RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES …€¦ · ♦ le contrôle des comptes annuels du Fonds Commun de Placement ALLIANZ ACTIONS ... Les appréciations ainsi portées

SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - AUDIT & COMPTABILITÉ 8, rue Montalivet 75008 PARIS - Tél : 01 42 66 20 11 - Fax : 01 42 66 97 37 - Email : [email protected] Société d’Expertise Comptable inscrite au Tableau de l’Ordre du Conseil Régional de Paris

Société de Commissaires aux Comptes, membre de la Compagnie Régionale de Paris

SAS au capital de 2 800 000 € - RCS PARIS 801 016 015 - SIRET 801 016 015 00019 - Code NAF : 6920Z - TVA : FR 30 801 016 015

FONDS COMMUN DE PLACEMENT

ALLIANZ ACTIONS EURO PME-ETI

_____________

Société de gestion : ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GmbH

Succursale française

3, boulevard des Italiens 75002 PARIS

Dépositaire : SOCIETE GENERALE

29, boulevard Haussmann 75009 PARIS

_____________

RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

SUR LES COMPTES ANNUELS

Exercice clos le 31 Décembre 2015

FONDS COMMUN DE PLACEMENT


____________

Aux porteurs de parts,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par décision du Directoire de la Société de

gestion de votre Fonds, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le

31 Décembre 2015, sur :

♦ le contrôle des comptes annuels du Fonds Commun de Placement ALLIANZ ACTIONS

EURO PME-ETI, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

♦ la justification de nos appréciations ;

♦ les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par la Société de gestion de votre Fonds. Il nous

appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I - OPINION SUR LES COMPTES ANNUELS

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en

France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance

raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit

consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments

justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels ; s'agissant d'un OPC,

il ne porte pas sur les bases de données fournies par des tiers indépendants pour l'élaboration

de l'état de hors bilan inclus dans les comptes annuels. Un audit consiste également à

apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la

présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons

collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables

français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de

l'exercice écoulé, ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds à la fin de cet

exercice.

2

II - JUSTIFICATION DES APPRECIATIONS

En application des dispositions de l’article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la

justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Dans le cadre de notre appréciation des principes comptables suivis par l'OPC et exposés dans

les "Règles et méthodes comptables" de l'Annexe, nous nous sommes notamment assurés de

la correcte application des méthodes d'évaluation retenues pour la valorisation des instruments

financiers en portefeuille. De plus, nous avons contrôlé l'existence desdits instruments.

Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des

comptes annuels pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion

exprimée dans la première partie de ce rapport.

III - VERIFICATIONS ET INFORMATIONS SPECIFIQUES

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel

applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes

annuels des informations données dans le rapport de gestion de votre Fonds établi par sa

Société de gestion, et dans les documents adressés aux porteurs sur la situation financière et

les comptes annuels.

Compte tenu du délai d'obtention de certaines informations et de leur exploitation, le présent

rapport a été établi en date du 9 Mai 2016.

Paris, le 9 Mai 2016

LE COMMISSAIRE AUX COMPTES

SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER

Audit & Comptabilité

Hervé LE TOHIC

8Rapport annuel - Exercice clos le : 31.12.2015 207A15


COMPTES ANNUELS

Devise EUR EUR

Immobilisations nettes - -

Dépôts - -

Instruments financiers 28 776 116,51 8 024 427,93

• Actions et valeurs assimilées

Négociées sur un marché réglementé ou assimilé 28 776 116,51 8 024 427,93

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

• Obligations et valeurs assimilées

Négociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé - -

• Titres de créances

Négociés sur un marché réglementé ou assimilé

Titres de créances négociables - -

Autres titres de créances - -

Non négociés sur un marché réglementé ou assimilé - -

• Organismes de placements collectifs

OPCVM et FIA à vocation générale destinés aux non professionnelset équivalents d’autres pays

- -

Autres Fonds destinés à des non professionnels et équivalentsd’autres pays États membres de l’Union européenne

- -

Fonds professionnels à vocation générale et équivalents d’autres Étatsmembres de l’union européenne et organismes de titrisations cotés

- -

Autres Fonds d’investissement professionnels et équivalentsd’autres États membres de l’union européenne et organismes detitrisations non cotés

- -

Autres organismes non européens - -

• Opérations temporaires sur titres

Créances représentatives de titres financiers reçus en pension - -

Créances représentatives de titres financiers prêtés - -

Titres financiers empruntés - -

Titres financiers donnés en pension - -

Autres opérations temporaires - -

• Contrats financiers

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé - -

Autres opérations - -

• Autres instruments financiers - -

Créances 8 528,59 88 363,40

Opérations de change à terme de devises - -

Autres 8 528,59 88 363,40

Comptes financiers 1 264 044,89 224 194,71

Liquidités 1 264 044,89 224 194,71

Autres actifs - -

Total de l'actif 30 048 689,99 8 336 986,04

31.12.2015 31.12.2014

Bilan actif

Devise EUR EUR

Capitaux propres

• Capital 29 070 832,32 6 592 463,98

• Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées - -

• Report à nouveau - -

• Plus et moins-values nettes de l’exercice 455 103,06 3 133 945,89

• Résultat de l’exercice -97 246,05 -1 415 548,88

Total des capitaux propres(montant représentatif de l’actif net)

29 428 689,33 8 310 860,99

Instruments financiers - -

• Opérations de cession sur instruments financiers - -

• Opérations temporaires sur titres financiers

Dettes représentatives de titres financiers donnés en pension - -

Dettes représentatives de titres financiers empruntés - -

Autres opérations temporaires - -

• Contrats financiers

Opérations sur un marché réglementé ou assimilé - -

Autres opérations - -

Dettes 620 000,66 26 125,05

Opérations de change à terme de devises - -

Autres 620 000,66 26 125,05

Comptes financiers - -

Concours bancaires courants - -

Emprunts - -

Total du passif 30 048 689,99 8 336 986,04



Bilan passif31.12.201431.12.2015

Devise EUR EUR

Opérations de couverture• Engagements sur marchés réglementés ou assimilés

- Marché à terme ferme (Futures) - -

- Marché à terme conditionnel (Options) - -

- Dérivés de crédit - -

- Swaps - -

- Contracts for Differences (CFD) - -

• Engagements de gré à gré




- Swaps - -


• Autres engagements




- Swaps - -


Autres opérations• Engagements sur marchés réglementés ou assimilés




- Swaps - -


• Engagements de gré à gré




- Swaps - -


• Autres engagements




- Swaps - -




31.12.201431.12.2015

Hors-bilan

Devise EUR EUR

Produits sur opérations financières

• Produits sur dépôts et sur comptes financiers 79,96 1 090,38

• Produits sur actions et valeurs assimilées 164 987,58 404 260,06

• Produits sur obligations et valeurs assimilées - -

• Produits sur titres de créances - 1 139,82

• Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titres financiers - -

• Produits sur contrats financiers - 371 101,58

• Autres produits financiers - -

Total (I) 165 067,54 777 591,84

Charges sur opérations financières

• Charges sur acquisitions et cessions temporaires de titres financiers - -

• Charges sur contrats financiers - -1 838 715,83

• Charges sur dettes financières -274,70 -2 935,00

• Autres charges financières - -

Total (II) -274,70 -1 841 650,83

Résultat sur opérations financières (I - II) 164 792,84 -1 064 058,99

Autres produits (III) - -

Frais de gestion et dotations aux amortissements (IV) -246 631,12 -119 079,49

Résultat net de l'exercice (L.214-17-1) (I - II + III - IV) -81 838,28 -1 183 138,48

Régularisation des revenus de l'exercice (V) -15 407,77 -232 410,40

Acomptes sur résultat versés au titre de l’exercice (VI) - -

Résultat (I - II + III - IV +/- V - VI) : -97 246,05 -1 415 548,88



Compte de résultat31.12.2015 31.12.2014



ANNEXES

Règles et méthodes comptables

Les comptes annuels sont présentés sous la forme prévue par le Règlement ANC 2014-01 abrogeant le Règlement CRC 2003-02modifié.

RÈGLES D’ÉVALUATION DES ACTIFS

Méthodes d’évaluation

Le calcul de la valeur liquidative est effectué en tenant compte des méthodes d'évaluation précisées ci-dessous.

Instruments financiers et instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé

Actions et valeurs assimilées

Les actions et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé français ou étranger sont évaluées sur la base du cours declôture du jour ou du dernier cours connu, quelle que soit la place de cotation.

Titres de créances et instruments du marché monétaire

Les obligations et valeurs assimilées négociées sur un marché réglementé français ou étranger sont évaluées sur la base du cours declôture du jour ou du dernier cours connu, quelle que soit la place de cotation.

Certains titres obligataires peuvent être évalués à partir de prix fournis quotidiennement par des contributeurs actifs sur ce marché(relevés sur pages Bloomberg), permettant une valorisation au plus près du marché.

Les titres de créances sont évalués à la valeur actuelle.

En l’absence de transactions significatives, une méthode actuarielle est appliquée en retenant le taux des émissions de titreséquivalents affectés de la marge de risque liée à l’émetteur. Les taux de référence sont les suivants :- titres de créances à plus d’un an : taux des BTAN- titres de créances à moins d’un an : taux EURIBOR

Les titres de créances négociables d’une durée à l’émission inférieure ou égale à trois mois sont évalués en étalant linéairement surla durée de vie résiduelle la différence entre la valeur d’acquisition et la valeur de remboursement. En application du principe deprudence, ces évaluations sont corrigées du risque émetteur.

Les titres de créances négociables d’une durée à l’émission supérieure à trois mois mais dont la durée résiduelle est inférieure à troismois sont évalués en étalant linéairement sur la durée de vie résiduelle la différence entre la dernière valeur actuelle retenue et lavaleur de remboursement. En application du principe de prudence, ces évaluations sont corrigées du risque émetteur.

Parts ou actions d'OPC ou fonds d'investissement

Les parts ou actions d'OPC ou fonds d'investissement négociés sur un marché réglementé sont évaluées sur la base du cours declôture du jour ou du dernier cours connu.

Instruments financiers à terme et dérivés

Les contrats à terme fermes sont valorisés au cours de compensation du jour.

Les contrats à terme conditionnels sont valorisés au cours de compensation du jour.

Instruments financiers et dérivés dont le cours n'a pas été constaté

Les instruments financiers dont le cours n'a pas été constaté ou qui n'ont pas fait l'objet de cotation le jour d'établissement de lavaleur liquidative sont évaluées à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion.Ces évaluations et leur justification sont communiquées au commissaire aux comptes à l'occasion de ses contrôles.

Instruments financiers et instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé

Actions et valeurs assimilées

Les actions et valeurs assimilées sont évaluées à leur valeur actuelle.

Titres de créances et instruments du marché monétaire

Les titres de créances sont évalués à la valeur actuelle.

Parts ou actions d'OPC ou fonds d'investissement

Les parts ou actions d'OPC ou fonds d'investissement sont évaluées sur la base de la dernière valeur liquidative connue.

Instruments financiers à terme et dérivés

Contrats d'échange de taux d'intérêt et/ou de devises

Les contrats d'échange sont valorisés à leur valeur actuelle par actualisation des flux futurs, à l'exception, en l'absence de sensibilitéparticulière aux risques de marché, des contrats d'échange d'une durée résiduelle inférieure ou égale à trois mois. En application duprincipe de prudence, ces estimations sont corrigées du risque de contrepartie.



Contrats d'échange financiers adossés

L'instrument financier et le contrat d'échange de taux d'intérêt et/ou de devises associé, composant un échange financier adossé, fontl'objet d'une évaluation globale.

Contrats d'échange de dividendes ou de performance

Les contrats d'échange sont valorisés à leur valeur actuelle, hors indemnités de résiliation éventuelles, par recours à des modèlesfinanciers : valeur mathématique intrinsèque ou autres modèles utilisant des calculs ou des paramètres faisant place à l'anticipation.

Opérations à terme de devises

Les créances pour les achats à terme de devises et les dettes pour les ventes à terme de devises sont évaluées au cours du terme dujour de l'évaluation.

Dérivés de crédit

Les crédits default swaps (CDS) sont valorisés à leur valeur actuelle. En application du principe de prudence, ces estimations sontcorrigées du risque de contrepartie.

Opérations d'acquisitions et de cessions temporaires de titres

Prêts de titres

Les créances représentatives des titres prêtés sont évaluées à la valeur de marché des titres concernés, majorée de la rémunérationdu prêt calculée prorata temporis.

Emprunts de titres

Les titres empruntés, ainsi que les dettes représentatives des titres empruntés, sont évalués à la valeur de marché des titres concernés,majorée, en ce qui concerne la dette, de la rémunération de l'emprunt calculée prorata temporis.

Prises en pension livrée

Les créances représentatives des titres reçus en pension sont évaluées à leur valeur contractuelle majorée de la rémunération àrecevoir calculée prorata temporis.

Les prises en pension à taux fixe, non résiliables à tout moment sans coût ni pénalités pour l'OPC, d'une échéance supérieure à troismois, sont évaluées à la valeur actuelle du contrat.

Mises en pension livrée

Les titres donnés en pension sont évalués à leur valeur de marché et les dettes représentatives des titres donnés en pension sontévaluées à leur valeur contractuelle majorée de la rémunération à payer calculée prorata temporis.

Pour les mises en pension à taux fixe, non résiliables à tout moment sans coût ni pénalités pour l'OPC, d'une échéance supérieure àtrois mois, les dettes représentatives des titres donnés en pension sont évaluées à la valeur actuelle du contrat.

Dépôts et Emprunts

Dépôts à terme

Les dépôts à terme sont évalués à la valeur contractuelle, déterminée en fonction des conditions fixées au contrat. En application duprincipe de prudence, cette valorisation est corrigée du risque de défaillance de la contrepartie.

Emprunts d'espèces

Les emprunts d'espèces sont évalués à la valeur contractuelle, déterminée en fonction des conditions fixées au contrat.

Actifs et passifs en devises

La devise de référence de la comptabilité est l'EURO.

Les actifs et passifs libellés dans une devise différente de la devise de référence comptable sont évalués au cours de change du jourà Paris.

Méthodes d’évaluation des engagements hors-bilan

Les opérations de hors-bilan sont évaluées à la valeur d’engagement.

La valeur d’engagement pour les contrats à terme fermes est égale au cours (en devise de l’OPC) multiplié par le nombre de contratsmultiplié par le nominal.

La valeur d’engagement pour les opérations conditionnelles est égale au cours du titre sous-jacent (en devise de l’OPC) multiplié parle nombre de contrats multiplié par le delta multiplié par le nominal du sous-jacent.

La valeur d’engagement pour les contrats d’échange est égale au montant nominal du contrat (en devise de l’OPC).

Méthodes de comptabilisation

Mode de comptabilisation des produits de dépôts et instruments financiers à revenu fixe : Enregistrement au compte de résultat lorsde leur encaissement.

Mode d'enregistrement des frais d'acquisitions et de cessions des instruments financiers : les opérations en portefeuille sontcomptabilisées au prix d'acquisition ou de cession frais exclus.



Frais de fonctionnement et de gestion

Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l’OPC, à l’exception des frais de transactions. Les frais de transactions incluentles frais d’intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçuenotamment par le dépositaire et la société de gestion.

Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s’ajouter :

- des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l’OPC a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l’OPC ;

- des commissions de mouvement facturées à l’OPC ;

- une part du revenu des opérations d’acquisition et cession temporaires de titres.

* OPC investissant à moins de 20% dans d’autres OPC.

Indication des changements comptables soumis à l’information particulière des porteurs

Changement intervenu : Néant.

Changement à intervenir : Néant.

Indication des autres changements soumis à l’information particulière des porteurs (Non certifiés par le commissaire aux comptes)

Changement intervenu :

- La part C a été renommée R/C.- Une nouvelle part W/C destinée aux Entreprises et Investisseurs Institutionnels a été créée le 18 décembre 2015.

Le prospectus a été mis à jour à cette date.

Changement à intervenir : Néant.

Indication et justification des changements d’estimation et de modalités d’application

Néant.

Indication de la nature des erreurs corrigées au cours de l’exercice

Néant.

Indication des droits et conditions attachés à chaque catégorie de parts

Les revenus de l'OPC sont capitalisés chaque année ainsi que les plus-values nettes.

Frais facturés à l’OPC Assiette Taux, barème

Frais de gestion Actif net Part R/C : 2,0500% TTC taux maximumPart W/C : 0,63% TTC taux maximum

Frais indirects maximum (commission et frais de gestion)

Actif net Non significatif*

Prestataires percevant des commissions demouvement : le dépositaire

Prélèvement surchaque Transaction

300 euros TTC maximum

Commission de surperformance Actif net Néant

Devise EUR EUR

Actif net en début d'exercice 8 310 860,99 21 085 950,62

Souscriptions (y compris la commissionde souscription acquise à l’OPC)

27 729 034,71 14 241 483,44

Rachats (sous déduction de la commissionde rachat acquise à l’OPC)

-9 640 453,34 -27 098 829,65

Plus-values réalisées sur dépôts et instruments financiers 943 125,92 6 135 568,00

Moins-values réalisées sur dépôts et instruments financiers -766 257,48 -881 707,42

Plus-values réalisées sur contrats financiers - 434 627,63

Moins-values réalisées sur contrats financiers - -1 095 249,91

Frais de transaction -65 931,66 -37 279,17

Différences de change 118 729,12 -7 378,29

Variations de la différence d'estimationdes dépôts et instruments financiers :

2 881 419,35 -3 850 132,41

- Différence d’estimation exercice N 3 423 209,48 541 790,13

- Différence d’estimation exercice N-1 541 790,13 4 391 922,54

Variations de la différence d'estimationdes contrats financiers :

- 566 946,63

- Différence d’estimation exercice N - -

- Différence d’estimation exercice N-1 - -566 946,63

Distribution de l’exercice antérieur sur plus et moins-values nettes - -

Distribution de l'exercice antérieur sur résultat - -

Résultat net de l'exercice avant compte de régularisation -81 838,28 -1 183 138,48

Acompte(s) versé(s) au cours de l’exercice sur plus et moins-values nettes

- -

Acompte(s) versé(s) au cours de l’exercice sur résultat - -

Autres éléments - -

Actif net en fin d'exercice 29 428 689,33 8 310 860,99



31.12.2015 31.12.2014

Evolution de l’actif net



1. Instruments financiers : ventilation par nature juridique ou économique d'instrument

1.1. Ventilation du poste “Obligations et valeurs assimilées” par nature d’instrument

Négociées sur un marchéréglementé ou assimilé

Non négociées sur un marchéréglementé ou assimilé

Obligations indexées - -

Obligations convertibles - -

Obligations à taux fixe - -

Obligations à taux variable - -

Obligations zéro coupons - -

Titres participatifs - -

Autres instruments - -

1.2. Ventilation du poste “Titres de créances” par nature juridique ou économique d’instrument

Négociées sur un marchéréglementé ou assimilé

Non négociées sur un marché réglementé ou assimilé

Bons du Trésor - -

Billets de Trésorerie - -

Certificats de dépôt - -

BMTN - -

Autres instruments - -

1.3. Ventilation du poste “Opérations de cession sur instruments financiers” par nature d’instrument

Titres reçus en pension cédés

Titres empruntés cédés

Titres acquisà réméré cédés

Ventes à découvert

Actions - - - -

Obligations - - - -

Titres de créances - - - -

Autres instruments - - - -

Compléments d’information



1.4. Ventilation des rubriques de hors-bilan par type de marché (notamment taux, actions)

Taux Actions Change AutresOpérations de couvertureEngagements sur les marchésréglementés ou assimilés

- - - -

Engagements de gré à gré - - - -

Autres engagements - - - -

Autres opérationsEngagements sur les marchésréglementés ou assimilés

- - - -

Engagements de gré à gré - - - -

Autres engagements - - - -

2. Ventilation par nature de taux des postes d'actif, de passif et de hors-bilanTaux fixe Taux variables Taux révisable Autres

ActifDépôts

- - - -

Obligations et valeurs assimilées - - - -


Opérations temporaires sur titres financiers

- - - -

Comptes financiers - - - 1 264 044,89

PassifOpérations temporaires sur titres financiers

- - - -

Comptes financiers - - - -

Hors-bilanOpérations de couverture

- - - -

Autres opérations - - - -

3. Ventilation par maturité résiduelle des postes d'actif, de passif et de hors-bilan0 - 3 mois 3 mois - 1 an 1 - 3 ans 3 - 5 ans > 5 ans

ActifDépôts

- - - - -

Obligations et valeurs assimilées - - - - -

Titres de créances - - - - -


- - - - -

Comptes financiers 1 264 044,89 - - - -

PassifOpérations temporaires sur titres financiers

- - - - -

Comptes financiers - - - - -


- - - - -

Autres opérations - - - - -



5. Créances et Dettes : ventilation par natureDétail des éléments constitutifs des postes “autres créances” et “autres dettes”, notamment ventilation des opérations de change à terme par nature d’opération (achat/vente).

CréancesOpérations de change à terme de devises :

8 528,59

Achats à terme de devises -

Montant total négocié des Ventes à terme de devises -

Autres Créances :

Coupons à recevoir 8 528,59

- -

- -

- -

- -

Autres opérations -

DettesOpérations de change à terme de devises :

620 000,66

Ventes à terme de devises -

Montant total négocié des Achats à terme de devises -

Autres Dettes :

Achats règlements différés 582 026,74

Frais provisionnés 37 973,92

- -

- -

- -

Autres opérations -

4. Ventilation par devise de cotation ou d'évaluation des postes d'actif, de passif et de hors-bilanCette ventilation est donnée pour les principales devises de cotation ou d'évaluation, à l'exception de la devise de tenue de la comptabilité.

Par devise principale GBP SEK CHF Autres devises

ActifDépôts

- - - -

Actions et valeurs assimilées 8 948 127,88 4 031 227,92 1 002 528,97 1 229 614,93

Obligations et valeurs assimilées - - - -


OPC - - - -


- - - -

Créances 8 528,59 - - -

Comptes financiers 77,61 - - -

Autres actifs - - - -

PassifOpé. de cession sur inst. financiers

- - - -


- - - -

Dettes 240 042,06 290 161,51 - -

Comptes financiers - - - -


- - - -

Autres opérations - - - -



6. Capitaux propresSouscriptions Rachats

Catégorie d’action émise / rachetée pendant l’exercice :

Nombre de parts Montant Nombre de parts Montant

PART R/C / FR0000994782 86 504,389 15 419 034,71 53 704,319 9 640 453,34

PART W/C / FR0013063542 12 310 12 310 000,00 - -

Commission de souscription / rachatpar catégorie d’action : Montant MontantPART R/C / FR0000994782 - -

PART W/C / FR0013063542 - -

Rétrocessions par catégorie d’action : Montant Montant

PART R/C / FR0000994782 - -

PART W/C / FR0013063542 - -

Commissions acquises à l’OPCpar catégorie d’action : Montant MontantPART R/C / FR0000994782 - -

PART W/C / FR0013063542 - -

7. Frais de gestion

Frais de fonctionnement et de gestion (frais fixes) en % de l’actif net moyen %

Catégorie de part :

PART R/C / FR0000994782 2,05

PART W/C / FR0013063542 0,63

Commission de surperformance (frais variables) : montant des frais de l’exercice Montant

Catégorie de part :

PART R/C / FR0000994782 -

PART W/C / FR0013063542 -

Rétrocession de frais de gestion :

- Montant des frais rétrocédés à l’OPC -

- Ventilation par OPC “cible” :

- OPC 1 -

- OPC 2 -

- OPC 3 -

- OPC 4 -



8. Engagements reçus et donnés8.1. Description des garanties reçues par l'OPC avec mention des garanties de capital ..........................................................................Néant

8.2. Description des autres engagements reçus et/ou donnés .......................................................................................................................Néant

9. Autres informations

9.1. Valeur actuelle des instruments financiers faisant l’objet d’une acquisition temporaire :

- Instruments financiers reçus en pension (livrée) -

- Autres opérations temporaires -

9.2. Valeur actuelle des instruments financiers constitutifs de dépôts de garantie : Instruments financiers reçus en garantie et non inscrits au bilan :

- actions -

- obligations -

- titres de créances -

- autres instruments financiers -

Instruments financiers donnés en garantie et maintenus dans leur poste d'origine :

- actions -

- obligations -

- titres de créances -


9.3. Instruments financiers détenus en portefeuille émis par les entités liées à la société de gestion (fonds) ou aux gestionnaires fi-nanciers (Sicav) et OPC gérés par ces entités :

- OPC -




10. Tableau d’affectation des sommes distribuables afférentes au résultat (En devise de comptabilité de l’OPC)

Acomptes versés au titre de l’exercice

DateCatégoriede part

Montantglobal

Montantunitaire

Crédit d’impôttotaux

Crédit d’impôtunitaire

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

- - - - - -

Total acomptes

- - - -



Affectation du résultat EUR EUR

Sommes restant à affecter

Report à nouveau - -

Résultat -97 246,05 -1 415 548,88

Total -97 246,05 -1 415 548,88

31.12.2015 31.12.2014

PART R/C / FR0000994782 31.12.2015 31.12.2014

Devise EUR EUR

Affectation

Distribution - -

Report à nouveau de l’exercice - -

Capitalisation -93 962,76 -1 415 548,88

Total -93 962,76 -1 415 548,88

Information relative aux parts ouvrant droit à distribution

Nombre de parts - -

Distribution unitaire - -

Crédits d’impôt attaché à la distribution du résultat - -

PART W/C / FR0013063542 31.12.2015 31.12.2014

Devise EUR EUR

Affectation

Distribution - -

Report à nouveau de l’exercice - -

Capitalisation -3 283,29 -

Total -3 283,29 -


Nombre de parts - -


Crédits d’impôt attaché à la distribution du résultat - -



11. Tableau d’affectation des sommes distribuables afférentes aux plus et moins-values nettes(En devise de comptabilité de l’OPC)

Acomptes sur plus et moins-values nettes versés au titre de l’exercice

DateMontantglobal

Montantunitaire

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

- - -

Total acomptes

- -



Affectation des plus et moins-values nettes EUR EUR

Sommes restant à affecter

Plus et moins-values nettes antérieures non distribuées - -

Plus et moins-values nettes de l’exercice 455 103,06 3 133 945,89

Acomptes versés sur plus et moins-values nettes de l’exercice - -

Total 455 103,06 3 133 945,89

31.12.2015 31.12.2014

PART R/C / FR0000994782 31.12.2015 31.12.2014

Devise EUR EUR

Affectation

Distribution - -

Plus et moins-values nettes non distribuées - -

Capitalisation 461 842,56 3 133 945,89

Total 461 842,56 3 133 945,89


Nombre de parts - -


PART W/C / FR0013063542 31.12.2015 31.12.2014

Devise EUR EUR

Affectation

Distribution - -

Plus et moins-values nettes non distribuées - -

Capitalisation - 6 739,50 -

Total - 6 739,50 -


Nombre de parts - -




PART R/C / FR0000994782 Devise de la part et de la valeur liquidative : EUR

31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 30.12.2011

Nombre de partsen circulation 89 235,299 56 435,229 145 095,811 168 629,194 448 697,479

Valeur liquidative 189,46 147,26 145,32 145,39 145,12

Distribution unitaire surplus et moins-values nettes (y compris acomptes)

- - - - -

Distribution unitaire (y compris acomptes)

- - - - -

Crédit d'impôt unitairetransféré aux porteurs(personne physique) (1)

- - - - -

Capitalisation unitaire (2) 4,05 30,44 -2,65 4,12 1,34

(1) En application de l'Instruction Fiscale du 4 mars 1993 de la Direction Générale des Impôts, le crédit d'impôt unitaire est déterminé le jour du détachement du

dividende par répartition du montant global des crédits d’impôt entre les parts en circulation à cette date.(2) La capitalisation unitaire correspond à la somme du résultat et des plus et moins-values nettes sur le nombre de parts en circulation. Cette méthode de calcul

est appliquée depuis le 1er janvier 2013.

PART W/C / FR0013063542 Devise de la part et de la valeur liquidative : EUR

31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 30.12.2011

Nombre de partsen circulation

12 310 - - - -

Valeur liquidative 1 017,22 - - - -

Distribution unitaire surplus et moins-values nettes (y compris acomptes)

- - - - -

Distribution unitaire (y compris acomptes) - - - - -

Crédit d'impôt unitairetransféré aux porteurs(personne physique) (1)

- - - - -

Capitalisation unitaire (2) -0,81 - - - -

(1) En application de l'Instruction Fiscale du 4 mars 1993 de la Direction Générale des Impôts, le crédit d'impôt unitaire est déterminé le jour du détachement du

dividende par répartition du montant global des crédits d’impôt entre les parts en circulation à cette date.(2) La capitalisation unitaire correspond à la somme du résultat et des plus et moins-values nettes sur le nombre de parts en circulation. Cette méthode de calcul

est appliquée depuis le 1er janvier 2013.

12. Tableau des résultats et autres éléments caractéristiques du FCP au cours des 5 derniers exercicesDate de création du Fonds :

Devise OPCEUR 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 30.12.2011

Actif net 29 428 689,33 8 310 860,99 21 085 950,62 24 517 267,21 65 115 144,99

26Rapport annuel - Exercice clos le :31.12.2015

207A15

ALLIANZ ACTIO

NS EU

RO PM

E-ETI

Inventaire


207A15

ALLIANZ ACTIO

NS EU

RO PM

E-ETI


207A15

ALLIANZ ACTIO

NS EU

RO PM

E-ETI

Documents

RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES SUR LES COMPTES …€¦ · ♦ le contrôle des comptes annuels du Fonds Commun de Placement ALLIANZ ACTIONS ... Les appréciations ainsi portées