC de suivi sont prévus afin de tester la continuité de cette zone sur une longueur de 400m.

À Delya sud, un programme de forage RC intercalaire de 12 trous a été réalisé, indiquant une plaque de minéralisation d’oxyde de +3g/t avec un intervalle de forage de 200m sur une longueur de 800m. Les résultats obtenus sont entre autres: 6m à 8.7g/t à partir de 42m (DLRC161), 6m à 5.2g/t à partir de 60m (DLRC150), 8m à 4.8g/t (DLRC161), dont 4m à 9.1g/t à partir de 58m et 14m à 3.5g/t à partir de 42m (DLRC155). Un calcul actualisé de la moyenne pondérée indique un potentiel de 32koz à 3.5g/t avec une largeur réelle moyenne de 7m jusqu’à 25m VD. Des travaux de cartographie de surface et de tranchées à Delya nord ont également été effectués au cours du trimestre pour tester la structure cible sur une longueur de 1.2km. Les résultats provenant des quatre tranchées sont toujours attendus mais on estime que les oxydes proches de la surface contiennent de la matière oxydée à 2-3g/t avec un potentiel de 30koz. Le forage de suivi est prévu au T2 afin de tester cette cible d’oxyde.

À Massawa, les solides résultats obtenus ce trimestre en provenance du forage sur le filon du mur de Massawa à l’est du gisement principal ont démontré que ce filon est plus large et sa teneur plus élevée que la modélisation ne l’indiquait. Les résultats du forage RC comprennent: 19m à 4.2g/t à partir de 29m (MWRCGC1300); 22m à 4.2g/t à partir de 16m (MWRCGC1299); 17m à 9.8g/t à partir de 19m (MWRCGC1302); et 15m à 7.9g/t à partir de10m (MWRCGC1301). Cette structure du mur est ouverte latéralement sur 400m et est actuellement en cours de forage en profondeur à des intervalles de 40m. En sus de ces résultats positifs, les structures minéralisées sous les forages RC existants dans la fosse CZ constituent également une cible pour des travaux de forage supplémentaires, les échantillons existants pour ces structures par forage au diamant n’étant pas représentatifs.

cÔte D’ivoireboundialiÀ Fonondara, une campagne de forages intercalaires comprenant 22 trous RC et trois trous au diamant a été effectuée afin de tester l’extension et les inclinaisons à teneurs élevées de part et d’autre des meilleures sections des cibles principales et septentrionales de Fonondara. Les résultats des sept premiers trous provenant de la section sud de la cible principale ont été reçus et les intersections comprennent : FSRC027 - 14m à 3.1g/t dont 7m à 5.0g/t (minerai principal); FSRC026 - 12m à 4.7g/t dont 3m à11g/t (minerai principal); FSRC025 -


12m à 4.2g/t dont 7m à 5.7g/t (minerai principal); FSRC023 - 7m à 3.0g/t (minerai HW); FSRC023 - 7m à 4.6g/t dont 4m à 6.9g/t (minerai principal); FSRC024 - 18m à 4.3g/t dont 10m à 7.0g/t (minerai principal); FSRC021 - 9m à 4.2g/t dont 3m à 9.7g/t (minerai principal). Ces résultats confirment le prolongement du filon à teneur élevée identifié lors de la première campagne de forage. Ils attestent de la présence d’un système d’altération significative et ont prolongé la longueur de la zone de teneur élevée sur 200m, suggérant qu’une section à teneur élevée plus large pourrait être définie dans cette zone avec des travaux de forage supplémentaires. La largeur moyenne des filons individuels des structures principales est de 12m avec une teneur constante de 3-4g/t. Les modèles sont en cours de mise à jour préalablement à des travaux de forage supplémentaires.

À Sani, à 17km le long de la cible vers le nord de Fonondara, les résultats d’un programme de forages RC de suivi très espacé n’ont pas confirmé la continuité australe de la cible en direction du cisaillement de Fonondara. Un trou en ciseau sur l’ancien trou foré au diamant SNDH003 (54.4m à 1.2g/t dont 9.85m à 3.3g/t) a confirmé le pendage est de la minéralisation avec 24m à 2.2g/t à partir de 48m, alors qu’une ligne de forages intercalaires entre deux des trois trous au diamant précédemment effectués sur la cible a donné des résultats positifs provenant de SNRC022 (21m à 1.2g/t dont 4m à 4.0g/t). Des forages supplémentaires sont nécessaires pour couvrir les intervalles du forage à large espacement existant et confirmer la continuité de la cible sur une longueur de 1.5km.

Un examen de l’ensemble de la structure de Fonondara pour réinterpréter la géochimie du sol à l’aide d’une nouvelle interprétation du régolite est en cours. Une fois cet examen ajouté aux nouvelles données provenant du levé aéroporté VTEM par hélicoptère en cours, une campagne de suivi sera lancée sur les cibles nouvelles et existantes.

mankonoAu cours de ce trimestre, les travaux sur la cible principale de roche intrusive de Gbongogo ont consisté en des forages au diamant afin de tester l’extension en profondeur de la roche intrusive minéralisée dans la fosse conceptuelle préliminaire à $1 000/oz et confirmer la minéralisation à la base de la fosse. Le programme comprenait sept trous et a confirmé le pendage nord ainsi que la taille et la forme de la roche intrusive. Le trou GBDDH020, foré verticalement dans la roche intrusive et perpendiculaire aux veines minéralisées a recoupé un veinage de densité importante sur la majeure partie du trou avec une intersection de 422m à 1.4g/t, avec des zones à teneur plus élevée de 185.50m à 2.1g/t, dont 31m à 3g/t à partir de 20m, 20.1m à 3.6g/t à partir de 69m et 6.6m à 7.4g/t à partir de 132.3m. La roche intrusive reste ouverte au nord-est. Une nouvelle optimisation de la fosse est en cours sur le modèle actualisé. En outre, l’équipe a bien progressé au niveau de la construction du cadre géologique du permis de Sissédougou en prévision du levé aéroporté VTEM. L’équipe a donné la priorité au corridor de 10km entre Gbongogo et Koban (sur le permis de Sissédougou) où les travaux de ce trimestre ont identifié deux intrusions minéralisées supplémentaires typiques de Gbongogo. Des travaux de tranchée sont en cours sur ces cibles, alors que le forage RC de définition à Gbongogo sud se poursuit entre les tranchées et les trous au diamants précédents. Les résultats ne sont pas encore connus.

nielleÀ Nafoun Est, les forages de délimitation ont débouché sur des résultats très positifs ce trimestre. Les huit trous forés sur quatre sections suite aux résultats positifs indiqués par les travaux de tranchée indiquent qu’il existe un système minéralisé en pendage nord modéré de ~23m de large (largeur réelle) avec une teneur moyenne de 2.3g/t. Les meilleurs résultats ont été obtenus en NERC003 (21m à 2.9g/t dont 6m à 6.4g/t), NERC004 (22m à 2.8g/t dont 6m à 5.9g/t), et NERC006 (49m à 2.3g/t dont 12m à 3.4g/t et 13m à 4.4g/t dont 3m à 9.6g/t). Les essais préliminaires de cyanuration en bouteille indiquent des taux de récupération supérieurs à 90% dans la roche fraiche. Le système peut être observé sur environ 250m et est ouvert au nord. Les travaux continu de tranchées visent à délimiter la trace de la structure en surface avant de prévoir un forage plus détaillé. Deux trous au diamant jumelant NERC004 et NERC006 sont en cours à la fin du trimestre afin de fournir des informations géologiques pour la poursuite du suivi.

Le long de la cible de Nafoun Est, les résultats positifs provenant d’échantillons lithologiques dans une unité de silice fortement altérée coïncidant avec des structures interprétées ont donné des teneurs comprises entre 2.3g/t et 7.5g/t. Les structures n’ont pas encore été testées en profondeur ou sur sa longueur au nord et au sud et l’équipe prévoit une campagne régionale de forage peu profond afin de les étudier avant la saison des pluies.

rDcKibali À KCD, le modèle du filon 12000, basé sur des forages profonds et de surface antérieurs, a été achevé et une campagne de forage visant à tester la cible à large intervalles en aval pendage a été lancée. Cette campagne est conçue pour tester le mur du système connu de KCD et de permettre la modélisation géologique des roches ferrugineuses qui seraient présentes dans la cible, autour desquelles on sait que la minéralisation se concentre. Le premier trou foré dans la cible a testé le filon cible 12000 à 1.3km en aval pendage de la minéralisation de surface à Sessengue SW. Le forage a été un succès, confirmant la présence d’une large unité de roches ferrugineuses avec des zones d’altération et de minéralisation typiques de KCD au-dessous du filon 9000. Les résultats ne sont pas encore connus. Le modèle sera mis à jour et d’autres forages sont prévus en aval pendage au T2 lorsque l’accès souterrain devient possible.

À Kalimva, la troisième phase des forages (à intervalles de 100m entre les clôtures) a été achevée afin de mieux définir les colonnes à haute teneur et de combler les écarts restants sur 1.6km de longueur du système minéralisé. 16 trous RC et deux trous au diamant ont été forés sur 10 clôtures. Les observations confirment la continuité de la minéralisation en aval-pendage sous la roche intrusive felsique dans le toit. Ces forages ont largement confirmé le modèle existant et les dimensions de l’enveloppe minéralisée qui a une largeur moyenne de 24m et une teneur moyenne de 1.96g/t. Le nouveau modèle est en cours d’optimisation afin de définir une fosse conceptuelle qui extraira 350 000oz de minéralisation à haute teneur.

À Ikamva, immédiatement à l’ouest de Kalimva, une clôture de six trous a été forée par circulation inversée à environ 250m en aval pendage de la dernière clôture dans la fosse conceptuelle de $1 000/oz. L’objectif du forage était de tester la cohérence du repli allongé modélisé. Les résultats ont confirmé des intersections encourageantes avec une moyenne pondérée de l’enveloppe de minéralisation de 42m à 2.3g/t, dont une colonne à haute teneur avec une intersection de moyenne pondérée de 20.65m à 4.4g/t. Les résultats appuient la modélisation en plongement faible de la minéralisation et un modèle actualisé est en cours d’optimisation avant qu’une décision ne soit prise concernant le forage de la cible.

Zakitoko (à 20km de KCD) est l’une des trois cibles situées dans KZ sud et se trouve sur la bordure anormale du dôme de Watsa au sud de la cible de Zambula. La cible est anormale en continu sur plus de 7km et a le potentiel de contenir des colonnes plongeantes à haute teneur. La cartographie et les travaux de tranchées sont en cours afin de tester la continuité de la minéralisation du chert ferrugineux bréchique le long du cisaillement principal. Des échantillons instantanés et en rainurage prélevés à Zakitoko (près de 152 échantillons) ont fourni des résultats encourageants avec des valeurs de retour de 30% au-dessus de 0.2g/t jusqu’à 8.8g/t dans le chert bréchique. Dans le sud de l’objectif, les échantillons lithologiques ont renvoyé des chiffres allant jusqu’à 1.8g/t dans les méta sédiments éloignés de la crête de chert, indiquant la possibilité de plusieurs structures minéralisées qui pourront être définies par forage à la tarière. Quatre tranchées à 500m d’intervalle ont été effectuées durant le trimestre. Les observations issues de ces travaux indiquent une zone de 70m de large de chert bréchique avec altération et « boxworks » de limonite modérés à forts. Les résultats ne sont pas encore connus.

ngayu Jv (coentreprise avec Loncor/Devon)Les résultats de la tranchée NGTR0056 dans la charnière plissée de Golgotha ont indiqué 13m à 0.5g/t à partir de 77m s dont 1m à 2.3g/t à partir de 83m, suivis de 2m à 0.7g/t à partir de 84m, et de 1m à 1.8g/t à partir de 108m d’une formation ferrifère rubanée de chert. Les filons en selle présentent de la minéralisation supplémentaire (jusqu’à 5.9g/t).

Anguluku Central présente un cadre structurel similaire à celui de Golgotha. Des charnières plates à sub-horizontales, plongeant à 15 degrés vers l’est-sud-est sont visibles au contact entre une formation ferrifère rubanée de chert et du basalte et sont interprétées comme régulant la minéralisation. L’échantillon prélevé dans le mur de la galerie NGWA0001 a indiqué 3m à 1.4g/t, 2m à 1.2 g/t et 0.3g/t, validant les échantillons lithologiques précédents du gisement ferrifère rubanée de chert (2.9g/t, 10.6g/t) prélevés le long de la rivière Anguluku.


Toutefois, le défi à Anguluku est que la cible minéralisée n’affleure que sporadiquement, aux endroits où elle est recoupée par les drainages les plus larges. La cible est située au cœur d’un pli plongeant légèrement et est recouverte en majorité de roches ferrugineuses épaisses. En conséquence, l’échantillonnage en tranchées et de surface n’est que partiellement efficace et une campagne de forage de reconnaissance à large intervalles constitue probablement le seul moyen efficace de tester la minéralisation. Randgold a une cible de forage dans le nord-ouest de la ceinture des propriétés de KGL Isiro et l’équipe travaille au développement d’une masse critique de cibles avant la mobilisation d’un appareil de forage à Ngayu.

Pendant ce temps, le travail sur le terrain a commencé sur des cibles

prioritaires dans les extensions occidentales potentielles dans la ceinture.

ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT GLOBAL

$000

trimestre non audité

clos le31 mars

2018

Trimestre non

auditéclos le31 déc

2017

Trimestre non

auditéclos le

31 mars2017

Exercise auditéclos le

31 déc2017

produitSVentes d’or au comptant 273 278 328 618 316 712 1 280 217Total des produits 273 278 328 618 316 712 1 280 217Quote-part des bénéfices/(parts) des coentreprises mises en équivalence 13 810 13 692 (5 217) 11 950Autres revenus 8 525 1 385 2 406 14 928total des revenus 295 613 343 695 313 901 1 307 095coûtS et dÉpenSeSCoûts de production minière 120 084 123 754 111 565 473 909Mouvements des stocks affectès à de réserve de minerai (2 467) 3 498 2 102 (12 095)Dépréciation et amortissement 46 703 51 161 39 009 182 900Autres coûts d’extraction et de traitement 15 689 15 672 14 751 63 125Coûts d’exploitation minière et de traitement 180 009 194 085 167 427 707 839Redevances 13 957 16 522 16 306 65 663Charges d’exploration et coûts organiques 15 802 12 172 10 908 47 785Autres charges - 7 865 - 7 865total des coûts 209 768 230 644 194 641 829 152Produits financiers 1 972 3 082 769 6 018Charges financières (556) (1 840) (410) (3 107)produits financiers/(charges financières) - montant net 1 416 1 242 359 2 911bénéfice avant impôts 87 261 114 293 119 619 480 854Charge d’impôts (20 741) (27 206) (34 695) (145 807)bénéfice de la période 66 520 87 087 84 924 335 047autres résultat global

Quote-part d’autres pertes globaux des coentreprises comptabilisées par mise en équivalence - - 9 17total des autres éléments du résultat global - - 9 17total du résultat global 66 520 87 087 84 915 335 030Bénéfice, quote-part des:Propriétaires de la société mère 57 537 75 459 69 818 278 017Intérêts minoritaires 8 983 11 628 15 106 57 030

66 520 87 087 84 924 335 047Total du résultat global, quote-part des:Propriétaires de la société mère 57 537 75 459 69 809 278 000Intérêts minoritaires 8 983 11 628 15 106 57 030

66 520 87 087 84 915 335 030Bénéfice par action en circulation ($) 0.61 0.80 0.74 2.96Résultat dilué par action ($) 0.60 0.79 0.73 2.92Nombre moyen d’actions en circulation (000) 94 292 94 125 93 944 94 055

BILAN CONSOLIDÉ

$000

non audité au

31 mars2018

Audité au

31 déc2017

Non audité au

31 mars2017

actif

actif à long termeImmobilisations corporelles 1 572 820 1 577 284 1 563 987coût 2 703 984 2 661 745 2 504 557Dépréciation et amortissements cumulés (1 131 164) (1 084 461) (940 570)Stocks de réserve de minerai à long terme 152 435 159 534 163 571Clients et autres débiteurs 55 052 55 052 -Investissements dans les coentreprises mises en équivalence 1 443 302 1 440 610 1 408 892Autres investissements dans les coentreprises mises en équivalence 50 226 50 109 37 945total des investissements dans les coentreprises 1 493 528 1 490 719 1 446 837total des actifs à long terme 3 273 835 3 282 589 3 174 395actif à court termeStocks en inventaire et de réserve de minerai 125 215 116 797 124 568Clients et autres débiteurs 212 517 184 275 236 795Trésorerie et équivalents de trésorerie 739 457 719 808 600 275total actif à court terme 1 077 189 1 020 880 961 638actif total 4 351 024 4 303 469 4 136 033Fonds propres revenant aux propriétaires de la société mère 3 771 793 3 706 355 3 576 599Intérêts minoritaires 292 811 285 914 263 909total des fonds propres 4 064 604 3 992 269 3 840 508passif à long termePrêts des actionnaires minoritaires 2 765 2 765 2 765Impôts reportés 55 967 52 781 46 229Provision pour réhabilitation 55 738 55 738 55 455total passif à long terme 114 470 111 284 104 449passif à court termeFournisseurs et comptes à payer 128 530 149 288 119 997Impôts à payer à court terme 43 420 50 628 71 079total passif à court terme 171 950 199 916 191 076total fonds propres et passif 4 351 024 4 303 469 4 136 033

Ces résultats sont présentés au titre du rapport du premier trimester clos le 31 mars 2018. Ils sont établis conformément aux norms IFRS (International Financial Reporting Standards) adoptees par l’Union européenne et aux principes comtables appliqués par le groupe dans ses états financiers consolidés et audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2017, lesquels seront à la base du rapport annuel 2018. Il n’est intervenu aucune norme, evolution ou interpretation nouvelle ou modifiée en vigueur en 2018 ayant pu avoir un impact notable sur le groupe. La présente announce est établie conformément à la norme IAS 34 – information financière intermédiaire. Ces résultats n’intègrent pas toutes les annotations du type figurant normalement au rapport financier annuel. En consequence, ce rapport condense doit se lire conjointement au rapport annuel de l’exercice clos le 31 décembre 2017, et à toutes les announces publiques faites par le groupe au cours de la période de rapport. Si les informations figurant dans cette announce ont été établies conformément aux critères de comptabilisation et de mesure d’IFRS, cette announce ne contient pas en soi d’informations suffisantes pour se conformer à IFRS. Le rapport des commissaires aux comptes pour l’execice clos de 31 décembre 2017 ètait sans réserve et n’incluait pas de mentions à des questions sur lesquelles les commissaires aux comptes attiraient l’attention en les évoquant sans assortir leur rapport de reserves.

Le coût des immobilisations corporelles a augmenté de $42.2 millions pour le trimestre clos le samedi 31 mars 2018 et cette augmentation s’explique principalement par les dépenses d’investissement au complexe de Loulo-Gounkoto d’un montant de $28.1 millions. De ce montant, $11.0 millions ont été consacrés au développement des mines souterraines de Yalea et de Gara, $9.7 millions, aux investissements en cours, dont la mise à niveau du système de contrôle de la teneur et du système technique souterrain, et $5.8 millions, à Gounkoto pour les immobilisations en cours, la reconstruction des actifs et les activités de découverture différée ($1.2 million). Les dépenses courantes de Tongon se sont élevées à $4.0 millions, tandis que $7.5 millions ont été investis dans le projet de Massawa au cours du trimestre.

Les engagements d’investissement du groupe (y compris la part des coentreprises mises en équivalence) au samedi 31 mars 2018 s’élevaient à $56.2 millions, dont la plus grande partie a été consacrée au complexe de Loulo-Gounkoto ($19.4 millions), à Kibali ($17.7 million en quote-part) et à RAL 1 limited ($16.0 millions).

EXPLORATION (suite)


Le solde des stocks de réserve de minerai à long terme, d’une valeur de $152.4 millions, a baissé de $7.1 millions par rapport au solde au 31 décembre 2017, et correspond à une partie des stocks de réserve de minerai de Loulo, de Gounkoto et de Tongon, qui devraient être traités après plus d’un an, conformément aux plans d’exploitation de leur mine respective.

Les investissements en capitaux propres dans les co-entreprises comptabilisés reflètent la part d’investissements du groupe selon la méthode de la mise en èquivalence, principalement à Kibali ainsi qu’à Morila, et dans les co-entreprises de location d’actifs du groupe. Les autres investissements dans des co-entreprises reflètent les prêts du groupe faits aux de location d’actifs du groupe.

Les soldes de $1.5 milliard d’investissements totaux dans les coentreprises au 31 mars 2018 est conforme aux soldes au 31 décembre 2017 et le mouvement au cours du trimestre reflète principalement la quote-part du groupe dans les bénéfices des coentreprises mises en équivalence ($13.8 millions), compensée par les dividendes reçus au cours du trimestre provenant des coentreprises ($11.0 millions).

Les stocks actuels et les réserves de minerai de $125.2 millions ont augmenté de $8.4 millions par rapport aux soldes au 31 décembre 2017, principalement en raison d’une augmentation des soldes d’or en cours de traitement au complexe de Loulo-Gounkoto et à Tongon, ainsi que du transfert d’une partie des réserves de minerai à long terme vers le court terme, conformément aux plans de mine.

Les créances clients et comptes rattachés de $212.5 millions au 31 mars 2017 ont augmenté de 15% depuis les soldes au 31 décembre 2017. Cette augmentation s’explique principalement par une hausse des soldes commerciaux à Loulo ($29.7 millions) en raison du calendrier des expéditions d’or à la fin du trimestre.

Une portion des soldes de TVA à Loulo et à Gounkoto devant être recouvrés dans plus d’un an sont également compris dans les créances clients et comptes rattachés non courants.

Le total des soldes de TVA remboursables au Mali s’élève à $128.8 millions (31 décembre 2017: $121.4 millions), dont 100% des créances de TVA pour Loulo et Gounkoto, ainsi que la quote-part des créances de TVA pour Morila de $6.7 millions ($7.0 millions au 31 décembre 2017). Morila, Loulo et Gounkoto ont légalement le droit, en vertu des modalités de leurs conventions minières respectives, de compenser les autres impôts dus à l’État du Mali par ces soldes de TVA remboursables. La direction continue de demander le règlement en numéraire de ces soldes de TVA.

La part du groupe des soldes de TVA à Kibali s’est élevée à $69.1 millions (au 31 décembre 2017: $70.2 millions) (à 45% de quote-part). Les soldes de TVA de Morila et de Kibali sont intégrés au poste investissements dans les coentreprises du groupe.

Le groupe a été saisi de diverses créances fiscales de l’État malien à l’égard de ses opérations au Mali, qui ont totalisé $200.5 millions à la fin du trimestre en cours. Après avoir sollicité l’avis de professionnels, le groupe estime que les éléments matériels des réclamations en suspens sont non fondés, et défend fermement sa position par rapport à ces réclamations tout en suivant le processus juridique approprié. En conséquence, aucune provision n’a été versée au titre de ces réclamations importantes et la probabilité que ces réclamations se soldent par des avantages économiques importants est faible, en vertu des IFRS. Loulo, Gounkoto et Morila sont soumises, respectivement, à des conventions d’établissement ayant force d’obligation garantissant la stabilité fiscale, régissant les impôts applicables aux entreprises et prévoyant un arbitrage international en cas de litige ne pouvant être réglé dans le pays. La direction continue de dialoguer avec les autorités maliennes au plus haut niveau pour résoudre ces problèmes fiscaux en suspens. Au cors du 2016, le groupe a reçu des demandes de paiement des montants contestés et le groupe a versé à l’État malien des avances fiscales d’un montant de $25.0 millions, afin de pouvoir continuer à dialoguer avec les autorités maliennes pour régler les contentieux fiscaux, tout en indiquant que tous les montants qui n’étaient pas légalement dus seraient remboursés. Ces montants sont indiqués dans les comptes fournisseurs et autres charges à payer.

L’augmentation de $19.6 millions des liquidités depuis le 31 décembre 2017 correspond en grande partie aux solides flux de trésorerie provenant du complexe de Loulo-Gounkoto et de la mine de Tongon ($81.6 millions combinés) et aux dividendes provenant des coentreprises mises en équivalence ($11.0 millions), en partie contrebalancés par les dépenses d’investissement continu du groupe dans ses filiales ($42.2 millions) et les impôts payés ($28.6 millions).

Ce rapport a été préparé sur la base de la continuité de l’exploitation car les administrateurs estiment que, compte tenu des ressources et facilités

de trésorerie actuelles de la société, des flux de trésorerie d’exploitation et des dépenses d’investissement prévus, elle sera en mesure de respecter ses obligations dans un avenir prévisible, une période d’au moins 12 mois à compter de la date du présent rapport.

Les impôts reportés d’un montant de $56.0 millions ont augmenté de 6% par rapport au solde au 31 décembre 2017, principalement en raison des effets des modifications concernant les amortissement des unités de production sur la durée de vie de la mine au complexe de Loulo-Gounkoto et à Tongon, au cours du trimestre. Les comptes fournisseurs et comptes rattachés ont atteint $128.5 millions, une baisse de 14% par rapport au solde de $149.3 millions au 31 décembre 2017, principalement en raison de la baisse des soldes de fournisseurs à Tongon et à Gounkoto, contrebalancés par une légère hausse à Loulo, du fait du calendrier de paiements des factures.

L’impôt sur les sociétés à payer de $43.4 millions a diminué de 14% par rapport aux soldes au 31 décembre 2017, les paiements au titre de l’impôt sur les paiements étant effectués en mars 2018 et les bénéfices étant en baisse pour ce trimestre.

ÉTAT CONSOLIDÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE

$000


clos le 31 mars

2018

Trimestre non audité

clos le31 déc

2017


clos le31 mars

2017

Audité 12 mois

clos le31 déc

2017

Bénéfice après impôts 66 520 87 087 84 924 335 047Charge d’impôts 20 741 27 206 34 695 145 807Bénéfice avant impôts 87 261 114 293 119 619 480 854Quote-part des (pertes)/bénéfices des coentreprises mises en équivalence (13 810) (13 692) 5 217 (11 950)Retraitement des postes hors caisse 56 851 66 389 51 704 234 380Effets des variations des postes de fonds de roulement (48 750) 21 806 (32 137) (7 641) Créances (27 972) (34 052) (12 963) (44 417) Stocks de réserve de

minerai (1 319) 19 938 (4 406) 7 402 Fournisseurs et autres

comptes à payer (19 459) 35 920 (14 768) 29 374Trésorerie provenant des activités d’exploitation 81 552 188 796 144 403 695 643Dividendes reçus des coentreprises mises en équivalence 11 000 4 000 - 4 000Impôt sur les sociétés versé (28 578) (29 400) (11 292) (151 845)trésorerie nette dégagée par les activités d’exploitation 63 974 163 396 133 111 547 798Nouvelles immobilisations corporelles (42 239) (55 587) (41 277) (195 979)Fonds investis dans les coentreprises mises en équivalence - (7 296) (4 184) (30 915)Prêts remboursés par les coentreprises mises en équivalence - - 746 746trésorerie nette affectée aux activités d’investissement (42 239) (62 883) (44 715) (226 148)Produits d’emission d’actions ordinaires - - 33 277Dividendes verses aux actionnaires de la société - - - (94 046)Dividendes versés aux intérêts minoritaires (2 086) (2 281) (4 455) (24 374)trésorerie nette dégagée par les activités de financement (2 086) (2 281) (4 422) (118 143)Augmentation nette des liquidités et équivalents 19 649 98 232 83 974 203 507Liquidités et équivalents à l’ouverture de la période 719 808 621 576 516 301 516 301Liquidités et équivalents à la cloture de la période 739 457 719 808 600 275 719 808


ÉTATS CONSOLIDÉ DES VARIATIONS DE FONDS PROPRES

nombred’actions

ordinaires

capitalsocial$000

capitald’emission

$000

autresréserves1

$000

bénéfices non

distribués$000

quote-part des fonds

propres despropriétaires

de parental société mére

$000

intérêts minoritaires

$000

total des fonds

propres$000

solde non audité au 31 décembre 2016 93 803 752 4 690 1 537 326 63 141 1 893 542 3 498 699 253 258 3 751 957Quote-part des autres éléments du résultat global des coentreprises 1 - - - (9) - (9) - (9)Autres éléments du résultat global - - - (9) - (9) - (9)Bénéfice net de la période - - - - 69 818 69 818 15 106 84 924Total du résultat global de la période - - - (9) 69 818 69 809 15 106 84 915Paiements en actions - - - 6 626 - 6 626 - 6 626Options sur actions exercées 500 - 33 - - 33 - 33Transfert de réserves à l’exercice d’optionsantérieurement passées en charge en vertu de lanorme IFRS 2 - - 9 (9) - - - -Actions détenues2 231 764 12 19 612 (18 192) - 1 432 - 1 432Part des intérêts minoritaires au dividende deGounkoto - - - - - - (4 455) (4 455)solde non audité au 31 mars 2017 94 036 016 4 702 1 556 980 51 557 1 963 360 3 576 599 263 909 3 840 508solde audité au 31 décembre 2017 94 124 872 4 707 1 563 361 60 774 2 077 513 3 706 355 285 914 3 992 269Quote-part des autres éléments du résultat global des coentreprises1 - - - - - - - -Autres éléments du résultat global - - - - - - - -Bénéfice net de la période - - - - 57 537 57 537 8 983 66 520Total du résultat global de la période - - - - 57 537 57 537 8 983 66 520Paiements en actions - - - 6 486 - 6 486 - 6 486Options sur actions exercées - - - - - - - -Transfert de réserves à l’exercice d’optionsantérieurement passées en charge en vertu de lanorme IFRS 2 - - - - - - - -Actions détenues2 290 274 15 23 521 (22 121) - 1 415 - 1 415Part des intérêts minoritaires au dividende deGounkoto - - - - - - (2 086) (2 086)solde non audité au 31 mars 2017 94 415 146 4 722 1 586 882 45 139 2 135 050 3 771 793 292 811 4 064 604

mesures non-gaapRandgold Resources a déterminé certaines mesures qu’elle estime de nature à mieux faire comprendre les performances de son activité. Étant donné que les normes IFRS ne définissent pas ces mesures, il est possible qu’elles ne soient pas directement comparables aux mesures ajustées d’autres sociétés. Les mesures non-GAAP ne sont ni destinées à se substituer ni à être supérieures aux mesures de performance IFRS, mais la direction les fait néanmoins figurer, car ellessont considérées comme des indicateurs de comparaison importants et des mesures clés du secteur pour l’évaluation de la performance.

Ces mesures sont précisées ci-après:

Le total des coûts directs de production et des coûts directs de production par once sont calculés conformément aux conseils de l’Institut de l’or (Gold Institute). L’Institut de l’or était une association sans but lucratif regroupant les principaux producteurs d’or, les affineurs, les fournisseurs et les fabricants de lingots. Cet institute s’est à présent fondu dans l’Association minière nationale américaine (National Mining Association). Les conseils ont été publiés pour la première fois en 1996 et révisés en novembre 1999. Le total des coûts directs de production, tels que définis dans les conseils de l’Institut de l’or, comprend la production minière, le transport et les coûts d’affinage, les frais généraux et administratifs, les mouvements d’inventaires de production et de stocks de réserve de minerai, les transferts éventuels de et vers les frais de découverture reportés et les redevances. Le total des coûts directs de production et des coûts directs de production par once inclut également le total des coûts directs de production et des coûts directs de production par once de notre quote-part des coentreprises mises en équivalence.

Le total des coûts directs de production par once est calculé en divisant le total des coûts directs de production, determines conformément aux orientations de l’Institut de l’or, par les onces d’or vendues pour les périodes présentées. Le total des coûts directs de production et le total des coûts directs de production par once sont calculés de façon constante pour les périodes présentées. Les investisseurs sont invités à ne pas considérer le total des coûts directs de production et le total des coûts directs de production par once comme une alternative au bénéfice d’exploitation ou au bénéfice net de la quote-part des actionnaires, ni comme une alternative à d’autres dispositions IFRS, ni comme un indicateur de notre performance. Ces chiffres n’ont pas la signification attribuée par les normes IFRS et, par conséquent, les montants présentés peuvent ne pas être comparables aux chiffres indiqués par les producteurs d’or qui ne suivent pas les orientations de l’Institut de l’or. En particulier, selon les normes IFRS, les amortissements devraient normalement être intégrés à une mesure du total des coûts de production d’or, mais non pas au total des coûts directs de production en vertu des directives de l’Institut de l’or.

De plus, si l’Institut de l’or a émis une recommandation pour le calcul du total des coûts directs de production et des coûts directs de production par once, ce calcul peut varier d’une société à l’autre et n’être pas comparable à d’autres mesures de même intitulé en usage dans d’autres sociétés. Randgold estime toutefois que le total des coûts directs de production par once est un indicateur utile pour les investisseurs et la gestion de performance d’une société minière, car il donne une mesure de rentabilité et d’efficacité de la société, la tendance des coûts directs à mesure que ses exploitations arrivent à maturité, ainsi qu’une référence comparative de performance autorisant la comparaison avec d’autres sociétés.

Les coûts d’exploitation directs et le coût d’exploitation par once sont calculés par déduction des redevances du total des coûts directs de production. Le coût d’exploitation direct par once est calculé en divisant les coûts directs d’exploitation par le nombre d’onces d’or vendues pour les périodes considérées.

Les ventes d’or sont une mesure non-GAAP. Elles représentent les ventes d’or au comptant et les plus/moins-values sur les contrats à terme livrés à la date d’échéance désignée. Elles excluent les plus/moins-values sur les contrats à terme reportés en avant pour les rapprocher des ventes futures. Cet ajustement est considéré comme convenable dans la mesure où ces contrats ne donnent lieu à aucun encaissement/décaissement de numéraire. Randgold n’a pas actuellement contracté de positions de couverture. Les ventes d’or incluent les ventes d’or de notre quote-part des coentreprises mises en équivalence.

Le bénéfice d’activité minière est calculé par déduction du total des coûts directs de production des ventes d’or de toutes les periods considérées. Le bénéfice d’activité minière comprend notre quotepart des coentreprises par mise en équivalence.

L’or en caisse représente l’or en lingot présent dans les mines, multiplié par le prix comptant de l’or en vigueur en fin de période. L’or en caisse inclut l’or en caisse de notre quote-part des coentreprises par mise en équivalence.

Les mesures non-GAAP du groupe présentées dans les « Informations financières récapitulées » figurant dans le tableau suivant intègrent la quotepart du groupe de chaque mine en exploitation, ainsi que les ajustements destinés à éliminer les transactions internes au groupe.


Le tableau non-GAAP suivant rapproche les ventes d’or, le total des coûts directs de production et le bénéfice de l’activité minière, qui sont des mesures non-GAAP, des informations présentées dans le compte de résultat déterminé conformément aux normes IFRS, pour chacune des périodes présentées.

non-gaap

$000


clos le31 mars

2018


clos le31 déc

2017


close le31 mars

2017

12 mois non audité

clos le31 déc

2017Ventes d’or selon les IFRS1 273 278 328 618 316 712 1 280 217Ajustements des ventes d’or pour les coentraprises2 118 536 106 196 92 891 374 112ventes d’or3 391 814 434 814 409 603 1 654 329Coûts de production minière 120 084 123 754 111 565 473 909Mouvements des stocks affectés à la production et des stocks de réserve de minerai1 (2 467) 3 498 2 102 (12 095)Redevances y compris ajustement pour les coentreprises 18 602 20 238 20 772 82 087Ajustement de redevances pour les coentreprises3 (4 645) (3 716) (4 466) (16 424)Total des redevances1 13 957 16 522 16 306 65 663Autres coûts d’extraction et de traitement1 15 689 15 672 14 751 63 125Ajustements de coûts d’exploitation directs pour les coentreprises2 64 617 53 844 62 999 224 745total des coûts directs de production3 211 880 213 290 207 723 815 347bénéfice de l’activité miniére3 179 934 221 524 201 880 838 982Onces vendues 294 428 340 177 335 603 1 314 984Total des coûts directs de production par once vendue3 720 627 619 620Coût d’exploitation direct par once vendue3 656 568 557 558Or en caisse en fin de période3 21 930 31 215 13 150 31 215 1 Chiffres extraits des résultats aux norms IFRS.2 Le groupe integer les ventes d’or et les coûts directs liés aux résultats des coentreprises

dans ses mesures non-GAAP. Les ajustements de ventes d’or reflètent notre quote-part de 40% sur les ventes de Morila et la quote-part de 45% sur les ventes d’or de Kibali. Les ajustements de coûts directs de production reflètent essentiellement notre quote-part de 40% de coûts directs de production de Morila, de 45% des coûts directs de production de Kibali, ainsi que notre quote-part de 50.1% des ajustements de coûts directs de production de RAL 1 Limited (RAL 1).

3 Voir l’explication des mesures non-GAAP.

PRINCIPAUX FACTEURS DE RISQUE ET D’INCERTITUDELe groupe est assujetti à divers risques et incertitudes qui découlent non seulement du contexte commercial dans lequel nous exerçons nos activités, mais également d’autres facteurs sur lesquels nous avons peu ou pas de contrôle. Le conseil d’administration, en exerçant son role consistant à assurer la surveillance et la gérance stratégique à la société, est responsable des systèmes de gestion des risques et des contrôles internes du groupe ainsi que de l’examen régulier de leur efficacité opérationnelle. Nous évaluons constamment les risques pour nous assurer que l’entreprise atteint ses objectifs stratégiques; cependant, les principaux risques et incertitudes pouvant influer sur le rendement à long terme du groupe demeurent ceux décrits dans le rapport annuel et les résultats financiers de 2017, dont une copie est disponible sur le site Web www.randgold.com.

La stratégie du groupe prend en compte les risques connus, mais il existe des risques que le groupe ne connaît pas ainsi que d’autres risques, actuellement considérés comme négligeables, qui pourraient devenir importants. Il est reconnu que le groupe est exposé à des risques plus vastes que ceux cités. Cependant, nous avons divulgué ceux qui, nous croyons, pourraient avoir une plus grande incidence sur nos activités à l’heure actuelle et ceux qui ont fait l’objet de débats au cours des récentes réunions du conseil d’administration et du comité de vérification. Les principaux risques et incertitudes pourraient se matérialiser individuellement, simultanément ou combinés et doivent être considérés dans l’optique des déclarations prospectives figurant dans le présent document, le rapport annuel 2016 et les renseignements disponibles sur le site Web du groupe.

principauX facteurs De risque et D’incertituDe riSQueS eXterneS nature et incidenceVolatilité du prix de l’or La volatilité du prix de l’or peut entraîner des mouvements défavorables et importants sur les résultats d’exploitation, les valeurs d’actifs,

les produits et les flux de trésorerie du groupe. Les baisses prolongées ou importantes du prix de l’or affecteront les gains et les flux de trésorerie. La planification, la prévision et la stratégie financière à long terme du groupe sont tributaires des hypothèses sur les prix de l’or et, en conséquence, les fluctuations du prix de l’or peuvent avoir une incidence défavorable sur la capacité du groupe à financer ses projets d’investissement.

Risque pays Le groupe opère dans des juridictions où des changements peuvent se produire dans l’environnement politique et les gouvernements peuvent rechercher une plus grande part de la richesse minérale. Un suivi inadéquat de l’instabilité politique dans le pays et l’incertitude ou l’incapacité à s’adapter à l’évolution des conditions applicables aux opérations du groupe peuvent avoir une incidence sur sa capacité à maintenir ses activités, empêcher le groupe de procéder à de nouveaux investissements ou entraîner des surcoûts pour le groupe.

Responsabilité socialeet environnementale etd’entreprise

Certaines opérations actuelles et potentielles du groupe sont situées à proximité de communautés qui peuvent considerer qu’elles leur sont préjudiciables. Une mauvaise gestion de la communication et des attentes des parties prenantes, associées à un manque d’activités de développement communautaire ou de prise en compte de la responsabilité environnementale, pourraient se traduire par l’incapacité de poursuivre les activités dans la région et avoir une incidence sur la possibilité d’expansion du groupe dans d’autres régions. La éconnaissance des contextes sociaux et environnementaux peut se traduire par une insuffisance de planification, des ressources et des coûts des projets. Le non-respect des réglementations environnementales pourrait donner lieu à des amendes et, au pire, à un retrait de la licence d’exploitation.

Voies d’approvisionnement En raison de l’éloignement du site des opérations, la perturbation des voies d’approvisionnement pourrait retarder les activités de construction et d’exploitation minière. Les ruptures ou les perturbations de la chaîne d’approvisionnement ou l’augmentation significative des coûts dans la chaîne d’approvisionnement pourraient avoir un effet néfaste sur les opérations du groupe.

riSQueS FinancierS nature et incidenceContrôle des coûtsd’exploitation et des coûtsd’investissement

Le coût d’exploitation et le contrôle des coûts en capital sont un facteur clé de la rentabilité du groupe. Le manque de contrôle des coûts de production en vigueur ou d’objectifs opérationnels fera baisser les marges et la rentabilité. Le manque de suivi des dépenses et des coûts ou l’incapacité à surveiller les investissements et l’état d’avancement des projets d’investissement pourraient entraîner des pertes financières, des dépassements des coûts liés aux projets et l’érosion des rendements. L’inflation générale des coûts dans le secteur minier est de nature.

Les régimes fiscaux du pays et l’incapacité de faire respecter les clauses de stabilité fiscale des mines du groupe

Le groupe opère dans des juridictions qui pourraient changer de code ou de régime fiscal et autres règlementations et de tels problèmes peuvent entrainer des taxes additionnelles ou impacter de façon négative sur la valeur des actifs avec d’importantes pertes financières. L’incapacité de faire respecter la législation fiscale y compris les clauses de stabilité fiscale en cas de changement des législations ou de codes miniers, l’application inappropriée de législation peut conduire à de longs processus d’arbitrage et des pertes de profit ou des actifs de la société et pourrait impacter des futures opportunités d’investissement. Le défaut de réaction aux notifications de taxes émanant des autorités pourrait déboucher sur des pertes financières ou la saisie des avoirs de la société.

riSQueSopÉrationnelS

nature et incidence

Production, réserves etressources

Dans des conditions de production réelles, les activités minières du groupe peuvent produire moins d’or que le prévoient les chiffres relatifs à ses réserves d’or, qui sont des estimations fondées sur un certain nombre d’hypothèses, y compris les facteurs d’extraction et de récupération, les coûts de production et le prix de l’or. Dans ces circonstances, la rentabilité du groupe pourrait être affectée si la production effective était inférieure aux réserves indiquées. Si le prix de l’or en vigueur ne soutenait ni ne validait cette évaluation, la valeur comptable des actifs pourrait en être altérée.

Incident constituent une menace pour l’environnement, la santé etla sécurité

Le secteur minier est soumis à une pléthore de lois, réglementations et normes en matière de santé, de sécurité et d’environnement, en plus des attentes des parties prenantes. L’incapacité de maintenir des normes environnementales, sanitaires et sécuritaires pourrait entraîner des incidents graves dans le domaine de l’environnement ou de la sécurité ou une détérioration des normes de performance de la sécurité entraînant un décès ou une perte de temps importante et des perturbations ou des dégâts opérationnels. L’évolution de la réglementation et des normes pourrait aboutir à une augmentation des coûts ou des litiges, voire dans le pire des cas, menacer la viabilité d’une opération.

Risques liés à l’exploitationsouterraine et aux défaillancesgéotechniques

Le groupe a un certain nombre de projets souterrains qui sont soumis à des risques importants liés à l’exploitation minière souterraine. Le manque de suivi ou l’atténuation de ces risques peut affecter la rentabilité du groupe et ses performances opérationnelles. L’incapacité à tenir compte des défaillances géotechniques dans la planification, puis à surveiller l’impact pendant les operations pourrait avoir une incidence sur la stabilité géotechnique des puits et des exploitations minières souterraines. Les conditions météorologiques extrêmes, telles que les fortes précipitations, pourraient également influer sur la stabilité géotechnique des puits et, ce faisant, influer sur les opérations minières.


riSQueS StratÉgiQueS

nature et incidence

Défaut d’identification denouvelles cibles d’exploration et échec d’exploration

Le renouvellement des réserves et des ressources est essentiel à la mise en oeuvre à long terme de la stratégie de croissance fondée sur l’exploration et, par conséquent, l’absence de nouvelles cibles d’exploration pourrait entraîner une perte de revenus et une incapacité à se développer et à atteindre les objectifs stratégiques. L’exploration et l’exploitation sont des activités coûteuses, sans garantie de succès, mais nécessaires à la croissance future du groupe.

DécLaration annueLLe Des ressources et Des réservesAu 31 décembre

tonnes (mt) teneur (g/t) or (moz)quote-part d’or

(moz)Mine/projet Catégorie 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016ressources minéraLesKibali 45% 45%

Mesurées 22 17 4.1 2.7 3.0 1.5 1.3 0.67Indiquées 104 118 3.1 3.2 10 12 4.6 5.5

Sous-total Mesurées et indiquées 126 135 3.3 3.2 13 14 5.9 6.2Inférées 44 46 2.3 2.3 3.3 3.4 1.5 1.5

Loulo 80% 80%Mesurées 20 23 4.5 4.8 2.9 3.6 2.3 2.9Indiquées 33 30 4.7 4.5 5.0 4.3 4.0 3.4

Sous-total Mesurées et indiquées 53 53 4.6 4.6 7.9 7.9 6.3 6.3Inférées 12 15 3.9 3.8 1.6 1.9 1.3 1.5

gounkoto 80% 80%Mesurées 7.1 8.0 3.7 3.7 0.86 1.0 0.69 0.76Indiquées 21 21 4.3 4.3 2.9 3.0 2.3 2.4

Sous-total Mesurées et indiquées 28 29 4.1 4.2 3.7 3.9 3.0 3.1Inférées 4.0 4.2 3.1 3.1 0.40 0.42 0.32 0.33

morila 40% 40%Mesurées 16 - 0.51 - 0.26 - 0.10 -Indiquées 0.25 22 1.6 0.59 0.013 0.41 0,0052 0.17

Sous-total Mesurées et indiquées 16 22 0.53 0.59 0.27 0.41 0.11 0.17Inférées 0.94 0.94 0.45 0.45 0.014 0.014 0.0055 0.0055

tongon 90% 90%Mesurées 7.9 8.0 2.3 2.4 0.59 0.62 0.53 0.56Indiquées 16 15 2.6 2.6 1.3 1.3 1.2 1.1

Sous-total Mesurées et indiquées 24 23 2.5 2.5 1.9 1.9 1.7 1.7Inférées 9.2 13 2.7 2.8 0.80 1.1 0.72 1.0

massawa 83% 83%Mesurées - 0.54 - 5.5 - 0.10 - 0.079Indiquées 24 19 3.8 4.0 2.9 2.5 2.4 2.0

Sous-total Mesurées et indiquées 24 20 3.8 4.0 2.9 2.6 2.4 2.1Inférées 12 21 2.6 2.7 0.99 1.8 0.82 1.5

totaL Des ressources minéraLes Mesurées et indiquées 271 282 3.4 3.4 30 30 20 20Inférées 83 100 2.7 2.7 7.1 8.6 4.6 5.9

réserves De mineraiKibali 45% 45%

Prouvées 19 4.3 4.1 1.9 2.5 0.26 1.1 0.12Probables 47 66 4.1 4.2 6.2 8.9 2.8 4.0

Sous-total Prouvées et probables 66 71 4.1 4.0 8.7 9.2 3.9 4.1Loulo 80% 80%

Prouvées 12 14 4.2 4.7 1.6 2.1 1.3 1.7Probables 24 23 4.7 4.3 3.6 3.1 2.9 2.5

Sous-total Prouvées et probables 36 37 4.5 4.5 5.2 5.3 4.1 4.2gounkoto 80% 80%

Prouvées 6.1 6.8 3.9 3.9 0.78 0.86 0.62 0.69Probables 14 15 4.9 4.9 2.2 2.3 1.7 1.8

Sous-total Prouvées et probables 20 21 4.6 4.6 3.0 3.1 2.4 2.5morila 40% 40%

Prouvées - - - - - - - -Probables 11 15 0.56 0.55 0.19 0.27 0.077 0.11

Sous-total Prouvées et probables 11 15 0.56 0.55 0.19 0.27 0.077 0.11tongon 90% 90%

Prouvées 7.0 7.5 2.2 2.2 0.49 0.53 0.44 0.48Probables 9.3 12 2,5 2.5 0.74 0.95 0.66 0.85

Sous-total Prouvées et probables 16 19 2.3 2.4 1.2 1.5 1.1 1.3massawa 83% 83%

Prouvées - - - - - - - -Probables 23 19 3.6 4.3 2.7 2.6 2.2 2.2

Sous-total Prouvées et probables 23 19 3.6 4.3 2.7 2.6 2.2 2.2totaL Des réserves De minerai Prouvées et probables 172 182 3.8 3.7 21 22 14 14

NOTES ANNEXES À LA DÉCLARATION ANNUELLE DES RESSOURCES ET RÉSERVESRandgold Resources déclare ses ressources minérales et réserves de minerai conformément au code JORC 2012 et, de ce fait, les nombres sont présentés au deuxième chiffre significatif. Les normes de déclaration sont équivalentes à l’Instrument national 43-101. La déclaration des ressources minérales se base sur le prix de l’or à $1 500/oz. La déclaration des réserves de minerai est également effectuée en conformité avec le Guide de l’industrie, numéro 7 (Industry Guide number 7). Tous les tableaux de ressources minérales indiqués incluent ces ressources qui sont ensuite modifiées pour constituer des réserves de minerai. Les optimisations de fosse de réserve sont effectuées au prix de l’or de $1 000/oz pour toutes les fosses, à l’exception de celles de la fosse de KCD à Kibali qui sont exécutées au prix de l’or de $1 100/oz. Les réserves souterraines de minerai sont également fondées sur le prix de l’or à $1 000/oz. La dilution et la perte de minerai sont intégrées au calcul des réserves. Note d’avertissement aux investisseurs américains: l’autorité des marchés américaine (« United States Securities and Exchange Commission, SEC ») autorise les entreprises minières à ne mentionner dans leurs déclarations à la SEC que les réserves de minerai prouvées et probables. Randgold Resources utilise certains termes comme « ressources » que les directives de la SEC interdisent strictement de mentionner dans les déclarations qui lui sont faites. Les investisseurs sont avertis qu’ils ne doivent pas supposer que les ressources de la société seront, que ce soit en totalité ou en partie, converties en réserves susceptibles d’être qualifiées de « réserves prouvées et probables » au sens du Guide de l’industrie, numéro 7, de la SEC (Industry Guide number 7). Voir le glossaire terminologique sur le site Web à l’adresse: www.randgoldresources.com

principauX facteurs De risque et D’incertituDe (suite)


KIBALI EN TÊTE DE FILE TANDIS QUE RANDGOLD MAINTIENT SES PRÉVISIONS DE PRODUCTION

ANNUELLE Suite de la page 1

GÉNÉRALITÉSEn dépit des difficultés de production à Tongon au cours du trimestre, le groupe a réaffirmé le coût annuel et les prévisions en matière de production pour 2018, donnés au début de l’année. Les prévisions de production données au début de l’année indiquaient une pondération autour du second semestre de l’année, et le groupe s’attend à voir la production augmenter d’un trimestre sur l’autre au cours de l’année. De la même manière, les projets de dépenses d’investissement devraient être achevés dans le respect du budget et des délais prévus.

En RDC, la société continue de travailler avec le gouvernement et le secteur minier, ainsi que la société civile, un membre du groupe tripartite de révision du Code minier, concernant la mise en œuvre du code minier nouvellement promulgué. Cette implication a pour but de garantir une meilleure compréhension de certaines questions qui doivent être résolues avant la mise en œuvre du nouveau code minier. Les représentants du secteur minier ont également participé à six ateliers mis en place par le ministre des Mines portant sur la rédaction de la réglementation liée au nouveau code minier, ainsi que sur la réponse aux préoccupations soulevées par l’industrie minière. Celle-ci a soumis une proposition officielle au ministère des Mines le 29 mars 2018, visant à répondre à ses préoccupations à l’égard du nouveau code, notamment les clauses de stabilité énoncées dans le code précédent, qui incluaient des propositions portant sur la fiscalité, les douanes et le contrôle des changes. La proposition accepte également certains des changements actuellement envisagés dans le nouveau code, dans un effort de parvenir à une solution acceptable pour toutes les parties. En outre, la proposition contient des dispositions visant à préserver explicitement les accords miniers conclus par le gouvernement, tout en offrant une échelle variable pour les redevances liées au cuivre, au cobalt et à l’or. Selon l’industrie minière, ce mécanisme serait plus efficace pour permettre au gouvernement de bénéficier de l’augmentation des prix des matières premières, plutôt que l’impôt sur les bénéfices exceptionnels et les minerais stratégiques actuellement prévu dans le nouveau code. Bien que le ministère des Mines n’ait pas encore répondu officiellement

à la proposition de l’industrie, les concertations au sein des groupes de travail chargés de rédiger la réglementation d’application de la loi et du très important leadership de la société civile avec d’autres parties prenantes de l’industrie et du gouvernement ont été constructives. L’industrie pense qu’il serait possible de parvenir à une solution qui serait dans le meilleur intérêt de toutes les parties. Cette solution mutuellement acceptable devra appuyer et encourager les investissements significatifs dont la RDC a besoin pour le développement optimal de ses ressources minérales et la croissance de son économie.

Randgold continue de mettre l’accent sur la croissance organique à travers la découverte et l’exploitation de gisements de classe mondiale et dispose d’un pipeline de projets et de cibles d’exploration de qualité. En sus de cette stratégie de base, l’entreprise examine également les possibilités de croissance à l’échelle mondiale et étudie régulièrement des opportunités d’acquisition et de fusion d’entreprises et d’actifs.

Les administrateurs certifient que dans l’état de leurs connaissances actuelles:a) Ces résultats du premier trimestre ont été préparés conformément à la

norme IAS 34, adoptée par l’Union européenne; etb) Le rapport de gestion intermédiaire présente avec sincérité les

informations exigées par les règles de communication et de transparence de la FCA (Disclosure and Transparency Rules) (4.2.7R et 4.2.8R).

Par ordre du conseil d’administration

GP ShuttleworthFinancial Director

DM BristowChief Executive

Le 10 mai 2018

NOTE D’AVERTISSEMENT CONCERNANT LES DÉCLARATIONS PRÉVISIONNELLES: Exception faite des informations historiques contenues aux présentes, les sujets abordés dans ce communiqué de presse constituent des déclarations prévisionnelles au sens de l’Article 27A de l’US Securities Act de 1933, de l’Article 21E de l’US Securities Exchange Act de 1934 et de la législation canadienne applicable aux valeurs mobilières. Les déclarations prévisionnelles comprennent, non limitativement, les déclarations relatives au prix futur de l’or, l’estimation des réserves et ressources minérales, la réalisation des estimations de réserves minérales, le calendrier et le volume de la production future estimée, les coûts de production, le calcul des réserves et les facteurs de conversion des réserves. En règle générale ces déclarations prévisionnelles peuvent être identifiées par l’usage de formules de nature prospective comme « va », « projette », « prévoit » ou « n’attend pas », « devrait », « budgéter », « programmé », « estimations », « prévisions », « entend », « anticipe », « n’anticipe pas », « pense » ou de variantes de ces mots ou formules ou indiquant que des actions, événements ou résultats « peuvent », « pourraient », « seraient » ou « seront pris », « interviendront » ou « seront réalisés ». Les hypothèses fondant ces déclarations prévisionnelles sont elles-mêmes tributaires de facteurs et d’événements indépendants du contrôle de Randgold Resources Limited (« Randgold ») et aucune assurance ne peut être donnée quant à leur exactitude au final. Les déclarations prévisionnelles sont tributaires de risques, incertitudes et autres facteurs connus ou inconnus, qui peuvent induire d’importantes différences entre les résultats, activités, performances ou réalisations effectives de Randgold et ceux indiqués, explicitement ou implicitement, dans ces déclarations prévisionnelles. Ces facteurs sont les suivants, entre autres: les risques liés aux exploitations minières, cela incluant les risques politiques et d’instabilité, et les risques liés aux opérations internationales, aux résultats effectifs des activités d’exploration, aux conclusions des évaluations économiques, aux modifications des paramètres de projet à mesure que les plans sont affinés, ainsi que les facteurs abordés dans les dépôts de Randgold auprès de l’Autorité des marchés américaine (la « SEC »). Bien que Randgold se soit efforcée d’identifier les facteurs importants susceptibles d’entraîner des écarts notables entre les résultats effectifs et ceux contenus dans les déclarations prévisionnelles, d’autres facteurs peuvent intervenir et faire que les résultats s’écartent des prévisions, estimations ou objectifs. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l’exactitude au final de ces déclarations dans la mesure où les résultats effectifs et les événements à venir peuvent s’avérer très différents de ceux anticipés dans ces déclarations. Les lecteurs sont invités par conséquent à ne pas prêter de confiance excessive aux déclarations prévisionnelles. Randgold décline toute obligation d’actualisation des déclarations prospectives ci-contenues, sauf pour se conformer à la législation applicable en matière de valeurs mobilières. NOTE D’AVERTISSEMENT AUX INVESTISSEURS AMÉRICAINS: La SEC autorise les entreprises, dans leurs déclarations à la SEC, à ne faire mention que de réserves de minerai prouvées et probables. Nous employons certains termes dans ce document comme « ressources » que la SEC ne reconnaît pas et interdit strictement d’utiliser dans les déclarations qui lui sont faites. Les investisseurs sont avertis qu’ils ne doivent pas supposer que nos ressources seront, que ce soit en totalité ou en partie, converties en réserves susceptibles d’être qualifiées de « réserves prouvées et probables » au sens du guide de l’industrie numéro 7 de la SEC (« Industry Guide number 7 »).

Les résultats du trimestre, publié aujourd’hui, indiquent une production au niveau du groupe en baisse à 286 890 onces (T4 2017: 340 958 onces) avec un total des coûts directs de production par once en hausse à $720/oz (T4 2017: $627/oz). Les bénéfices ont enregistré une baisse à $66.5 millions (T4 2017: $87.1 millions). La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont augmenté de 3% pour atteindre $739.5 millions, l’entreprise restant exempte de dettes. Lors de l’AG annuelle qui a eu lieu récemment, les actionnaires ont approuvé le dividende de $2 par action pour 2017, soit une augmentation de 100% sur l’année précédente.

Mark Bristow, le directeur exécutif, a déclaré qu’ après un trimestre précédent solide et des performances records en 2017, l’entreprise s’attendait à un démarrage plus lent pour cette année à une accélération progressive tout au long de l’année. Malgré les problèmes auxquels elle a été confrontée, Randgold reste confiante qu’elle atteindra ses objectifs de production annuelle de 1.30 à 1.35 millions d’onces.

« Nous avons eu un trimestre très actif, au cours duquel nous avons accéléré la production souterraine à Kibali, progressé au niveau du projet de super fosse à Gounkoto, le développement de la mine satellite de Baboto à Loulo, et préparé le gisement satellite de Ntiola à Morila en vue du démarrage de l’exploitation minière, » a indiqué Bristow.

« Dans le même temps, nous avons également géré avec succès une situation difficile au niveau de la main-d’œuvre à Tongon, déterminé l’ordre des priorités à Loulo et poursuivi les négociations relatives au nouveau code minier avec le gouvernement de la RDC. Cela démontre la solidité et la compétence de notre équipe de gestion et sa capacité à faire face à des enjeux opérationnels et socio-politiques complexes sur de multiples fronts. »

Au cours du trimestre, nos activités d’exploration ont mis en évidence des onces supplémentaires potentielles à Kibali, à Loulo et à Tongon, ainsi que de nouvelles possibilités de réserves sur le projet de Massawa au Sénégal. Bristow a précisé que Randgold recherchait vigoureusement son prochain gros projet dans les ceintures aurifères africaines, mais également au-delà.


leS actionnaireS approuVent une HauSSe de 100% du diVidende

Le paiement en espèces sera effectué le 18 mai 2018 aux actionnaires qui figuraient au registre au 23 mars 2017. La date ex-dividende est le 22 mars 2017. Le taux de change pour le paiement des actionnaires ayant choisi de recevoir leur dividende final pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 en livres sterling est: $1 = £0.7395.

Le chef de la direction financière, Graham Shuttleworth, affirme que la croissance continue des dividendes valide le modèle d’affaires du groupe et reflète la rentabilité et la solidité financière de l’entreprise, qui, à la fin de l’exercice, disposait d’une trésorerie nette de plus de $700 millions, sans aucune dette. La société prévoit de maintenir une position en trésorerie nette d’environ $500 millions pour financer toute nouvelle opportunité de croissance et tout fonds propre excédentaire sera reversé aux actionnaires.

rapport annuel 2017 diSponibleRandgold a publié son rapport et ses comptes annuels pour l’exercice clos le 31 décembre 2017, qui peuvent être consultés et/ou téléchargés sur le site Web de Randgold à l’adresse www.randgoldresources.com. Une copie a été soumise au National Storage Mechanism (système de stockage des informations financière) et peut également être consultée à l’adrese www.hemscott.com/nsm.do. La société a également déposé son rapport annuel sur formulaire 20-F auprès de la Commission fédérale des opérations de Bourse des États-Unis, lequel formulaire peut également être consulté et/ou téléchargé sur le site Web de Randgold et à l’adresse www.sec.gov. Pour obtenir une copie papier ou une clé USB contenant le rapport, veuillez contacter Kathy du Plessis à [email protected] ou appeler le +44 20 7557 7738.

des performances records étayent une création de valeur continue

Randgold a connu en 2017, l’une des meilleures années de son histoire en termes de réalisations et de livraisons affichant une nouvelle production record supérieure à des chiffres de base déjà élevés et réduisant ses coûts de production pour atteindre leur plus bas niveau en six ans. Le groupe a en même temps continué à remplacer ses réserves en quote-part et ses ressources mesurées et indiquées avec une teneur identique ou supérieure, a déclaré la société dans son rapport annuel.

Grâce à un bénéfice pour l’année en hausse de 14%, une trésorerie et des équivalents de trésorerie s’élevant à $720 millions et un plan d’affaires de la société solidement établi sur 10 ans, le directeur exécutif de Randgold, Mark Bristow, indique que la société continue à rechercher son prochain gisement d’or de classe mondiale grâce au développement de ses programmes d’exploration en Afrique occidentale et centrale et à l’évaluation de son prochain projet de mine potentiel à Massawa au Sénégal. En même

temps, elle considère également des possibilités de croissance au niveau mondial.

« Indépendamment de tout nouveau projet, notre plan sur 10 ans indique une rentabilité soutenue avec un prix de l’or à long terme de $1 000 l’once et des liquidités générées permettant des investissements importants pour notre avenir ainsi que le versement continu de dividendes, » explique-t-il.

Le président, Christopher Coleman, affirme également dans le rapport annuel que, malgré les défis, Randgold reste fidèle à son engagement envers ses partenariats avec les pays d’accueil.

Selon lui, « les relations mutuellement bénéfiques que nous avons patiemment développées avec nos pays hôtes et les communautés nous sont favorables, et l’entreprise a géré efficacement au fil des années les divergences qui surviennent inévitablement dans tout partenariat, même le mieux intentionné. Randgold est par conséquent confiante dans sa capacité à gérer les turbulences occasionnelles au sein de son environnement opérationnel. »

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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

$ par action

Une croissance continUe des dividendesLors de l’assemblée générale annuelle de la société, qui s’est tenue à Jersey le 8 mai 2018, les actionnaires ont approuvé le paiement d’un dividende final pour l’exercice clos le 31 décembre 2017 de $2.00 par action, soit une augmentation de 100% sur l’exercice précédent. Depuis son premier dividende versé au titre de l’exercice financier 2006, les dividendes annuels ont augmenté de 1 900% sur ces 11 années.


la miSe en SerVice de la mine Souterraine automatiSÉe entraine la croiSSance de la production À Kibali

La mise en service réussie du système automatisé de manutention au sein des opérations souterraines de la mine d’or de Kibali accélère l’augmentation de la production prévue, a déclaré Mark Bristow, Directeur Général de Randgold.S’adressant à la presse locale et parties diverses prenantes lors d’une conférence de presse trimestrielle, Bristow a déclaré que Kibali était sur la bonne voie pour atteindre son objectif de production de 2018, à savoir 730 000 onces, soit une augmentation de 22% par rapport à la production réalisée l’année précédente. Outre l’optimisation continue du système souterrain et la construction de la troisième centrale hydroélectrique de la mine, dont la mise en service est prévue pour le milieu de l’année, le projet géant Kibali est maintenant achevé. Plus tard cette année, la mine souterraine de Kibali va passer du statut d’exploitation avec des prestataires a une exploitation propre, comme cela s’est déjà produit dans les mines de Loulo de Randgold au Mali.

Kibali est l’une des mines d’or souterraines les plus automatisées d’Afrique et la troisième plus grande mine d’abattage à sous niveau au monde. Bristow a indiqué que cela représentait un investissement de plus de $2.7 milliards sur une période de huit ans, démontrant l’importance de fournir aux investisseurs, dans

une industrie à long terme comme l’exploitation minière, des garanties fiables de stabilité fiscale.

« L’investissement à Kibali a été motivé par la disposition relative à la stabilité du Code Minier de 2002 qui, à notre avis, prend effet à partir de la récente promulgation du Code de 2018. Nous espérons que nous parviendrons à un consensus sur cette question avec le gouvernement, ce qui, selon nous, est essentiel pour les investissements futurs dans le pays, » a-t-il déclaré.

Malgré les défis, Kibali reste déterminé à faire progresser le développement de cette région reculée et continue d’investir dans l’emploi et la formation des populations locales. Plus de 90% de ses employés sont des ressortissants congolais et, cette année, la mine a déjà dépensé près de $50 millions auprès des prestataires locaux. Au cours de la durée totale du projet, cela représente un montant global de $1.6 milliard.

LA PRODUCTION à KIBALI S’INTENSIFIE GRâCE à UNE UTILISATION EFFICACE DU GISEMENT ET DU SySTÈME D’AUTOMATISATION

0

50

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Mars 2018Fév 2018Jan 2018

Tonnes de minerai extrait Gisement Rampe

Accélération de la

production

La production atteint sa capacité nominale


.l’aFriQue a beSoin de StabilitÉ FiScale pour dÉVelopper SeS reSSourceS de

FaÇon optimaleL’histoire du développement économique en Afrique a été principalement marquée par des bouleversements imprévus, résultant en grande partie de forces extérieures. Le processus de décolonisation, qui avait commencé dans les années 60, a mis fin à l’exploitation par les puissances européennes, mais a également déclenché une période longue et destructrice teintée de marxisme et de dictature dans les pays nouvellement indépendants. La fin de la guerre froide et du parrainage soviétique a amené une certaine démocratisation, ouvrant la porte aux investissements étrangers et à une période de croissance soutenue par des institutions mondiales comme la Banque mondiale, le PNUD et le FMI. Le super cycle du prix des matières premières, qui avait commencé au tournant du siècle, a renforcé les investissements dans les ressources minérales africaines, résultant en une accélération des fonds attribués aux nouveaux projets et à l’augmentation connexe des recettes pour les gouvernements des pays riches en minéraux.

A

B

C

D

Rwanda

Tanzanie

Kenya

Burundi

CongoGabon

Cameroun

République centrafricaine

Nord-Soudan

Sud-Soudan

Tchad

Niger

Libya

NigeriaBenin

TogoGhana

Burkina Faso

ÉgypteAlgérie

Mali

Côte d’Ivoire

Sénégal

Guinée

Mauritanie

Maroc Tunisie

Éthiopie

République démocratique

du Congo

Afrique du Sud

Swaziland

Lesotho

Botswana

Angola

Namibie

Malawi

Ouganda

Zambie

ZimbabweMadagascar

Sierra Leone

Guinée Bissau

Sahara occidental

Libéria

Guinée équatoriale

Somalie

Érithrée

Mozambique

ClassifiCation du Risque pays de Randgold

Willem Jacobs, le Directeur général des opérations de Randgold en Afrique Centrale et orientale, constate qu’en 2015, le vent avait tourné. La flambée des prix des matières premières avait pris fin, les pays développés devaient faire face à leurs propres problèmes économiques et la Banque mondiale et le FMI indiquaient qu’ils cherchaient à réduire leur engagement vis-à-vis du financement de déficit des pays africains, qui étaient encouragés à trouver d’autres méthodes pour équilibrer leurs comptes.

« La nécessité de soutenir la croissance des populations dans un contexte d’économies naissantes et d’absence de financement

externe a débouché sur une relance du nationalisme à l’égard des ressources sur tout le continent, de nombreux gouvernements cherchant à augmenter leurs revenus, sans tenir compte des effets néfastes de leurs actions à long terme. Cette tendance a été particulièrement mise en évidence par la récente série de révisions des codes miniers et l’introduction de régimes fiscaux plus agressifs. Dans les cas extrêmes, il y a même eu des tentatives de modification des clauses concernant la stabilité fiscale et juridique, » précise Jacobs.

« Les mesures prises par les gouvernements ont un impact négatif considérable sur l’industrie extractive (minéraux, pétrole et gaz), qui


constitue l’un des principaux moteurs de croissance économique dans ces pays. Les industries extractives non seulement génèrent des recettes fiscales et créent de l’emploi, mais fournissent également des investissements fixes dans les sociétés minières, soutiennent le développement des infrastructures, facilitent le transfert des compétences techniques nécessaires, encouragent la création et la croissance des fournisseurs locaux et des industries secondaires, et sont en règle générale des entreprises citoyennes bénéfiques. Le secteur ne contribue pas seulement par des impôts directs et indirects; l’effet multiplicateur économique associé à l’exploitation minière a un impact positif significatif sur la croissance économique, qui est souvent négligé, » explique Victor Matfield, le Directeur général en Finance des entreprises du Groupe.

« Les entreprises extractives affichent des caractéristiques très particulières: il faut énormément de temps pour trouver des gisements rentables, et de gros investissements fixes sont nécessaires en amont pour amener ces gisements au stade de la production minière. En raison de la taille et de la nature à long terme de ces investissements, les bailleurs de fonds potentiels doivent obtenir l’assurance d’une bonne stabilité fiscale, juridique et administrative dans le pays hôte. Dans les pays africains, le besoin de stabilité est encore plus important, en raison des risques et des défis associés aux sites reculés, au manque d’infrastructures et à l’instabilité socio-politique. Malheureusement, dans la course à la collecte prématurée des recettes, on oublie souvent le fait que les industries consommatrices, telles que l’exploitation minière, doivent constamment réinvestir pour assurer leur viabilité à long terme. »

Les pays africains ont besoin d’un développement économique durable, et la mise en valeur et l’exploitation de leurs ressources naturelles doivent être des éléments fondamentaux dans le cadre d’un plan économique national plus large. La seule façon d’y parvenir est d’attirer un financement international destiné au développement rationnel et profitable de l’industrie minière en tant que partie intégrante

de ce plan. Un aspect est souvent ignoré des politiciens et même des institutions mondiales dont le rôle est d’appuyer le développement des économies émergentes et en développement: les économies en développement sont en concurrence, au niveau des investissements, avec d’autres pays dans le monde offrant de meilleures infrastructures et compétences, des cadres réglementaires plus accueillants et une plus grande stabilité.

Les pays africains et leurs sponsors, leurs hommes politiques et leurs chefs d’entreprise se retrouvent, en fait, une fois de plus à un carrefour. La bonne voie à suivre consiste en un partenariat mutuellement bénéfique avec les entreprises privées, qui amènera une croissance économique durable à long terme. L’autre voie débouchera sur la mort lente du secteur et, au bout du compte, de leurs économies, au nom de gains à court terme.

Mark Bristow, le Directeur exécutif de Randgold, reconnaît que les investisseurs sont confrontés à des défis dans ces régions parmi les plus difficiles et les moins développées du monde, mais qu’ils devraient également réaliser les possibilités de ressources inexploitées et l’importance de participer au développement du pays hôte.

« Il n’y a pas de meilleur moyen de relancer une économie et d’encourager la construction des infrastructures que par les investissements fixes directs afin de développer des mines de classe mondiale et les infrastructures associées. Randgold a pour stratégie de créer une réelle valeur pour toutes les parties prenantes grâce à la découverte et à l’exploitation de mines de classe mondiale par des équipes de gestion locales compétentes. Elle y parvient en investissant dans les citoyens du pays d’accueil et en développant les entreprises locales et les compétences techniques capables de soutenir une industrie qui adhère aux meilleures pratiques du monde, comme elle l’a fait dans ses mines en Afrique de l’Ouest et en Afrique centrale, » confirme Bristow.

sYstÈMe de cLasseMent des PaYsopportunités géologiques régime économique et fiscal

A Potentiel pour des réserves de plus de 3 millions d’onces Potentiel aurifère connu Importantes séquences minéralisées de:

Archéen ou Protérozoïque inférieur ou Cénozoïque ou plus récent dans des

terranes/arcs insulaires accrétés Données géoscientifiques disponibles

A Politique concernant les minéraux clairement définie et mise en œuvre, l’État bénéficiant de l’industrie minière mais ne la contrôlant pas

Législation fiscale et relative à l’exploitation minière acceptable, y compris des redevances raisonnables et des bénéfices passifs, qui, s’ils sont plus élevés, sont compensés par des exonérations fiscales

Sécurité d’occupation et droit d’exploitation garantis Réglementation des changes acceptable Possibilité de transfert de la gestion et des compétences techniques entre pays

Politiques macro-économiques et fiscales solides Assurance investissement à l’étranger disponible

B Pas de nouveaux projets significatifs dans le pipeline

Potentiel aurifère connu dans une certaine mesure

B Participation de l’État requise dans l’industrie minière mais les investisseurs contrôlent encore leurs affaires propres

Économie stable avec une inflation modérée Corruption généralement peu répandue dans le pays Difficulté d’accès au sol

C Géologie mal connue ou mal interprétée C Contrôle étatique prévalent dans l’industrie minière Instabilité économique avec l’inflation excessive Corruption commune dans tous les domaines d’activité

D Peu de géologie prospective D Pas de règles ou réglementations définies Ingérence étatique prépondérante et contrôle de tous les aspects de l’économie officielle par l’État Corruption particulièrement répandue dans tous les domaines d’activité

stabilité politique infrastructure

A Paysage politique multipartite établi et efficace - accepté par le grand public et les organismes mondiaux

Pas de conflits ethniques graves sous-jacents Taux de criminalité faible

Liberté de la presse Service public efficace

A Bon accès et réseaux de télécommunications et de GPRS mobile Terrains facilement praticables Accès au réseau électrique et/ou à l’hydroélectricité Sources d’eau pérennes

B Situation allant de paysage politique multipartite récent à un gouvernement non-représentatif « bienveillant »

Acceptation du gouvernement par la population générale

Agitation politique faible

B Accès relativement facile Télécommunications relativement bonnes Canalisations et barrages requis pour l’eau Possibilités d’alimentation réseau et des centres hydroélectriques ou infrastructures suffisamment développées pour accueillir ses propres centrales thermiques

C Mécontentement vis-à-vis d’un gouvernement non représentatif

Quelques troubles politiques et/ou rébellions sporadiques

Gouvernement totalitaire

C Aucune infrastructure entretenue Télécommunications incertaines et lentes Accès aux zones éloignées rendu difficile par un désert ou une forêt tropicale humide

D Agitation généralisée, répression sévère, guerre civile

Pas de gouvernement dominant centralisD Seul l’accès par air est pratiquer

Communications uniquement possibles par liaisons radio/satellite Pas d’alimentation électrique

classement général

A Pays activement ciblé pour ses possibilités d’exploration et de développement Randgold investira dans des projets locaux Établira une base et achètera des terrains

B Investira dans des projets existants pour lesquels le potentiel de gisements répondant aux critères de Randgold a été démontré Risques précoces devant être éliminés de l’exploration Possibilité de coentreprise et de réduction de l’exposition au risque

C Pays en situation de changement Pays à surveiller si la géologie est classée ‘A’ pour des signes d’amélioration dans les trois autres critères

D Aucun investissement possible Possibilité de changement considérée comme peu probable ou à très long terme


loulo-gounKoto continue d’inVeStir apreS 13 anneeS

Le complexe minier de Randgold de Loulo-Gounkoto au Mali qui est déjà un des plus grand du genre dans le monde, est en train de s’élargir avec la Super fosse de Gounkoto et le nouveau gisement satellite de Baboto qui viennent s’ajouter aux mines souterraines de Yaléa et de Gara.Parlant lors d’une conférence de presse sur le site, Mark Bristow, directeur exécutif, a dit que toute l’équipe de direction constituée de maliens qui l’a conduit au record de performance enregistré en 2017 a réalisé un bon début d’année bien que la production attendue sera moindre que le trimestre précédent et ce, sur la base de prévision de teneur plus basse reflétant les séquences d’exploitation des blocs de plus basse teneur tant à Loulo qu’à Gounkoto. Malgré quelques délais mineurs, l’exploitation du gisement satellite de Baboto est maintenant en bonne voie pour soutenir l’alimentation du complexe avec du minerai oxydé plus souple.

« Nous espérons une augmentation de la teneur et de la production pour le reste de l’année afin d’atteindre notre objectif de 690 000 onces pour 2018, » a dit Tahirou Ballo, directeur général du complexe. Mr Ballo a fait remarquer que la production des mines souterraines continue de montrer une amélioration constante depuis la reprise

en 2016 de l’exploitation souterraine de la direction des contracteurs miniers.

Chiaka Berthe, directeur général des opérations pour l’Afrique de l’ouest, a dit que le complexe Loulo-Gounkoto représentait à ce jour, le plus gros investissement étranger dans l’économie malienne. Après toutes ces années, il continuait d’investir dans des nouveaux projets miniers comme l’élargissement du gisement de Gounkoto et le nouveau gisement satellite de Baboto. Le pays est riche d’autres opportunités aurifères et Randgold continue de rechercher l’extension de la vie des gisements connus aussi bien que la découverte de nouveaux gisements dans son large portefeuille de titres miniers au Mali.

Dans le même temps, Randgold continue aussi à investir de façon significative dans le développement durable au profit de ses communautés hôtes. Quelques 5 000 écoliers sont inscrits dans les 17 écoles construites par la société, et l’année dernière 52 ont bénéficié de bourses pour la poursuite de leurs études. Randgold est également impliquée dans le développement des entreprises agro-industrielles commercialement viables pour mitiger l’impact socio-économique d’une fermeture éventuelle du complexe. Le projet comprend déjà cinq fermes d’incubation et un collège agricole de 70 étudiants.

chiaka berthe Directeur general

des exploitations en Afrique de l’Ouest

tahirou ballo Directeur général

du complexe minier de Loulo-Gounkoto

Randgold encourage activement le développement d’entreprises agro industrielles commercialement viables afin d’atténuer l’impact socio-économique de la fermeture éventuelle du complexe. Le projet comprend déjà cinq fermes d’incubation ou un collège agricole accueillant 70 étudiants.


la logiQue ÉconomiQue de la durabilitÉ

Randgold a de nouveau publié un compte rendu détaillé de ses initiatives en matière de développement durable. Son rapport sur le développement durable a été publié dans le cadre du rapport annuel 2017.

« Une gestion de la durabilité réussie est bonne pour les affaires, » explique Mark Bristow, Directeur exécutif de Randgold Resources, dans le rapport sur le développement durable de la société pour 2017.

« Cette année, par exemple, notre investissement dans des programmes de lutte contre le paludisme a conduit à une baisse de l’incidence du paludisme pour nos communautés locales d’année en année pour la cinquième année consécutive, mais a également contribué à une réduction de 16% de l’absentéisme causé par le paludisme. Le fait que nous parvenons à couvrir plus d’un tiers de nos besoins en énergie avec des sources propres et renouvelables, et que nous recyclons près des trois quarts de l’eau que nous utilisons résulte également en d’importantes économies de coûts qui nous aident à fournir plus de valeur à nos pays hôtes, aux communautés d’accueil, à nos employés et à nos investisseurs, » précise-t-il.

Bristow note que les efforts de Randgold en matière de développement durable sont encore confrontés à des défis considérables, dont la présence du VIH/SIDA dans les régions où sont basées ses activités, l’activité minière artisanale autour de ses exploitations et ses objectifs de réduction des blessures dans ses mines. L’entreprise poursuit donc ses programmes de sensibilisation et ses efforts au niveau du développement durable dans chaque aspect de ses activités, jour après jour.

principaleS rÉaliSationS 2017 Plus de 46 000 arbres ont été plantés, l’empreinte de Randgold a été

réduite de 209 hectares et atteint 4 203 hectares. Les initiatives de compensation de la biodiversité et les partenariats

avec les parcs nationaux ont été étendus à tous les pays d’accueil. Plus de 25 000 enfants ont reçu un enseignement primaire ou

secondaire dans les écoles construites par Randgold; 162 enseignants ont été formés.

La mise en service de la centrale hydroélectrique d’Ambarau à Kibali a ajouté 11MW d’énergie propre pour la mine et sa communauté.

Le recyclage de l’eau a été amélioré de 24%; 73% de l’eau consommée est maintenant réutilisée.

Le taux d’incidence du paludisme dans les mines et aux alentours a continué de baisser.

Le taux total de fréquence des accidents du travail du groupe a été réduit de 30%.

L’approvisionnement annuel auprès de fournisseurs locaux a augmenté de 5% pour atteindre plus de $440 millions.

RappoRt suR le

2017dÉVeloppeMent duRaBle


pluS de Valeur pour leS partieS prenanteS HÔteS

Depuis 2000, Randgold a versé plus de $2.8 milliards aux gouvernements de ses pays hôtes sous forme de taxes, de redevances et de dividendes. Au cours de la même période, elle a créé 20 000 emplois et a amélioré les conditions de vie des communautés autour de ses opérations en construisant des écoles, des cliniques et des maisons, en fournissant de l’eau potable et en créant de nouvelles sources de revenu.

Fin 2017, la mine souterraine de Kibali a été mise en service dans son intégralité, concrétisant le développement de l’une des plus grandes nouvelles mines d’or et le plus grand projet de Randgold à ce jour. L’exploitation de Kibali, une fois achevée, contribuera de manière significative à l’économie de la République démocratique du Congo; déjà même durant sa construction, elle a créé énormément de valeur pour le pays.

CoMMent nous paRtageons Cette ValeuR aVeC nos pays d’aCCueil

11%

$2.2 milliards payés par Kibali sous forme d’impôts, de permis, d’infrastructures, de salaires et de paiements aux fournisseurs locaux de 2010 à 2017

les pays hôtes de Randgold en afrique de l’ouest ont depuis longtemps bénéficié de ses opérations sur place

1 Contribution à l’économie au-delà de la phase d’investissement.

Redevances Impôts directs et indirects Dividendes au gouvernement Fournisseurs locaux, salaires locaux et investissements communautaires

23%

12%

7%

58%Mali

$5.6 milliards1

depuis 2000

7%

1%

Côte d’iVoiRe

$1.0 milliard1 depuis 2008

salaires

impôts et permis

Paiements aux fournisseurs

$1.56bn

$339m

$184m

$169 millions contributions directes visibles dans la zone du projet

$2.1 milliards contributions non visibles

routes, maisons, projets en faveur de la santé et des communautés

Route de la ligne électrique de Nzoro Route ARU-Ariwara

Voie de contournement Nord Voie de contournement Sud Projet communautaire direct Route Doko-ARU Maisons Kokiza Agrégats Prévention (VIH/SIDA et paludisme)

81%


le dÉVeloppement durable en action danS un parc du SÉnÉgal

Le nouveau partenariat de Randgold avec le parc du Niokolo Koba au Sénégal est typique des initiatives de durabilité écologique de la société. Le parc est un site du patrimoine mondial, mais figure sur la liste des espèces en péril depuis 2007, en raison de l’amenuisement de la population animale par le braconnage et de la dégradation de l’environnement causée par l’exploitation minière illégale.Randgold travaille avec les autorités du parc sur une enquête intégrée sur le terrain et par voie aérienne, utilisant 70 appareils photo automatiques, 15 équipes au sol, six véhicules et un avion, un Cessna 210. Une fois toutes les données recueillies et analysées, elles seront utilisées pour examiner les programmes de conservation du parc et les améliorer si nécessaire. Elles seront également incluses dans l’évaluation des impacts environnementaux et sociaux du projet de Massawa de Randgold, à quelques 23 kilomètres de là.

aZambi en bonne voie pour un achèvement mi-2018azambi, la troisième et dernière station hydroélectrique à être construite à la mine de Kibali, est dans les temps pour commencer à produire de l’électricité en juillet de cette année et sera totalement et immédiatement intégrée au réseau d’alimentation de Kibali. elle est entièrement construite par une équipe congolaise.


Sara Soro est une administratrice responsable du village minier de Tongon ainsi de la coordination des mesures liées au transport et aux déplacements de la mine. Elle est présidente du Comité des femmes de Tongon.

Chimene Somo a rejoint Randgold en 2013 en tant que stagiaire et est maintenant une femme ingénieur minier et planificatrice à moyen terme à Tongon, en charge de la coordination des fonctions financières, logistiques, administratives et d’exploitation minière de la planification minière.

Sarah Quick est une géologue principale avec une maîtrise en géologie et 12 ans d’expérience sur des projets d’exploration en Afrique de l’Ouest et en Afrique centrale. Elle a rejoint l’équipe de génération de l’entreprise après avoir terminé ses études en télédétection géologique aux Pays-Bas.

Jeanne Ouattara arrivée comme stagiaire chez Randgold, travaillant sur l’élaboration et la mise en œuvre de procédures de flottation de Tongon. Une femme ingénieur chimiste de formation, elle est maintenant métallurgiste dans la section récupération de l’usine de la mine.

Mamaye Kouma est une femme ingénieur principal de planification, responsable de coordonner l’ensemble des activités de maintenance en génie au complexe de Loulo-Gounkoto, ainsi que de former les employés de la division de planification sur l’ensemble du groupe. Elle détient un diplôme en électronique et a rejoint Randgold à Morila en 2006 en tant que technicienne d’instrumentation.

Clara Kasongo Kakudji est une femme ingénieur civil qui fait partie de l’équipe de l’opérateur de Kibali en charge de superviser la construction de la centrale hydroélectrique d’Azambi et d’assurer la qualité des travaux de génie civil et de terrassement dans le cadre de ce projet, géré par un consortium d’entrepreneurs congolais.

Kadiatou Coulibaly Coulibaly est une femme ingénieur en forage et en dynamitage sur l’exploitation souterraine de Loulo. Après avoir obtenu son diplôme de technicien minier, elle a rejoint la mine de Loulo en tant que stagiaire en 2013 et a été promue à son poste actuel en décembre. Entre-temps, elle a obtenu une Maîtrise de niveau 1 en génie minier.

Aminata Bamba travai l le comme planificatrice de services d’ingénierie et a été étroitement impliquée dans les projets d’investissements à Tongon. Elle dirige l’équipe d’entretien planifié de la mine et gère également l’entretien du village minier.

Gladys-Chloe Etusia Angoezi a rejoint Kibali alors que la mine avait commencé à mettre en œuvre son projet d’automatisation souterraine et occupe aujourd’hui le poste d’opératrice de la salle des commandes.

2018: l’annÉe de la FemmeRandgold a longtemps œuvré, dans l’enceinte de ses exploitations, au sein des communautés et dans ses pays d’accueil, à la promotion de l’égalité des sexes et d’une plus grande participation des femmes à l’industrie minière et à la force de travail en général. Donnant l’exemple, le groupe comptait en 2017 trois administratrices indépendantes (sur six administrateurs) au sein du Conseil d’administration de Randgold. Notre société emploie 143 femmes, dont deux d’entre elles en tant que cadres et les autres à des postes supérieurs de supervision et autres. Toutes nos employées bénéficient de la parité salariale avec les hommes occupant des postes similaires.

Attirer les femmes dans l’industrie extractive, à prédominance masculine peut être difficile, en particulier dans les pays où les normes de genre, les traditions culturelles et les législations restrictives constituent autant d’obstacles à leur participation.

Randgold a donc déclaré 2018, Année de la femme et intensifiera les initiatives ciblées sur les femmes en visant de promouvoir les possibilités de carrière intéressantes au sein du groupe et de l’industrie, à sensibiliser les autorités et les communautés sur les questions d’égalité.

Nous vous présentons ci-après quelques-unes des femmes qui jouent déjà des rôles importants dans l’équipe de Randgold.

Diamante Kafuti Museba est une géologue qui est arrivée chez Randgold sur la mine de Kibali en 2012. Elle dirige actuellement le programme d’exploration des nouveaux sites de la mine et est l’adjointe du directeur de l’exploration de Kibali.


Yba b T iongson e s t agen te de l’approvisionnement pour les systèmes au complexe de Loulo-Gounkoto et gère la planification de la demande pour tous les produits de base essentiels, une tâche difficile. Membre de l’équipe de Randgold depuis 2011, elle est désignée pour agir de temps à autre au nom du responsable de service et du surintendant.

Lucie Kikadi Usungu est responsable des ressources humaines de Kibali et a occupé ce poste depuis l’étude de faisabilité du projet jusqu’à l’accélération de la production souterraine, en passant par la phase de construction. Titulaire d’un diplôme juridique, elle possède une connaissance approfondie de la législation du travail de la RDC.

Lallata Zara Togola est une femme ingénieur civil qui a rejoint Randgold en 2011 et a par la suite participé à la planification de la transition de Morila vers la récupération des BSRU et le développement des mines à ciel ouvert de Domba, de Ntiola et de Viper. Elle est depuis partie à Loulo-Gounkoto, où elle est la première planificatrice minière du complexe.

l’ÉgalitÉ deS SeXeS commence À l’ÉcoleTrois des six administrateurs indépendants de Randgold sont des femmes et bien que les employées de la société soient encore en nombre relativement faible, il est intéressant de noter qu’en moyenne, elles gagnent plus que les hommes parce qu’elles occupent généralement des postes plus haut placé.Bien que Randgold soit considérée à juste titre comme un chef de file en matière d’égalité en milieu de travail dans ses pays d’accueil, la société reconnaît qu’il reste beaucoup à faire pour atteindre la parité, non seulement dans l’industrie, mais dans la société en général, et que cela devrait commencer à l’école.

Lorsque l’entreprise est arrivée dans ses communautés d’accueil, le nombre de filles scolarisées y était très faible. Aujourd’hui, grâce, dans une grande mesure, aux efforts de Randgold, le rapport filles/garçons est pour ainsi dire de 50:50, des écoles primaires aux écoles secondaires, et on trouve légèrement plus de filles que de garçons parmi les élèves les plus performants. Le taux de réussite de ces écoles, soit dit en passant, est bien plus élevé que la moyenne nationale de leur pays.

Randgold intensifie aujourd’hui ses activités en faveur de l’égalité des sexes en s’assurant que les filles les plus performantes aient accès à l’enseignement supérieur.


satellite de sekala

tongon rattrape la perte de production

La production à la mine d’or de Randgold Tongon a été affectée au premier trimestre 2018 par une série d’arrêts de travail qui a commencé avec les employés du sous-traitant minier pour se propager ensuite aux autres opérations.La production à la mine d’or de Randgold Tongon a été affectée au premier trimestre 2018 par une série d’arrêts de travail qui a commencé avec les employés du sous-traitant minier pour se propager ensuite aux autres opérations.

La Direction qui a affirmé que bien que cela aurait un impact sur l’objectif de production de la mine de 290 000 onces pour 2018, a fait un effort considérable pour récupérer la majeure partie des pertes de production, avec le retour des opérations de nouveau à pleine capacité. Pour atténuer les effets des arrêts et de la perte de production de l’usine, Tongon a traité le minerai brut des rejets de l’usine et des stocks de minerais et a également saisi l’opportunité d’améliorer certaines parties de l’usine pour atteindre une production plus élevée et plus constante pour l’avenir.

A partir d’Abidjan, le Président Directeur Général, Mark Bristow, a déclaré à une rencontre avec la presse locale que la Direction de la mine avait été soutenue dans le règlement de la situation par le gouvernement au plus haut niveau ainsi que par les députés et les autorités locales, de concert avec les travailleurs et responsables syndicaux, ces parties ont également convenu d’un processus constructif pour trouver des solutions et prévenir des problèmes similaires dans le futur. Il est encourageant de constater, dit-il, que le gouvernement reconnaît pleinement l’importance de Randgold et de

Tongon dans l’économie ivoirienne, et le fait que Tongon représente le plus important investissement dans l’industrie minière du pays.

« L’histoire de Tongon a reflété la nature quelques fois mouvementée de son environnement socio-politique et une mauvaise compréhension de l’entreprise minière qui est une nouvelle activité pour le pays, mais la Direction a traité efficacement les difficultés qui se sont présentées à elle. La mine est gérée en majorité par une équipe ivoirienne et de ses 1 700 employés, seulement 40 sont des expatriés. Leur bilan parle de lui-même: car depuis son inauguration en 2010 Tongon a produit 2.7 millions d’onces d’or et en 2017 a affiché des résultats records, en dépit de la lenteur du démarrage cette l’année, » a déclaré Bristow.

« Tongon a trois ans et demi de la fin de vie en l’état actuel des choses. Mais nous sommes activement à la recherche de ressources additionnelles pour étendre celle-ci et un certain nombre de possibilités intéressantes à proximité des sites miniers sont en cours d’évaluation par l’équipe d’exploration. Nous sommes également à la recherche de nouvelles découvertes d’or ailleurs dans notre grand portefeuille de permis en Côte d’Ivoire, où nous avons l’intention de maintenir une présence à long terme. »

Dans le même temps, cependant, Tongon prépare l’après fermeture en développant un projet d’agro-business viable pour garantir des revenus de substitution à ses anciens employés et aux communautés voisines dans le cadre de sa politique de développement durable.

TONGON: OPPORTUNITÉS AUTOUR DE LA MINEN

Djinni

belokolo

pli de belokolo

badenou

nafoun estMeilleurs résultats de forage:NERC006: 30m @ 2.5g/tNERC004: 25m @ 2.7g/tNEDH001: 25.6m @ 2.7g/tCibles accélérées à avancées avec potentiel de >100koz à 2.3g/t

mine De tongon

2.5km

Gisement

Cibles à suivre

Cibles identifiées

dP

A 6

971

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RELATIONS INVESTISSEURS ET MÉDIAS Pour plus d’informations contacter Kathy du Plessis par téléphone: +44 20 7557 7738, par courriel: [email protected]


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Mai 2018 KIBALI EN TÊTE DE FILE TANDIS QUE … Q1... · calendrier d’exploitation minière sur la teneur souterraine ainsi que sur la production ... 12% des onces vendues au cours