R E U N I O N

D’ANALYSTES FINANCIERS

27 Mars 2003

Un marché Europe 2002 en baisse de 30 à 35%.

Un marché US qui ne parvient pasà retrouver son équilibre et qui a accuséun recul de 18% en 2002.

Une déstabilisation de la demande engendrée par :

Des taux de location qui ne permettent pas des perspectives d’investissements.Un manque de lisibilité à court terme conduisant à une frilosité des partenaires bancaires.Une forte demande de produits spécifiques pour répondre à des applications nouvelles

Pinguely-Haulotte : un acteur mondial

12 filiales commerciales et SAV à travers le monde.

Augmentation de notre part de marché Europe : 35.1% (30% en 2001)

Confirmation de notre position mondiale : 15.7% part de marché monde (13% en 2001)

Diversification de notre porte-feuille clients (accroissement des ventes aux utilisateurs finaux et à l’industrie)

Des prises de positions significatives sur des marchés relais de croissance (Brésil/Mexique/Asie/Europe de l ’Est)

Placer le client au centre de l’organisation

Anticiper les besoins (marketing/veille technologique/recherche et développement)

Poursuite des investissements industrielsde productivité et de flexibilité

Un positionnement confirmé concepteur/assembleur (intégration sous ensembles/rationalisation achats)

Augmentation de notre capacité de productionde 40% à surface égale

Démarche qualité totale

Politique d’innovation et de diversification

Renforcement gamme nacelles :

Marché Grande Hauteur=> Nacelle articulée diesel 28/32m

Développement Gamme Industrie=> Ciseau électrique étroit 10m => Ciseau électrique tout terrain 10m=> Mât vertical 6m

Développement options spécifiques pour s ’adapter au marché des utilisateurs

finaux

Pénétration du marché de la manutention

Innovation mondiale :

Mise sur le marché d’une grue radio commandée

En millionsd’euros

2002 Rappel 2001Evolution2002/2001

Dont export 151.8 200.2 -24%

Chiffre d’Affaires 200.6 264.5 - 24 %

Résultat d’exploitation

17.9 49.2 - 64 %

Résultat netpart du groupe

11.5 30.8 - 63 %

En % du Chiffre d’Affaires

5.7% 11.6%

ActifActif 2002 2001 2002 2001Actif immobilisé 19,0 16,7Stocks 69,1 37,8Clients 89,7 125,7Autres créances 26,6 14,5Trésorerie 58,6 44,3

263,0 239,0

PassifPassif 2002 2001 2002 2001Fond propres 161,0 153,3Provisions 7,4 8,5Dettes financières 12,8 14,5Autres dettes 81,8 62,7

263,0 239,0

Flux de trésorerieFlux de trésorerie 20022002 2001 2001MBAMBA 12,3 12,3 32,8 32,8Variation BFRVariation BFR 12,5 - 64,7 12,5 - 64,7InvestissementsInvestissements - 5,2 - 5,2 - 8,3 - 8,3FinancementsFinancements - 3,2- 3,2 84,7 84,7Variation de trésorerieVariation de trésorerie 16,4 16,4 44,5 44,5

En millions d ’euros

Poursuivre notre pénétration commercialedans le respect prioritaire du critère de rentabilité :

Poursuivre l’augmentation de nos parts de marché dans le monde en 2003

Développer un partenariat à moyen et long terme avec les clients loueurs qui le souhaitent

Renforcer l’optimisation de notre outil industriel et commercial

Poursuivre la diversification clients dans le respect prioritaire de l’équilibre des flux de trésorerie et de cash-flow

Diversification secteurs d’activités (Industrie/BTP/Utilisateurs Finaux)

Diversification produits par la création d’une gamme dans chacun des matériels : Chariot Télescopique, Grue Radio-commandée, Multijob.

Intensifier nos relations avec les administrations militaires

Accroître notre réactivité

Veille technologique

Organisation par marchés

Renforcement marketing produits/R & D

Accompagner nos clients dans leur développement

Forfait d ’extension de garantie à 2,3,4 et 5 ans

Conseils/Formations pluridisciplinaires

Collaboration afin de développer le marché des utilisateurs finaux

Package avec financement/partenariat LixxBail

Forfaits Full Service

Permis nacelles

 

Pas d’amélioration du marché en 2003

Un retour de la croissance marchéau cours de l’année 2004

Amélioration de la situation économique mondiale

Innovation technologique

Respect des fondamentaux économiques par l’ensemble de la filière

…dont nous devrions être largement bénéficiaires.