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NEXTPrésentation à la Presse
Didier LombardPrésident-Directeur Général
29 juin 2005
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Cette présentation contient des informations financières de nature prévisionnelle relatives àFrance Télécom. Ces informations ne constituent pas des faits historiques et reflètent lesopinions de la direction sur les résultats de sa stratégie, ainsi que ses anticipations sur lesrésultats de programmes nouveaux ou existants, l'évolution de la technologie et les conditionsde marché. Bien que France Télécom estime que ses prévisions reposent sur des hypothèsesraisonnables, ces informations sont soumises à de nombreux risques et incertitudes. Il n'existepas de certitude que les événements prévus auront lieu ou que les résultats attendus seronteffectivement obtenus. Les facteurs importants susceptibles d’entraîner des différences entre lesrésultats envisagés et ceux effectivement obtenus comprennent notamment la réussite dunouveau programme NexT ainsi que du plan Ambition FT2005, y compris les programmes TOPet TOP Line, et des autres initiatives stratégiques (fondées sur le modèle d'opérateur intégré),financières et opérationnelles de France Télécom, ainsi que l’évolution de l'environnementconcurrentiel et de l’environnement de la réglementation des marchés des télécommunications,et les risques et incertitudes concernant les fluctuations de taux de changes, les tendancestechnologiques, l’évolution de l’activité économique et les opérations internationales. De plusamples informations sur les risques potentiels qui pourraient affecter les résultats financiers deFrance Télécom sont disponibles dans le Document de Référence déposé le 2 mars 2005auprès de l’AMF ainsi que dans le rapport annuel 20-F enregistré auprès de la Securities andExchange Commission le 16 mai 2005. Les informations de nature prévisionnelle contenuesdans ce document ne valent qu’à la date de cette présentation et France Télécom ne s'engagepas à les mettre à jour ultérieurement pour refléter des faits ou circonstances postérieurs ou lasurvenance d’événements non anticipés.
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Ambition FT 2005 : des engagements tenus
Un monde en mouvement
What’s NExT? Une vision – Une ambition Des services et une politique d’innovation Un programme de transformation Des objectifs financiers
Succèsd’Ambition FT 2005
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Ambition FT 2005 : Engagements tenus
Retour àla confiance
des créanciers
Retour àla confiance
des actionnaires
Décembre 2002Février 2003 :
Emissions obligataires
Avril 2003 :Augmentation de capital
Mobilisationdu personnel etprogramme TOP
Refinancementde la dette : € 15 mds
Augmentationde capital : € 15 mds
Performancesopérationnelles :
€ 15 mds
Cash flow organique :2002 : - € 1,1 md2003 : € 6,5 mds2004 : € 7,8 mds
Retour aux équilibres financiers
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Dynamique de l’opérateur intégré
Ouvrir les réseaux - accéder à son univers decommunication partout
Prendre l’initiative de renouveler le modèlede la voix traditionnelle
Déjà des preuves
Concevoir une passerelle multi-accèset intelligente pour le domicile
Ouvrir la ligne téléphonique à la TV et la VoD
Faire que le réseau s’adapte au clientet non le client au réseau
Répondre à une demande solidarité etproximité avec l’image
WiFi Février2003
MaLigne TVDécembre
2003
LiveboxOctobre
2003
VoIPillimités fixe
Juin2004
BusinessEverywhere
Juin2004
Visiophonie Novembre2004
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Confirmation des objectifs 2005
Croissance pro-forma du chiffre d’affaires compriseentre +3% et +5%
EBITDA supérieur à EUR 18,5 mds
Ratio Capex / CA dans le haut de fourchette de 10%-12%
Ratio Dette Nette / EBITDA inférieur à 2,5
Ambition FT 2005 : en avance d’un semestre
Données en normes IFRS
Un monde en mouvement
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RNIS64-128 kb
RTC56 kb
ADSL0,5 à 8 Mb
FIBRE (FTTx)
10 à 100 Mb & >100Mb
2003 2005 2007
Débit (bit/s)
2000
ADSL 2ADSL 210 10 àà 25 Mb 25 Mb
Technologies filaires
Technologies sans fil
UMTS1 à 3 Mb
HSDPA14 Mb
Bouclelocale radio1 à 60 Mb
EDGE200 kb
GPRS50 kb
Modem CModem Cââbleble1 1 àà 4 Mb 4 Mb
VDSLVDSL20 20 àà 50 Mb 50 Mb
Haut Débit et IP partout
Multiplicité des choix technologiques
WiFiWiFi11 11 àà 54 Mb 54 Mb
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Marchédes télécomssous pression
Acteurs Internet
MVNO Opérateurs fixes
Concurrence dansles services mobiles
MSN, Yahoo, Google, AOL…ont un intérêt prononcépour les télécoms
kçìîÉ~ìñ=ÅçåÅìêêÉåíëI=åçìîÉ~ìñ=ãçÇèäÉëI=åçìîÉääÉë=êÉä~íáçåë=ÅäáÉåíë
Des nouveaux entrants etdes stratégies de conquête
Concurrence dans lesréseaux fixes, dégroupagede la boucle locale etdéveloppementd’opérateurs “low cost”
Acteurs industriels
Nokia, Philips, Cisco
Acteurs régulés
Acteurs non régulés
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Un défipour le modèle
économiquedes services voix
Nécessité d’innover et de proposer de nouveaux services
Vers la gratuité de la voix?
VoIP
“Offres illimitées”Baisse des prix dans les mobiles
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What’s NEXT?
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NEXT Vision
Offrir aux clientsune Nouvelle Expérience des Télécoms
Ouvrir l’accès à un monde de services
« Une nouvelle génération de services télécomspour changer notre vie de tous les jours »
Changer pour enrichir et simplifier
Passer de “l’accès aux réseaux” à “l’accès aux services”
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NEXT Ambition
« Devenir le fournisseur de services télécoms
de référence en Europe »
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NEXT services
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Client
Pour le grand-public
CommunicationInfo & loisirs
Vie pratique
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Communication
Suite de communication (LiveCom)
Livephone - Family Talk - Mobile & connected
Téléphone fixe
Téléphone mobileSMSMMS
Messagerie – Chat
Répertoire intégré Visiophonie
« Les illimités »
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Livephone : premier téléphone Internet
Premier téléphone haut-débit, aveclien sans fil à la Livebox, permettantd’être informé de l’arrivée d’e-mails etmettre à jour automatiquement soncarnet d’adresses Wanadoo
Accès à des contenus pratiques sansavoir besoin de brancher son PC
Lancement commercial : octobre 2005
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LiveCom : intégrer tous les usagesde communication interpersonnelle Première suite de communication complète
et intégrée :
Tous services : voix, image, texte (SMS,MMS, mails, IM)
Orange Messenger : LiveCom sur mobile
Vers tous terminaux : PC, téléphone fixe,Mobile 2G/3G, visiophone
Aujourd’hui disponible à partir du PC vers et entretous les terminaux
Puis à partir du Livephone et du visiophone
Lancement commercial : juin 2005
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Family Talk : première offre deconvergence pour la famille
Offre de communications illimitées entre les membres dela famille 24h/24, 7j/7
Fixe vers mobiles
Mobiles vers fixe
Mobiles vers mobiles
Lancement commercial : juin 2005
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Mobile & Connected : première offreconvergente mobile et PC
Offre combinant mobile et Internet
Service intégrant « mon univers personnel » avec e-mail,SMS, IM, photos, musique, carnet d’adresses et servicesclients facilement accessible sur le mobile et le PC
Lancement commercial : fin 2005 en France,au Royaume Uni, et au Pays Bas
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Info & loisirs
Pagespersonnelles
Photo
Kiosque vocal
WAP texte
SMS info
MMS info
WAP GPRS
TV live et Vidéo mobile
Minitel Portail Web
Musique
Jeu en ligne
TV ADSL
VoD
Services convergentsTransfert photo - Live music
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Transfert photo en un simple clic
Envoyer des photos depuis son mobile,relié en bluetooth à la Livebox, vers lephotoblog de son choix
Lancement commercial : octobre 2005
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LiveMusic : la musique chez moi,où je veux, quand je veux Transfert sans fil de musique entre PC
et chaîne Hi-Fi, grâce à une liaison enWiFi par la Livebox
LiveMusic permet d’accéder à lamusique stockée dans son PCet aux radios IP format MP3et WMA et de l’écoutersur sa chaîne Hi-Fiou sur son Home Cinéma
Lancement commercial :octobre 2005
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Télévision sur mobile :42 chaînes en direct !
L’offre de TV en direct la plus largedu marché
Accessible à 85% de la populationfrançaise depuis un mobile Orangeintense
300 nouveaux programmes devidéo à la demande chaquesemaine
Lancement commercial : juin 2005
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Des contenus toujours plus riches
Accord Warner Bros : l’accèsVoD à tous les films récentsdu premier studio mondial avecMaLigne TV
Lancement commercial :juin 2005
Lancement commercial :juillet 2005
La Ligue 1 de football avec leGroupe Canal+ sur MaLigne TV
L’intégralité des 380 matchs dela saison
Toutes les rencontres de monclub favori
Reproduction interdite.Tous droits réservés©2003 Warner Bros. Entertainment Inc. All Rights Reserved
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Vie pratique
Livezoom – Maintien à domicileMobivisite
(maxicours)
Services citoyens (e-vote)
Services collectivités localesEnvironnement
Tourisme
(téléguichet)
(borne de tourisme)
HabitatSécurité
TransportEducation
Santé
Services à la personne
(hostonautes)
(Mcoaching)
(télésurveillance)
(mappy)
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LiveZoom : m’assurer que tout sepasse bien à la maison
Garder un oeil à domicile,sans brancher son PC, grâce à une caméraconnectée en WiFi à la Livebox
La consultation des images peut se fairedepuis un PC ou un mobile.
Lancement commercial :octobre 2005
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Maintien à domicile : renforcer lelien social et assurer l’autonomie Faciliter le maintien à domicile
des personnes âgées, handicapéeset dépendantes
Proposer un bouquet de services,à la carte, pour ces citoyens et ceuxqui les entourent (famille, associations,soignants, professionnels sociaux…)
MaLigne Visio pour rétablir / entretenirle lien avec ses proches
Lancement commercial : 2ème semestre 2005
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MobiVisit : le guide mobile interactif
Toute la ville dans la main,grâce à un guide mobile interactif
Ce guide fournit des informationsgéo-localisées en situation demobilité (sites, restaurants,événements, …)
Expérimenté sur Lyon, Paris etPékin (en préparation des JO 2008)
Lancement commercial :fin 2006
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Client
Vidéo surveillance
Maintien à domicile
Visite virtuelle
Live Music
Transfert photo
Services convergentsPortail unifié
Livebox
LiveCom
Family Talk
Livephone
TV ADSL - VoD
Tv Live etVidéo Mobile
Services au citoyen
Richesse et convergence des services
Messagerie unifiée
Carnet d’adressse unique
Mobile & connected
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Un portail uniquepour une expérience client intégrée Le point d’entrée du client vers ses services :
Suite de communication: Contacts, messageries, Voix, IM, visio
Services d’Info & loisirs: accès aux albums Photos, musique, TV,Internet…
Services de la Vie pratique: LiveZoom, Surveillance, Coaching,Achats en ligne…
Personnalisé : sonnerie, « skin », …
Accessible depuis tous les réseaux de France Télécom,avec le même « Look and Feel »
Présentation adaptée au terminal utiliséen fonction du contexte d’usage par le client
Simple, pratique, flexible
Lancement commercial : 1er semestre 2006
NEXT is Now
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Connecter lescollaborateursnomades
BusinessEverywhere
Connecter tous lessites de l’entrepriseavec flexibilité
Pour les entreprises
Connectivité des terminauxet gamme de servicesautour de la Liveboxentreprise
Téléphone fixe,Téléphone IP, One phone,Mobile, PDA, terminauxmonétique, télésurveillance…
Suite decommunicationen services IPBusiness Pack
VoIP / VisioUsages en mobilitéIMMessagerie unifiée
Les offres IP VPN deFrance Télécom
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Business Talk :offre convergente voix fixe/mobile
Optimisation des coûts detélécommunications
•Optimisation de tous les appels internes•Définition des types d’appel autorisés
Simplification de la gestion dela téléphonie fixe et mobile enentreprise
•Interlocuteur unique et service de gestioncommun fixe/mobile
Un numéro unique : collaborateursjoignables à tout moment
Messagerie vocale uniqueLancement commercial :
juillet 2005
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Mes applications et servicesprofessionnels, partout, à toutmoment, depuis chaque terminal :multi-accès sécurisé à l’Intranet del’entreprise et à Internet
2005-2006 : extension au PDA,intégration du PushMailet de la messagerie unifiée
2006-2008 : extension desservices IM, VoIP, Visio,Softphone
Business Everywhere multimédia
VisioSoftphone
IM VoIP
PDA
S e c u r eA c c e s sSingle
p a s s w o r d
S e c u r eS e c u r eA c c e s sA c c e s sSingle Single
p a s s w o r dp a s s w o r d
MultiMulti--access to secure access to secure VPNVPN
W i-Fi public - WLAN o n s i t e
Publ icInternet
GPRSUMTS
PSTN
VPN
D S L@home
S e c u r eA c c e s sSingle
p a s s w o r d
S e c u r eS e c u r eA c c e s sA c c e s sSingle Single
p a s s w o r dp a s s w o r d
MultiMulti--access to secure access to secure VPNVPN
W i-Fi public - WLAN o n s i t e
Publ icInternet
GPRSUMTS
PSTN
VPN
D S L@home
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Accompagner les entreprises
Evaluer Concevoir
Manager Déployer
Audit,Études d'opportunité,accompagnementdu changement.
Assistance et ExploitationGestion des performancesGestion commercialeFacturationService Client
Définition de la solutionExpertise
Structuration de projet
Gestion de projetIntégration des solutions
Gestion de la transformation
NEXT : la transformationDe l’accès au réseau à l’accès aux services
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La transformation des métiers
Client
Vidéo surveillance
Maintien à domicile
Visite virtuelle
Live Music
Transfert photo
Services convergentsPortail unifié
Livebox
LiveCom
Family Talk
Livephone
TV ADSL - VoD
Tv Live etVidéo Mobile
Services au citoyen
Messagerie unifiée
Carnet d’adressse unique
Mobile & connected
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La transformation des métiers
Améliorer la qualitéet la simplicité denotre relation client
Accélérer le rythmede l’innovation dansles services
Intégrer les plates-formes de réseaux,services et contenusLogiciels
Services
Contenus
Réseaux
Relation client
Portail
Terminaux
CRM
Accès
ClientClient
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NEXT :France Télécom se transforme Les axes de transformation
Intégrer les réseaux et les Systèmes d’Information
Dynamiser l’innovation et le marketing du Groupe
Unifier et simplifier la relation client
Simplifier l’architecture des marques
Les moteurs de transformation
Mobiliser les talents
Renforcer la performance opérationnelle
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Intégrer les réseaux et le SI
Pilotage
Structure de management intégré des réseaux et du SI
Unification
Gestion unifiée des réseaux fixes et mobiles danschaque pays
Investissement
Stabilité du ratio Capex/Chiffre d’Affaires (12%)
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Dynamiser l’innovation et lemarketing du Groupe Anticipation
Développement d’un marketing stratégique Groupecentré sur les offres convergentes
Agilité
Création d’un “exploration center” et d’un “productfactory” pour optimiser l’innovation du Groupe
Engagement
Réduction significative du temps de mise sur lemarché (“time to market”)
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Unifier et simplifier la relation client
Un service client unifiéprévu pour fin 2006
Approche multi-canalintégrée avant fin 2006
Conseil etaccompagnementautour des offres etdes usages
Un programme defidélité Groupe
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Simplification de l’architecturede marques
L’architecture de marques du Groupe doit être clarifiéeet simplifiée pour soutenir le modèle d’opérateur intégré
En France, en Pologne et dans les autres pays où noussommes l’opérateur historique, la relation forte entre lamarque historique de l’opérateur et nos clientsdoit être maintenue sur le long terme
Orange est la marque du Groupe au potentiel d’extensionle plus fort
Pour l’activité entreprises, une approche de marqueunique peut être mise en place au niveau mondial
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Orange est retenue comme marquede toute l’activité Entreprise
Orange est retenue comme marque internationalede France Télécom pour les offres mobiles, Haut Débitet multi-services
En France, en Pologne et dans les pays à situationcomparable, le Groupe mettra en oeuvre une approchepragmatique en s’appuyant à la fois sur ses marqueshistoriques et Orange
Un déploiement finalisé en 2006
Simplification de l’architecturede marques
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Feuille de route NExTO
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Orange devient la marque internationale pour lesoffres mobiles, Haut Débit et multi services
Orange devient la marque de toute l’activitéEntreprise
Dans les marchés historiques : approchepragmatique avec les marques historiques et Orange
Portail Lancement d’un portail multi-accès incluant unesuite logicielle de communication intégrée
Terminaux Développer une gamme complète, y compris destéléphones convergents et IP
Contenu Croître dans la musique, les jeux, la TV, la diffusion desports et films pour un usage sans couture des contenus
ServicesDévelopper les services d’installation et de
maintenanceMigration vers le ToIP pour les entreprises
Renforcement du modèle avec des partenaires clésPartenariats
Offresconvergentes
Lancement de family talk, Livephone, Mobile & Connected,Business Talk, Business Everywhere Multimedia…
ServicesVie Pratique
Premières offres lancées dès aujourd’huiExpansion du marché potentiel grâce à l’innovation
Marque
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Objectifs NExT pour 2008
5% à 10% du chiffre d’affaires total du GroupeOffres convergentes
Disponible pour 100% des clients en EuropePortail
+ de 2 millions de téléphones IP+ de 30% de terminaux mobiles signature
Terminaux
+ d’un million de clients MaLigne tv en France+ de 400 millions d’euros de CA contenusContenus
+ de 12 millions de clients Haut Débit dont +de 8 M de clients Livebox (6 M en France)Haut Débit Fixe
+ de 12 millions de clients (dont + de 6 Mau France et + de 5 M en Royaume-Uni )Haut Débit Mobile
+ d’un million de clients Business Everywhere+ de 2 milliards d’euros de CA services TICOffres Entreprises
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Act NEXT
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Un programme pouraccompagner la transformationNos atouts
L’expérience acquise et la capacité de progresserdes hommes et des femmes du Groupe
Notre diversité de métiers, de cultures et notre dimensioninternationale
Notre exigence
L’implication de chacun dans la construction de sonavenir
La capacité des managers à porter la dimension Groupeet à se mouvoir dans un environnement complexe
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Un programme qui engagel’entreprise et ses salariés Programme de recrutement pour remplacer une partie
des départs naturels
Emergence et développement de nouveaux métiers etcompétences (relation client, réseaux & SI, innovation,marketing & services…)
Accompagnement dans la réalisation des projetsprofessionnels avec des formations diplômantes etqualifiantes
Augmentation des investissements en formation de 25%
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NEXT : Objectifs financiers
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Objectifs financiers du Groupe
Objectifs confirmés pour 2005
Croissance pro forma du chiffre d’affaires comprise entre +3 et+5% sur la période 2006-2008
Croissance de l’EBITDA légèrement supérieure à celle du chiffred’affaires
Ratio Capex / chiffre d’affaires d’environ 12%
Ratio investissements en R&D / chiffre d’affaires cible de 2% àl’horizon 2008
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Objectifs par segment
Plus de 85 M declients en 2008 Taux decroissance annuelmoyen 05-08 duCA supérieur à 6% Légèreamélioration desmarges
Chiffre d’affaires2008 en légèrebaisse vs 2005 Augmentationannuelle du chiffred’affaires “servicesTIC” d’environ 15%en moyenne
Plus de 12 M declients haut débit CA global 2008en augmentationpar rapport à 2005
HomeAugmenter
le volume d’activitéd’ici à 2008
PersonalSoutenir
une croissanceprofitable
EntrepriseSe transormeret affirmer son
leadership
Soutient l’hypothèse d’une croissance du CA de 3% à 5% pro forma et du maintien de la capacité à générer du Cash Flow
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Principes d’utilisation du cash
Des principes clairs, au bénéfice de l’entreprise et de ses actionnaires
DetteMaintenir lesobjectifs et la
discipline
Ratio Dette nette /EBITDA inférieur à 2xavant fin 2008
Croissance externeAméliorer le potentiel
de croissance
Sans remise en cause desobjectifs de désendettement etde dividende Impact positif sur le free cashflow par action
Choisir des opportunitésde croissance externeciblées et cohérentes
avec la stratégie NExT
DividendePartager lagénération
de cash-flow
1 € par action proposé pour 2005 2006-2008 : évolution du dividendeen fonction du free cash flow organiqueet des benchmarks sectoriels
Augmenter le dividendeDistribution en ligne
avec les benchmarksdu secteur
Poursuivre la réductionde la dette jusqu’en
2008
56
NEXT
Une vision
Une ambition
Une stratégie de services et d’innovation
Une stratégie de développement des compétences
Une stratégie de croissance rentable
Merci
