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ORIENTATION BANQUE & FINANCE2015-2016
LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
POUR DES PERSONNES PHYSIQUES FISCALEMENT DOMICILIÉES EN SUISSE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple
1
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple
2
PLANIFICATION FINANCIÈRE I. POURQUOI UNE PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 3
PLANIFICATION FINANCIÈRE I. POURQUOI UNE PLANIFICATION FINANCIÈRE
La gestion des risques : suis-je et ma famille, comme mes biens immobiliers, correctement assurés ?
AVS : quel sera le montant de ma retraite ? Caisse de pension : dois-je percevoir la rente ou le capital ? Planification du budget : comment assurer mon revenu une fois à la retraite ? Impôts : comment économiser des impôts dès maintenant et à la retraite ? Hypothèque : dois-je rembourser mon hypothèque avant la retraite ? Fortune : durant combien de temps puis-je vivre de ma fortune ? Retraite anticipée : puis-je me permettre une retraite anticipée ? Transmission d'héritage : mes héritiers sont-ils suffisamment assurés sur le plan
financier ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE I. POURQUOI UNE PLANIFICATION FINANCIÈRE
En résumé, une bonne planification financière permet
=> d’avoir une vision claire de la situation financière et de prévoyance => de combler les éventuelles lacunes => de définir le profil d’investisseur adéquat => d’optimiser la fiscalité => de maintenir le niveau de vie lors de la retraite => de préserver le patrimoine pour les survivants
Il s’agit donc d’envisager l’avenir financier avec sérénité !!
PLANIFICATION FINANCIÈRE 5
PLANIFICATION FINANCIÈRE I. POURQUOI UNE PLANIFICATION FINANCIÈRE
Exemple simplifié d’une planification financière
PLANIFICATION FINANCIÈRE 6
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple
7
PLANIFICATION FINANCIÈRE II. COMMENT ÉTABLIR UNE PLANIFICATION FINANCIÈRE ?
Les facteurs influençant la planification financière
⇒ Revenus⇒ Utilisation des fonds⇒ Patrimoine⇒ Gestion des risques⇒ Droit matrimonial et successoral⇒ Impôts
PLANIFICATION FINANCIÈRE 8
PLANIFICATION FINANCIÈRE II. COMMENT ÉTABLIR UNE PLANIFICATION FINANCIÈRE ?
Les questions importantes à se poser
=> quel sera le montant de ma rente ? => dois-je percevoir la rente ou prendre le capital ? => comment économiser des impôts ? => puis-je me permettre une retraite anticipée ? => dois-je rembourser mon crédit hypothécaire ? => comment assurer mon revenu une fois à la retraite ? => durant combien de temps puis-je vivre de ma fortune ? => mes héritiers sont-ils suffisamment assurés ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE 9
Planification RetraiteAnalyse de prévoyance
50 ans
Les phases de la vie…
SE POSER LES QUESTIONS AU BON MOMENT
10
Patrimoine
Age 20 ans 65 ans
Constitution Consommation
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE II. COMMENT ÉTABLIR UNE PLANIFICATION FINANCIÈRE ?
De quoi avons-nous besoin ? Quelles sont les différentes étapes ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE 11
PLANIFICATION FINANCIÈRE II. COMMENT ÉTABLIR UNE PLANIFICATION FINANCIÈRE ?
Les différentes étapes d’une planification financière
=> Etablir un budget prévisionnel => Déterminer montant futur AVS => Se procurer le règlement de la caisse de pension => Faire l’inventaire de la fortune nette => Envisager le pire… (survivants)
PLANIFICATION FINANCIÈRE 12
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
13
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
14
PLANIFICATION FINANCIÈRE
…. Vous avez dit prévoyance 2020 ??
PLANIFICATION FINANCIÈRE 15
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance
A) AVS (1er pilier)
B) Caisse de pension / LPP ( 2ème pilier)
C) 3 ème pilier (3a – 3b)
PLANIFICATION FINANCIÈRE
• Le décès
Prévoir l’imprévisible…PLANIFICATION FINANCIÈRE
17
• L’Invalidité
• La Retraite
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 18
19PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
Coordination du système des 3 piliers
1984 : Entrée en vigueur de la LAA(Loi sur l'Assurance Accidents)
1985 : Entrée en vigueur de la LPP(Loi sur la Prévoyance Professionnelle)
Bases de notre système social… les 3 piliers
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance
1948 : Entrée en vigueur de l’AVS1960 : Entrée en vigueur de l’AI
1986 : Encouragement à épargner individuellement pourla retraite et à compléter ses propres couvertures de risque par l'entrée en vigueur de l'OPP3(Ordonnance sur la loi professionnelle)
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE – PRÉVOYANCE - AVS
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Taux de natalité trop faibleEnviron 1,5 enfant par femme
Espérance de vie en augmentationÀ l’âge de 65 ans à fin 2014 (statistique OFS 2016) : Homme +19,4 ans et femme +22,4 ans
Population vieillissanteActuellement 3 cotisants pour 1 pensionnéProjection 2020-2030: 3 cotisants pour 2 pensionnés
Rendement des placements insuffisantsRéférence: Obligations de la Confédération à 10 ans
Problématiques actuelles…
a) Prévoyance – AVS (1er pilier)
21
Problématiques actuelles…
0
5
10
15
20
25
1981 1991 2001 2011 2013 2014
14.315.6
17.319 19.1 19.4
18.219.8
21.122.2 22.1 22.4
Espérance de vie à l’âge de 65 ans
HommeFemme
Source: ESPOP, STATPOP, BEVNAT 2016, Office fédéral de la statistique, Neuchâtel
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – AVS (1er pilier)
-0.50
0.51
1.52
2.53
3.54
4.5
Evolution des taux d’intérêt de la Confédération à 10 ansTauxd’intérêt
19.05.2016- 0.29%
Moyenne pour une durée résiduelle de 10 ans au 1er avril 2016 : 1.531%
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
Problématiques actuelles…
a) Prévoyance – AVS (1er pilier)
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 24
a) Prévoyance – AVS (1er pilier)
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
2 facteurs déterminants pour le calcul de la rente⇒ Nombre d’années de cotisation (44 ans)⇒ Revenu moyen déterminant
Quelques chiffres :⇒ Rente maximale : CHF 2’350.-⇒ Rente minimale : CHF 1’175.—⇒ Rente de couple : max 150 % de la rente simple⇒ Rente de veuf : 60 % de la rente du conjoint⇒ Possibilité d’avancer et d’ajourner la perception de la rente
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – AVS (1er pilier)
25
Prestations à la retraite
Couple marié
Rente simple pour le1er conjoint arrivant à l'âge de la retraite(de 1‘175.- à 2‘350.- par mois)
Personne seuleRente simple
Femmes dès 64 ans
Hommes dès 65 ans
Rente mensuelle deCHF 1‘175.- àmax. CHF 2‘350.-
Lorsque le 2e conjointarrive à l'âge de la retraitel'AVS versera 2 rentessimples mais au maximumle 150% de 2‘350.- par moissoit 3‘525.- par mois
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – AVS (1er pilier)
26
Années de cotisations
L'avoir de vieillesse est constitué par des cotisations (bonifications de vieillesse) versées de 25 à 65 ans.
C'est à dire sur la base d'une durée complète de
La constitution du capital vieillesse
Prestations
Cotisations
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
27
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
28
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
29
En fonction de la base légale de la Loi sur la Prévoyance Professionnelle, des prestations servies sous forme de rentes, à l’âge de la retraite AVS, sont calculées au moyen d’un taux de conversion.
Historiquement de 7,2%, ce taux a été régulièrement diminué et a été ramenéà 6,8% depuis 2014. Ce taux n’est applicable que pour la partie obligatoire.
donne droit à unerente annuelle de
CHF 6’800.-
Autrement dit, depuis 2014, une tranche de capital de
CHF 100’000.-
N.B. Ceux qui étaient déjà au bénéfice de rentes avec des taux de conversion plus élevés n’ont pas été pénalisés par les baisses successives qui ont été appliquées.
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
30
Prestations (2 conjoints retraités)Rentes AVS (max.) : CHF 42’300.-
Rente LPP : CHF 27’200.-
Total : CHF 69’500.-
soit par mois : CHF 5’792.-
ou 66,2% des salaires actuels
Mariés 65 ans/64 ans
Maximum AVSCapital LPP : 400’000.- (6.8%)Salaire annuel Mr. : 84’000.-Salaire annuel Mme : 21’000.-soit 8’750.- par mois
d’où manque à gagnerde CHF 2’958.- par mois
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
31
RENTE CAPITAL
LPP : Rente ou capital ?
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
32
LPP : Rente ou capital ?
Avantages du retrait total ou partiel sous forme de capital
Planification de retraite personnalisée- par des produits sécurisés tels que rentes viagères, à prime unique
et plan de consommation- par des produits plus opportunistes, par le biais de placements
financiers diversifiés
Produits fiscalement avantageux
Possibilité de flexibiliser le montant des versements mensuels
Possibilité de maintenir le niveau de vie pour le conjoint restant
Solde du patrimoine non consommé à disposition des héritiers
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
33
Avantages de la rente Taux de conversion favorableen regard de l'espérance de vie (partie obligatoire)
Garantie d'un versement régulier
Rente de conjoint ou de partenaire à 60%
Désavantages de la rente Rente imposée à 100% commerevenu
Pas de flexibilité
Pas d’indexation obligatoireau coût de la vie
Rente de conjoint ou de partenaire à 60%
Pas de restitution du capitalnon consommé, aux héritiers, au décès du 2e conjoint
LPP : Rente ou capital ?
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
34
LPP : Rente ou capital ?
Avantages du retrait total ou partiel sous forme de capital
Planification de retraite personnalisée- par des produits sécurisés tels que rentes viagères, à prime unique
et plan de consommation- par des produits plus opportunistes, par le biais de placements
financiers diversifiés
Produits fiscalement avantageux
Possibilité de flexibiliser le montant des versements mensuels
Possibilité de maintenir le niveau de vie pour le conjoint restant
Solde du patrimoine non consommé à disposition des héritiers
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
35
LPP : Rente ou capital ?
Désavantages du capital
Propre responsabilité de la pérennité et de la gestion de son capital
Produits sécurisés à 100% moins avantageux que le taux deconversion LPP
Charge fiscale à réception du capital(7 à 14% selon les cantons et selon les montants)
N.B. Le retrait du capital ne peut se faire qu’en fonction du règlement de prévoyance. Ce dernier peut limiter les possibilités de retrait sous forme de capital.
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
36
Le coût d’une retraite anticipée
Sur l’ensemble des prestations des 1er et 2ème piliers, UNE année d’anticipation entraîne une réduction d’environ …
…des prestations complètes auxquelles aurait droit un couple à l’âge légal de la retraite
Remarque: dans notre exemple réduction de 6.78%
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
37
Pourquoi une telle incidence ?
En cas d’anticipation de la rente AVS, son montant sera réduit de 6,8% parannée d'anticipation (maximum 2 ans) votre vie durant
Les rentes LPP seront réduites :
- Par un taux de conversion inférieur (de 6.8% à 6.415%)*- Par un manque d’années de cotisations (2 fois CHF 10’786.50)**- Par un manque d’intérêts sur le capital constitué (1.25% par année)***
Commentaires: * Taux de conversion en fonction de la tabelle ** Bonification de vieillesse de 18% du salaire coordonné maximum actuel*** Taux d’intérêt minimum obligatoire base LPP
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
Le coût d’une retraite anticipée
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
38
Retraite normale à 65/64 ans
Situation d'un couple avec une seule caisse de pensionCapital LPP de Monsieur CHF 436’000.- à l’âge de 65 ans
Coût9’757.-par an !
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
Retraite anticipée à 63/62 ans (les 2 conjoints)
Le coût d’une retraite anticipée
a) Prévoyance – Caisse de pension (2ème pilier)
39
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
Petit questionnaire récapitulatif
PLANIFICATION FINANCIÈRE 40
PLANIFICATION FINANCIÈRE 41
PLANIFICATION FINANCIÈRE 42
PLANIFICATION FINANCIÈREPETIT QUESTIONNAIRE RECAPITULATIF
PLANIFICATION FINANCIÈRE 43
1. Quels seront les revenus totaux de M. Dupont lors qu’il sera à la retraite à 65 ans sachant qu’il a cotisé 44 ans à l’AVS
1. Même question à 63 ans ( AVS = 42 ans)
1. Même question à 62 ans ( AVS = 41 ans)
1. Si il quitte son entreprise, quel montant serait transféré à son nouvel employeur ?
1. Quelles actions à caractère fiscal peut-il entreprendre ?
1. Partant du principe qu’il a 2 enfants aux études, quelle rente toucherait sa veuve en cas de décès ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
44
b) Financement hypothécaire
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 45
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
46
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREc) Fiscalité
47
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREc) Fiscalité
48
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREc) Fiscalité
49
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
50
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissementsc) Fiscalité & investissements
LE TRAITEMENT FISCAL DES PRODUITS DE PLACEMENT
POUR DES PERSONNES PHYSIQUES FISCALEMENT DOMICILIEES EN SUISSE ET QUI DÉTIENNENT DES TITRES DANS LEUR FORTUNE PRIVEE
51
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements
Introduction : le système fiscal en Suisse
Les divers impôts qui grèvent les produits de placement
Taxation des différents produits de placement
PLAN
52
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
INTRODUCTION LE SYSTÈME FISCAL EN SUISSE – QUELQUES GENERALITES
Il existe trois niveaux d'impôt
• Impôt fédéral : impôt sur le revenu (PP)/ sur le bénéfice (PM), TVA, impôt anticipé, droits de timbre, etc.
• Impôt cantonal : impôt sur le revenu/ sur le bénéfice, impôt sur la fortune (PP)/ sur le capital (PM), impôt sur les successions/ donations, impôts immobiliers, etc.
• Impôt communal : % additionnel à ceux du canton et d'autres, ex. l'impôt foncier
c) Fiscalité & investissements
53
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements - Généralités Les divers impôts qui grèvent les produits de placement
Sur le revenu(perçus durant l'année civile)- Dividendes (actions)- Intérêts (épargne, obligations)
Impôts fédérauxIFD sur le revenu
Impôt anticipé
Impôts cantonal et communalICC sur le revenu
Sur la fortune Etat de situation à la fin de l'annéecivile (au 31.12. de chaque année)
Impôts cantonal et communalICC sur la fortune
Impôts fédérauxDroits de timbre fédéraux
A l'émission, à la souscription, à l'achat ou à la vente des titres
54
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissementsIII. IMPÔT FEDERAL ANTICIPE
Bases légales Art. 132, al. 1 Cst. – Loi fédérale du 13 octobre 1965 sur l'impôt anticipé (LIA)
L'impôt anticipé (I.A.) est un impôt à la source prélevé sur : Divers rendements de capitaux mobiliers de source suisse (notamment sur les intérêts et les
dividendes) Les gains en espèces faits dans les loteries Certaines prestations d'assurance
Le taux de l'impôt anticipé est de 35% (sauf pour les prestations d'assurance où le taux est de 8% ou de 15% selon le produit). Il est prélevé directement sur le rendement brut et payé par la société débitrice de la prestation (ex. banque ou société), toutefois l'impôt anticipé doit impérativement être à la charge du bénéficiaire, à défaut, le taux sera calculé selon la méthode dite "du brut pour net" et se montera à 53,8% !
L'IA est un moyen de technique fiscale destiné à lutter contre la fraude fiscale, en incitant le contribuable à déclarer ses avoirs. Il est remboursable et ne constitue donc pas une charge définitive pour les contribuables domiciliés en Suisse qui satisfont à leurs obligations fiscales. Remarque : par contre, pour les contribuables domiciliés à l'étranger, l'IA est en principe perdu et constitue une charge définitive, à part si l'Etat de résidence a conclu une convention avec la Suisse sur les doubles impositions et dans ce cas, selon ce que prévoit la convention (remboursement partiel ou total).
55
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissementsBases légales Art. 132, al. 1 Cst. – Loi fédérale du 13 octobre 1965 sur l'impôt anticipé (LIA)
Le mécanisme de l'impôt anticipé
De 100% d'intérêts, la banque verse
Au détenteur du compte
Au titre de l'IA à l'AFC qui les rembourse
À l'autorité fiscale cantonale en cas
de remboursement au contribuable
35%
35%
65%
35%
VersementsRemboursements
En 2011, le produit brut de l'impôt fédéral anticipé s'est monté à environ CHF 4,887 mia
56
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements
IV. IMPÔTS SUR LE REVENU ET LA FORTUNE
L'Administration Fédérale des Contributions (AFC) a classé les titres en quatregrands groupes qui se négocient à la bourse suisse :
Actions (Suisse) – (Etranger) Obligations (Suisse) – (Etranger) Fonds de placement (Suisse) – (Etranger) Produits financiers dérivés (Suisse) – (Etranger)
Le domicile de l'émetteur du titre a son importance : le droit de timbre de négociation (D.T.N.) est doublé pour les produits financiers dont les émetteurs sont étrangers et l'impôt anticipé (I.A.) grève tous les produits financiers dont les émetteurs sont suisses (récupérable l'année suivante par les contribuables domiciliés en Suisse qui déclarent leurs dossiers-titres).
57
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des actions
a) Dividendes en espèces distribués
b) Dividendes en actionssur la valeur nominale
c) Distribution d'actions gratuites
d) Droits de souscription
e) Gain en capital (vente d'un titre)
Impôts sur le revenu
oui
oui
oui
non
non
58
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des fonds de placement
a) Fonds de placement de distributionIntérêts et dividendes
b) Fonds de placement de thésaurisationIntérêts et dividendes
c) Fonds de placement SICAV Intérêts et dividendes
d) Fonds de placement immobilier détenant des immeubles en propriété indirecte
e) Fonds de placement immobilier détenant des immeubles en propriété directe
Impôts sur le revenu
oui
oui
noncar imposable
directement auprès du fonds
oui
oui
59
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Les 2 questions fondamentales
=> IUP ou non IUP ? => Transparent non transparent ?
60
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Produits IUP / Produits non IUP
Il y a intérêt unique prédominant :
En cas de versement unique de l'intérêt. Lorsque le rendement périodique est inférieur à 50% du rendement total à
l'échéance.
Pour les produits IUP en devises étrangères, les éventuels gains ou pertes de change sont inclus dans le calcul de la plus-value imposable.
A noter qu'une compensation des pertes et des gains réalisés peut être effectuée sur d'autres produits IUP au cours de la même année fiscale. Une compensation avec d'autres rendements de la fortune ou parties de revenu est exclue.
61
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Produits transparents / Produits non transparents
Un produit est transparent : Lorsque, à l'émission, les composantes de base (composante obligataire et
composante option ou droit de conversion) sont dissociables et effectivement négociées séparément.
Lorsque le produit n'est pas dissociable, mais l'émetteur fait au préalable apparaître les diverses composantes en les exprimant clairement dans le termsheet.
Si l'AFC peut reconstituer postérieurement, les diverses composantes = produits à transparence ultérieure. L'idée est que les rendements d'intérêts (par exemple, liés à la protection du capital d'un produit) doivent être imposés, alors que les gains en capital réalisés sur un sous-jacent (par exemple, un indice d'actions comme le SMI) sont exonérés.
Si un produit est non transparent, après la vente ou le remboursement, le gain réalisé est intégralement imposé à titre de revenu.
62
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
IUP ou "non IUP" ?
Emprunt X, 16.11.2012 – 16.11.2015 Prix d'émission 100.052% Remboursement 100% Intérêt périodique 2.75%
? Emprunt X, 2008 – 2013 Prix d'émission 91.35% Remboursement 100% Intérêt périodique 3% Durée 5 ans Rendement total = 5 %
?63
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
IUP ou "non IUP" ?
Emprunt X, 2008 – 2013 Prix d'émission 78.35% Remboursement 100% Durée 5 ans (30.06.2008 – 30.06.2013) Intérêt périodique 1.5 %
Rendement total 6.74 %
?
64
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Quel impôt concrètement ?
A) principe de l'échéance (non IUP)
B) principe de la plus-value (IUP)
65
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Principe de l'échéance
Ex. Obligation ordinaire (donc non IUP) avec une valeur nominale de CHF 5'000.00 (100%)Emprunt X, 16.11.2012 – 16.11.2015Investissement CHF 100'000.00Prix d'émission 100.052%Remboursement 100%Intérêt périodique 2.75% p.a.Taux d'imposition du détenteur : 40% (le même pour les deux investisseurs)
a) 1e cas : achat au départ et conservation jusqu'au remboursement. L'investisseur est imposé au point de vue revenu sur le rendement périodique : 3 coupons annuels de CHF 2'750 x 40% = CHF 1'100.00 => rendement annuel net = CHF 1'650.00. Rendement net = 1.65 %
b) 2e cas : achat en cours de vie. 1. L'investisseur A vend le titre le 17.11.2013 (cours 102.0%).
L'investisseur A reçoit CHF 102'000.00 et sera imposé sur le coupon de CHF 2'750.–La plus value de CHF 2'000.– est nette d'impôt. L'investisseur B achète le titre pour CHF 102'000.00 et perçoit le coupon le 16.11.2014 de CHF 2'750.
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Principe de l'échéance – suite 2. L'investisseur A vend le titre $ l’investisseur B le 09.04.2014 (cours 102.80%).
Cours 102.80% CHF 102'800.00Intérêts courus (148 jours) CHF 1'130.55Valeur CHF 103'930.55
(Les frais ne sont pas mentionnés dans cet exemple)
Investisseur A : Gain de CHF 3'930.55, net d'impôt !!Investisseur B : Imposable sur l'entier du coupon payé le 16.11.2014 ( CHF 2'750.--)alors qu'il a réellement touché : CHF 2'750.00 – CHF 1'130.55 = CHF 1'619.45 !
Solde net après impôt CHF 1'619.45 – CHF 1'100.00 = CHF 519.45
Récapitulation : Total investissement 09.04.2014 : CHF 103'930.55Remboursement 16.11.2015 CHF 100'000.00Moins value -CHF 3'390.55+ Intérêts 2014 + 2015 + CHF 5'500.00./:Impôts 2014 + 2015 - CHF 2'200.00
Résultat négatif de l'opération - CHF 90.55
Attention : aucune prise en compte des frais et droit de garde (env. CHF 1'000.--)
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Principe de la plus-value
Ex. Obligation à coupon zéro (= une obligation à escompte avec IUP) avec une valeur nominale de CHF 100 (100%)Emprunt X, 2008 – 2013Prix d'émission 78.35%Remboursement 100%Durée 5 ans (30.06.2008 – 30.06.2013)
a) 1e cas : un seul détenteur. L'investisseur A l'a conservée depuis l'émission à CHF 78.35 jusqu'à son remboursement à CHF 100.00 => rendement de la fortune : CHF 21.65 (100-78.35) => imposé au point de vue revenu.
b) 2e cas : plusieurs détenteurs. L'investisseur A a acquis l'obligation à l'émission et la vend au bout de 3 ans à l'investisseur B (le prix de la revente étant de CHF 91.50) qui la conserve jusqu'à son remboursement de CHF 100.00. Investisseur A : réalise un gain de CHF 13.15 qui est imposable.Investisseur B : réalise un gain de CHF 8.50 qui est imposable.
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Principe de la plus-value
Ex. Produit structuré (ou combiné) – transparent et IUP : ProNote with Capped Worst-of Participation) (produit CPU) 100% ProNote en CHF sur Nestlé, Novartis, RocheEmetteur sis à Nassau, BahamasPrix d'émission 100%Durée 06.09.2013 – 06.09.2018Date de fixation 06.09.2013Date de remboursement 06.09.2018
Bondfloor à la date initiale 96.19%IRR (internal rate of interest) 0.78%
Capital garanti 100%
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Taxation des obligations & des produits structurés
Principe de la plus-value
Ex. Produit structuré (ou combiné) – transparent et IUP : ProNote with Capped Worst-of Participation) (produit CPU) 100% ProNote en CHF sur Nestlé, Novartis, RocheBondfloor à la date initiale 96.19%IRR (internal rate of interest) 0.78%Montant garanti 100% de la dénominationOn part de l'hypothèse qu'il n'y aura pas de participations et le remboursement (garanti) se fait à 100%.Un seul investisseur A. Serait-il bénéficiaire ?
Investissement initial 06.09.2016 CHF 100'000.00Frais de courtage CHF 950.00Droit de timbre suisse CHF 150.00Frais de courtage SIX
+ Taxe de déclaration SIX CHF 20.00Droit de garde 0.24% p.a.(2013-2018) CHF 1'200.00Total investissement CHF 102'320.00Remboursement CHF 100'000.00Impôt unique et final 2015 sur rendement CHF 3'810.00 (rendement non perçu !) CHF 1'524.00
Perte finale au 06.09.2018 CHF 3'844.00
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements La recherche des données fiscales sur le site AFC
Titres cotésL'Administration fédérale des contributions publie chaque année la Liste des cours dans laquelle sont indiqués les cours des titres suisses et étrangers cotés en Suisse à la date critère du 31 décembre. On la trouve sur Internet sous :
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements La recherche des données sur le site AFC (Administration fédérale des contributions)
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
c) Fiscalité & investissements Conclusion
L'impact de la fiscalité sur les performances nettes des divers produits de placement est un élément incontournable pour un gestionnaire de fortune qui gère les avoirs d'un contribuable domicilié en Suisse.
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés de la planification financière
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple / ExerciceV. Exemple réel
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession
En cas de décès, on liquide d’abord le régime matrimonial avant de passer à la succession proprement dite !!!
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREd) Succession
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PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession
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79
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREQUI HERITE DE QUOI ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 80
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession / parentèles
PLANIFICATION FINANCIÈRE 81
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession / quotité disponible
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PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Madame Dupont, célibataire sans enfants Sa mère, veuve, vit encore A 2 frères et sœurs
Qui hérite de quoi ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE 83
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession – exercice 1
Mme Dupont, célibataire, sans enfants Fille unique 2 parents décédés Grand-père paternel vivant Oncle paternel vivant Tante maternelle vivante
Qui hérite de quoi ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE 84
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession exercice 2
Monsieur Dupont décède Il n’a pas de conjoint Il a 2 enfants
A) Qui hérite de quoi ? B) Quelle est la part réservataire ? C) Quelle est la quotité disponible ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE 85
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession exercice 3
Succession CHF 500’000.--
=> Conjoint => Enfants
Calculez le partage de la succession a) légalement ( sans testament) b) avec testament ( notamment avec quotité disponible max)
PLANIFICATION FINANCIÈRE 86
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREEXERCICES SUCCESSION – PARTS RÉSERVATAIRES
Succession CHF 1’000’000.—
=> Enfants
Calculez le partage de la succession a) légalement ( sans testament) b) avec testament ( notamment avec quotité disponible max)
PLANIFICATION FINANCIÈRE 87
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREEXERCICES SUCCESSION – PARTS RÉSERVATAIRES
Succession CHF 1’000’000.—
=> Mère => Nièces et neveux
Calculez le partage de la succession a) légalement ( sans testament) b) avec testament ( notamment avec quotité disponible max)
PLANIFICATION FINANCIÈRE 88
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREEXERCICES SUCCESSION – PARTS RÉSERVATAIRES
Succession CHF 1’000’000.—
=> Compagnon => Nièces et neveux
Calculez le partage de la succession a) légalement ( sans testament) b) avec testament ( notamment avec quotité disponible max)
PLANIFICATION FINANCIÈRE 89
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈREEXERCICES SUCCESSION – PARTS RÉSERVATAIRES
Monsieur décède Monsieur Dupont biens propres CHF 50’000.– Madame Dupont biens propres CHF 70’000.— Acquêts de Monsieur CHF 200’000.— Acquêts de Madame : Dette de CHF 40’000.--
Questions A) Quelle est la participation aux acquêts de la veuve ? B) Quelle sera la fortune totale dont disposera la veuve ? C) Quelle est la masse successorale ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE 90
PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
d) Succession – exemple avec dettesM. et Mme Dupont, 2 enfants
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple / ExerciceV. Exemple réel
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PLANIFICATION FINANCIÈREIII. DOMAINES CLÉS DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE
Exercice – planification simple
Présenté et discuté en classe
PLANIFICATION FINANCIÈRE 92
d) Succession exemple avec dette
PLANIFICATION FINANCIÈREEXERCICE – PLANIFICATION SIMPLE
Exercice complet
Monsieur et Madame Dupont sont vos clients de longue date; ils ont lu dans les médias qu’il était important de bien préparer sa retraite, cela d’autant plus au vu des circonstances actuelles.> Ils viennent vous consulter pour savoir ce qui peut être entrepris dans leur cas.> Lors de l’entretien, vous avez posé toutes les questions et avez récolté les informations suivantes :
Situation actuelle
> Salaire annuel actuel M. Dupont : CHF 110’000.--> Salaire d’appoint actuel Mme Dupont : CHF 15 ’000 .— (temps partiel)> Ils possèdent une maison, valeur estimée CHF 700’000.— avec une hypothèque de CHF 100’000.—> Ils ont une fortune à la banque composée comme suit : CHF 100’000.— — obligations BB à 2.5 % et CHF 45’000 sur un compte d’épargneLeur taux marginal d’imposition est de 30 %Ils ont 2 enfants de 18 et 20 ans
Situation future
Leur budget nécessaire estimé à la retraite est de CHF 100’000.-Ils bénéficieront d’une rente AVS maximale selon la loi Le certificat LPP ci-joint donne toutes les indications pour la retraite de M. Dupont ( Mme n’a pas de LPP car elle n’a jamais travaillé suffisamment)
PLANIFICATION FINANCIÈRE 93
PLANIFICATION FINANCIÈREEXERCICE – PLANIFICATION SIMPLE
Travail à effectuer
Déterminer quelle sera la situation financière des clients à la retraite (âge légal) , notamment
Pourront-ils tenir leur train de vie ? Si non, de combien sera la lacune ? Comment combler cette lacune ? Citer au minimum 3 mesures d’optimisation de retraite/ fiscale Quelles autres recommandations générales pourriez-vous faire ? Quels peuvent être encore les risques potentiels liés à leur retraite et
auxquels vous devez les rendre attentifs ?
PLANIFICATION FINANCIÈRE 94
PLANIFICATION FINANCIÈREEXERCICE – PLANIFICATION SIMPLECERTIFICAT LPP
PLANIFICATION FINANCIÈRE 95
Marié31.07.1974
mmM
Marié31.07.1974
PLANIFICATION FINANCIÈREEXERCICE – PLANIFICATION SIMPLECERTIFICAT LPP
PLANIFICATION FINANCIÈRE 96
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 97
PrévoyanceRentes projetées à la retraite:
AVS: CHF 30'000/annéeLPP: CHF 40'000/année
Données personnellesFamille Jean Duchène
Mariés2 enfants
50 ans
Revenus annuelsMonsieur : CHF 100’000Madame: CHF 40'000Taux imposition : 30 %
( environ CHF 25’000.--)
FortuneMaison : CHF 700'000Liquidités : CHF 50'000
Obligations : CHF 100'000Revenu imposable 3’000 par an
DettesCrédit hypothécaire
CHF 200'000
Besoins financiers à la retraite
CHF 105’000/année
Projection retraite «normale»
REVENUS 70’000.— BESOINS 105’000.—
MANCO 35’000.-- / année
FORTUNE MOBILIERE 150’000 FORTUNE IMMOBILIERE 700’000 DETTE 200’000 / FORTUNE IMMOBILIERE NETTE 500’000.— FORTUNE TOTALE 650’000.--
PLANIFICATION FINANCIÈRE 98
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 99
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
-100'000
-50'000
0
50'000
100'000
150'000
200'000
250'000
300'000
350'000
50 55 60 65 70 75 80
Cap
ital
Age
Evolution de la fortune sans optimisation
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 100
MESURES D’OPTIMISATION
Préparer sa vieillesse en établissant un 3ème pilier Economie fiscale annuelle : CHF 2’005.--
PLANIFICATION FINANCIÈRE 101
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 102
MESURES D’OPTIMISATION
Augmenter la part d'investissement dans des produits fiscalementintéressants
Préparer sa vieillesse en établissant un 3ème pilierEconomie fiscale annuelle : CHF 2’005.--
PLANIFICATION FINANCIÈRE 103
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLEMESURES D’OPTIMISATION
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 104
MESURES D’OPTIMISATION
Augmenter la part d'investissement dans des produits fiscalement intéressants
Augmenter le crédit hypothécaire de CHF 200’000.- (générer du cash)
Préparer sa vieillesse en établissant un 3ème pilier Economie fiscale annuelle : CHF 2’005.--
PLANIFICATION FINANCIÈRE 105
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE MESURES D’OPTIMISATION
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 106
MESURES D’OPTIMISATION
Augmenter la part d'investissement dans des produits fiscalement intéressants
Augmenter le crédit hypothécaire de CHF 200’000.- (générer du cash)
Profiter de l'avantage fiscal du 3ème pilier et amortir via ce biais
Préparer sa vieillesse en établissant un 3ème
Economie fiscale annuelle : CHF 2’005.--
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLEMESURES D’OPTIMISATION
PLANIFICATION FINANCIÈRE 107
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 108
MESURES D’OPTIMISATION
Augmenter la part d'investissement dans des produits fiscalement intéressants
Augmenter le crédit hypothécaire de CHF 200’000.– (générer du cash)
Profiter de l'avantage fiscal du 3ème pilier et amortir via ce biais
Préparer sa vieillesse en établissant un 3ème
Economie fiscale annuelle : CHF 2’002.--
Anticiper les retraits des 2ème et 3ème pilier en fractionnant ces derniers
MESURES D’OPTIMISATION
PLANIFICATION FINANCIÈRE 109
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 110
MESURES D’OPTIMISATION
Augmenter la part d'investissement dans des produits fiscalement intéressants
Augmenter le crédit hypothécaire de CHF 200’000.– (générer du cash)
Profiter de l'avantage fiscal du 3ème pilier et amortir via ce biais
Préparer sa vieillesse en établissant un 3ème pilier Economie fiscale annuelle : CHF 2005.--
Anticiper les retraits des 2ème et 3ème pilier en fractionnant ces derniers
Rachats de parts de caisse de pension
MESURES D’OPTIMISATION
PLANIFICATION FINANCIÈRE 111
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 112
MESURES D’OPTIMISATION
Augmenter la part d'investissement dans des produits fiscalement intéressants
Augmenter le crédit hypothécaire de CHF 200’000.– (générer du cash)
Profiter de l'avantage fiscal du 3ème pilier et amortir via ce biais
Préparer sa vieillesse en établissant un 3ème pilier Economie fiscale annuelle : 2’005.--.--
Anticiper les retraits des 2ème et 3ème pilier en fractionnant ces derniers
Organiser la succession
PLANIFICATION FINANCIÈRE 113
PLANIFICATION FINANCIÈREV. EXEMPLEMESURES D’OPTIMISATION
V. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 114
PLANIFICATION FINANCIÈRE
-200'000
-100'000
0
100'000
200'000
300'000
400'000
500'000
600'000
50 55 60 65 70 75 80
Cap
ital
Age
Evolution de la fortune avec optimisation
Fortune optimisée
Fortune non-optimisée
PLANIFICATION FINANCIÈRE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
SOMMAIRE
I. Pourquoi une planification financière ?II. Comment établir une planification financière ?III. Les domaines clés
a) Prévoyanceb) Crédit hypothécairec) Fiscalité
Fiscalité & investissementsd) Succession
IV. Exemple/ExerciceV. Exemple réel
115
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE 116
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Données personnelles
117
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Aperçu des recettes et dépenses
118
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Aperçu de la fortune
119
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Graphique de l’aperçu de la fortune
120
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Leurs objectifs et leurs besoins
121
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Recettes et dépenses avant planification
122
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Recettes et dépenses après planification
123
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Les principales mesures
124
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Les principales mesures
125
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Les principales mesures
126
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Les principales mesures
127
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Les principales mesures
128
PLANIFICATION FINANCIÈREIV. EXEMPLE
PLANIFICATION FINANCIÈRE
Bilan de la planification : les mesures qui permettraient d’atteindre les objectifs
129
FIN
FI N
PLANIFICATION FINANCIÈRE 130