États fnanciers annuels
États fnanciers
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.Les notes ci-jointes font partie
intégrante des présents états fnanciers. Voir la note 1 pour
les périodes de présentation de l’information fnancière du
Fonds.
États de la situation fnancière
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par
titre Aux 30 juin 2021 30 juin 2020
Actif courant (note 3) Placements à la juste valeur par le
biais du résultat net (note 8) 215 822 $
147 347 $ Trésorerie – 7 Montants à recevoir pour la
vente de placements 1 979 307 Intérêts à payer et dividendes à
recevoir 807 257 Souscriptions à recevoir 249 2 498
218 857 150 416
Passif courant (note 3) Montants à payer à la banque
dépositaire 486 – Montants à payer pour l’achat de placements
1 519 2 326 Rachats à payer 638 2 141 Distributions
à payer (note 5) 60 44 Frais de gestion et de conseil à payer
(note 4) 244 168 Autres montants à payer à des sociétés
affliées (note 4) 29 20 Autres montants et charges à payer
(notes 4 et 5) 35 23
3 011 4 722 Actif net attribuable aux porteurs de titres
(notes 3 et 6) 215 846 $ 145 694 $
Actif net attribuable aux porteurs de titres, par série et par
titre (note 6) Série A : (7 969 $ et
9 476 $, respectivement) 11,43 $ 11,11 $
Série B : (87 573 $ et 57 160 $,
respectivement) 11,45 $ 11,11 $
Série F : (28 941 $ et 19 899 $,
respectivement) 11,47 $ 11,11 $
Série F5 : (3 045 $ et 2 555 $,
respectivement) 19,22 $ 19,41 $
Série F8 : (261 $ et 234 $, respectivement)
16,66 $ 17,36 $
Série O : (1 $ et 1 $, respectivement)
11,51 $ 11,14 $
Série T5 : (632 $ et 1 078 $,
respectivement) 18,23 $ 18,66 $
Série T8 : (232 $ et 478 $, respectivement)
15,78 $ 16,63 $
Série S5 : (2 829 $ et 1 696 $,
respectivement) 18,32 $ 18,72 $
Série S8 : (348 $ et 821 $, respectivement)
15,95 $ 16,78 $
Série E1 : (41 525 $ et 23 935 $,
respectivement) 11,44 $ 11,11 $
Série E1T5 : (1 781 $ et 989 $,
respectivement) 18,36 $ 18,75 $
Série E2 : (5 654 $ et 4 531 $,
respectivement) 11,55 $ 11,22 $
Série E2T5 : (309 $ et 60 $, respectivement)
19,16 $ 19,55 $
Série E3 : (2 338 $ et 1 576 $,
respectivement) 11,55 $ 11,21 $
Série E4 : (1 457 $ et 1 524 $,
respectivement) 11,56 $ 11,22 $
Série E5 : (3 604 $ et 4 263 $,
respectivement) 11,57 $ 11,23 $
Série P1 : (18 396 $ et 10 644 $,
respectivement) 11,47 $ 11,11 $
Série P1T5 : (974 $ et 729 $, respectivement)
19,22 $ 19,41 $
Série P2 : (5 519 $ et 2 759 $,
respectivement) 11,56 $ 11,20 $
Série P2T5 : (1 $ et 1 $, respectivement)
19,11 $ 19,28 $
Série P3 : (2 155 $ et 1 283 $,
respectivement) 11,57 $ 11,21 $
Série P3T5 : (1 $ et – $, respectivement)
20,02 $ – $
Série P4 : (300 $ et 1 $, respectivement)
11,59 $ 11,23 $
Série P5 : (1 $ et 1 $, respectivement)
11,59 $ 11,23 $
2
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers (suite)
États du résultat global
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par
titre Pour les périodes closes les 30 juin 2021 2020
Revenus de placement (note 3) Intérêts 261 $ 545 $
Dividendes 969 800 Prêt de titres 1 1 Distributions de revenu
provenant des fonds sous-jacents gérés par Fidelity 3 811
2 154 Distributions sur les gains en capital provenant des
fonds sous-jacents gérés par Fidelity 336 29
Gain (perte) net sur les placements Gain (perte) net réalisé sur
les placements 1 891 2 997 Variation de la plus-value
(moins-value) nette latente des placements 5 196
2 583
7 087 5 580 Gain (perte) net de change
Gain (perte) net réalisé sur les opérations de change 14 (23)
Variation de la plus-value (moins-value) nette latente des autres
éléments de l’actif net libellés en devises 1 –
15 (23) Total des revenus (pertes) de placement 12 480
9 086
Charges d’exploitation (note 4) Frais de gestion et de conseil
2 801 1 759 Frais d’administration 338 213 Frais du
Comité d’examen indépendant – – Commissions et autres coûts liés au
portefeuille 26 24 Retenues d’impôts étrangers (note 5) 48 46
Taxe de vente 330 206
Total des charges d’exploitation 3 543 2 248 Charges
abandonnées (note 4) (4) (3)
Charges d’exploitation nettes 3 539 2 245 Augmentation
(diminution) nette de l’actif net attribuable aux porteurs de
titres liée aux activités 8 941 $ 6 841 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs
de titres liée aux activités, par série (note 3) Série A
411 $ 441 $
Série B 3 326 $ 2 549 $
Série F 1 390 $ 1 096 $
Série F5 167 $ 78 $
Série F8 14 $ 7 $
Série E1T5 61 $ 36 $
Série E2 257 $ 165 $
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers (suite)
États du résultat global (suite)
Montants en milliers de dollars canadiens, sauf les montants par
titre Pour les périodes closes les 30 juin 2021 2020
Série P3 91 $ 15 $
Série P5 – $ – $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs
de titres liée aux activités, par série et par titre (notes 3
et 6) Série A 0,49 $ 0,48 $
Série B 0,48 $ 0,60 $
Série F 0,60 $ 0,71 $
Série F5 1,08 $ 1,13 $
Série F8 0,93 $ 1,36 $
Série O 0,76 $ 0,84 $
Série T5 0,81 $ 1,04 $
Série T8 0,64 $ 1,04 $
Série S5 0,80 $ 0,94 $
Série S8 0,51 $ 1,01 $
Série E1 0,48 $ 0,67 $
Série E1T5 0,87 $ 1,04 $
Série E2 0,53 $ 0,45 $
Série E2T5 0,64 $ 0,05 $
Série E3 0,49 $ 0,47 $
Série E4 0,56 $ 0,76 $
Série E5 0,52 $ 0,66 $
Série P1 0,61 $ 0,69 $
Série P1T5 1,07 $ 0,89 $
Série P2 0,61 $ 0,73 $
Série P2T5 1,13 $ 1,31 $
Série P3 0,59 $ 0,64 $
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de
titres
Montants en milliers de dollars canadiens Pour la période close le
30 juin 2021 Total Série A Série B Série F
Série F5 Série F8 Actif net attribuable aux porteurs de
titres à l’ouverture de la période 145 694 $
9 476 $ 57 160 $ 19 899 $
2 555 $ 234 $ Augmentation (diminution) de l’actif
net attribuable aux porteurs de titres liée aux activités
8 941 411 3 326 1 390 167 14
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement (1 550) (48) (454) (328) (38) (3) Gain net réalisé
(2 347) (104) (866) (359) (42) (3) Réduction des frais de
gestion (1) – (1) – – – Remboursement de capital (528) – – – (127)
(18)
(4 426) (152) (1 321) (687) (207) (24)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres
165 999 3 849 73 008 28 467 1 822 126
Réinvestissement des distributions 3 810 149 1 301 618 76
7 Montants versés au rachat de titres (104 172) (5 764)
(45 901) (20 746) (1 368) (96)
65 637 (1 766) 28 408 8 339 530 37 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période
215 846 $ 7 969 $ 87 573 $
28 941 $ 3 045 $ 261 $
Pour la période close le 30 juin 2021 Série O
Série T5 Série T8 Série S5 Série S8 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
1 $ 1 078 $ 478 $ 1 696 $ 821 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs
de titres liée aux activités – 45 15 101 22
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement – (5) (2) (14) (5) Gain net réalisé – (12) (4) (26) (9)
Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital –
(53) (31) (120) (55)
– (70) (37) (160) (69)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres –
597 65 2 475 538 Réinvestissement des distributions – 20 31 67
47 Montants versés au rachat de titres – (1 038) (320)
(1 350) (1 011)
– (421) (224) 1 192 (426) Actif net attribuable aux porteurs
de titres à la clôture de la période 1 $ 632 $ 232 $
2 829 $ 348 $
Pour la période close le 30 juin 2021 Série E1
Série E1T5 Série E2 Série E2T5 Série E3 Actif
net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
23 935 $ 989 $ 4 531 $ 60 $
1 576 $ Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 1 521 61
257 10 85
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement (237) (9) (37) (2) (12) Gain net réalisé (429) (17) (64)
(3) (20) Réduction des frais de gestion – – – – – Remboursement de
capital – (66) – (14) –
(666) (92) (101) (19) (32)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres
28 504 1 401 4 717 522 697 Réinvestissement des
distributions 649 35 101 8 18 Montants versés au rachat de titres
(12 418) (613) (3 851) (272) (6)
16 735 823 967 258 709 Actif net attribuable aux porteurs de
titres à la clôture de la période 41 525 $
1 781 $ 5 654 $ 309 $
2 338 $
5
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de
titres (suite)
Pour la période close le 30 juin 2021 Série E4
Série E5 Série P1 Série P1T5 Série P2 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
1 524 $ 4 263 $ 10 644 $ 729 $
2 759 $ Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 74 173 882 58
231
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement (11) (24) (220) (14) (59) Gain net réalisé (18) (40)
(231) (16) (55) Réduction des frais de gestion – – – – –
Remboursement de capital – – – (44) –
(29) (64) (451) (74) (114)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres
12 – 13 922 738 3 032 Réinvestissement des distributions
29 65 397 24 112 Montants versés au rachat de titres (153) (833)
(6 998) (501) (501)
(112) (768) 7 321 261 2 643 Actif net attribuable aux
porteurs de titres à la clôture de la période 1 457 $
3 604 $ 18 396 $ 974 $
5 519 $
Pour la période close le 30 juin 2021 Série P2T5
Série P3 Série P3T5 Série P4 Série P5 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
1 $ 1 283 $ – $ 1 $ 1 $ Augmentation
(diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée
aux activités – 91 – 7 –
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement – (25) – (3) – Gain net réalisé – (25) – (4) – Réduction
des frais de gestion – – – – – Remboursement de capital – – – –
–
– (50) – (7) –
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres –
1 214 1 292 – Réinvestissement des distributions – 49 – 7 –
Montants versés au rachat de titres – (432) – – –
– 831 1 299 – Actif net attribuable aux porteurs de titres à la
clôture de la période 1 $ 2 155 $ 1 $
300 $ 1 $
Pour la période close le 30 juin 2020 Total Série A
Série B Série F Série F5 Série F8 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
98 225 $ 9 023 $ 35 060 $
14 858 $ 698 $ 23 $ Augmentation (diminution)
de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée aux
activités 6 841 441 2 549 1 096 78 7
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement (1 420) (72) (414) (347) (28) (2) Réduction des
frais de gestion (1) – (1) – – – Remboursement de capital (376) – –
– (51) (7)
(1 797) (72) (415) (347) (79) (9)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres
110 676 6 160 45 383 15 313 2 538 221
Réinvestissement des distributions 1 414 70 411 321 17 5
Montants versés au rachat de titres (69 665) (6 146)
(25 828) (11 342) (697) (13)
42 425 84 19 966 4 292 1 858 213 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période
145 694 $ 9 476 $ 57 160 $
19 899 $ 2 555 $ 234 $
6
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de
titres (suite)
Pour la période close le 30 juin 2020 Série O
Série T5 Série T8 Série S5 Série S8 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
1 $ 4 423 $ 386 $ 444 $ 375 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs
de titres liée aux activités – 162 31 54 33
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement – (20) (3) (11) (5) Réduction des frais de gestion – – –
– – Remboursement de capital – (134) (39) (56) (44)
– (154) (42) (67) (49)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres –
128 291 2 351 517 Réinvestissement des distributions – 32 37
21 28 Montants versés au rachat de titres – (3 513) (225)
(1 107) (83)
– (3 353) 103 1 265 462 Actif net attribuable aux
porteurs de titres à la clôture de la période 1 $
1 078 $ 478 $ 1 696 $ 821 $
Pour la période close le 30 juin 2020 Série E1
Série E1T5 Série E2 Série E2T5 Série E3 Actif
net attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
15 029 $ 308 $ 3 185 $ – $
4 650 $ Augmentation (diminution) de l’actif net
attribuable aux porteurs de titres liée aux activités 1 211 36
165 – 53
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement (190) (7) (45) – (11) Réduction des frais de gestion – –
– – – Remboursement de capital – (32) – (1) –
(190) (39) (45) (1) (11)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres
15 898 1 006 2 395 61 1 713 Réinvestissement
des distributions 184 16 44 – 3 Montants versés au rachat de titres
(8 197) (338) (1 213) – (4 832)
7 885 684 1 226 61 (3 116) Actif net attribuable aux
porteurs de titres à la clôture de la période 23 935 $
989 $ 4 531 $ 60 $ 1 576 $
Pour la période close le 30 juin 2020 Série E4
Série E5 Série P1 Série P1T5 Série P2 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
288 $ 576 $ 7 932 $ 55 $ 907 $
Augmentation (diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs
de titres liée aux activités 34 244 544 13 75
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement (5) (44) (179) (6) (25) Réduction des frais de gestion –
– – – – Remboursement de capital – – – (12) –
(5) (44) (179) (18) (25)
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres
2 411 3 626 6 129 683 2 585 Réinvestissement
des distributions 5 44 145 1 24 Montants versés au rachat de titres
(1 209) (183) (3 927) (5) (807)
1 207 3 487 2 347 679 1 802 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à la clôture de la période
1 524 $ 4 263 $ 10 644 $ 729 $
2 759 $
7
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers (suite)
États de l’évolution de l’actif net attribuable aux porteurs de
titres (suite)
Pour la période close le 30 juin 2020 Série P2T5
Série P3 Série P3T5 Série P4 Série P5 Actif net
attribuable aux porteurs de titres à l’ouverture de la période
1 $ 1 $ – $ 1 $ 1 $ Augmentation
(diminution) de l’actif net attribuable aux porteurs de titres liée
aux activités – 15 – – –
Distributions aux porteurs de titres (note 5) Revenu net de
placement – (6) – – – Réduction des frais de gestion – – – – –
Remboursement de capital – – – – –
– (6) – – –
Opérations sur titres (note 6) Produit de la vente de titres –
1 267 – – – Réinvestissement des distributions – 6 – – –
Montants versés au rachat de titres – – – – –
– 1 273 – – – Actif net attribuable aux porteurs de titres à
la clôture de la période 1 $ 1 283 $ – $
1 $ 1 $
8
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
États fnanciers (suite)
Tableaux des fux de trésorerie
Montants en milliers de dollars canadiens Pour les périodes closes
les 30 juin 2021 2020 Flux de trésorerie liés aux activités
d’exploitation : (note 3)
Achat de placements et de dérivés (138 807) $ (123 110) $
Produit de la vente et produit à l’échéance des placements et des
dérivés 78 600 83 224 Trésorerie reçue au titre des
dividendes 894 748 Trésorerie reçue au titre des intérêts 244 680
Trésorerie reçue au titre des autres revenus de placement 1 1
Trésorerie versée au titre des charges d’exploitation (3 398)
(2 136)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités
d’exploitation (62 466) (40 593) Flux de trésorerie liés
aux activités de fnancement : (note 3)
Montants empruntés (remboursés) à la banque dépositaire 486 –
Distributions aux porteurs de titres, déduction faite des
réinvestissements (600) (385) Produit de la vente de titres
112 074 69 246 Montants versés au rachat de titres
(49 501) (28 266)
Entrées (sorties) de trésorerie nettes liées aux activités de
fnancement 62 459 40 595 Variation nette de la trésorerie
(7) 2 Trésorerie à l’ouverture de la période 7 5 Trésorerie à la
clôture de la période – $ 7 $
9
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
Inventaire du portefeuille au 30 juin 2021 Pourcentage de
l’actif net attribuable aux porteurs de titres (actif net)
Actions – 25,7 % Actions/ parts Coût
(en milliers) Valeur de marché
(en milliers)
Australie – 0,1 % MATÉRIAUX – 0,1 % Fortescue Metals
Group Ltd. 5 133 103 $ 111 $
Belgique – 0,1 % FINANCE – 0,1 % KBC Groep NV
1 372 120 130
Bermudes – 0,2 % SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,2 %
Brookfeld Renewable Partners LP 7 941 200 380
Canada – 10,6 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,9 %
Québecor inc., cat. B (droit de vote subalterne)
16 226 472 536 Rogers Communications, Inc., cat. B
(sans droit de vote) 9 828 570 648 Shaw
Communications, Inc., cat. B 3 850 129 138 TELUS
Corp. 19 550 513 543 TOTAL – SERVICES DE COMMUNICATION
1 684 1 865 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,9 %
Aritzia LP 4 999 117 185 BRP, Inc. 488 32 47 La Société
Canadian Tire Limitée, cat. A (sans droit de vote)
1 354 195 266 Dollarama, inc. 10 867 485 617 Les
Vêtements de Sport Gildan Inc. 4 259 148 195 Linamar
Corp. 3 578 208 278 Groupe d’alimentation MTY, Inc.
3 007 156 164 Société de Recettes Illimitées 4 358 78 93
Sleep Country Canada Holdings, Inc.a) 3 786 66 112 TOTAL
– CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 1 485 1 957 BIENS DE
CONSOMMATION DE BASE – 0,6 % Alimentation
Couche-Tard inc., cat. B (droit de vote
subalterne) 12 796 457 583 Empire Co. Ltd., cat. A
(sans droit de vote) 10 240 330 400 Metro, inc. 5 815 316
346 Pet Valu Holdings Ltd. 2 187 52 58 TOTAL – BIENS
DE CONSOMMATION DE BASE 1 155 1 387 ÉNERGIE – 0,8 %
Canadian Natural Resources Ltd. 6 344 129 285 Cenovus
Energy, Inc. (Canada) 11 613 111 138 Enerfex Ltd.
9 568 66 80 Corporation Parkland 8 842 322 354 Suncor
Énergie Inc. 10 963 302 325 Corporation TC Énergie 7 084
410 435 Tourmaline Oil Corp. 1 199 20 42 TOTAL – ÉNERGIE
1 360 1 659 FINANCE – 3,3 % La Banque de
Nouvelle-Écosse 12 079 744 974 Brookfeld Asset Management
Reinsurance Partners Ltd. 68 5 4 Brookfeld Asset
Management, Inc. (Canada), cat. A 9 751 390 617
Banque Canadienne Impériale de Commerce 1 406 196 198 Canadian
Western Bank, Edmonton 3 440 122 120 Great-West
Lifeco, Inc. 2 419 58 89 Home Capital Group, Inc.
2 577 76 96 Société fnancière IGM Inc. 2 084 71 91 Intact
Corporation fnancière 3 139 431 529
Actions/ parts Coût
(en milliers)
Société Financière Manuvie 18 022 368 $ 440 $ Banque
Nationale du Canada 2 678 186 248 Onex Corp. (droit de
vote subalterne) 1 253 90 113 Power Corporation du Canada
(droit de vote subalterne) 11 180 346 438 Banque Royale du
Canada 9 087 892 1 141 Financière Sun Life inc.
9 667 498 618 La Banque Toronto-Dominion 11 112 760 965
Groupe TMX Ltée 3 151 332 413 TOTAL – FINANCE 5 565
7 094 SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Chartwell résidences pour
retraités 6 964 81 92 dentalcorp Holdings Ltd. 2 140
31 35 TOTAL – SOINS DE SANTÉ 112 127 INDUSTRIE – 1,4 % Boyd
Group Services, Inc. 994 194 224 Compagnie des chemins de fer
nationaux du Canada 1 999 241 261 Chemin de fer Canadien
Pacifque Ltée 6 340 435 604 Finning
International, Inc. 3 670 75 119 Lifeworks, Inc.
9 802 278 328 Stantec, Inc. 4 397 155 243 TFI
International Inc. (Canada) 1 280 119 145 Thomson Reuters
Corp. 4 954 380 610 Industries Toromont Ltée 1 425
92 154 Waste Connection, Inc. (États-Unis) 1 418 176 210
Groupe WSP Global, Inc. 1 022 91 148 TOTAL – INDUSTRIE
2 236 3 046 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,9 %
Celestica, Inc. (droit de vote subalterne) 11 596 120 113
CGI, inc., cat. A (droit de vote subalterne) 5 201
429 585 Constellation Software, Inc. 292 307 548
Docebo, Inc. 2 529 130 186 Dye & Durham Ltd.
1 621 43 77 Kinaxis, Inc. 1 145 145 187 Nuvei
Corp.a) 962 57 98 TECSYS, Inc. 1 925 75 80 TELUS
International, Inc. 3 826 141 147 Topicus.Com, Inc. 531 3
48 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 1 450 2 069
MATÉRIAUX – 1,0 % Mines Agnico Eagle Limitée (Canada)
5 419 527 406 CCL Industries, Inc., cat. B
1 166 64 80 ERO Copper Corp. 3 186 60 83 First Quantum
Minerals Ltd. 69 1 2 Franco-Nevada Corp. 2 010 249 362
Ivanhoe Mines Ltd. 13 025 48 117 K92 Mining, Inc.
13 809 97 124 Methanex Corp. 3 745 169 154 Nutrien Ltd.
5 109 343 384 West Fraser Timber Co. Ltd. 1 176 100
105 Wheaton Precious Metals Corp. 6 639 257 363 TOTAL –
MATÉRIAUX 1 915 2 180 IMMOBILIER – 0,4 % Altus
Group Ltd. 735 33 42 Fonds de placement immobilier d’immeubles
résidentiels
canadiens, parts 709 30 41 Colliers International Group, Inc.
1 169 109 162
10
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Les notes ci-jointes font partie intégrante des présents états
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l’information fnancière du Fonds.
Inventaire du portefeuille (suite)
(en milliers)
Canada (suite) IMMOBILIER (suite) First Capital (REIT), parts
7 185 110 $ 126 $ Fiducie de placement immobilier
Granite 2 005 152 165 Fonds de placement immobilier H&R,
parts 4 158 52 67 Summit Industrial Income REIT
3 676 57 65 Tricon Residential, Inc. 7 313 82 104 TOTAL –
IMMOBILIER 625 772 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,3 %
Boralex, inc., cat. A 4 055 120 153 Brookfeld
Renewable Corp. 2 840 124 148 Emera, Inc. 2 807 138
158 Fortis, Inc. 5 455 263 299 TOTAL – SERVICES AUX
COLLECTIVITÉS 645 758
TOTAL – CANADA 18 232 22 914
Danemark – 0,1 % SERVICES AUX COLLECTIVITÉS – 0,1 %
ORSTED A/Sa) 1 079 121 188
Finlande – 0,2 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 %
Elisa Corp. (actions de cat. A) 2 500 180 185 INDUSTRIE –
0,1 % Kone OYJ (actions de cat. B) 1 700 176
172
TOTAL – FINLANDE 356 357
France – 0,1 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,0 %
Pernod Ricard SA 555 123 153 SOINS DE SANTÉ – 0,1 %
Sanof SA 1 228 173 160
TOTAL – FRANCE 296 313
Allemagne – 0,3 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 %
Scout24 AGa) 1 800 180 188 SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Siemens
Healthineers AGa) 1 900 129 144 TECHNOLOGIES DE
L’INFORMATION – 0,0 % SAP SE 287 52 50 IMMOBILIER –
0,1 % Vonovia SE 2 440 176 196
TOTAL – ALLEMAGNE 537 578
Hong Kong – 0,3 % FINANCE – 0,2 % AIA
Group Ltd. 12 829 165 197 BOC Hong Kong
(Holdings) Ltd. 39 500 183 166 Hang Seng Bank Ltd.
7 700 188 191 TOTAL – FINANCE 536 554
Actions/ parts Coût
(en milliers)
TOTAL – HONG KONG 725 747
Irlande – 0,2 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %
Kerry Group PLC, cat. A 1 000 185 173 TECHNOLOGIES
DE L’INFORMATION – 0,1 % Accenture PLC, cat. A 601
146 220
TOTAL – IRLANDE 331 393
Israël – 0,0 % TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 0,0 %
Check Point Software Technologies Ltd. 600 97 86
Italie – 0,1 % SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Recordati SpA
2 595 180 184
Japon – 1,1 % CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE – 0,3 %
Nitori Holdings Co. Ltd. 615 134 135 Pan Pacifc International
Holdings Ltd. 5 538 128 142 Shimamura Co. Ltd.
1 300 172 155 SHIMANO, Inc. 400 118 118 Sony Group Corp.
1 200 167 144 TOTAL – CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE 719 694
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,3 % Cosmos Pharmaceutical
Corp. 805 174 146 Kao Corp. 1 778 174 136 Tsuruha
Holdings, Inc. 829 157 119 Unicharm Corp. 2 878 173 144
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 678 545 FINANCE –
0,1 % Tokio Marine Holdings, Inc. 2 426 163 138
SOINS DE SANTÉ – 0,1 % Hoya Corp. 1 049 140 172 INDUSTRIE
– 0,1 % Itochu Corp. 6 035 171 215 TECHNOLOGIES DE
L’INFORMATION – 0,2 % Fujiflm Holdings Corp. 2 250 177
207 Keyence Corp. 217 135 136 OBIC Co. Ltd. 707 180 163 Oracle
Corp. Japan 371 45 35 TOTAL – TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 537
541
TOTAL – JAPON 2 408 2 305
État pluriterritorial – 0,0 % SERVICES DE COMMUNICATION –
0,0 % HKT Trust/HKT Ltd., parts 52 773 98 89
11
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
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l’information fnancière du Fonds.
Inventaire du portefeuille (suite)
(en milliers)
Singapour – 0,3 % FINANCE – 0,3 % DBS Group
Holdings Ltd. 7 134 163 $ 196 $ Singapore
Exchange Ltd. 19 500 183 201 United Overseas Bank Ltd.
6 557 143 156 TOTAL – FINANCE 489 553 IMMOBILIER – 0,0 %
UOL Group Ltd. 12 201 85 82
TOTAL – SINGAPOUR 574 635
Espagne – 0,2 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 %
Cellnex Telecom SAa) 1 819 148 144 SERVICES AUX
COLLECTIVITÉS – 0,1 % Iberdrola SA 14 181 185
214
TOTAL – ESPAGNE 333 358
Suède – 0,1 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %
Swedish Match Co. AB 12 680 125 134 TECHNOLOGIES DE
L’INFORMATION – 0,0 % Ericsson, (actions de cat. B)
8 534 104 133
TOTAL – SUÈDE 229 267
Suisse – 0,4 % BIENS DE CONSOMMATION DE BASE – 0,1 %
Nestlé SA (Reg. S) 1 212 170 187 FINANCE –
0,0 % Chubb Ltd. 750 132 148 SOINS DE SANTÉ – 0,1 %
Roche Holding AG (certifcat de participation) 427 163 199
INDUSTRIE – 0,2 % Schindler Holding AG (certifcat de
participation) 523 173 198 SGS SA (nominatives) 48 153 184
TOTAL – INDUSTRIE 326 382
TOTAL – SUISSE 791 916
Royaume-Uni – 0,4 % SERVICES DE COMMUNICATION – 0,1 %
Liberty Global PLC, cat. C 5 300 167 178 BIENS DE
CONSOMMATION DE BASE – 0,1 % Diageo PLC 1 105 49 66
Reckitt Benckiser Group PLC 1 264 173 138 TOTAL –
BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 222 204 SOINS DE SANTÉ – 0,1 %
AstraZeneca PLC (Royaume-Uni) 1 560 184 232 MATÉRIAUX –
0,1 % Rio Tinto PLC 2 253 173 231
TOTAL – ROYAUME-UNI 746 845
(en milliers)
États-Unis – 10,9 % SERVICES DE COMMUNICATION –
0,6 % Activision Blizzard, Inc. 1 784 168 $
211 $ Alphabet, Inc., cat. A 84 169 254 Comcast Corp.,
cat. A 2 000 132 141 Electronic Arts, Inc.
1 050 169 187 Netfix, Inc. 250 178 164 T-Mobile
U.S., Inc. 1 131 129 203 Verizon
Communications, Inc. 2 400 191 167 TOTAL – SERVICES DE
COMMUNICATION 1 136 1 327 CONSOMMATION DISCRÉTIONNAIRE –
0,8 % Amazon.com, Inc. 53 178 226
D.R. Horton, Inc. 2 317 178 260 Dollar General Corp.
833 140 223 Dollar Tree, Inc. 1 159 148 143 Domino’s
Pizza, Inc. 337 176 195 Lennar Corp., cat. A 1 554
129 191 Ross Stores, Inc. 490 55 75 Target Corp. 902 174 270
TJX Companies, Inc. 2 843 179 238 TOTAL – CONSOMMATION
DISCRÉTIONNAIRE 1 357 1 821 BIENS DE CONSOMMATION DE BASE
– 1,0 % Conagra Brands, Inc. 3 371 163 152 Costco
Wholesale Corp. 411 172 202 Keurig Dr. Pepper, Inc.
4 320 169 189 Kimberly-Clark Corp. 970 165 161 Lamb Weston
Holdings, Inc. 1 731 170 173 Mondelez
International, Inc. 2 690 173 208 Monster Beverage Corp.
1 729 164 196 PepsiCo, Inc. 1 000 180 184
Philip Morris International, Inc. 1 312 149 161
Procter & Gamble Co. 1 007 165 168 The
Clorox Co. 740 182 165 The Coca-Cola Co. 2 792 171 187
TOTAL – BIENS DE CONSOMMATION DE BASE 2 023 2 146
FINANCE – 0,6 % Allstate Corp. 1 397 167 226
Assurant, Inc. 1 113 162 215 Berkshire Hathaway, Inc.,
cat. B 622 163 214 Cboe Global Markets, Inc. 1 253 139
185 Intercontinental Exchange, Inc. 1 341 169 197 Marsh
& McLennan Companies, Inc. 1 352 172 236 The
Travelers Companies, Inc. 854 139 158 TOTAL – FINANCE
1 111 1 431 SOINS DE SANTÉ – 1,2 % AbbVie, Inc.
1 350 187 188 Amgen, Inc. 505 166 153 Anthem, Inc.
316 95 150 Baxter International, Inc. 1 593 172 159
Becton, Dickinson & Co. 566 166 171 Bio–Rad
Laboratories, Inc., cat. A 242 170 193 Bristol-Myers
Squibb Co. 2 219 177 184 Danaher Corp. 779 136 259 Eli
Lilly & Co. 789 155 224 Humana, Inc. 289 123
159
12
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
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Inventaire du portefeuille (suite)
(en milliers)
États-Unis (suite) SOINS DE SANTÉ (suite) Masimo Corp. 511
159 $ 154 $ Regeneron Pharmaceuticals, Inc. 269 179
186 Thermo Fisher Scientifc, Inc. 342 151 214 Vertex
Pharmaceuticals, Inc. 768 223 192 TOTAL – SOINS DE SANTÉ
2 259 2 586 INDUSTRIE – 0,7 % Booz Allen Hamilton
Holding Corp., cat. A 1 711 175 181 C.H. Robinson
Worldwide, Inc. 1 490 181 173 Expeditors International of
Washington, Inc. 1 520 181 239 Fastenal Co. 3 000
174 193 Knight-Swift Transportation Holdings, Inc.,
cat. A 3 200 187 180 Lockheed Martin Corp. 227 126 106
United Parcel Service, Inc., cat. B 750 183 193 Waste
Management, Inc. 1 036 128 180 TOTAL – INDUSTRIE
1 335 1 445 TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION – 1,2 %
Adobe, Inc. 329 170 239 Akamai Technologies, Inc. 1 175
166 170 Amphenol Corp., cat. A 2 670 161 226 Black
Knight, Inc. 1 860 169 180 Cisco Systems, Inc. 3 200
182 210 Citrix Systems, Inc. 1 120 185 163 Fidelity
National Information Services, Inc. 1 100 174 193
Fiserv, Inc. 1 368 174 181 Jack Henry &
Associates, Inc. 440 88 89 Juniper Networks, Inc.
5 082 158 172 Keysight Technologies, Inc. 1 057 142
202 Microsoft Corp. 609 172 205 VeriSign, Inc. 660 183 186 Zoom
Video Communications, Inc., cat. A 200 97 96 TOTAL –
TECHNOLOGIES DE L’INFORMATION 2 221 2 512 SOCIÉTÉS DE
PLACEMENT – 3,7 % iShares COMEX Gold Trust ETF
177 640 7 139 7 423 iShares MSCI EAFE Minimum
Volatility ETF 1 770 162 166 iShares MSCI USA Minimum
Volatility ETF 3 530 303 322 TOTAL – SOCIÉTÉS DE PLACEMENT
7 604 7 911 MATÉRIAUX – 0,1 % Newmont Corp.
2 359 146 185 IMMOBILIER – 0,5 % Alexandria Real Estate
Equities, Inc. 451 97 102 American Tower Corp. 688 184 230
Equinix, Inc. 127 104 126 Equity LifeStyle
Properties, Inc. 2 002 170 184 Invitation
Homes, Inc. 5 368 175 248 Prologis (REIT), Inc. 873 108
129 TOTAL – IMMOBILIER 838 1 019 SERVICES AUX COLLECTIVITÉS –
0,5 % American Electric Power Co., Inc. 1 521 155
159 Dominion Energy, Inc. 2 054 212 187 Entergy Corp.
1 424 178 176 Evergy, Inc. 2 023 150 152 NextEra
Energy, Inc. 2 608 176 237
Actions/ parts Coût
(en milliers)
PPL Corp. 3 990 161 $ 138 $ Public Service
Enterprise Group, Inc. 2 096 153 155 TOTAL – SERVICES AUX
COLLECTIVITÉS 1 185 1 204
TOTAL – ÉTATS-UNIS 21 215 23 587 TOTAL – ACTIONS
47 692 55 383
Obligations – 9,1 % Montant du
Obligations étrangères – 9,1 % Obligations du Trésor
américain :
1,125 %, 15-05-40 424 USD 493 454 1,125 %, 15-08-40 599
USD 694 639 1,25 %, 15-05-50 374 USD 458 379 1,375 %,
15-11-40 691 USD 800 769 1,375 %, 15-08-50 412 USD 523 431
1,625 %, 15-11-50 469 USD 573 522 1,875 %, 15-02-41 539
USD 639 654 1,875 %, 15-02-51 555 USD 630 657 2 %,
15-02-50 563 USD 748 686 2,25 %, 15-05-41 366 USD 457 472
2,25 %, 15-08-46 250 USD 358 320 2,25 %, 15-08-49 318 USD
468 408 2,375 %, 15-11-49 487 USD 649 643 2,375 %,
15-05-51 289 USD 369 382 2,5 %, 15-02-45 173 USD 205 232
2,5 %, 15-02-46 160 USD 200 215 2,5 %, 15-05-46 161 USD
191 216 2,75 %, 15-08-42 111 USD 143 155 2,75 %, 15-11-42
143 USD 180 200 2,75 %, 15-08-47 250 USD 332 353 2,75 %,
15-11-47 253 USD 339 356 2,875 %, 15-05-43 174 USD 242 248
2,875 %, 15-08-45 171 USD 260 245 2,875 %, 15-11-46 133
USD 208 192 2,875 %, 15-05-49 493 USD 700 714 3 %,
15-05-42 70 USD 90 101 3 %, 15-11-44 348 USD 493 508 3 %,
15-05-45 138 USD 221 202 3 %, 15-11-45 65 USD 97 95 3 %,
15-02-47 323 USD 479 476 3 %, 15-05-47 263 USD 369 388
3 %, 15-02-48 429 USD 591 634 3 %, 15-08-48 464 USD 642
687 3 %, 15-02-49 470 USD 666 698 3,125 %, 15-11-41 49
USD 67 72 3,125 %, 15-02-42 63 USD 85 93 3,125 %,
15-02-43 131 USD 189 194 3,125 %, 15-08-44 173 USD 290 258
3,125 %, 15-05-48 438 USD 689 662 3,375 %, 15-05-44 145
USD 255 224 3,375 %, 15-11-48 456 USD 724 722 3,5 %,
15-02-39 19 USD 35 29
13
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
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fnanciers. Voir la note 1 pour les périodes de présentation de
l’information fnancière du Fonds.
Inventaire du portefeuille (suite)
Obligations (suite) Montant du
Obligations étrangères (suite) Obligations du Trésor
américain : (suite)
3,625 %, 15-08-43 179 USD 302 $ 285 $ 3,625 %,
15-02-44 129 USD 222 207 3,75 %, 15-08-41 59 USD 96 95
3,75 %, 15-11-43 178 USD 310 290 3,875 %, 15-08-40 71 USD
103 115 4,25 %, 15-05-39 198 USD 346 335 4,25 %, 15-11-40
189 USD 311 323 4,375 %, 15-02-38 4 USD 6 6 4,375 %,
15-11-39 104 USD 186 180 4,375 %, 15-05-40 86 USD 175 148
4,375 %, 15-05-41 76 USD 119 132 4,5 %, 15-02-36 44 USD
73 75 4,5 %, 15-05-38 55 USD 91 95 4,5 %, 15-08-39 107
USD 207 188 4,625 %, 15-02-40 116 USD 208 207 4,75 %,
15-02-37 16 USD 27 28 4,75 %, 15-02-41 217 USD 395 395
5 %, 15-05-37 14 USD 23 25
TOTAL – OBLIGATIONS ÉTRANGÈRES 20 041 19 714
Fonds sous-jacents – 65,2 % Actions/ parts
(en milliers)
Fonds Fidelity Titres américains à rendement élevé –
série O 243 2 103 2 145 Fonds Fidelity Obligations
canadiennes – série O 1 746 26 019 25 921
Fonds Fidelity indiciel Obligations gouvernementales du
Canada
à long terme Composantes multi-actifs – série O
2 068 20 342 18 579 Fiducie de placement Fidelity
Marché monétaire Canada –
série O 0 2 2 Fonds Fidelity indiciel Obligations canadiennes
à rendement
réel Composantes multi-actifs – série O 927 9 401
9 370 Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court
terme – série O 3 222 33 313 33 340 Fonds
Fidelity Titres convertibles Composantes multi-actifs –
série O 142 2 308 2 372 Fonds Fidelity Actions
Marchés émergents Composantes
multi-actifs – série O 174 3 299 3 443 Fonds
Fidelity Titres de créance mondiaux ex-É.-U.
Composantes multi-actifs – Devises neutres – série O
314 3 086 3 153 Fiducie de placement Fidelity Valeur
intrinsèque mondiale –
série O 2 092 27 381 33 236 Fonds Fidelity
Immobilier commercial à revenu élevé
Composantes multi-actifs – série O 372 4 521
4 394 Fonds Fidelity Croissance internationale
Composantes
multi-actifs – série O 204 4 206 4 515 Fiducie
de placement Fidelity Marché monétaire É.-U. – série O 21
253 255 TOTAL – FONDS SOUS-JACENTS 136 234 140 725
TOTAL – TITRES – 100,0 % 203 967 $ 215 822
AUTRES ÉLÉMENTS DE L’ACTIF (DU PASSIF), MONTANT NET – 0,0 % 24
ACTIF NET – 100 % 215 846 $
Abréviations des monnaies USD – Dollar américain
Remarque Les coûts comprennent les commissions versées aux
courtiers et les autres frais d’opérations, le cas échéant.
Les montants du capital sont en dollars canadiens, sauf mention
contraire.
Légende a) Titres dispensés d’inscription selon la règle 144A
du U.S. Securities Act of 1933, qui peuvent être
revendus au cours d’une opération dispensée d’inscription,
normalement à des acheteurs institutionnels qualifés. À la fn de la
période, la valeur de ces titres s’élevait à 874 000 $,
ou 0,4 % de l’actif net.
14
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque
Notes propres au Fonds Pour les périodes closes les
30 juin 2021 et 2020 (Montants en milliers de
dollars canadiens; nombre de titres en milliers, sauf indication
contraire)
Création du Fonds (note 1)
La date de création du Portefeuille Fidelity Gestion prudente du
risque (le « Fonds ») est le
28 octobre 2016. Le Fonds a commencé à offrir ses séries
de titres aux dates suivantes :
Série Début des opérations
A 16 novembre 2016
B 16 novembre 2016
F 16 novembre 2016
F5 16 novembre 2016
F8 16 novembre 2016
O 16 novembre 2016
T5 16 novembre 2016
T8 16 novembre 2016
S5 16 novembre 2016
S8 16 novembre 2016
E1 16 novembre 2016
E1T5 16 novembre 2016
E2 26 janvier 2017
Série Début des opérations
E2T5 24 janvier 2020
E3 26 janvier 2017
E4 26 janvier 2017
E5 26 janvier 2017
P1 16 novembre 2016
P1T5 16 novembre 2016
P2 26 janvier 2017
P2T5 13 décembre 2017
P3 26 janvier 2017
P3T5 29 janvier 2021
P4 26 janvier 2017
P5 26 janvier 2017
Un placement dans un fonds sous-jacent géré par Fidelity ou dans un
FNB géré à l’externe est désigné comme un fonds sous-jacent.
Le Fonds a pour objectif de générer à la fois un fux continu de
revenu et un potentiel de croissance du capital tout en atténuant
l’exposition du Fonds à la volatilité du marché.
Le Fonds utilise une approche de placement équilibrée. Il investit,
soit directement, soit indirectement par l’intermédiaire de fonds
sous-jacents, principalement dans des titres de capitaux propres et
des titres à revenu fxe d’émetteurs de partout dans le monde.
L’indice de référence du Fonds est un indice mixte composé à
25,0 % de l’indice des obligations universelles FTSE Canada,
15,0 % de l’indice MSCI Monde à volatilité minimale, hors
Canada, 15,0 % de l’indice MSCI Canada à volatilité minimale,
15,0 % de l’indice des obligations à court terme FTSE Canada,
10,0 % de l’indice MSCI Monde des actions à petite
capitalisation, 10,0 % de l’indice des obligations du
gouvernement à long terme FTSE Canada et 10,0 % de l’indice
Bloomberg U.S. Long Term Treasury.
Évaluation des placements et des dérivés (note 3)
Le Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la juste
valeur de ses placements et de ses dérivés selon une hiérarchie à
trois niveaux présentée ci-après. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2, le cas échéant, sont présentés
relativement aux périodes indiquées. S’agissant de placements pour
lesquels des données de niveau 3 ont été utilisées, soit à
l’ouverture, soit à la clôture de la période en cours, des
rapprochements sont présentés relativement à toute opération
s’étant produite durant les périodes indiquées ci-dessous.
Données d’entrée au 30 juin 2021 : Description Total
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers)
Titres : Actions 55 383 $ 53 297 $
2 086 $ – $ Obligations 19 714 – 19 714 –
Fonds sous-jacents 140 725 140 725 – – Total des
titres : 215 822 $ 194 022 $
21 800 $ – $
Données d’entrée au 30 juin 2020 : Description Total
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 (Montants en milliers)
Titres : Actions 40 706 $ 36 999 $
3 707 $ – $ Obligations 10 521 – 10 521 –
Fonds sous-jacents 96 120 96 120 – – Total des
titres : 147 347 $ 133 119 $
14 228 $ – $
Pour la période, les transferts du niveau 1 au niveau 2
et du niveau 2 au niveau 1 ont respectivement été
de 141 $ et 481 $ (443 $ et – $,
respectivement, pour la période précédente).
Le Fonds ne détenait aucune position importante dans des placements
de niveau 3 à l’ouverture ou à la clôture de la période.
15
États fnanciers annuels
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque Notes propres au
Fonds (suite) Pour les périodes closes les 30 juin 2021
et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de
titres en milliers, sauf indication contraire)
Prêt de titres (note 3)
Le tableau ci-après présente un rapprochement entre le montant brut
généré par les opérations de prêt de titres du Fonds et le montant
net tel qu’il fgure au poste « Prêt de titres » de l’état
du résultat global.
Période close le Total des revenus ($) Revenus du Fonds ($) Revenus
de SSB ($) % du total des revenus
provenant du Fonds % du total des revenus
provenant de SSB 30 juin 2021 1 1 – 85 15
30 juin 2020 1 1 – 85 15
La valeur totale des titres prêtés par le Fonds et des garanties
reçues était la suivante :
Juste valeur des titres prêtés ($) Juste valeur de la garantie ($)
30 juin 2021 282 298 30 juin 2020 – –
Frais de gestion et de conseil (note 4)
Fidelity a conclu des conventions de sous-conseils avec diverses
entités, notamment Fidelity Management & Research Company LLC,
FIAM LLC et Fidelity Management & Research (Canada) ULC,
portant sur la prestation de services de conseil en placement
visant la totalité ou une partie du portefeuille du Fonds. Les
sous-conseillers prennent des dispositions en vue de l’acquisition
et de la cession des placements du portefeuille, y compris toutes
les ententes de courtage nécessaires à cet égard. Les taux des
frais de gestion annuels applicables à chaque série sont les
suivants :
Taux (%) Série A 1,850 Série B 1,700 Série F 0,700
Série F5 0,700 Série F8 0,700 Série T5 1,850
Série T8 1,850 Série S5 1,700 Série S8 1,700
Série E1 1,700 Série E1T5 1,700 Série E2 1,675
Taux (%) Série E2T5 1,675 Série E3 1,650 Série E4
1,625 Série E5 1,600 Série P1 0,700 Série P1T5 0,700
Série P2 0,675 Série P2T5 0,675 Série P3 0,650
Série P3T5 0,650 Série P4 0,625 Série P5 0,600
Frais d’administration (note 4)
Le taux annuel des frais d’administration sera établi selon la
valeur liquidative du Fonds, comme suit : moins de 100 M$
(palier 1), de 100 M$ à 1 G$ (palier 2) et plus de
1 G$ (palier 3). Les frais d’administration de chaque série
sont les suivants :
Palier 1 (%) Palier 2 (%)
Palier 3 (%) Série A 0,255 0,245 0,235 Série B
0,205 0,195 0,185 Série F 0,200 0,190 0,180 Série F5
0,200 0,190 0,180 Série F8 0,200 0,190 0,180 Série T5
0,255 0,245 0,235 Série T8 0,255 0,245 0,235 Série S5
0,205 0,195 0,185 Série S8 0,205 0,195 0,185 Série E1
0,155 0,145 0,135 Série E1T5 0,155 0,145 0,135 Série E2
0,105 0,095 0,085
Palier 1 (%) Palier 2 (%)
Palier 3 (%) Série E2T5 0,105 0,095 0,085
Série E3 0,105 0,095 0,085 Série E4 0,105 0,095 0,085
Série E5 0,105 0,095 0,085 Série P1 0,150 0,140 0,130
Série P1T5 0,150 0,140 0,130 Série P2 0,100 0,090 0,080
Série P2T5 0,100 0,090 0,080 Série P3 0,100 0,090 0,080
Série P3T5 0,100 0,090 0,080 Série P4 0,100 0,090 0,080
Série P5 0,100 0,090 0,080
Commissions et autres coûts liés au portefeuille
(note 4)
Le Fonds a versé une somme de – $ à des sociétés de
courtage affliées à Fidelity à titre de commissions et autres coûts
liés au portefeuille (– $ au 30 juin 2020). Le Fonds
a en outre déboursé 5 $ pour des services de recherche
(6 $ au 30 juin 2020).
16
États fnanciers annuels
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque Notes propres au
Fonds (suite) Pour les périodes closes les 30 juin 2021
et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de
titres en milliers, sauf indication contraire)
Impôt et distributions (note 5)
Le Fonds répond à la défnition de fducie de fonds commun de
placement en vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu
(Canada).
À la clôture de la dernière année d’imposition, le Fonds ne
disposait pas de pertes en capital ni de pertes autres qu’en
capital pouvant être reportées à des fns fscales.
Opérations sur titres et sociétés affliées (notes 3
et 6)
Opérations sur titres – Les opérations sur titres et le nombre
moyen pondéré de titres de chaque série sont les
suivants :
Titres en circulation à l’ouverture de la période Émis Réinvestis
Rachetés
Titres en circulation à la clôture de la période
Nombre moyen pondéré de titres
Période close le 30 juin 2021 Série A 853 340 13
(509) 697 846 Série B 5 143 6 451 115 (4 058)
7 651 6 919 Série F 1 791 2 508 54
(1 830) 2 523 2 319 Série F5 132 92 4 (70) 158
156 Série F8 13 9 – (6) 16 14 Série O – – – – – –
Série T5 58 32 1 (56) 35 56 Série T8 29 4 2 (20) 15 24
Série S5 91 132 4 (73) 154 126 Série S8 49 33 3 (63) 22
43 Série E1 2 155 2 520 57 (1 102) 3 630
3 170 Série E1T5 53 75 2 (33) 97 70 Série E2 404 413
9 (337) 489 486 Série E2T5 3 27 – (14) 16 14 Série E3 141
60 2 (1) 202 174 Série E4 136 – 3 (13) 126 133 Série E5
380 – 6 (74) 312 337 Série P1 958 1 229 35 (618)
1 604 1 441 Série P1T5 38 38 1 (26) 51 53
Série P2 246 266 10 (44) 478 379 Série P2T5 – – – – – –
Série P3 114 106 4 (38) 186 153 Série P3T5 – – – – – –
Série P4 – 25 1 – 26 16 Série P5 – – – – – – Période
close le 30 juin 2020 Série A 850 569 6 (572) 853
919 Série B 3 302 4 186 38 (2 383) 5 143
4 239 Série F 1 399 1 398 30 (1 036)
1 791 1 548 Série F5 36 131 1 (36) 132 70
Série F8 1 13 – (1) 13 5 Série O – – – – – –
Série T5 236 7 2 (187) 58 155 Série T8 22 18 2 (13) 29 30
Série S5 24 125 1 (59) 91 57 Série S8 22 30 2 (5) 49 34
Série E1 1 417 1 472 17 (751) 2 155 1 801
Série E1T5 16 54 1 (18) 53 34 Série E2 297 217 4 (114)
404 367 Série E2T5 – 3 – – 3 3 Série E3 434 156 – (449)
141 112 Série E4 27 219 – (110) 136 44 Série E5 54 339 4
(17) 380 368 Série P1 747 562 13 (364) 958 790 Série P1T5
3 35 – – 38 16 Série P2 85 233 2 (74) 246 102 Série P2T5
– – – – – –
17
États fnanciers annuels
Portefeuille Fidelity Gestion prudente du risque Notes propres au
Fonds (suite) Pour les périodes closes les 30 juin 2021
et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens; nombre de
titres en milliers, sauf indication contraire)
Titres en circulation à l’ouverture de la période Émis Réinvestis
Rachetés
Titres en circulation à la clôture de la période
Nombre moyen pondéré de titres
Série P3 – 113 1 – 114 22 Série P4 – – – – – –
Série P5 – – – – – –
Sociétés affliées – Au 30 juin 2021, Fidelity et ses
sociétés affliées détenaient moins de 1 % du Fonds. Au
30 juin 2020, Fidelity et ses sociétés affliées
détenaient moins de 1 % du Fonds.
Risques associés aux instruments fnanciers (note 7)
Risque de crédit – Voir le tableau « Répartition de la
qualité » de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel de la
direction sur le rendement du Fonds au 30 juin 2021 qui
présente le risque de crédit pertinent du Fonds.
À l’exception des risques présentés ci-dessus et à la note 3
des états fnanciers, il n’existait pas d’importants risques de
crédit liés aux contreparties à la date de clôture de chacune des
périodes.
Risque de concentration – Voir les tableaux « Exposition
aux instruments dérivés », « Répartition
géographique », « Répartition sectorielle »,
« Composition de l’actif » et « Capitalisation
boursière », le cas échéant, de l’aperçu du portefeuille du
rapport annuel de la direction sur le rendement du Fonds au
30 juin 2021 qui présentent le risque de concentration
pertinent du Fonds.
Autre risque de prix – Si l’indice de référence avait augmenté
ou diminué de 5 % aux 30 juin 2021 et 2020,
toutes les autres variables étant restées constantes par ailleurs,
l’actif net attribuable aux porteurs de titres du Fonds aurait
augmenté ou diminué d’environ 10 036 $ (6 925 $
au 30 juin 2020). Cette variation est estimée au moyen du
bêta du Fonds, qui est calculé en fonction de la corrélation
historique entre le rendement du Fonds et le rendement de l’indice
de référence. Dans les faits, les résultats réels des opérations
peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et l’écart peut
être important.
Risque de taux d’intérêt – Voir le tableau « Répartition
des échéances » de l’aperçu du portefeuille du rapport annuel
de la direction sur le rendement du Fonds au 30 juin 2021
qui présente l’exposition du Fonds aux instruments fnanciers
portant intérêt, à la clôture de la période, selon la date de
révision contractuelle du taux d’intérêt ou l’échéance, si cette
date est plus proche.
Le Fonds investit directement ou indirectement dans des titres à
revenu fxe à rendement élevé qui comportent un risque de
défaillance supérieur au risque de taux d’intérêt.
Aux 30 juin 2021 et 2020, si les taux d’intérêt
avaient augmenté ou diminué de 25 points de base, toutes les
autres variables étant restées constantes par ailleurs, l’actif net
attribuable aux porteurs de titres aurait diminué ou augmenté
d’environ 2 796 $ (1 325 $ au
30 juin 2020). Dans les faits, les résultats réels des
opérations peuvent différer de cette analyse de sensibilité, et
l’écart peut être important.
Risque de change – Aux 30 juin 2021 et 2020, la
majorité des actifs et des passifs monétaires du Fonds étaient
libellés en dollars canadiens. En conséquence, le Fonds n’est pas
exposé à un risque de change important.
Placements du Fonds dans des entités structurées
(note 8)
Les tableaux suivants présentent des informations supplémentaires
sur les placements du Fonds dans des fonds sous-jacents gérés par
Fidelity.
30 juin 2021 Actif net total ($) Juste valeur des
placements ($) Fonds Fidelity Titres américains à rendement
élevé 3 012 643 2 145 Fonds Fidelity Obligations
canadiennes 9 702 613 25 921 Fonds Fidelity indiciel
Obligations gouvernementales
du Canada à long terme Composantes multi-actifs 103 164
18 579 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
Canada 2 734 017 2 Fonds Fidelity indiciel Obligations
canadiennes à
rendement réel Composantes multi-actifs 1 629 974
9 370 Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
728 866 33 340 Fonds Fidelity Titres convertibles
Composantes
multi-actifs 1 505 497 2 372 Fonds Fidelity Actions
Marchés émergents
Composantes multi-actifs 1 208 520 3 443 Fonds
Fidelity Titres de créance mondiaux ex-É.-U.
Composantes multi-actifs – Devises neutres 8 732 3 153
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque
mondiale 4 850 159 33 236 Fonds Fidelity Immobilier
commercial à revenu élevé
Composantes multi-actifs 833 006 4 394 Fonds Fidelity
Croissance internationale Composantes
multi-actifs 2 940 734 4 515 Fiducie de placement
Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 544 841 255
30 juin 2020 Actif net total ($) Juste valeur des
placements ($) Fonds Fidelity Titres américains à rendement
élevé 3 128 604 1 431 Fonds Fidelity Obligations
canadiennes 9 084 706 20 249 Fonds Fidelity indiciel
Obligations gouvernementales
du Canada à long terme Composantes multi-actifs 38 328
15 533 Fiducie de placement Fidelity Marché monétaire
Canada 1 674 616 2 498 Fonds Fidelity indiciel
Obligations canadiennes à
rendement réel Composantes multi-actifs 1 408 599
6 544 Fonds Fidelity Obligations canadiennes à court terme
655 526 23 227 Fonds Fidelity Titres de créance mondiaux
ex-É.-U.
Composantes multi-actifs – Devises neutres 8 835 2 181
Fiducie de placement Fidelity Valeur intrinsèque
mondiale 3 234 174 21 711 Fonds Fidelity Immobilier
commercial à revenu élevé
Composantes multi-actifs 720 830 2 673 Fiducie de
placement Fidelity Marché monétaire É.-U. 2 447 608
73
Les noms présentés dans les tableaux sont ceux qui étaient en
vigueur aux dates indiquées.
18
États fnanciers annuels
Notes annexes Pour les périodes closes les 30 juin 2021
et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf
indication contraire)
1. Création des Fonds
Les Fonds Fidelity (collectivement, les « Fonds ») sont
des fducies de placement à capital variable constituées selon les
lois de l’Ontario et régies par une déclaration de fducie cadre et
ses modifcations. Les Fonds sont autorisés à émettre un nombre
illimité de titres. Fidelity Investments Canada s.r.i.
(« Fidelity »), à titre de gestionnaire et de fduciaire
des Fonds (le « gestionnaire »), est responsable des
activités quotidiennes des Fonds et fournit tous les services de
gestion générale et d’administration. Fidelity, également le
conseiller en valeurs, est responsable de la gestion des
portefeuilles des Fonds. Le siège social des Fonds est situé au
483 Bay Street, Suite 300, Toronto, Ontario
M5G 2N7.
Actuellement, les séries suivantes des fonds communs de placement
Fidelity sont offertes :
Les titres des séries A, C, T5 et T8 sont offerts à tous les
investisseurs moyennant des frais de souscription différés. Les
titres des séries A, T5 et T8 seront respectivement convertis en
titres des séries B, S5 et S8, dont les frais de gestion et de
conseil sont moins élevés, un an après l’expiration des délais
prévus dans le barème des frais de rachat. Les titres des séries B,
D, S5 et S8 sont offerts à tous les investisseurs moyennant des
frais de souscription initiaux. Les titres des séries C et D sont
offerts aux investisseurs inscrits au service de rééquilibrage. Les
titres des séries F, F5 et F8 ne sont généralement offerts qu’aux
investisseurs ayant des comptes sur honoraires auprès de courtiers
ayant conclu une entente d’admissibilité avec Fidelity. Les titres
des séries E1, E1T5, E2, E2T5, E3, E3T5, E4, E4T5, E5 et E5T5
(collectivement, la « série E ») ne sont offerts qu’aux
investisseurs qui détenaient initialement des titres de série B ou
S5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de série E. Les
titres des séries P1, P1T5, P2, P2T5, P3, P3T5, P4, P4T5, P5 et
P5T5 (collectivement, la « série P ») ne sont offerts
qu’aux investisseurs qui détenaient initialement des titres de
série F ou F5 et qui ont ensuite eu droit à certains titres de
série P. Les titres de série O sont destinés i) aux
investisseurs institutionnels, qui peuvent être des particuliers ou
des institutions fnancières, ayant reçu l’autorisation de Fidelity
et ayant conclu une entente d’achat de titres de série O avec
les Fonds Fidelity; ou ii) à d’autres fonds et comptes pour
lesquels Fidelity est le gestionnaire ou le conseiller. Les parts
de série Q sont offertes uniquement à des courtiers qui utilisent
des portefeuilles modèles exclusifs ou d’autres produits de
placement semblables pour le compte de clients qui leur ont donné
carte blanche pour la gestion de leur portefeuille. Les courtiers
qui souhaitent souscrire des parts de série Q pour leurs clients
doivent conclure avec Fidelity une entente d’admissibilité
pertinente. Les titres des séries I, I5 et I8 sont offerts à tous
les investisseurs ayant conclu une convention de compte de série I
avec Fidelity moyennant des frais de souscription initiaux.
Les titres des séries F5, F8, I5, I8, T5, T8, S5, S8, E1T5, E2T5,
E3T5, E4T5, E5T5, P1T5, P2T5, P3T5, P4T5 et P5T5 donnent droit à
des distributions mensuelles composées d’un revenu net et/ou d’un
remboursement de capital (si disponible).
Chaque Fonds répond à la défnition d’entité d’investissement
puisqu’il a pour objet d’investir son actif net afn de réaliser une
appréciation du capital et/ou un revenu de placement au bénéfce de
ses porteurs de titres et que la performance de ses placements est
évaluée à la juste valeur.
Les états de la situation fnancière sont arrêtés aux
30 juin 2021 et 2020, selon le cas, et les états du
résultat global et de l’évolution de l’actif net attribuable aux
porteurs de titres et les tableaux des fux de trésorerie portent
sur les exercices ou les périodes clos les 30 juin 2021
et 2020, selon le cas. Lorsqu’un Fonds a été créé pendant la
période considérée ou la période précédente, l’information
présentée porte sur la période allant de la date de création de ce
Fonds jusqu’au 30 juin 2021 ou au 30 juin 2020, selon le cas. La
date de création de chaque Fonds est indiquée dans les notes
propres au Fonds. L’inventaire du portefeuille pour chacun des
Fonds est arrêté au 30 juin 2021. Dans le présent document, le
terme « périodes » désigne les périodes défnies
ci-dessus.
2. Référentiel comptable
Déclaration de conformité – Les présents états fnanciers ont
été préparés conformément aux Normes internationales d’information
fnancière (IFRS) publiées par l’International Accounting Standards
Board (IASB). Sauf indication contraire, les méthodes comptables
présentées ci-après ont été appliquées uniformément.
La publication des états fnanciers a été autorisée par le conseil
d’administration de Fidelity le 8 septembre 2021.
Monnaie fonctionnelle et monnaie de présentation – Les
présents états fnanciers sont présentés en dollars canadiens,
monnaie fonctionnelle de chaque Fonds, à l’exception des états
fnanciers du Fonds Fidelity Marché monétaire É.-U. et de la Fiducie
de placement Fidelity Marché monétaire É.-U., qui sont présentés en
dollars américains.
Notes propres au Fonds – Chaque Fonds présente l’information
fnancière pertinente à ses états fnanciers dans ses notes propres
au Fonds. Ces informations fgurent immédiatement après l’inventaire
du portefeuille du Fonds et sont à lire en parallèle avec les
présentes notes annexes.
3. Résumé des principales méthodes comptables
Base d’évaluation – Les présents états fnanciers ont été
préparés selon la méthode du coût historique, sauf pour les
placements et les dérivés évalués à la juste valeur dans l’état de
la situation fnancière.
Utilisation d’estimations et de jugements – En appliquant les
IFRS, la direction doit faire certaines estimations et poser
certains jugements à la date des états fnanciers. Les principaux
éléments des états fnanciers pouvant donner lieu à des estimations
et des jugements comptables importants sont les
suivants :
Évaluation de la juste valeur – Un Fonds peut investir dans
des instruments fnanciers qui ne sont pas cotés sur un marché
actif. S’il y a lieu, ces instruments sont classés aux niveaux 2 et
3 de la hiérarchie des justes valeurs décrite ci-après. Lorsque les
prix ou les cours de marché ne sont pas faciles à obtenir ou qu’ils
ne sont pas fables, des méthodes d’évaluation conformes aux
politiques adoptées par le gestionnaire sont utilisées de bonne
foi. Les facteurs pris en compte pour l’évaluation de la juste
valeur sont, entre autres, les cours obtenus auprès de teneurs de
marché réputés, les événements ayant touché le marché ou le titre
concerné, les fuctuations des taux d’intérêt et la qualité du
crédit. Les modèles d’évaluation de la juste valeur utilisent des
données observables lorsque cela est possible. Le gestionnaire doit
toutefois, à l’occasion, formuler des estimations et des hypothèses
en s’appuyant sur la meilleure information dont il dispose au
moment concerné. Toute révision apportée à ces estimations pourrait
avoir une incidence sur la juste valeur des instruments fnanciers,
et cette incidence pourrait être importante.
Classement et évaluation des instruments fnanciers – Fidelity
a formulé des jugements importants afn de classer et d’évaluer les
instruments fnanciers d’un Fonds conformément à
IFRS 9 Instruments fnanciers (IFRS 9). Ces jugements
portent essentiellement sur l’analyse des caractéristiques des fux
de trésorerie et du modèle économique. Cette analyse a permis de
déterminer que les actifs fnanciers d’un Fonds devaient être
évalués à la juste valeur par le biais du résultat net en raison de
facteurs comme l’évaluation du rendement et la gestion du Fonds sur
la base de la juste valeur.
19
États fnanciers annuels
Notes annexes (suite) Pour les périodes closes les 30 juin 2021
et 2020 (Montants en milliers de dollars canadiens, sauf
indication contraire)
Présentation des instruments fnanciers – Fidelity a formulé
des jugements importants afn de classer les titres rachetables d’un
Fonds en tant que passifs fnanciers, conformément à
IAS 32 Instruments fnanciers : Présentation
(IAS 32).
Pour arriver à ce classement, le Fonds a établi que ses titres
rachetables ne présentent pas des caractéristiques identiques s’ils
sont offerts en plusieurs séries et que son obligation à leur égard
comporte une obligation contractuelle visant la distribution en
trésorerie, au moins une fois par an (si le porteur de titres en
fait la demande), du revenu net et des gains en capital nets
réalisés. L’obligation permanente de rachat n’est donc pas la seule
obligation contractuelle attachée aux titres.
Nature de la relation avec les fonds sous-jacents gérés par
Fidelity – Fidelity a formulé des jugements importants afn
d’établir la capacité d’un Fonds d’exercer un contrôle ou une
infuence notable sur un fonds sous-jacent géré par Fidelity,
conformément à IFRS 10 États fnanciers consolidés
(IFRS 10) et à IAS 28 Participations dans des
entreprises associées et des coentreprises (IAS 28). Pour ce
faire, Fidelity s’appuie sur des activités pertinentes, tels les
droits de vote, la participation au choix des politiques et les fux
de trésorerie signifcatifs comme le produit des souscriptions et
des rachats. Fidelity a déterminé qu’un Fonds n’a pas la capacité
d’exercer une infuence signifcative sur un fonds sous-jacent géré
par Fidelity ou de le contrôler du fait de son incapacité à exercer
ses droits de vote et à orienter les décisions fnancières et
opérationnelles ou à y participer.
Évaluation des placements et des dérivés – Les placements,
y compris les dérivés, sont classés à la juste valeur par le
biais du résultat net conformément à IFRS 9 et sont évalués à
la juste valeur.
Chaque Fonds classe les données entrant dans l’évaluation de la
juste valeur de ses placements et de ses dérivés selon une
hiérarchie à trois niveaux présentée ci-après.
Niveau 1 – prix cotés sur des marchés actifs pour des placements
identiques
Niveau 2 – autres données d’entrée observables importantes (y
compris les prix cotés pour des placements semblables, les taux
d’intérêt, la fréquence des remboursements anticipés, etc.)
Niveau 3 – données d’entrée non observables (y compris les propres
hypothèses du Fonds, fondées sur la meilleure information
disponible)
Les changements apportés aux méthodes d’évaluation peuvent donner
lieu au transfert d’un placement d’un niveau à un autre. Les
transferts entre les niveaux sont considérés comme ayant été
effectués à l’ouverture de la période. Les transferts entre les
niveaux 1 et 2 résultent principalement des méthodes utilisées pour
l’évaluation des titres de capitaux propres étrangers. Les
transferts vers le niveau 3 s’expliquent par un manque de données
de marché observables résultant de baisses d’activité sur le
marché, de baisses de liquidité, de restructurations ou
d’opérations sur titres. Les transferts à partir du niveau 3 sont
attribuables à des données de marché observables devenues
disponibles pour ces titres.
Les méthodes utilisées pour l’évaluation des placements et des
dérivés d’un Fonds selon les principales catégories sont les
suivantes :
Les titres de capitaux propres, y compris les titres soumis à
restrictions et les fonds négociés en bourse (FNB), pour lesquels
des cours de marché peuvent être facilement obtenus, sont évalués
au dernier cours ou au cours de clôture offciel observé sur le
principal marché ou la principale bourse où sont négociés ces
titres et fourni par un service d’évaluation indépendant. Ils sont
classés au niveau 1 de la hiérarchie. Lorsque le dernier cours ou
le cours de clôture offciel ne peut être obtenu facilement, ou
qu’il ne s’inscrit pas dans l’écart acheteur-vendeur, le point de
l’écart acheteur-vendeur le plus représentatif de la juste valeur
compte tenu des faits et circonstances en cause sera utilisé. Dans
le cas des titres de capitaux propres étrangers, si des événements
importants touchant le marché ou les titres concernés surviennent,
les titres de capitaux propres sont évalués par comparaison avec
les évaluations des certifcats américains d’actions étrangères, des
contrats à terme normalisés, des FNB et de certains indices, ainsi
que des prix cotés de titres semblables. Lorsqu’ils sont évalués de
cette façon, les titres de capitaux propres étrangers sont classés
au niveau 2. L’utilisation de ces méthodes d’évaluation peut donner
lieu à des transferts entre le niveau 1 et le niveau 2. Si les
données d’entrée observables sont limitées, les titres de capitaux
propres, y compris les titres soumis à restrictions, sont
évalués au moyen d’hypothèses relatives à l’activité du marché et
au risque. Il arrive qu’ils soient classés au niveau 3.
Les titres de créance, y compris les titres soumis à restrictions,
sont évalués en fonction des prix fournis par des services
d’évaluation indépendants ou des courtiers teneurs de marché pour
ces titres. Les services d’évaluation ont recours à des évaluations
matricielles qui tiennent compte des rendements ou des cours
d’obligations de même qualité, de même taux d’intérêt, de même
échéance et de même type, ainsi que des hypothèses sur la fréquence
des remboursements anticipés, des caractéristiques de la garantie
et des prix fournis par des courtiers. Ils sont généralement
classés au niveau 2, mais il arrive qu’ils soient classés au niveau
3.
Les swaps sont évalués quotidiennement à la valeur de marché au
moyen de services d’évaluation indépendants ou d’évaluations
fournies par des courtiers. Les variations de valeur sont
comptabilisées en tant que plus-value (moins-value) latente. Les
services d’évaluation ont recours à des évaluations matricielles
qui s’appuient sur des comparaisons avec les courbes de taux
d’intérêt, les courbes d’écart de crédit, les possibilités de
défaillance et les taux de recouvrement. En conséquence, ils sont
en général classés au niveau 2.
En l’absence d’évaluations indépendantes ou lorsque les évaluation