SOLUTION

DE CYBER-SÉCURITÉ

ET DE GOUVERNANCE

DES ACCÈS AU SYSTÈME

D’INFORMATION

PRÉSENTATION

INVESTISSEURS

Juin 2017

2

INTERLOCUTEURS

Fondateur d’Aurora (société de services)

vendu en 2003 à Business & Decision

4 ans chez Hachette Filipacchi Medias : contrôleur de gestion, chef de projet Asie-Pacifique (à Hong Kong) et directeur des éditions hongkongaises et chinoises du groupe

Créateur de XLAB (agence digitale)

Amaury RossetCofondateur et Directeur Administratif et Financier

Jean-Noël de GalzainCofondateur et Président du Directoire

3

WALLIX, LE SPÉCIALISTE DE LA GOUVERNANCE

DES COMPTES À PRIVILÈGES

Utilisateurs

internes et externes

Utilisateurs non autorisés

Prévention des fuites de données

solution logicielle

IDENTIFIERALERTERTRACER SURVEILLER ENREGISTRER AUDITERCENTRALISER

Données de l’entreprise

Utilisateurs pirates

Création d’un réseau

de confiance

4

DES BASES SOLIDES POUR UNE CROISSANCE PÉRENNE

Créateur des

technologies

du Bastion

dans la

gestion des

accès des

comptes à

privilèges,

PAM

(Privileged

Access

Management)

75+collaborateurs

173+partenaires

référencés

33+pays couverts

5+brevets déposés

Accompagne la gouvernance de

la sécurité des Systèmes

d’Information, protège les

contenus et actifs stratégiques

2016

Éditeur de

logiciels de

cyber-

sécurité

470+clients

100K+accès protégés

quotidiennement

Entreprise cotée

sur le marché

Alternext

Code ALLIX

01UNE ACTUALITE DENSE

SOLUTION DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION

6

DE PUISSANTS DRIVERS DE CROISSANCE

EXTERNALISATION

DIGITALISATION

DIGITALISATION

RÉGLEMENTATION

82% des entreprises françaises ont recours à

l'externalisation. Les grands groupes (90%) un peu plus que les PME (77%).*

47% des entreprises utilisent une suite logicielle du

Cloud**

Les Opérateurs d’Importance Vitale (OIV) doivent

s’équiper selon le décret d’application de

mars 2015***

* Source : Xerfi-Precepta « Le BPO en France », 2015

** Source : Netmediaeurope « Cloud Computing impact in organisations », 2015

*** Secteurs d’activité : Santé, Gestion de l’eau, Alimentation, Energie, Transport,

Audiovisuel & information, Communications électroniques, Industrie et Finance

Mai 2017 : WannaCry infecte 300 000 ordinateurs touchés

dans 150 pays et contraint Renault à arrêter la production sur son

site de Douai

L’impact des cyberattaques estimé à 2,1 trillion$ en 2019 selon

Juniper

BFM Business 15/05/2017

COÛT

DES CYBERATTAQUES

7

LA CYBER-SECURITE, UN ENJEU POUR TOUS LES ACTEURS

1 Source : Juniper research – mai 2015

• Prévenir les fuites de données et les menaces

• Respecter les règles d’hygiène informatique

• Mettre en place une cyber-assurance et prévenir des fraudes

• Éviter une crise d'image et de réputation en cas de cyber-attaque et/ou de violation de données

• Accompagner une stratégie de digitalisation

Santé

Finance

Industrie

Cloud ProviderTelco

8

UN CADRE RÉGLEMENTAIRE FAVORABLE

Obligation de s’équiper de logiciels de détection d’intrusions informatiques

1er DECRET

D’APPLICATION

12 Secteurs d’activité « d’importance vitale »

Application

au plus tard en

mai 2018

2014 2015 2016 2017 2018

NON-CONFORMITÉ : 150 000 € d’amende pour le dirigeant + peine de prison

Entrées en vigueur

au S2 2016

SantéGestion de l’eau

AlimentationÉnergie

Transports

250 Opérateurs d’Importance Vitale à protéger en France

DIRECTIVE NIS(Network &

Information Security)Energie

TransportSanté

Services financiers

RGPD(Règlement Général

sur la Protection des

Données)

Cadre juridique unifié dans l’Union Européenne (promulgation avril 2016)

Entrées en vigueur

au S1 2017

Audiovisuel & informationCommunications

électroniquesIndustrieFinance

Nucléaire

A venir :

Activités civiles de l’Etat

Activités militaires de l’Etat

Activités judiciairesEspace et recherche

9

CRÉATION DE VERTICALES MÉTIER POUR RENFORCER NOTRE

POSITION D’EXPERTS SUR LES SECTEURS RÉGLEMENTÉS

LES SECTEURS

PRIORITAIRES

Finance / AssuranceIndustrieSanté

UN CADRE

RÉGLEMENTAIRE

FAVORABLE

NIS / OIV

RGPD

PCI-DSS

BALE I, II, III

Sarbanes-Oxley

Act-SOX

SOLVABILITÉ 2

ISO-27001/17799

NERC CIP

SP-800-82

ISO 27000

NIS / OIV

RGPD

NIS / OIV

PGSSI-S / HIPPA

HDS

Potentiel marché en France supérieur à 50 M€

DÉJÀ DES

RÉFÉRENCES

SOLIDES

70+ clients40+ clients50+ clients

Source : WALLIX

2

7

5 M 2016 5M 2017

4

13

2015 2016

UN IMPACT NOTAMMENT SUR LE DÉVELOPPEMENT COMMERCIAL…

10

28 406 €

39 983 €

2015 2016

+41%

x3,3

déc.

2014

déc.

2015

220

300

déc.

2016

420+

CLIENTS ACTIFS

PANIER MOYEN

CONTRATS SUPÉRIEURS À 100 K€

x3,5

mai

2017

470+

11

…ET DES SUCCÈS SUR LES VERTICALES MÉTIER

Finance / AssuranceIndustrieSanté

SCHNEIDER ELECTRIC

ET WALLIX GROUP,

UN PARTENARIAT

D'EXPERTS POUR

PROTEGER

L'INFORMATIQUE

INDUSTRIELLE

CLARANET

S'APPUIE SUR WALLIX

POUR SECURISER

SON OFFRE

DE e-SANTE

ACTUALITÉ S1 2017

2 NOUVEAUX

CONTRATS >100 K€

1 FINTECH

EN FRANCE

+

1 BANQUE

EN AFRIQUE

02UNE STRATÉGIE COMMERCIALE

EFFICACE

SOLUTION DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION

13

UNE SUITE LOGICIELLE COMPLÈTE & MATURE

14

LE BASTION MAINTENANT ACCESSIBLE DANS LE CLOUD

Lancement de Cloud Bastion au T4 2016

& 1er revenus attendus dès 2017

15

LES DIFFÉRENCIATEURS DE L’OFFRE WALLIX

NON INTRUSIF – SANS AGENTS

LE CHEMIN LE PLUS COURT VERS LA CONFORMITÉ

UNE AMÉLIORATION DE LA SÉCURITÉ

UNE FACILITÉ D’ADOPTION, PRODUCTIVITÉ DES ÉQUIPES

MAÎTRISE DES COÛTS & SIMPLIFICATION DES DÉPLOIEMENTS

CERTIFIÉ CSPN

16

UN POSITIONNEMENT UNIQUE SUR LE MARCHÉ

Traçabilité

Gestion des mots de passe

Seule solution totalement

certifiée CSPN-ANSSI

17

CHANNEL : DEPLOIEMENT D’UN NOUVEAU PROGRAMME

D’ALLIANCES STRATEGIQUES

Objectif : Créer une

dynamique commerciale

Enjeu :

Les partenaires Channel

peuvent atteindre une

meilleure autonomie

commerciale et technique

Objectif : Apporter de la

valeur ajoutée aux

produits

Enjeu :

Compléter la couverture

fonctionnelle de la WAB

Suite, par des briques

logicielles ou des systèmes

Objectif : Proposer des

solutions conjointes

interopérables

Enjeu :

Assurer un déploiement

conjoint des solutions

complémentaires à la WAB

Suite

WAP-APP WAP-TECH WAP-CHANNEL

140+ PARTENAIRES EN FRANCE ET A L’INTERNATIONAL

18

RETOUR SUR 2016 : UNE ANNÉE

D’INVESTISSEMENTS MAÎTRISÉS

SOLUTION DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AUX SYSTÈMES D’INFORMATION

03

19

RENFORCEMENT DU TOP/MIDDLE MANAGEMENT

ET DES ÉQUIPES

DIRECTEUR DES VENTES EUROPE CENTRALE

ET ORIENTALE

Nomination en mars 2016

CHANNEL MANAGER POUR L'EUROPE DE

L'OUEST ET DU SUD

Nomination en juillet 2016

PHILIPPE GUERBER

MARKUS WESTPHAL

DIRECTRICE MARKETING PRODUIT

Nomination en avril 2016

EDWIGE BROSSARD

60 pers.

31/12/2015

71 pers.

31/12/2016

ACCROÎTRE LA VISIBILITÉ ET

LES POSITIONS SUR LE MARCHÉ

31/12/2015 31/12/2016

Chiffre d’affaires 5 295 7 364

Autres produits d’exploitation (production immobilisée, subventions…)

2 356 2 878

Total charges d’exploitation - 8 725 - 12007

Dont autres charges d’exploitation - 2 418 - 3 810

Dont charges du personnel - 4 790 - 6 515

Dont dotations aux amortissements et aux provisions

- 1 143 - 1 365

Résultat opérationnel - 1 074 - 1 765

Charges et produits exceptionnels 102 - 53

Résultat courant avant impôt - 1 114 - 1 683

Résultat net - 1 113 - 1 683

20

RESUMÉ DU COMPTE DE RESULTATS

Normes comptables françaisesDonnées consolidées, en K€

Conquête de nouveaux marchés :Poursuite des opérations commerciales et marketing

Renforcement des équipes pour soutenir la croissance du Groupe

Commandes facturées (revenus différés) : 3 M€

Analyse

21

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

Données consolidées, en K€

31/12/2015 31/12/2016

Marge brute d’autofinancement 14 - 331

Variation du besoin en fonds de roulement 762 - 523

FLUX GÉNÉRÉS PAR L’ACTIVITÉ 775 - 854

Acquisitions d’immobilisations - 1 931 - 2 630

Cessions d’immobilisations 8 392

FLUX LIÉS AUX INVESTISSEMENTS - 1 924 - 2 238

Augmentation de capital 8 905 30

Nouveaux emprunts 479

Remboursements d’emprunts - 143 - 247

FLUX LIÉS AUX FINANCEMENTS 8 762 262

VARIATION DE TRÉSORERIE 7 613 - 2 830

TRÉSORERIE DE CLÔTURE 8 767 5 938

Investissements technologiques(dont acquisition de Mlstate) pour maintenir l’avance du groupe

Nouvelle ligne de crédit bancaire pour accroitre la flexibilité financière

Solide position de trésorerie à fin décembre 2016

Analyse

Normes comptables françaises

22

BILAN

ACTIF 31/12/2015 31/12/2016

Actifs non courants 4 348 5 610

dont immobilisations incorporelles 3 667 4 619

Actifs courants 12 674 12 159

dont Clients et comptes rattachés 2 093 4 699

dont trésorerie et équivalents 8 769 5 938

Total de l’actif 17 022 17 769

PASSIF 31/12/2015 31/12/2016

Capitaux propres 10 575 8 927

Provisions 161 237

Emprunts et dettes financières 937 1 572

Fournisseurs et comptes rattachés 478 523

Autres dettes et comptes de régularisation 4 871 6 620

Total du passif 17 022 17 769

Fonds propres de 8 927k€

Trésorerie nette de dettes financièresde 4 366k€

Analyse

Données consolidées, en K€Normes comptables françaises

23

04UNE NOTORIÉTÉ BOURSIÈRE

CROISSANTE

SOLUTION DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION

24

UN IMPORTANT TRAVAIL DE RELATIONS INVESTISSEURS

ODDO FORUM JOURNÉE VALEURS MOYENNES SMALLCAP EVENT

ACTIONARIACONFÉRENCE MIDCAP PARTNERS

25

UN IMPACT VISIBLE EN BOURSE

€6,00

€8,00

€10,00

€12,00

€14,00

€16,00

€18,00

-

25 000

50 000

75 000

100 000

01/06/2016 01/09/2016 01/12/2016 01/03/2017

Nombre de titres Ouvert Haut Bas Fermer

COURS DE BOURSE (1 AN)

VOLUMES QUOTIDIENS MOYENS20

K€

145

K€

2016 2017

Répartition du capitalAu 31 mars 2017

26

ACTIONNARIAT ET INFORMATIONS BOURSIÈRES

FONDATEURS

SALARIÉS ET

TITRES AUTO-

DETENUS

MANDATAIRES

SOCIAUX

FLOTTANT

Données boursières

ENTREPRISEINNOVANTE

Code ISIN : FR0010131409

Code Mnémo : ALLIX

Cours de Bourse : 14,97 €

(au 08/06/2017)

Nombre d’actions : 3 997 180

Capitalisation boursière : 60 M€

(au 07/06/2017)

Suivi analystes : Midcap Partners

Prochaine publication

Chiffre d’affaires semestriel 2017 27 juillet 2017

26,9%

21,9%

50,2%1%

27

05DES PERSPECTIVES FAVORABLES

SOLUTION DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION

28

UN MARCHÉ CIBLE EN CROISSANCE DE 20% PAR AN

$ millions

$-

$200

$400

$600

$800

$1 000

$1 200

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Large entreprises Government sector SMEsGrands

comptes

Administrations

et collectivités

locales

Moyennes

entreprises

Marché global du PAM (Privileged Access Management)*

* Source : TECHNAVIO.COM « Global PAM Market », 2016/2020

29

WAB SUITE, UN PUISSANT LEVIER COMMERCIAL

POUR ACCELERER NOTRE DEVELOPPEMENT

EXTENSION DE L’OFFRE De la traçabilité, vers le PAM

EXPANSSION DU MARCHE ADRESSEExtension des PME,vers les grands comptes

MONTEE EN GAMME DES PROJETS Logique mono-site,vers un déploiement global

30

ACCÉLÉRATION DE LA CROISSANCE CONFIRMÉE

Une plateforme complète,

certifiée et tout-en-un

Une équipe renforcée

Des partenariats de

distribution stratégiques

étendus

Un cadre réglementaire

favorable

OBJECTIF 2017 : MAINTENIR UN HAUT NIVEAU

DE CROISSANCE ORGANIQUE

Normes comptables françaises

1 0861 698

2 428 3036

4879

435

593

1 078

1547

2118

520

371

467

716

367

2012 2013 2014 2015 2016

2 0412 662

3 972

LICENCESMAINTENANCE

5 295

+39%

MANAGEMENT

SERVICES

Chiffre d’affaires en K€ 7 364

Une saine pour accompagner le développementSTRUCTURE FINANCIÈRE

Une grandissante

Une en phase d’accélération

Un en forte expansion

31

LES 5 RAISONS DE DEVENIR ACTIONNAIRE

Un reconnu comme solution de référence

MARCHÉ CIBLE

CLOUD BASTION

DYNAMIQUE COMMERCIALE

LIQUIDITÉ BOURSIÈRE

1

2

4

3

5

33

MODÈLE COMMERCIAL PRIVILÉGIANT LA VENTE INDIRECTE

WAB Partner Program

Effet de levier commercial en minimisant les coûts directs

ENJEUX

MOYENSSegmentation du marché et

distribution via un réseau de partenaires

Elite System

Integrators Program

Clients

Premier System

Integrators Program

Managed Services

Providers Program

Marketing

& Commercial

27 pers.Petites entreprises et Internet des Objets

(via les acteurs du Cloud et SSII)

Moyennes entreprises et

collectivités locales

Grands comptes et

administrations

Fo

rma

tio

n

34

INTERNATIONAL : LES BASES D’UN DÉPLOIEMENT PÉRENNE

Ouverture

d’un bureau

à Munich

Négociation

d’un premier

accord

Signature de

partenariats

5076

149

2014 2015 2016

Nouvelle

organisation

et partenariats

au Royaume-Uni

Amérique

du Nord

Europe

CentraleEurope

du Nord

Signature de

partenariats

MEA