Présentation des résultats 2017 - zonebourse.com · Une présence mondiale Au service de ses clients sur tous les continents Des usines dans 34 pays et une présence commerciale

Nexans MarocPrésentation des résultats 2017

18 Avril 2018

Faits marquants 2017

2 I

• Attrition des ventes de -2% sur le marché marocain et de -5% à l’export

• Réorientation du portefeuille d’activité Câbles d’Industrie

• Fort développement de l’activité distribution.

Ventes

• Parts de marché câbles en hausse de 1.2 points au Maroc

• Développement des postes préfabriqués à l’Export.Parts de marché

• Trésorerie nette positive de Nexans Maroc à +25 MDH fin 2017.Trésorerie

• HSE : plus de 1.000 jours sans accident avec arrêt de travail

• Amélioration de la productivité industrielle

• Mise en route de la filiale Nexans Côte d’Ivoire.Performance

Présentation des résultats 2017

Chiffres clés (en millions de MAD)

3 I

Dégradation du retoursur capitaux employésmoyens du fait de labaisse des marges.

Résultat d’exploitation enforte baisse du fait de labaisse de volume et depressions sur les prix.Baisse des marges enpartie compensé par desgains de productivité.

Chiffre d’affaires en haussecompte tenu de l’évolutiondes cours des métaux.En décroissance organiquede -3,4% compte tenu desconditions de marchédifficiles à l’export commesur le marché marocain.Renforcement des parts demarchés au Maroc.

15681643

2016 2017

Chiffre d'Affaires

63

48

2016 2017

Résultatd'exploitation

2016 2017

ROCE

Effet cours des métaux

9,9%

6 %


Présentation Nexans

Business environment

Résultats financiers

Perspectives

Agenda

1

2

3

4

Une présencemondiale

Au service de ses clients sur tous les continents

Des usines dans 34 pays et une présence commerciale dans le monde entier

26 000 experts locaux

Expert mondialde l’industrie du câble

Chiffre d’affaires en 2017 de6,4 milliards d’euros(1)

Coté surNYSE Euronext Paris

(1) Par origine, à cours des métaux courants.(2) Business group mondial.

12 %Amérique du

Nord

6 %Amérique du

Sud

31%Europe

12%Asie-Pacifique

23%Haute Tension(2)

6 %Moyen-Orient, Russie, Afrique

10%Harnais (2)

Au servicede besoins essentiels

RESSOURCES ENERGETIQUES

TRANSPORT BATIMENTINFRASTRUCTURE D’ENERGIE ET DE DONNEES

Une recherche axéesur nos clients,tournée versl’innovation

102millions d’eurosinvestis en R&D en 2017

615familles de

brevets

52brevets déposés en 2017

900chercheurs,

ingénieurs et

techniciens

Un groupe dédié à l’efficacité énergétique

Energies renouvelablesSolutions WINDLINK® pour

les éoliennes, et KEYLIOS®

pour les projets

photovoltaïques.

Centres de donnéesSolutions EMAC

(Environmental Monitoring

& Access Control) pour

optimiser la

consommation d’énergie.

Réseaux IntelligentsSolutions et services facilitant

le déploiement des réseaux

d’énergie intelligents ainsi que

l’optimisation des réseaux

existants.

TransportCâbles plus légers pour les avions,

navires, voitures et camions, réduisant

la consommation de carburants ainsi

que les émissions de gaz à effet de serre.

Réseaux d’énergieLO-SAG® câbles en alliage

d'aluminium à âme carbone

composite : plus légers, plus

compacte et une capacité de

transport d’électricité près de

deux fois supérieure.

BâtimentALSECURE® : câbles

résistants au feu pour la

construction de bâtiments

performants, protège les

personnes et des biens

en cas d’incendie.

Zoom sur Nexans Maroc

11 I

Nexans a été un acteur majeur dans le développement des infrastructures et la transformation industrielle du Maroc.

Nexans et le Maroc, une histoire énergétique

1947

Création de C.G.E Maroc

Premiers câbles d’énergie à

Mohammedia

Démarrage de l’activité

Transformateurs

Démarrage des câbles

téléphoniques

Introduction à la Bourse de Casablanca

Accompagnement du développement de l’infrastructure électrique du Maroc

Premiers câbles d’énergie à

Mohammedia

1950 1952 1971 1983

2000

Création de Nexans Maroc

Démarrage des postes

préfabriqués

Démarrage des câbles aéronautiques

Accompagnement du développement industriel du Maroc

Démarrage des câbles

Automobiles

2003 2006 2010 2015


Démarrage des câbles de contrôle

12 I

Actionnariat


83,60%

13,75%

2,65%

Nexans

Flottants

Autres

13 I

Lignes de produits

80%

20%

Part du CA par famille de produits

Câbles

TRF, Cellules et PostesCCV


14 I

Deux sites industriels :

- Site de Mohammedia entièrement dédié aux câbles

- Site de Casablanca pour la production des postes préfabriqués, des équipements électriques et des transformateurs.

Effectif collaborateurs :

675 dont 100 cadres et ingénieurs.

Implantations & Effectif


15 I

Présence en Afrique


• Afrique de l’Ouest et Centrale

• Afrique du Nord

Le Maroc: une base régionale pour le Groupe pour

accompagner le développement des

infrastructures en Afrique :

16 I

Filiales & participations


84,83%100% 18,6%

51%

SirmelSénégal

Tourets & Emballages du Maroc

Les Câbleries du Sénégal

41%

Nexans Côte d’Ivoire

Distribution Tourets Câbles & Transformateurs

17 I

Démarches RSE

Démarche Sociale

Démarche d’éthique

Démarche Sécuritaire

Démarche Sociétale

Démarche Pédagogique

Démarche environnementale

- Modèles de compétences

- Plans de succession SPID

- Programme d’actionnariat salarié : ACT.

- Job SafetyAnalysis

- Mise en place des 15 règles d’or de la sécurité

- Journée annuelle de sécurité

- Plus de 2 ans sans accident avec arrêt de travail sur nos deux sites.

- Veille au respect des principes de conduite desaffaires et du Code d’Ethique

- Formations en ligne aux règles anti-corruption et de bonne conduite.

- Eclairage public solaire à douar Imnach au sud du Maroc

- Construction d’un Centre de Formation des Apprentis en électricité à Casablanca et à Bonoua (Abidjan).

- Formations pour la professionnalisation du métier de l’artisan électricien (plus de 4000 formés)

- Lutte contre l’abandon scolaire en partenariat avec l’association SANADY.

- Câbles verts sans plomb

- Broyeur de tri sélectif des déchets

- Composite Ciment Verre (CCV).





Perspectives

Agenda

1

2

3

4

Environnement économique : Maroc

19 I

� Croissance du PIB portée par le secteur primaire et par une demande plus

soutenue adressée au Maroc (sources HCP)

• + 4% en 2017 (dont +13,6% pour le primaire et +2,8% pour le secondaire et

le tertiaire)

• + 2,8% attendu en 2018 (+2,9% hors secteur primaire)

� Poursuite de la politique d’austérité avec une réduction du déficit budgétaire

d’environ 5 Milliards de Dirhams, lequel devrait passer de 4,1% en 2017 à 3,5% en

2018

� La dette publique continue à augmenter atteignant 81,6% du PIB contre 80,9%

une année auparavant. Elle est attendue à 82,3% en 2018

� Déficit commercial à 17,8% en 2017 et une prévision d’aggravation à 18,2% en

2018

� Aggravation du manque de liquidité.


Environnement économique : UEMOA

20 I

� Croissance des PIB dans la région supérieure à 6% en moyenne mais :

• Avec la baisse du cours des Matières Premières et avec la croissance

soutenue dans certains pays, la dette est raffermie pour dépasser 50% du

PIB dans la moitié des pays

• Les réserves de change sont bien en dessous du niveau souhaitable dans

bien des pays

� Le taux d’inflation repasse positif et s’établit autour de +1% fin 2017

� Chaque pays de la zone est en programme avec le FMI.


Parts de marchéen % de tonnes de métal

21 I

2016 2017

Bâtiment

Global Nexans Maroc

2016 2017

Infrastrucures

Global Nexans Maroc

35,2% 37,5% 28,7%28,4%





Perspectives

Agenda

1

2

3

4

Périmètres et méthodes de consolidation

23 I

Nexans Maroc

Sirmel Sénégal

COPREMA TEM

99,90% 100%84,83%

51%

Sirmel Maroc

Les Câbleries du Sénégal

� Immobilisations financières

18,6 %

Nexans Côte d’Ivoire (NCI)

41 %

� Consolidation par intégration

globale

� Consolidation

par intégration proportionnelle


24 I

Industrie : - 2%

Inté-grateurs

Câbles- 6%

2016 2017

Aéronautique+12%

Local Maroc : - 2%

Transfos &

Equipements

- 23%

Elim &

autres

Export : - 5%

Evolution du Chiffre d’Affaires consolidé(à prix métal constant en KMAD)

Distribution

+20%

Câbles-14%

Transfos &

Equipements

+26%


25 I

INFRASTRUCTURES2016

2017

Evolution du Chiffre d’Affaires consolidé par marché (à prix métal standard, en M MAD)

BATIMENT

CABLES INDUSTRIE

DISTRIBUTION

TOTAL Local Export

TOTAL Local Export TOTAL Maroc Sénégal

-6,5% -3% -11%

-12% -17% +40% +15% +20% +4%

-2%


Compte de Résultats Consolidé

26 I

en millions de MAD 2016 2017

Chiffre d'affaires consolidé 1.568 1.643

Résultat d'exploitation 62,6 47,8

en % du chiffre d'affaires 4,0% 2,9%

Charges d'intérêts nettes -11 -11

Autres produits et charges financiers -3 -4

Résultat courant 49 32

Résultat non courant -17 -8

Résultat avant Impôt 32 24

Impôts -11 -12

Résultat NET 20 12


Bilan Consolidé

27 I

en millions MAD DEC'16 DEC'17

Actif immobilisé 203 225

Besoin en Fond de Roulement 511 530

Trésorerie nette - -

TOTAL à FINANCER 714 754

Dette nette 2 41

Provision durable pour risques et charges 3 2

Capitaux propres - part groupe 691 690

Intérêts minoritaires 17 21

TOTAL FINANCEMENT 714 754


Evolution des indicateurs financiers Nexans Maroc

28 I

En MDH 2016 2017

BFR opérationnel/ CA TTC 22 % 21 %

Délais de paiement nets 125 jours 122 jours

(Dette) / Trésorerie nette + 75 + 25

Free Cash Flow 55 25

ROCE moyen 8,9% 3,8%





Perspectives

Agenda

1

2

3

4

Perspectives 2018

30 I Présentation des résultats 2017

Investissements en infrastructures restant à des

niveaux faibles

Maintien de nos positions sur nos

marchés traditionnels

Développement de produits et

renforcement de nos ventes à l’export

Démarrage de l’activité en Côte

d’Ivoire

Difficultés de paiement

persistantes Retour à la croissance du CA.

Progression du résultat d’exploitation

Merci de votre attention

www.nexans.ma

Documents

Présentation des résultats 2017 - zonebourse.com · Une présence mondiale Au service de ses clients sur tous les continents Des usines dans 34 pays et une présence commerciale