Perspectives du marché des grains et portrait des marchés

Perspective du marché des grains et portrait des marchés de niche

Journées Grandes Cultures

Les Producteurs de grains du Saguenay-Lac-St-Jean

13 mars 2019

Ramzy Yelda Analyste principal des marchés

Plan de la présentation

Plan de la présentation

Marchés de niche

États-Unis

Marché international

Marché local

Guerre commerciale États-Unis-Chine

Marchés de niche : problématique et opportunité

Les marchés de niche sont habituellement caractérisés par:

Critères de qualité biens définis = exigences du marché

Nombre très restreint d’acheteurs : assurez-vous d’avoir un marché pour votre grain avant de le semer

Marchés souvent opaques : demande? prix?

Risques pour le producteur à différents niveaux : agronomiques, techniques, économiques etc.

Opportunité pour le producteur de diversifier ses cultures et d’améliorer la rentabilité de son entreprise

3

Marchés de niche : gestion du risque (1)

Suite aux demandes des PGQ pour encourager les nouvelles productions:

La Financière agricole a établi des prix unitaires pour l’assurance récolte pour les cultures émergentes, les grains biologiques et le soya à identité préservée (IP). Pour les grains biologiques, le prix unitaire = 1,5 x prix conventionnel est trop bas car le prix bio normalement = 2,5 à 3 x prix conventionnel mais les discussions continuent avec la Financière agricole.

Agriculture Canada a élargi la liste des grains biologiques admis aux paiements anticipés

4


Assurance récolte : prix unitaires 2018

5

Cultures émergentes (conventionnel)

Chanvre 1170 $/ha

Féverolle 980 $/ha

Gourgane 980 $/ha

Lin 930 $/ha

Seigle 890 $/ha

Système individuel (exemples soya, orge)

Soya conventionnel 454 $/tonne

Soya IP 545 $/tonne

Orge conventionnelle 210 $/tonne

Orge brassicole 252 $/tonne


Paiement anticipé récolte 2019 (*: rajouté)

6

Grains biologiques $/tonne

Avoine fourragère 203

Blé consommation humaine 203

Canola* 582

Haricot sec* 727

Lin* 727

Maïs 242

Orge fourragère 223

Pois sec* 203

Sarrasin 412

Seigle* 242

Soya 388

Triticale* 174

Marchés de niche établis : soya non OGM et identité préservée (IP)

Marchés de niche bien développés et structurés

3 acheteurs principaux au Québec, plus d’autres de taille plus réduite

Soyas destinés aux marchés d’exportation : Asie - Europe

Qualité des soyas du Québec reconnue mondialement

Les soyas IP de la plus haute qualité destinés au Japon (tofu, lait de soya) : c’est le marché le plus payant et le plus exigeant – primes intéressantes

7

Marchés de niche établis : blé de consommation humaine (1)

Moulins de Soulanges Forte expansion

Farines de spécialité

Agriculture raisonnée

Contrats de production pour des variétés spécifiques de blé

La Milanaise Blé et autres grains biologiques

8

Marchés de niche établis : blé de consommation humaine (2)

Variétés de blé contractées par les Moulins de Soulanges en 2019:

9

Blé d’automne Blé roux dur printemps Blé blanc dur printemps

Warthog Hélios Snowbird

Harvard Touran Iceberg

Champlain Scotia

Zorro Walton

Dakosta

Brandon

Tundra

Wilkin

Marchés de niche établis : orge brassicole

Principal acheteur: Semican pour Canada Malting

Environ 20 000 tonnes/an

Contrats de production en 2019 pour les orges à 2 rangs Synergy, Newdale, Connect

Microbrasseries

Défi : qualité parfois inégale des orges brassicoles

10

Marchés de niche établis : avoine

Alimentation humaine : le principal marché est l’usine de Pepsico-Quacker Oats à Peterborough en Ontario

Demande stable, avec une tendance progressivement baissière : prix à risque en cas de surproduction (2015-2016)

Olofée à St Félicien

Exportations aux États-Unis (chevaux)

11

Marchés de niche établis : légumineuses

Principal acheteur au Québec : Agro-Haribec

Exporte haricots secs, cranberry

Marché international dominé par l’Inde

Automne 2018 : Suite à une récolte abondante, l’Inde a mis des tarifs d’importation de 50 % sur les pois et 60 % sur les lentilles et pois chiches pour protéger le marché intérieur. De plus mésentente Inde-Canada sur la fumigation.

Chute des prix des légumineuses dans l’Ouest canadien qui exporte la grande majorité de la production (construction de trois usines de transformation dans les Prairies)

12

Marchés de niche émergents : chanvre (1)

Opportunités

Le composé actif de la plante CBD a des propriétés: Anti-inflammatoire Contre la douleur Contre l’anxiété

Parties de la plante Feuilles Fleurs Tiges Bourgeons

Fibres Papier Textile Matériaux de construction …litières à chat!

13

Marchés de niche émergents : chanvre (2)

Association des producteurs de chanvre du Québec en formation

Plus de la moitié du chanvre au Québec semé au Saguenay–Lac-Saint-Jean (SLSJ). En 2017, 1300 des 2037 hectares des superficies québécoises du chanvre biologique étaient au SLSJ.

Défis

Nouveaux marchés

Pression des États-Unis qui pourraient légaliser le chanvre?

14

Marchés de niche émergents : lin

Opportunités

Culture peu exigeante, adaptée à plusieurs régions du Québec, s’intègre bien dans une rotation

Peut être cultivée pour le grain ou la fibre

Riche en oméga-3

Défis

Valorisation de la fibre de lin

Développer des produits de spécialité (exemple: œufs enrichis en oméga-3)

15

Marchés de niche émergents : seigle

Opportunités Bon rendement seigle hybride

Utilise peu d’intrants

Culture de couverture

Bon système racinaire

Peut être meilleur que le blé dans les rations animales

Bonne demande aux États-Unis Alimentaire Distillerie Plante de couverture

Défis Débouchés?

16

17

Page sur les marchés de niche (à venir)

Québec : prix du maïs bio (SRDI)

18

Québec : prix du soya bio (SRDI)

19

ÉTATS-UNIS

MAÏS

Offre et demande de maïs aux États-Unis

(millions de boisseaux) 2017-2018* 2018-2019**

Février 2018-2019**

Mars

Superficies ensemencées (millions d’acres) 90,2 89,1 89,1

Superficies récoltées (millions d’acres) 82,7 81,7 81,7

Rendement (boisseaux/acre) 176,6 176,4 176,4

Offre totale 16 939 16 600 16 600

Stocks de début 2 293 2 140 2 140

Production 14 609 14 420 14 420

Importations 36 40 40

Demande totale 14 799 14 865 14 765

Ind. Animale ou autre 5 304 5 375 5 375

Industrie 7 056 7 040 7 015

dont éthanol pour carburants 5 605 5 575 5 550

Exportations 2 438 2 450 2 375

Stock de report 2 140 1 735 1 835

Prix à la ferme ($US/bu) 3,36 3,35 – 3,85 3,35 – 3,75

Prix médian ($US/bu) 3,60 3,55

Source: Rapport offre et demande mondiales de l’USDA – 8 mars 2019 * Prévisions ** Estimations

Daily Cc1 2018-03-12 - 2019-03-11 (CHG)

Line; Cc1; Trade Price(Last); 2019-03-11; 357; +21/ 4; (+0,63%) Price

USc

Bsh

1/8

333

336

339

342

345

348

351

354

357

360

363

366

369

372

375

378

381

384

387

390

393

396

399

402

405

357

12 19 26 02 09 16 23 30 07 14 21 29 04 11 18 25 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 10 17 24 01 08 15 22 29 05 12 19 26 03 10 17 24 31 07 14 22 28 04 11 19 25 04 11mars 2018 avril 2018 mai 2018 juin 2018 juillet 2018 août 2018 septembre 2018 octobre 2018 novembre 2018 décembre 2018 janvier 2019 février 2019 mars 19

MAÏS

Maïs – Contrat courant (Mars 2018 à mars 2019)

Source: Reuters – 11 mars 2019

23/05/2018 4,0850

13/07/2018 3,3025

08/03/2019 3,5475

SOYA

Offre et demande du soya aux États-Unis

(millions de boisseaux) 2017-2018* 2018-2019**

Février 2018-2019**

Mars

Superficies ensemencées (millions d’acres) 90,2 89,2 89,2

Superficies récoltées (millions d’acres) 89,5 88,1 88,1

Rendement (boisseaux/acre) 49,3 51,6 51,6

Offre totale 4 735 5 002 5 002

Stocks de début 302 438 438

Production 4 412 4 544 4 544


Demande totale 4 297 4 092 4 102

Industrie (trituration) 2 055 2 090 2 100

Exportations 2 129 1 875 1 875

Stock de report 438 910 900

Prix à la ferme ($US/bu) 9,33 8,10 – 9,10 8,10 – 9,10

Prix médian ($US/bu) 8,60 8,60

Source: Rapport offre et demande mondiales de l’USDA – 8 mars 2019 * Prévisions ** Estimations

Daily Sc1 2018-03-12 - 2019-03-11 (CHG)

Line; Sc1; Trade Price(Last); 2019-03-08; 884; N/A; N/A Price

USc

Bsh

Auto

820

830

840

850

860

870

880

890

900

910

920

930

940

950

960

970

980

990

1 000

1 010

1 020

1 030

1 040

1 050

884

12 19 26 02 09 16 23 30 07 14 21 29 04 11 18 25 02 09 16 23 30 06 13 20 27 04 10 17 24 01 08 15 22 29 05 12 19 26 03 10 17 24 31 07 14 22 28 04 11 19 25 04 11mars 2018 avril 2018 mai 2018 juin 2018 juillet 2018 août 2018 septembre 2018 octobre 2018 novembre 2018 décembre 2018 janvier 2019 février 2019 mars 19

SOYA

Soya – Contrat courant (Mars 2018 à mars 2019)


12/04/2018 10,61

13/07/2018 8,14

8/03/2019 8,84

Daily CADUSD=R 2018-03-12 - 2019-03-11 (GMT)

Line; CADUSD=R; Bid(Last); 2019-03-11; 0,7450; +0,0002; (+0,03%) Price

USD

Auto

0,734

0,736

0,738

0,74

0,742

0,744

0,746

0,748

0,75

0,752

0,754

0,756

0,758

0,76

0,762

0,764

0,766

0,768

0,77

0,772

0,774

0,776

0,778

0,78

0,782

0,784

0,786

0,788

0,79

0,792

0,794

0,796

0,7450

12 19 26 02 09 16 23 30 07 14 21 28 04 11 18 25 02 09 16 23 30 06 13 20 27 03 10 17 24 01 08 15 22 29 05 12 19 26 03 10 17 24 31 07 14 21 28 04 11 18 25 04 11mars 2018 avril 2018 mai 2018 juin 2018 juillet 2018 août 2018 septembre 2018 octobre 2018 novembre 2018 décembre 2018 janvier 2019 février 2019

TAUX DE CHANGE

Taux de change $ US/$ CAN (Mars 2018 à mars 2019)


17/04/2018 0,7968

01/01/2019 0,7331

8/03/2019 0,7453

MARCHÉ INTERNATIONAL

Échanges mondiaux: Maïs

Exportateurs (2018-2019*)

Importateurs (2018-2019*)

Source: Rapport offre et demande mondiales de l’USDA – 8 mars 2019


*Prévisions

USA 36%

Argentine 18%

Brésil 18%

Ukraine 17%

Autres 11%

Japon 10%

[NOM DE CATÉGORIE] [POURCENT

AGE] Mexique 10%

Union européenne

13% Égypte 6% Asie

11%

Canada 1%

Autres 43%

Échanges mondiaux: Soya

Exportateurs (2018-2019*)

Importateurs (2018-2019*)



*Prévisions

USA 33%

Brésil 51%

Argentine 4% Autres

12%

Chine 58%

UE 10%

Japon 2%

Mexique 4%

Autres 26%

La Chine et le soya (millions de tonnes)



0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014 2014/2015 2015/2016 2016/2017 2017/2018

*

2018/2019

**

Production 15,54 14,98 15,1 14,49 13,05 11,95 12,15 11,79 13,64 15,20 15,90

Importations 41,10 50,34 52,34 59,23 59,87 70,36 78,35 83,23 93,50 94,10 88,00

Trituration 41,04 48,83 55,00 60,97 64,95 68,85 74,50 81,50 88,00 90,00 88,00

Mln

de

to

nn

es

*Estimations ** Projections

98,50

82,00

94,50

114,60 120,80

116,50

20

40

60

80

100

120

140

2016-2017 2017-2018* 2018-2019**

Maïs Soya

PRODUCTION BRÉSIL

Production de maïs et de soya au Brésil (millions de tonnes)


* Prévisions ** Estimations

PRODUCTION ARGENTINE

Production de maïs et de soya en Argentine (millions de tonnes)


* Prévisions ** Estimations

41,00

32,00

46,00

55,00

37,80

55,00

20

25

30

35

40

45

50

55

60

2016-2017 2017-2018* 2018-2019**

Maïs Soya

MARCHÉ LOCAL

Baisse du rendement du maïs 9,4 t/ha (10 t/ha en 2017):

production 3,62 millions de tonnes (Mt)

Hausse du rendement du soya 3,2 t/ha (2,8 t/ha en 2017): production record 1,16 Mt malgré baisse de 7 % de la superficie

Malgré une hausse de 23,5 % de la superficie, la production d’avoine augmente modestement à 167 000 t à cause d’un rendement médiocre

Production d’orge au plus bas niveau en 39 ans (157 000 t)

Productions de blé et de canola similaires à 2017

Le Québec : récoltes 2018

MARCHÉ LOCAL

Données de production – Le Québec

Source: Statistique Canada – 6 décembre 2018

Superficie ens. ha

Rendement t/ha

Production tm

2017 2018 2017 2018 2017 2018

Maïs-grain 380 000 385 700 10,0 9,4 3 780 000 3 619 600

Soya 398 000 370 300 2,8 3,2 1 115 000 1 164 000

Blé 94 000 95 400 3,2 3,1 295 000 290 100

Avoine 60 000 74 100 2,6 2,4 149 000 167 100

Orge 53 000 54 600 3,3 2,9 171 000 157 000

Canola 15 000 14 700 2,5 2,5 36 500 35 100

Total 1 000 000 994 800 5 546 500 5 432 900

Prix du maïs ($ CA/t) – Livraison mars 2019

Maïs

Source: SRDI, 11 mars 2019

190

195

200

205

210

215

220

Bases du maïs $ CA/bu – Livraison mars 2019

Maïs


0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

1,80

2,00

Bases du maïs $ US/bu – Livraison mars 2019

Maïs


-0,20

-0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

Prix du soya $ CA/t– Livraison récolte 2019

Soya


435

440

445

450

455

460

465

470

Bases du soya $ CA/bu– Livraison récolte 2019

Soya


2,40

2,50

2,60

2,70

2,80

2,90

3,00

3,10

3,20

3,30

3,40

Bases du soya $ US/bu – Livraison récolte 2018

Soya


-0,50

-0,40

-0,30

-0,20

-0,10

0,00

0,10

MARCHÉ LOCAL

Sources : Statistique Canada (CANSIM) et les Producteurs de grains du Québec (1) Moyenne pondérée des prix du SRDI - (2) & (3) Les Producteurs de grains du Québec - 6 décembre 2018

Superficies ensemencées 397 380 386Milliers d'hectares

Superficies récoltées 395 378 383

Milliers d'hectares

Rendement 10,4 10,0 9,4

Tonnes à l'hectare

Offre Stock de début 500 750 500

Production 4 121 3 780 3 620


Total de l'offre 4 668 4 587 4 170

Demande

Consommation intérieure (alimentation

animale, industrielle, humaine et semence)3 293 3 395 3 320

Exportations totales 625 692 400

Total de la demande 3 918 4 087 3 720

Stocks de report 750 500 450

Jours d'utilisation 70 45 44

Prix moyen aux producteurs 199(1)

195 - 205(2)

200 - 230(3)

(CAD/tonne)

(Milliers de tonnes)

(Milliers de tonnes)

Offre et demande du maïs au Québec1er septembre au 31 août

2016-2017 2017-2018 2018-2019*(1er sept - 31 août) (1er sept - 31 août) (1er sept - 31 août)

MARCHÉ LOCAL

Récolte 2017 – Récolte 2018 Moyennes pondérées

$/tonne

Périodes livraison Maïs Soya OGM Soya IP Orge Blé four. Blé pan. Avoine Canola

Février 2018 198 449 560 206 234 267 216 502

Mars 2018 201 468 576 209 242 273 214 497

Avril 2018 202 477 578 213 242 285 227 496

Mai 2018 206 478 561 220 245 268 226 506

Juin 2018 208 476 595 224 252 270 236 508

Juillet 2018 208 462 550 214 242 259 226 -

Août 2018 211 441 557 211 244 266 204 490

Septembre 2018 213 458 537 211 244 266 204 494

Octobre 2018 199 458 537 219 248 269 207 494

Novembre 2018 199 444 529 223 267 274 222 498

Décembre 2018 207 447 532 216 267 285 220 507

Janvier 2019 211 440 556 236 281 287 228 503

Février 2019 213 436 544 240 286 291 249 463

Source: Marché local – SRDI – 11 mars 2019

Québec – Indications des prix (selon la date de livraison, sans égard à la date de vente)

GUERRE COMMERCIALE ÉTATS-UNIS-CHINE

Guerre commerciale

Au cours du printemps 2018, M. Trump annonce des tarifs douaniers sur une panoplie de biens importés de la Chine. Date prévue pour la 1ère série de tarifs : 6 juillet 2018

La Chine dit qu’elle ripostera par des tarifs similaires et vise le soya car c’est l’une des principales importations chinoises des États-Unis.

Jusqu’en mai 2018, le marché des grains ne réagit pas : Chicago (et les Chinois) pensent que M. Trump bluffe.

En juin 2018, le marché commence à réaliser que les tarifs vont entrer en vigueur : le soya perd 2 $/bu

6 juillet 2018 : entrée en vigueur des tarifs douaniers US et chinois, dont le tarif chinois de 25 % sur le soya US

Depuis le 1er décembre 2018: . Trêve dans la guerre commerciale lors du sommet Trump- Xi à Buenos Aires. La Chine reprend les achats de soya US mais le tarif demeure en vigueur. . Intensification des négociations commerciales

1. 1er mars 2019 : la Chine suspend le permis d’exportation de canola de Richardson. Pression politique? D’autres pressions à venir?

2. La guerre commerciale sino-américaine et les importations chinoises de soya

3. Intentions d’ensemencements aux États-Unis (29 mars) au Canada (24 avril)

4. Céréales d’automne en Europe, Ukraine, Russie

À surveiller au cours des prochains mois

Envoyez vos ventes!

Modifier les critères de votre recherche: • Votre région • Groupement des ventes (jour, semaine, bimensuel ou mensuel) • Valeur (prix, base canadienne, base américaine et quantité) – Jusqu’à trois critères

www.pgq.ca

http://www.pgq.ca/

PERSPECTIVES DU MARCHÉ DES GRAINS ET PORTRAIT DES MARCHÉS DE NICHE

Merci de votre attention!

Ramzy Yelda Analyste principal des marchés

Journées Grandes Cultures

Les Producteurs de grains du Saguenay-Lac-St-Jean

13 mars 2019

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Perspectives du marché des grains et portrait des marchés